L Befektetési Alapkezelı Rt. 156 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-781; 268-7826 telefax: 268-759 E-mail: alap@mkb-alapkezelo.adatpark.hu MKB Európai Nyíltvégő Részvény Befektetési Alap PSZÁF lajstromszám: 1111-11 Féléves beszámoló 26. június 3. Budapest, 26. július 3. - 1 -
Az Alap megnevezése: MKB Európai Nyíltvégő Részvény Befektetési Alap Az Alap típusa: nemzetközi részvény alap Az Alap futamideje: határozatlan Az alapkezelı társaság neve, székhelye: MKB Befektetési Alapkezelı Rt. 156 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-759 Letétkezelı: Forgalmazó: : Könyvvizsgáló: Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. 156 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-922 Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. 156 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-922 KPMG Hungária Kft. 1139. Budapest Váci út 99. Telefon: 27-71 - 2 -
MKB Európai Nyíltvégő Részvény Befektetési Alap MÉRLEG* 26.6.3. Adatok e Ft-ban Megnevezés 25.12.31 26.6.3. ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) 2.144.748 3.13.428 A.) Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb B.) Forgóeszközök 2.143.747 3.134.988 I. Követelések 33.476 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése ( - ) 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 33.476 4. Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1.839.142 2.146.464 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb 1.631.26 27.936 3.56 24.88 1.79.392 356.72 613 355.459 III. Pénzeszközök 34.65 955.48 1. Pénzeszközök 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete 34.65 955.48 C.) Aktív idıbeli elhatárolások 1.1 2.3 1. Aktív idıbeli elhatárolás 1.1 2.3 2. Aktív idıbeli elhatárolás értékvesztése D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete -6.59 * nem auditált - 3 -
MKB Európai Nyíltvégő Részvény Befektetési Alap Adatok e Ft-ban FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) 2.144.748 3.13.428 E.) Saját tıke 2.112.956 3.91.51 I. Induló tıke 2.823.394 3.727.656 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) 3.83.54 1.6.66 4.97.422 1.242.766 II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) -71.438-636.65 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási ért.kül. 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Elızı év(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye -496.362 27.936-424.14 2.128-678.34 349.483-422.12 114.228 F.) Céltartalékok G.) Kötelezettségek 31.7 38.91 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek 31.7 38.91 III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete H.) Passzív idıbeli elhatárolások 785 476 * nem auditált - 4 -
MKB Európai Nyíltvégő Részvény Befektetési Alap Eredménykimutatás 26.6.3. Adatok e Ft-ban Megnevezés 25.12.31. 26.6.3. I. Pénzügyi mőveletek bevételei II. Pénzügyi mőveletek ráfordításai (-) III. Egyéb bevételek IV. Mőködési költségek (-) V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett, fizetendı hozamok 66.3 28.385 35.787 37.946 222.65 34.113 IX. *nem auditált Tárgyévi eredmény(i-ii+iii-iv- V+VI-VII-VIII) (+/-) 2.128 114.228 Költségek összetétele (eft) Költségelem megnevezése 26. 6.3. Alapkezelési díj 21.586 Letétkezelı díja 2.651 Értékpapír forgalmazási díjak, banki költségek 8.812 Egyéb költségek 1.64 PSZÁF díj 45 Sajtóközlemények 176 Könyvvizsgálati díj 476 Keler díjak 7 Összesen: 34.113-5 -
1./ Az Alap ismertetése Az Alap megnevezése: MKB Európai Nyíltvégő Részvény Befektetési Alap Az Alap típusa: nemzetközi részvény alap Az Alap futamideje: határozatlan Az Alapot a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2. március 23-án kelt, 11.151-1/2. számú határozatával vette nyilvántartásba. Az Alap elsıdleges célja, hogy lehetıséget nyújtson a magyar befektetıknek a nemzetközi részvénypiacok által kínált széles körő befektetési lehetıségek kihasználására, védelmet nyújtson a forint leértékelıdése ellen, valamint lehetıvé tegye számukra, hogy befektetéseik egy részét függetlenítsék a hazai gazdasági folyamatok alakulásától. Az Alap hozamot nem fizet, a hozamok realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. 2./ Az Alap befektetési irányelvei Az Alapkezelı az Alap tıkéjének likvid hányadon felüli részét az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezı szervezetek európai tızsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. A likvid hányad 23. július 16-tól 15 %. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezık 26 elsı félévében a félév nagy részében kedvezı folyamatok zajlottak az európai részvénypiacokon. Május közepéig az árfolyamok emelkedı trendben voltak, a fontosabb európai részvényindexek 4-5 éves csúcsot értek el. Május közepén a vártnál rosszabb amerikai inflációs adat azonban jelentısen csökkentette a kockázatvállalási hajlandóságot, ami jelentıs korrekcióhoz vezetett az európai piacokon is. Ennek ellenére a fontosabb európai részvénypiacok féléves teljesítménye 3,8-5,3 % között mozgott. A FTSE 1 3,8 %-kal növekedve 5833 ponton fejezte be a kereskedést a félév végén. A CAC-4 5,3 %-kal került feljebb, így 4965 ponton zárta a júniusi kereskedést. A DAX-3 5,1 %-kal erısödött, és 5683 ponton fejezte be a félévet. Az európai indexek emelkedése a félév folyamán meghaladta az amerikai indexek teljesítményét (az S&P 5 (+1,8 %), a Dow (4, %), valamint Nasdaq Composite (-1,5%)). Az európai piacokat segítette, hogy a német IFO üzleti bizalmi index júniusi értéke 16,8 pontra növekedett, ami 15 éves csúcsértéket jelent. A forint árfolyama jelentısen gyengült 26 elsı félévében. A kurzus a 25 december végi 252, Ft/euró árfolyamról két fokozatban (március és május-június) a félév végére 283 Ft/euró szintre gyengült. - 6 -
3./ Az Alap eszköz összetétele Megnevezés 25. december 31. 26. június 3. Összeg (eft) Arány % Összeg (eft) Arány % Pénzeszközök 34 65 14,21% 955 48 3,51% ebbıl:lekötött bankbetét 34 921 Értékpapírok 1 839 442 85,79% 2 146 464 68,57% Államkötvények 98 677 4,6% 45 764 1,46% Kötvény,%,% Diszkont kincstárjegy,% 143 49 4,57% Külföldi részvény 1 74 765 81,19% 1 957 651 62,54% Aktív idıbeli elhatárolás,% -4 56 -,15% Követelések,% 33 476 1,7% Összesen: 2 144 47 1,% 3 13 428 1,% 4./ 26. június 3-án forgalomban lévı befektetési jegyek száma 26. január 1-én forgalomban lévı befektetési jegyek 2 823 394 293 db 26. január 1-június 3. között eladott befektetési jegyek + 1 14 368 248 db 26. január 1-június 3. között visszaváltott befektetési jegyek - 236 15 817 db 26. június 3-án forgalomban lévı befektetési jegyek száma 3 727 656 724 db 5./ Nettó eszközérték, egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (1. sz. melléklet) 6./ Hitelfelvétel Az Alap számára az Alapkezelı Rt hitelkeret szerzıdést kötött a Magyar Külkereskedelmi Bank Rt.-vel, BUBOR alapú kamatkondícióval. A hitelkeret a befektetési jegyek visszavásárlása céljából került megnyitásra. Az Alapnak 26. június 3-án nincs hitele. - 7 -
7./ Saját tıke változás 25. I. félévben Változás Idıpont Saját tıke (e Ft) elızı hónaphoz (eft) 25. december 31. 2.112.956 26. január 31. 2.322.928 29.972 26. február 28. 2.536.796 213.868 26. március 31. 2.59.315 53.519 26. április 3. 3.12.911 422.596 26. május 31. 2.986.915-25.996 26. június 3. 3.91.51 14.136 8./ Az Alapkezelı mőködésében bekövetkezett változások A 26-os üzleti évben folytatódott az elızı évben meghatározott befektetési alapok értékesítési stratégiájának megvalósítása kiemelt marketing és értékesítési támogatással, valamint termék-innovációval. 26. évre a kitőzött feladatok: - a termékpaletta bıvítése új alapokkal, - az állományok további növelése az értékesítés fokozott támogatásával A siker biztosítéka az alábbi intézkedések megtétele: - elengedhetetlenül és feltétlenül szükséges követni a piaci igény elmozdulását, új alapok létrehozásával, - az értékesítés támogatása (oktatások, naprakész információk biztosítása, marketing, stb.) - humánerıforrás biztosítása, A kitőzött feladatok teljesítése során 26. elsı félévében 2 új Alap indítására került sor - MKB MOZAIK Tıkegarantált Származtatott Alap, MKB GRÁNIT Tıkegarantált Származtatott Alap (az Alap jegyzési idıszaka 26. július 12-én zárult, jegyzett össznévérték 4.582 millió Ft) -, így az Alapkezelı által kezelt alapcsalád három származatott, zártvégő alappal bıvült, alapjainak száma közel a duplájára nıtt. Augusztusban újabb zártvégő alap kerül kibocsátásra. Az alapok számának növekedése miatt a back-office-t 1 fıvel megerısítettük. Az Alapkezelı az értékesítést a Forgalmazó számára kiírt értékesítési versenyek -kel segítette. Az Alapkezelı által kezelt Alapok nettó eszközértéke a félév alatt az elızı év végéhez viszonyítva több mint 4 %-kal nıtt, piaci részaránya ingatlanalapok nélküli összesített adatokhoz viszonyítva a 25. év végi 1,65 %-ról, 2,12 %-ra emelkedett. Budapest, 26. július 3. Ványi Bálintné dr. Gagyi Pálffy Andrásné az Igazgatóság elnöke vezérigazgató - 8 -
- 9 -