Mercredi 27 juillet 2011 Semestriels 2011
Sommaire consolidés du 1 er semestre 2011 Pôle Médias Pôle Distribution Participation dans 20 Minutes France Conclusion
consolidés du 1er semestre 2011
Compte de résultat En millions d'euros 30 juin 2010 30 juin 2011 Variation Chiffre d'affaires 280,7 302,0 + 7,6 % Résultat opérationnel courant 4,8 1,6 (66,7%) Charges de restructuration 1,1 (1,6) Dépréciations d'actifs (4,0) 0,0 Résultat opérationnel 1,9 0,0 Résultat financier (1,8) (0,3) Impôts (1,5) 0,1 Part des sociétés mises en équivalence 0,1 0,0 Résultat net part du Groupe (1,3) (0,2) + 84,6 %
Evolution du chiffre d affaires En millions d'euros 30 juin 2010 30 juin 2011 Variation Chiffre d'affaires 280,7 302,0 + 7,6 % Presse 63,6 56,1 (11,8%) Internet 33,8 47,2 + 39,6 % Imprimerie 18,8 20,9 + 11,2 % Distribution d'imprimés Publicitaires 143,3 157,8 + 10,1 % Distribution de Colis 21,2 20,1 (5,2%)
Evolution du résultat opérationnel courant En millions d'euros 30 juin 2010 30 juin 2011 Variation Résultat opérationnel courant 4,8 1,6 (66,7%) Presse (10,5) (8,5) + 19,0 % Internet 5,0 7,1 + 42,0 % Imprimerie 2,3 (1,4) (160,9%) Distribution d'imprimés Publicitaires 12,3 11,7 (4,9%) Distribution de Colis (4,3) (7,3) (69,8%)
Analyse de la variation de la trésorerie au 30 juin 2011 En millions d'euros 30 juin 2010 30 juin 2011 Capacité d'autofinancement 1,0 2,1 Variation du BFR (14,4) (2,6) Flux nets générés par l'activité (13,4) (0,5) Investissements nets opérationnels (CAPEX) (2,8) (7,4) Flux liés aux variations de périmètre (1,7) Flux de financements nets 15,9 21,1 Trésorerie à l'ouverture 2,0 39,2 Variation de trésorerie (0,3) 11,5 Trésorerie à la clôture 1,7 50,8
Analyse de la dette au 30 juin 2011 Endettement net et capitaux propres Gearing 30 juin 2010 31 décembre 2010 30 juin 2011 En millions d euros 129,9 150,0-9 271,2-0,5 270,8 Endettement net / Trésorerie nette Capitaux propres 87 % -3,3 % -0,2 %
Pôle Médias
POLE MEDIAS Evolution du chiffre d affaires et du résultat opérationnel courant S1 Chiffre d'affaires En millions d'euros 30 juin 2010 30 juin 2011 Variation Presse 63,6 56,1 (11,8%) Internet 33,8 47,2 + 39,6 % Imprimerie 18,8 20,9 +11,2 % Total 116,2 124,2 + 6,9 % Résultat opérationnel courant En millions d'euros 30 juin 2010 30 juin 2011 Variation Presse (10,5) (8,5) + 19,0 % Internet 5,0 7,1 + 42,0 % Imprimerie 2,3 (1,4) (160,9%) Total (3,2) (2,8) + 12,5 %
POLE MEDIAS PRESSE MAGAZINE LOCALE GRATUITE Un démarrage encourageant du nouveau magazine TOP Baisse du chiffre d affaires provoquée par une diminution du nombre de parutions Un choix guidépar deux préoccupations : - améliorer les marges grâce à l augmentation des prix de vente - retrouver du temps pour commercialiser internet Poursuite de la rationalisation des charges courantes (Frais de personnel, Frais généraux et de marketing) Un plan de transformation àpoursuivre
POLE MEDIAS PRESSE MAGAZINE IMMOBILIERE GRATUITE Confirmation de la relance du magazine Logic-Immo.com Un chiffre d affaires en progression de 3 % en France Adaptation du rythme de parutions àla demande du marché (de 9 à8 parutions par édition)
POLE MEDIAS IMPRIMERIE Progression du chiffre d affaires externe Progression du chiffre d affaires externe de + 11,2 % Poursuite du développement de l offre Adrexo Print Hausse du prix du papier au 1 er semestre de 10 % en moyenne Poursuite de l adaptation des équipes et des organisations aux évolutions du marché
POLE MEDIAS INTERNET Analyse du trafic par site Visites en juin 2011 + 15,8 % 9,5 11 + 6,3 % 14,3 15,2 Juin 2011 Juin 2010 Sources : Xiti.com Atinternet (Xiti) 4,1 + 7,31 % 4,4 3,3-39 % 1,9 Lacentrale.fr Caradisiac.com Logic-Immo.com Lux-residence.com Topannonces.fr
POLE MEDIAS INTERNET Analyse de l audience mobile Pages Vues en juin 2011 Juin 2011 25,5 25,3 Juin 2010 Sources : Xiti.com Atinternet (Xiti.com) 11,6 3 0,4 2,4 Lacentrale.fr Caradisiac.com Les-annonces-bateau.com Logic-Immo.com Lux-residence.com Topannonces.fr
POLE MEDIAS INTERNET Analyse du chiffre d affaires Chiffre d'affaires En millions d'euros 30 juin 2010 30 juin 2011 Variation Topannonces.fr 7,6 10,7 + 40,8 % Logic-Immo.com 9,6 14,6 + 52,1 % Lacentrale.fr Caradisiac.com 19,4 (*) 21,9 + 12,9 % * Détenu à 50 % sur 2010
POLE MEDIAS INTERNET Forte progression du chiffre d affaires de l ensemble des sites : + 39,6 % Chiffre d affaires Immobilier en croissance de 52,1 % (48 % du CA total de Logic-Immo.com en France) 6 600 clients facturés àfin juin, soit un gain net de 800 clients sur le S1 (+ 14 %) Bonne dynamique sur les ventes internet des équipes commerciales TOP Chiffre d affaires en augmentation de 40,8 % Confirmation au S1 2011 du succés de l offre Google en régie locale 1 600 contrats facturés àfin juin Car&Boat : une activité(+ 12,9 %) et une rentabilité confirmées. Poursuivre le développement des offres Puissance 3 et Google au 2 nd semestre
POLE MEDIAS Car&Boat Média Lacentrale.fr : confirmation du leadership Avril 2011 Panel Médiamétrie/Netratings hors LBC
POLE MEDIAS Car&Boat Média Lacentrale.fr : confirmation du leadership Sites d annonces auto Pages vues Avril 2011 Panel Médiamétrie/Netratings hors LBC
POLE MEDIAS Car&Boat Média Objectif S2 2011 : poursuivre la conquête pour devenir incontournables chez les clients professionnels ProsVO en France ProsVO sur Web Source : Autobiz 23 500 (-2 000) 7 000 clients facturés 9 000 points de vente en ligne 20 000 (+ 3 500) 9 000 (+ 1 500) 15 700 (+ 4 500) 2 500 (-400) 20 1 500 (-220) 1 350 (0) 20
POLE MEDIAS Média Courtage Une offre en construction Mars Mai Juin Partenaires éditeurs Relations Comparateurs
Pôle Distribution
POLE DISTRIBUTION Evolution du chiffre d affaires et du résultat opérationnel courant Chiffre d'affaires En millions d'euros 30 juin 2010 30 juin 2011 Variation Imprimés Publicitaires 143,3 157,8 + 10,1 % Colis 21,2 20,1 (5,2%) Total 164,5 177,9 + 8,1 % Résultat opérationnel courant En millions d'euros 30 juin 2010 30 juin 2011 Variation Imprimés Publicitaires 12,3 11,7 (4,9%) Colis (4,3) (7,3) (69,8%) Total 8,0 4,4 (45,3%)
POLE DISTRIBUTION IMPRIMES PUBLICITAIRES Une activitéen progression de 10,1 % Un support de communication attractif Augmentation des volumes et du chiffre d affaires Tension sur les prix avec les grands annonceurs nationaux, qui impacte le taux de marge brute Une hausse des charges opérationnelles sur la période (Gasoil, Transports, Smic) Un résultat opérationnel courant de 11,7 M
POLE DISTRIBUTION IMPRIMES PUBLICITAIRES Accélérer le développement de l offre Adrexo Print qui atteint prés de 6 M au 1 er semestre 2011, en s appuyant sur le réseau commercial existant Valider le nouveau processus de mécanisation de la préparation de l assemblage des imprimés publicitaires au travers de sites pilotes
POLE DISTRIBUTION COLIS Une exploitation difficile au 1 er semestre Réduction des volumes des clients historiques De nouveaux accords Démarrage de e-commerçants leaders qui représentent aujourd hui 18 % du CA et des volumes Signature d un partenariat commercial et opérationnel avec TNT
POLE DISTRIBUTION COLIS Perspectives au second semestre Commercialisation de l offre AdrexoColis par les équipes de TNT Couverture étendue à100 % du territoire avec TNT Poursuite de signatures avec des e-commerçants majeurs
Participation dans 20 Minutes France
Participation 20 Minutes France Evolution du chiffre d affaires et du résultat opérationnel courant Chiffre d'affaires En millions d'euros 30 juin 2010 30 juin 2011 Variation Presse 24,0 27,7 + 15,4 % Internet 1,8 2,5 + 38,9 % Total 25,8 30,3 + 17,4 % Résultat opérationnel courant En millions d'euros 30 juin 2010 30 juin 2011 Presse 1,0 0,0 Internet - 0,3 0,1 Total 0,7 0,1
Participation 20 Minutes France Un développement accéléréau 1 er semestre Extension du territoire de la marque 20 Minutes avec : Montée en puissancedu site 20minutes.fr Développement soutenu de la diffusion et de l audience sur nos 12 éditions locales Fort accroissement de la couverture avec le lancement le 16 marsde l Edition France, dans 20 nouvelles villes françaises (avec 98% des actifs urbains couverts) Très forte croissance de la diffusion (+ 30 %) à664 912* exemplaires par jour en moyenne et plus d 1 million d exemplaires diffusés sur le second trimestre. Maintien du leadership : leader en audience (+ 31 %), en diffusion, en qualité et en PMP** dans un marché extrêmement concurrentiel. Confirmation du modèle économiqueavec un résultat d exploitation positif malgré la politique d investissement liée au développement de l activité * En attente certification OJD sur Juin 2011 ** PMP: Prix Moyen par Page
Conclusion
Calendrier financier 2011 Prochain rendez-vous : Chiffre d affaires du 3 ème trimestre 2011 mardi 25 octobre 2011 après bourse Contact : Patrick Schuster Secrétaire Général T : +33 4 42 33 73 18 pschuster@spir.fr Toutes les informations financières du groupe Spir Communication sur www.spir.fr Spir Communication est coté en continu sur le compartiment C Euronext Paris et fait partie des indices CAC Mid& Small, CAC Small, CAC Média, CAC Consumer Services, CAC All-Tradable et CAC All-Share Mnémo: SPI Reuters : SPIS.PA Bloomberg : SPI FP Code valeur ISIN : FR0000131732