Elemzés Telefon: Kovács Nóra, elemzı 423-2441 Barta György, elemzı 423-2887 Jobbágy Sándor, elemzı 423-2904 Részvényértékesítés Telefon: Kertai Katalin, üzletágvezetı 489-8341 Tóth Eszter, üzletkötı 489-8345 Sütı László, üzletkötı 489-8366 Borók Balázs, üzletkötı 489-8365 RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Mi történt pénteken... Az európai piaci teljesítményre rányomta a bélyegét Írország Moody s általi lemínısítése, a fıbb európai piacok pirosban zártak. Az amerikai piac a kezdeti gyengélkedés után már felfelé vette az irányt, amit a vártnál jobb Oracle eredmény, valamint egy bankakvizíció is támogatott. A kifutó opciós szerzıdések miatt a forgalom a megelızı napokénál magasabb volt. A BUX a régióval megegyezıen nulla közelében zárt, az Egis és a MOL húzta felfelé, míg a Richter esett. A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlett piacok Fejlıdı piacok Index Ország Jelenlegi Változás Index Ország Jelenlegi Változás Dow Jones USA 11 492-0.1% BUX Magyarország 21 218 0.0% S&P500 USA 1 244 0.1% PX Csehország 1 188-1.0% NASDAQ USA 2 643 0.2% WIG20 Lengyelország 2 760 0.2% Xetra DAX Németország 6 982-0.6% RTS Oroszország 1 744 0.0% FTSE 100 Nagy-Britannia 5 872-0.2% Kospi Dél-Korea 2 026 0.8% Nikkei Japán 10 304-0.1% SENSEX India 19 865 1.1% Hangseng Hong Kong 22 715 0.2% Shanghai Kína 3 035-0.5% PÉNTEK 2010/12/17 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges FR 8:45 Üzleti bizalmi mutató december 100 101 103 HU 9:00 Bruttó átlagbérek, év/év október 2,3% 2,5% 1,2% DE 10:00 Ifo-index december 109,3 109 109,9 EZ 11:00 Külkereskedelmi mérleg, mrd, szezonálisan kiigazított október 2,4 2,5 5,2 PL 14:00 Ipari termelés, év/év november 8% 10,1% 10,1% PL 14:00 PPI, év/év november 3,9% 4,5% 4,6% Ma várható... A dél-koreai tüzérség megkezdte hadigyakorlatát az észak-koreai határ közelében, annak ellenére, hogy Oroszország és Kína a növekvı feszültség miatt a gyakorlat elhalasztását javasolta. Az ázsiai tızsdék pirosban mozognak ma reggel, és egyelıre úgy tőnik, az európai piacokon sem javult a hangulat. Ma jelentısebb makroadat nem várható (leszámítva a magyar kamatdöntést, melyet másik két reggeli anyagunkban részletesebben is tárgyaljuk). HÉTFİ 2010/12/20 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges HU 14:00 MNB-kamatdöntés 5,5% 5,5% EZ 16:00 Fogyasztói bizalmi index, elızetes december -9,4-8,9 1
0.08% Daily S&P500 Index TOP5 LOW5 VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK USD 1 220 1 200 1 180 MARSHALL& ILSL 18.3% EXPEDITORS -2.8% ALLEGHENY TECH 7.2% DISCOVER FINAN -2.8% TITANIUM METAL 6.2% VULCAN MATRLS -2.7% AK STEEL HLDG 6.0% FOREST LABS -2.7% BOSTON SCIEN C 6.0% EBAY INC -2.4% Alig emelkedett az S&P500 pénteken, mégis ismét új éves csúcson zárt. A forgalom a kifutó opciók miatt magasabb volt a megelızı napoknál. Erıs negyedéves eredményt tett közzé az Oracle. A cég szoftvereladásai 21%-ot emelkedtek éves alapon, ami messze fölülmúlta a korábban jelzett 6-16%-os növekedést. Az egy részvényre jutó negyedéves profit 51 cent lett a várt 46 helyett. A következı negyedéves eredményelırejelzés pedig a piaci várakozások feletti lett, aminek hatására a részvény közel 4%-ot emelkedett. A Blackberry-készítı Research In Motion negyedéves eredménye is verte a várakozásokat, de az elemzık továbbra is szkeptikusak, hogy a cég képes lesz-e lépést tartani az Apple és a Google okostelefonjaival. A részvény 1,6%-os emelkedéssel zárta a napot. A technológiai cégek erıs eredménye ellenére a szektorindex csupán 0,12%-os emelkedéssel zárt. A legerısebben a nyersanyagszektor és az energetikai cégek zártak 0,7% és 0,34%-os emelkedéssel. 18%-kal emelkedtek a Marshall & Ilsley részvényei, miután a Bank of Montreallal befejezıdtek a tárgyalások a cég eladásával kapcsolatban. -0.60% Daily DAX Index TOP5 LOW5 6 900 6 800 6 700 3 MAN SE/d 2.0% VOLKSWAGEN VZ/d -3.4% BEIERSDORF/d 1.7% MUENCH. RUECK /d -2.1% SAP AG/d 1.6% FRESENIUS SE V/d -2.0% HEIDELBERGCEME/d 1.3% DT TELEKOM N/d -1.7% METRO AG/d 1.1% BASF SE/d -1.5% Pirosban zártak a fıbb európai indexek, miután a Moody s 5 szinttel lejjebb vágta Írország hitelbesorolását, és további leminısítést ígért, amennyiben nem javul az ország adóssághelyzete a közeljövıben. Ennek hatására a páneurópai FTSE300 index 0,4%-ot esett. A leggyengébben az autóipari és a banki részvények szerepeltek, 1,6%-os csökkenéssel. A Lloyds - részben állami tulajdonban lévı - angol pénzintézet 3,6%-ot esett, miután újabb leírásokat helyezett kilátásba az ír kötvényportfóliója miatt. Az Astra Zeneca részvényei 6,7%-ot estek, mivel a cég nem kapta meg a szükséges engedélyeket a Brilinta nevő gyógyszerének amerikai forgalmazásához. A DAX a vártnál jobb Ifo-index ellenére 0,6%-os csökkenéssel fejezte be a napot, a Volkswagen 3,4%-os vesztesége húzta elsısorban lefelé. 2
RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK TOPS 0.01% Daily BUX Index LOWS 22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 FHB MORTGAGE BK 2.9% FOTEX -2.8% PANNERGY 2.4% RICHTER GEDEON -1.9% EGIS Nyrt 2.3% ECONET.HU -1.1% Közel változatlan szinten zárt a BUX pénteken 21218 ponton, annak ellenére, hogy nap közben 21500 fölé is benézett az index. A fıbb nyertesek között volt az FHB és az Egis 2,9% és 2,3%-os emelkedéssel. A gyógyszercég pénteki közgyőlésén 120 forintos osztalékot javasolt, mely megegyezik a tavaly fizetett összeggel. A MOL is 1%-os pluszban zárt 19500 forinton. Az INA-részvények árfolyama továbbra is 2800 feletti szinteken tartózkodik, amit a horvát nyugdíjpénztárak vásárlásai támogatnak. Az OTP változatlanul 5250 forinton zárt. A Richter a napi 43600 forintos tetejéhez képest 1,9%-os mínuszban 42005 forinton fejezte be a kereskedést. A Telekom árfolyama 520 forinton zárta a hetet. MAGYAR OLAJ GAZI 1.0% RABA -0.6% RFV Nyrt 0.1% TISZAI VEGYI KOM -0.6% OTP BANK 0.0% Magyar Telekom -0.2% 0.15% Daily WIG20 Index PLN 2 720 A várakozásokkal megegyezıen 10,1%-kal bıvült a lengyel ipari termelés novemberben az októberi 8%-os adat után. 2 680 02 2 640 TOP5 LOW5 LOTOS 3.42% BIOTON -12.50% BRE 3.14% POLIMEXMS -2.41% PGE 1.71% PBG -2.18% CEZ 1.16% GTC -2.13% PKOBP 0.90% ASSECOPOL -1.81% 3
-1.02% Daily PX Index CZK Nem érkezett jelentısebb vállalati hír a cseh piacról. 1 160 1 140 1 120 TOP5 LOW5 KIT DIGITAL 3.0% Vienna Insurance -9.9% CEZ 1.4% ECM REAL EST.INV -4.1% ORCO PROPERTY GR 1.3% ERSTE BANK STK -2.5% AAA Auto Group 1.2% CENT O MEDIA -2.5% NWR 0.8% KOMERCNI BANKA -2.4% 4
Daily BUX Index 2010.08.24. - 2010.21. (BUD) 23 000 22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 30 06 13 20 27 04 11 18 25 02 08 15 22 29 06 13 20 Daily S&P500 Index 2010.09.02. - 2010.21. (NYC) USD 1 200 1 160 1 120 1 080 07 13 20 27 04 11 18 25 01 08 15 22 29 06 13 USD 20 USD Daily DAX Index 6 600 6 300 6 000 3 20 27 04 11 18 25 01 08 15 22 29 06 13 20 Mozgóátlagok: Piros - 200 napos Narancs - 55 napos Kék - 20 napos 5
Daily OTP Bank 5 700 5 400 5 100 4 800 0 20 27 04 11 18 25 02 Daily Magyar Telekom 640 600 560 520 0 20 27 04 11 18 25 02 08 15 22 29 06 13 20 Daily MOL 21 000 20 000 19 000 0 20 27 04 11 18 25 02 Mozgóátlagok: Piros - 200 napos Narancs - 55 napos Kék - 20 napos 6
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı. 7