HÁZI PÉNZGYÁR Konferencia 2015 Bennfentes Befektetési Tippek $ WWW.MAGANPENZUGYIAKADEMIA.HU
KEZDD EL FELÉPÍTENI a saját Házi Pénzgyáradat! $ KEZDD EL MA! Hozd meg ma a döntést, hogy mi lesz az első lépés, amit megteszel! Tűzd ki az időpontját is! GYARAPTSD A PÉNZED! Használd a robotpilóta szisztémát, addig is, amíg elmélyíted befektetői vagy tőzsdei kereskedői tudásod! TANÍTSD A GYERMEKEDET! Meséld el gyermekednek, hogyan lehet kezdő fizetésből több millió dollárja. Add át tudásod! HOGYAN LEGYEN TÖBB PÉNZEM? MIT CSINÁLJAK A PÉNZEMMEL? HOGYAN LESZ PÉNZE GYERMEKEMNEK?
KÖSZÖNTŐ De jó, hogy itt vagy! A konferencia alcímének a Bennfentes Befektetési Tippeket választottam. Nem véletlenül. A Házi Pénzgyár előadói közé ugyanis olyan embereket hívtam, akik nem titkolóznak, hanem nyíltan elmondják legféltettebbnek hitt titkaikat is. Miért teszik ezt? Hát azért, mert ők azok a típusú emberek, akik szeretnék megtanítani azt, amit hosszú évek alatt saját maguk útját járva megtanultak, megtapasztaltak és kifejlesztettek. Nem akarják magukkal vinni majd a sírba. Annak örülnek, ha azt látják, hogy lemásolod, amit csinálnak. Így olyan információkat tudhatsz meg tőlük, amit máshol nem. Mert emlékszel? Mindig voltak a jó tanulók, akiknél sorban álltunk szünetben. Na, ennek a felnőtt megfelelője a Házi Pénzgyár konferencia előadásai. Befektetők, üzletemberek, akik eredmény orientáltak, akiknek életük során alkalmuk volt sok mindent megtapasztalni, rengeteg új dolgot teszteltek és próbáltak ki, időnként buknak, de nem törődnek vele, felállnak és mennek tovább, és akik így el tudják mondani: Nézd, nekem ez így működött! Gyere, megmutatom, hogyan kell ezt csinálni! Erre figyelj oda, hogy ezt Te ne rontsd el! Beszéljünk hát arról, hogy hogyan érdemes csinálni, mi a jelenlegi piaci trend, mit várnak a jövőtől és mire építesd a tégla ház befektetésedet, és mit tegyél, hogy még véletlenül se fából vagy szalmából építsd fel Házi Pénzgyáradat, amit az első pénzügyi fuvallat, vagy a pénzpiac farkasai könnyedén elfújnak. Tanulj, szerezz minél több ismeretet, ültesd gyakorlatba és készülj átlagon felüli évekre! Alkér Orsolya Főszerkesztő és laptulajdonos info@csodasuli.hu ÉLETRE VALÓ GYEREK MAGAZIN VII. ÉVFOLYAM KÜLÖNSZÁM 3
Általános infók, házszabályok Általános infók, házszabályok PONTOSSÁG A konferencia időbeosztása rendkívül szoros (sűrű a program), ezért kiemelten fontos, hogy az előadások kezdetekor már mindenki a helyén üljön. Az előadások zavartalansága és a közönség nyugalma érdekében az előadóterem ajtaját az előadások kezdetekor azok végéig bezárjuk. A későn érkezők számára NEM tudjuk biztosítani, hogy az előadóteremben bármikor helyet foglaljanak. ZAVARÓ KÖRÜLMÉNYEK Az előadások alatt a konferenciateremben a mobiltelefonokat és egyéb elektronikai eszközöket lenémítva, laptopokat csak a konferenciaterem erre kijelölt ülőhelyeinél (hátsó sorokban) lehet használni. Az előadásokat bármi módon megzavarni vagy akadályozni szigorúan tilos. MATRICA A regisztrációnál kapott matricát a konferencia teljes időtartama alatt viselned kell, ez alapján ellenőrizzük ugyanis, hogy ki léphet be a konferencia területére. FELVÉTEL Az előadások videó-és hangfelvétele szigorúan tilos. Fotózás a konferenciateremben kizárólag a szünetben engedélyezett. A konferencia alatt a szervezők által megbízott profi fotós és riporter fog dolgozni. A konferencián való részvételeddel hozzájárulásodat adod, hogy a Rólad készült fotók, illetve a Veled készült interjú publikálásra kerüljön. Amennyiben ez ellen kifogásod van, kérlek, ezt jelezd a szervezőknek még a konferencia előtt! PROMÓCIÓ A konferencia helyszínén a promóciós anyagok elhelyezése és terjesztése szigorúan tilos. GARANCIA Mint mindig, most is 100% megelégedettségi garanciát vállalunk a munkánkra. Amennyiben nem vagy elégedett a konferencia tartalmával, és ezt legkésőbb a rendezvény napján a rendezvényen 13:00-ig jelzed, úgy a megfelelő adminisztrációs feladatok ellátása után a belépőd díját legkésőbb a rendezvényt követő 15 napon belül számodra visszautaljuk. Felhívjuk a figyelmedet arra, hogy ezt a garanciát minden vásárlónknak csak egyszer kínáljuk fel! A törvényi előírásokat meghaladó garanciánk célja, hogy kockázatmentesen kipróbálhass minket ha egyszer már éltél vele, nyilvánvalóan csalódást okoztunk Neked. Ebben az esetben a továbbiakban javasoljuk, hogy ne vásárolj tőlünk, illetve kizárólag saját felelősségedre, kiemelt garanciánk nélkül kínáljuk számodra a termékeinket. Köszönjük, hogy Te is itt vagy, és hogy segíted ezt a napot kellemessé és zavartalanná tenni valamennyiünk számára! 4 Házi Pénzgyár konferencia 2015
A konferencia programja A konferencia programja Alkér Orsolya Az első millió gyerekpénzügyi oktató társasjáték megalkotója 2012 áprilisában létrehozta a Magánpénzügyi Akadémiát. A hiánypótló pénzügyi ismereteket oktató új kezdeményezés célja olyan pénzügyi szemléletmód és gyakorlati tudás terjesztése, mellyel az emberek anyagi biztonságot és függetlenséget teremthetnek önmaguk és családjuk számára. A Magánpénzügyi Akadémia megalapításához az a felismerés vezetett, hogy amit az emberek a pénzről tudnak, és a gyermekeinknek tanítanak, lényegében a rendszerváltás előttről származó, finoman szólva sem aktuális ismeret. Pedig ma már nem elég megkeresni a pénzt ahhoz, hogy elérjük az anyagi biztonságot és függetlenséget. Meg kell tanulni, és gyermekeinknek meg kell tanítani, hogyan kell kezelni, megtakarítani és befektetni a megkeresett pénzt. Az ehhez szükséges szemléletmódot és tudást terjesztjük. mondta Alkér Orsolya családi- és gyerekpénzügyi tanácsadó. Hozzátette: ez a kezdeményezés egy több éves változási folyamat eredménye, mely Az első millió társasjátéktól a szülőknek szóló konferenciákon és tréningeken át vezetett idáig. sárga csekkeknek. Természetesen az, hogy kinek menynyi pénz szükséges ehhez eltérő, függ attól, hogy ki milyen életvitelt él, mennyire költekező és mennyi a jövedelme. A tapasztalatok azt mutatják, hogy szinte bárki képes arra, hogy elsajátítsa a pénzügyek alapjait olyan szintre, hogy önerejéből megteremthesse az anyagi biztonságot. A konferencia programja: 9 00-09 15 9 15-10 40 10 40-11 00 11 00-12 15 12 15-13 45 A konferencia megnyitása Robotpilóta befektetés szisztéma Nagy ötletek kisbefektetőknek Alkér Orsolya előadása Szünet (20 perc vásárlási lehetőséggel) Őrült hozam startupokból Balla Zsolt előadása Ebédszünet (90 perc Richfort bemutató vetélkedővel és vásárlási lehetőséggel) Mi a Magánpénzügyi Akadémia? Az anyagi függetlenség eléréséhez elsősorban megfelelő személetmódra van szükség, mert nem a pénz, hanem a pénzügyi személetmód és tudás tesz gazdaggá. A Magánpénzügyi Akadémia egy családi és gyermekpénzügyi képzést nyújtó vállalkozás, amely azért jött létre, hogy megtanítsa az embereket, hogyan teremthetnek önerőből anyagi biztonságot és függetlenséget önmaguk és családjuk számára. Mit jelent az anyagi függetlenség önerőből? Az anyagi függetlenség azt jelenti, hogy keresetünkből olyan vagyont építhetünk, mely amellett, hogy egyre gyarapodik, egy idő után olyan jövedelmet termel, mely huzamosabb ideig fedezi a megélhetésünket. Ezáltal lényegesen szabadabban élhetünk anélkül, hogy ki lennénk szolgáltatva a munkahelynek, a banknak vagy a 13 45-14 45 14 45-15 00 15 00-15 45 15 45-17 00 17 00-17 30 Birger Schäfermeier A mesterkereskedő mesterfogásai Dokumentumfilm + élő közvetítés Németországból! Szünet (15 perc vásárlási lehetőséggel) Az egyre többet érő AJÁNDÉK: Életkezdési terv Alkér Orsolya előadása A megvalósult amerikai álom. Légy részese Te is! Mészáros Zoltán előadása A konferencia zárása 5
A Házi Pénzgyár konferencia előadói A Házi Pénzgyár konferencia előadói Robotpilóta befektetési szisztéma Nagy ötletek kisbefektetőknek Hogyan engedheti meg magának egy egyszerű amerikai tanár, hogy világ körüli útra induljon családjával 40 évesen? És mi a titka annak, hogy a német és amerikai emberek amikor nyugdíjba mennek, akkor javul az életszínvonaluk? Nem a jó gazdasági környezet, nem a magasabb fizetések, nem is a magasabb állami támogatás az ok. ALKÉR ORSOLYA Családi és gyerekpénzügyi szakértő A német és amerikai emberek a világ egyik legstabilabb és legegyszerűbb befektetésének köszönhetően élnek irigylésre méltó életet. Ez a közép és hosszú távú befektetés nem igényel törődést, nem kell megtanulni tőzsdézni, nem kell vállalkozni, kockázatokat értékelni, mert egyszerű és biztonságos. Hozama átlagosan 10% körül van évtizedek óta. Ráadásul már havi 10 000 forint megtakarítással elkezdhető... Akár számodra is. Alkér Orsolya a Magánpénzügyi Akadémia megalapítója, családi és gyerekpénzügyi tanácsadó, számos pénzügyi oktatóanyag szerzője, szakmai cikkek szerzője, a média által szívesen megszólaltatott szakértő. 2013-ban a pénzügyi oktatói és nevelői munkájáért Budapest Vállalkozása 2013 mikrovállalati kategóriában szakmai díjjal ismerték el. Őrült hozam startupokból Talán még nem tudod, hogy mi az, hogy startup, és talán még nem is gondoltál rá, hogy abból profitálj. Pedig kevés pénzzel lehet, akár őrületes hozamra szert tenni. Talán nem is gondolnád, de az életünket meghatározó vállalatok, mint a Facebook, Google néhány éve még startupok voltak. Ma a világ legjelentősebb vállalataivá nőtték ki magukat. Lehet, hogy a szomszéd srác a garázsban éppen most indítja a következő világhíres startupot. Számodra ez azt jelenthetné, hogy ha ma befektetsz az ötletbe 50 000 forintot, az 3 év múlva akár több milliót is érhet. BALLA ZSOLT Startup szakértő Balla Zsolt startup szakértő, business coach. Saját médiacéget vezetett, dolgozott multinacionális vállalatnál, jelenleg pedig a Forbes magazin állandó szerzője. Birger Schäfermeier A mesterkereskedő mesterfogásai nem csak tőzsdézőknek! Élő közvetítés Németországból! Kíméletlenül őszinte beszélgetés a tőzsdei kereskedések világsztárjával. Birger Schafermeier az egyik legsikeresebb tőzsdei kereskedő és legkeresettebb oktató. Egyedülálló módon élesben kereskedik a tőzsdei képzésein, az általa kifejlesztett szisztémával. Ez a megtanulható és lemásolható módszer ezreknek adott magabiztos indulást a tőzsdén. BIRGER Schäfermeier Tőzsdei mester kereskedő Kereskedési stílusát Németországban, Franciaországban, Spanyolországban és számos más pénzügyi központban brókerek, befektetési tanácsadók és a kereskedés után érdeklődők tömegei igyekeznek elsajátítani. 2007-ben Schäfermeier megkapta a German Traders Award-ot. Ezzel a címmel Németországban a magán és hivatásos kereskedők kiemelkedő teljesítményét jutalmazzák. 6 Házi Pénzgyár konferencia 2015
A Házi Pénzgyár konferencia előadói Az egyre többet érő AJÁNDÉK: Életkezdési terv Ismerősömtől hallottam azt a történetet, hogy egy fiatal részvénycsomagot kapott az édesapjától ballagásra. Ez a részvénycsomag nagy vállaltok részvényeiből álló portfólió volt. Évek múltán, amikor a fiú elvégezte az egyetemet, hitel nélkül, ebből vette meg élete első kis lakását úgy, hogy alig kellett kiegészítenie. Ez az apa nemcsak megkönnyítette az életkezdését a fiának, hanem egyúttal egy nagyon sikeres szemléletet is átadott. Adj hát Te is égig érő paszulyt a gyermekednek, amin van elég babszem! ALKÉR ORSOLYA Családi és gyerekpénzügyi szakértő Az előadásból kiderül, hogy mit csinálj, mit taníts a pénzről gyermekednek ha óvodás, mit ha kisiskolás, ha egyetemista, és mit tegyél, ha már elkezdett dolgozni, de támogatásra szorul... MÉSZÁROS ZOLTÁN A megvalósult amerikai álom. Légy részese Te is! Mészáros Zoltán Miamiban élő magyar származású befektető, aki megvalósította az amerikai álmot. 21 évesen 1000 dollárral a zsebében minimális angol nyelvtudással szállt le a repülőről New Yorkban. Focista múltja segített az indulásban, de hamarosan az üzleti életben találta magát. A Lotto Sport Italia amerikai leányvállalatánál kapott állást és első évében Kereskedelmi Képviselőként az USA-ban a legnagyobb forgalmat érte el a Lottoval, így megbízták a Kelet-Európai piac felépítésével. 10 év után ekkor jött haza Magyarországra, ahol bevezette a Lotto sportruházat márkát. Ezután visszatért Amerikába, ahol ma is él. Mára amerikai mércével is sikeres vállalkozó, vállalkozások finanszírozásával és befektetésekkel foglalkozik. Igazi self-made man. Előadásában elárulja, mi a különbség a magyar és a világélvonalát jelentő amerikai befektetői szemlélet között. Az idei év magyar bróker botrányai kapcsán elmondja, mi az a néhány alapvető dolog, amely alapján egy átlagember is könnyen felismeri az intő jeleket és elkerülheti a bukást. Majd beszél arról, hogyan kell kezelni a tőzsde ingadozását, és milyen befektetési stratégia javasolt fiatal, közép- és idős korban. Végül megosztja tapasztalatait Amerika legkedveltebb és egyik legbiztonságosabb befektetési formájáról a Vanguard alapokról, amely amellett, hogy Warren Buffett egyik kedvence, olcsó, alacsony kockázatú és egy magyar átlagember számára is elérhető. Légy részese Te is az amerikai álomnak! 7
Gyerekpénzügyek 23 tipp Warren BuFfetttől, és ezt tanítsd meg gyermekednek! 1. rész Warren Buffett a világ leggazdagabb embereinek egyike és a történelem kétségkívül legsikeresebb befektetője. Vagyonát egyszerű és könnyen követhető, ugyanakkor rendkívül hatásos befektetési stratégiájának köszönheti. Az Omaha orákulumának is becézett szakember jelenleg is számos, hatalmas volumenű pénzügyi befektetési akcióban vesz részt. Befektetési filozófiája azonban nem titok, időről időre megosztja tudását a nyilvánossággal. A tőle származó tanácsokat, idézeteket, nyilatkozatokat gyűjtöttük csokorba. 1. Részvényt vásárolni nem csupán ár alapján érdemes Buffett egyik legsikeresebb befektetése a Coca-Cola felvásárlása volt. A cég megvételét követően adta a következő tanácsot: Sokkal hasznosabb, ha egy csodás céget veszel tisztességes áron, mintha csodás áron jutsz hozzá egy tisztességes céghez. 2. Nem kell zseninek lenned ahhoz, hogy jó befektető váljon belőled Nem kell géniusznak lenned. A befektetési játszmák nem az alapján dőlnek el, kinek mekkora az IQ-ja, egyáltalán nem biztos, hogy a játékot egy 160-as IQ-val rendelkező fickó nyeri a 130-assal szemben. 3. Az alapok ismerete azonban nélkülözhetetlen Ahhoz, hogy jó befektetővé válj, nem kell ismerned a hatékony piac, a modern portfólió, az opciós vásárlás vagy a feltörekvő piac elméletét. Természetesen ez nem azt jelenti, hogy ártalmas, ha ezekkel tisztában vagy és azt sem javaslom, hogy ha pénzügyi tanulmányokat folytatsz, ezeket ne tanuld meg, de a legértékesebb tudásnak akkor vagy birtokában, ha képes vagy felbecsülni egy üzlet értékét, és tisztában vagy a piaci árakkal. 4. Ne vásárolj csak azért részvényt, mert mindenki utálja Nem biztos, hogy az a jó döntés, ha olyan részvényekből vásárolsz be, amelyek népszerűtlenek, de az sem mindig célravezető, ha a tömeget utánzod. Közvéleménykutatás helyett gondolkodj! Bertrand Russel nagy életbölcsessége a pénzügyi világban is megállja a helyét, miszerint Az emberek többsége inkább meghal, minthogy gondolkodjon. Néhányan azonban megteszik. 5. A rossz dolgok általában nem tűnnek fel, ha jól megy a szekér Végső soron csak akkor derül ki, hogy ki úszik ruha nélkül, amikor a dagály elvonul. 6. Mindig maradj fizetőképes Megfogadtam, hogy mindig többet teszek félre, mint amennyire a jelenben szükség van. Ne számíts idegenek segítőkészségére, ha jövőbeli kötelezettségeidről van szó! Nem kérdés, hogy inkább beáldozom az éjszakai alvást is, ha extra profit van kilátásban. 7. Akkor vásárolj céget, amikor az bajban van! A legjobb dolog, ami csak történhet velünk, ha egy nagy cég bajba kerül A legalkalmasabb pillanat a vásárlásra, amikor az az operáló asztalon fekszik. 8. A részvénypiac minden krízis után talpraáll végül Hosszú távon a részvénypiac egy remekül prosperáló ágazat. A 20. században az USA két világháborút vészelt át, nem beszélve az egyéb traumatikus és költséges katonai konfliktusokról, a Nagy Válságról, pénzügyi pánikról és ismétlődő recesszióról, az olajválságról, influenza járványokról. Mégis napjainkra a Dow Jones index 66-ról 11,497-re emelkedett. 9. Ne ragadjon el a hév, ha kedvezőek a piaci feltételek Hamis biztonságérzetet kelthetnek a befektetőkben a túlságosan kedvező piaci feltételek, melyek könnyű meggazdagodással kecsegtetnek. Érdemes megőrizni a hidegvérünket, mivel egy ki- 8 Házi Pénzgyár konferencia 2015
sebb visszaesés jelentős krízist vonhat maga után. Semmi sem homályosítja el jobban a józan ítélőképességet, mint a könnyen jött pénz. Olyankor a legtöbben olyan örömmámorban úsznak, mint Hamupipőke a bál után. Óvakodj attól, hogy tartósan egy olyan túlbecsült értékű cég spekulációs ügyleteibe keveredj, amely hosszú távon valószínűleg nem lesz képes fenntartani profittermelő képességét. Valószínűleg te leszel az utolsó, aki ezt észreveszi, ezért legyél nagyon éber! 10. Olyan részvényt, amelyet nem vagy hajlandó tíz évig tartani, tíz percig sem szabad birtokolni. Befektetőként az egyetlen cél az kell legyen, hogy racionális áron vásároljunk részesedést egy olyan cégben, melynek operatív működése könnyen megérthető, eredményei pedig várhatóan jelentősen emelkednek majd 5,10 vagy 20 éves időtávon. Ha nem vagyunk képesek arra, hogy 10 évig tartsunk egy részvényt, azon se gondolkodjunk, hogy akár 10 percig tartsuk! Az emberek többsége inkább meghal, minthogy gondolkodjon. Néhányan azonban megteszik. 11. Örökre szóló befektetések Ha egy kiváló cégben van részesedésem, amit egy kiváló menedzsment irányít, akkor a kedvenc befektetési időtávom az örökké. Gyerekpénzügyek 12. Fektess jól működő cégekbe Csak olyan cégekbe fektess, amelyek olyan jól működnek, hogy még egy idióta is képes vezetni azokat, mert egy szép napon pontosan ez fog történni! 13. Akkor vásárolj, amikor mások félnek Hogy hogyan vesszük észre, mikor a legjobb részvényt vásárolni? Azt a tényt, hogy az emberek mohók, félősek és balgák, könnyű előre látni. Azt viszont nem, hogy milyen sorrendben történik ez velük. A legtöbben akkor vesznek részvényeket, amikor mindenki más is. Pedig a legjobb időszak az, amikor senki sem érdeklődik a részvények iránt. Ha tehát a többiek mohók, és az árfolyamok folyamatosan emelkednek, akkor jobb eladni. Vásárolni pedig a legnagyobb félelmek idején kell. Forrás: Busines Insider Alkér Orsolya Az ő észjárását hoztam el Neked konyhanyelven, hogy kitáruljanak előtted is a befektetések világának kapui, amelyen belépve pontos elképzelésed lesz arról, mit kell tenned, hogy befektetéseid ne veszteséget, semmit, vagy filléreket hozzanak hosszú távon, hanem olyan szép hozamokat, amelyeket Graham minden tanítványa produkálni tudott! Nemcsak Warren Buffett...! A Befektetés Habbal könyvben Warren Buffett tanítómesterének, Benjamin Graham befektetői alapelveit ismerheted meg KONYHANYELVEN! Warren Buffett eredményei is azt igazolják, hogy Graham tanításain nem fogott az idő, és itt az ideje, hogy széles körben elterjedjenek. Graham visszavonulásáig az általa alapított Graham-Newmann Corp. legalább évi 14,7%-ot ért el, már figyelembe véve az alapkezelési díjakat, szemben a teljes részvénypiac 12,2%-val, ami pedig a Wall Street történelmének egyik legjobb hosszú távú eredménye 20 évet tekintve! Miből áll a Befektetés Habbal oktatócsomag? A Befektetés Habbal 250 oldalas könyv, benne az intelligens befektetés alapjai, az alapvető befektetési ismeretek és titkok konyhanyelven. 1 db CD amin a legfrissebb fejlesztéseinket, 5 befektetés tervező kalkulátort találsz, amelyekkel gyerekjáték elvégezni a befektetésedhez szükséges számításokat: 1. Intelligens Befektetés Tervező kalkulátor 2. Hogyan gyarapítsd a pénzed kalkulátor 3. Konyhapénzből 100 millió nyugdíj kalkulátor 4. Infláció kalkulátor befektetéseid infláció elleni védelméhez 5. Kamatváltó kalkulátor kamatok és kamat periódusok összehasonlításra Normál ár: 24 990 Ft Kupon ár: 11 990 Ft Tartozz Te is az intelligens befektetők közé! Kérj egy csomagot! Hívj minket MOST! Tel: +36 (1) 414-3065 9
Gyerekpénzügyek Tanulj Warren Bufetttől és ezt tanítsd meg gyermekednek! 2. rész Warren Buffett a világ leggazdagabb embereinek egyike és a történelem kétségkívül legsikeresebb befektetője. Vagyonát egyszerű és könnyen követhető, ugyanakkor rendkívül hatásos befektetési stratégiájának köszönheti. Az Omaha orákulumának is becézett szakember jelenleg is számos, hatalmas volumenű pénzügyi befektetési akcióban vesz részt. Befektetési filozófiája azonban nem titok, időről időre megosztja tudását a nyilvánossággal. A tőle származó tanácsokat, idézeteket, nyilatkozatokat gyűjtöttük csokorba. 14. Ne ugorj rá minden lehetőségre Ne ugorj minden lehetőségre,várj és mérlegelj! Senki sem fogja levenni a felelősséget a válladról. A befektetéseidért, a döntéseidért és a vállalt kockázatokért csak te vagy a felelős, így kellő körültekintés és az óvatosság rendkívül fontos. 15. Ne politikai és a makrogazdasági előrejelzések alapján vásárolj részvényeket A politikával és a makrogazdasággal kapcsolatos különböző véleményekre hallgatni időpocsékolás, ugyanis azzal eltereljük figyelmünket a különösen fontos dolgokról. Senki nem tudja valójában, merre fog menni a gazdaság, semmi értelme előrejelzésekre alapozni a befektetési döntéseket. Harminc éve senki sem látta előre a Vietnámi Háború továbbgyűrűzését, sem az olajválságot, sem a Szovjetunió felbomlását vagy azt, hogy a Dow Jones index egy nap alatt 508 pontot fog esni. Ugyanakkor Ben Graham befektetési szabályai a mai napig érvényesek, minden esemény dacára. Ha egy befektető megpróbálja a gazdasági előrejelzésekhez igazítani a befektetéseit és az alapján kereskedik, ahogy az előrejelzések változnak, akkor csak a brókerét gazdagítja meg, nem saját magát. Ne bízzunk a pénzügyi előrejelző modellekben. A valós pénzügyi élet sokkal bonyolultabb annál, hogy azt az emberi pszichológia mellőzésével, csupán számok alapján elemezzük. Sose hozzunk befektetési döntéseket csupán a hitelminősítők által közölt értékelések alapján, mivel azok gyakran torz képet adnak a piacokról. 16. Minél nagyobb az érdeklődés, annál kisebb az esélyed Ne fektess egy részvénybe csak azért, mert körülötted mindenki azt teszi! Minél többen fektetnek egy részvénybe, annál magasabb lesz az ára és annál kevésbé éri meg a befektetést. Ne feledd: ha nő az érdeklődés, a megtérülés esélye csökken! 17. Az ár és az érték két különböző dolog Az ár az, amit fizetsz, az érték az, amit kapsz. Akár részvényekről, akár zokniról beszélünk, a minőségi árut szeretjük, amikor le van árazva 10 Házi Pénzgyár konferencia 2015
18. A kockázatkezelés elsődleges Mindig figyeljünk a megfelelő hozam/kockázat arányra. Lehetetlen a teljes piaci mozgást kihasználni. Ne akarjuk a végsőkig kitolni a határokat. Legyünk résen és keressük az újabb befektetési lehetőségeket. 19. Váljon szokássá a takarékoskodás A legnagyobb hiba az, hogy nem tanuljuk meg elég korán a megtakarítást szokásként kezelni. Mert a megtakarítás megszokás kérdése. A második legnagyobb hiba az, hogy az emberek hamar akarnak meggazdagodni. Lassan elérni, hogy jól élj, az viszonylag könnyű. Gyorsan meggazdagodni sokkal nehezebb. Az ár az, amit fizetsz, az érték az, amit kapsz. Akár részvényekről, akár zokniról beszélünk, a minőségi árut szeretjük, amikor le van árazva 20. A jó üzletember teszi a jó befektetőt Jobb vagyok, mint a befektetők többsége, mert egyben üzletember is vagyok és jobb üzletember vagyok, mert nem csupán befektető vagyok. Gyerekpénzügyek 21. A nem változó vállalatok jelentik a jó befektetést A változatlanságból sokkal inkább profitálhatunk, mint a folyamatos változásból. Egy termék sokkal vonzóbb, ha nem változik, mert bízhatunk benne, hogy mindig azt kapjuk, amit vártunk. 22. Az idő eldönti Az idő a kiváló vállalatok barátja, de a középszerűek ellensége 23. A két legfontosabb szabály Az első szabály: sohase veszíts pénzt. A második szabály: soha ne felejtsd el az első szabályt. Forrás: Busines Insider Alkér Orsolya mai világunkban, melynek egyik eszköze lehet a tőzsde Interjú: Balázs Szilárd, tőzsdeoktató, a 2013-as párizsi trader verseny győztese beszél az általa működtetett kereskedési rendszer alapjairól Csanádi Csaba a kezdő tőzsdés nehézségeiről és dilemmáiról beszél, és arról, hogy hogyan győzte a kezdeti nehézségeket Miből áll a Tőzsde Habbal csomag tartalma? 220 oldalas könyv, benne interjú Birger Schäfermeier mester tréderrel saját kereskedési rendszerének titkairól, amellyel számos élő kereskedési versenyen ért el kiemelkedő eredményt. 2007-ben German Traders Award díjjal tüntették ki. Ma már saját vagyona mellett több ember vagyonát is kezeli. 1 db CD értékes hanganyagokkal és interjúkkal: Szalay-Berzeviczy Attila, a magyar tőzsde volt vezetője beszél a tőzsde szerepéről az egyén és a gazdaság életében, és az öngondoskodás kritikus fontosságáról A legjobb dolog a Tőzsde Habbal oktatócsomagban, hogy Nem kell tőzsdei szakértőnek lenned, mégis mindent meg fogsz érteni. Megismered a sikeres tőzsdézés kulcsát. A legnagyobb szakértőkkel folytatott interjúk ismeretanyagával garantáltan közelebb kerülsz tőzsdei pénzkeresethez. Megérted, hogy a tőzsdének mi a szerepe jelenleg az életedben, és mi lehetne. Rengeteg dolog kerül új megvilágításba, ami sorsdöntő lépésekre sarkallhat. Normál ár: 19 990 Ft Kupon ár: 9 990 Ft Tartozz Te is az intelligens befektetők közé! Kérj egy csomagot! Hívj minket MOST! Tel: +36 (1) 414-3065 11
MAGÁNPÉNZÜGYEK Megingathatatlan ingatlanbefektetési alapok Először is azokról a hiedelmekről szeretném lerántani a leplet, amely az ingatlannal való pénzkeresettel, vagyis az ingatlanbefektetésekkel kapcsolatban keringenek, és amelyeket talán te is tanítasz gyermekednek. A milliomosok 90%-a ingatlanokból gazdagodott meg. Az ingatlanokból származó pénz több, mint amennyi az ipari befektetésekből keletkezett. Egy bölcs ifjú vagy egy fizetésből élő alkalmazott manapság a legjobban teszi, ha ingatlanba fekteti a pénzét. Kérlek most értékeld magadat az 1-től 10-es skálán! Milyen ismereted van az ingatlanbefektetésekről? 12 Házi Pénzgyár konferencia 2015
MAGÁNPÉNZÜGYEK 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1-es: semmit nem tudok róluk, 10-es: több, azonnali készpénzáramlást hozó ingatlanom van már. Nézzük melyek a leggyakoribb hiedelmek az ingatlanokkal kapcsolatban, amelyeket a szülők könnyen továbbadnak gyermekeiknek? 1. Képtelenség az ingatlan bérbeadásából pénzt csinálni manapság, mivel az ingatlanárak nagyon magasak. 2. Nem lehet elegendő bérleti díjat beszedni ahhoz, hogy az ingatlanbefektetés működjön. 3. Ingatant ma nem érdemes venni, mert nem tudod eladni. Te a fenitek közül melyiket hallottad már és melyiket tartod igaznak? A hiedelmek legtöbbször csak arra Legyél teljesen üres, hogy teret engedj annak, hogy új gondolatokat fogadj be! valók, hogy visszatartsanak téged attól, hogy boldog légy. Mindez csak azért mert gyermekkorodból származóan bizonyos dolgok és témák félelmet keltenek benned. Ezekkel a tévhitekkel aztán teljesen azonosulsz. Hatalmukba kerítenek és a saját gondolataid börtönében élsz anélkül, hogy észrevennéd. Ezért kérlek most csak egy pár percre üríts ki magadból minden gondolatot, minden eddigi ismeret az ingatlanokról. Legyél teljesen üres, hogy teret engedj annak, hogy új gondolatokat fogadj be! Célom, hogy ebben a cikkben az ingatlannal kapcsolatban elhitetett hiedelmeket eloszlassam és ismeretekre váltsam. Megvagy? Üres vagy és egyben nyitott új ismeretek befogadására? Azért kérem ezt tőled, mert az eddigi képzések során azt tapasztaltam, hogy olyan merev és szilárdan rögz ü l t tévhitek vannak az ingatlannal kapcsolatban, amit csak nagyon nehéz megingatni. Ezért kell, hogy teljesen üresen, minden gondolat és ismeret, sőt tapasztalat elengedése után folytasd ennek a cikknek az olvasását. Kész vagy? Kezdhetjük? Nagyszerű! Akkor most beavatlak néhány ingatlanbefektetési titokba, amelyekkel egy új perspektíva nyílik majd meg előtted. Ingatlanokból gazdag úgy lehetsz, ha minden évben veszel csupán egy bérbe adható ingatlant. Egy ingatlan évente!? ez megőrült. Hogy tehetném én azt meg? gondolhatod. Emlékszel? Üres vagy ezért be tudsz fogadni eddig számodra hihetetlennek tűnő gondolatokat is. Szóval akkor képzeld el, hogy minden évben veszel egy ingatlant. Ezeket az ingatlan vásárlásokat józan piaci elvek alapján teszed meg. Tehát nem arra spekulálsz, hogy felmegy az áruk, hanem bérbe adható ingatlanokat veszel, amelyeket kiadsz és minden kalkulációt úgy végzel el, hogy az neked minden hónapban készpénzáramlást hozzon. Hogyan teheted ezt meg? Első lépés: kinézed az ingatlant. Olyan ingatlant keresel, amelyet az ingatlanközvetítőktől megszerezhető információk alapján könnyen bérbe tudsz adni és amelyen értéknövelést tudsz elérni. Az értéknövelés egy fontos eleme az ingatlanbefektetésnek, mert olyan ingatlanokhoz tudsz csak piaci ár alatt jutni, amelyek lelakottak, és amelyeken alaprajzi vagy egyéb átalakításokkal értéket tudsz növelni. 13
MAGÁNPÉNZÜGYEK Az ingatlanbefektetés előnyei 1 2 3 Értékállóság Az ingatlan nagyszerű befektetési lehetőség, mert megőrzi pénzed értékét. Mindig olyan ingatlant válassz, amelyet jóval piaci ár alatt tudsz megvenni és tudsz értéket növelni. Az értéknövelés egy biztonsági puffer, amely minden befektetés fontos jellemzője. Lehetőség a gyors tőkeépítésre Ingatlanjaid értékét elsősorban erőteljesen növelheted azáltal, hogy megfelelőképpen fejleszted azokat. Ha fejleszted az ingatlanjaidat, akkor lehetővé válik a bérleti díj emelése is, amellyel növeld a havi készpénzáramlásodat. Emelkedő ingatlanárak, túlértékelt piac esetén gyakran az a legjobb befektetés, ha a már meglévő ingatlanjaidat fejleszted. Látod az sem könnyebb piac, mint a válság sújtotta piac. Ezért mindegy, hogy milyen a gazdasági környezet, mert nem az számít. Készpénzáramlás Most már látod, hogy a bérbe adandó ingatlan vétele nagyszerű befektetés lehet, akármilyen is a gazdasági környezet, mivel folyamatos készpénzáramlást biztosít. A páncélszekrényben pihenő aranytól, ezüsttől vagy a bankszámládon lévő pénztől eltérően az ingatlan attól a pillanattól kezdve készpénzt termel, hogy bérbe adtad. Az ingatlan azon kevés befektetések egyike, amelyek az általuk termelt készpénzáramlással képesek kitermelni árukat, a te jövedelmednek felhasználása nélkül. Második lépés: ha megvan az ingatlan, akkor annak megvásárlásához elő kell teremteni a pénzt. Ha van megtakarításod, akkor a megtakarítás mellé még pénzt kell szerezned, ha nincs akkor az egész vételárat meg kell szerezned. Ez történhet befektető társ bevonásával, vagy banki hitelfelvétellel. Az első ingatlanvásárlásnál érdemes a befektetőtárs bevonását megfontolni, mert ezzel a befektetésed kockázatát csökkenteni tudod. Gondold csak el! Ha csupán bérbe adható lakást vagy házat veszel évente, akkor 10 év alatt 10 ingatlanod lesz és az szép készpénzáramlást hozhat már neked És ha hozzátesszük, hogy az idő hogy repül, ha ezt 10 évvel ezelőtt elkezdted volna, akkor mára 10 ingatlanod lenne. Az igazi gazdagságot nem a sokak számára milliós bankszámla jelenti, hanem ha ingatlanokról beszélünk, akkor az ingatlanjaidból származó folyamatos készpénzáramlás nagysága. Andrew Carnegie állítása talán mostanra teljesen világossá vált számodra. Ő azt mondta, hogy az igazi gazdagságot nem a sokak számára milliós bankszámla jelenti, hanem ha ingatlanokról beszélünk, akkor az ingatlanjaidból származó folyamatos készpénzáramlás nagysága. A készpénzáramlás nagysága sokkal fontosabb, mint az, hogy hány darab és milyen értékű ingatlan van a tulajdonodban. Vagyis az ingatlanért kifizetett vételár nagysága korántsem olyan lényeges, mint a birtoklásával járó költségek. Az ingatlanokat tehát egy új szempont szerint kezdheted mától vizsgálni: az általuk generált passzív jövedelem alapján. Mert az ingatlanért kifizetett vételár nagysága korántsem olyan lényeges, mint a birtoklásával járó költségek. Mi az hát, ami olyan különleges az ingatlan-befektetésben, és miért érdemes Neked is megtanulnod? A válasz erre: a készpénzáramlás Végül is gondold el, hogy milyen egyszerű milliomossá válnod. Mindössze annyit kell tenned, hogy az 1000 forintoddal elindulsz, és azt mindig megduplázod. 1000 2000 4000 8000 16 000 32 000 524 000 Látod, lassan indul, majd a patak folyóvá duzzad. Egyszerű, nem igaz? Igen egyszerű, de nem könnyű! Hasonlóan működik ez az ingatlanoknál is. Lassan indul, de évek alatt szép havi summává válik. Változtasd meg a gondolkodásmódodat erről és meg fog változni az életed! Mától fogva kezdj el úgy tekinteni magadra, mint kezdő befektető. A befektetők célja pedig, hogy eszközöket szerezzenek maguknak, amik pénzt hoznak nekik, így például ingatlano- 14 Házi Pénzgyár konferencia 2015
MAGÁNPÉNZÜGYEK kat. Kezded érezni a különbséget? Legyen Ön is milliomos! hangzott el már oly sokszor az ismert tévé műsorban! Amire azonban neked valójában szükséged van az nem maga az egymillió vagy sok millió, hanem az a készpénzáramlás, amelyet akár az egymillió generálni képes számodra. Amit birtokolsz az messze nem olyan fontos, mint az általa biztosított készpénzáramlás. Ezért hát a saját házad nem eszköz, és nem lehet jó befektetésnek mondani, mert nem pénzt termel neked, hanem pénzt visz a zsebedből. Ez egyfajta gondolkodásmód, amit nem ért meg mindenki azonnal. A befektetői gondolkodásmódban a készpénzáramlás iránya mindig a fontos. Vagyis, hogy az adott birtokodban lévő ingatlan készpénzt visz el a zsebedből vagy hoz a zsebedbe. Mielőtt egy ingatlanra azt mondod, hogy jó befektetés, arra a kérdésre válaszolj, mennyi pénzt hoz egy hónapban? A halogató Most egy történetet szeretnék elmesélni egy emberről, aki 10 éven át gondolkodott az ingatlan-befektetésen, mielőtt az első ingatlanját megvette volna. Jól keresett a biztosítási üzletágban, és nem volt érdekelt abban, hogy tevékenységi körét bármivel is bővítse. Végül 60 éves korában elhatározta magát. Ez az első, de korántsem az utolsó ingatlanbefektetése volt. Miután beleszeretett a műfajba, folytatta a jó, bérbeadható ingatlanok vásárlását, és egyre növelte bevétele nettó értékét. Öt év múlva elérkezett ahhoz a mérföldkőhöz, amikor éves nettó bevétele több volt, mint 20 millió forint. Ez soha nem történhetett volna meg, ha nem tanulja ki az ingatlanbefektetés fortélyait és nem kezdi el. Te ne várj 10 évet! Kezdd el megtanulni az ingatlanbefektetés fortélyait, és magyarázd el gyermekednek is! Kezdd el mielőbb! Hogy hol? Hívj minket, és mi elmondjuk hol és hogyan fejlesztheted ingatlanbefektetői tudásod! Alkér Orsolya 15
MAGÁNPÉNZÜGYEK Gyerekek pénzügyi nevelése mára már nem újdonság Határtalan örömmel tölt el, hogy az 5 évvel ezelőtti állapothoz képest, amikor először kezdtem el beszélni a gyerekek pénzügyi nevelésről, ami akkor egy újdonság volt, mára micsoda fantasztikus növekedést értetek el gyermeketek és saját tudatos pénzügyi önképzésében és döntéseitekben. Minap kaptuk ezt a levelet egy szülőtől, aki már több éve bevezette a pénzügyi nevelését gyermekében: Tényleg nagy segítség volt ez az anyag, amit tőletek vettem, hálás köszönet érte, nagyszerű és jót tesztek ezzel!! Ezért szeretném pár sorban megosztani veletek az Az első millió anyag felhasználásának történetét a mi családunkban! Néhány évvel ezelőtt, mikor gyermekem még 6-7 éves volt, elkezdtem hallgatni a cdt, nyáron emlékszem lakásdekorálás közben,( varrás stb... ilyenkor a legjobb érdekes előadásokat, vagy ilyen cd-ket hallgatni. És RÁJÖTTEM VA- LAMIRE! 1. Nem kezelem jól a pénzügyeimet, 2. Én ezt a módszert be akarom vezetni a gyerekemnél. Én lettem Anyabank és vettem 3 borítékot, megbeszéltem a gyerekemmel, hogy kap pénzt, (ami akkor heti 100 ft volt) és vehet belőle bármit, de ha nem költi el, akkor plusz pénz jár utána amit kamatnak hívnak. Vezettem a könyvet, és hamarosan összegyűlt 2-3 ezer forint. Ez így ment addig, amíg 10 éves nem lett, amikorra elértük a 70-80 ezer forintot. Minél nagyobb lett, annál önállóbb és mivel mára egyedül jár bárhová (11 éves) így van ami megtetszik neki és megveszi. Mégis elérte azt, hogy mára 100 000 forintja összegyűlt (Persze már régen nem heti 100 forintot kap zsebpénznek, annál jóval többet. De nem túl sokat.). Ezt a pénzt most hasonlóképpen kezeljük mint eddig. Szóval Anyabank is fizet utána (0,5 % kamatot hetente) és az Államkincstár is, mivel vett a gyerekem Állampapírt! Nagyon tisztában van azzal, hogy a bankokban milyen levonások vannak lekötött betéteknél és, hogy egy év múlva kevesebbet venne ki, mint amennyit most betenne. Azt is látja, hogy az Állampapír inflációt meghaladóan kamatozik (bár most 0% az infláció) és nincs számlavezetési díj stb... Tehát látja a különbségeket és magától mondja, hogy nem napoztatjuk a bankban a pénzt. A történet folytatása röviden az, hogy terveket sző a gyerek, miszerint 18 évesen vesz egy lovat és lovasoktatásból akar pénzt keresni hétvégenként. Szeretne legalább egy milliót addig összegyűjteni. Konklúzió Hú...! Ha egy gyerek képes célokat kitűzni ezeket elérni és újabb célok felé haladva megteremteni magának azt, amit megálmodott, ha az álmait megvalósíthatónak találja és tudja, hogyan kell kivitelezni és megvalósítani azokat...hát nem is tudom akarhatok e többet, mint szülő. Csak örülni lehet annak, ha a pénz nem képez akadályt az álmok felé vezető úton! Németh Zsuzsa Köszönöm, hogy itt vagy. Köszönöm, hogy Te is tenni és tanulni akarsz. Köszönöm, hogy egyre jobb pénzügyi döntéseket hozol. Köszönöm, hogy minket választasz és segíthetünk Neked. Köszönöm, hogy ilyen vagy. Alkér Orsolya 16 Házi Pénzgyár konferencia 2015
MAGÁNPÉNZÜGYEK Warren Buffett tanítójának befektetési alapelvei tanítsd meg gyermekednek! A jó hír, hogy kevés szakértői segítséggel bármely befektető, így te is követhetsz egy olyan egyszerű befektetési politikát, amely a kiváló besorolású kötvények plusz vezető részvények diverzifikálásán alapulnak és azok előnyeit használják ki. De hogyan is kell ezt megtenned? Mi a titok? Warren Buffett nevét a legtöbben ismerik, de aki nem röviden elmondom, hogy egy amerikai részvénybefektető és üzletember. Befektetéseivel élete során hatalmas vagyont halmozott fel 2006-ban a világ második leggazdagabb embereként tartotta számon. Vagyonát ekkor 44 milliárd dollárra becsülték. Honnan vette befektetési filozófiáját? Ki befolyásolta a leginkább gondolkodását? Konyhanyelven fogalmazva miben tér el másoktól? Warren Buffett egyik legnagyobb tanítójának Benjamin Graham volt, akit a pénzügyi elemzés atyjának tekintenek. Az ő befektetési elveit átvéve teremtett Warren Buffett ilyen hatalmas vagyont. És nem ő volt az egyetlen, aki ezt az utat követte, csak ő az aki a rivalda fényben van. De mi a titok? És miért nem követik ezt többen? Miért nem tudsz Te is erről? Mit taníts meg gyermekednek az értékalapú befektetésekről? Bizonyítható, hogy a magas IQ és egyetemi végzettség önmagában senkit nem tesz intelligens pénzkezelővé vagy befektetővé.isaac Newton nevét mindenki ismeri. Az egyik legnagyobb tudós volt. Mégis az egyik részvényvásárlási döntésével mai értéken számolva 3 millió dollárt veszített. 1720 tavaszán Anglia legfelkapottabb vállalatának, South Sea Company részvényese volt. Miután úgy érezte, hogy a piacon a dolgok kezdnek bizonytalanná válni először 100%-os haszonnal eladta részvényeit. 7000 fontot vágott zsebre. Ám néhány hónap múlva, megrészegülve a jó piaci hangulattól, sokkal magasabb áron visszavásárolta a részvényit és veszített rajtuk 20 000 fontot. (mai értéken 3 millió dollár). Élete hátralévő részében megtiltotta, hogy kimondják előtte ezeket a szavakat: South Sea. Bizonyítható, hogy a magas IQ és egyetemi végzettség önmagában senkit nem tesz intelligens pénzkezelővé vagy befektetővé. Newton egyike volt a legintelligensebb embereknek, az intelligencia általános definíciója szerint. Azonban befektetési döntéseiben távol állt attól, hogy intelligens befektető legyen. Azok, akik pletykákra vesznek, vagy másokat próbálnak követni és más értékítélete vagy lelkesedése alapján döntenek befektetéseikről hasonló ostoba döntések áldozataivá válnak, mint Newton. Befektetői tudás hiányában hagyta, hogy az érzelmei irányítsák, és ezzel a világ egyik legnagyobb tudósa bolondként viselkedett. 17
MAGÁNPÉNZÜGYEK Tehát azért mert valamelyik stratégiát működőnek látsz még nem biztos, hogy hosszútávon is működik. Képzelj el egy össznemzeti pénzfeldobó versenyt! Tegyük fel, hogy holnap reggel felkel 10 millió magyar és mi arra kérjük mindegyiket, hogy fogadjon 1 euróba. Reggel kilépnek a házukból és feldobnak egy érmét. Ha eltalálják, hogy melyik oldalára esik, akkor nyernek 1 euró forintot azoktól, akik nem találták el. A vesztesek mindennap kiesnek, a következő napi tét pedig a teljes addigi nyereséget tartalmazza. Tíz reggel tíz feldobása után 9766 ember lesz Magyarországon,, aki sorban mind 10 feldobást eltalálta. Mindegyikük valamivel több, mint 1000 eurót nyert. Ha eddig nem sok jó pénzügyi és befektetési döntést hoztál, akkor nem az a gond, hogy nem vagy elég okos, hanem, hogy nincsenek meg azok az ismereteid és az a tudásod, amellyel pénzt termelhetsz. A jó hír, hogy most már mindenki számára magyarul, és konyhanyelven is elérhető ez a tudás. Sokan esnek abba a csapdába is, hogy nem gondolják alaposan végig a kínálkozó alkalmat, és a rövid távú nyereség elvakítja őket. Pedig azért mert valamelyik stratégiát működőnek látsz még nem biztos, hogy hosszútávon is működik Warren Buffett hozza a következő példát erre az Intelligens Befektető című könyv függelékében, amelyet a magyar viszonyokra szabva mondok most el. Ez a csoport egy kicsit kezd majd felvágni a sikerével, hiszen az emberi természet ilyen. Megpróbálnak szerények maradni, de a bulikon és összejöveteleken elmesélik hogy mi a technikájuk, és milyen varázslatos éleselméjűségre tettek szert a pénzfeldobás területén. Miután a nyertesek megkapják a megfelelő jutalmukat a vesztesektől újabb 10 nap elteltével 10 olyan emberünk lesz, aki sorban hússzor eltalálta, hogy melyik oldalára esik az érem, és ezzel ők valamivel több, mint egymillió eurót kerestek az egy dollárjukkal. Ekkor ez a szűk csoport műár teljesen elveszíti a fejét. Minden bizonynyal könyveket írnának olyan címekkel, mint Hogyan kerestem egyetlen euróval egymilliót húsz nap alatt, minden reggel csak 30 másodpercet dolgozva? Sőt talán az egész országot beutaznák és szemináriumokat tartanának a hatékony pénzfeldobásról, olyanokkal győzködve a 18 Házi Pénzgyár konferencia 2015
MAGÁNPÉNZÜGYEK szkeptikus professzorokat, hogy ha nem lehetséges, mégis hogyan lehetünk mi itt 10-en? Ám ekkor valamelyik gazdaságtanprofeszzor lesz olyan kíméletlen, hogy felhívja a figyelmünket arra a tényre, hogy ha 10 millió orángutánnal végeznének hasonló kísérletet, akkor nagyjából ugyanilyen eredményre lehetne számítani lenne 10 önhitt orángután zsinórban 20 hibátlan pénzfeldobással. Tehát azért mert valamelyik stratégiát működőnek látsz még nem biztos, hogy hosszútávon is működik. Warren Buffett tanítómester Benjamin Graham két dologra összpontosít: az árra és az értékre. Igen, ez ennyire egyszerű. Vagyis befektetéseikben a vállalkozás piaci ára, valamit, belső értéke közötti különbséget használja ki. Konyhanyelven: a piac nem áraz racionálisan. A tőzsdén megjelenő ár és a vállalt valódi értéke között sok esetben különbség van. A piaci árfolyamok ugyanis a befektetők érzelmi alapon történő vásárlása és eladása miatt gyakran értelmetlenek. A Graham és Warren Buffett tehát eltéréseket keres egy vállalkozás értéke és a vállalkozás piaci ára között. Gyakorlatilag úgy használják ki ezeket az eltéréseket, hogy nem foglalkoznak azzal, ami a hatékony piacok elméletének követőinek a legnagyobb fejtörést okozza, vagyis, hogy a részvényt hétfőn-e vagy kedden, januárban-e vagy júliusban stb. kell megvenni. Graham nemcsak az időzítés fontosságát, hanem a következő év reálgazdasági mozgásait megjósolni igyekvő elemzések nagy részét is a szemétbe dobja. Lényegében azt mondja, hogy ezek többsége nem sokkal megbízhatóbb és eredményesebb, mint amit a fej vagy írás-módszerrel össze lehetne hozni. Azaz vagy teljesülnek, vagy nem. Graham abból indul ki, és könyvében sokszor el is ismétli, hogy a részvények azért fognak a jövőben jól vagy gyengén teljesíteni, mert a mögöttük álló vállalat jól vagy gyengén teljesít - ennyi, és nem több. Graham szerint az egyetlen dolog, 19
MAGÁNPÉNZÜGYEK amiben a jövőbeli részvényhozamok előrejelzésekor biztosak lehetünk, hogy valószínűleg tévedni fogunk. Ezért is olyan fontos, hogy csak nagy, stabil pénzügyi helyzettel rendelkező (=nem túlhitelezett), folyamatosan nyereséget termelő, hosszú osztalékfizetési múlttal rendelkező és nem túlságosan drága (P/E, P/BV) cégek papírjait vásárold. Vizsgáld tehát meg a papírok értékét, és az ár-érték kapcsolatról kialakított vélemény alapján a lehető legkisebb összeggel teszteld. Ezt a befektetői szemléletmód az értékalapú befektetés. Az élelmes elméjű hallgatóknak biztosan eszébe jut, hogy miért tárja ezt fel Ben Graham és Warren Buffett ilyen nyíltan. Miért árulták el a titkot? Hiszen minél többen térnek át az értékalapú megközelítésre, annál inkább eltűnik az ár és az érték között a különbség. A válasz erre az, Talán túl egyszerűnek is hangzik. Mégis olya kevesen követik. Idézet Warren Buffett példájából a kockázat és hozam kapcsolatáról. Van, amikor a kockázat és a hozam között pozitív kapcsolat van. Ha valaki azt mondaná nekem, hogy itt van egy hatlövetű, egyetlen töltényt tettem bele. Pörgesd meg és húzd meg a ravaszt egyszer. HA túléled, adok neked 1 millió dollárt. visszautasítanám. Ekkor 5 millió dollárt ajánlhatna neme, ha kétszer húzom meg a ravaszt ez akkor pozitív kapcsolat lenne a kockázat és a jutalom között, hiszen nagyobbat kockázatok és a jutalom is nagyobb. Az értékalapú befektetésekre ennek épp az ellenkezője igaz. Ha 60 centért veszünk egy egydollárost, akkor az kockázatosabb, mint ha 40 centért vennénk, ám a várt jutalom az utóbbi esetén a nagyobb. Minél nagyobb az értékpapír portfólióban a jutalom potenciája, annál kevesebb kockázat jelenik meg benne. Szükség van tehát arra a tudásra, amely lehetővé teszi, hogy közelítő becslést tudj adni egy vállalkozás értékére. Ám nem kell tévedhetetlennek lenned. Pontosan ezt mondja Ben Warren Buffett tanítómester Benjamin Graham két dologra összpontosít: az árra és az értékre. Graham a biztonsági ráhagyás fogalmával. Nem próbálkozunk meg azzal, hogy 80 millió dollárért vásárolunk meg 83 milliót érő vállalatot. Számottevő hibahatárt hagyunk magunknak. Egy hidat úgy tervezünk meg, hogy 30 000 tonnát is elbírjon, mégis csak 10 000 tonnányi teherautóval végezzük el a hídpróbát. Ugyanez érvényes a befektetésekre. A befektetés határozott, a biztonsági ráhagyás elvére épülő megközelítése tisztességes jutalommal kecsegtethet. hogy a titok többé nem tutik, ennek ellenére semmilyen olyan tendencia nem lelhető fel az elmúlt 35 évben, amely az értékalapú befektetés előretörésére utalna. Úgy látszik az emberekben létezik egy olyan fura jellemvonás, amely szereti az egyszerű dolgokat megbonyolítani. Az oktatás területén pedig az elmúlt években kifejezetten háttérbe szorult az értékalapú befektetés. Hát ezért is hoztam most ezt el neked. Konyhanyelven. Forrás: Benjamin Graham: Az intelligens befektető Alkér Orsolya 20 Házi Pénzgyár konferencia 2015
MAGÁNPÉNZÜGYEK Intelligens BEFEKTETÉS Hogyan válassz befektetési alapot? SORSCSAPÁSOK krónikája a 21. században Szánjunk most egy percet arra, hogy a 21. század legfontosabb eseményeit felidézzük. Egy biztos: sorscsapások mindig voltak és mindig lesznek is. Amikor a megtakarításaidat elhelyezed egy pénzintézetnél, MINDIG gondolni kell olyan kockázatokra is, amelyek a legtöbb embernek eszébe sem jutnak... 1. 2000 2002 az egyik legsúlyosabb piaci összeomlás, amikor az amerikai részvények értékük közel 50%-át veszítették el 2. 1999 2002 Argentín államcsőd 3. 2001 A dot-com lufi kipukkad sok millió befektetőnek okozott komoly veszteséget. Még csak tőzsdézni sem kellett ahhoz, hogy valaki veszítsen. Sok nyugdíjalap is komoly pénzt veszített 4. 2008 2011 Izlandi válság 5. 2007 08 Globális pénzügyi válság kitörése 6. 2014 Ukrán válság 7. 2015 Magyar brókercégek válsága Buda-Cash, Questor, Hungária Értékpapír Zrt. Ezeknek a bajoknak a következményeit elkerülhették azok az emberek (sőt sokan el is kerülték), akik betartottak néhány alapelvet, és el fogja kerülni a Te gyermeked is, ha megtanítnod Neki és betartja azt a néhány alapvető szabályt, alapelvet, amelyet összegyűjtöttem Neked. Azzal, hogy sokan nem képzik magukat, csak sodródnak a tömeggel, és nem tudják melyek azok az alapelvek, amelyeket minden körülmények között érdemes betartani, mindig is pénzveszteséghez vezetett és ezentúl is ahhoz fog. Ebben a 2 részes cikkben most összefoglalom ezeket az alapelveket. Most tehát arról lesz szó, hogy milyen szempontokat vegyél feltétlenül figyelembe, amikor befektetési alapot választasz! 21
MAGÁNPÉNZÜGYEK átlag feletti hozamokat kívánsz, akkor többet ígérnek neked, te pedig többet kérsz, mint az valószínűleg teljesíthető. Az emberek többsége a befektetéseit sok esetben házastársa, barátja, vagy az interneten vagy a tévében megjelenő tanácsra alapozza. A fentiek mind azt mutatják, hogy nincs egy egyértelmű és tiszta útja annak, hogyan és hol kérj tanácsot, miben bízhatsz meg, és mi alapján dönts. Ez azt jelenti, hogy Neked mint intelligens befektetőnek meg kell értened, hogy miért olyan nehéz jó befektetési alapot találni. A befektetők nagy többsége amatőr. Ezért úgy érzik, hogy szükségük van a témában náluk jártasabb szakemberek segítségére. Ráadásul időről időre sok pénzügyi botrányról hallani. A legtöbb ember rögtön az elején elakad, amikor tanácsadót, brókert, vagy befektetési alapot akar választani. Te is így vagy ezzel? Nem csoda, hiszen a pénzedről van szó, és mivel te magad nem értesz hozzá, nem tudod mi alapján dönts, kinek a tanácsát fogadd el. Másrészről, amikor pénzkereset céljából fektetsz be, és tanácsot kérsz, akkor lényegében arra kérsz másokat, hogy mondják el neked, hogy hogyan csinálj pénzt. Van ebben egyfajta ellentmondás. Ha üzletember vagy vállalkozó vagy, akkor ha tanácsot kérsz az üzleted fejlesztéséhez, nem várod el a tanácsadótól, hogy megmondja neked, hogyan csinálj a vállalkozásoddal pénzt. Az mindig a vállalkozó felelőssége marad. Ha a tanács nem jön be, akkor a vállalkozó nem a tanácsadót okolja, mert tisztában van azzal, hogy nem minden ötlet működik, és többnyire nincs felháborodva, hiszen ugyan a tanácsadó javaslatára, DE saját döntést hozott. A felelősség az övé. Amikor az emberek befektetéseikhez kérnek tanácsot, akkor ez másképpen működik. Ugyanis egyszerűen elvárják, hogy pénzt csináljanak nekik, és ha ez nem sikerül, akkor mérgesek. Ilyen az üzleti életben nincs. Ott minden vállalkozó maga vállalja a felelősséget a péncsinálásért. Ezt azért mondtam itt el, mert ez a befektetői gondolkodásmód sok félreértéshez vezet. Ha te is így gondolkozol, akkor lehet, hogy kellemetlen meglepetésekben lesz részed. Amikor pénzügyi vagy befektetési tanácsot kérsz a tanácsadó a szakértelmét úgy próbálja felhasználni, hogy a te gondolkodásodat figyelembe véve megvédjen téged a hibáktól és gondoskodik arról, hogy olyan eredményeket érj el a pénzeddel, amelyre a tőkéd lehetőséget ad. Ha ezt teszi, korrekt módon jár el. Azonban ha átlag feletti hozamokat ígér, vagy te, mint befektető Befektetési alapok eredményei túlszárnyalják a piacot? Ha amatőr befektető vagy, akkor számodra az egyik lehetőség, hogy befektetési társaságok részvényeibe teszed a pénzed. A befektetési alap viszonylag olcsó, nagyon kényelmes, jellemzően diverzifikált, professzionálisan kezelt, ugyanakkor rendkívül szigorúan szabályozott befektetési forma. A befektetési alapok nagyszerű tette, hogy szinte mindenki számára elérhető és megfizethetővé tették a befektetéseket. Ám a befektetési alapok sem működnek tökéletesen. Óriási előnyük, hogy létezésükkel felhívták az emberek figyelmét a megtakarításra és a befektetés fontosságára, azonban többségük alulteljesíti a piacot, és akár magas díjakkal is terheli a befektetőket, teljesítményük pedig kiszámíthatatlanul ingadozik. Ezért is kell Neked nagyon óvatosnak lenned, amikor kiválasztod a befektetési alapot, amelybe pénzed teszed. Ez azt jelenti, hogy Neked, mint intelligens befektetőnek meg kell értened, hogy miért olyan nehéz jó befektetési alapot találni. Ugyanis ez is hozzátartozik az intelligens befektető tudásához. Most figyelj, mert fontos dolgokat fogok mondani. Amikor egy alap szépen teljest és magas hozamokat ér el, akkor elkezdenek felfigyelni rá az emberek. Ilyen esetben, az adott alapba elkezd ömleni a pénz. Néhány hét alatt több száz millió dol- 22 Házi Pénzgyár konferencia 2015