IE Hunnia Államkötvény Nyíltvégű Befektetési Alap Éves jelentés a 27-es évről (Az Éves jelentés egyben a Számviteli tv. szerint készítendő üzleti jelentésnek is megfelel) Az Állami Értékpapír-felügyelet által kiadott lajstromozási szám: 1111-11 A bejegyzés időpontja: 1995. október 12. Befektetési alap típusa: nyíltvégű, nyilvános, értékpapír Futamidő: határozatlan Alapkezelő: Letétkezelő: Forgalmazó: Könyvvizsgáló: IE Befektetési Alapkezelő Zrt. 154 Budapest, Szabadság tér 15. Inter-Európa Bank Zrt. 154 Budapest, Szabadság tér 15. Inter-Európa Bank Zrt. 154 Budapest, Szabadság tér 15. Ernst & Young Kft. 1132 Budapest, Váci út 2.
Az Alapkezelőt és az Alap befektetési politikáját érintő jelentősebb változások Az Alapkezelő Felügyelő Bizottságának összetétele az alapító, Inter-Európa Bank Zrt. 27. január 9-i határozatával megváltozott. Az alapító a Felügyelő Bizottság elnökének választotta Dr. Carlo Zaganelli urat, valamint tagnak választotta Andrea De Michelis urat. Az alapító 27. április 2-i határozatával elfogadta Dr. Carlo Zaganelli úr felügyelő bizottsági tagságról történő lemondását. A Felügyelő Bizottság 27. május 22-i ülésén elnöknek választotta Andrea De Michelis urat. Az alapító, Inter-Európa Bank Zrt. 27. január 16-i határozatával alapszabályban rögzítette, hogy az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. az Intesa Sanpaolo Bankcsoport tagja. Az Alapkezelő és az Alap könyvvizsgálója 27-től az Ernst&Young Könyvvizsgáló Kft. (1132 Budapest, Váci út 2.; Cg. 1-9-264553; reg.sz.:5996). A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének 27. június 21-i határozatával módosult az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata. A változások kiterjednek az Alap forgalmazási szabályaira, valamint a forgalmazási jutalékok mértékére. 27. szeptember 3-án az alapító, Inter-Európa Bank Zrt. tudomásul vette Andrea De Michelis Felügyelő Bizottsági tisztségéről történő lemondását, helyette Nagy Viktort választotta meg a tisztségre, valamint Starcz Ákos Zoltánt bízta meg a Felügyelő Bizottság elnöki feladatainak ellátásával. 27. december 18-án az alapító, Inter-Európa Bank Zrt. tudomásul vette Tauth Attila Felügyelő Bizottsági tisztségéről történő lemondását, helyette Winand Ágnest választotta meg a tisztségre. 27. december 2-án az alapító Inter-Európa Bank Zrt. úgy döntött, hogy az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. átalakul melynek során be fog olvadni a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt-be (szh.: 127 Budapest, Medve u. 4.-14., nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg. 1-1-414 számon), előre láthatóan 28. május 31-i hatállyal, és továbbra is zártkörűen működő részvénytársaság formájában működik tovább. Tekintettel az Inter-Európa Bank Zrt. 27. december 31-ei beolvadására a CIB Bank Zrt-be, az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. 1%-os tulajdonosa ezen naptól a CIB Bank Zrt. 27. december 31-től az IE Hunnia Államkötvény Alap letétkezelője, valamint forgalmazója a CIB Bank Zrt. Az Alap portfóliója 27. december 29-i közzétett nettó eszközérték alapján (Ft): Megnevezés Névérték Árfolyamérték Pénzforgalmi számla 55.349.372 Forint 55.349.372 Deviza Bankbetét Állampapírok 1.52.277.521
OECD tagállam által kibocsátott állampapír 1.52.277.521 EU tagállam által kibocsátott állampapír 1.52.277.521 Államkötvény 1.52.277.521 21/B 254.3. 253.212.868 213/D 1.91. 1.971.135 29/D 153.77. 158.16.595 215/A 87.91. 97.913.279 217/A 63.58. 62.432.445 22/A 35.5. 37.672.6 211/A 35.61. 36.851.151 211/B 91.94. 88.819.648 29/F 143.52. 144.699.878 216/C 84.13. 8.165.374 212/B 117.54. 121.256.497 217/B 53.52. 55.46.421 21/C 214.2. 221.94.67 223/A 5.. 46.326.85 214/C 118.97. 114.24.11 Kincstárjegy Egyéb Egyéb OECD tagállam által kibocsátott állampapír Nem OECD állampapír Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett értékpapír Olyan értékpapír, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az adott értékpapír fél éven belüli, tőzsdei vagy más elismert piacon történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi, vagy egyéb akadálya Olyan, tagsági jogokat megtestesítő OTC értékpapír, amelyre a vételt megelőző harminc napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tett közzé Legfeljebb kettő éves hátralévő futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő OTC értékpapír Két évnél hosszabb hátralévő futamidejű hitelviszonyt megtestesítő OTC értékpapírok Határidős ügyletek Vételi és eladási opciók Követelések 464.51 464.51 Értékpapírügyletekből Befektetési jegyek forgalmazásából Egyéb 464.51 464.51 Folyószámla kamat Kötelezettségek -7.61.91 Értékpapírügyletekből Befektetési jegyek forgalmazásából Egyéb -7.61.91 6. Hitel rendelkezésre tartási díj 5. Közzétételi költség -27.722 4. Alapkezelői díj -6.324.98 3. Könyvvizsgálói díj -331.397 2. Letétkezelői díj -264.121 1. PSZÁF díj -112.943 Egyéb A portfólió összesített nettó eszközértéke 1.569.29.853
Az Alap meghatározott kategóriák szerinti megoszlása 27. december 29-én Ft % Magyar Államkötvények: 1.52.277.521 96,89% Magyar kincstárjegyek Bef. pol-ban részletezett, egyéb kategóriák és eszközfajták: Értékpapírok összesen 1.52.277.521 96,89% Egyéb eszközök kötelezettségek 48.752.392 3,11% Összesen 1.569.29.853 1,% Az Alap portfóliója 26. december 29-i közzétett nettó eszközérték alapján (Ft): Megnevezés Névérték Árfolyamérték Pénzforgalmi számla 8.248.111 Forint 8.248.111 Deviza Bankbetét Állampapírok 1.189.811.77 OECD tagállam által kibocsátott állampapír 1.189.811.77 EU tagállam által kibocsátott állampapír 1.189.811.77 Államkötvény 1.95.444.97 21/B 17.7. 17.463.68 27/D 174.12. 178.654.433 28/C 152.85. 154.757.262 27/G 12.67. 13.31.7 29/D 159.7. 163.914.795 215/A 37.38. 42.62.846 217/A 55.42. 56.188.731 22/A 32.45. 35.59.191 211/A 41.26. 43.1.2 211/B 41.94. 4.324.933 216/C 133.56. 129.291.289 214/C 7.. 67.697.35 Kincstárjegy 94.366.8 D7926 1.. 94.366.8 Egyéb Egyéb OECD tagállam által kibocsátott állampapír Nem OECD állampapír Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett értékpapír Olyan értékpapír, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az adott értékpapír fél éven belüli, tőzsdei vagy más elismert piacon történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi, vagy egyéb akadálya Olyan, tagsági jogokat megtestesítő OTC értékpapír, amelyre a vételt megelőző harminc napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tett közzé Legfeljebb kettő éves hátralévő futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő OTC értékpapír
Két évnél hosszabb hátralévő futamidejű hitelviszonyt megtestesítő OTC értékpapírok Határidős ügyletek Vételi és eladási opciók Követelések 2.167.96 Értékpapírügyletekből Befektetési jegyek forgalmazásából 1.62.614 Egyéb 547.346 Folyószámla kamat 547.346 Kötelezettségek -5.62.181 Értékpapírügyletekből Befektetési jegyek forgalmazásából Egyéb -5.62.181 6. Hitel rendelkezésre tartási díj 5. Közzétételi költség -27.722 4. Alapkezelői díj -5.88.468 3. Könyvvizsgálói díj -171.567 2. Letétkezelői díj -224.277 1. PSZÁF díj -18.147 Egyéb A portfólió összesített nettó eszközértéke 1.266.67.66 Az Alap meghatározott kategóriák szerinti megoszlása 26. december 29-én Ft % Magyar Államkötvények: 1.95.444.97 86,49% Magyar kincstárjegyek 94.366.8 7,45% Bef. pol-ban részletezett, egyéb kategóriák és eszközfajták:,% Értékpapírok összesen 1.189.811.77 93,94% Egyéb eszközök kötelezettségek 76.795.89 6,6% Összesen 1.266.67.66 1,% Befektetési jegyek Az Alap nyilvános kibocsátásakor forgalomba hozott befektetési jegyeinek száma 11.488. db volt. (db) Tárgyidőszak elején forgalomban lévő befektetési jegy 364.763.413 Tárgyidőszakban eladott befektetési jegy 458.49.58 Tárgyidőszakban visszaváltott befektetési jegy 387.894.493 Tárgyidőszak végén forgalomban lévő befektetési jegy 435.359.5 Az Alap utolsó megjelentetett nettó eszközértéke alapján: A hivatalosan publikált nettó eszközérték 27. december 29-én: 1.569.29.853 Ft, egy befektetési jegyre jutóan 3,64 Ft volt. Az Alap hozamot külön nem fizet, az Alap hozamához a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása révén jutnak hozzá, a vételi és eladási árfolyam különbözetének realizálásával.
Hitelfelvétel Az Alap javára hitelfelvétel 27-ben nem történt. A tájékoztatási időszakban a nettó eszközérték változásai Dátum NEÉ 1 jegyre jutó NEÉ NEÉ változása (Ft) 1 jegyre jutó NEÉ változása (Ft) 26.12.29 1.266.67.66 3,4724 - - 27.1.31 1.417.116.555 3,458 15.58.895 -,216 27.2.28 1.381.714.384 3,4721-35.42.171,213 27.3.3 1.44.132.84 3,5251 22.418.42,53 27.4.27 1.67..119 3,5639 265.867.315,388 27.5.31 1.864.11.821 3,581 194.11.72,162 27.6.29 1.937.486.274 3,5893 73.384.453,92 27.7.31 1.981.623.521 3,5996 44.137.247,13 27.8.31 1.982.399.875 3,614 776.354,18 27.9.28 1.926.48.137 3,6391-55.919.738,377 27.1.31 1.915.458.95 3,656-11.22.42,115 27.11.3 1.813.226.336 3,622-12.231.759 -,34 27.12.29 1.569.29.853 3,64-244.196.483 -,162 Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege 27. december 31-én (ezer Ft) Előző év Tárgyév Előző év Tárgyév Eszközök Források Befektetett eszközök Saját tőke 1.271.741 1.569.56 Forgóeszközök 1.277.493 1.576.712 Induló tőke 366.132 435.36 Követelések 4.751 Tőkenövekmény 95.69 1.134.146 Értékpapírok 1.19.279 1.52.87 Céltartalék Pénzeszközök 82.463 55.842 Rövid lejáratú 5.575 kötelezettségek Aktív időbeli Passzív időbeli 171 7.26 elhatárolások elhatárolások Eszközök összesen 1.277.493 1.576.712 Források összesen 1.277.493 1.576.712 A tárgyévet megelőző utolsó három évben az év utolsó nettó eszközértékei Dátum Nettó eszközérték (Ft) 1 jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 24.12.31. 2.336.61.124 3,1734 25.12.3. 2.5.463.759 3,3489 26.12.29. 1.266.67.66 3,4724 Származtatott ügyletek Az Alapnak 27. évben származtatott ügylete nem volt.
Befektetésekből származó bevételek Bevételek és költségek részletezése e Ft 26.12.31 27.12.31 93.499 572.685 Egyéb bevételek Alapkezelőnek fizetett díjak 23.286 24.299 Letétkezelőnek fizetett díjak 3.514 3.49 Egyéb díjak, adók 1.925 1.892 Kifizetett és újra befektetett bevételek Befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés Más, az eszközök értékét befolyásoló változások Az IE Hunnia Államkötvény Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke 27-ben (Ft) 3.68 3.64 3.6 3.56 3.52 3.48 3.44 3.4 26.12.29 27.1.29 27.2.28 27.3.29 27.4.29 27.5.29 27.6.29 27.7.29 27.8.29 27.9.29 27.1.29 27.11.29 27.12.29 A év első felét még az állampapír-hozamok csökkenése jellemezte. Az optimista hangulatot elsősorban a kamatcsökkentési várakozások, az államháztartási egyenleg javulása és a forint erősödése alapozták meg. Ez a kedvező tendencia megfordult a második félévben, a hozamok jelentős mértékben emelkedtek, a forint pedig veszített értékéből. A hozamok emelkedésének a hátterében az amerikai jelzálogpiaccal kapcsolatos félelemek, ezen kötvények esetleges értékvesztése állt. Bár az MNB még júniusban és szeptemberben is 25 bp-tal csökkentette irányadó kamatát és a piaci szereplők az év végig újabb csökkentésekre számítottak, az amerikai jelzálogpiacról tovagyűrőző kockázatkerülési kedv negatívan befolyásolta a feltörekvő piacok és ezen belül a magyar államkötvények megítélését is. Sajnos ebben az időszakban vált nyilvánvalóvá, hogy a hazai infláció nem a korábbi várakozásoknak megfelelően csökken, köszönhetőn a kiugróan magas élelmiszer árnövekedésnek, illteve az olajárak alakulásának. A jegybank többször is figyelmeztetett a magas bérdinamikára, amely szintén fontos szerepet játszott a kamatcsökkentések elmaradásában. Az év első felében lendületesen emelkedett az alap 1 jegyre jutó nettó eszközértéke, a második félévben két alkalommal is rövidebb ideig csökkent, főként az amerikai jelzálogpiacról kiindult hozamemelkedési hullám következtében.
Az IE Hunnia Államkötvény Alap által elért hozamok Az alábbi táblázat az IE Hunnia Államkötvény Alap -1 jegyre jutó nettó eszközértékeikből számított-, hozamait tartalmazzák. A hozamszámítás időpontja 27.12.29. IE Hunnia Államkötvény Alap Befektetési időtartam Elért éves hozam 1 Származékos termékek használatának mértéke 2 27-ben 3,79% - 26-ban 3,69% - 25-ben 5,53% - 24-ben 11,32% - 23-ban -2,56% - 1 Napi idősúlyozott hozam. Nettó módon számítva: forgalmazási, számlavezetési díjjal és egyéb költségekkel nem csökkentve. 2 Összesített piaci érték/nettó eszközérték számtani átlaga Az IE Hunnia Államkötvény Alap teljesítményének, hozamának számításához és bemutatásához használt szabályok és elvek Az Alap teljesítményének bemutatásához szükséges számításokat az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. összegyűjti és megőrzi. Az Alap portfóliójában lévő elemek értékelésének forrásait és módszereit az Alap PSZÁF által elfogadott kezelési szabályzata tartalmazza*. Az Alap eszközértékének megállapítását a letétkezelő (27. december 31-ig az Inter-Európa Bank Zrt, ezt követően a CIB Bank Zrt.) végzi, az Alap kezelési szabályzatában * meghatározottak szerint, piaci és kereskedés napi elszámolás elvén. Az Alap portfóliójában lévő kamatozó kötvény típusú értékpapírokból, valamint minden eszközből, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamat figyelembe van véve az Alap eszközértékének számításakor, hasonlóan a pénzből és a pénzjellegű eszközökből származó hozamokhoz, illetve a realizált és nem realizált árfolyamnyereséghez **. Az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. kijelenti, hogy az Alap különböző időszakokra számított hozamait az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkező vissza nem igényelhető forrásadó levonása után, illetve a visszaigényelhető forrásadó figyelembe vételével számítja ki. *** Magánszemélyek a befektetési jegyek forgalmazónál történő visszaváltásakor hozamot realizálnak. A realizált hozam kamat jövedelemnek minősül, ami a kamatadó hatálya alá tartozik, hasonlóan a hitelintézeti betéten, takarékbetéten és folyószámlán elért kamathoz, illetve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokon elért kamathoz és hozamhoz. Az adó alapja a visszaváltási ár és az értékpapír megszerzésére fordított érték, valamint az értékpapírok megszerzéséhez kapcsolódó járulékos költségek különbsége. Az adó mértéke a Tájékoztató készítésének időpontjában húsz százalék. A 26. augusztus 31-e előtt vásárolt befektetési jegyek mentesülnek a kamatadó hatálya alól. Jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok esetében a befektetési jegyek árfolyamnyeresége és hozama az adóköteles árbevételüket növeli. Ez után a mindenkor érvényes társasági adójogszabályok szerint kell az adót megfizetni. * Az Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzata megtekinthető a www.iehunnia.hu honlapon, valamint díjmentesen átvehető a forgalmazási helyeken. ** IE Hunnia Alapok egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatója és kezelési szabályzata Alapok nettó eszközértékeinek számítási módja fejezet. *** Az Alap Magyarországon nem adóalany, befektetései után forrásadót nem fizet, illetve nem igényelhet vissza.
Az éves jelentésben szereplő teljesítmények, múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az Alap jövőbeni teljesítményére, hozamára. Melléklet: Könyvvizsgálói jelentés. Budapest, 28. március 31. IE Befektetési Alapkezelő Zrt.