K&H forintsáv tőkevédett nyíltvégű alap 214. évi Éves beszámoló Beszámolási időszak: 214.1.1-214.1.16. Budapest, 214. október 21. Horváth István s.k. Zobor Zsuzsanna s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
2 K&H forintsáv tőkevédett nyíltvégű alap EREDMÉNYKIMUTATÁS () I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok IX. Tárgyévi eredmény MÉRLEG: ESZKÖZÖK () A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN: MÉRLEG: FORRÁSOK () E. Saját tőke I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN: 213. 2.22-12.31. 58 16 63 318 24 414 1 36 326 1 36 326 1 36 326 53 2 53 2 119 453 1 478 979 1 477 23 1 392 23 1 392 23 85-4 737 119 453 1 749 1 478 979 214. 1.1-1.16. 143 334 6 111 137 223 287 255 287 255 12 12 267 51 1 394 1-1 126 5 19 757-87 75 137 223 Budapest, 214. október 21. Horváth István s.k. Zobor Zsuzsanna s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
3 K&H range accrual EURHUF 1 open-end fund INCOME STATEMENT (Th. HUF) I. Financial income II. Financial expenses III. Other income IV. Administrative/operating expenseses V. Other expenses VI. Extraordinary income VII. Extraordinary expenses VIII. Dividend payables IX. Net income 213. 214. 2.22-12.31. 1.1-1.16. 58 16 143 334 63 318 24 414 6 111 137 223 BALANCE Sheet: ASSETS (Th. HUF) A. Long term financial assets I. Securities 1. Securities at cost 2. Revaluation of securities 2.1. Revaluation difference from interest 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference II. Long term bank deposits B. Current assets I. Receivables 1. Receivables 2. Impairment on receivables 3. Impairment on FX receivables 4. Impairment on HUF receivables II. Securities 1. Securities at cost 2. Revaluation of securities 2.1. Revaluation difference from interest 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference III. Cash 1. Cash at cost 2. Revaluation of cash C. Accrued income and deferred expenses 1. Accrued income and deferred expenses 2. Impairment on accrued income and deferred expenses D. Evaluation difference of derivatives TOTAL ASSETS: 1 36 326 1 36 326 1 36 326 53 2 53 2 119 453 1 478 979 287 255 287 255 12 12 BALANCE Sheet: EQUITY and LIABILITIES (Th. HUF) E. Equity I. Start up capital 1. Face value of subscribed investment units 2. Face value of redeemed investment units II. Capital change 1. Gain/loss on issue and redemption of investment units 2. Revaluation reserve 3. Retained earnings 4. Net income of current year F. Provisions G. Liabilities I. Long term liabilities II. Short term liabilities III. FX revaluation difference of liabilities H. Accrued expenses, deferred revenues TOTAL EQUITY and LIABILITIES: 1 477 23 1 392 23 267 51 1 392 23 1 394 1-1 126 5 85 19 757-4 737-87 75 119 453 137 223 1 749 1 478 979 Budapest, 21st October, 214 Horváth István s.k. Zobor Zsuzsanna s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
4 K&H forintsáv tőkevédett nyíltvégű alap Az üzleti évben elszámolt költségek 213. () 2.22-12.31. Alapkezelői díj 1 83 Letétkezelői díj 496 Forgalmazási költség 11 682 Könyvvizsgálati díj 91 Könyvelési díj 496 Költségek összesen: 24 414 214. 1.1-1.16. 3 215 455 1 377 937 127 6 111 Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték nem egyezik meg a hivatalosan közzétett jelentésben szereplő értékkel,az eltérés magyarázata a Kiegészítő melléklet 4. pontjában található. Alapadatok: Alap lajstromszáma: 1111-289 Alapkezelő neve: K&H Alapkezelő Zrt. Letétkezelő neve: K&H Bank Zrt. Nettó Eszköz Érték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám: Forint 213. 214. 213.12.31. 214.1.16. 1 477 23 515 69 1 61,54 1 738,55 26 751 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: 213. 214. I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg % Összeg % I/1. Hitelállomány: Futamidő:,, I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: 1 749 1,, Alapkezelői díj miatt 93 51,63, Letétkezelői díj miatt 147 8,4, Bizományosi díj miatt,, Forgalmi ktg. miatt,, Közzétételi ktg. miatt,, Reklám ktg. miatt,, Költségként elszámolt egyéb tétel miatt 699 39,97, Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség,, I/3. Céltartalékok:,, I/4. Egyéb passzív időbeli elhatárolás: *,, Kötelezettségek összesen: 1 749 1,,
5 K&H forintsáv tőkevédett nyíltvégű alap 213. 214. II. ESZKÖZÖK Összeg % Összeg % II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 5 495,37 12,1. K&H Bankszámla 5 495,37 12,1 II/2. Egyéb követelés (összes):, 287 255 99,99. K&H likviditási alapnak átadott vagyon, 287 255 99,99 II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Futamidő 1 3 831 87,95, II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes):,, II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): 1 3 831 87,95,. Lekötés 214.8.7 1 3 831 87,95, II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték,, II/4.1. Állampapírok (összes):,, II/4.1.1. Kötvények (összes):,, II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes):,, II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes):,, II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes):,, II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.:,, II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes):,, II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.3. Részvények (összes):,, II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/4.3.2. Külföldi részvények (összes):,, II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.4. Jelzáloglevelek (összes):,, II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.5. Befektetési jegyek (összes):,, II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/4.5.2. Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.6. Kárpótlási jegy (összes):,, II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): 53 2 3,6,. Aktív elhatárolás - járó kamat 53 2 3,6, II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 119 453 8,8,. Opció értékelési különbözete 119 453 8,8, Eszközök összesen: 1 478 979 1, 1, Budapest, 214. október 21. Horváth István s.k. Zobor Zsuzsanna s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
6 Kiegészítő melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H forintsáv tőkevédett származtatott zártvégű befektetési alapot a Felügyelet 213.2.22. napjával, 1112-289 lajstromszámon, 139.223 db befektetési jeggyel vette nyilvántartásba. Az Alap 214.8.29. napján átalakult és a K&H forintsáv nyíltvégű alap néven folytatta működését. Az alap jelenleg hatályos lajstromszáma 1111-289. A befektetési alap alapkezelője a K&H Alapkezelő Zrt.,Letétkezelője és Vezető Forgalmazója a K&H Bank Zrt. Az Alapkezelő felelős vezetői, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Horváth István befektetési igazgató 211,Budakalász Bem J.u.1. Zobor Zsuzsanna vezérigazgató 134,Budapest Dévai Bíró Mátyás tér 25. A K&H forintsáv tőkevédett származtatott alap célja volt, hogy lejáratkor visszafizesse a jegyzéskor befizetett tőkét, valamint a Forint Euróhoz viszonyított árfolyamának (HUF/EUR) futamidő alatt tapasztalható mozgásától függő hozamot fizessen. Az Alap pénzügyi célja a tőkenövekedés. A Kibocsátási Tájkoztatóban foglaltak alapján az Elérhető hozam mértéke a Forint Euróhoz mért árfolyamának (HUF/EUR) futamidő alatti mozgásától függ az alábbiak szerint: Az Alap futamideje során minden Megfigyelési napon meghatározásra kerül, hogy az Európai Központi Bank által az adott Megfigyelési napon közzétett hivatalos HUF/EUR keresztárfolyam hol tartózkodik egy előre meghatározott Árfolyamsávhoz képest: Amennyiben a HUF/EUR keresztárfolyam minden Megfigyelési napon az előre meghatározott Árfolyamsávon belül marad, az Elérhető hozam mértéke a Kifizetési maximum, azaz a névértéken felül a befektetési jegyek névértékének 11%-a. Amennyiben a HUF/EUR keresztárfolyam egyik Megfigyelési napon sem tartózkodik az Árfolyamsávon belül, úgy az Elérhető hozam mértéke a névértéken felül %. Amennyiben a HUF/EUR keresztárfolyam a futamidő során egyes Megfigyelési napokon az Árfolyamsávon kívül, illetve az Alsó vagy Felső sávhatáron, míg egyes Megfigyelési napokon az Árfolyamsávon belül tartózkodik, úgy az Elérhető hozam mértéke az alábbi képlet alapján kerül meghatározásra: o Kifizetési maximum (11%) * d; o ahol d= Megfigyelési napok száma, amikor a HUF/EUR keresztárfolyam az Árfolyamsávon belül tartózkodik / Összes megfigyelési nap. A K&H forintsáv nyíltvégű alap 214. augusztus 3. napjától, tehát az átalakulást követően pénzpiaci befektetési politikát követett és Tőkevédelemre vonatkozó ígéretet tett, amelyet a Kbftv. 25. (2) bekezdése alapján a megfelelő pénzügyi eszközökre alapozott befektetési politikával kívánt alátámasztani. Ezen felül az Alapkezelő lehetőséget biztosított befektetői számára a befektetési jegyek költségmentes visszaváltására.az Alap az Átmeneti időszak utolsó napjával (214. október 16.), mint az Egyesülés hatálybalépésének napjával beolvadt az Alapkezelő által kezelt K&H likviditási elszámoló nyíltvégű alapba. A K&H Alapkezelő Zrt. az Egyesüléssel átláthatóbbá kívánja tenni a Befektetők számára a hasonló témájú befektetési alapok kínálatát, optimalizálni kívánja a kezelt befektetési alapok körét és számát, valamint a méretgazdaságosság által elérhető előnyöket kívánja biztosítani az ügyfelek számára. Továbbá az Egyesüléssel továbbra is biztosítani kívánja a K&H forintsáv nyíltvégű alap befektetőinek, hogy részesedjenek a K&H likviditási elszámoló alap által biztosított Tőkevédelemre vonatkozó ígéretből. Az Egyesülés a Befektetők számára költségmentesen és automatikusan kerül végrehajtásra. Az egyesülés napján meghatározott átváltási arány : 1.616,9563 Az Alap számára a könyvvizsgálat kötelező. A könyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. Székhelye: 1134 Budapest, Váci út 31. Kamarai bejegyzés: 22. A kijelölt könyvvizsgáló: Ivanov Emil, kamarai tagság száma: 624 Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelő által megbízott társaság a KH Alapokat Könyvelő Bt. (Székhelye: 2 Szentendre,Tavasz u.7.), személyében felelős munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: 129785 ) Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja ( www.khalapok.hu, www.kh.hu ), valamint a www.kozzetetelek.hu. Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, éves és féléves jelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről.
7 2. Számviteli politika főbb jellemzői: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelről szóló 2.évi C. törvényben, valamint a 215/2.(XII.11.) számú Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti.az éves beszámoló fenti rendelet alapján kerül összeállitásra. A mérlegkészítés időpontja 214. október 17. Az Alap eszközei között szereplő opcióért fizetett díj a felmerülés évében egy összegben kerül költségként elszámolásra. Az opciók év végi értékelése a KBC által megküldött hivatalos árfolyamon történik. Az "Aktív időbeli elhatárolások" mérlegsoron a lekötött bankbetétek időarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. A jelentős és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 2%-os határértékeken kerültek rögzítésre.(szt. 3 3.bek) Amennyiben mérlegkészítésig megtörténik a hozamfizetés, akkor passzív időbeli elhatárolásként, illetve fizetendő hozamként kerül a beszámolóba. 3. Összehasonlítás: A beszámolóban nincsenek az előző évvel össze nem hasonlítható adatok, azon túl, hogy eltérő hosszúságú időszakokat mutat be. 4. Értékelés: Az Alap számviteli értelemben vett induló tőkéje a fordulónapon: 267 51 Az alap fordulónapi halmozott tőkeváltozása ( tőkenövekménye ) : 19 757 Az alap letétkezelője által a 214.1.14-i bázisnappal 214.1.15-én 214. október 16-ra számított nettó eszközértékéről készült jelentés az Alap szabályzatának megfelelően került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló közötti eltérés az alábbiakból adódik : - a beszámolóban már nem szerepelnek az alap müködési költésgei. Hosszú lejáratú bankbetétek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív időbeli elhatárolások Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív elhatárolások Nettó eszközérték / Saját tőke Forgalomban lévő jegyek (db) Egy jegyre jutó NEÉ ( Ft ) Nettó eszközérték jelentés beszámoló Éves 287 255 288 95 12 288 95 94 766 287 28 26 751 1 739,2 Forgalomban lévő jegyek (db) Nettó eszközérték / Saját tőke 26 751 287 28 26 751 Az alap futamideje a kezelési szabályzatban meghatározott 27.3.29-e és 214.1.16.-e közötti periódus volt. Az alap a működését egyesüléssel zárta. A 214. augusztus 14-én lejárt opció lehívásra került, ebből az Alapnak 12.67 bevétele keletkezett. Ez és a lekötött betét után a futamidő végén jóváírt kamatból a tárgyévre jutó 4.727 adták a 143.334 összegű pénzügyi bevételeket. Ebből levonásra kerültek a 4. oldalon található táblázatban részletezett működési költségek. Az így megmaradó 137.223 nyereség és a korábbi évek 29.716 vesztesége, valamint a befektetési jegyek visszaváltásának - 87.75 értékkülönbözete adták ki a futamidőre a 19.757 tőkenövekedést, ami a befektetési jegyek záró állományának névértékére vetítve 7,39% hozamot jelent.
5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: Hónap DKJ MÁK MNB Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október * 8 Bank 4 33 571 4 33 571 3 32 968 2 699 71 2 699 71 1 66 681 1 496 794 58 49 552 19 12 44 Forint Összesen 4 33 571 4 33 571 3 32 968 2 699 71 2 699 71 1 66 681 1 496 794 58 49 552 19 12 44 * A 214. október 16-i egyesülési napon 6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: Év Hónap Nyitó mennyiség Kibocsátás Visszaváltás Záró mennyiség db db db db 213. 214. Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember 178 11 42 37 981 Október ** 37 981 11 23 26 751 Mindösszesen az Alap indulásától: 139 41 112 65 Éves hozam* 6,11% 1,21% * A hozam az éves beszámoló adatai alapján került meghatározásra A befektetési jegyek névértéke 1 db = 1. Ft. ** 214. október 16-i egyesülési napon. 7. Az Alap származtatott ügyleteinek bemutatása: Megnevezés: nemzetközi részvénykosárra szóló opció (K&H forintsáv származtatott alap) Szerződéskori árfolyam, mely 213-ben pénzügyi ráfordításként lett elszámolva (fizetett opciós díj): Lejárata: 214.8.13, mely lejárt és már nem szerepel a beszámolóban. 63 318 8. Cash flow alakulása 213-214. évben I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás 1.Tárgyévi eredmény (befektetési jegyek után fizetett és kapott hozamok nélkül) ± 4. Elszámolt értékelési különbözet 8. Befektetett eszközök állományváltozása (hosszú lejáratú bankbetétek)+ 9. Forgóeszközök állományváltozása 1. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása 11. Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 14. Származtatott ügyletek értékelési különbözetének változása III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 2. Befektetési jegy kibocsátása + 22. Befektetési jegy visszavásárlása - 23. Befektetési jegyek után fizetett hozamok - IV. Pénzeszközök változása 213. -81 167-119 453-53 2 1 749 119 453 1 387 493 1 387 493 1 36 326 214. -98 581 137 223-287 255 53 2-1 749-1 27 733 5 233-1 212 966-1 36 314 Pénzeszközök nyitó értéke Pénzeszközök záró értéke 1 36 326 1 36 326 12
9 9. Időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások alakulása: 213. Lekötött betét járó kamata 53 2 Összesen 53 2 214. A lekötött betét futamideje lejárt, a kamat realizálódott és az elszámolási betétszámlára utalta a Bank. A passzív időbeli elhatárolások alakulása: 213. IV.negyedévi alapkezelési díj 93 IV.negyedévi letétkezelési díj 147 IV.negyedévi könyvelési díj 153 Könyvvizsgálati díj 546 Összesen 1 749 214. Az Alap valamennyi működési költségét megfizette. 1. Egyéb kiegészítések: Az 'A.Befektetett eszközök' összesítő mérlegsor alábontása kiegészítésre került egy új mérlegsorral 'II.Hosszúlejáratú bankbetétek' megnevezéssel. Az Alap a tárgyidőszakban kizárólag 7. pontban felsorolt mérlegen kivűli tételekkel rendelkezett. Budapest, 214. október 21. Horváth István s.k. Zobor Zsuzsanna s.k. K&H Alapkezelő Zrt.