A BUDAPESTI ÉRTÉKTİZSDE RÉSZVÉNYTÁRSASÁG TERMÉKLISTÁJA

Átírás

1 A BUDAPESTI ÉRTÉKTİZSDE RÉSZVÉNYTÁRSASÁG TERMÉKLISTÁJA

2 A Vezérigazgató elfogadó/módosító A Vezérigazgató Hatálybalépés dátuma: határozatának száma és kelte: hatályba léptetı határozatának száma: 16/2002 / augusztus 2. 16/ augusztus /2002, 29/2002 / augusztus augusztus /2002, 33/2002 / szeptember 03.; szeptember /2002 / szeptember /2002, 40/2002, 41/2002, 42/2002 / szeptember 11. szeptember /2002 / szeptember szeptember /2002, 54/2002 / szeptember október /2002, 58/2002 / október október /2002 / október október /2002 / október október /2002, 73/2002. október október /2002. november november /2002. november november /2002. november november /2002. november november /2002., 92/2002. december december /2002. december december 18. 3/2003. január január 09. 4/2003. január január 15. 7/2003. január 14. 9/2003. január január /2003. január /2003. január február /2003. február február /2003. február február /2003. március március /2003., 30/2003., 31/2003., 32/2003., március /2003., 34/2003., 35/2003. március /2003. március március /2003., 39/2003. március március /2003., 46/2003. március március /2003. április április /2003. április április /2003. április április /2003. április április /2003., 59/2003. április április /2003., 62/2003., 63/2003., 64/ április 18. április /2003. április május /2003., 79/2003. május május /2003. május május /2003. május május /2003., 85/2003. május május /2003. április május /2003. június június /2003. június június /2003., 93/2003. június június /2003., 98/2003. június június 12. TERMÉKLISTÁJA 2

3 102/2003. június június /2003. július július /2003. július július /2003. július július /2003., 113/2003. július július /2003., 115/2003. július július /2003. július július /2003. július július /2003., 124/2003. augusztus augusztus /2003. augusztus augusztus /2003., 127/2003. augusztus augusztus /2003. augusztus augusztus /2003. szeptember szeptember /2003., 138/2003. szeptember szeptember /2003. szeptember szeptember /2003. szeptember szeptember /2003. szeptember szeptember /2003. szeptember szeptember /2003. szeptember október /2003. október október /2003., 152/2003. október október /2003. október október /2003. október október /2003., 156/2003. október október /2003. október október /2003., 161/2003., 162/2003., 163/ október 21. október /2003.,166/2003.,67/2003. október október /2003. október november /2003. november november /2003. november november /2003. november november /2003. november november /2003. november november /2003. november november /2003., 191/2003. november november /2003., 195/2003., 196/2003., 197/ november 20. november /2003., 201/2003. november november /2003. december december /2003. december december /2003., 215/2003. december december /2003. december december /2003. december december /2003. december január 01. 1/2004., 2/2004., 3/2004. január január 07. 4/2004. január január 07. 8/2004. január január 15. 6/2004. január január /2004. január január /2004. február február /2004. február február /2004. február február /2004. február február 17. TERMÉKLISTÁJA 3

4 26/2004. február március /2004. február március /2004. március március /2004. március március /2004. március március /2004., 39/2004. március március /2004., 44/2004., 45/2004. április április /2004. április április /2004. április április /2004., 50/2004. április április /2004. április április /2004. április április /2004. április április /2004. április április /2004. május május /2004., 67/2004., 68/2004. május május /2004. május május /2004. május május /2004. május május /2004., 83/2004., 84/2004. május május /2004., 87/2004. június június /2004., 91/2004. június június /2004. június június /2004., 98/2004. június június /2004. június június /2004. június június /2004.,113/2004.,114/2004. június június /2004., 104/2004., 105/2004. június június /2004. június június /2004., 123/2004., 124/2004. július július /2004. július július /2004. július július /2004. július július /2004., 131/2004. július július /2004. július július /2004. július július /2004. július július /2004. július augusztus / /2004. augusztus augusztus /2004. augusztus augusztus /2004. augusztus augusztus /2004. augusztus augusztus /2004. augusztus augusztus /2004. augusztus augusztus /2004., 148/2004. augusztus augusztus /2004. augusztus szeptember /2004. augusztus szeptember /2004. szeptember szeptember /2004. szeptember szeptember /2004. szeptember szeptember /2004. szeptember szeptember /2004. szeptember szeptember /2004. szeptember szeptember /2004. szeptember szeptember 22. TERMÉKLISTÁJA 4

5 172/2004. szeptember szeptember /2004. szeptember szeptember /2004. szeptember szeptember /2004. szeptermber szeptember /2004. szeptember szeptember /2004. szeptember szeptember /2004. szeptember szeptember /2004. szeptember október /2004. október október /2004. október október /2004. október október /2004. október október /2004. október október /2004. október október / / október /2004. október /2004. október október /2004. október október /2004. október október /2004. október október /2004. október november /2004. október november /2004. október november /2004. november november /2004. november november /2004. november november /2004. november november /2004. november november /2004., 231/2004., 232/2004., 233/ november 12. november /2004. november november /2004. november november /2004., 242/2004. november november /2004. november november /2004. november november /2004. november november /2004. november november /2004. november november /2004., 247/2004. november november /2004. november november /2004., 261/2004. november november /2004., 263/2004. december december /2004., 265/2004., 266/2004. december december /2004. december december /2004. december december /2004. december december /2004. december december /2004., 274/2004. december december /2004., 277/2004. december december /2004. december december /2004., 283/2004. december december /2004., 281/2004. december december /2004. december december 27. TERMÉKLISTÁJA 5

6 286/2004. december január 03. 4/2005. január január 12. 5/2005., 6/2005. január január 18. 9/2005. január január /2005. január január /2005. január január /2005. január január /2005. február február /2005. február február /2005. február február /2005. február február /2005. február február /2005. február február /2005. február március /2005. március március /2005. március március /2005. március március /2005. február március /2005. március március /2005., 43/2005., 44/2005. március március /2005. március március /2005. március március /2005. március március /2005. március március /2005. március március /2005. március március /2005. március március /2005., 64/2005., 65/2005., 66/ április 01. március /2005. április április /2005. április április /2005. április április /2005. április április21. 77/2005. április április /2005. április április /2005., 81/2005. április április /2005., 85/2005. május május /2005., 87/2005. május május /2005. május május /2005. május május /2005., 93/2005. május május /2005., 96/2005. május május /2005. május május /2005. május május /2005. május május /2005. május május /2005. május május /2005. május május /2005., 108/2005., 109/2005. június június /2005. június június /2005., 118/2005. június június /2005. június június /2005. június június /2005. június június 10. TERMÉKLISTÁJA 6

7 121/2005. június június /2005. június június /2005. június június /2005., 133/2005. június június /2005. június június /2005., 144/2005. július július /2005., 146/2005. július július /2005., 148/2005., 149/2005. július július /2005. július július /2005., 154/2005. július július /2005. július július /2005. július július /2005. augusztus augusztus /2005. augusztus augusztus /2005., 166/2005. augusztus augusztus /2005. augusztus augusztus / /2005. augusztus augusztus /2005. szeptember szeptember /2005. szeptember szeptember /2005. szeptember szeptember /2005., 193/2005. szeptember szeptember /2005., 197/2005. szeptember szeptember /2005., 200/2005. szeptember szeptember /2005. szeptember szeptember /2005. szeptember szeptember /2005. szeptember szeptember /2005. szeptember október /2005. október október /2005. október október /2005. október október /2005., 244/2005. október október /2005., 248/2005., 249/2005. október október /2005. október október /2005. október október /2005., 260/2005. október október /2005. október november /2005. szeptember november /2005. november november /2005. november november /2005. november november /2005. november november /2005., 280/2005. november november /2005. november november /2005. november november /2005. november november /2005. november december /2005. december december /2005. december december /2005. december december /2005., 302/2005., 303/2005., 304/ december 13. december /2005., 307/2005. december december /2005. december december /2005., 310/2005., 311/2005., 312/ december 19. TERMÉKLISTÁJA 7

8 december /2005., 315/2005., 316/2005. december 2005.december /2005. december január 2. 3/2006. január január 11. 5/2006., 6/2006. január január 12. 8/2006. január január /2006. január január /2006. január január 18. 9/ /2006. január 13. január január /2006. január január /2006. január január / /2006. január január /2006. január január /2006. január január /2006. január február /2006. február február / /2006. február február /2006. február február /2006. február február / /2006. február február /2006. február február / /2006. február február /2006. február február /2006. február február / /2006. február február /2006. február február /2006. február március /2006. március március / /2006. március március /2006. március március / /2006. március március / /2006. március március /2006. március március /2006. március április 3. 71/2006. március április 3. 72/2006. április április 4. 68/2006. március április 4. 67/2006. március április 5. 73/2006. április április /2006. április április /2006. április április / /2006. április április /2006. április április /2006. április április /2006. április április / / / /2006. április április /2006. május május / /2006. május május / /2006. május május /2006. május május /2006. május május / /2006. május május 22. TERMÉKLISTÁJA 8

9 116/ /2006. május május /2006. május május /2006. május május /2006. május május /2006. május május / /2006. május május /2006. május május /2006. május június /2006. május június /2006. május június / /2006. június június /2006. június június /2006, 143/2006 június június /2006, 148/2006. június június /2006. június június /2006. május június /2006, 157/2006. június június /2006. június június /2006. június június /2006. június június /2006. június június /2006. június június /2006. június június /2006. június június /2006 június június /2006, 168/2006. június június /2006, 171/2006. június június /2006 június június /2006 június június /2006 június június /2006, 182/2006 június június /2006 június július /2006 június július /2006 június július /2006 július július /2006 július július /2006 július július /2006, 189/2006, 190/2006. július július /2006. július július /2006, 202/2006. július július /2006, 199/2006., 200/2006 július július /2006. július július /2006, 211/2006. július július /2006., 210/2006. július július /2006., 212/2006. július július /2006. július július /2006. július július /2006. július július /2006., 219/2006, 220/2006, 223/ július 27. július /2006., 222/2006. július július /2006. július augusztus /2006. augusztus augusztus /2006. augusztus augusztus 03. TERMÉKLISTÁJA 9

10 226/2006. augusztus augusztus / /2006. augusztus augusztus /2006. augusztus augusztus /2006. augusztus augusztus / /2006 augusztus augusztus /2006.,234/2006.,235/2006.augusztus augusztus / /2006 augusztus augusztus /2006 augusztus augusztus /2006. augusztus augusztus /2006 augusztus augusztus /2006. augusztus augusztus /2006. augusztus augusztus /2006. augusztus augusztus /2006. augusztus augusztus /2006. augusztus augusztus /2006. augusztus augusztus /2006, 256/2006. augusztus augusztus /2006 augusztus augusztus /2006 augusztus augusztus /2006 szeptember szeptember /2006, 277/2006, 278/2006, 279/ szeptember 11. szeptember /2006 szeptember szeptember /2006, 283/2006. szeptember szeptember /2006, 288/2006, 289/2006. szeptember szeptember / /2006. szeptember szeptember /2006. szeptember szeptember /2006. szeptember szeptember /2006. szeptember szeptember /2006. szeptember szeptember /2006. szeptember október /2006. október október 4 311/2006. október október /2006. október október /2006. október október / /2006. október október /2006. október október /2006. október október /2006. október október /2006. október október / /2006. október október /2006. november november /2006. november november /2006. november november /2006. november november /2006. november november /2006. november november /2006. november november /2006., 349/2006 november november /2006. november december /2006. november december /2006. december december 4. TERMÉKLISTÁJA 10

11 357/2006. december december /2006. december december /2006. december december /2006. december december /2006. december december /2006. december december /2006. december december /2006. december december 22. 1/2007. január január 9. 4/2007. január január 10. 5/2007. január január 11. 7/2007. január január 15. 9/2007. január január /2007. január február 1. 16/2007. január január /2007. január január /2007. január január /2007., 20/2007. január január /2007., 22/2007., 23/2007 január január /2007. január február /2007., 25/2007., 29/2007 január február /2007., 32/2007. február február /2007. február február /2007. február február /2007., 44/2007. február február /2007. február február /2007. február március 1. 55/2007. március március 2. 56/2007. március március 2. 54/2007. február március 6. 46/2007. február március 7. 45/2007. február március 8. 60/2007., 61/2007. március március /2007., 64/2007. március március /2007. március március /2007., 75/2007. március március /2007. március március /2007. március március /2007. március április 2. 81/2007. április április 3. 85/2007. április április /2007. április április /2007., 91/2007. április április /2007., 93/2007. április április /2007. május május /2007., 97/2007. május május 9. 98/2007. május május 9. 99/2007. május május /2007., 102/2007. május május /2007. május május /2007. május május /2007. május május /2007., 115/2007. május május /2007. május május 18. TERMÉKLISTÁJA 11

12 116/2007., 117/2007. május május /2007. május május /2007. május május /2007. május május /2007. május június /2007., 125/2007. június június /2007., 134/2007. június június /2007. június június /2007. június június /2007., 136/2007. június június /2007. június június /2007. június június /2007. június június /2007. június június /2007. június június /2007. június június /2007. június július /2007. június július /2007. július július /2007 július július /2007. július július /2007., 164/2007. július július /2007. július július /2007. július július /2007. július július /2007., 170/2007., 171/2007 július július /2007. július július /2007., 174/2007. augusztus augusztus /2007., 179/2007. augusztus augusztus /2007. augusztus augusztus /2007., 183/ /2007. augusztus augusztus /2007. augusztus augusztus /2007. augusztus augusztus /2007. augusztus augusztus /2007. augusztus augusztus /2007. augusztus augusztus /2007. szeptember szeptember /2007. szeptember szeptember /2007. szeptember szeptember /2007. szeptember szeptember /2007. szeptember szeptember /2007. szeptember szeptember /2007. szeptember szeptember /2007. szeptember szeptember /2007. szeptember szeptember /2007. szeptember szeptember /2007., 221/2007. szeptember szeptember /2007. szeptember szeptember /2007. szeptember szeptember /2007. szeptember október /2007., 225/ /2007. szeptember október /2007., 232/ /2007. október október /2007. október október 10. TERMÉKLISTÁJA 12

13 235/2007. október október /2007 október október /2007., 240/2007., 241/2007. október október /2007.; 245/2007. október október /2007. október október /2007., 249/2007. október október 26. TERMÉKLISTÁJA 13

14 TARTALOMJEGYZÉK I. ÁLTALÁNOS RÉSZ FEJEZET A TERMÉKLISTA CÉLJA FEJEZET KAPCSOLÓDÓ ALAPFOGALMAK 17 II. RÉSZ SPECIÁLIS SZABÁLYOK FEJEZET A LEJÁRATKORI ELSZÁMOLÓÁR KÉPZÉS SPECIÁLIS ESETEI AZ EGYEDI RÉSZVÉNY ALAPÚ HATÁRIDİS ÉS OPCIÓS KONTRAKTUSOK LEJÁRATKORI ELSZÁMOLÓÁR SZÁMÍTÁSÁNAK MÓDJA FEJEZET AZ OPCIÓS SOROZATOK BEVEZETÉSÉNEK SZABÁLYAI A SZEKCIÓTAG EGYEDI KÉRELME ALAPJÁN AZ EGYEDILEG MEGNYITOTT OPCIÓS SOROZATOK FEJEZET AZ ÁRU SZEKCIÓ DELIVERY SZABÁLYAI AZONNALI ÜGYLET A HATÁRIDİS ÜGYLET A KILO-ARANY HATÁRIDİS KONTRAKTUS DELIVERY SZABÁLYAI FEJEZET AZ EGYES SZEKCIÓKBAN KERESKEDETT TİZSDEI TERMÉKEK KERESKEDÉSI IDEJÉNEK MEGHATÁROZÁSA RÉSZVÉNY SZEKCIÓ HITELPAPÍR SZEKCIÓ SZÁRMAZÉKOS SZEKCIÓ ÁRU SZEKCIÓ AZ ÁLLAMPAPÍROK KÖTÉSEGYSÉGÉRE VONATKOZÓAN AZ ALÁBBIAKAT KELL ALKALMAZNI: AZ ÁLLAMPAPÍROK MINIMÁLIS AJÁNLATI MENNYISÉGÉRE VONATKOZÓAN A BUDAPESTI ÉRTÉKTİZSDE SZABÁLYZATA A TERMÉKLISTÁJA 14

15 KERESKEDÉSI KÓDEXRİL CÍMŐ SZABÁLYZAT 5.2.L, TOVÁBBÁ PONTJÁBAN FOGLALTAKNAK MEGFELELİEN VEZÉRIGAZGATÓ AZ ALÁBBI SZABÁLYOKAT ALKALMAZZA: AZON ÉRTÉKPAPÍROK AKTUÁLIS LISTÁJÁT, AMELYEK JELEN TERMÉKLISTA SZERINT REFERENCIA ÁLLAMPAPÍRNAK MINİSÜLNEK, AZ ÁKK HONLAPJÁN ( A REFERENCIA HOZAMOK MENÜPONT TARTALMAZZA, MELYNEK VÁLTOZÁSAIT A HATÁLYBALÉPÉSÉT MEGELİZİEN LEGALÁBB 10 NAPPAL HONLAPJÁN ( A HÍREK MENÜPONTBAN HIRDETI MEG. 40 III. RÉSZ A TERMÉKLISTA FEJEZET RÉSZVÉNY SZEKCIÓ RÉSZVÉNYEK BEFEKTETÉSI JEGY KÁRPÓTLÁSI JEGY FEJEZET HITELPAPÍR SZEKCIÓ HITELPAPÍR (KÖTVÉNY, JELZÁLOGLEVÉL, ÁLLAMPAPÍR) FEJEZET SZÁRMAZÉKOS SZEKCIÓ A HATÁRIDİS KONTRAKTUSOK OPCIÓS KONTRAKTUSOK HATÁRIDİS LEJÁRATOK KÖZÖTTI SPREAD TERMÉKEK FEJEZET ÁRU SZEKCIÓ GABONA TERMÉKEK KILO-ARANY 491 TERMÉKLISTÁJA 15

16 I. ÁLTALÁNOS RÉSZ 1. fejezet A TERMÉKLISTA CÉLJA Jelen a Budapesti Értéktızsde Részvénytársaság Terméklista c. lista (továbbiakban: Terméklista) célja, hogy egységes szerkezetben kerüljenek meghatározásra a Budapesti Értéktızsde Részvénytársaság (továbbiakban: Tızsde) által szervezett és mőködtetett piacon kereskedhetı Tızsdei Termékek, és ezzel a kibocsátók, a tızsdei kereskedık, befektetık és a tıkepiac valamennyi szereplıje számára azonos feltételek szerint váljon hozzáférhetıvé azon Tızsdei Termékek leírása, amely Tızsdei Termékre tızsdei ügylet köthetı. TERMÉKLISTÁJA 16

17 2. fejezet KAPCSOLÓDÓ ALAPFOGALMAK ATM, ITM és OTM Opciós Sorozatok: A Tızsdenap kezdete elıtt az Alaptermék záróárának az Opciós sorozatok közötti lépésköznek ha egy adott terméknél több Opciós sorozatok közötti lépésköz létezik, akkor az azok közüli legnagyobb lépésköznek - megfelelı kerekítésével kapott Lehívási árú Opciós sorozatot nevezzük ATM opciós sorozatnak. CALL (vételi) opció: olyan ügylet, amelyben a vevı (az Opció jogosultja) az Opciós díj fizetése ellenében jogot szerez az eladótól (az Opció kötelezettjétıl) az Opció tárgyának jövıbeni, a Lehívási áron történı megvételére. CALL típusú opció esetében az ATM Opciós sorozat Lehívási áránál magasabb lehívási árú Opciós sorozatokat OTM Opciós sorozatoknak, az alacsonyabb Lehívási árú Opciós sorozatokat ITM opciós sorozatoknak nevezzük. PUT (eladási) opció: olyan ügylet, amelyben a vevı (az Opció jogosultja) az Opciós díj fizetése ellenében jogot szerez az eladótól (az Opció kötelezettjétıl) az Opció tárgyának jövıbeni, a Lehívási áron történı eladására. PUT típusú opció esetében az ATM Opciós sorozat Lehívási áránál alacsonyabb lehívási árú Opciós sorozatokat OTM Opciós sorozatoknak, a magasabb Lehívási árú Opciós sorozatokat ITM opciós sorozatoknak nevezzük. Alaptermék: Árlépésköz: Bezárási Nap: Bevezetési Nap: A Kereskedési Kódexben ilyen módon meghatározott fogalom. A Kereskedési Kódexben ilyen módon meghatározott fogalom. A Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatban meghatározott Tızsdenap. A Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatban meghatározott Tızsdenap. Elsı Kereskedési Nap: A Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatban meghatározott Tızsdenap. Elszámolási Nap: Értékpapír Típus: A KELER Szabályokban meghatározott nap. A Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatban ilyen módon meghatározott fogalom. Felhalmozott kamat: A Kereskedési Kódexben ilyen módon meghatározott fogalom. Feltételezett Kötvény: A Terméklistában meghatározott kondíciókkal rendelkezı, csak elméletileg létezı kötvény, mely a Határidıs államkötvény kontraktus Alapterméke. Fizikai Szállítás: A Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatban ilyen módon meghatározott fogalom. TERMÉKLISTÁJA 17

18 Fordulónap: Gt.: Igazgatóság: Instrumentum: Kontraktus: Konverziós Faktor: KELER Rt.: A Kereskedési Kódexben ilyen módon meghatározott fogalom. A gazdasági társaságokról szóló évi CXLIV. törvény rövidített neve. A Budapesti Értéktızsde Részvénytársaság igazgatósága. A Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatban meghatározott Tızsdei Termék. A KELER Szabályokban ilyen módon meghatározott fogalom. A Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatban meghatározott Tızsdei Termék. A Tızsde által meghatározott és nyilvánosságra hozott váltószám, mely a Határidıs államkötvény-kontraktusok esetében meghatározza a Szállítható Kötvények és a Feltételezett Kötvény értéke közötti arányt. A Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Rt. rövid neve. KELER Szabályok: A KELER Rt. Szabályzatainak, Kondíciós listáinak; Elszámolóházi leiratainak és Eljárási rendjeinek a tızsdei kereskedés elszámolására vonatkozó rendelkezései. Kereskedési Kódex: A Budapesti Értéktızsde Részvénytársaság Szabályzata a Kereskedési Kódexrıl. Készpénzes Elszámolás: A Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatban ilyen módon meghatározott fogalom. Klíringsáv: Lehívási Ár: A Kereskedési Kódexben ilyen módon meghatározott fogalom. A Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatban ilyen módon meghatározott fogalom. Lejárati Készpénzes Ár: A Határidıs államkötvény kontraktusok fizikai teljesítésekor a vevı által fizetendı vételár. Lejárati Nap: A KELER Szabályokban meghatározott nap. Lejáratkori Elszámolóár: A Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatban ilyen módon meghatározott fogalom. Megnyitási Nap: A Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatban meghatározott Tızsdenap. Napi Maximális Árelmozdulás: fogalom. A Kereskedési Kódexben ilyen módon meghatározott Opció Jellege: A Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatban ilyen módon meghatározott fogalom. TERMÉKLISTÁJA 18

19 Opció Típusa: A Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatban ilyen módon meghatározott fogalom. Opciós Prémium /Díj: a Kereskedési Kódexben ilyen módon meghatározott fogalom. Opciós Sorozat: A Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatban meghatározott Tızsdei Termék. Opciós Sorozatok Közötti Lépésköz: A Kereskedési Kódexben ilyen módon meghatározott fogalom. Részvényfajta: A Gt.-ben ilyen módon meghatározott fogalom. Spread Termék Közelebbi Lába: A Kereskedési Kódexben ilyen módon meghatározott fogalom. Spread Termék Távolabbi Lába: A Kereskedési Kódexben ilyen módon meghatározott fogalom. Spread Termékek Közös Lába: fogalom. A Kereskedési Kódexben ilyen módon meghatározott Szállítható Kötvény: A Szállítható Kötvények Listáján szereplı kötvények. Szállítható Kötvények Listája: a Terméklistában meghatározott módon készült felsorolás, amely meghatározza a Határidıs államkötvény instrumentumok fizikai szállításánál leszállítható kötvények körét és az elszámoláshoz szükséges további információkat. Technikai BUX illetve BUMIX érték: Az a BUX illetve BUMIX érték, amelynek a számítása akkor történik, amikor a kosárban szereplı papírok több mint 10 %-ának a kereskedése szünetel, vagy Felfüggesztésre kerül. Szintén Technikai BUX illetve BUMIX értéknek számít a Kereskedési Rendszer által az olyan idıszakban kalkulált BUX illetve BUMIX érték is, amikor a BUX illetve BUMIX kosárban szereplı egyik részvény kereskedésére sincs lehetıség. Teljesítési Mód: Tızsde Termék: Tızsdenap: Tpt. A Bevezetési és Forgalomban tartási Szabályzatban ilyen módon meghatározott fogalom. A Bevezetési és Forgalomban tartási Szabályzatban ilyen módon meghatározott fogalom. Tızsdei Szabályban Tızsdenapként meghatározott naptári nap. A tıkepiacról szóló évi CXX. törvény rövidített neve. Utolsó Kereskedési Nap: A Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatban meghatározott Tızsdenap. Vezérigazgató: A Budapesti Értéktızsde Részvénytársaság vezérigazgatója. TERMÉKLISTÁJA 19

20 A Terméklistában alkalmazott, de a jelen fejezetben meg nem határozott egyéb fogalmak esetén a Tpt-ben meghatározott fogalmak az irányadók. TERMÉKLISTÁJA 20

21 II. rész SPECIÁLIS SZABÁLYOK 1. fejezet A LEJÁRATKORI ELSZÁMOLÓÁR KÉPZÉS SPECIÁLIS ESETEI 1. Az egyedi részvény alapú határidıs és opciós Kontraktusok Lejáratkori Elszámolóár számításának módja 1.1 A Bezárási Napon a szabad szakaszban történı kereskedés 16. percének elsı másodpercétıl az 56. perc 0-dik másodpercéig tartó 40 percben az azonnali piacon kötött üzletek közül - a FIX és AUKCIÓS ügyleteket figyelmen kívül hagyva - az öt-öt legmagasabb és legalacsonyabb Árú kötés kivételével számított, mennyiséggel súlyozott átlagárnak és ugyanezen Árak számtani átlagának átlaga, az Árlépésköznek megfelelıen kerekítve. Az átlagolási eljárásban az 5-5 legmagasabb és legalacsonyabb Árú kötés kiválasztása során, amennyiben azonos Áron történt kötések következtében ötnél több ügyletbıl kell kiválasztani az átlagolási eljárásban figyelmen kívül hagyásra kerülı 5-5 ügyletet, akkor az eljárás az alábbiak szerint történik: A kihagyásra kerülı 5 legmagasabb Árú kötés esetében az Ár, mennyiség és kötési idıpont szerint sorrendbe rendezett ügyletek az Ár szerint csökkenı sorrendbe rendezett ügyleteknél az azonos Árú ügyletek közül a nagyobb mennyiségre szóló megelızi a kisebb mennyiségre szólót, az azonos Árú és mennyiségő ügyletek közül pedig a korábban kötött megelızi a késıbben kötöttet - közül az elsı 5 kerül kiválasztásra. A kihagyásra kerülı 5 legalacsonyabb Árú kötés esetében az Ár, mennyiség és kötési idıpont szerint sorrendbe rendezett ügyletek az Ár szerint emelkedı sorrendbe rendezett ügyleteknél az azonos Árú ügyletek közül a nagyobb mennyiségre szóló megelızi a kisebb mennyiségre szólót, az azonos Árú és mennyiségő ügyletek közül pedig a korábban kötött megelızi a késıbben kötöttet - közül az elsı 5 kerül kiválasztásra. 1.2 Amennyiben a meghatározott periódusban (a FIX és AUKCIÓS ügyleteket nem beleértve) ötvennél kevesebb kötés születik, úgy az Elszámolóár képzése a szabad szakaszi kereskedés 16. percének elsı másodpercét követı, az adott Tızsdenapon születı de legfeljebb az elsı 50 kötés alapján történik a fenti átlagolási és kerekítési elvek figyelembevételével, az 5-5 szélsı érték elhagyásával. 1.3 Amennyiben az adott Tızsdenapon nem történik legalább 55 percnyi szabad szakaszi kereskedés, akkor az Elszámolóárképzés a szabad szakaszi kereskedés 16. percének elsı másodpercétıl - a következı Tızsdenap szabad szakaszát is figyelembe véve a 1.2 pont szerint történik a Lejáratkori Elszámolóár képzése. Amennyiben az elıre meghatározott Bezárási Nap végén az adott Instrumentumban vagy Opciós sorozatban nincs nyitott kötésállomány, úgy a Lejáratkori Elszámolóár az utolsó Elszámolóárral egyezik meg. 1.4 Amennyiben az adott Tızsdenapon nem történik legalább 15 perc szabad szakaszi kereskedés, akkor az adott Tızsdenapot követı elsı Tızsdenapon történik a Lejáratkori Elszámolóár képzése, a 1.1 és a 1.3 pontokban leírtaknak megfelelıen. TERMÉKLISTÁJA 21

22 1.5 Amennyiben a 1.2 és 1.3 pontok szerinti esetekben nem történik legalább 11 ügyletkötés, úgy az 5-5 szélsıérték elhagyására nem kerül sor. 1.6 Amennyiben a 1.2 és a 1.3 pontok szerinti esetekben nem történik 1 ügyletkötés sem, úgy a Lejáratkori Elszámolóár az utolsó Elszámolárral egyezik meg. 1.7 Amennyiben az elıre meghatározott Bezárási Napon, a 1.3 és 1.4 pont szerinti esetekben nem történik meg a Lejáratkori Elszámolóár képzése úgy az a Tızsdenap tekintendı Bezárási Napnak, amikor a Lejáratkori Elszámolóár megképezhetı. 1.8 A fenti feltételeken túl - indokolt esetben - a Tızsde további feltételeket is megállapíthat. TERMÉKLISTÁJA 22

23 2. fejezet AZ OPCIÓS SOROZATOK BEVEZETÉSÉNEK SZABÁLYAI A SZEKCIÓTAG EGYEDI KÉRELME ALAPJÁN 2. Az egyedileg megnyitott opciós sorozatok 2.1 A Tızsde a Kereskedési Igazgatóságra adott Tızsdenap ig a Szekciótag(ok)tól beérkezı hivatalos fax alapján nyit meg egyedileg opciós sorozato(ka)t a Terméklistában a termékre vonatkozó jellemzık figyelembevételével. 2.2 A hivatalos fax tartalmi elemei: Szekciótag neve Kontraktus elnevezése Lejárati hónap Lehívási ár Opció típusa (C/P) Cégszerő aláírás 2.3 A Szekciótag által kért opciós sorozat(ok) a kérelem beérkezését követı Tızsdenapon kerül(nek) megnyitásra. TERMÉKLISTÁJA 23

24 3. Azonnali ügylet A BUDAPESTI ÉRTÉKTİZSDE RÉSZVÉNYTÁRSASÁG 3.1 Az azonnali áruszállítások feltételei 3. fejezet AZ ÁRU SZEKCIÓ DELIVERY SZABÁLYAI A Tızsdén forgalmazott áruk adásvétele akkor tekinthetı azonnalinak, ha a felek a tızsdei ügyletben az ügyletkötés tárgyának tényleges átadására anélkül vállalnak kötelezettséget, hogy a teljesítés idejét és módját meghatározták volna, a kötelezettséget a jelen Terméklistában meghatározott módon és idıben kell teljesíteni. Az azonnali tızsdei ügylet létrejön, ha a felek a szabványosított szerzıdés alapján megállapodnak az áru fajtájában, minıségében, a kötés tételében és árában, valamint a vonatkozó Tızsdei Szabály által megkívánt egyéb elemekben. Az azonnali ügylet minden esetben tényleges fizikai áruszállítást jelent a kereskedık által megkötött adásvételi szerzıdés alapján. Az azonnali ügylet esetén a kereskedık külön pénzügyi biztosítékokkal nem fedezik a kötést a KELER Rt. irányába, de a kereskedı a KELER Szabályokban elıírt alapszintő pénzügyi fedezete mértékéig felelıs a megkötött ügylet teljesítéséért. Az ügylet a kereskedık között közvetlenül áll fenn, az adásvételi szerzıdésbıl eredı jogokat és kötelezettségeket az eladó és a vevı gyakorolják. A szerzıdés csak a Kereskedési Kódex 6. számú mellékeltében szereplı Azonnali adásvételi formaszerzıdés-minta alapján köthetı meg a Tızsde által meghatározott kereskedési idıszakban. Az érvényes szerzıdéseket a Tızsde veszi nyilvántartásba, azonban a KELER Rt. visszaigazolása bizonyítja hitelt érdemlıen. A KELER Rt. által visszaigazolt üzlet a kereskedı által nem vonható vissza. Az ügylet kötésekor a kereskedık kötelesek feltüntetni megbízóik kódszámát. 3.2 A szerzıdéses ár Az azonnali szerzıdésben szereplı termékek ára a határidıs kontraktusban meghatározott módon kerül kifejezésre, de az eladó telephelyén vagy az általa megjelölt helyen közúti szállítóeszközre rakva értendı. Ez nettó ár, ÁFA-t vagy a teljesítéskor hatályban lévı egyéb adót nem tartalmaz. 3.3 A szerzıdéses áru minısége Az áru minıségével kapcsolatos kérdésekben a kontraktusok rendelkezései mellett a következık szerint kell eljárni: Az eladó az azonnali ügylet megkötésekor köteles a minıséget igazolni, a jelen pontban meghatározott és a Tızsde által elfogadott minıségellenırzı szervezetek 90 napnál nem régebbi keltezéső certifikátjával. A vevı kérésére az eladó köteles az áru tulajdonjogát vagy az áru feletti rendelkezési jogát igazolni. A vevı az elızetes certifikátot a közös mintavételezés helyett elfogadhatja, ebben az esetben az áru minısítése végleges. Egyébként az áru végleges minısítése a teljesítés helyén gépkocsin vagy egyéb a szerzıdésben meghatározott szállítási eszközön történik meg. Az áru mintavételezését és vizsgálatát csak független minıségvizsgáló szervezet végezheti. A minıségvizsgálat megrendelése a szállító fél kötelezettsége. A vizsgálat díja az áru megfelelı minısége esetén a vevı költsége, nem megfelelı minıségő áru esetén az eladó költsége. Az TERMÉKLISTÁJA 24

25 áruszállítás megkezdése elıtt a vevı jogosult saját költségén az árut megtekinteni és mintavételezést végezni, amelyhez az eladó köteles hozzájárulni. Amennyiben az eladó és a vevı közös minıségvizsgáló intézetrıl nem tudnak megállapodni, úgy mindketten kijelölhetnek egy-egy szervezetet, amely képviseletükben a mintavételnél eljár, azonban az áru minısítését a harmadik, (nem a szerzıdı felek által megjelölt) független minıségvizsgáló szervezet végzi, amely által kiadott certifikát a végleges, a közösen vett minta alapján. A minıségvizsgálat megrendelésénél fel kell tüntetni, hogy tızsdei ügyletrıl van szó. Az áru minıségének vizsgálatára a következı, a Tızsde által elfogadott független minıségvizsgáló szervezetek jogosultak: MERTCONTROL, GABONA CONTROL, ISI HUNGARY Kft. és SGS HUNGÁRIA. E szervezetek megállapításai kötelezıek a felekre nézve a minıségi elszámolásnál. Hústermékek esetében a HUMIL minısítı szakembereinek szakvéleménye a döntı. Csak olyan minıségvizsgáló intézet fogadható el a Tızsdén független tızsdei minıségvizsgálóként, amely rendelkezik saját minıségvizsgáló laborral. A visszautasítás alapja az elızıek szerinti független minıségellenırzı szervezet független képviselıje által szakszerően vett minta. Érzékelhetı minıségi eltérés esetén az áru érkezésétıl számított egy munkanapon belül, beltartalmi kifogás esetén 5 munkanapon belül kell a minıségi kifogást jelenteni. Ha az áru az analízis eredménye alapján nem megfelelı, úgy az eladó 3 napon belül köteles újabb árut megjelölni. Ebben az esetben a vevı jogosult a beérkezett árut az eladó költségére visszaszállítatni az eladó telephelyére, az eladó pedig köteles a másodszori szállítási kötelezettségének eleget tenni. Ha az újonnan bemutatott áru sem felel meg, akkor a 3.7 pontban foglaltak az irányadók. Az olyan áru, amely a szerzıdött minıségnél jobb, nem utasítható vissza. Az eladó köteles az árut saját költségén növényegészségügyi raktárellenırzési jegyzıkönyvvel ellátni, amelyet a helyileg illetékes növényegészségügyi állomás állít ki. Ettıl a vevınek az azonnali kötjegyen megjelölt igénye alapján el lehet térni abban az esetben, ha ennek többletköltségét a vevı viseli. A mentességet igazoló a növényegészségügyi hatóság által kiadott okirat 10 napnál nem lehet régebbi keltezéső. A nem megfelelı teljesítéssel kapcsolatban felmerült valamennyi költség és kár a nem megfelelıen teljesítı felet terheli, kivéve, hogy a vétkes fél úgy járt el, ahogy az adott helyzetben általában elvárható volt. Az INCOTERMS elıírásai elfogadhatóak, de az arra való hivatkozást a Kereskedési Kódex 6. számú mellékeltében szereplı Azonnali adásvételi formaszerzıdés-minta alapján megkötendı szerzıdésben fel kell tüntetni. Amennyiben az INCOTERMS szerint történı teljesítés a jelen Terméklistában foglaltaktól eltér, a felek kötelesek a felmerült többletköltségek viselésében megegyezni és azt a szerzıdésben feltüntetni. 3.4 Az áru mennyiségi átvétele Az áru mennyiségi átvétele az eladó által meghatározott telephelyen vagy a Kereskedési Kódex 6. számú mellékeltében szereplı Azonnali adásvételi formaszerzıdés-minta alapján megkötendı szerzıdésben feltüntetett paritáson történik. Az eladó telephelyén az eladó, a vevı telephelyén a vevı kötelezettsége és költsége a mérlegelés, amelyet mérlegjeggyel vagy TERMÉKLISTÁJA 25

26 szállítójeggyel kell igazolni. A felek kötelesek a napi átvétel ütemezésében megállapodni. A megállapodásban meghatározott napi mennyiség feletti szállítás esetén a fogadó vagy a kiadó fél a bekövetkezett késedelemért álláspénz megtérítésére nem kötelezhetı. A mennyiségi átvétel tekintetében, vasúti szállítás esetén független szakértı szervezetnek minısül a vasút, így vita esetén az elszámolás alapja a vasút hivatalos mérlegelése és az áru vasúti kiszolgálás elıtti jegyzıkönyve együttesen. A hivatalos mérlegelés az eladó költsége. A szállítással kapcsolatos mennyiségi vita esetén a vasúttal szemben a vevı köteles az árut fogadó vasúti állomáson eljárni. Az áru leszállításakor mindkét fél köteles +/- 2 %-nyi mennyiségi eltérést elfogadni, amely alapján sem a vevı, sem az eladó többlet jutalékot nem igényelhet. 3.5 Az áru szállítása Az áru szállítása közúton történik, ettıl azonban a szerzıdı felek egyezı akarattal írásban eltérhetnek. A fuvarozásnál a vevı szállítása esetén az eladó telephelyén, eladó szállítása esetén a vevı telephelyén mért súly az elszámolás alapja. 2 kontraktusnál kisebb kötés teljesítése esetén az eladó a teljes mennyiséget egyszerre, míg 2 kontraktusnál nagyobb kötés teljesítése esetén az eladó a teljes mennyiségbıl naponta min. 2 kontraktust köteles kiadni, ill. a vevı fogadni. Két órán túli várakozás a mulasztó fél költsége, amelyet a várakoztató fél köteles igazolni a várakoztatás okát megjelölve valamint a szállító jármővek érkezési és távozási idıpontját feltüntetve. 3.6 A szállítás idıpontja A szállítás az ügyletkötést követıen azonnal megkezdhetı az áru ellenértékének a KELER Rt. számláján való letétbe helyezését követıen és 8 napon belül be kell fejezıdnie. Vevınek a kötéstıl számított 2 munkanapon belül a vételár a KELER Rt. letéti számlára történı átutalásáról gondoskodnia kell. A felek eltérı teljesítési határidıben is megállapodhatnak, de azt a szerzıdésben írásban rögzíteni kell. Az eladó köteles a szállítási értesítıben az áru átadásának a helyét, módját és a szállításhoz szükséges egyéb információkat (helyi ügyintézı neve, telefonszáma, telefax száma, az áru tárolási helyének hivatalos nyitvatartási ideje, stb.) írásban megadni a vevınek legkésıbb az ügylet nyilvántartásba vételét követıen 1 Tızsdenapon belül. Amennyiben a szerzıdéskötéskor ezek az adatok ismertek, úgy ezeket a Kereskedési Kódex 6. számú mellékeltében szereplı Azonnali adásvételi formaszerzıdés-minta alapján megkötendı szerzıdésben fel kell tüntetni. 3.7 A teljesítési késedelem A teljesítés során egyik vagy másik fél az áru átadásával vagy átvételével késedelembe kerülhet. Késedelem esetén a szerzıdéshez hő fél a következı lehetıségek közül választhat szabadon a felmerült kár megtérítésének követelése mellett: a) követelheti a késedelemben lévı féltıl a szerzıdés teljesítését új határidı megjelölésével a jelen Terméklistában meghatározott kötbérigénye mellett, b) a szerzıdéstıl elállhat minden hátrányos következmény nélkül, TERMÉKLISTÁJA 26

27 c) a késedelemben lévı fél költségére kényszervásárlást, illetve eladást hajthat végre és delivery ár és a kényszer kötésár közötti kedvezıtlen árkülönbözetet a késedelemben lévı féltıl követelheti. Mindegyik esetben a szerzıdéshez hő félnek a Tızsdét, a KELER Rt-t és a késedelemben lévı felet a tényállásról és választásáról egy Tızsdenapon belül írásban értesítenie kell. A pénzügyi fedezet mértékét meghaladó kár vagy egyéb igény esetén a szerzıdı fél a követelését a Pénz- és Tıkepiaci Választottbíróság elıtt érvényesítheti. Abban az esetben, ha a vevı a vételár letétbe helyezési kötelezettségének vagy az eladó értesítési és minısítésekkel ellátott árubemutatási kötelezettségének nem vagy késedelmesen tesz eleget, a szerzıdéshez hő fél kényszervásárlásra/eladásra vonatkozó igényét 5 naptári napon belül jogosult a Tızsdének bejelenteni. Amennyiben a szerzıdéshez hő fél ezen határidıt elmulasztja, kényszervásárlási/eladási igényét a késedelemben lévı féllel szemben nem érvényesítheti. A Tızsde vezérigazgatója a kényszervásárlási/eladási igény kézhezvételétıl számított egy Tızsdenapon belül köteles a késedelemben lévı felet valamint a KELER Rt-t értesíteni. A kényszervásárlást/eladást a vétkes fél az errıl szóló értesítés megküldésétıl számított 5. naptári naptól kezdıdıen 3 Tızsdenapig, ezt követıen pedig 3 Tızsdenapig a kényszerlikvidáció szabályai szerint kijelölt (a Tızsde által kisorsolt) kereskedı köthet. Amennyiben a kereskedı az áru átadásával illetve átvételével esik késedelembe, annak 5. napját követıen a szerzıdéshez hő fél kényszervásárlási/eladási igényét jogosult a Tızsdének bejelenteni. A bejelentéstıl számított egy munkanapon belül a - a Tızsde vezérigazgatója a KELER Rt-t és a vétkes felet értesíti. Kényszervásárlást/eladást a vétkes fél az erre vonatkozó igény bejelentését követıen az errıl szóló értesítés kézhezvételétıl számított 5 naptári naptól 3 Tızsdenapig, míg a második 3 Tızsdenapig a kényszerlikvidáció szabályai szerint kijelölt kereskedı köthet. A kényszervásárlás/eladás kizárólag azonnali ügyletként hajtható végre. Amennyiben az ügylet a kényszerlikvidáció szabályai szerint történik, annak limitje a végrehajtást megelızı tızsdenapon érvényes napi fixing +/- 10 %. Amennyiben a kényszervásárlás/eladás a fenti bekezdésben meghatározott rendelkezések szerint az ott meghatározott idıpontig nem lehet végrehajtani, úgy lehetısége nyílik az igénybejelentı félnek, hogy 10 Tızsdenapon belül saját maga azonnali ügyletként limitkorlátozás nélkül a Tızsdén létesítsen kényszervásárlást/eladást. A határidı lejárta után az igénybejelentı fél jogosultsága megszőnik, a kárigénye érvényesítése miatt azonban Pénz- és Tıkepiaci Állandó Választottbírósághoz fordulhat. A késedelemben lévı fél a késedelembe esés idıpontját követıen köteles a késedelem minden megkezdett napjára a késedelmesen teljesített áru ellenértékének 0.2 %-át kötbér címén a szerzıdéshez hő félnek megfizetni. További kötbérfizetési kötelezettsége a vétkes félnek megszőnik, ha a jelen pont a). pontjában meghatározott új határidıtıl a teljesítést folytatja, vagy a kényszervásárlás/eladás teljesítésre került. Amennyiben a szerzıdéshez hő fél a tızsdei ügylettıl eláll, kötbér nem illeti meg. 3.8 Az áru ellenértékének kiegyenlítése A KELER Szabályokban kerülnek meghatározásra az áru ellenértékének kiegyenlítésére vonatkozó szabályok azzal, hogy köteles a KELER Rt. az eladót a szállítás megkezdhetıségérıl legkésıbb a vételár beérkezését követı Tızsdenapon értesíteni. Az eladó kérésére és a vevı utasítására a KELER Rt. a vevı által letétbe helyezett vételár részletbıl TERMÉKLISTÁJA 27