Richter Csoport 2013. I-IV. negyedévi jelentés 2014. február 5.
Összefoglaló 2013. I-IV. IV. negyedév Konszolidált árbevétel: +4,8% ( ), +7,6% (Ft) + jó ütemű növekedés Kínában, az EU15 piacokon és az egyéb FÁK tagköztársaságokban árerózió Adózott eredmény*: -11,7% ( ), -9,4% (Ft) + árbevétel növekedés + bruttó fedezet növekedése marketing és K+F költségek növekedése egyéb ráfordítások egyszeri tételek *Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 2
Kiemelt események a 2013. IV. negyedévben November 6-29. MNV Zrt. átváltható kötvény tranzakció November 21. Cariprazine FDA Complete Response Letter November 26. Esmya két ciklus CHMP pozitív vélemény December 16-19. brazíliai és mexikói vegyesvállalatok alapítása 3
Főbb pénzügyi adatok Ft Változás Változás Árbevétel 351,4 Mrd 7,6% 1.184,0 M 4,8% Üzleti tevékenység eredménye Adózott eredmény* 48,6 Mrd -0,2% 163,9 M -2,7% 44,6 Mrd -9,4% 150,4 M -11,7% EPS (higított) 240-9,4% 0,81-11,7% *Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 4
A konszolidált árbevétel földrajzi megoszlása Magyarország Magyarország Oroszország 30% 9% 7% Lengyelország Oroszország 9% 28% 6% Lengyelország 2012. 12% Románia 2013. 1-12. hó 1-12. hó 13% Románia 6% 7% Ukrajna EU10 8% 1% 10% Egyéb FÁK 5% 5% EU15 Kína USA Egyéb országok Ukrajna 6% 7% EU10 9% 10% Egyéb FÁK 3% 4% 5% EU15 Kína USA Egyéb országok Összesen: 326,7 MrdFt 1.130,1 M + 7,6% (Ft) 4,8% ( ) Összesen: 351,4 MrdFt 1.184,0 M 5
Eredménykimutatás MFt Változás M Változás az összes ár- 1-12. 12 hó % 1-12.hó 12 % bevétel %-ában Árbevétel 351.424 7,6 1.184,0 4,8 Bruttó fedezet 220.713 9,4 743,6 6,6 62,8 Értékesítési és marketing költségek (106.842) 15,11 (360,0) 0) 12,11 30,4 Igazgatási és egyéb működési költségek (19.330) -4,2 (65,1) -6,7 5,5 K+F költségek (41.570) 7,0 (140,0) 4,2 11,8 Egyéb bevételek és ráfordítások (4.333) 272,9 (14,6) 265,0 1,2 Üzleti tevékenység eredménye 48.638-0,2 163,9-2,7 13,8 Pénzügyi tevékenység eredménye (1.466) n.a. (4,9) n.a. 0,4 Adózott eredmény* 44.646-9,4 150,4-11,7 12,7 * Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 6
Növekvő bruttó fedezet, növekvő fedezeti hányad + Átlag feletti árbevétel- növekedés Kínában, az EU 15 piacokon és az egyéb FÁK tagköztársaságokban g + Saját fejlesztésű készítmények arányának növekedése MFt 61,7% 62,8% 250 000 60% 200 000 50% 150 000 40% 30% 100 000 20% 50 000 10% - RUB/ árfolyam gyengülése a 2. félévben 0 0% - A magas fedezeti hányadú USA bevételének visszaesése - Nagy-és kiskereskedelmi szegmens növekvő aránya 7 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Bruttó fedezet Fedezeti hányad
Csökkenő üzleti eredményhányad Értékesítési és marketing költségek bővülő nyugat-európai hálózat Esmya piaci bevezetései S&M tevékenység Kínában Kutatási és fejlesztési költségek Forest, PregLem, bioszimiláris kutatás Egyéb ráfordítások egyszeri tételek Amortizáció Esmya + Grünenthal OC-k MFt 70000 60000 50000 14,9% 13,8% 40000 30000 20000 10000 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Üzleti tevékenység eredménye Üzleti eredményhányad 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 8
Egyéb ráfordítások egyszeri tételek Egyéb ráfordítások 4,3 MrdFt Számottevően kevesebb mérföldkő-bevétel 2013-ban Több mint 10 M$ Hatás: kb. -0,6 százalékpont Claw-back jellegű befizetések növekedése: 1,2 MrdFt (Magyarország, Románia, Németország) Immateriális eszköz és licensz értékvesztés: 1,7 MrdFt Preglem PGL2 endometriózis projekt lezárása a 2013. IV. negyedévben Összesített hatás: kb. 5 MrdFt 9
Gyógyszergyártás árbevétele* A növekedés fő pillérei: Kína, EU15 és Ukrajna Nőgyógyászat Sikeres termékbevezetések *Az árbevétel 90%-a Magyarországon kívüli 10
Magyarország Stabilizálódó gyógyszerpiac Forgalomnövekedés: 2,3% (Ft) MrdFt 40 Árbevétel * Sikeres termék bevezetések 30 20 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 11
EU a forgalom földrajzi megoszlása* Korábbi EU-tagállamok piaci pozíciónk erősítése a 40% főbb nyugat-európai piacokon saját nőgyógyászati értékesítési és marketing hálózat 60% * A gyógyszergyártási szegmens árbevétele ** Beleértve Horvátországot Lengyelország, Románia, EU10 ** több évtizedes sikeres jelenlét lét saját specializált értékesítési hálózat 12
EU15 8,5%-os ( ) forgalom növekedés M 140 Árbevétel* Újonnan kiépített értékesítési és marketing hálózat Nőgyógyászati termékek: Richter OC portfolió, megvásárolt fogamzásgátlók, Esmya 120 100 80 60 40 20 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 13
Lengyelország, Románia, EU10 Növekvő generikus verseny Árerózió Lengyelország: 5,1%-os csökkenés (PLN) Avonex licensz szerződés lejárt M 200 150 100 50 Avonex-szel korrigált forgalom: +5,7% (PLN) 0 Románia: növekvő forgalom (+2,6% RON) jelentős fizetési késedelmek Árbevétel* 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Lengyelország Románia EU10** *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele ** 2012. évi adat korrigálva Horvátországgal 14
FÁK Mérsékelt forgalom növekedés (+1,6% ) Ukrajna: ütemes forgalom növekedés Oroszország: 2012-ben Suprax licensz szerződés lejárt M 500 400 300 200 100 0 Árbevétel* 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Oroszország Ukrajna Egyéb tagköztársaságok *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 15
Oroszország Forgalom növekedés (+5,5% RUB; -0,1% ) Suprax licensz szerződés lejárt M (árbevétel kiesés: 0,5 MrdRUB / 400 11,7 M ) 300 Árbevétel* Suprax-szal korrigált forgalom (+9,3% RUB; +3,5% ) RUB/ árfolyam jelentős gyengülése 2013. 2. félévben Termelés- és raktárkapacitás növelése 200 100 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 16
Ukrajna, egyéb tagköztársaságok Ukrajna 10,1%-os növekedés ($) M$ hatékony promóciós tevékenység 200 150 Árbevétel* Egyéb tagköztársaságok 8,9%-os növekedés ($) 100 50 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Ukrajna Egyéb tagköztársaságok *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 17
USA Mérséklődő árbevétel visszaesés (-10,7% $) M$ 200 Árbevétel* Nőgyógyászati termékcsoport meghatározó aránya 92% Plan B növekedése Finasteride kiszállítások 160 120 80 40 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 18
Kína Dinamikusan bővülő gyógyszerpiac 2013-tól a JV Richter többségi tulajdonban működik 204 fős orvoslátogató hálózat Árbevétel 2013-ban: 34,9 M Előszállítások (2013. I. félévben): 9,5 M 19
A gyógyszerértékesítés terápiás terület szerint Egyéb Központi idegrendszeri 17% 13% Izomlazítók Gasztrointesztinális t ti 6% 4% 2013. 1-12. hó 26% Szív és érrendszeri Nőgyógyászat 34% Összesen: 1.026,4 M 20
Nőgyógyászati árbevétel régiós bontásban FÁK 5% Kína USA 30% 4% 12% 8% Magyarország 14% 27% Egyéb országok KKE Grünenthal portfolió EU15 500 400 300 200 100 0 M Nőgyógyászati árbevétel Egyéb árbevétel Összesen: 104,2 MrdFt 351,0 M 21
Nőgyógyászat: Esmya - bevezetések I. Támogatott Ország Bevezetés Támogatás Németország 12Q1 12Q1 Egyesült Királyság 12Q2 12Q2 Ausztria 12Q2 12Q4 Dánia 12Q4 12Q4 Norvégia 12Q4 12Q4 Magyarország 12Q2 13Q1 Svédország 13Q1 13Q1 Szlovákia 12Q3 13Q1 Szlovénia 12Q4 13Q2 Ország Bevezetés Támogatás Hollandia 12Q3 13Q2 Cseh Köztársaság 12Q2 13Q3 Belgium 13Q3 13Q3 Franciaország 13Q3 13Q3 Spanyolország 13Q4 13Q3 Kanada 13Q3 13Q3 Finnország 13Q4 13Q4 Luxemburg 13Q3 13Q4 Svájc 13Q4 13Q4 22
Nőgyógyászat: Esmya - bevezetések II. Bevezetés támogatás nélkül Ország Bevezetés Lengyelország 12Q2 Balti államok Románia Portugália Bulgária Oroszország Belorusszia Grúzia Kazahsztán Türkmenisztán Ukrajna 12Q3 12Q3 12Q3 12Q4 13Q2 13Q4 13Q4 13Q4 13Q4 13Q4 23
Értékesítési hálózatunk 1800 fő 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 FÁK KKE Magyarország EU15 Kína 24
Nagy-és kiskereskedelem A nagy és kiskereskedelmi szegmens árbevétele a teljes árbevétel 15%-a. A szegmens árbevételének 72%-a Romániából származik. 25
Átcserélhető kötvények: 2014 2019 2013. nov. 6. MNV Zrt. Ajánlattételi felhívás: új kötvény ~900 M összérték, 3,375%-3,875% 375%-3 éves kamatszelvény a bevételből az MNV a 833 M össznévértékű 4,4%-os kamatozású, 2014-ben lejáró kötvények visszavásárlását kívánja finanszírozni 2013. nov. 26. MNV Zrt. Közlemény Új kötvény végleges paraméterei: kamatozás: 3,375% 68,76% lejárat: 2019. április 2. össznévérték: 903,8 M 35 % átcserélési prémium a kibocsátáskori részvényárfolyamhoz képest 25,24% a Richter 52 m értékű Régi kötvényt ajánlott visszavásárlásra, 52 m értékű Új kötvényt jegyzett 2013. nov. 29. MNV Zrt. Közlemény Régi kötvény átváltási paraméterei 94,86 % elfogadási arány kötvény visszaváltási árfolyama: 103,5 % felhalmozódott kamat: 0,86795 % 2013. dec. 6. MNV Zrt. Közlemény Tranzakció zárása 26 MNV Zrt. Tulajdonosi aránya: 25,25 %
Tulajdonosi struktúra 2013. december 31. Belföldi befektetők 5,98% Nemzetközi 68,77% befektetők Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. 25,25% 27
Köszönjük a figyelmet! 28
Függelék Árfolyamok 29
Devizaárfolyamok alakulása 340 Ft 320 300 280 260 240 /Ft $/Ft 220 200 180 30
Devizaárfolyamok alakulása 46 45 44 43 42 41 RUB/ 40 39 38 31
Árfolyamok Időszak végi 2013.12.31. 2013.09.30. 2013.06.30. 2013.03.31. 2012.12.31. /Ft 296,91 298,48 295,16 304,30 291,29 $/Ft 215,67 221,06 226,18 237,36 220,93 RUB/Ft 655 6,55 680 6,80 6,91 7,65 7,26 Időszaki átlag 2013. 1-9. hó 2013. 1-6. hó 2013. 1-3. hó 2012. 1-12. hó /Ft 296,8 296,5 295,9 296,1 289,1 $/Ft 223,4 225,1 225,1 224,0 225,0 RUB/Ft 7,0 7,1 7,3 7,4 7,2 32