Éves jelentés 2014 DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap MNB lajstromszám: 1111-319 MNB engedélyszám: E-III/110.757/2009 ISIN kód: HU0000707732 Az Éves jelentés a kollektív befektetési formákról és kezelőikről szóló 2014. évi XVI. törvény (továbbiakban: Kbftv.) alapján készült. Tárgyidőszak: 2014.01.01.- 2014.12.31. Általános adatok: Az Alap megnevezése: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: Besorolása: DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap Magyarországon, nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű, értékpapír befektetési alap A nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart Nemzetközi, Származtatott ügyletekbe fektető befektetési alap Alapkezelő: DIALÓG Alapkezelő Zrt. (1037 Budapest, Montevideo u. 3/B.) Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Könyvvizsgáló: Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (székhelye: 2096, Üröm, Pillangó u. 12) Szovics Zsolt /005784 Vezető Forgalmazó: Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Alforgalmazó: Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) Erste Befektetési Zrt. székhelye (1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.) ERSTE Bank Hungary Nyrt. fiókhálózatába tartozó fiókok, amelyeket az Erste Befektetési Zrt. Üzletszabályzatának mellékletét képező mindenkori ügynöklistája tartalmaz Erste Befektetési Zrt. internetes kereskedési rendszerei (Hozamplaza, Netbroker, Portfolió Online Tőzsde), kivéve, amennyiben az Erste Befektetési Zrt. a közzétételi helyein (www.erstebroker.hu) nem rendelkezik eltérően SPB Befektetési Zrt. székhelye (1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8. 3 em.) Hungária Értékpapír Zrt. székhelye (2700 Cegléd Rákóczi út 30.) Raiffeisen Bank (1054 Budapest, Akadémia u. 6.)
I. VAGYONKIMUTATÁS A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya: Megnevezés Összeg / Érték (HUF) 2013.12.31. 2014.12.31. A NEÉ Összeg / Érték százalékában (HUF) (%) A NEÉ százalékában (%) Banki egyenlegek 970 896 770 42,60 380 847 969 49,26 Repo Átruházható értékpapírok 1 328 556 212 58,30 456 194 078 59,01 Származékos ügyletek 3 430 609 0,15-60 563 003-7,83 Egyéb eszközök 0,00 0,00 Összes eszköz 2 302 883 591 101,05 776 479 044 100,44 Kötelezettségek -23 879 183-1,05-4 317 508-0,56 Nettó eszközérték 2 279 004 414 100,00 773 100 234 100,00 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. II. FORGALOMBAN LÉVŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK SZÁMA Befektetési jegy 2013.12.31. 2014.12.31. alap sorozat deviza ISIN Dialóg Származtatott A HUF HU0000707732 1 730 978 218 624 955 158 Deviza Alap A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. III. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE ESŐ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Befektetési jegy 2013.12.31. 2014.12.31. alap sorozat deviza ISIN Dialóg Származtatott Deviza Alap A HUF HU0000707732 1.3166 1.237 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. IV. A BEFEKTETÉSI ALAP ÖSSZETÉTELE Megnevezés Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok összesen Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok összesen A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok összesen Belföldi pénzpiaci alapok befektetési jegyei Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Államháztartás 2013.12.31. 2014.12.31. Százalékban Összeg / Érték (%) (HUF) Összeg / Érték (HUF) 49 143 882 3,70 49 143 882 3,70 Százalékban (%) 337 872 829 25,43 100 671 216 22,07 2
Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Monetáris pénzügyi 605 608 956 45,58 66 913 094 14,67 intézmények Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Egyéb pü. közvetítők és pü. kieg. 29 037 095 2,19 35 630 964 7,81 tevékenységet végzők Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Nem pénzügyi 62 663 760 4,72 101 397 846 22,23 vállalatok Hitelviszonyt megtestesítő - Egyéb külföld 244 229 690 18,38 151 580 958 33,23 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok összesen 1 279 412 330 96,30 456 194 078 100,00 Értékpapírok összesen 1 328 556 212 100,00 456 194 078 100,00 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. V. A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEINK ALAKULÁSA Megnevezés 2014.12.31 a) befektetésekből származó bevételek 109 632 000 b) egyéb bevételek 186 000 c) kezelési költségek 44 340 000 d) a letétkezelő díjai 1 646 000 e) egyéb díjak és adók 6 176 000 f) nettó jövedelem 0 g) felosztott és újra befektetett jövedelem 0 h) a tőkeszámla változásai 118 230 000 i) a befektetések értéknövekedése (+) vagy értékcsökkenése (-) 10 533 000 j) minden egyéb változás 0 VI. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKNEK ÉS AZ EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉNEK A VÁLTOZÁSA, VISSZATEKINTŐ HOZAMOK Dátum Nettó eszközérték Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Hozam Benchmark 2010.12.31 4 563 644 758 1,1295 4,53% 5,54% 2011.12.31 2 916 263 866 1,1114-1,60% 5,73% 2012.12.31 1 759 971 290 1,2316 10,82% 7,49% 2013.12.31 2 279 004 414 1,3166 6,90% 4,67% 2014.12.31 773 100 234 1,237-6,05% 2,46% VII. SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK RÉSZLETES LEÍRÁSA Az Alap származtatott ügyleteket (megfelelve az Alap Tájékoztatójában leírtaknak) az alábbi instrumentumokra kötött 2014-ben: Devizapárok: AUDCAD, AUDCHF, AUDJPY, AUDNZD, AUDUSD, EURCAD, EURAUD, EURCHF, EURGBP, EURTRY, EURHUF, EURJPY, EURNZD, EURNOK, EURUSD, USDNOK, CHFNOK, USDCHF, USDHUF, USDJPY, Az alábbi nyitott pozíciók voltak a portfolióban 2014.12.31-én: Ügylet nyitott kötésár utolsó h.ár érték deviza EUR/HUF CFD Eladás 100 000 300,250 315,8000-1 555 000 HUF EUR/HUF CFD Eladás 550 000 297,301 315,8000-10 174 450 HUF AUD/USD CFD Vétel 250 000 0,985 0,8186-10 751 887 HUF 3
EUR/HUF CFD Eladás 300 000 293,787 315,8000-6 603 900 HUF EUR/HUF CFD Eladás 300 000 296,338 315,8000-5 838 600 HUF USD/HUF CFD Eladás 210 000 223,700 260,4300-7 713 300 HUF USD/HUF CFD Eladás 230 000 220,310 260,4300-9 227 600 HUF EUR/CHF CFD Vétel 1 500 000 1,207 1,2022-1 826 404 HUF EUR/USD CFD Vétel 350 000 1,288 1,2130-6 784 930 HUF Összesen -60 563 003 HUF A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. VIII. A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ MŰKÖDÉSÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK, VALAMINT A BEFEKTETÉSI POLITIKA ALAKULÁSÁRA HATÓ FONTOSABB TÉNYEZŐK BEMUTATÁSA. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás 2014-ben. Az Alapkezelő Igazgatóságának és Felügyelő Bizottságának összetételében a tárgyidőszakban nem történt változás. Az Alap befektetési politikája nem változott az év során Az Alap befektetési politikáját részletesen az Alap Kezelési szabályzatának III. fejezete tartalmazza. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása: Nemzetközi kitekintés A 2014-es év igen ellentmondásosan alakult. A nemzetközi értékpiacokon alapvetően pozitív folyamatok zajlottak, ennek ellenére a régió piacai ismételten igen gyenge teljesítményt nyújtottak. A tőkebeáramlásnak köszönhetően a világ vezető börzéi kiemelkedő hozamot tudtak felmutatni, ugyanakkor a befektetők teljesen ignorálták a fejlődő piacokat, azon belül is Közép-Európát. A regionális alulteljesítésnek voltak objektív okai is. Nem sokkal a szocsi olimpia lezárultát követő orosz agresszió hatására a befektetők átértékelték a régió kockázatát. A Krím-félsziget bekebelezése igen jelentősen rontotta Oroszország megítélést, és általános bizonytalanságot okozott az ukrán gazdasággal kapcsolatban. Az előző év további részében pedig nagyon durva, és a XXI. századhoz teljesen méltatlan események vették kezdetét ukrán területen, az állítólag nem-orosz szeparatisták igen véres háborút robbantottak ki Ukrajna Donbas részén. A világgazdaság növekedési motorja továbbra is az USA gazdasága volt 2014-ben. A folyamatosan csökkenő munkanélküliség, javuló ipari termelés és konjunkturális folyamatok hatására a világ vezető gazdasága tavaly közel 2,5%-os ütemben tudott növekedni. Az európai gazdaság ismételten rosszabbul teljesített, éppen hogy nem csúszott recesszióba az öreg kontinens. A tavalyi év egyik meghatározó eleme volt a japán gazdaság élénkítő programja. Az elképesztően nagy monetáris stimulus hatására a japán jen 30%-ot gyengült főbb vetélytársaihoz képest, ami igen nagymértékben segítette az exportra termelő vállalatokat, azok jövedelmezőségét. Az ázsiai kontinens másik meghatározó gazdasága ugyanakkor továbbra is a soft lending problémával küszködik. A korábbi évtizedek túlzott beruházási aktivitása, az ingatlanpiac túlzott felfutása miatt folyamatosan kénytelen hűteni a gazdaságot, és egy nagyon vékony mezsgyén egyensúlyozni a lassítás és a túlzott gazdasági visszaesés között. 4
A hazai piac Hasonlóan a tavalyi és a tavalyelőtti évhez, a külföldi befektetők Magyarországgal szembeni megítélése kettős volt. Míg teljesen ignorálták a hazai részvénypiacot aminek természetesen objektív okai is voltak, lévén a különadó rengetegben lehetetlen beértékelni egy adott részvényt -, a kötvénypiacon erős vevők voltak a külföldiek, a hozamok soha nem látott mélységbe estek a tavalyi év folyamán. Érdekesség, hogy ezzel együtt a külföldiek kezében lévő állampapír állomány nem nőtt számottevően. A Magyar Nemzeti Bank az előző évben folyamatosan csökkentette irányadó kamatlábát, amely végül is 2,1%-on állt meg. Az év folyamán szintén folyamatosan csökkent a hazai infláció, az év utolsó hónapjaiban év/év alapon már negatív számokat láthattunk. Korábban sohasem merült fel Magyarországon a defláció veszélye, ezt is megértük. A hazai fizetőeszköz, a forint a tavalyi évben alapvetően sávban mozgott, a fejlődő piacokon végbement általános deviza gyengülés a forint árfolyamát sem hagyta hidegen. Az év elejei 300-as szinttől hamar eltávolodott a forint, és zömében 305 és 315 forint között kereskedtek az euróval szemben. A tavalyi évben lezajlott parlamenti és önkormányzati választások nem okoztak meglepetést, a hazai gazdaságpolitika az előző négy évnek megfelelő mederben folytatódott, minden előnyével és hátrányával együtt. Bár új, tőzsdei cégeket érintő különadók nem kerültek bevezetésre, az általános befektetői bizalmatlanság továbbra is éreztette hatását a részvények piacán. A hazai állampapírpiachoz kapcsolódó legérdekesebb momentum a tavalyi évben az MNB kéthetes betétjének/kötvényének eltörlése volt. A bankközi piacon lévő gigantikus likviditás így a valós piacra került, ami nagyon eltorzította az éven belüli diszkontkincstárjegyek és állampapírok hozamát. Míg a jegybanki alapkamat 2,1%-on állt ezen a szinten lehetett korábban kéthetes MNB kötvényt venni a 3-6 hónapos DKJ-k 1,7%-os hozammal keltek el az aukciókon, de még az éves papírok is jóval az alapkamat alatti szinteken forogtak. 5
Devizapiacok A 2014-es év meglehetősen hektikusan alakult a devizapiacokon. Annak ellenére, hogy voltak egyértelmű trendek, nehéz volt fogást találni a piacon. A vezető devizapárok gyakran nem a fundamentumok alapján alakultak, legtöbbször inkább a hangulat és a likviditás alakította az árfolyamokat. Az előző évekkel ellentétben, az Alap kereskedését meghatározó hasonlósági modell sem szerepelt olyan sikeresen, nehezen talált fogás a devizapárokon. A főbb devizák közül különösen az amerikai dollár erősödése volt érdekes, a mennyiségi lazítás befejezésével, illetve a 2015-ös kamatemelés lehetőségével sokan menekültek az amerikai fizetőeszközbe. A korábbi években trendszerűen gyengülő japán jen 2014-ben megpihent, az újabb monetáris lazítások ellenére már nem tudott veszíteni értékéből. A svájci frank továbbra is odatapadt az euróval szemben felállított sapkára. Az Alap elsősorban a hasonlósági modell gyengélkedésének köszönhetően 2014-ben -6,05 %-os hozamot ért el, jelentősen elmaradva a várakozásoktól és a pénzpiaci hozamoktól is. 6
IX. JAVADALMAZÁSRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK Mivel az Alapkezelő a Kbftv. 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-nak minősül, ezért a jelen pont szerinti tájékoztatási kötelezettség rá nem vonatkozik. X. LIKVIDITÁSKEZELÉSRE ÉS KOCKÁZATKEZELÉSRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK Mivel az Alapkezelő a Kbftv. 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-nak minősül, ezért a jelen pont szerinti tájékoztatási kötelezettség rá nem vonatkozik. XI. TŐKEÁTTÉTELRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK összeg deviza Tőkeáttétel % Nettó eszközérték (NAV) 775 374 092 HUF 100,00 Származékos ügyletek 1 143 258 700 HUF 147,45 Nettó pozíció / tőkeáttétel 1 399 356 446 HUF 180,48 Nettó korrekciós pozíció / tőkeáttétel 1 360 511 417 HUF 175,47 Tőkeáttétel maximális nagysága a Kezelési Szabályzatban leírtaknak megfelelően 200 % lehet. A Kbftv 128 alapján ezúton tájékoztatjuk Befektetőinket, hogy 2014-ben illikvid eszközök elkülönítésére nem került sor. MELLÉKLETEK: 2014-es ÉVES BESZÁMOLÓ Budapest, 2015. március 20. DIALÓG Alapkezelő Zrt. (A papír alapú Éves jelentés került aláírásra.) 7
DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap ÉVES BESZÁMOLÓ 2014. december 31. Alapkezelő: Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Forgalmazó: UniCredit Bank Hungary Zrt. PSZÁF engedély száma: E-III/110.757-1/2009 (2009.március 23.) 8
MÉRLEG Eszközök adatok eft-ban A tétel megnevezése Előző év 2013.dec.31. Tárgyév 2014.dec.31. a b c d 01. A) Befektetett eszközök 0 0 02. I. Értékpapírok 0 0 03. 1. Értékpapírok 0 0 04. 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 05. a) Kamatokból, osztalékokból 0 0 06. b) Egyéb 0 0 07. B) Forgóeszközök 2 296 051 686 887 08. I. Követelések 0 0 09. a) Követelések 0 0 10. b) Követelések értékvesztése (-) 0 0 11. c) Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 0 0 12. d) Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 13. II. Értékpapírok 1 328 556 456 194 14. 1. Értékpapírok 1 255 329 445 661 15. 2. Értékpapírok értékelési különbözete 73 227 10 533 16. a) Kamatokból, osztalékokból 21 098 7 843 17. b) Egyéb 52 129 2 690 18. III. Pénzeszközök 967 495 230 693 19. a) Pénzeszközök 967 495 230 693 20. b) Valuta, devizabetét értékelési különbözete 0 0 21. C) Aktív időbeli elhatárolások 2 974 0 22. a) Aktív időbeli elhatárolás 2 974 23. b) Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) 0 0 24. D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete 3 431-60 563 25. ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 2 302 456 626 324 Budapest, 2015. március 20... Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. 9
MÉRLEG Források A tétel megnevezése Előző év 2013.dec.31. adatok eft-ban Tárgyév 2014.dec.31. a b c d 26. E) Saját tőke 2 278 472 622 897 27. I. Induló tőke 1 730 978 504 667 28. a) Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 6 942 138 7 117 412 29. b) Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -5 211 160-6 612 745 30. II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 547 494 118 230 31. 1a. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete -249 066-410 735 32. 1b. Eladott befektetési jegyek értékkülönbözete 255 334 56 771 33. 2. Értékelési különbözet tartaléka 76 658-50 030 34. 3. Előző év(ek) eredménye 335 314 464 568 35. 4. Üzleti év eredménye 129 254 57 656 36. F) Céltartalékok 0 0 37. G) Kötelezettségek 22052 1 658 38. I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 39. II. Rövid lejáratú kötelezettségek 22 052 1 658 40. III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete 0 0 41. H) Passzív időbeli elhatárolások 1 932 1 769 42. FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 2 302 456 626 324 Budapest, 2015. március 20... Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. 10
EREDMÉNYKIMUTATÁS A tétel megnevezése Előző év 2013 adatok eft-ban a b c d Tárgyév 2014 I. Pénzügyi műveletek bevételei 364 408 282 033 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 156 759 172 401 III. Egyéb bevételek 0 186 IV. Működési költségek 78 395 52 162 V. Egyéb ráfordítások 0 0 VI. Rendkívüli bevételek 0 0 VII. Rendkívüli ráfordítások 0 0 VIII. Fizetett, fizetendő hozamok 0 0 IX. Tárgyévi eredmény 129 254 57 656 Budapest, 2015. március 20... Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. 11
Likviditási jelentés I. Hitelállomány összetétele Felvétel időpontja Hitelező Hitel összege Lejárat ideje Hátralékos összeg - - - - - Az Alap folyószámla hitelkerettel nem rendelkezik. II. Költségek összetétele Költségelem megnevezése Költség 2013. év 2014. év Pénzügyileg realizált Költség Pénzügyileg realizált Alapkezelési díj 54 246 49 799 44 340 42 682 Sikerdíj 17 605 0 0 0 Letétkezelő díja 1 942 1 778 1 646 1 580 Bankköltség 124 124 687 687 PSZÁF díj 571 425 484 395 Egyéb 3 907 2 285 5 005 3 391 Összesen 78 395 54 411 52 162 48 735 A működési költségeket a fenti táblázat részletezi, amelyben a pénzügyileg realizált oszlop tartalmazza a 2014 évi költségek azon részét, amelyet az Alap 2014 évben teljesített. Az alapokkal kapcsolatos azon költségeket, amelyet a fent említett táblázatban nem szerepelnek (pl. reklám költség, jegyzési jutalék) az Alap tájékoztatójának megfelelően az Alapkezelő viseli. 2015 évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki. III. Az Alap vagyonának megoszlása piaci értéken adatok ezer Ft-ban Vagyonelem, illetve értékpapír fajta Időszak nyitó állománya Időszak záró állománya Megoszlás (%)* Bankbetétek Bank Lekötési Idő 967 495 230 693 33,59% Unicredit Bank Zrt. Unicredit Bank Zrt. Saxo Bank GFT elszámolási számla Folyószámla (HUF) Folyószámla (EUR) Folyószámla (EUR) Folyószámla (EUR) 9 271 40 879 5,95% 365 668 2 729 0,40% 7 463-0,00% 94 826 73 241 10,66% Unicredit Bank Zrt. Folyószámla (USD) 2 389 9 013 1,31% GFT elszámolási Folyószámla (EUR) számla Concord 30 969 71 397 10,39% Boston Folyószámla (EUR) - 33 434 4,87% Raiffeisen Bank Zrt. lekötött betét 2013/10/21-2014/01/21 Időszak nyitó állománya 456 909-0,00% Időszak záró állománya Vagyonelem, illetve értékpapír fajta Tőzsdei értékpapír Tőzsdén kívüli értékpapír Tőzsdei értékpapír Tőzsdén kívüli értékpapír Megoszlás (%)* Jegybankképes értékpapírok 1 328 556-456 194-66,41% Értékpapír név Futamidő Diszkont kincstárjegy 199 514-100 671-14,66% 12
DKJ150204 DKJ150401 DKJ140129 2014/11/05-2015/02/04 - - 29 952-4,36% 2014/08/27-2015/04/01 - - 70 719-10,30% 2013/10/22-2014/01/29 199 514 - - - 0,00% Befektetési jegyek 49 143 - - - 0,00% Generali Cash Alap A 49 143 - - - 0,00% Állakötvények 59 464 - - - 0,00% 2015/X MÁK 2012/11/22-2015/12/21 59 464 - - - 0,00% Vállalati kötvények 1 020 435-355 523-51,76% ALTEO 2014/D ALTEO 6,5 OTP 5,27 OTP 5,27 OTP OPUS MHP REPHUN Vestas WIND 4.625 Vestas WIND 4.625 2011/11/21-2014/08/22 62 664 - - - 0,00% 2014/06/18-2017/08 - - 101 398-14,76% 2014/02/26-2016/09/19 - - 33 456-4,87% 2014/03/11-2016/09/19 - - 33 457-4,87% 2011/09/23-2016/10/31 29 037-35 631-5,19% 2014/01/03-2015/04/29 - - 50 388-7,34% 2012/09/14-2014/07/28 78 895 - - - 0,00% 2013/04/09-2015/03/23 124 782 - - - 0,00% 2013/08/23-2015/03/23 76 117-32 925-4,79% MFB MFB OTP OTP OTP Perpetual AVANGARDCO AVANGARDCO AVANGARDCO MNB140108 2013/01/09-2016/05/31 99 382 - - - 0,00% 2013/02/14-2016/05/31 65 169 - - - 0,00% 2013/02/21-2016/09/19 30 900 - - - 0,00% 2013/09/23-2016/09/19 61 801 - - - 0,00% 2013/02/19-2016/11/07 73 540 - - - 0,00% 2014/01/03-2015/10/29 - - 17 067-2,48% 2014/01/07-2015/10/29 - - 17 067-2,48% 2013/09/16-2015/10/29 43 331-34 134-4,97% 2013/12/23-2014/01/08 274 817 - - - 0,00% MINDÖSSZESEN: 2 296 051-686 887-100,00% * Vetítési alap a befektetett és forgóeszközök együttes időszaki záró állománya: (bankbetétek összesen + értékpapírok összesen táblázat alapján) 13
Kiegészítő melléklet A Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. tv. (a továbbiakban: Tpt. ) 57. (1) bekezdése az alábbiak szerint rendelkezik: A szabályozott információk nyilvánosságra hozatalának elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. I. Általános adatok: Az Alap neve: Az Alap típusa: Dialóg Származtatott Deviza Befektetési Alap Nyilvános, nyíltvégű Alap futamideje: Határozatlan idejű Alapkezelő neve: Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. Alapkezelő székhelye: 1037 Budapest, Montevideo u. 3/B Letétkezelő neve: UniCredit Bank Hungary Zrt.. Letétkezelő székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Forgalmazó neve: UniCredit Bank Hungary Zrt. Forgalmazó székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Könyvvizsgáló neve: Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. Könyvvizsgáló székhelye: 2096 Üröm, Pillangó u. 12. Személyében felelős könyvvizsgáló: Szovics Zsolt, kamarai tagsági száma: 005784 A befektetési Alapok könyvvizsgálata a Tpt. értelmében kötelező. Az Alap képviseletére jogosult személy Szöllősi Ferenc, lakóhelye 1022 Budapest, Présház u. 9. 1/4a. A könyvviteli szolgáltatást végző személy Kardos Gabriella PM regisztrációs száma: 142302. Az alapkezelő a befektetők felé a befektetési alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett. A Tpt. előírja, hogy a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapír kibocsátója a nyilvánosságot rendszeresen tájékoztatja vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól. A kibocsátó a közzététellel egyidejűleg köteles a Felügyeletet is tájékoztatni. A Tpt. rendkívüli tájékoztatást ír elő az értékpapír kibocsátójának haladéktalanul, de légkésőbb egy munkanapon belül értékpapír értékét vagy hozamát, illetve a kibocsátó megítélését közvetlenül vagy közvetve érintő információról. Az Alap 2009. március 23-én kezdte meg működését 219.817 ezer Ft induló tőkével. A Dialóg Származtatott Deviza Befektetési Alap 2014. évi hozama az Alapot terhelő költségek levonása után -6,05% lett. II. Számviteli politika Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII.11.) kormányrendelet alapján alakította ki. Az Alap kettős könyvvitelt vezet, éves beszámolót készít, amelynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészítő melléklet és a cash-flow kimutatás, valamint az üzleti jelentés. Az alap az eszközeiről részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályának megfelelően történik. Az eladott értékpapírok beszerzési értékét FIFO módszerrel 14
állapítjuk meg. Az Alap sem immateriális javakkal, sem tárgyi eszközökkel nem rendelkezik. Az értékpapírok nem realizált árfolyam-különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a tőkenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra. III. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések Az értékpapírok állományának összetételét külön kimutatás tartalmazza. Lásd: VI. fejezet. A saját tőke az induló tőkéből és a tőkenövekményből áll. Az induló tőke az alakuláskor és a későbbi forgalmazásból származó befektetési jegyeket (eladott és visszavásárolt befektetési jegyek) tartalmazza névértéken. A tőkenövekményt az előző évek eredménye és az értékpapírok valamint a befektetési jegyek értékelési különbözete, valamint a visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete teszi ki, mozgást a VI. fejezetben mutatjuk be. A rövid lejáratú kötelezettségek összege a tárgyidőszak végén beérkező, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból tevődik össze. Az aktív időbeli elhatárolások a lekötött betétek kamat elhatárolást tartalmazza. Tekintve, hogy az elhatárolt kamat a mérlegkészítésig befolyt, ezért az aktív elhatárolására értékvesztést nem számoltunk el. A passzív időbeli elhatárolások a fordulónapig le nem számlázott költségeket tartalmazza. IV. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések A pénzügyi műveletek bevételei a tárgyévben realizált kamatokat, árfolyamnyereségeket tartalmazza. A bevétel része továbbá a betétek és értékpapírok elhatárolt kamata. A realizált árfolyam veszteségek a pénzügyi ráfordítások között szerepelnek, mint eredményt csökkentő tételek. Az elszámolt működési költségeket külön táblázat részletezi költségnemenként, a kimutatás a tárgyidőszak végéig pénzügyileg nem teljesített összegeket is tartalmazza. Az alap külön hozamot nem fizet, hozamához a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása útján juthatnak hozzá a vételi és eladási árfolyam különbözetének realizálásával. V. Piaci elven történő értékelés elveinek és módszereinek bemutatása Az alapban szereplő eszközök és források piaci értéken történő meghatározását az Alapok tájékoztatója részét képező Kezelési Szabályzatban meghatározott elveknek megfelelően történik, az alábbiak szerint az alapra jellemző releváns szabályok kiemelésével: 1. Piaci érték megállapításának szabályai Az Alap nettó eszközértékének számítása és közzététele a Tpt 266. -a alapján történik. A Befektetési alap nettó eszközértékét és az egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket minden forgalmazási napra meg kell állapítani és a Magyar Tőkepiac honlapján illetve az Alapkezelő honlapján kell megjelentetni, valamint a forgalmazási helyeken a Befektetők számára hozzáférhetővé kell tenni. A Letétkezelő az Alap nettó eszközértékét a tulajdonában lévő befektetések piaci értéke alapján forintban határozza meg, az Alapot terhelő költségek levonása után, minden banki munkanapon. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték az Alap mindenkori nettó eszközértékének és a befektetési jegyek darabszámának hányadosa. A T napi nettó eszközértéket a Letétkezelő T munkanapon állapítja meg a következő adatok figyelembe vételével: - T napi árfolyamokkal kalkulált, T nap 12 óráig tudomására jutott T-1 kötésnapi tranzakciók alapján összeállított eszközállomány T napra számolt piaci értéket napig elhatárolt folyamatos díjak (alapkezelői, letétkezelői, könyvvizsgálói, felügyeleti díjak) - T-1 nap 16 óráig ismertté vált tételes költségek, kötelezettségek - T-1 nap 16 óráig ismertté vált követelések 15
- T-1 napon forgalomban lévő befektetési jegy darabszám (a KELER-ben nyilvántartott befektetési jegyek mennyisége) Az értékpapírállományban lévő befektetési eszközök piaci értéke az Alap Kibocsátási Tájékoztatójának 10., A portfólió egyes elemei értékének meghatározása c. fejezetében kerül bemutatásra. Az Alap Nettó Eszközérték számításának menete + Értékpapírok és likvid eszközök piaci értéke + Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos követelések piaci értéke - Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos kötelezettségek piaci értéke - Közvetlen költségek (bankköltség, befektetési szolgáltató díjak, könyvvizsgálat, hirdetési díjak stb.) = Bruttó Eszközérték - Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (alapkezelési díj, letétkezelési díj) - Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (negyedéves PSZÁF díj) = Nettó Eszközérték 2. A portfólió elemeinek értékelési szabályai a) Folyószámla A folyószámlán lévő eszközök T napig megszolgált kamata és a T-1 napi záróállomány kerül elszámolásra, majd a tényleges havi zárlat alapján kerül sor az esetleges korrekció elszámolására. b) Úton lévő pénzek b/1. Eladáskor, vételkor a fennálló követelések, kötelezettségek T-1 napi várható értékét hozzá kell adni, vagy le kell vonni az eszközök értékéből. Kötbért, késedelmi kamatot, illetve peres úton érvényesíthető követeléseket nem lehet a Nettó eszközérték meghatározásakor figyelembe venni. b/2. Az Alap által kibocsátott saját befektetési jegyeinek T-1 napig történt forgalmazásából fakadó követelések/kötelezettségek egyenlegét hozzá kell adni/le kell vonni az Alap eszközeinek értékéből. c) Lekötött betét A lekötött betétek esetében a betét összegét T napig megszolgált kamatokkal együtt kell figyelembe venni a Nettó eszközérték számítása során. d) Kamatozó értékpapírok A kuponfizető nem diszkont értékpapírok esetében az értékelésnél T napig felhalmozott kamattal kell a következő nettó árfolyamok közül a legfrissebbet figyelembe venni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A magyar értékpapírok esetén az elsődleges árjegyzői rendszer (ÁKK) legutolsó elérhető közép árfolyama. - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - Az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama. Diszkont államkötvényeket (kincstárjegyeket) az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyam alapján számított hozamokkal kalkulált jelenértéken kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A magyar értékpapírok esetén az elsődleges árjegyzői rendszer (ÁKK) legutolsó elérhető közép árfolyama. - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - Az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama. Egyéb diszkont értékpapírok esetén az értékelés alapja a következő árfolyamok alapján számított hozamokkal kalkulált jelenértékek közül a legfrissebb. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: 16
- A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama e) Befektetési jegyek Az értékelés alapja a legutolsó elérhető vételi/visszaváltási árfolyam. f) Részvények, kárpótlási jegy Részvényeket, kárpótlási jegyeket az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, - az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama g) Származtatott ügyletek Határidős ügyletek Az értékelés napján az összes pozíciót értékelni kell. Az érvényességi nap és a teljesítési időpont közötti idő függvényében kiválasztott kockázatmentes piaci benchmark hozamból képzett diszkontrátával a határidős árfolyamból jelenértéket kell számolni az érvényességi napra, majd ezt kell összevetni az érvényesség napi piaci árfolyammal. Ezen árfolyam-különbözetnek és a kötés névértéken vett nagyságának a szorzata adja a pozíció értékét (veszteség/nyereség nagyságát). Opciós ügyletek Az opciós díjat költségként/bevételként a befolyás napján teljes egészében el kell számolni. Az eszköz értékelése pedig a határidős ügyletek kiértékelése szerint történik, azzal a különbséggel, hogy az opció jogosultjának nem kell az esetleges értékelési veszteséget figyelembe venni. h) Szabványosított kereskedésű származékos termékek (BUX) Az érvényes napi nyitott pozíciókat az adott instrumentumra közzétett utolsó hivatalos elszámoló ár alapján kell értékelni. i) Értékpapír kölcsönügylet A kölcsönvevő szerepelteti könyveiben sajátjaként az értékpapírt, a kölcsönbe adó értékelési különbözetként mutatja ki követelését. Kölcsönbe adott értékpapír: A kölcsönzési díjat esedékességkor egy összegben vagy a futamidő alatt elosztva kell kimutatni. A kölcsönbe adott értékpapírra vonatkozó követelést a papír aktuális piaci árán számított követelésként kell számításba venni. Kölcsönbe vett értékpapír: A kölcsönbe vett értékpapírral szemben a papír visszaszolgáltatásáig piaci áron számított kötelezettségként kell figyelembe venni. j) Deviza Az Alapok devizájától eltérő, más devizában denominált eszközöket, követeléseket, stb. az Alap bázisdevizájára kell átszámítani a következő árfolyamok valamelyikén az alábbi sorrendben: - A Magyar Nemzeti Bank hivatalos devizaárfolyama. Amennyiben az MNB hivatalos devizaárfolyama és a bankközi közép árfolyam között, a Nettó eszközérték készítésének időpontjában 1%-nál nagyobb mértékű eltérés mutatkozik az EUR/HUF és az USD/HUF árfolyamokban, akkor a Letétkezelő a Reuters által 16:30-kor publikált árjegyzői átlagárat tekinti értékelési devizának a fenti két devizára. A portfolió eszközeit az így kialakult árfolyamon kell értékelni. - A Letétkezelő aktuális közép árfolyama. Amennyiben valamely devizára nincs hivatalos árfolyam, úgy az adott devizanem USD vagy EUR keresztárfolyama (Reuters 16:00) és az USD/HUF vagy EUR/HUF keresztárfolyamból számolt árfolyamon kell értékelni. - A deviza jellemző piacának adatszolgáltatója (Reuters, Bloomberg, napilapok stb.) által közölt az értékeléskori legutolsó elérhető árfolyama 17
k) Származtatott devizaügyletek Határidős devizapozíciók. Határidős devizapozíciókat (deviza forwardok) a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbségeként kell értékelni. A lejárattal nem rendelkező határidős devizapozíciókat (speciális deviza forward ügyletek) a kötési árfolyamnak és a vonatkozó devizák értékelési napján érvényes hivatalos MNB árfolyamán számított értékének különbözeteként kell értékelni. Deviza futures. A deviza futures értéke az elszámolóház, illetve az illetékes tőzsde által az adott lejáratra kalkulált záró árfolyam és a kötési árfolyam különbsége. Devizaopciók. Devizaopció vétele esetén, a pozíció értéke a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbsége, amennyiben ez pozitív, illetve nulla, ha ez az érték negatív. Devizaopció eladása esetén a pozíció értéke a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbsége, amennyiben ez negatív, illetve nulla, ha ez az érték pozitív. l) ETF-ek és Letéti igazolások Az ETF-eket és Letéti igazolásokat (GDR, ADR) az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, - Alapkezelő általi az utolsó üzletkötés árfolyama VI. Működési adatok A letétkezelő által az Alapra meghatározott, 2014. december 31.-re szóló Nettó Eszközérték jelentés, jelentős eltérést mutat 2014. december 31.-i éves beszámolójában kimutatott saját tőke állományához képest. Az eltérést a 2014. december 31-i befektetési jegy visszaváltás eredményezte. 2015. évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki. Sikerdíjjal csökkentett teljes és az egy jegyre jutó nettó eszközérték alakulása havonta Dátum Nettó eszközérték adatok Ft-ban NEÉ/darab 2014.01.31. 2 297 328 426 1,3139 2014.02.28. 2 306 377 873 1,3147 2014.03.31. 2 231 323 862 1,3241 2014.04.30. 2 195 494 403 1,3285 2014.05.30. 2 035 968 995 1,3366 2014.06.30. 2 016 283 009 1,3336 2014.07.31. 1 963 542 979 1,3267 2014.08.29. 1 952 890 785 1,3103 2014.09.30. 1 905 488 526 1,3011 2014.10.31. 1 676 262 692 1,3018 2014.11.28. 1 145 170 855 1,2855 2014.12.31. 773 100 234 1,2370 A kibocsátott és visszavásárolt befektetési jegyek mennyisége 18
Hónapok Nyitó készlet (db) Kibocsátás mennyisége (db) Visszaváltás mennyisége (db) Záró készlet (db) 2014. január 1 730 978 218 61 270 452 43 809 395 1 748 439 275 2014. február 1 748 439 275 14 016 316 8 201 410 1 754 254 181 2014. március 1 754 254 181 31 856 149 100 898 278 1 685 212 052 2014. április 1 685 212 052 12 484 891 45 114 459 1 652 582 484 2014. május 1 652 582 484 41 194 505 170 488 439 1 523 288 550 2014. június 1 523 288 550-11 358 450 1 511 930 100 2014. július 1 511 930 100-31 941 102 1 479 988 998 2014. augusztus 1 479 988 998 10 457 575-1 490 446 573 2014. szeptember 1 490 446 573 3 994 540 29 951 428 1 464 489 685 2014. október 1 464 489 685-176 812 451 1 287 677 234 2014. november 1 287 677 234 2 396 815 760 890 861 476 2014. december 890 861 476-386 194 398 504 667 078 Aktív időbeli elhatárolások Jogcím Előző év 2013.12.31. Lekötett betét kamata 2 974 adatok eft-ban Tárgyév 2014.12.31. Összesen 2 974 - Származtatott ügyletek értékelési különbözete A mérlegsor a december 31-én le nem zárt határidős ügyletek értékelési különbözetét tartalmazza. Deviza párok Kötési dátum Mennyiség Kötési kereszt árfolyam adatok eft-ban 2013. dec. 31.* 2014. dec. 31.* Piaci érték Keresztárfolyam Keresztárfolyam Piaci érték EUR/CHF 2012.06.07. 2 497 356,96 1,201270 1,2274 18 950 - - EUR/HUF 2012.04.11. 150 000 297,9500 297,0600 134 - - EUR/HUF 2012.08.30. 500 000 285,4390 297,0600-5 810 - - EUR/HUF 2012.09.06. 600 000 288,6700 297,0600-5 034 - - EUR/HUF 2012.09.11. 150 000 285,1100 297,0600-1 793 - - EUR/HUF 2012.09.19. 150 000 282,9900 297,0600-2 111 - - EUR/HUF 2013.01.11. 200 000 296,7270 297,0600-67 - - EUR/HUF 2013.01.14. 100 000 296,5870 297,0600-47 - - EUR/HUF 2013.03.11. 300 000 303,2750 297,0600 1 864 - - EUR/HUF 2013.04.05. -100 000 300,2500 297,0600 319 315,8000-1 555 EUR/HUF 2013.04.09. -550 000 297,3010 297,0600 133 315,8000-10 174 EUR/HUF 2013.05.30. -300 000 293,7870 297,0600-982 315,8000-6 604 EUR/HUF 2013.05.31. -300 000 296,3380 297,0600-217 315,8000-5 839 EUR/HUF 2013.07.31. 500 000 300,0400 297,0600 1 490 - USD/HUF 2013.09.16. -210 000 223,7000 215,6300 1 695 260,4300-7 713 AUD/JPY 2013.11.07. 3 191,52 93,9990 93,9350-39 - USD/JPY 2013.06.05. 4 026,17 99,3500 104,9601 4 610 - AUD/USD 2013.05.16. 507 820,43 0,9846 0,8950-9 664 0,8178-10 806 EUR/USD 2014.09.23. 271 779,22 1,2878 - - 1,2126-6 819 USD/HUF 2014.01.06. -230 000 220,3100 - - 260,4300-9 228 EUR/CHF 2014.09.22. 1 242 874,19 1,28781 - - 1,20223-1 825 Összesen - 3 431 - - 60 563 * tőzsdenapi hivatalos záró árfolyam. 19
Saját tőke változása adatok eft-ban Saját tőke mozgástábla Nyitó adat 2014.01.01. Növekedések Csökkenések Záró adat 2014.12.31. Induló tőke 1 730 978-1 226 311 0 504 667 Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 6 942 138 175 274 0 7 117 412 Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke -5 211 160-1 401 585 0-6 612 745 Tőkeváltozás 547 494-223 352-205 912 118 230 Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete -249 066-161 669 0-410 735 Eladott befektetési jegyek értékkülönbözete 255 334-198 563 0 56 771 Értékelési különbözet tartaléka 76 658-50 030-76 658-50 030 Előző évek eredménye 335 314 129 254 0 464 568 Üzleti év eredménye 129 254 57 656-129 254 57 656 Összesen: 2 278 472-1 449 663-205 912 622 897 Passzív időbeli elhatárolások adatok eft-ban Jogcím Előző év 2013.12.31. Tárgyév 2014.12.31. Könyvelési díj 114 114 Könyvvizsgálói díj 914 991 Letétőrzési díj 164 66 PSZÁF díj 146 89 Belföldi tranzakciós díj 12 151 Vezető fogalmazói jutalék 582 358 Összesen 1 932 1 769 Értékpapírok értékkülönbözetének részletezése adatok eft-ban Értékpapír Értékkülönbözet Megnevezése Futamideje Beszerzési ár Kamatból, osztalékból Egyéb piaci megítélésből Piaci érték Értékpapír 445 661 7 843 2 690 456 194 DKJ150204 2014/11/05-2015/02/04 29 877 75-29 952 DKJ150401 2014/08/27-2015/04/01 70 282 393 44 70 719 ALTEO 6,5 2014/06/18-2017/08 99 141 2 343-86 101 398 OTP 5,27 2014/02/26-2016/09/19 32 561 470 425 33 456 OTP 5,28 2014/03/11-2016/09/19 32 480 470 507 33 457 OTP OPUS 2011/09/23-2016/10/31 16 485 261 18 885 35 631 MHP 2014/01/03-2015/04/29 45 639 905 3 844 50 388 Vestas WIND 4.626 2013/08/23-2015/03/23 29 687 1 133 2 105 32 925 AVANGARDCO 2014/01/03-2015/10/29 22 150 448-5 531 17 067 AVANGARDCO 2014/01/07-2015/10/29 22 371 448-5 752 17 067 AVANGARDCO 2013/09/16-2015/10/29 44 988 897-11 751 34 134 20
Összesen 445 661 7 843 2 690 456 194 Értékpapír fajtánkénti összesítés Államkötvények - - - - Diszkontkincstárjegyek 100 159 468 44 100 671 Egyéb kötvények 345 502 7 375 2 646 355 523 Befektetési jegy - Jelzáloglevelek - - - - Összesen 445 661 7 843 2 690 456 194 Értékpapír típusonkénti összesítés Bemutatóra szóló 445 661 7 843 2 690 456 194 Névre szóló - - - - Összesen 445 661 7 843 2 690 456 194 Egyéb információk - Az Alapkezelő a befektetési alap befektetési jegyei után, hozamra és a tőke megóvására ígéretet nem tett. - Nem áll fenn az Alap javára kapott, illetve terhére nyújtott fedezet, biztosíték, óvadék, garancia- és kezességvállalás. - Az Alap befektetési politikája az év során nem változott. - Az Alap az év során deviza forward származékos ügyleteket kötött, a mérlegfordulónapon nyitott ügyletek lsd.14.oldali táblázat. 21
Cash-Flow kimutatás Megnevezés Előző év 2013.12.31. adatok eft-ban Tárgyév 2014. 12.31. I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Működési cash-flow, 1-13. sorok) 91 779 29 703 1. Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak, kapott hozamok nélkül) 106 212 47 286 2. Elszámolt amortizáció + 0 0 3. Elszámolt értékvesztés és visszaírás 0 0 4. Elszámolt értékelési különbözet -9 518 126 688 5. Céltartalékképzés és felhasználás különbözete 0 0 6. Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye 0 0 7. Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye 0 0 8. Befektetett eszközök állományváltozása 0 0 9. Forgóeszközök állományváltozása 22 565-62 694 10. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása -12 971-20 394 11. Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása 0 0 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása -2 102 2 974 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása 640-163 14. Származtatott ügyletek értékelési különbözete -13 047-63 994 II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash-flow, 14-19. sorok) -142 481 820 038 14. Ingatlanok beszerzése - 0 0 15. Ingatlanok eladása + 0 0 16. Befolyt bérleti díjak + 0 0 17. Értékpapírok beszerzése - -13 698 555-2 942 165 18. Értékpapírok eladása, beváltása + 13 533 032 3 751 833 19. Kapott hozamok + 23 042 10 370 III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash-flow, 20-26. sorok) 383 503-1 586 543 20. Befektetési jegy kibocsátás + 1 179 879 232 045 21. Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport - 0 0 22. Befektetési jegy visszavásárlása - -796 376-1 818 588 23. Befektetési jegyek után fizetett hozamok - 0 0 24. Hitel, illetve kölcsön felvétele + 0 0 25. Hitel, illetve kölcsön törlesztése - 0 0 26. Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat - 0 0 IV. Pénzeszközök változása (I+II.+III. sorok) 332 801-736 802 22
Portfólió jelentés értékpapír alapra Alapadatok: Alap neve lajstromszáma: Dialóg Származtatott Deviza Befektetési Alap 1111-319 Alapkezelő neve: Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő neve: UniCredit Bank Hungary Zrt. NEÉ számítás típusa: T Tárgynap (T): 2014.12.31. Saját tőke: 622 897 e Ft Egy jegyre jutó NEÉ: 1,2343 Darabszám: 504 667 078 db A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: adatok e Ft-ban I. KÖTELEZETTSÉGEK Hitelező Futamidő Összeg % I/I. Hitelállomány (összes): - - - - I/2. Egyéb kötelezettségek (összes): 1 658 48,38% Alapkezelői díj miatt 1 658 48,38% Letétkezelői díj miatt - 0,00% Bizományosi díj miatt - 0,00% Forgalm.ktg.miatt - 0,00% Közzétételi ktg.miatt - 0,00% Reklám ktg.miatt - 0,00% Költségként elszámolt egyéb tétel miatt - 0,00% Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 0,00% I/3. Céltartalékok (összes): I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): 1 769 51,62% Kötelezettségek összesen: 3 427 100,00% II. ESZKÖZÖK Összeg % II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 230 693 36,83% Unicredit Bank Zrt. Folyószámla (HUF) 40 879 6,53% Unicredit Bank Zrt. Folyószámla (EUR) 2 729 0,44% Boston Folyószámla (EUR) 33 434 5,34% GFT elszámolási számla Folyószámla (EUR) 73 241 11,69% Unicredit Bank Zrt. Folyószámla (USD) 9 013 1,44% GFT elszámolási számla Concord Folyószámla (EUR) 71 397 11,40% II/2. Egyéb követelés (összes): 0 0,00% 0,00% II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Bank Futamidő 0 0,00% II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): 0 0,00% 0 0,00% II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): 0 0,00% 0,00% 0,00% II/4. Értékpapírok (összes): 456 194 72,84% Devizanem Névérték Árfolyamérték % II/4.1. Államkötvények (összes): 0 0 0,00% 0 0,00% II/4.2. Diszkontkincstárjegyek (összes) 100 960 100 671 16,07% DKJ150204 HUF 30 000 29 952 4,78% DKJ150401 HUF 70 960 70 719 11,29% II/4.3. Befektetési jegyek (összes) 0 0 0,00% 0 0,00% Egyéb kötvények 98 495 355 523 56,76% ALTEO 6,5 HUF 97 470 101 398 16,19% OTP 5,27 EUR 100 33 456 5,34% OTP 5,27 EUR 100 33 457 5,34% OTP OPUS EUR 125 35 631 5,69% 23
MHP USD 200 50 388 8,05% Vestas WIND 4.625 EUR 100 32 925 5,26% AVANGARDCO USD 200 17 067 2,72% AVANGARDCO USD 100 17 067 2,72% AVANGARDCO USD 100 34 134 5,45% II/5 Lekötött betétét kamata (összes) 0 0 0,00% II/6. lekötött betét HUF 0 0,00% Származtatott ügyletek értékelési különbözete -60 563-9,67% Eszközök összesen: 626 324 100,00% Budapest, 2015. március 20... Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. 24