TERMÉKLEÍRÁS ÉS BEFEKTETÉSI STRATÉGIA BEFEKTETÉSI CÉLOK Ez egy 2 éves HUF denominált kötvény (a továbbiakban Kötvény), amit a Citigroup Funding Inc (a továbbiakban Kibocsátó) bocsát ki. Ha a Kötvényt a lejáratig megtartják, a Kibocsátó kötelezettsége a tıke 100%-ának és a feltételek szerinti kamat kifizetése. A tıkevédelem a kibocsátó és a garanciaválalló hitelkockázatának van kitéve. A garanciavállaló Citigroup Inc garantálja a Kötvény alapján esedékessé váló minden összeg kifizetését. Ez azt jelenti, hogy abban az esetben ha a kibocsátó, vagy a garanciavállaló fizetésképtelenné válik a Kötvény lejárata elıtt, a kötvényesek esetleg nem kapják vissza a befektetésüket. (További információ a Fıbb kockázatok között a Hitelkockázatnál). Ez a termékleírás a kibocsátó 2008. augusztus 21-én kelt 30 milliárd USA dollár értékő középtávú kötvény és certifikát kibocsátási programjával, annak kiegészítéseivel és a további kiegészítésekkel együtt olvasandó és alkotja a Prospektust. A Prospektus és a Kötvény végleges feltételei (Végleges feltételek) elérhetıek a Forgalmazó fiókjaiban valamint ezen a weboldalon: http://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokeragantalt/ajanlatok.htm A Kibocsátó elsı helyi adósságának jelenlegi minısítései: Moody s; A3 / P-1, stabil kilátással, S&P; A / A-1, stabil kilátással, és Fitch; A+ / F1+, stabil kilátással, a Citigroup Inc. garanciája alapján. A hitelminısítés és kilátásai változhatnak a Kötvény futamideje alatt. A Kötvény kamatának lejáratkori kifizetése, ha sor kerül rá, a következı 4 fejlıdı piaci deviza egyenlıen súlyozott kosarának (a továbbiakban Kosár) USD-hoz viszonyított teljesítményétıl függ. Devizapár Leírás Súly USDBRL Egy dollár hány brazil reált ér 25% USDRUB Egy dollár hány orosz rubelt ér 25% USDINR Egy dollár hány indiai rúpiát ér 25% USDCNY Egy dollár hány kínai renminbit ér 25% Lejáratkor a kötvényesek 375-425% 1 (indikáció, az Üzletkötés napján határozzák meg) arányban részesednek a Kosár Kezdı érték megállapításának napjától kezdıdıen a Záró érték megállapításának napjával bezárólag megfigyelt potenciális erısödésébıl. A lejáratkori kifizetés kiszámításának további részleteihez kérjük tanulmányozza a Tájékoztató Jellegő Kondíciókat és a hipotetikus példákat. 1 az Üzletkötés napján határozzák meg, ha a részvételi arány szintje az Üzletkötés napján 375% alá esik, nem kerül sor a kibocsátásra. Devizanem: Minimum befektetés: A BEFEKTETÉS RÉSZLETEI HUF 1,500,000 HUF, afelett 300,000 HUF többszörösei. A befektetı célja: Lejáratkori tıkevédelem, amit a kibocsátó Citigroup Funding Inc nyújt A jelenlegi 2 éves fix kamatozású HUF betéteknél magasabb potenciális megtérülés elérése. 4 fejlıdı piaci deviza kosarának teljesítményétıl függı kifizetés. A befektetı elfogadja: 2 évig megtartja a befektetést. Elıfordulhat, hogy nem kap kamatot, ha a Kosár a Záró érték megállapításának napján alacsonyabb a Kezdı értéknél, vagy egyenlı azzal. Elıfordulhat, hogy a tıke egy része elvész, amennyiben a Kötvényt a futamidı vége elıtt eladja. A Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatát. Elıfordulhat, hogy nem kerül sor kamat kifizetésére lejáratkor, ha a Kosár teljesítménye negatív. A mérsékelt likviditást, mivel a Kötvény kialakításának lényege, hogy lejáratig megtartják. A középtávú kötvényekbe és a kötvényopciókba történı befektetés kockázatait (lásd. Fıbb Kockázati Tényezık) Minden leendı kötvényvásárlónak meg kell bizonyosodnia arról, hogy a Kötvény összetettségét és a benne foglalt kockázatokat megértette. A leendı vásárlóknak ki kell kérniük saját jogi, adózási, könyvelési és más szakmai tanácsadójuk segítségét, hogy megállapítsák, a Kötvény megfelel-e a saját befektetési céljainak. A jelen Kötvényben foglalt hitelviszonyt a Federal Deposit Insurance Corporation Ideiglenes Likviditási Programja nem garantálja. A tıkevédett strukturált termékeket úgy alakítják ki, hogy a hozam egy piaci változó teljesítményétıl függ, miközben a befektetett tıke védett. Ezen Kötvény esetében a hozam közvetlenül egy Kosár teljesítményén alapul. 1 vagy kevesebb BEFEKTETİI PROFIL Futamidı Évek 2 3 4 5 6 Kockázati besorolás P1 Kibocsátási ár: Értékesítési díj: Lejárat elıtti visszaváltás: 100% 10,000,000 HUF alatt 1.70% 10,000,000 HUF felett 1.50% Normális piaci viszonyok esetén naponta a piaci lehetıségeknek megfelelıen. 1 1 2 3 4 5 6 Nagyon alacsony Alacsony Kockázatkerülı Kockázatérzékeny Mérséklet Mérsékleten magas A befektetés célja Magas Konzervatív Jövedelem Növekedés Nagyon magas Erıs növekedés CITIBANK EUROPE PLC. MAGYARORSZÁGI FIÓKTELEPE A KÖTVÉNYEK FORGALMAZÓJAKÉNT JÁR EL. A TİKEVÉDELMET KIZÁRÓLAG A KIBOCSÁTÓ (ÉS HA VAN, AKKOR A GARANCIAVÁLLALLÓ) BIZTOSÍTJA. EZEN INTÉZMÉNY(EK) TELJES HITELKOCKÁZATA A BEFEKTETİT TERHELI, AZAZ A BEFEKTETİ KÖTVÉNYEKBİL EREDİ TİKE ÉS KAMAT FIZETÉSRE VONATKOZÓ IGÉNYE KIZÁRÓLAG EZEN INTÉZMÉNYEKKEL SZEMBEN ÉRVÉNYESÍTHETİ, MINT NEM ALÁRANDELT, BIZTOSÍTÉK NÉLKÜLI FIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG. A KIBOCSÁTÓVAL (ÉS A GARANCIAVÁLLALÓVAL) KAPCSOLATOS BÁRMELY RENDKÍVÜLI ESEMÉNY HÁTRÁNYOSAN ÉRINTHETI A KÖTVÉNYEK ÉRTÉKÉT ÉS MEGTÉRÜLÉSÉT, AMELY MAGÁBAN FOGLALHATJA AKÁR A TİKE RÉSZLEGES VAGY TELJES ELVESZTÉSÉT IS. + A jelen Tıkepiaci Tájékoztatás magyar és angol nyelven került kibocsátásra. Bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén a magyar nyelvő változat irányadó. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe. 1051 Budapest, Szabadság tér 7., Cg. 01-17-000560, Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság, tevékenységi engedély: Central Bank of Ireland, 2001. május 1., a Budapesti Értéktızsde tagja. Az itt közölt információ a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bsztv.) 122. -a szerinti reklámnak minısül, így nem tekinthetı a Bsztv. 41-43. -ai szerinti elızetes tájékoztatásnak, és nem is helyettesíti azt. A teljes körő elızetes tájékoztatásért kérjük forduljon bizalommal személyi bankárainkhoz.
TÁJÉKOZTATÓ JELLEGŐ KONDÍCIÓK Ez a termékleírás indikatív feltételeket tartalmaz, melyek módosulhatnak, vagy kiegészülhetnek. A kötvény végleges feltételeit a Végleges Feltételek leírása tartalmazza majd, ami a Kibocsátó Prospektusával (elérhetıségét lásd az 1. oldalon) együtt alkotja a Kötvény Kibocsátási tájékoztatóját. Ez a termékleírás a Prospektus és a Végsı Feltételek alapján készült, bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén az ott leírtaknak irányadóak. Kibocsátó Citigroup Funding Inc Garanciavállaló Státusz Citigroup Inc Általános fedezet nélküli követelés A jelen kötvényben foglalt hitelviszonyt a Federal Deposit Insurance Corporation Ideiglenes Likviditási Programja nem garantálja. Hitelminısítés Kibocsátási Ár A Kibocsátó elsı helyi adósságának jelenlegi minısítései: Moody s; A3 / P-1, stabil kilátással, S&P; A / A-1, negatív kilátással, és Fitch; A+ / F1+, stabil kilátással, a Citigroup Inc. garanciája alapján. A hitelminısítés és kilátásai változhatnak a Kötvény futamideje alatt. A névérték 100%-a Jegyzési idıszak 2009. július 7. 2009. július 30. Üzletkötési nap 2009. július 30. Kibocsátás napja 2009. augusztus 5. Lejárat napja 2011. augusztus 5. Kezdı érték megállapítása Záró érték megállapítása Kötésegység Kifizetésekre vonatkozó üzleti napok Tızsdei bevezetés Kifizetés és elszámolás ISIN Kosár Lejáratkor esedékes 2009. július 31. 2011. július 29. 300,000 HUF, minimális 1,500,000 HUF befektetés mellett. London, New York és Budapest A módosított következı munkanap szabály szerint Luxembourg Clearstream / Euroclear XS0435098966 4 feltörekvı piaci deviza kosara, amelyet az alábbi devizák alkotnak: brazil reál ( BRL ), orosz rubel ( RUB ), indiai rúpia ( INR ), kínai renminbi ( CNY ) A névérték 100%-a + Lejáratkori kifizetés 2
Max [0,00%, (Részvételi arány x Kosár teljesítménye)] ahol Részvételi arány = [375-425 1 ]% Indikáció, az Üzletkötés napján határozzák meg Kosártelje sítény = 4 Kezdı w( i) i= 1 USDCCY Kezdı ( i) USDCCY ( i) USDCCY Záró ( i) USDCCY(i) az adott deviza dollárral szemben jegyzett spot árfolyama i USDCCY(i) w(i) Leírás 1 USDBRL 25% Egy dollár hány brazil reált ér Lejáratkori kifizetés 2 USDINR 25% Egy dollár hány orosz rubelt ér 3 USDCNY 25% Egy dollár hány indiai rúpiát ér 4 USDRUB 25% Egy dollár hány kínai renminbit ér Minden devizára USDCCY(i) USDCCY Kezdı = Spot deviza árfolyam a Kezdı érték megállapításának napján (egy USD mennyi helyi devizát ér) A Kezdı spot deviza árfolyamot a Kalkulációs Ügynök határozza meg a Kezdı érték megállapításának napján a lent említett idıpontokban a megadott Reuters oldalak alapján USDCCY Záró = Spot deviza árfolyam a Záró érték megállapításának napján (egy USD mennyi helyi devizát ér) A Záró spot deviza árfolyamot a Kalkulációs Ügynök határozza meg a Záró érték megállapításának napján a lent említett idıpontokban a megadott Reuters oldalak alapján 1 az Üzletkötés napján határozzák meg, ha a részvételi arány szintje az Üzletkötés napján 375% alá esik, nem kerül sor a kibocsátásra. Kezdı értékek Devizaárfolyam megállapításának ideje és a közzétételek oldalai Alkalmazandó jog Adózás Kalkulációs Ügynök Üzletkötı Forgalmazó Díjak USDBRL Késıbb határozzák meg USDINR Késıbb határozzák meg USDRUB Késıbb határozzák meg USDCNY Késıbb határozzák meg USDBRL Reuters BRFR oldal 17:00 new york-i idı szerint USDRUB Reuters EMTA oldal 9:30 londoni idı szerint USDINR Reuters RBIB oldal 12:00pm mumbai idı szerint USDCNY Reuters SAEC oldal 9:30am pekingi idı szerint Angol jog A Kibocsátó kötvény-kibocsátási programja szerint Citibank NA London FX Derivatives Calculations Citigroup Global Markets Limited (képviselıként eljárva) Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe A Forgalmazót 3,00%-ig terjedı forgalmazási jutalék és 1,70%-ig terjedı értékesítési díj illeti meg. Kapcsolódó dokumentáció Ez a termékleírás a kibocsátó 2008. augusztus 21-én kelt 30 milliárd USA dollár értékő középtávú kötvény és certifikát kibocsátási programjával, annak kiegészítéseivel és a további kiegészítésekkel együtt olvasandó és alkotja a Prospektust. A Prospektus és a Kötvény végleges feltételei (Végleges feltételek) elérhetıek a Forgalmazó fiókjaiban valamint ezen a weboldalon: http://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokeragantalt/ajanlatok.htm 3
A KOSÁR HISTORIKUS TELJESÍTMÉNYE Az alábbi grafikon a Kosár USA dollárral szemben mutatott százalékban kifejezett erısödését mutatja a 2004 júniusa és 2009 júniusa közötti idıszakban. Basket performance 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% -25.00% Forrás: Bloomberg 2009. június 4. Jun-04 Aug-04 Oct-04 Dec-04 Feb-05 Apr-05 Jun-05 Aug-05 Oct-05 Dec-05 Feb-06 Apr-06 Jun-06 Aug-06 Oct-06 Dec-06 Feb-07 Apr-07 Basket performance Jun-07 Aug-07 Oct-07 Dec-07 Feb-08 Apr-08 Jun-08 Aug-08 Oct-08 Dec-08 Feb-09 Apr-09 A múltbeli teljesítmények nem garantálják a jövıbeni teljesítményt. A fenti adatok a múltra vonatkoznak és a múltbeli adatokból nem lehetséges a jövıbeni hozamra, változásra, illetıleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetést levonni. A garfikon kizárólag információs célt szolgál, és nem reprezentálja szükségszerően a devizák, a Kosár, vagy a Kötvény valós múltbeli vagy jövıbeni teljesítményét. Ezen dokumentum szolgáltatója nem garantálja, hogy a fenti teljesítmény a jövıben megvalósul. Bár az ezen dokumentumban felhasznált információ számos, megbízhatónak vélt, nyilvánosan közzétett forrásból származik, sem a Citibank, N.A. / Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelısséget a felhasználásából eredı semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért. 4
FİBB KOCKÁZATOK LEENDİ BEFEKTETİINKNEK JAVASOLJUK, HOGY GONDOSAN OLVASSÁK EL ISMERTETİNKET A KÖTVÉNYEKKEL KAPCSOLATBAN FELMERÜLİ FİBB KOCKÁZATOKRÓL. A JELEN ISMERTETİ A KÖTVÉNYEKKEL VAGY AZ ÖNNEK A KÖTVÉNYEK MEGVÁSÁRLÁSÁRA VONATKOZÓ DÖNTÉSÉVEL KAPCSOLATBAN FELMERÜLİ KOCKÁZATOK ÉS MÉRLEGELENDİ SZEMPONTOK NEM TELJES LISTÁJA, ÉS NEM IS EZ A CÉLJA. AZ ALÁBBI KOCKÁZATOK A KIBOCSÁTÓ PROSPEKTUSÁBAN ISMERTETETT KOCKÁZATOKON FELÜL ÉRTENDİK, AMELY DOKUMENTUMOKAT SZINTÉN AJÁNLATOS ÁTTANULMÁNYOZNI. A JELEN ISMERTETİ ÉS A KIBOCSÁTÓ PROSPEKTUSA KÖZÖTTI BÁRMILYEN ELTÉRÉS ESETÉN A KIBOCSÁTÓ PROSPEKTUSA AZ IRÁNYADÓ Piaci kockázat: A jelen kötvény befektetıinek tapasztalattal kell bírniuk a devizapiacokkal és a derivatívákat magukban foglaló termékekre vonatkozólag, vagy törekedniük kell azok megismerésére. Számos tényezı befolyásolhatja ezen kötvények piaci értékét, többek között a megfelelı hozamgörbe szintje és alakja, a mögöttes piacok volatilitása, és ezek jövıbeli várható változásai. Bármely tényezı változása, a lejáratig hátralévı futamidı és a kibocsátó hitelminısége befolyásolja a Kötvények másodpiaci árfolyamát. Kamatlábkockázat: A befektetési idıszak alatt a kamatlábak emelkedése a Kötvény értékét csökkenheti, és viszont. Hitelkockázat: A befektetık a kibocsátó Citigroup Funding Inc. És a garanciavállaló Citigroup Inc. teljes hitelkockázatát vállalják. Ez azt jelenti, hogy a kibocsátó, és/vagy a garanciavállaló fizetésképtelensége, vagy csıdje esetén lehetséges, hogy a kötvényesek nem kapják vissza befektetett pénzüket, esetleg még a tıke összegét sem, mivel a tıkevédelem nem érvényes az ilyen esetben. A Standard & Poor's besorolása szerint: AAA: A kibocsátó kamatfizetési és tıke-visszafizetési potenciálja kiemelkedıen erıs AA: A kibocsátó kamat és tıkefizetési képessége erıs, és csak kevéssel tér el a legmagasabb minısítéső kibocsátókétól A: A kibocsátó kamat és tıkefizetési képessége erıs, bár kissé érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezıtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. A hitelminısítés az adott minısítı ügynökség független értékelését fejezi ki, a tıke és kamatfizetés biztonságára vonatkozóan. A hitelminısítés nem jelent ugyanakkor garanciát a hitel minıségére. A befektetıknek javasoljuk, hogy a minısítı ügynökségeknél informálódjanak a minısítési rendszereik további részleteirıl. Ezek a minısítések nem veszik figyelembe a Kötvény piaci ármozgásaiból fakadó kockázatokat, vagy egyéb nem a kibocsátó hitelminısítése által meghatározott tényezıket, amik a kamat-, és tıkefizetés árát befolyásolják. A hitelminısítés nem jelent az értékpapírok vételre, eladásra, vagy tartásra vonatkozó ajánlást és a minısítı ügynökség bármikor módosíthatja, visszavonhatja azt. Likviditási kockázat: A kötvényt nem úgy állították össze, hogy könnyen eladható legyen, ezért a befektetıknek azzal a szándékkal kell megvásárolniuk, hogy azt lejáratig megtartják. Lehetséges, hogy a kötvényeknek nem lesz széles körő piaca, vagy csak mérsékelt likviditású piaca lesz. A befektetıknek tudatában kell lenniük, hogy adott esetben nehézkes lehet a kötvények értékesítése, vagy csak olyan árat kapnak azokért, amely a hasonló, de fejlett másodlagos piaccal rendelkezı befektetésekéhez képest alacsonyabb. A kibocsátó igyekszik a másodlagos piacot biztosítani. A lejárat elıtti visszaváltást minimum 1.500.000 HUF a felett pedig 300.000 HUF egész számú többszöröseire teszik lehetıvé. Eseménykockázat: A kötvények értékét visszafizethetik a Kibocsátó prospektusában meghatározott események hatására. Ezen események közé tartozik egyebek mellett a piaci likviditás megszőnése, csıd, törvényen kívüli állapot, vagy elháríthatatlan kényszerhelyzet. Ilyen esemény bekövetkezésekor a befektetık a Kötvény piaci értékénél kevesebbet is kaphatnak. A befektetıknek javasoljuk, hogy alaposan olvassák át a tájékoztatót a Kötvény megvásárlása elıtt. Potenciális érdekütközésbıl eredı kockázat: A befektetı gyızıdjön meg arról, hogy érti és elfogadja a feleket és a Kötvényekkel kapcsolatban játszott szerepüket. A Kibocsátó és a Kalkulációs Ügynök/Kifizetı Ügynök társult vállalati egységek, amelyek különbözı funkciókat töltenek be a Kötvények kibocsátása és az azok alapjául szolgáló struktúra tekintetében. Különösen a Kalkulációs Ügynök rendelkezik olyan jogkörökkel és lehetıségekkel, amelyek lényegesen befolyásolhatják a Kötvények értékét és teljesítményét (beleértve a jogot arra, hogy bizonyos feltételek esetén a Kötvények lejárat elıtti visszaváltását jelentse be piaci áron). Ezek a hatáskörök érdekütközéseket eredményezhetnek annak a minıségnek a következtében, amelyben a Kalkulációs Ügynök eljár, amely a lehetıségeit olyan módon érvényesítheti (eltekinthet azok érvényesítésétıl), amely negatívan érintheti a Kötvények tulajdonosait. Adókockázat: A Befektetıknek érdemes független adótanácsadó véleményét kikérni, mielıtt megvásárolják a Kötvényt. A Citigroup nem ad adótanácsot, így a Kötvénybe történı befektetéssel kapcsolatos adókötelezettség teljes mértékben kizárólag a Befektetıt terheli. Feltörekvı piacok devizáinak kockázata: A feltörekvı piacok devizái potenciálisan nagyobb kockázatot hordoznak a fejlett piacok devizáinál ide értve a hirtelen elıre nem látható változások kockázatát. Ezen Kötvény befektetıinek tudomásul kell venniük a devizapiacból eredı többletkockázatot és a Kötvény ehhez kapcsolódó bizonytalanságát. Devizaárfolyam ingadozásai: Egy olyan opcióba való befektetés, melynek nyereségét a dollártól eltérı devizák határozzák meg, olyan számottevı kockázattal jár, ami egy tisztán dollár befektetés kapcsán nem merülne fel. A devizák dollárhoz viszonyított árfolyama a múltban is volatilis volt és a jövıben is volatilis lehet. A devizák értékét, ami az adott országok devizáinak keresletétıl és kínálatától függ, nagy mértékben befolyásolhatják az országok politikai, gazdasági, jogi, számviteli és adózási körülményei/ügyei. Ilyen ügyek többek között, ha az adott deviza átválthatóságára vonatkozó szabályokat vezetnek be, vagy változtatnak meg. Továbbá az adott devizák értékét befolyásolhatja a velük bankközi devizapiacon az adott országban, az USA-ban, vagy másutt kereskedı jogi és magánszemélyek tevékenysége és kiléte. 5
HIPOTETIKUS PÉLDÁK A lenti példák csupán szemléltetésre szolgálnak, hogy bemutassák a Kötvény mőködését és kifizetés kiszámításának módját és nem reprezentálják szükségszerően a mögöttes Kosár vagy a Kötvény jelenlegi, múltbeli vagy várható jövıbeni teljesítményét. A példákban használt 1,500,000 HUF befektetés, 400% részvételi arány és a devizák Kezdı árfolyamai feltételezések. KEDVEZİ KIMENETEL MÉRSÉKELT KIMENETEL LEGROSSZABB KIMENETEL A fenti példa csak információs célt szolgál, és nem reprezentálja szükségszerően az Index vagy a Kötvény valós múltbeli vagy jövıbeni teljesítményét. Ezen dokumentum szolgáltatója nem garantálja, hogy a fenti teljesítmény a jövıben megvalósul. Bár az ezen dokumentumban felhasznált információ számos, megbízhatónak vélt, nyilvánosan közzétett forrásból származik, sem a Citibank, N.A. / Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelısséget a felhasználásából eredı semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért. 6
AZ ÜGYFÉL ELFOGADJA A KÖVETKEZİKET A STRUKTURÁLT DEVIZAKÖTVÉNY VÉTELÉVEL KAPCSOLATBAN Amennyiben az ügyfélnek szándékában áll a Kötvény megvásárlása, kérjük olvassa el és írja alá a következıket, megerısítve ezt a szándékot, illetve, hogy tudomásul veszi az alábbiakat. A befektetés maga egy külön nyomtatvány aláírásával történik meg, és a megbízás aláírása után az ügyfél megkapja a Kötvény Végleges Feltételeit. Igazolom, hogy megértettem és elfogadom a következıket: 1. A Forgalmazó a Citigroup Inc. leányvállalata. A Citigroup Inc. fiókjai, társult vállalatai és/vagy leányvállalatai (együttesen "a Citigroup-hoz tartozó egységek") jutalékot, vagy egyéb kompenzációt kaphatnak a Kötvények vételéhez, vagy eladásához kapcsolódóan. A jelen Kötvény indikatív Jutaléka 2009. június 15-i állapot szerint 3,00%. 2. A Citibank N.A és/vagy a Citigroup-hoz tartozó egységek ügynökei és alkalmazottai díjazásban részesülhetnek vagy jutalékot vagy más ellenszolgáltatást kaphatnak (készpénzben vagy természetben) a Kötvény megvételével kapcsolatban. 3. A Kötvény a Kibocsátó szerzıdéses kötelezettségét testesíti meg, és hacsak a Végleges Feltételekben másként nem szerepel, semmilyen minısítı ügynökség nem értékeli. A Kötvénnyel kapcsolatban nyújtott bármely tıkevédelmet és/vagy kamatgaranciát a Kötvények Kibocsátója nyújtja és a Kibocsátó hitelkockázatának van kitéve. A kötvényesek a Kibocsátó és a Garanciavállaló teljes hitelkockázatát vállalják. A jelen Kötvények esetében ez a Citigroup Inc, vagy a leányvállalatinak hitelkockázatát jelenti. 4. Bármely esetben a Kibocsátó által nyújtott tıkevédelem és/vagy kamatgarancia csak a Kötvény lejáratakor érvényes, csak a Kibocsátó Prospektusában szereplı feltételek esetén, illetve Végsı Feltételei esetén érvényes és nem érvényes abban az esetben, ha bármely Kötvényt a befektetı értékesít vagy visszavált, vagy egyébként a Kibocsátó a lejárati nap elıtt visszavált vagy visszavásárol, hacsak másképp nem jelezték. A nem helyi devizanemben denominált Kötvényekbe történı befektetéseket érintheti az árfolyam-ingadozások kockázata, ami tıkeveszteséget okozhat. 5. A Kötvények nem bankbetétek, nem biztosítja ıket az Egyesült Államok Szövetségi Betétbiztosítási Társasága (Federal Deposit Insurance Corporation - FDIC) vagy bármely más kormányszervezet. A Kötvényekbe történı befektetés kockázatokkal jár, beleértve a befektetett tıkeösszeg esetleges elvesztését is. 6. Elıfordulhat, hogy nem tudom likviddé tenni a jelen Kötvény egy részét vagy egészét úgy és akkor, ahogy és amikor szeretném. A kibocsátó megpróbál másodlagos piacot biztosítani a kötvények számára, mert azok nincsenek egyetlen szabályozott piacra sem bevezetve. Nem lehet biztosíték arra, hogy bárki piacot szándékozik teremteni a Kötvényekben, vagy ha bárki ezt teszi, a jövıben továbbra is meg fogja tenni. Ennek megfelelıen nem lehet biztosíték arra, hogy a azonnali vételi, vagy eladási árhoz jutok a Kötvényekre az adott esetben szóban forgó névérték erejéig, amelyet venni vagy eladni kívánok. Ezért elıfordulhat, hogy ezek a Kötvények nem értékesíthetıek, és mint ilyenek nem likvidálhatók lejárat elıtt, vagy értékesítésük csak a tıkeösszeghez képest fizetett jelentıs árengedmény mellett lehetséges. Kész vagyok elfogadni, hogy a piaci árak gyorsan csökkenhetnek, különösen nagyobb kamatfizetést követıen. Amennyiben lejárat elıtt el kívánom adni a Kötvényt, az aktuális piaci áron teszem azt, ami tıkeveszteséget eredményezhet. Ilyen körülmények között fel vagyok készülve arra, hogy lejáratig megtartom a Kötvényeket. A Citibank, N.A., a Citigroup Inc. vagy bármely társult vagy leányvállalata semmilyen körülmények között nem garantálhat piacot ezen értékpapírok számára. 7. Bekövetkezhetnek módosítások az értékpapírok feltételeiben olyan események következtében, mint a piaci zavarok, tenderajánlat, összeolvadás, államosítás, inszolvencia, bejegyzés törlése és adótörvényi változások. 8. Lejáratkor a készpénzbevételhez csak azután jutok hozzá, hogy a Citibank N.A és/vagy a Citibank, N.A. vagy a Citigroup, Inc. fiókjai, társult vállalatai és/vagy leányvállalatai (együttesen "a Citigroup-hoz tartozó egységek") a Kibocsátótól megkapták a megfelelı készpénzbevételt. Ez azt eredményezheti, hogy a kifizetés a számomra csak a megállapított lejárati napot követıen történik meg. 9. A Kötvény részletes feltételeit a Kibocsátó mellékelt Alaptájékoztatója, és a vonatkozó Végleges Feltételek tartalmazzák, amelyek angol nyelvő dokumentumok Ezen dokumentumok elérhetıek számomra. A tranzakció megkötésével nyilatkozom arról, hogy a Kötvényekkel kapcsolatban a fenti dokumentumokban található minden feltételt elfogadok. A Elfogadom, hogy a kibocsátás napja után kapok egy példányt a Végsı Feltételekbıl, melyben részletesen ismertetésre kerülnek a kötvény tulajdonságai. 10. Megismertem a Kötvények befektetési stratégiáját és úgy vélem, a Kötvények megfelelıek a számomra, figyelembe véve pénzügyi helyzetemet és befektetési céljaimat. A jelen befektetési döntés meghozatalát megelızıen teljes mértékben megértettem a gazdasági kockázatokat és elınyöket, valamint az ügylet jogi, adózási és számviteli jellemzıit és következményeit, és saját magam jutottam arra az elhatározásra, hogy a befektetés megfelel céljaimnak, és hogy képes vagyok felmérni a kockázatokat és konzultáltam saját könyvelési, adózási és/vagy más tanácsadóimmal. 11. Nem vagyok az egyesült államokbeli személy, és egyébként sem esem korlátozás alá a Kötvény megvásárlásával kapcsolatban a helyi törvények és szabályozás szerint. 12. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a jegyzési idıszak zárulta elıtt bármely jegyzési megbízást töröljön. 7
JOGI NYILATKOZAT Az itt leírt információk számos megbízhatónak ítélt nyilvános és nem nyilvános forrásból származnak. Sem a Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelısséget a felhasználásából eredı semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért A Citigroup Inc és kapcsolt vállalkozásai vezetıként vagy ügynökként közremőködhetnek hasonló tranzakciók lebonyolítása során, vagy a tranzakció mögöttes eszközeihez kapcsolódó ügyletek lebonyolításában. Bármilyen befektetési döntés meghozatala elıtt kérjük mérlegelje a tranzakció gazdasági kockázatait, elınyeit, hátrányait, jogi, adózási és könyvelési jellegzetességeit és azok következményeit és döntse el, hogy az adott befektetés megfelel-e a céljainak, valamint hogy az abban foglalt kockázatokat vállalhatja-e. A jelen dokumentum tartalma bizalmas és kizárólag a Citigroup Inc, vagy társult és leányvállalatai, valamint azon ügyfelek számára készült akiknek elküldték. A dokumentum lemásolása és továbbküldése az ügyfél professzionális tanácsadóin kívül senki részére nem engedélyezett. A termék nem bankbetét, nem vonatkozik rá kormányzati biztosítás és befektetési kockázatnak van kitéve, ide értve a befektetett tıke elvesztését is. A termék amerikai személyek számára nem elérhetı. A múltbeli teljesítmény nem jelent indikációt a jövıbeli teljesítményre vonatkozóan, az árak lefelé és felfelé is változhatnak. Aláírásommal igazolom, hogy a mai napon a jelen Tıkepiaci Tájékoztatást átvettem, és a benne foglaltakat megértettem. Kelt: (helyszín) (dátum) CIF Aláírás: 8