A villamos energia hazai kis- és nagykereskedelmének piaci fejleményei 2008-2009 2009-ben Kaderják Péter Regionális Energiagazdasági Kutatóközpont GVH, Versenykultúra Központ 2009. szeptember 30.
Előadásvázlat 1. Szabályozási környezet változásai 2008-ban 2. Fejlemények a nagykereskedelmi piacon 3. A kiskereskedelmi piac elemzése 2
Új regulációs környezet A teljes piacnyitás modell alapvonásai: Szabad szolgáltatóváltás minden fogyasztó számára. Hatósági árazású egyetemes szolgáltatást csak a háztartások és a kis üzleti felhasználók választhatják. Minden szolgáltató/kereskedő az egyetemes szolgáltatók is szabadon szerezheti be villamos energia igényét. A MEH erős beavatkozási jogosítványokat kap (jelentős piaci erőfölény szerinti szabályozás bevezetése). 3
Egyetemes szolgáltatás Hatósági árkontrol a nagykereskedelmi benchmark ár, a kiskereskedelemi árrés és a végfelhasználói árak kiszámolási szabályainak meghatározása révén Jogosultak: 2008: lakosság + 3 50 A-nál kisebb felhasználók, 12,6 TWh/év (32%) 2009: lakosság + 3 63 A-nál kisebb felhasználók, kb. 15 TWh/év (38%) 4
Kötelező átvételi termelés Hatálya kiterjed a megújuló áramtermelés, illetve hőt- és villamos energiát együttesen előállító ún. kapcsolt energiatermelésre Kettős előny: garantált átvétel + a piaci árat meghaladó felvásárlási ár 2008-2009: Részaránya jelentősen nő a támogatási rendszert kiterjesztik a kapcsolt nagyerőművekre is (500 MW). 5
Jelentős piaci erőfölény szerinti szabályozás Lényege: az ágazati hatóság ex ante a piaci erőfölényes helyzettel való visszaélés bekövetkezte előtt kötelezettségeket róhat ki a piaci erőfölényes helyzetben lévő vállalkozásokra. Nagykereskedelmi JPE határozat (2008 június) az MVM számára: Árverési kötelezettséget ír elő az egyetemes szolgáltatói értékesítés fölött megmaradó energiatöbbletre. Árkorlátokat határoz meg mind az egyetemes szolgáltatók felé történő, mind az árverési értékesítés átlagárára. 6
Előadásvázlat 1. Szabályozási környezet változásai 2008-ban 2. Fejlemények a nagykereskedelmi piacon 3. A kiskereskedelmi piac elemzése 7
A nagykereskedelmi piac szerkezete TWh 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 MVM Trade 81% 29,4 TWh, ebbıl: - árverés: 10,94 TWh - bilaterális keresk: 4,1 TWh - bilaterális hálózat: 3,83 TWh - bilaterális egy szolg: 10,51 TWh 9% 20% 71% MVM Trade 74% 9% 58% 32% Végfelhasználói árdereguláció MVM 54% Trade 54% 37% 2007 2008 2009 jan 2009 - máj Beszerzési források: Kötelezı átvétel Szabadpiaci import Hazai erımő MVM Trade Piaci szegmensek: Hálózati társaságok Kereskedık Egyetemes szolgáltatók 8
Főbb változások Kínálati oldal: Kötelező átvételi termelés részaránya növekszik (nagyerőművi átminősítések) MVM Trade piaci részesedése 2009-ben csökken (Dunamenti és Tisza HTM-ek felbontása) Keresleti oldal: A kiskereskedelmi piac 68%- ára kiterjedő árdereguláció. Ebből következően: Egyetemes szolgáltatók és a szabadpiaci szereplők nagykereskedelmi vásárlásainak aránya a korábbi 20:80-ról 2008-ban 68:32-re változott. 2009-ben ez az arány várhatóan 60:40 lesz (egyetemes szolgáltatásra való jogosultság kiterjesztése, ipari fogyasztás visszaesése) 9
A piaci árazású szegmens mérete és szerkezete A szabadpiaci szereplők (kereskedők, fogyasztók és hálózati társaságok) nagykereskedelmi beszerzésének szerkezete: 30 25 4,0 TWh TWh 20 15 10 5 0 2,7 TWh 5,3TWh 66 % 3,2 TWh 18,7 TWh 69 % 2,1 TWh 2,2 TWh 4,1 TWh 42 % 2007 2008 2009 jan - máj Kötelezı átvétel Import Hazai erımő MVM Trade 10
A nagykereskedelmi forward árak alakulása 2007-2009 2009 Módszertan: A következő naptári évi zsinórszállítások forward árait vizsgáljuk. A nemzetközi környezetet két régióra bontjuk: Közép-európai régió Balkáni régió Hazai árak alakulását a közép-európai (német) árakhoz viszonyítva elemezzük. 11
Nemzetközi környezet: Közép-Európa I. 100 90 80 70 60 50 Brent 40 30 20 160 140 120 100 80 60 40 20 12 EUR/MWh 2007.01.02 2007.02.16 2007.04.04 2007.05.25 2007.07.12 2007.08.28 2007.10.15 2007.11.29 2008.01.22 2008.03.07 2008.04.25 2008.06.13 2008.07.30 2008.09.15 2008.10.31 2008.12.17 2009.02.09 2009.03.26 2009.05.15 2009.07.03 Dollár/hordó EEX PECE
Nemzetközi környezet: Közép-Európa II. A közép-európai régióban a német piac döntő hatást gyakorol a villamosenergia-árak alakulására a cseh és osztrák árak szorosan a német árakat követik. A német villamosenergia-árakat döntően a szénhidrogének világpiaci ára alakítja 2008 első fele: jelentős áremelkedés. 2008 utolsó negyedévétől a gazdasági recesszió miatt bekövetkező keresletcsökkenés hatására az energiahordozók árai és a közép-európai villamosenergia-árak jelentősen csökkenek. 13
Nemzetközi környezet: Balkáni régió I. Forward villamosenergia-árak Közép- és Délkelet Európában, 2007 július: Az elsődleges energiaforrások aránya az áramtermelésben: Coal Nuclear Hydro Gas Data provided by UCTE, Chart size indicates total electricity 2008 generation 14
Nemzetközi környezet: Balkáni régió II. Jelentős vízerőművi kapacitás, a vízerőművi termelés az összes villamos energia termelés 38%-át tette ki 2006- ban. (Ugyanakkor a feketeszén és szénhidrogén tüzelésű erőművek aránya alacsony.) 2006-2008 I.né: jelentős vízhozam csökkenés vízerőművi termelés csökkenése kapacitáshiány a közép-európai import nagyarányú emelkedése áremelkedés. A magyar áramexport Horvátországba és Szerbiába 2007-ben a korábbi 4,4 TWh-ról 8,6 TWh-ra nő. Az aszályos időszak elmúltával, kb. 2008. II.né-től megszűnik a kapacitáshiány és a régió külkereskedelmi szaldója visszaáll a 2006-ot megelőző szintre. 15
A hazai nagykereskedelmi villamosenergia-árak, 2007-2009 2009 Árinformációk forrása: Prágai áramtőzsde magyar szekciója (csak 2009 márciusa óta). A korábbi időszakra árinformáció nyerhető: Az MVM kapacitásárveréseinek eredményeiből az árverések lebonyolításának módja miatt azonban csak korlátozottan használható. A határkeresztező átviteli kapacitások árveréseinek eredményeiből: Hazai ár osztrák ár + osztrák-magyar határkeresztező kapacitás aukciós ára 16
A hazai árak alakulása nemzetközi összehasonlításban, 2007-2009 2009 A követező naptári évi zsinórszállítás árfolyama a magyar és a német árampiacokon: 90 80 Felár: 12 /MWh (2008) Felár: 13 /MWh (2009) EUR/MWh 70 60 50 40 30 20 10 0 2006 nov 2007 júl 2007 okt 2007 nov 2008 okt 2008 nov 2009 ápr 2009 máj 2009 jún 2009 júl EEX MVM Árverés Osztrák import ára PECE magyar szállítás 17
A 2008-as árak alakulása Előzmények: Új VET: Árdereguláció kiterjesztése a fogyasztás 68%-ára Az MVM piaci erőfölénye kezeletlenül marad Piactorzító korm. intézkedések: Az MVM számára preferenciális hozzáférés a szlovák-magyar metszékhez Következmények: Óriási bizonytalanság az MVM magatartását és a még alakulóban lévő új szabályozási modellt illetően (pl. köt. átv.) Az MVM a rendelkezésére álló energia 1/3-át bocsátja nyilvános árverésre, a többit kétoldalú szerződések keretében értékesíti A hazai piac német árhoz viszonyított felára 12 EUR/MWh-ra emelkedik. Konklúzió: A közel 25%-os áremelkedés elsősorban piacszerkezeti okokból következett be, noha abban kisebb mértékben fundamentális tényezők (balkáni áramhiány) is szerepet játszottak. 18
A 2009-es árak alakulása Előzmények: JPE határozat: kapacitás árverési kötelezettség, árkorlátok MVM piaci súlya csökken (Dunamenti és Tisza HTM-ek felbontása nyomán) Balkáni áramhiány megszűnik Következmények: Inkumbens új árverezési stratégiát alkalmaz: az előírt mennyiségnek csak a felét értékesíti előre, éves termék formájában A hazai piacot továbbra is jelentős felár jellemzi: 13 EUR/MWh Konklúzió: A JPE határozatok és az MVM piaci súlyának csökkenése sem voltak elégségesek a nagykereskedelmi verseny élénküléséhez. 19
2010-es árak alakulása A piaci felár jelentősen csökkent, jelenleg 4 EUR/MWh körül van. A felár számottevő csökkenésében alighanem a kereslet visszaesése játssza a fő szerepet. 20
Előadásvázlat 1. Szabályozási környezet változásai 2008-ban 2. Fejlemények a nagykereskedelmi piacon 3. A kiskereskedelmi piac elemzése 21
Kiskereskedelmi piacelemzés Adatforrások MEH honlap Saját nagyfogyasztói felmérés Fő kérdések Kiskereskedelmi áralakulás Piacméret, piaci részesedések változása Kötelező átvételi rendszer hatása Egyéb piaci tapasztalatok 22
Piacméret- és áralakulás 2 400 30,00 2 000 25,00 1 600 20,00 Mennyiség [GWh] 1 200 800 Kiskereskedelmi átlagárak Kiskereskedelmi átlagárak KÁT nélkül 15,00 10,00 Átlagár [Ft/kWh] 400 5,00 0 0,00 2007. január 2007. április 2007. július 2007. október 2008. január 2008. április 2008. július 2008. október 2009. január 2009. április Forrás: MEH, saját számítások 23
Kötelező átvétel hatása 2008-tól beépül a villamosenergia-árba Szabályozott árelem Áradatok tisztítása: KÁT ár és mennyiség nyilvános (havi szinten) Azonos kiskereskedelmi árrést feltételeztünk Év Súlyozott átlagárak [Ft/kWh] MEH adatközlés KÁT nélkül KÁT hatás 2007 13.67 13.67-2008 22.26 20.35 1.91 2009* 25.43 20.84 4.60? 2007 2008 63% 49% 22%** 2008 2009* 14% 2% 85%** Forrás: MEH, saját számítások, * 2009. január-május, ** KÁT részesedés az árváltozáson belül 24
A kötelező átvétel árviszonyai 40 35 30 25 20 15 10 5 0 25 jan.08 febr.08 márc.08 ápr.08 máj.08 jún.08 júl.08 aug.08 szept.08 okt.08 Ft/kWh nov.08 dec.08 jan.09 febr.09 márc.09 ápr.09 máj.09 jún.09 KÁT egységár Becsült piaci ár Fajlagos támogatás
A 2008-as áremelkedés lehetséges okai Kötelező átvételi rendszer változásai Magyar nagykereskedelmi árak emelkedése Piacbővülés összetételhatása Eltérő (drágább) profilú fogyasztók Költségesebb menetrend-kiegyenlítés Fogyasztói viselkedés Tájékozatlanság Tranzakciós költségek Jogalkotói és szabályozói hibák Bizonytalan környezet ~20-25% 25% ~30-35% 35% ~40-50% 26
Kiskereskedelmi értékesítések 25 000 GWh 20 000 15 000 10 000 5 000 Egyéb (16-18) Bp-i Energiaker. Ukrenergy CEZ Atel BorsodChem TVK-Erımő MVM Csoport EDF Csoport RWE Csoport E.ON Csoport 0 2007 2008 2009* Forrás: MEH, saját számítások, * 2009. január-május 27
Piaci részesedések alakulása 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% Egyéb (16-18) Bp-i Energiaker. Ukrenergy CEZ Atel BorsodChem TVK-Erımő MVM Csoport EDF Csoport RWE Csoport E.ON Csoport 10% 0% 2007 2008 2009* Forrás: MEH, saját számítások, * 2009. január-május 28
REKK kiskereskedelmi árfelmérés Cél: végfelhasználói árinformációk beszerzése nagyfogyasztóktól egyéb piaci tapasztalatok begyűjtése Módszer: önkéntes alapon kitöltött kérdőíves felmérés Mintavétel: 1 Mrd+ árbevétel, energiaintenzív szektorok Magyar Iparkamara tagvállalatai nagyfogyasztók felülreprezentáltak Válaszadás: 15 elemezhető kérdőív Eredmények értelmezése: kiskereskedelmi piacon zajló folyamatok egyedi esetekből összeállított illusztrációja 29
Főbb jellemzők Fogyasztás: 0,3 200+ GWh Medián: 14 GWh Stabil zsinór + másfél-kétszeres csúcsfogyasztás munkaidőben Nem megszakítható felhasználás Piaci részvétel: Kétharmaduk már 2008 előtt szabadpiacon volt Ezeknek fele legalább egyszer visszatért a közüzembe 30
Kereskedőváltás 7 6 2008-2009 között 15-ből 5 fogyasztó váltott kereskedőt. 5 Válaszadók száma 4 3 2 1 0 1 2 3 4 Eddigi kereskedık száma Forrás: saját felmérés 31
Ajánlatkérési nehézségek nem látszódnak 12 10 Kapott ajánlatok száma 8 6 4 2 0 0 2 4 6 8 10 12 Bekért ajánlatok száma Forrás: saját felmérés 32
Jelentősen szóródó áreloszlás 5 4 Jobbra tolódó eloszlás 2008-2009 között 2009 2008 Gyakoriság 3 2 1 0-18 18-19 19-20 20-21 21-22 22-23 23-24 24-25 25-26 26-27 27-28 28-29 29-30 30- Ártartomány Forrás: saját felmérés 33
REKK felmérés vs. MEH adatok Némiképp alacsonyabb átlagárak a REKK felmérésben Túlreprezentált nagyfogyasztók? 2008 eleji átlagos áremelkedés lényegesen alacsonyabb a REKK mintában Normál piaci alku vs. kikényszerített piacralépés? Év Súlyozott átlagárak [Ft/kWh] MEH adatközlés REKK felmérés 2007 13.67-2008 22.26 20.16 2009* 25.43 23.38 2007 2008 63% 26% 2008 2009* 14% 16% Forrás: MEH, saját felmérés, * 2009. január-május 34