A NOVOTRADE BEFEKTETÉSI RT. ÉVES JELENTÉSE A TÕZSDE SZÁMÁRA

Átírás

1 A NOVOTRADE BEFEKTETÉSI RT. ÉVES JELENTÉSE A TÕZSDE SZÁMÁRA Társaság neve: Novotrade Befektetési Rt. Telefon: Társaság címe: 1137 Bp. Szent István krt. 18. Telefax: Ágazati besorolás: gazdasági szolgáltatás cím: novotrade@novotrade.hu Beszámolási idõszak: Befektetõi kapcsolattartó: dr. Sziklai Gábor PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen X X Nem Számviteli elvek: Magyar X IAS Egyéb Egyéb: - PK2. Konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaságok Név Törzstoke/ Alaptôke Pénznem Holding tulajdoni % Holding szavazati % Besorolás Happy Divatáru Kft. 16,790 (000) Ft leányváll. Nagykörúti Üzletház Rt. 24,500 (000) Ft leányváll. Novo-Agro Kft. v.a. 76,600 (000) Ft leányváll. Novoptik Kft. v.a. (2002-ben megszûnt) 31,400 (000) Ft leányváll. Novoreál Kft. 190,640 (000) Ft leányváll. Novotrade (Cyprus) Ltd. 1,500 (000) CYP leányváll. Novotrade (Isle of Man) Ltd. 1,580 (000) GBP leányváll. Novotrade North America Corporation 1 (000) USD 50* 100 leányváll. Novotrade (Schweiz) AG 1,050 (000) CHF leányváll. Novotrade (UK) Ltd. 85 (000) GBP 50* 50 leányváll. Novotrading Medical Kft. 57,000 (000) Ft leányváll. Novotwins Kft. 3,000 (000) Ft leányváll. Sunbooks Kft. 250,000 (000) Ft 49** 49** leányváll. Megjegyzések: * A holding szavazati hányadának meghatározása a számviteli törvény 115. (1) alapján történt. A Novotrade North America Corporation és a Novotrade (UK) Ltd. a számviteli törvény 3. (2) 1. c, alapján minosül leányvállalatnak. ** A Sunbooks Kft-ben korábban 100 %-os tulajdoni hányaddal rendelkezett a Novotrade-csoport utolsó negyedévében 51 %-os üzletrészt értékesítettünk a Clearing House Ltd. angol cég részére, ezt a változást a cégbíróság december 12-én jegyezte be. A Sunbooks a számviteli törvény 3. (2) 1. d, alapján minosül leányvállalatnak, ez indokolja a Kft évi teljeskörû bevonását, és 100 %-os Novotrade-csoport tulajdonú befektetésként való konszolidálását.

2 1. A magyar Számviteli Törvény szerint készített auditált mérleg, eredménykimutatás, kiegészítõ melléklet, üzleti jelentés és könyvvizsgálói jelentés. (1. sz. melléklet) PK3, PK4, PK5 adatlapok szerint 2. A magyar Számviteli Törvény szerint készített teljes konszolidált, auditált mérleg, eredménykimutatás, kiegészítõ melléklet, üzleti jelentés és könyvvizsgálói jelentés. (2. sz. melléklet) PK3, PK4, PK5 adatlapok szerint A tõzsdei éves jelentés mellékletei a, Cégadatok TSZ1. Általános cégadatok A hatályos alapszabály kelte Utolsó cégbírósági bejegyzés helye Budapest Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje Utolsó cégbírósági bejegyzés száma: /91 A Társaság alaptõkéje a tárgyév zárásakor 997,671,500 Ft A Társaság mûködésének idõtartama határozatlan A Társaság üzleti éve naptári év A Társaság auditorának neve: dr. Mencz Julianna A Társaság auditorának címe 1025 Bp. Szeréna u. 51. A Társaság közleményeinek közzétételi helye Magyar Tõkepiac, Napi Gazdaság A Társaság tevékenységi köre (TEÁOR Vagyonkezelés számok alapján) Tárolás, raktározás Ingatlanberuházás, -eladás Ingatlan bérbeadása, üzemeltetése Ingatlankezelés Irodagép, számítógép kölcsönzése Hardver-szaktanácsadás Szoftverkészítés, - szaktanácsadás Adatfeldolgozás Egyéb számítástechnikai tevékenység Üzletviteli tanácsadás Máshová nem sorolt, egyéb gazdasági tevékenységet segítõ szolgáltatás 2

3 b, Társaság jelenlegi részvénystruktúrája, tulajdonosi köre RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptõke Idõszak elején Idõszak végén % Db % Db Belföldi intézményi , ,924 Külföldi intézményi ,323, ,291,493 Belföldi magánszemély , ,670 Külföldi magánszemély 0.1 1, Munkavállalók, vezetõ tisztségviselõk , ,830 Saját tulajdon , ,426 Államháztartás részét képezõ tulajdonos Nemzetközi fejlesztési intézmények Egyéb Összesen ,596, ,995,343 A bevezetett sorozat megegyezik a teljes alaptõkével. A tulajdoni hányad megegyezik a szavazati aránnyal. RS2. A saját (Novotrade-csoport) tulajdonban lévõ részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December , , , , ,426 Fenti idõpontokban a Novotrade Rt. 100%-os tulajdonában lévõ leányvállalatoknak voltak Novotrade részvényei. RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idõszak végén) Név Nemzetiség Tevékenység Mennyiség (db) Részesedés (%) Megjegyzés Clearstream Banking S.A. Külföldi Letétkezelõ 1,070, Pénzügyi befektetõ Novotrade (Isle of Man) Ltd. Külföldi Intézményi 486, Novotrade-csoporttag Dominion Corporation Ltd Külföldi Intézményi 186, Pénzügyi befektetõ Novotrade (Schweiz) AG Külföldi Intézményi 103, Novotrade-csoporttag A tulajdoni hányad megegyezik a szavazati aránnyal. 3

4 RS4. A Társaság értékpapír stuktúrája A Társaság jegyzett tõkéje 997,671,500 Ft Az értékpapír elõállítási módja fizikai Az értékpapír típusa névre szóló Részvényfajta törzsrészvény Névértéke 500 Ft Tõzsdei értékpapír (igen/nem) igen A bevezetés éve (tõzsdei értékpapír esetén) 1991 Sorozat és sorszáma 600,001-2,595,343 Az értékpapírhoz kapcsolódó jogok felsorolása - Ellenõrzõ sor (az értékpapír-sorozatok össznévértékének összege) 997,671,500 Ft c, Vállalatvezetés, foglalkoztatás TSZ3. Vezetõ állású személyek, stratégiai alkalmazottak Jelleg Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége Saját részvény tulajdon (db) SP, IT Rényi Gábor elnök-vezérigazgató ,350 SP, IT Zádorné Prazsák Gabriella vezérigazgató SP, IT dr. Sziklai Gábor vezérigazgató h IT dr. Megyeri Zsolt IT Kálmán Gábor IT Matthias Stüffe FB Hegedûs Oszkár FB Birman Erzsébet FB dr. Urai Gábor A társaság vezeto tisztségviseloi köre változott. Kaszás Zoltán és Kopits István igazgatósági tagságáról lemondott. TSZ2. Teljes munkaidõben foglalkoztatottak számának alakulása (fõ) Társaság Csoport X Bázis idõszak vége Tárgyév eleje Tárgyidõszak vége A Novotrade Rt. alkalmazottainak átlagos állományi létszáma 2002-ben 15 fõ volt. Az átlagbér Ft/év volt. d, A kibocsátó tevékenységének és gazdálkodásának részletes leírása - A társaság rövid történeti áttekintése A Novotrade 1983-ban alakult az elso magyar magántulajdonban lévo részvénytársaságként. Az elso volt azok közül, akik az információs forradalom termékeit, a számítógépeket a magyarországi munkahelyekre és az otthonokba importálták. Ezen 4

5 üzletágban egy teljes disztribuciós rendszert alakított ki ban fobb tevékenységeit gazdasági társaságokba vitte ki. A következo évben a Novotrade részvényei bevezetésre kerültek a bécsi telefonkereskedelembe. Jelentos tokeemeléssel járó újratokésítést követoen a társaságot 1991-ben bevezették a Budapesti Értéktozsdére. A rendkívül gyors növekedés finanszírozási problémái és a fizetoképes kereslet lecsökkenése következtében a Novotrade hitelcsapdába került, de a társaság drasztikus konszolidációs programja sikerrel járt. A társaságban bekövetkezett kedvezo gazdasági folyamatok és a befektetok megélénkült érdeklodése következtében a Novotrade piaci megítélése javult, a részvényárak emelkedtek, amely lehetoséget teremtett arra, hogy a társaság bevezesse részvényeit "Freiverkehr" kategóriában a német tozsdére. A vállalatcsoport tagozódásának kialakulása, piaci pozícióinak kikristályosodása és az egyes cégek jövedelmezoségének alakulása miatt ismételten napirendre került a csoport újrastrukturálása, a profilok tisztítása, a párhuzamos struktúrák megszüntetése és egy egységes információs rendszer bevezetése. A társaság célkitûzése, hogy a fenti feltételek megteremtését követõen és a korábbi üzleti tapasztalatokat felhasználva elsõdlegesen a logisztika és az Internetes kereskedelem területére koncentráljon. - A társaság piaci környezetének és piaci pozícióinak bemutatása, a társaság tevékenységének leíró jellegû bemutatása Tevékenységi kör A Novotrade befektetési társaság, amely még meglévõ korábban szerzett társaságait, befektetéseit részben értékesíti, jelenlegi fõbb üzletágai és mûködési tapasztalatai alapján új projekteket dolgoz ki, pénzügyi és finanszírozási konstrukciót alakít ki a tervek megvalósítására, a projekteket menedzseli, illetve igyekszik külsõ befektetési lehetõségeket feltárni. A portfólió értékesítésére irányuló erõteljes munka lényegében befejezõdött, igy az érdekeltségi körbe tartozó társaságok száma lecsökkent. A portfólió tisztítását szolgálta az is, hogy 2002 elején az Intermusica Kft-ben lévõ üzletrész is értékesítésre került év második felében elkezdõdött a Novo-Agro Kft. végelszámolása, illetve a Novotrade Cyprus Ltd. és a Novotwins Kft. végelszámolásának elõkészítése. A tárgyév folyamán a holding fõ tevékenységét a könyvdisztribuciós és logisztikai projektet mûködtetõ Sunbooks Kft. irányítása, ellenõrzése, társbefektetõ keresése jelentette. A portfólió A Novotrade Befektetési Társaság évre vonatkozó alapvetõ célkitûzése a befektetési kör további tisztítása, illetõleg az E-business üzletág fejlesztése volt. A portfólió csökkentésével felszabaduló pótlólagos pénzügyi források és menedzsment idõ teljes egészében e célkitûzés megvalósítása érdekében került felhasználásra. 5

6 Az E-business, mint a Novotrade jövõbeni arculatát meghatározó üzletág kifejlesztéséhez rendkívül fontos, hogy az e körbe tartozó elsõ megvalósult projekt, a Sunbooks könyvdisztribuciós és logisztikai vállalat sikeres legyen. A portfólióval kapcsolatos tervek: - Happy Divatáru Kft. Értékesítése tervezett. - Nagykörúti Üzletház Rt. A kedvezõbb értékesítési lehetõségek kiaknázása érdekében a társtulajdonos kivásárlásra került és a társaság az általa bérleti jogviszonyban használt ingatlan tulajdonjogát megvásárolta. Tevékenységét parkolóház üzemeltetésével bõvítette, amely kedvezõ szinergiákat jelenthet az üzletház számára is. - Novotrading Medical Kft. Hosszú távon stratégiai értékesítés tárgyát képezi. - Novo-Agro Kft. v.a. Végelszámolás elindult. - Novoptik Kft. Végelszámolása befejezõdött. - Novotwins Kft. A 2002-ben döntés született a cég mûködésének beszüntetésérõl. Stratégiai irányultság, üzletpolitikai koncepció Az Internet elterjedésének köszönhetõ új információs korszakban úgy gondoljuk, hogy a Novotrade befektetéseinek, visszatérve a vállalat eredeti küldetéséhez, a high-tech technológiák és alkalmazások létrehozására kell irányulniuk. Napjainkban az Internet robbanásszerû terjedése, ahogy a világban mindenütt, már hazánkban sem marginalizálható. Szükségszerûnek tartjuk, hogy ez a technológia a NIC életében is jelentõs szerepet kapjon. Társaságunk múltjából, a holdingban felhalmozódott kereskedelmi, üzleti és vállalatfejlesztési tapasztalataiból adódóan az Internet-korszak kínálta számtalan lehetõségbõl stratégiai célunkká az e-business vállalatok létrehozását és fejlesztését választottuk. A NIC a jövõben olyan vállalattá kíván válni, amely az Internetes Web technológiákra épülõ, és azok lehetõségeit kihasználó üzleti modellek kidolgozásában megszerzett tudása és ilyen tárgyú megvalósított projektek tapasztalatai alapján képes olyan projektek kidolgozására és sikeres befejezésére, amelyek fõbb jellemzõi: - e-business-en alapuló üzleti stratégiára épül; - business-to-business (B2B) típusú alkalmazás; - az üzleti modell feltételét képezõ infrastrukturális jellegû kapcsolatokat, fejlesztéseket is magában foglalja (pl.: logisztika, IT rendszerek) - kiszolgáló back-office rendszertámogatottsággal rendelkezik. A közeljövõben NIC maga fejleszt ilyen projekteket, ezzel párhuzamosan felkészül arra, hogy késõbbiek során kívülrõl érkezõ projekteket is be tudjon fogadni, és meg tudjon valósítani. 6

7 E stratégia alkalmazása során létrehozott vállalatokban kockázati tõke befektetõ társaságként a projekt indulásának kezdeti szakaszában befolyásolást lehetõvé tevõ tulajdonra törekszik szakmai illetve pénzügyi befektetõk bevonásával. Ennek oka, hogy az új vállalatok irányításának lehetõségét a vállalat életciklusának fejlesztési, inkubációs szakaszában fent kívánja magának tartani. Ezért nem is törekszik tartós tulajdonszerzésre, hanem célja, hogy ezek a projektek 3-5 év alatt realizálási fázisba kerüljenek, azaz extraprofittal értékesíthetõk legyenek. - Auditált pénzügyi adatokra (mérleg, eredménykimutatás, cash-flow kimutatás) támaszkodó összehasonlító elemzés a társaság egyedi beszámolója alapján, az éves gazdálkodás és a pénzügyi helyzet leírása A mérleg fôösszege 1, eft. Az Eszköz oldalon a befektetett eszközök az értékcsökkenéssel, valamint a piaci értékitéletnek megfelelõ értékben kerültek a mérlegsorba. A befektetett pénzügyi eszközöknél eft értékvesztés elszámolására került sor. A részesedések összértéke eft, amely az összeszközérték %-a. A befektetett eszközök 2002-ben 6.05 %-kal csökkentek a részesedések értékesítése, valamint a befektetések után elszámolt értékvesztések miatt. A társaság vagyoni értéku jogként eft értéket mutatott ki,melyet a vizsgált évben vásárolt. A forgóeszközök összeszközhöz viszonyított aránya %, amelyen belül a követelések 75,01 %-ot, (amely nagyrészt az érdekeltségi körbe tartozókkal kapcsolatos követeléseket tartalmazza jogcímre való tekintet nélkül) az eladásra szánt értékpapírok 1.35 %-ot, míg a pénzeszközök 22.9 %-ot tesznek ki. A fennmaradó 0.74 %-ot a nem használt tárgyi eszközök közül áruba átsorolt eszközök értéke teszi ki. Az elôzô évhez képest jelentõsen nõtt a pénzeszközök összege ( %-kal), a követelések állománya (43.97%) és nagymértékben csökkent a forgatási céllal beszerzett értékpapir fordulónapi állománya (75,33 %-kal). Ezen értékpapirok csökkenését a társaság szabad pénzeszköz igénye miatti folyamatos értékesítés okozta. A társaság a vizsgált idõszak fordulónapján az év végén készleten maradt és bizományba adott árukat, valamint a Számviteli törvény elõírása miatt áruk közé sorolt használaton kivüli tárgyi eszközöket tartotta nyilván készletként. A Számviteli törvény ez utóbbi eszközök esetében is megköveteli a piaci értéken történõ értékelést, így eft értékvesztés került elszámolásra ezen mérlegtételnél. A követelések egyrészt a vevôkkel szemben fennálló eft-os tételébôl, másrészt az egyéb követelések eft összegébôl adódik. Ez utóbbi tétel %-kal nõtt az elôzô év azonos idôszakához képest. A behajthatatlannak minösülô vevõkövetelések összegét eredménymódosító tételként elszámoltuk. Ennek összege eft. A társaság az értékvesztés elszámolásának lehetõségével a követelések pesszimistább megitélése miatt nagymértékben élt. Az így elszámolt összeg eFt. Forgatási céllal vásárolt értékpapírokkal a társaság a vizsgált idõszakban nem rendelkezett. 7

8 A pénzeszközök összege %-kal magasabb mint az elozo évi fordulónapi. A tõkeemelés befolyt összege eredményezte a magas pénzeszköz állományt. A társaság a csoport pénzügyi gazdálkodásában cash-pool gazdaként mûködik és ez is okozza a magasabb záróállományt. Az aktív idobeli elhatárolás összege eft, az összeszköz 0.73 %-a, az elõzõ évhez képest %-kal kevesebb. A Forrás oldalon a saját toke összege eft, 80.94%-a az össz forrásnak, az elõzõ évhez képest 12,83 %-kal nõtt az adott évi negatív eredmény ellenére. A veszteség miatt 2.22 %-kal csökkent az elõzõ évhez képest, míg az adott évi tõkeemelés %-ot, ennek árfolyamnyeresége pedig 0.52 %-ot javított a saját tõkén. A korábbi évek tõkeemeléseinek ázsiója miatt még mindig 1.55 a saját tõke/jegyzett tõke arány. A saját tôke szerkezete: Tõkeelem Változás eft eft eft 2002/2001 Jegyzett tõke ,00 Tõketartalék ,74 Eredménytartalék 0 0 Mérleg szerinti eredmény ,76 A társaságnál elôzô évi eredményt érintô esemény nem került elszámolásra. A kötelezettségek összesen eft értékben szerepeltek a források között, az összforrásból %-ot képviselve. A rövid lejáratú kötelezettségek az összkötelezettség %-át teszik ki. A fennmaradó 0.65 % az üzlethelyiség vásárlás miatt az Önkormányzatokkal szemben fennálló tartozás, valamint a lizing szerzõdésekbõl adódó kötelezettségek egy éven túli összegei. A vevôktôl kapott elôlege a társaságnak 6 eft összegben volt. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek összege eft. A társaságnak hátrasorolt kötelezettsége a vizsgált évben nem volt. A Passziv idobeli elhatárolások összege eft, az összforrás 0.39 %-a. Az eredménykimutatásban míg a vállalkozás mérleg szerinti eredménye eft veszteség, és az üzleti tevékenység eredménye eft veszteség, addig a szokásos vállalkozási eredmény eft nyereség. E ténybôl következik, hogy a társaság üzletszerü tevékenységének eredményét igen nagy mértékben javította a pénzügyi mûveletek eredménye, és rontotta a rendkivüli események következményeként keletkezett rendkívüli eredmény. A pénzügyi eredmény eft, míg a rendkivüli eft volt. A pénzügyi muveletek bevétele az elõzõ évhez képest %-kal nõtt. A vizsgált évben a nyereséges részesedés eladások biztosították a pénzügyi mûveletek bevételének %-át, a bázis évben ilyen jellegû bevétele a társaságnak nem volt. 8

9 A rendkívüli események hatására keletkezett eft rendkívüli veszteség realizálódott a mérlegben. Az elõzõ évhez képest eft rendkivüli eredmény javulás állt be, mind a rendkívüli bevétel, mind pedig a rendkívüli ráfordítás összegében bekövetkezett csökkenés miatt. Az adózott eredmény változásának abszolút összege eft. A társaság az eredmény megállapitásánál a forgalmi költség eljárás módszerét követi. Két év összehasonlításában a költségnemek alakulása: Megnevezés Index eft eft % Anyagjellegû ráfordítás anyagköltség igénybevett anyagj. szolg egyéb szolgáltatások ELÁBÉ alvállalkozói teljesítmény Személyi jellegû ráfordítás bérköltség személyi jellegû kifizetés bérjárulékok Értékcsökkenési leírás Összesen A vizsgált évben a költségnemek összesenjét saját teljesítmény aktivált értéke nem módosította. A társaságnál a saját toke az elôzôekben vázoltak alapján %-kal nõtt. - Auditált pénzügyi adatokra (mérleg, eredménykimutatás, cash-flow kimutatás) támaszkodó összehasonlító elemzés konszolidált adatok alapján, az éves gazdálkodás és a pénzügyi helyzet leírása A MUTATÓ NEVE A MUTATÓ SZÁMÍTÁSI MÓ DJA ELOZO IDOSZAK % 9 TÁRGY- IDOSZAK % Tárgyi eszközök aránya Tárgyi eszköz/összeszköz x ,2 17,3 Forgóeszközök aránya Forgóeszköz/Összeszköz x ,8 56,2 Tokeellátottság Saját toke/összes forrás x ,0 48,5 Forrásmegoszlás Kötelezettségek/Saját toke x ,6 98,5 Likviditás Forgóeszk./Röv. lej. kötelezetts. x ,9 207,5 Befektetett eszk. aránya Befekt. eszk./összeszköz x ,8 42,4 Hitelezési mutató Vevo/Szállító x ,2 129,3

10 Az összehasonlításban szereplo elozo idoszak december 31. Tekintettel arra, hogy az elõzõ évhez képest a holding konszolidációs köre változott, az összehasonlításhoz számított indexekben ennek hatása jelentkezik ben a Magyarinvest S. A., a Novo-Controll Kft. és a Novoholding Kft., míg évben a Novoptik Kft. végelszámolása lezárult ben a Novotrade (UK) Ltd. Novotrade North America Corporation néven leányvállalatot alapított elsõ félévében eladásra került az Intermusica Kft. A mérleg és eredménykimutatás egyes sorainak változását alapvetõen az Intermusica értékesítése alakította, mert jelentõs vagyona és forgalma volt. Így értékesítésének hatására csökkent az alábbi eszközök, források, bevételek és ráfordítások összege: - áruk - egyéb követelések - bankbetétek - külsõ tagok részesedése - szállítók - belföldi értékesítés nettó árbevétele - export értékesítés nettó árbevétele - elábé - üzemi (üzleti) tevékenység eredménye A fentieken kívül az alábbi tényezõk módosították a társaság mérlegét és eredménykimutatását: - Az immateriális javakon belül a szellemi termékek értékének csökkenését elsõdlegesen az elszámolt értékcsökkenés, másodlagosan a feleslegessé vált eszközök áruk közé történõ átvezetése okozta. - A tárgyi eszközök közül az ingatlanok növekedését a Nagykörúti Üzletház által fejlesztett és üzemeltetett üzletközpont tulajdonjogának megvásárlása eredményezte, mivel a társaság korábban többségében bérleti jog birtokában végezte tevékenységét. - Az egyéb követelések további csökkenését az Andromeda (1993) Ltd-nek 2001-ben nyújtott kölcsön teljes visszafizetése magyarázza. - Az értékpapírokon belül a saját részvények növekedése a évi névértéken történõ tõkeemelés során csoporttag cég által történt jegyzés illetve egyéb vásárlás következménye. - A bankbetétek további csökkenését a veszteség finanszírozása okozta. - A jegyzett tõke emelkedését a évi névértéken végrehajtott tõkeemelés indokolja. - A visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken sor magyarázatát lásd a saját részvényeknél. - A tõketartalék csökkenése a Novotrade Rt évi veszteségének következménye. - A leányvállalati saját tõke sor változását egyrészt a konszolidációba bevont leányvállalatok évi eredményei, másrészt a évi befektetéseladások és - megszûnések magyarázzák. 10

11 - A költségek passzív idõbeli elhatárolása mérlegsor a számviteli törvény elõírásainak megfelelõ tartalommal került beállításra. A tétel nagyságrendjének kialakulásában trend nem figyelhetõ meg. - Az értékesítés export árbevételének Intermusica által kiváltott nagyarányú csökkenését valamelyest ellensúlyozta a Novotrade (UK) árbevételének növekedése. - Az értékesítés elszámolt közvetlen önköltségének növekedését a Novotrade (UK) árbevételének növekedése magyarázza. - Az értékesítés elszámolt közvetett költségein belül súlyeltolódás ment végbe az értékesítési költségek és az egyéb általános költségek között. - Az egyéb bevételek és egyéb ráfordítások csökkenése technikai jellegû, ugyanis a számviteli törvény január 1-tõl a követelések értékelésénél az addig alkalmazott céltartalékképzés helyett bevezette az értékvesztés módszerét. - A tárgyév negatív üzemi eredménye fõként a Sunbooks Kft. tevékenységének hatására alakult ki, mivel az értékesítés bruttó eredménye nem nyújt fedezetet a mûködési költségekre. Továbbá a Novotrade Rt. konszolidációs körének szûkülése miatt kiesett árbevétel, illetve az új üzletpolitikai irányt megalapozó projektfejlesztés miatt fennmaradt változatlan költségszint okozta a veszteséget. - A pénzügyi mûveletek bevételei csökkentek a kevesebb pénzeszköz és a kamatlábesés miatt kiesõ kamatbevétel következtében, valamint a realizált árfolyamnyereség csökkenése miatt. - A pénzügyi mûveletek ráfordításainak csökkenését döntõ részben az értékpapírokra elszámolt értékvesztés változása eredményezte ben a BRX részvényekre 100%-os értékvesztést képeztünk, a saját részvényeket pedig a névértékre értékeltük le ben csak csekély mértékû értékvesztés lekönyvelése vált szükségessé. A kamatráfordítások mérséklõdését a hitel- és kölcsön-, illetve váltótartozások csökkenése, valamint a kamatlábesés magyarázza. - Az elõzõekben említett tényezõk hatására keletkezett az adózás elõtti eredmény, melyet a Sunbooks Kft. vesztesége, az Intermusica Kft. eladásán realizált nyereség és a holding mûködési költségei alakítottak. - A jóváhagyott osztalék és részesedés sor tartalmazza tárgyévben a konszolidációba bevont leányvállalatok adózott eredményébõl a külsõ tulajdonosokra esõ részesedést. e, Kockázati tényezõk A csoport meghatározó üzleti irányultságát képviselõ Sunbooks projekt megvalósulásának sikere alapvetõen befolyásolja a társaság jövõjét. PK6. Mérlegen kívüli jelentõsebb tételek Megnevezés Érték (ezer Ft) készfizetõ kezességek 127,026 sortartó kezességek 705,624 11

12 jelzáloggal kapcsolatos kötelezettség 104,356 záloggal kapcsolatos kötelezettség 0 Budapest, április 17. Zádorné Prazsák Gabriella vezérigazgató 12

13 BEFEKTETÉSEK, AMELYEKBEN A RÉSZESEDÉS MÉRTÉKE AZ 50%-OT MEGHALADJA Név Alaptõke Novotrade- Tervezett Árbevétel Adózott Osztalék Hitel- (törzstõke) csoport adózott eredmény állomány tulajdoni eredmény hányada Ezer Ft % Ezer Ft Ezer Ft Ezer Ft Ezer Ft Ezer Ft Bazilika-Folklór 2002 Kft. b.a * Dixie Csirke Kft. f.a felszámolás alatt Happy Divatáru Kft * Land Autócenter Kft * nem folytat tevékenységet Medperfekt Kft. f.a felszámolás alatt Nagykörúti Üzletház Rt Novo-Agro Kft. v.a.(végelszámolás befejezõdött 2002-ben) * Novoptik Kft. v.a megszûnt Novoreál Kft Novotrade Kiadó Kft * nem folytat tevékenységet - - Novotrading Medical Kft Novotwins Kft * Hungarian Corporate Energy N.V felszámolás alatt CHF % CHF CHF CHF CHF CHF Novotrade (Schweiz) AG CYP % GBP GBP GBP GBP GBP Novotrade (Cyprus) Ltd GBP GBP GBP GBP GBP GBP Novotrade (Isle of Man) Ltd Novotrade UK Ltd RBL % Interhelp nincs adat Katran nincs adat SLK % Rubicon f.a felszámolás alatt USD % USD USD USD USD USD Novotrade North America Corporation Megjegyzés: *: A 2003-ban várhatóan értékesítésre, felszámolásra, megszüntetésre kerülõ befektetéseknél nem szerepeltetjük a tervezett adózott eredményt. 13

14 BEFEKTETÉS, AMELYBEN A RÉSZESEDÉS MÉRTÉKE AZ 50%-OT NEM ÉRI EL Név Alaptõke Novotrade- Tervezett Árbevétel Adózott Osztalék (törzstõke) csoport adózott eredmény tulajdoni eredmény hányada Ezer Ft % Ezer Ft Ezer Ft Ezer Ft Ezer Ft Sunbooks Kft