Tisztelt Részvényeseink!

Átírás

1 2006. első negyedéves gyorsjelentés Budapest, 2006 május 11. Tisztelt Részvényeseink! Hagyományos piacunkon növekvő eladások és növekvő nyereségesség, az új Construction üzletágban pedig az agresszív beruházások jellemezték a Graphisoft első negyedévét. A negyedév árbevétele 14,0%-kal, 7,1 millió euróra nőtt. Ezzel a Graphisoft megközelítette eddigi legjobb első negyedévének (2000-ben 7,2 millió euró) árbevételét, annak ellenére, hogy az ArchiCAD 18 hónapos verziókiadási ciklusának utolsó időszakába érkezett. Mindhárom üzletág növelte eladásait: az építészet 7,5%-kal, a Construction 188,4%-kal, az iroda bérbadás pedig 27,5%- kal. Az üzemi költségek és az értékesítés közvetlen költségei 21,0%-kal, illetve 67,5%-kal nőttek, így az üzemi eredmény 50,2%-kal csökkent. A nettó nyereség és az egy részvényre jutó nyereség az előző évihez nagyjából hasonlóan alakult. A hagyományos építészeti üzletág nyereséghányada tovább javult, és meghaladta a 25%-ot. A Construction üzletág, a 2006-os tervvel összhangban továbbra is a beruházási fázisban van és negatív eredményt ért el. A Graphisoft mérlege erős maradt. A készpénz- és bankbetétek valamint értékpapírok állománya 12,9 millió euró volt, míg a működőtőke 15,1 millió eurót tett ki. (adatok ezer euróban, egy részvényre jutó nyereség euróban) Kiemelt pénzügyi adatok Március 31-vel végződő 3 hónapos időszak Változás %- ban /05 Értékesítés árbevétele ,0 Bruttó fedezet ,2 Üzemi költségek ,0 Üzemi nyereség (50,2) EBITDA* (18,4) Befejezett tevékenységből származó veszteség (24) (211) n.a. Nettó nyereség (5,0) Egy részvényre jutó nyereség 0,10 0,11 (9,1) Az FM (Létesítmény gazdálkodás) üzletág tevékenységének 2005-ben történt lezárása miatt a 2005 első negyedéves jelentés a 2005 második negyedéves jelentésben módosításra került. Az itt szereplő összehasonlító adatok a módosítottakkal egyeznek meg. * EBITDA: kamat, adózás, értékcsökkenés és amortizáció nélküli eredmény n.a. a viszonyszám nem egyértelműen értelmezhető, ill. a művelet nem elvégezhető Építészet Az ArchiCAD szoftverkövetés programja, amely igen népszerűvé vált felhasználóink körében, jelentősen hozzájárult a negyedéves árbevétel 7,5%-os növekedéséhez. Egy másik sikertényező volt az ArchiCAD Start Edition programcsomag, amely különösen Európában szárnyalt, és hozzájárult az új licensz értékesítés növekedéséhez. A Start Edition egy alacsonyabb árfekvésű ArchiCAD, amely lehetővé teszi az árérzékeny vevők számára, hogy elkezdhessenek ArchiCAD-dal tervezni már ma, és lehetőségük van később verziófrissítést kérni. Az üzletág üzemi nyeresége 39,9%-kal nőtt a két negyedév összehasonlításában.

2 Építőipari kivitelezést támogató IT megoldások (Construction) Az éves összevetésben 188,4%-os három havi árbevétel növekedés (idén 548 ezer eurót értünk el) ellenére elmaradtunk a várakozástól. Ügyfeleinktől az új megrendelések a vártnál lasabban jöttek, mivel ők most tették meg technológiánk alkalmazásában a kezdeti lépéseket. A negyedév során új vevők megszerzését tűztük ki feladatul. Ennek eredménye, hogy az időszakot a Construction rövid történetének legmagasabb rendelésállományával zártuk. Ugyancsak ebben a negyedévben stratégiai együttműködést jelentettünk be az Oracle-lel. Az Oracle 2012-es londoni olimpiára beadott ajánlatában már szerepel a Graphisoft 5D-s alkalmazása. Továbbá megkezdtük a Change Manager forgalmazását. A Change Manager egy innovatív termék, amely az építőipari kivitelező cégek és alvállalkozóik számára könnyíti és gyorsítja meg a kivitelezési dokumentumokban történt változtatások azonosítását és nyomonkövetését. A szoftver- és ingatlanfejlesztési üzletág szétválasztása március 29-én a Társaság közzétette a szétválasztásról szóló részletes javaslatát, melyet az Éves Közgyűlés április 28-án jóváhagyott. Ebben, egyebek mellett, bemutattuk a két üzletág elkülönült működésének pénzügyi modelljét. Az ingatlan üzletágról a negyedéves jelentésben közölt szegmens adatok, összhangban a korábbi ismertetővel, tartalmazzák a (ma még) kapcsolt vállalkozások közötti tranzakciókat, azaz nem konszolidáltak. A nem konszolidált irodabérbeadás árbevétel 728 ezer euróról 916 ezer euróra nőtt 2006 első negyedévében. Üzemi költségek és üzemi eredmény A Társaság mind az értékesítési területen, mind a szoftverfejlesztésben eszközölt kiadásait növelte az első negyedévben. Az üzletágak szétválasztásával kapcsolatosan az adminisztrációs kiadások szintén nőttek. Az értékcsökkenési leírás összege is nőtt, főként az új ingatlanberuházások és a vásárolt technológia amortizációja miatt. Az üzemi költségek egymillió euróval (21,0%-kal) nőttek negyedéves összevetésben. Az üzemi nyereség 50,2%-ot csökkenve 505 ezer euró volt a jelentés időszakában. Fordulónap utáni események - A Graphisoft SE évi rendes közgyűlését április 28-án, Budapesten tartotta. A közgyűlés elfogadta a Társaság évi konszolidált beszámolóját és az eredményfelosztásra tett javaslatot. A közgyűlés megtárgyalta és jóváhagyta az Igazgatótanács a szoftver és ingatlan üzletágak szétválasztására vonatkozó javaslatát. A közgyűlés döntését követően az Igazgatótanács el kell hogy készítse a szétválási vagyonmérleg tervezetet, és össze kell hogy hívjon egy újabb közgyűlést, amely majd dönt az eszközök megosztásáról a szétválási javaslatnak megfelelően. Azok a részvényesek, akik nem kívánnak résztvenni a szétválással létrejövő gazdasági társaságok valamelyikében (akár egyikben sem), a saját tőkében meglévő részesedésük mértékének megfelelő készpénz kompenzációra jogosultak. Kitekintés Az ebben a riportban tárgyaltak részben olyan jövőre vonatkozó kijelentésnek is tekinthetőek, amelyek a becsült jövőbeni pénzügyi eredményekkel kapcsolatosak és kockázatot illetve bizonytalanságot tartalmaznak. A Társaság által elért tényleges eredmények, éppen ezen kockázat és bizonytalanság miatt jelentősen eltérhetnek bármilyen jövőre vonatkozó becsléstől. A 2006-os jó évkezdet növeli az egész év sikerébe vetett bizalmunkat. A Társaság továbbra is egy kiforrott, újra magára találó és magas nyereséget termelő építészeti üzletág, és az ígéretes construction üzletág kombinációja, ahol az építészeti piacon elért profit egy része magas megtérülés reményében fektethető be. Az ArchiCAD 10-es verziója májusban kerül piacra és 10 nyelvi verzió kibocsátását tervezzük az év során. Ezért az év hátralevő részében jó ArchiCAD értékesítési eredményekre számítunk. A Construction értékesítés javulása várható 2

3 negyedévről negyedévre, és változatlanul úgy véljük, hogy az üzletág nullszaldós lehet negyedik negyedévében. Felelősségvállaló nyilatkozat - A Tőkepiaci törvény 53. -ának eleget téve, mint a Graphisoft SE cégjegyzésre jogosult tisztségviselője a kibocsátó képviseletében kijelentem, hogy a évi első negyedéves gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, továbbá nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. Dominic Gallello CEO 3

4 Konszolidált mérlegek GRAPHISOFT SE ÉS LEÁNYVÁLLALATAI (adatok ezer euróban) ESZKÖZÖK március 31. december 31. március 31. nem auditált auditált nem auditált Forgóeszközök Készpénz és készpénz egyenértékesek Pénzügyi eszközök Vevőkövetelések, nettó Készletek Egyéb forgóeszközök Forgóeszközök összesen Befektetett eszközök Ingatlanvagyon, nettó Egyéb tárgyi eszközök, nettó Immateriális javak, netó Hosszú lejáratú pénzügyi eszközök, nettó Halasztott adó eszközök Befektetett eszközök összesen FORRÁSOK ÉS SAJÁT TŐKE Rövid lejáratú kötelezettségek Banhitelek Szállítói tartozások és passzív időbeli elhatárolások Halasztott bevételek Rövid lejáratú kötelezettségek összesen Hosszú lejáratú kötelezettségek Bahitelek Halasztott adó kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen Saját tőke Jegyzett tőke Tőketartalék Visszavásárolt saját részvény, bekerülési értéken... (4.702) (5.136) (5.728) Eredménytartalék Felhalmozott átváltási különbözet... (8.479) (6.280) (5.380) Részösszesen Kisébbségi részedés Saját tőke összesen

5 Konszolidált mérlegek GRAPHISOFT SE ÉS LEÁNYVÁLLALATAI (adatok ezer forintban. Az adatokat 265,45-dal történt szorzás és kerekítés útján származtattuk.) ESZKÖZÖK Vált. március 31. december 31. március márc./05 dec. nem auditált Nem auditált nem auditált % Forgóeszközök Készpénz és készpénz egyenértékesek (23,7) Pénzügyi eszközök (2,4) Vevőkövetelések, nettó (18,2) Készletek (21,9) Egyéb forgóeszközök (39,2) Forgóeszközök összesen (16,3) Befektetett eszközök Ingatlanvagyon, nettó ,4 Egyéb tárgyi eszközök, nettó (81,4) Immateriális javak, netó (7,8) Hosszú lejáratú pénzügyi eszközök, nettó ,0 Halasztott adó eszközök (11,9) Befektetett eszközök összesen ,1 FORRÁSOK ÉS SAJÁT TŐKE (7,5) Rövid lejáratú kötelezettségek Banhitelek (100,0) Szállítói tartozások és passzív időbeli elhatárolások (32,2) Halasztott bevételek ,9 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen (36,7) Hosszú lejáratú kötelezettségek Bahitelek ,4 Halasztott adó kötelezettségek ,2 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen ,5 Saját tőke Jegyzett tőke ,0 Tőketartalék (1,2) Visszavásárolt saját részvény, bekerülési értéken... ( ) ( ) ( ) n.a. Eredménytartalék ,1 Felhalmozott átváltási különbözet... ( ) ( ) ( ) n.a. Részösszesen (1,9) Kisébbségi részedés ,3 Saját tőke összesen (1,9) (7,5) n.a. a viszonyszám nem egyértelműen értelmezhető, ill. a művelet nem elvégezhető 5

6 Konszolidált eredménykimutatások GRAPHISOFT SE ÉS LEÁNYVÁLLALATAI (Az egy részvényre jutó adatok kivételével az összegek ezer euróban értendőek.) Március 31-vel végződő 3 hónapos időszak *** nem auditált nem auditált Értékesítés árbevétele, nettó Értékesítés közvetlen költségei BRUTTÓ FEDEZET Üzemi költségek Értékesítési és marketing költségek Kutatási és fejlesztési költségek Általános és adminisztratív költségek Részvényalapú juttatások költségei Értékcsökkenési leírás és amortizáció Üzemi költségek összesen ÜZEMI NYERESÉG Árfolyamnyereség,nettó Kamat- és egyéb bevételek PÉNZÜGYI EREDMÉNY ADÓZÁS ELŐTTI NYERESÉG Adófizetési kötelezettség NETTÓ NYERESÉG A FOLYTATÓDÓ TEVÉKENYSÉGBŐL Befejezett tevékenységből származó veszteség... (24) (211) NETTÓ NYERESÉG A KISEBSÉGI RÉSZESEDÉSEK ELŐTT Kisebbségi részesedések... (1) - NETTÓ NYERESÉG Egy részvényre jutó nyereség* (euro/részvény)... 0,11 0,11 Egy részvényre jutó higítással módosított nyereség** (euro/részvény)... 0,10 0,11 * A forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga: és a 2006, illetve március 31-vel végződő 3 hónapos időszakokra. ** Higítással módosított részvényszám: és a 2006, illetve március 31- vel végződő 3 hónapos időszakokra. *** A befejezett tevékenység ereményével utólag került módosításra a 2005 első negyedéves gyorsjelentés. 6

7 Konszolidált eredménykimutatások GRAPHISOFT SE ÉS LEÁNYVÁLLALATAI (Az egy részvényre jutó adatok kivételével az összegek ezer forintban értendőek. Az összegeket 265,45-dal történt szorzás és kerekítés útján származtattuk.) Március 31-vel végződő 3 Változás hónapos időszak *** % nem auditált nem auditált Értékesítés árbevétele, nettó ,0 Értékesítés közvetlen költségei ,5 BRUTTÓ FEDEZET ,2 Üzemi költségek Értékesítési és marketing költségek ,5 Kutatási és fejlesztési költségek ,1 Általános és adminisztratív költségek ,8 Részvényalapú juttatások költségei (18,4) Értékcsökkenési leírás és amortizáció ,9 Üzemi költségek összesen ,0 ÜZEMI NYERESÉG (50,2) Árfolyamnyereség,nettó ,8 Kamat- és egyéb bevételek (43,4) PÉNZÜGYI EREDMÉNY ,9 ADÓZÁS ELŐTTI NYERESÉG (13,7) Adófizetési kötelezettség ,3 NETTÓ NYERESÉG A FOLYTATÓDÓ TEVÉKENYSÉGBŐL (18,0) Befejezett tevékenységből származó veszteség... (6.371) (56.010) n.a. NETTÓ NYERESÉG A KISEBSÉGI RÉSZESEDÉSEK ELŐTT (4,9) Kisebbségi részesedések... (265) - n.a. NETTÓ NYERESÉG (5,0) Egy részvényre jutó nyereség* (euro/részvény) ,0 Egy részvényre jutó higítással módosított nyereség** (euro/részvény) (9,1) * A forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga: és a 2006, illetve március 31-vel végződő 3 hónapos időszakokra. ** Higítással módosított részvényszám: és a 2006, illetve március 31- vel végződő 3 hónapos időszakokra. n.a. a viszonyszám nem egyértelműen értelmezhető, ill. a művelet nem elvégezhető 7

8 Forgalomban lévő részvények és visszavásárolt saját részvények A Társaság alaptőkéje 10,631,674 db, azaz Tízmillió hatszázharminegyezer hetszáhetvennégy darab, egyenként 0.02 euró azaz kettő eurócent névértékű, névre szóló, egyenlő és azonos tagsági jogokat megtestesítő dematerializált törzsrészvényből áll. Az alaptőke teljes egészében be van fizetve. A Társaság viszavásárolt saját részvényeinek állománya darab március 31-én, darab december 31-én és darab március 31-én. Konszolidált kimutatás a saját tőke változásairól (Az öszegek ezer euróban értendőek.) Jegyzett Tőke- Saját Eredmény- Felhalmozott Saját tőke tartalék részvény tartalék átváltási kül. tőke december 31-én (auditált) (5.136) (6.280) Átváltási különbözet (2.199) (2.199) Nettó nyereség Eladási céllal tartott értékpapírok nem - realizált vesztesége (27) (27) Részvényopciók lehívása... - (434) Részévnyopciók lehívásából származó - bevétel Részvényalapú juttatások költsége március 31-én (nem auditált) (4.702) (8.479)

9 Konszolidált cash-flow kimutatás GRAPHISOFT SE ÉS LEÁNYVÁLLALATAI (Az adatok ezer euróban értendőek.) MŰKÖDÉSI CASH-FLOW Március 31-vel végződő 3 hónapos időszak nem auditált nem auditált Nettó nyereség Az üzemi eredmény és a működési cash-flow egyeztetését szolgáló helyesbítések: Értékcsökkenési leírás Értékpapírok átértékelése... (27) (60) Céltartalékok kétes követelésekre (7) Halasztott adók előírása... (135) (66) Részvényalapú juttatás költsége Az eszközök és források változása:... Vevőkövetelések Egyéb eszközök Készletek Szállítói tartozások és passzív időbeli elhatárolások. (1.420) (1.197) Halasztott bevételek (4) Árfolyamváltozások hatása... (950) (77) Üzemi tevékenységből származó cash-flow BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ CASH-FLOW Immateriális javak vásárlása... (3) (18) Piacképes értékpapírok értékesítése értékesítési céllal ill. lejáratig tartott, nettó Tárgyi eszközök vásárlása... (1.970) (1.118) Hosszútávú befektetések értékesítése (vásárlása)... (13) 29 Tárgyi eszközök értékesítéséből származó bevétel... (7) 13 A befektetési tevékenység során felhasznált készpénz, nettó... (1.781) 80 PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ CASH-FLOW Részvényopciók lehívásából származó bevétel Bankhitel visszafizetése... (1.976) Saját részvény visszavásárlás... - (558) A pénzügyi tevékenység során felhasznált készpénz, nettó (1.769) (236) Készpénz és készpénz-egyenértékesek növekedése (csökkenése)... (1.347) Készpénz és készpénz-egyenértékesek az időszak elején Készpénz és készpénz-egyenértékesek az időszak végém KIEGÉSZÍTÓ CASH-FLOW INFORMÁCIÓK Fizetett kamatok Fizetett nyereségadók

10 Konszolidált cash-flow kimutatás GRAPHISOFT SE ÉS LEÁNYVÁLLALATAI (Az adatok ezer forintban értendőek. Az összegeket 265,45-dal történt szorzás és kerekítés útján származtattuk.) MŰKÖDÉSI CASH-FLOW Március 31-vel végződő 3 hónapos időszak nem auditált nem auditált Nettó nyereség Az üzemi eredmény és a működési cash-flow egyeztetését szolgáló helyesbítések: Értékcsökkenési leírás Értékpapírok átértékelése... (7.167) (15.927) Céltartalékok kétes követelésekre (1.858) Halasztott adók előírása... (35.836) (17.520) Részvényalapú juttatás költsége Az eszközök és források változása:... Vevőkövetelések Egyéb eszközök Készletek Szállítói tartozások és passzív időbeli elhatárolások. ( ) ( ) Halasztott bevételek (1.062) Árfolyamváltozások hatása... ( ) (20.440) Üzemi tevékenységből származó cash-flow BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ CASH-FLOW Immateriális javak vásárlása... (796) (4.778) Piacképes értékpapírok értékesítése értékesítési céllal ill. lejáratig tartott, nettó Tárgyi eszközök vásárlása... ( ) ( ) Hosszútávú befektetések értékesítése (vásárlása)... (3.451) Tárgyi eszközök értékesítéséből származó bevétel... (1.858) A befektetési tevékenység során felhasznált készpénz, nettó... ( ) PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ CASH-FLOW Részvényopciók lehívásából származó bevétel Bankhitel visszafizetése... ( ) - Saját részvény visszavásárlás... - ( ) A pénzügyi tevékenység során felhasznált készpénz, nettó ( ) (62.646) Készpénz és készpénz-egyenértékesek növekedése (csökkenése)... ( ) Készpénz és készpénz-egyenértékesek az időszak elején Készpénz és készpénz-egyenértékesek az időszak végém KIEGÉSZÍTÓ CASH-FLOW INFORMÁCIÓK Fizetett kamatok Fizetett nyereségadók

11 A Társaság működésének eredményei a és március 31-ével végződő időszakban Beszámolók szegmensenként (Az adatok ezer euróban értendőek.) I. Eredménykimutatás üzletágak szerinti bontásban A Graphisoftnál az üzletágak képezik az elsődleges szegmenseket. A Graphisoft három elsődleges üzletágat különböztet meg. Az Építészet és a Construction eredményeit konszolidáltan mutatjuk be. Az ingatlan üzletág ( Graphisoft Park ) eredményei ebben a szegmens riportban mentesek a közbülső teljesítmények kiszűrésétől (nem konszolidáltak), pro-forma pénzügyi kimutatásaikat tesszük közzé. Építészet Építészeti tervezés és kapcsolódó szoftverek Márc. 31-vel végződő 3 hónapos időszak Változás (%) /05 Értékesítés árbevétele, nettó ,5 Értékesítés közvetlen költségei (9,0) BRUTTÓ FEDEZET ,1 Üzemi költségek ,4 ÜZEMI NYERESÉG ,3 Építészeti tervezés üzletágának 18-havi gördülő árbevétele AC7.0 AC8.0 AC8.1 AC9.0 CAGR = 9.25% EUR Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q4 Negyedévek 2004 Q Q Q Q Q Q Q Q Q1 CAGR: kumulált átlagos növekedési ütem 11

12 Hagyományos üzletágunk, az építészeti tervezés kitűnő eredményeket ért el az új verzió kiadását megelőző negyedévben. Az árbevétel növekedése mellett egyidejűleg a bruttó fedezeti hányad is nőtt, melynek következtében 9,1%-kal magasabb bruttó fedezetet értünk el, mint 2005 első negyedévében. Az üzemi költségek az előző év első három hónapjától csupán kis mértékben tértek el, 3,85 millió eurót tettek ki. Az üzemi nyereség 39,9%-kal nőtt, az üzemi nyereséghányad meghaladta a 25%-ot 2006 első negyedévében. Construction Építészeti kivitelezést támogató IT megoldások Márc. 31-vel végződő 3 hónapos időszak Változás (%) Q /05 Értékesítés árbevétele, nettó ,4 852 Értékesítés közvetlen költségei ,5 453 BRUTTÓ FEDEZET ,4 399 Üzemi költségek , ÜZEMI VESZTESÉG (1.285) (330) n.a. (1.145) n.a. a viszonyszám nem egyértelműen értelmezhető, ill. a művelet nem elvégezhető Amellett, hogy az első negyedév eredményei ambiciózus céljaink alatt maradtak, az építészeti kivitelezést támogató megoldások üzletága továbbra is előrehaladást mutat: az első negyedév árbevétele csaknem háromszorosa az előző év hasonló időszakának. Az árbevétel körülbelül 70%-a szolgáltatásokból származott. További befektetéseket eszközöltünk az üzletágba annak érdekében, hogy növeljük a globális szolgáltatói hálózatot, mely jelentősen nagyobb árbevételt hozhat a jövőben. Az új belépőknél, akik kifinomult 5D szolgáltatásokat nyújtanak, hat hónapos felfutási idővel kell számolni, mely hatással van a rövid távú nyereségességre. Az üzemi költségeket helyesebb a megelőző negyedév költségeihez hasonlítani, mivel az üzletág felépítésében alapvető változások történtek az év során. Ilyen értelemben az üzemi költségek kissé csökkentek és ezer eurót tettek ki 2006 első negyedévében. 12

13 Iroda bérbeadás A szoftverfejlesztés és az ingatlangazdálkodás üzletágainak pro forma, nem konszolidált pénzügyi kimutatásai Mérleg Szoftver Iroda bérbeadás márc. 31-vel végződő 3 hónapos időszak Forgóeszközök Készpénz és pénzügyi eszközök Vevőkövetelések Egyéb forgóeszközök * **3.103 Forgóeszközök összesen 26, Befektetett eszközök Ingatlanvagyon, nettó Egyéb befektetett eszközök Befektetett eszközök összesen 4, Kötelezettségek Hitelek 153 *7.205 Egyéb kötelezettségek Kötelezettségek összesen 7, Saját tőke Jegyzett tőke Tőketartalék Visszavásárolt saját részvény (4.702) (5.728) Eredménytartalék Felhalmozott átváltási különbözet*** (7.587) (5.460) (894) Kisebbségi részesedések Saját tőke összesen 23, Mérlegfőösszeg Egyszerűsített eredménykimutatás Árbevétel Értékesítés közvetlen költségei Bruttó fedezet Üzemi költségek Üzemi nyereség (veszteség) Kamat- és egyéb bevétel (ráfordítás) (23) 29 Árfolyamnyereség Adófizetési kötelezettség Befejezett tevékenység eredménye (24) (211) 0 Kisebbségi részesedések (1) 0 0 Nettó nyereség

14 * A Szoftver egyéb forgóeszközei között mutatjuk ki a Park-kal szembeni ezer eurós követelést. Ez a tétel a Park kötelezettségei között mint kölcsöntartozás szerepel. ** A Park egyéb forgóeszközei között mutatunk ki egy ezer eurós követelést a szoftver üzletággal szemben. *** A felhalmozott átváltási különbözet a Park-nál a HUF EUR-ral szembeni idei gyengülése miatt keletkezett, mivel a Park eszközeinek túlnyomó része forintban denominált. Az iroda bérbeadásból származó bevételek növekedése elsősorban az SAP-nak nyújtott átmeneti bérletből származnak. Az új SAP létesítmények elkészülése az év végére várható, mely tovább növeli a bérleti díj bevételeket. II. Árbevétel régiónként Jan.-Márc. in % of Jan.-Márc. Change 2006 total ' % Európa , ,1 Észak-Amerika , ,7 Ázsia és a Csendes-óceáni térség , (24,4) Egyéb területek 173 2,4 197 (12,2) Összesen , ,0 A Társaság első negyedéves árbevételében megnőtt Európa súlya, a térség növekedése meghaladta az elmúlt néhány év átlagos növekedési ütemét első három hónapjában Észak-Amerika volt a leggyorsabban növekvő térség, melyhez nagymértékben hozzájárult a Construction eladások felfutása. Ázsia és a Csendes-óceáni régió gyenge negyedévet zárt; javuló eredményekre számítunk, ha az új ArchiCAD verzió bevezetésre kerül ezeken a piacokon is. III. Licensz- és szolgáltatások bevételei, bruttó fedezet Márc. 31-vel végződő 3 hónap Változás % Licenszbevételek ,3 Szoftverekhez kapcsolódó szolgáltatások ,3 Egyéb árbevétel ,4 Árbevétel összesen ,0 Vásárolt szoftverek költsége, szállítás, vám, stb ,4 Szolgáltatások közvetlen költsége ,4 Egyéb közvetlen költség ,3 Értékesítés közvetlen költségei összesen ,5 Bruttó fedezet a licenszbevételeken 93,85% 93,18% Bruttó fedezet a szolgáltatások bevételein 13,83% 53,02% A Társaság árbevételének növekvő hányada származik szolgáltatások értékesítéséből. Mivel a szolgáltatásnyújtáshoz szükséges erőforrások biztosítása megelőzi az árbevétel realizálását, ezért jelenleg a szolgáltatásokon elért bruttó fedezeti hányad a megcélzott szint alatt van. A szolgáltatásokból származó bevétel várható növekedése automatikusan javítani fogja a fedezeti hányadot az elkövetkező negyedévekben. A második negyedévbe lépve a nagy számú új projekt biztosítani fogja a fedezeti hányad növekedését. 14

15 12 havi gördülő árbevétel Árbevétel ezer euróban 28,000 27,500 27,000 26,500 26,000 25,500 25, Q1 03 Q2 03 Q3 03 Q4 04 Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 05 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 06 Q1 Negyedévek Üzemi költségek Üzemi nyereség - EBITDA Az üzemi költségek 21,0%-kal nőttek az előző év azonos időszakához képest és 5,6 millió eurót tettek ki 2006 első negyedévében. Valamennyi költségnemet tekintve nőttek a ráfordítások. A közvetlen értékesítés és a szoftverfejlesztés költségeinek növekedése a Construction üzletág expanziójához kötődik (ideértve a DSS (Graphisoft Finland Oy) akvizíciója miatt megnövekedett költségeket). A közvetett költségek növekedésében elsősorban a szoftverfejlesztési és ingatlangazdálkodási üzletág szétválasztása, valamint a kétes vevőkövetelésekre képzett céltartalék játszik szerepet. Az értékcsökkenési leírás 64,9%-kal nőtt 2005 első negyedévéhez képest a következő tényezők miatt: Új épületek kerültek használatba vételre (addiconális 85 ezer euró) A vásárolt technológia amortizációja (167 ezer euró) Korábban a Társaság eltérő leírási kulcsokat alkalmazott a bérbeadott és a saját használatú épületekre (10%, illetve 2% p.a.) tól az üzletágak szétválásával összefüggésben minden épületre 5%-os éves értékcsökkenési kulcsot alkalmazunk. A változásnak nincs jelentős hatása a pénzügyi kimutatásokra. Az üzemi nyereség 50,2%-kal csökkent és 505 ezer eurót tett ki március 31-én. Az EBITDA szintén csökkent, 18,4%-kal. A nyereségesség csökkenésének helyes értelmezéséhez meg kell jegyezni, hogy tavaly a Társaság teljes éves üzemi nyereségének 41,8%-át az első negyedévben érte el. Az ArchiCAD 10 kibocsátásával és a Construction üzletág profitabilitásának javulásával magasabb nyereséghányadra számítunk 2006 következő negyedéveiben. 15

16 12-month Rolling Average Operating Profit/Loss Operating Profit/Loss in TEUR Q1 03 Q2 03 Q3 03 Q4 04 Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 05 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 06 Q1 Quarters Az üzemi eredmény 2005 Q4 és 2006 Q1 között megfigyelhető csökkenő tendenciája a Construction üzletágban végrehajtott agresszívan növekvő beruházások eredménye. Az üzletág nyereségességének várható javulása a következő negyedévekben a trend megfordulását valószínűsíti. Kamat- és egyéb bevételek - Árfolyamnyereség Társasági adó fizetési kötelezettség A kamat- és egyéb bevételek a 2005 első negyedéves 286 ezer euróról 162 ezer euróra csökkentek 2006 első negyedévében. A csökkenés elsősorban a következő tényezőknek tulajdonítható: Csökkenés a bankbetétekben, valamint a pénzügyi eszközökben (értékpapírokban) a Graphisoft Parkban zajló új építkezések miatt A forint befektetésekre fizetett alacsonyabb kamatok az euróban denominált pénzügyi eszközök relatív súlyának növekedése (mivel az EURIBOR alacsonyabb a BUBOR-nál) A Társaság több különböző devizát is alkalmaz, így az árfolyamváltozások, különösen az amerikai dollár, a japán jen és a forint euróval (a jelentés devizeneme) szembeni ingadozása jelentős hatással vannak a Társaság eredményeire. Az amerikai dollár és a japán jen árfolyamváltozásai az árbevételt a változás irányával megegyezően befolyásolják, de az árfolyamingadozás hatása az üzemi eredményre már közömbös, mivel a dollárban és jenben felmerült költségek természetes fedezetet jelentenek. Hasonló természetes fedezet nem létezik a forint árfolyamváltozásainak semlegesítésére, mivel jelenleg a forintban felmerült költségek évente 8-10 millió euróval meghaladják a forintban jelentkező bevételeket. Emiatt a forint felértékelődésnek az üzemi eredményre gyakorolt negatív hatását mely kockázat a Társaság számára - határidős ügyletek kötésével igyekszünk ellensúlyozni. Bár a forint megközelítőleg 5%-kal értékelődött le az euróhoz képest az első negyedévben, a Graphisoft nem rendelkezett nyitott határidős ügylettel március 31-én. 16

17 A forint értékének gyengülése a következő hatásokkal járhat a Graphisoft esetében: Az euróra átszámított üzemi költségek csökkennek. A nem forintban denominált eszközök átértékelésekor árfolyamnyereség keletkezik. Az euróban számított nettó eszközérték csökken a forintban nyilvántartott, tárgyi eszközökbe történt befektetések miatt. A forint gyengülés miatt az árfolyamnyereség 193 ezer euróról (2005 Q1) 623 ezer euróra nőtt 2006 első három hónapjában. Az adófizetési kötelezettség 27,3%-kal nőtt a negyedévben az előző év azonos időszakához képest. A növekedés részben annak tulajdonítható, hogy az ingatlanportfólió önálló leányvállalatba került (a konszolidációs körön belül), amely az általános társasági adókulcsot alkalmazza (ellentétben a szoftver üzletághoz kapcsolódó tevékenyésgekkel, melyre kedvezőbb adózási szabályok vonatkoznak Magyarországon). Nettó nyereség Egy részvényre jutó hozam Saját tőke változása A nettó nyereség 2005 első negyedévével megegyezően 1,1 millió eurót tett ki, míg az egyrészvényre jutó hozam 10, illetve 11 eurócent volt 2006, illetve 2005 első három hónapjában. A nettó eszközértéket kedvezőtlenül befolyásolta a forint leértékelődés, mivel a Társaság hosszú távú befektetéseinek (elsősorban az ingatlanvagyon) jelentős része forintban denominált Jan.-Márc Jan.-Márc. Nettó nyereség Átváltási különbözet (2.199) (87) Eladásra tartott értékpapírok nem realizált nyeresége (27) (60) Részvényopciók lehívásából származó bevétel Saját részvény visszavásárlás - (558) Részvényalapú juttatások költsége Saját tőke változása (834) 882 Likviditás és források A Társaság készpénz- és értékpapír állománya a forgóeszközök több, mint 60%- át teszi ki. A vevőkövetelések értékesítési napokban számított értéke (Days Sales Outstanding, DSO) a tavaly év végi 100-ról 79-re csökkent. Az üzemi tevékenység 2,2 millió euró készpénzt termelt. 1,8, illetve 2,0 millió eurót fordítottunk az ingatlanvagyon bővítésére és a bankhitel visszafizetésére, mellyel az évet nyitottuk. Az opció lehívásokból származó bevétel 0,2 millió euróval járult hozzá a Társaság készpénzállományához. Fontos megjegyezni, hogy az ingatlanfejlesztési üzletág nettó 4,7 millió euróval tartozik a szoftver üzletágnak március 31-én. A tartozás kiegyenlítése az év hátralévő részében várható. Alkalmazotti állomány március december március 31. Értékesítés és marketing Kutatás és fejlesztés Általános és adminisztratív Összesen

18 Részvényopciók Az alábbi táblázat a Graphisoft részvényopciós programja (Graphisoft Incentive and Non-statuory Stock Option Plan) szerint nyilvántartott opciókban bekövetkezett változásokat mutatja be. Kiadható Kiadott Lehívható Lehívott Súlyozott opciók opciók opciók opciók átlagár Állapot december 31-én ,37 Lehívott opciók az időszakban (54.117) (54.117) ,02 Törölt opciók (17.580) (1.675) 5,31 Az időszakban lehívhatóvá vált opciók ,72 Állapot március 31-én ,40 Tulajdonosi összetétel március december 31. Tulajdoni hányad Részvények darabszáma Tulajdoni hányad Részvények darabszáma Igazgatóság Gábor Bojár Gábor 25, , Karvalits Ferenc* Katcz, Georg* Peter B. Záboji* Orbach, Laurence** - - 0, Róna Péter Zsolt** Leventhal, Victor** Vezérigazgató Gallello, Dominic 0, , Ügyvezetés Menedzsment 4, , Értékesítési vezetők 0, , Saját részvények 5, , Közkézhányad 63, , Összesen 100, , * Karvalits, Katcz és Záboji urakat a február 3-án megtartott Rendkívüli Közgyűlés válaszotta az Igazgatóság tagjaivá. ** Ugyanezen közgyűlés vonta vissza az előző Igazgatóság mandátumát és határozott új Igazgatóság választásáról. Bojár és Gallello urak az új Igazgatóságban is mandátumhoz jutottak. 18

19 Az Igazgatóság. a Vezérigazgató és az Ügyvezetés részvényopciói március December 31. Igazgatóság Gábor Bojár Gábor Karvalits Ferenc* - - Katcz, Georg* - - Peter B. Záboji* - - Orbach, Laurence** Róna Péter Zsolt** - - Leventhal, Victor** - - Vezérigazgató Gallello, Dominic Ügyvezetés Menedzsment*** Értékesítési vezetők * Karvalits, Katcz és Záboji urakat a február 3-án megtartott Rendkívüli Közgyűlés válaszotta az Igazgatóság tagjaivá. ** Ugyanezen közgyűlés vonta vissza az előző Igazgatóság mandátumát és határozott új Igazgatóság választásáról. Bojár és Gallello urak az új Igazgatóságban is mandátumhoz jutottak. *** A menedzsment létszáma 2 fővel csökkent, ez magyarázza az opciók számában bekövetkezett csökkenést. 19

20 A számviteli politika fontosabb elemei Áttérés az IFRS alkalmazására 2005-ben A Nemzetközi Beszámolókészítési Szabványok (a továbbiakban: IFRS) alkalmazására való áttérés miatt január 1-től megváltoztattuk számviteli politikánkat. Az IFRS-re való áttérés időpontja január 1, és az áttérés az IFRS 1: A nemzetközi beszámolókészítési szabványok első alkalmazása elveinek megfelelően történt. A Társaság korábban az Amerikai Egyesült Államokban általánosan elfogadott számviteli elvek (US GAAP) szerint készítette beszámolóit. A jelentés alapjai A Csoport kapcsolódó konszolidált pénzügyi kimutatásai a Nemzetközi Beszámolókészítési Szabványokkal (IFRS) összhangban készültek el. A pénzügyi kimutatások múltbeli költség elven készültek, kivéve bizonyos pénzügyi instrumentumok átértékelését. A és március 31-i fordulónapra készített konszolidált pénzügyi jelentések euróban (EUR) mutatják be a Graphisoft SE alábbi leányvállatokkal konszolidált kimutatásait: Leányvállalat Részesdés (%) márc. 31. Graphisoft R&D Számítástechnikai Fejlesztő zrt... 85,8%* Graphisoft Park Kft** % Graphisoft Deutschland GmbH % Graphisoft USA Inc % Graphisoft Japan KK % Graphisoft Spain SL % Graphisoft UK Ltd % Graphisoft Finland Oy*** % Graphisoft CAD Stúdió Kft % * 14,2% részvényhányad a Graphisoft R&D zrt-ben lévő dolgozói elsőbbségi részvényeket jelenti március 31-én. ** A Graphisoft Park Kft december 30-án kivált a Graphisoft R&D zrt-ből. *** szeptember 1-én a Csoport megvásárolta a Graphisoft Finland Oy-t. A konszolidáció alapja Azokat a leányvállatokat, amelyek a Csoport ellenőrzése alatt állnak (a tulajdoni hányad magasabb mint 50%), jelen pénzügyi kimutatás bevonta a konszolidációba. Az ellenőrzés akkor valósul meg, ha a Társaságnak lehetősége van arra, hogy meghatározza a befektetést élvező cég pénzügyi és operációs politikáját, illetve hasznot képes húzni annak tevékenységéből március 31-én az egész Csoport a Graphisoft SE irányítása alatt állt. Ezért a és március 31-re végződő három hónapos időszakra készített pénzügyi kimutatások a Graphisoft SE és leányvállalatai konszolidált számláit tartalmazzák. Akvizíciók alkalmával az eszközök és források értékelése akvizíciókori valós értéken történik. A kisebbségi tulajdonosok részesedése az eszközök és források valós értékének arányos részén kerül felvételre. Az év közben felvásárolt vagy értékesített leányvállatok eredményei a megszerzés tényleges dátumától az értékesítés tényleges dátumáig szerepelnek az eredménykimutatásban, értelemszerűen. Ahol szükséges, a leányvállatok egyedi beszámolóit módosítja a Társaság, annak érdekében hogy azok összhangba kerüljenek a Társaság számviteli politikájával. A lényeges csoportközi egyenlegek és tranzakciók kiszűrésre kerültek a konszolidáció során. Goodwill A goodwill számítása és elszámolása az IFRS 3: Cégegyesítések szerint történik. A konszolidációkor jelentkező goodwill az akvizíció költségének a leányvállalat, társult vállakozás illetve közös vezetésű vállalat azonosítható eszközei és forrásai valós értékének a Csoport által megszerzett hányadát meghaladó része a felvásárlás időpontjában. A goodwillt a felvásárolt vállalat eszközeként kell kimutatni. A goodwill a mérlegbe történt felvételt követően nem kerül értékcsökkentésre, hanem minden évben értékállósági tesztnek vetik alá. Az értékállósági teszt a goodwill könyvszerinti értékének és a kapcsolódó cash flow nettó jelenértékének összevetésén alapul. Amennyiben a teszt értékvesztést jelez, a goodwill értékét a cash flow nettó jelenérték számítás szerinti valós értékre kell csökkenteni. A Társaság az értékállósági tesztet minden év december 1-én végzi el, hacsak események vagy körülmények nem valószínűsítik, hogy a Reporting Unit valós értéke annak könyvszerinti értéke alá süllyedt. Egy leányvállalat, társult vállakozás vagy közös vezetésű vállalat értékesítésekor a kapcsolódó, értékvesztéssel korrigált goodwill leírása része az ügyleten realizált nyereségnek vagy veszteségnek. 20

21 A valuták elszámolása A külföldi valuták árfolyamváltozásának hatását az IAS 21: A valutaárfolyamok változásának hatásai szerint tükrözik a pénzügyi kimutatások. Az eurótól különböző valutában bonyolított tranzakciók a tranzakció dátuma szerinti árfolyamon kerülnek először rögzítésre. Az ilyen valutában denominált monetáris eszközök és kötelezettségek aztán mérlegfordulónapi árfolyamon kerülnek átértékelésre. Az átértékelés nyeresége vagy vesztesége része az időszak nettó eredményének. Az olyan monetáris tételek árfolyamkülönbözete, amelyek lényegében egy kapcsolt vállakozásban eszközölt befektetés részének tekinthetőek (melyek visszafizetése se nem valószínű, se nem tervezett), a befektetés felszámolásáig a saját tőkében halmozódik. Ekkor azonban hozamként vagy ráfordításként kell elszámolni. A Társaság valamennyi leányvállalata önálló külföldi egység, és funkcionális valutája a működési környezet helyi valutája. A Társaság konszolidált pénzügyi kimutatásai euróban készülnek. A külföldi egységek pénzügyi kimutatásai az IAS 21 előírásaival összhangban kerülnek átforgatásra. A szabvány szerint az eredménykimutatás tételei az időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra. A mérlegtételek, a saját tőke elemeit leszámítva, fordulónapi árfolyamon értékelődnek. A saját tőke elemeit múltbeli árfolyamon kell értékelni. A valuták átszámításából fakadó különbözeteket a saját tőke elemeként, önálló soron mutatjuk ki (Felhalmozott átváltási különbözet). A saját tőkében korábban felhalmozott átváltási különbözetet a befektetés értékesítésének időszakában hozamként vagy ráfordításként el kell számolni. A goodwill illetve a valós értékre történő értékelés a külföldi egység eszköze vagy forrása, így fordulónapi árfolyamon számítjuk át. Az árbevétel elismerése A Társaság az árbevételt az IAS 18: Az árbevétel elismerése sztenderddel összhangban számolja el. A sztenderd akkor engedi az árbevételt elismerni, amikor: Áruk értékesítésekor: a tulajdonjoghoz kapcsolódó lényeges kockázatok és bevételek átadása megtörtént, az ügylet árbevétele és költsége megbízhatóan mérhető, és várható, hogy az ügylet kapcsán pénz áramlik az eladóhoz. Szolgáltatásnyújtáskor: az árbevétel, a költségek, a nyereség és a teljesítés mértéke megbízhatóan mérhető. A Társaság árbevétele főként dobozos és testreszabott szoftver értékesítéséből származik. Ennek megfelelően a szoftverlicenszek értékesítéséből, frissítésekből és bővítésekből származó árbevételt akkor számolják el, ha hitelt érdemlő bizonyíték van a szerződéskötésre, megtörtént a termék leszállítása, az ár fix és annak behajthatósága megállapítást nyert; amennyiben további szolgáltatásokra vonatkozó kötelezettsége is van a Társaságnak, az árbevételt megosztja a licensz, frissítés vagy bővítés és az ezek piaci értékén alapuló szolgáltatások között. A karbantartási és támogatási szerződésekből származó árbevételt a Társaság elhatárolja, és a megállapodások tartama alatt arányosan számolja el. Ha a szoftver jelentős mértékű testreszabására van szükség, a Csoport az egyedi szerződések alapján számolja el az árbevételt a "készültségi fok" módszer alkalmazásával. Részvényalapú juttatás Az opciók és más részvényjuttatások kapcsolódó költségeinek meghatározása és elszámolása az IFRS 2: Részvényalapú juttatás előírásai szerint történik. A juttatás valós értékének meghatározása a Black-Scholes módszerrel történik a juttatás időpontjában, és költségként való elszámolása azt az időszakot terheli, amikor az instrumentumot megszolgálják (amely megegyezik az un. vesting időszakkal). A Társaság az elszámolást azokra a kiadott opciókra alkalmazza, amelyek juttatása november 7. után történt, összhangban az IFRS 1: A nemzetközi beszámolókészítési szabványok első alkalmazása előírásaival. Lízing Az IAS 17: Lízingek előírásainak megfelelően pénzügyi lízingnek minősülnek azok az ügyletek, ahol a szerződés a tulajdonjoggal kapcsolatos lényeges kockázatokat és hozamokat a bérbevevőnek adja át. Az összes többi lízing bérletnek minősül. A pénzügyi lízing (kamattartalomtól megtisztított értéke) mind eszközként mind forrásként felvételre kerül. Azután az eszköz a szerződés futamideje alatt amortizálódik, míg a fizetett kamat azt az időszakot terheli, amikor megfizetjük. A bérletnek minősülő lízing mindig azt az időszakot terheli, amelyre vonatkozik. Egy részvényre jutó hozam (EPS) Az IAS 33: Egy részvényre jutó hozam előírja, hogy a nyilvános társaságoknak EPS információt kell közzétenniük, teljes összhangban a sztenderd követelményeivel. A Graphisoft teljesíti ezt az előírást. Az egy részvényre jutó hozam nem tartalmazza az opciók, utalványok és átváltható értékpapírok okozta esetleges módosító hatásokat. Az egy részvényre jutó hozam meghatározásához a nettó nyereséget (veszteséget) elosztják az adott időszakban forgalomban lévő részvények súlyozott átlagával. Az egy részvényre jutó, hígítással módosított hozam azt a hatást tükrözi, amit a részvényekre jogosító értékpapírok beváltása illetve az ilyen jogok gyakorlása okozna, a forgalomban lévő részvények számának növekedése által. A következő táblázat az egy részvényre jutó hozam meghatározásához használt részvényszámok számítását mutatja be: 21

22 2006. március március 31. Részvényszám az alaphozam számításához Részvényopciók (treasury stock módszer) Részvényszám a hígítással módosított hozam számításához Pénzügyi instrumentumok Az IAS 32 és az IAS 39 előírja, hogy a menedzsmentnek vásárláskor megfelelően be kell sorolnia pénzügyi instrumentumait (elsősorban a piacképes értékpapírokat), majd minden mérlegfordulónapkor felül kell vizsgálnia azt. A lejáratig tartott értékpapírokat amortizált bekerülési költségen kell kimutatni. Az eladhatónak minősített, illetve az olyan pénzügyi eszközök, amelyek az eredménykimutatásban kerülnek átértékelésre valós piaci értéken szerepelnek a mérlegben. Ez a valós piaci érték a fordulónapkori tőzsdei ár. Az eladhatónak minősített értékpapírok nem realizált nyeresége vagy vesztesége a közvetlenül a saját tőkével szemben könyvelődik. Az eredménykimutatásban átértékelésre kerülő pénzügyi eszközök nem realizált nyeresége vagy vesztesége értelemszerűen az időszak eredményét érinti. Jövedelemadók A Társaság összhangban az IAS 12: Jövedelemadók előírásaival - halasztott adó eszközöket és kötelezettségeket számol el a várható jövőbeni adókövetkezmények kezelésére olyan esetekben, amikor a pénzügyi jelentésben kimutatott eszközök és források, illetve az adóalapként figyelembe vehető eszközök és források átmeneti eltérést mutatnak. A halasztott adó eszközök elsősorban az elhatárolt veszteség, az értékcsökkenési leírás, a költség és bevétel elhatárolás valamint a tartalékképzés eltérő kezeléséből adódik a pénzügyi kimutatás készítése és a jövedelemadó számítás során. Ilyen halasztott adó eszköz akkor kerül kimutatásra, ha a realizálhatósága inkább valószínű mint sem. 22