OTP Csoport 2018. első negyedéves eredmények Sajtótájékoztató 2018. május 11. Bencsik László, vezérigazgató-helyettes
Az OTP Csoport erős első negyedéves eredménye alapvetően a kedvező makrogazdasági környezetnek, valamint a külföldi leányvállalatok javuló eredmény-hozzájárulásának köszönhető Eredmény alakulása A Bankcsoport negyedéves számviteli eredménye 65 milliárd forint (+23% y/y), a korrekciós tételek nagysága nagyságrendileg a bázisidőszakkal megegyező, -14,2 milliárd forint volt. Ennek megfelelően a Bankcsoport korrigált adózott eredménye 79,3 milliárd forint (+19% y/y és +33% q/q). A y/y javulás döntően a horvát Splitska banka és a szerb Vojvodjanska banka konszolidálásának köszönhető. Emellett a kockázati költségek éves szinten 90%-kal csökkentek. A negyedéves eredménydinamikát elsősorban a q/q mérséklődő kockázati, illetve működési költségek alakították. A konszolidált eredményen belül a külföldi csoporttagok korrigált eredményhez való hozzájárulása y/y 33%-ról 46%-ra javult, különösen kiemelkedő volt az orosz, ukrán és horvát leánybank negyedéves teljesítménye. Az nettó kamatmarzs (4,37%) q/q stabilan alakult, a korrigált ROE pedig 19,7% volt. Kockázati profil alakulása: a kedvező makrogazdasági környezet egyik legkézzelfoghatóbb jele a hitelportfólió minőségének további javulása A konszolidált DPD90+ ráta 8,9%-ra csökkent (-0,3%-pont q/q). Az új DPD90+ állomány (árfolyamszűrten, eladástól és leírástól tisztítva) -ban 7,3 milliárd forinttal nőtt (szemben a 2017-es év 12,7 milliárd forintos negyedéves átlagával). A hitelkockázati költségráta mindössze 0,03% volt (2017 : 0,65%). Üzleti volumenek alakulása: valamennyi hitelkategóriában nőttek az állományok A konszolidált teljesítő hitelállomány 151 milliárd forinttal bővült (+2% q/q), legerőteljesebben az SME és vállalati hitelek nőttek (+5, illetve +3%); a fogyasztási hitelportfólió 2%-kal, míg a jelzáloghiteleké 1%-kal bővült. Erőteljes állomány növekedés az ukrán (+6%), orosz, bolgár (egyaránt +3-3%) valamint magyar operációnál (+2%). Az új hitelek folyósítása terén a jelzáloghitelek és személyi hitelek, illetve az orosz és ukrán leánybankok esetében az áruvásárlási hitelek növekedési dinamikája kétszámjegyű volt y/y. Magyarországon valamennyi fő szegmensben nőtt a teljesítő hitelállomány és javult a Bank piaci részaránya q/q. 2
A 2018 számviteli eredmény y/y 23%-kal, a korrigált eredmény 19%-kal nőtt. A korrekciós tételek a bankadót leszámítva 2018 -ban sem voltak jelentősek. A külföldi csoporttagok korrigált eredményhez való hozzájárulása 46%-ra emelkedett Eredményváltozás Y/Y (milliárd forintban) (milliárd forintban) Eredményváltozás Q/Q (milliárd forintban) Számviteli adózott eredmény Korrigált adózott eredmény Korrigált adózott eredmény +19% 79,3 +33% 79,3 52,9 +23% 65,1 66,8 59,5 33% 46% 40% 46% 2017 2018 2017 2018 2017 4Q 2018 Korrekciók (adó után) Bankadó Egyéb 2017 2018-14,7-14,7 0,8 0,5 Magyar csoporttagok Külföldi csoporttagok Összesen -13,9-14,2 3
Az első negyedéves adózás előtti eredmény (egyedi tételek nélkül) y/y 20%-kal, q/q 39%-kal nőtt. A nettó kamateredmény q/q 2%-kal emelkedett, emellett a kockázati költségek tovább mérséklődtek 2017 2017 4Q 2018 Q/Q Y/Y Y/Y akvizíciók milliárd forint nélkül 1 Korrigált konszolidált adózott eredmény 66,8 59,5 79,3 33% 19% 10% Társasági adó -9,4-6,5-10,4 59% 10% 1% Adózás előtti eredmény 76,2 66,1 89,7 36% 18% 9% Egyedi tételek összesen 0,0 0,1-1,8 Sajátrészvény-csere ügylet eredménye 0,0 0,1-1,8 Adózás előtti eredmény (egyedi tételek nélkül) 76,2 66,0 91,5 39% 20% 11% Működési eredmény egyedi tételek nélkül 88,7 85,1 92,8 9% 5% -1% Összes bevétel egyedi tételek nélkül 188,8 208,9 206,3-1% 9% 1% Nettó kamateredmény 132,2 140,5 143,6 2%/1% 2 9% 0% Nettó díjak, jutalékok 44,5 58,1 49,6-15% 11% 4% Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül 12,0 10,3 13,1 28% 9% 1% Működési költségek -100,0-123,8-113,5-8% 13% 3% Kockázati költségek összesen -12,5-19,1-1,3-93% -90% -78% 1 Az akvizíciók nélküli y/y változás oszlopban a 2018 eredménysorok nem tartalmazzák a horvát Splitska banka és a szerb Vojvodjanska banka hozzájárulásait. 2 Vojvodjanska banka nélküli változás. 4
2018 -ban az OTP Core eredménye q/q 23%-kal emelkedett, és minden külföldi leánybank teljesítménye is javult q/q 2017 2017 4Q 2018 Q/Q Y/Y milliárd forint Korrigált konszolidált adózott eredmény 66,8 59,5 79,3 33% 19% OTP Core (Magyarország) 40,8 31,7 39,1 23% -4% DSK (Bulgária) 13,4 10,4 11,3 8% -16% OBRU (Oroszország) 7,6 6,3 8,5 35% 13% Touch Bank (Oroszország) -2,3-2,2-1,3-41% -42% OBU (Ukrajna) 3,3 5,2 5,8 11% 76% OBR (Románia) 1,3 1,0 1,5 58% 15% OBH (Horvátország, Splitska banka-val együtt) -1,8 6,0 7,7 28% OBS (Szlovákia) 0,1-1,5 0,8 756% OBSrb (Szerbia, Vojvodjanska banka-val együtt) 0,0-1,6 0,6 CKB (Montenegró) 0,1-0,8 0,7 737% Lízing (Magyaro., Románia, Bulgária, Horváto.) 2,1 2,8 2,5-10% 20% OTP Alapkezelő (Magyarország) 1,0 5,1 1,1-79% 3% Corporate Center és egyéb 1,2-2,8 1,1-10% 5
A Csoport teljesítő hitelei q/q 2%-kal nőttek. A Core-nál folytatódott az erős corporate- és fogyasztási hitel dinamika; a jelzáloghitelek 1%-kal nőttek. Bulgáriában folytatódott a tavaly beindult lakossági hitelbővülés Teljesítő (DPD0-90) hitelek árfolyamszűrt NEGYEDÉVES állományváltozása 2018 Konsz. Core (Magyarország) DSK (Bulgária) OBRu (Oroszország) Touch Bank (Oroszország) OBU (Ukrajna) OBR (Románia) OBH (Horvátország) OBS (Szlovákia) OBSr (Szerbia) CKB (Montenegró) Összesen 2% 2% 3% 3% 9% 6% 2% 0% 0% 2% 2% Fogyaszt. 2% 4% 1% 2% 9% 9% 1% 1% 0% 5% -1% Jelzálog 1% 1% 2% -14% -5% 1% 0% 1% 4% 1% Corporate 1 3% 4% 4% 15% 5% 3% 0% -2% 0% 6% 1 MKV+KNV+önkormányzati hitelek 6
Az új lakossági hitelfolyósítások y/y jelentősen nőttek Magyarországon és a Csoport más leányvállalatainál is Újonnan folyósított lakossági hitelek éves változása (helyi devizában) 2018 Core (Magyarország) DSK (Bulgária) OBRu (Oroszország) OBU (Ukrajna) OBR (Románia) OBH (Horvátország) OBS (Szlovákia) OBSr (Szerbia) CKB (Montenegró) Jelzáloghitel 32% 87% 34% 85% 0% 134% 17% Személyi hitel* 73% 29% 33% 59% 16% 110% 28% 19% -20% * A DSK, OBRu és OBU esetében a személyi hiteleken túl az áruhitel folyósításokat is tartalmazza 7
A Csoport betéti bázisa q/q 1%-kal emelkedett, ezen belül a magyarországi betétek bővülése volt a növekedés hajtóereje Betétek árfolyamszűrt NEGYEDÉVES állományváltozása 2018 Konsz. Core (Magyarország) DSK (Bulgária) OBRu (Oroszország) Touch Bank (Oroszország) OBU (Ukrajna) OBR (Románia) OBH (Horvátország) OBS (Szlovákia) OBSr (Szerbia) CKB (Montenegró) Összesen 1% 4% 0% -9% 1% 1% 8% -2% 1% -4% -4% Lakossági 2% 4% 1% -5% 1% 4% 3% -2% -1% 0% -1% Corporate 1 0% 3% -7% -19% 0% 12% -4% 3% -10% -9% 1 Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket 8
A konszolidált nettó kamatmarzs stabilan alakult a 2017 4Q szinthez képest Nettó kamatmarzs (%) OTP Csoport 2018 -ban a nettó kamatmarzs stabilan alakult q/q. 5,17% 4,82% 4,56% 4,80% 4,66% 4,42% 4,376% 4,374% 2015 2016 2017 17 17 2Q 17 3Q 17 4Q 18 Kamathatás: Ez a komponens az eszköz és forrásoldali kamatszintek változását, és az egyedi tételeket ragadja meg. -1 bp Összetételhatás: +3 bp A Csoporton belüli súlyok saját devizában történt változásának hatását ragadja meg. Ebből: OTP Core -6 bp Ebből: OTP Core +4 bp OTP Románia +5 bp OTP Ukrajna +1 bp Vojvodjanska -2 bp Devizaárfolyam hatás: -2 bp A q/q gyengülő orosz rubel és ukrán hrivnya csökkentette a magas marzsú orosz és ukrán operáció konszolidált mazshoz való hozzájárulását. Ebből: OTP Oroszország -1 bp OTP Ukrajna -1 bp 9
A hitelportfólió minőségi mutatók mindegyike folyamatosan javul. 2018 -ban céltartalék felszabadításra került sor Magyarországon, Horvátországban Ukrajnában, Szlovákiában és Montenegróban is DPD90+ hitelállomány változás (konszolidált, árfolyamszűrt, eladások/leírások nélkül, milliárd forintban) 190 Konszolidált DPD90+ ráta 19,8% 19,3% 17,0% 2013 253 2014 133 2015 77 14,7% 51 2013 2014 2015 2016 2017 18 9,2% 7 8,9% 2016 2017 18 Konszolidált hitelkockázati költség (milliárd forintban) -263 2013 Konszolidált hitelkockázati költség ráta 3,5% 2013-264 3,7% 2014-212 3,2% -73 1,1% 2015 2016-31 0,4% -1 2014 2015 2016 2017 18 0,0% 2017 18 Hitelkockázati költség 2018 (milliárd forintban) OTP Csoport OTP CORE (Magyarorsz.) DSK (Bulgária) OBRU (Oroszorsz.) Touch Bank (Oroszorsz.) OBU (Ukrajna) OBH (Horvátorsz.) OBS (Szlovákia) OBR (Románia) CKB (Montenegró) OBSrb (Szerbia) -4-6 -1-1 0 0 Merkantil (Magyarorsz.) 0 1 2 0 0 8 10
Az erős tőke- és likviditási pozíció az OTP Csoport esetében kiemelkedő tőketermelő képességgel párosul Konszolidált elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutató (CET1) alakulása Nettó likviditási tartalék (milliárd EUR-nak megfelelő összegben) 16,6% 15,3% 15,6% Időközi profit és osztalék figyelembevételével 9,3 Jelentett 16,0% 12,7% 15,0% Külső adósság 1 (milliárd EUR-nak megfelelő összegben) 2017 2017 4Q 2018 0,8 Tőkemegfelelési mutató (CAR) alakulása Nettó likviditási tartalék / mérlegfőösszeg (%) 19,0% 17,3% 17,5% 21,4% 18,5% 14,6% 16,9% Konszolidált nettó hitel / (betét+retail kötvény) mutató 68% 2017 2017 4Q 2018 1 Szenior kötvények, jelzáloglevelek, bilaterális hitelek. 11
OTP CORE Az OTP Core y/y profitcsökkenése mögött főként az alacsonyabb összegű céltartalék visszaírás állt. Tovább csökkent a nettó kamatmarzs, mely a harmadik legalacsonyabb a Csoportban Adózott eredmény (korrigált, milliárd forintban) A nettó kamatmarzs negyedéves alakulása (egyedi tételek nélkül) 28,9 30,7 38,8 23,8 40,8 49,4 46,7 31,7 39,1 Összes bevétel (egyedi tételek nélkül, milliárd forintban) 88,5 87,1 90,0 89,1 95,2 87,9 91,0 91,5 89,5 4,0% 3,5% 3,0% 3,72% 3,48% 3,78% 3,71% 3,71% 3,22% 3,66% 3,49% 3,46% 3,48% 3,49% 3,31% 3,27% 3,16% 3,14% 3,06% Működési költségek (milliárd forintban) 2,5% 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 2015 2016 2017 2018 Csoporttagok nettó kamatmarzsa 2018 -ban -48,2-54,5-51,7-56,7-49,9-51,8-54,6-58,5-51,6 16% 15,93% 7,90% 7,78% Összes kockázati költség (a pozitív szám felszabadítást jelent; mrd forint) 5,8 8,0 9,5 13,1 3,7 0,2 6,5-0,8-2,6 6% 4% 2% 4,03% 3,69% 3,59% 3,25% 3,06% 3,01% 2,55% 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 0% OBRU OBU Touch OBSr DSK CKB OBR CORE OBH OBS 2016 2017 2018 12
OTP CORE A magyarországi jelzáloghitelezésben folytatódott a növekvő tendencia. Az OTP stabilan erős piaci részesedéssel rendelkezik a jelzálog- és személyi hitel folyósítások, és a lakossági megtakarítások terén is Jelzáloghitel igénylések és folyósítások y/y változása 2018 -ban Teljesítő személyi kölcsön állomány y/y változása (árfolyamkorrigált) Új igénybeadás Folyósítások 32% 35% Teljesítő személyi kölcsön állomány y/y növekedése 40% Jelzáloghitel szerződéses összegekből számított piaci részesedés Piaci részesedés a személyi kölcsön folyósításokból 25,6% 26,0% 28,6% 26,7% 26,9% 29,3% 27,7% 28,5% 35,4% 36,0% 37,9% 42,0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2015 2016 2017 2018 Az OTP-n keresztül folyósított vissza nem térítendő CSOK támogatás kumulált összege a program indulása óta (milliárd forint) 77 85 57 67 38 46 18 27 2 4 9 2015 3Q 2015 4Q 2016 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2017 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2018 OTP Csoport piaci részesedése a lakossági megtakarításokból 27,0% 27,2% 30,7% 31,1% 31,4% 27,9% 28,7% 29,8% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 13
OTP CORE Az OTP a vállalati piacon is sikeres periódust tudhat maga mögött: q/q tovább nőttek az állományok, és q/q javult a vállalati hitelpiacon mért piaci részesedés is Közép- és nagyvállalati teljesítő hitelállomány változása (árfolyamkorrigált) 15% 18% YTD 2% -2% -7% OTP Csoport 1 részesedése a magyar vállalatoknak nyújtott hitelekből 14,7% 13,8% 14,2% 12,4% 13,0% 13,9% +91% 10,6% 8,8% 9,1% 7,5% 8,1% 2014 2015 2016 2017 2018 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Mikro- és kisvállalkozói teljesítő hitelállomány változása (árfolyamkorrigált) OTP agrár hitelállomány piaci részesedés 2 7% 14% 11% 13% YTD 4% 12,6% 14,7% 16,8% 16,9% 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 1 Az OTP Bank, OTP Jelzálogbank, az OTP Lakástakarék és a Merkantil Bank összesített piaci részesedése 2016-ig az MNB Felügyeleti Mérleg, 2017-től a Monetáris statisztika alapján, 2 Agrár tevékenységet folytató vállalkozások. Piaci részesedés: OTP becslés. Az utolsó rendelkezésre álló adat a 2017 végi. 14
Jövőbe mutató kijelentések Jelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetével kapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a prezentációban foglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésük kockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. Számos tényező befolyásolhatja oly módon az aktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a prezentációban foglalt pontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés, gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. A prezentáció egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek. Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek Tel: + 36 1 473 5460; + 36 1 473 5457 Fax: + 36 1 473 5951 E-mail: investor.relations@otpbank.hu www.otpbank.hu 15