Befektetői tájékoztató

Átírás

1 Befektetői tájékoztató A Budapest 2016 Alapok Alapja, a Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap, a Budapest Global90 Plusz Alap és a Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap Budapest Egyensúly Alapba történő beolvadása kapcsán Beolvadó Alapok: Átvevő Alap: Budapest 2016 Alapok Alapja Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap Budapest Global90 Plusz Alap Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap Budapest Egyensúly Alap 1. A tervezett beolvadás típusa és az érintett alapok megjelölése Beolvadó Alapok: Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap Budapest Global90 Plusz Alap Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap Budapest 2016 Alapok Alapja Átvevő Alap és sorozatai: Budapest Egyensúly Alap HUF és I sorozat A beolvadás során a Budapest 2016 Alapok Alapja, a Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap, a Budapest Global90 Plusz Alap és a Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap beolvad a Budapest Egyensúly Alapba, amely során a Budapest 2016 Alapok Alapja, a Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap, a Budapest Global90 Plusz Alap és a Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap befektetői a Budapest Egyensúly Alap HUF sorozatú befektetési jegyeit kapják. Egyesülés típusa: A évi XVI. törvény (KBFTv) 84. (1) a) pontjában meghatározott egyesülés Beolvadás időpontja: A tervezett beolvadás indokai, és a döntés Az Alapkezelő vezérigazgatója augusztus 22-én a 13/2017. számú vezérigazgatói határozatával döntött az alapok beolvadásáról. A döntés oka, hogy a kialakuló az Alapkezelő alapstruktúrája jobban áttekinthetővé válik, valamint az így kialakuló portfóliók hatékonyabban kezelhetőek. 3. A tervezett egyesülés várható hatása, eredménye Az egyesülésnek nincs rendkívüli hatása az átvevő alapra. A beolvadó alapok megszűnnek, a befektetők az átvevő alap befektetési jegyeinek tulajdonosaivá válnak. Az alap által biztosított jogokban nincs korlátozás. Az átvevő alap tulajdonosainak jogában nincs változás. Az átvevő alap mérete az egyesülés következtében megnő, így a költségviselési képessége is megnő, azaz a folyó költségmutató (TER mutató) várhatóan csökken. 4. A befektetési politikák összehasonlítása A beolvadó alapok és az átvevő alap befektetési politikája különböző. A befektetőknek emiatt szükséges a jelen fejezet alapos áttanulmányozása. Ugyanakkor jelen fejezet nem elégséges az átvevő alap befektetési politikájának, kockázatainak teljes megismerésére, ezért szükséges az átvevő alap kezelési szabályzatának, kiemelt befektetői információjának áttanulmányozása. Kérjük, hogy a Kiemelt Befektetői Információkat alaposan tanulmányozzák át, hogy az átvevő alappal kapcsolatos információkat megismerjék. A Kiemelt Befektetői Információ a mellékletben található. 1

2 Az átvevő alap befektetési politikája az egyesülést követően az egyesülés miatt nem változik. Célkitűzés, befektetési politika a Kiemelt Befektetői Információkban Átvevő Alap - Budapest Egyensúly Alap HUF sorozat Alap célja a tőkepiaci periódusban az volt, hogy ügyfelei számára kockázatos (jellemzően részvénypiaci kitettséget biztosító) és biztonságos, pénzpiaci kitettséget jelentő befektetések megfelelő kombinációjával vonzó hozamú, de a tiszta részvényalapoknál kisebb kockázatot hordozó befektetési alternatívát nyújtson. Az Alapkezelő az Alap eszközeinek befektetésénél elsősorban a biztonságot és az értékmegőrzést, illetve a korlátozott kockázatvállalás mellett történő minél nagyobb hozam elérését tartotta szem előtt. Az ötéves tőkepiaci periódus végét követően, azaz 2017 elejétől az Alap portfóliója a tőkegyűjtési periódushoz hasonlóan ismételten döntően biztonságos, pénzpiaci jellegű eszközökből épül fel. Az Alapkezelő és más harmadik partner a Kbftv ában meghatározott tőkevédelmet vagy tőkegaranciát nem vállal. Az alap befektetési jegyei minden forgalmazási napon megvásárolhatók és visszaválthatók. Minden munkanap forgalmazási nap, kivétel azok a munkanapok, amelyekre a forgalmazó a jogszabályi előírásoknak megfelelően forgalmazási szünnapot hirdet ki. Az alap újrabefektető, a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az alap nem rendelkezik speciális szektor-kitettséggel. Az alap nem rendelkezik referenciai indexszel. Az alap ÁÉKBV-nek nem minősülő alap. Ajánlás: ez az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 5 éven belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. Beolvadó alapok Budapest 2016 Alapok Alapja Az Alap célja a tőkepiaci periódusban az volt, hogy ügyfelei számára kockázatos (jellemzően részvénypiaci kitettséget biztosító) és biztonságos, pénzpiaci kitettséget jelentő befektetések megfelelő kombinációjával vonzó hozamú, de a tiszta részvényalapoknál kisebb kockázatot hordozó befektetési alternatívát nyújtson. Az Alapkezelő az Alap eszközeinek befektetésénél elsősorban a biztonságot és az értékmegőrzést, illetve a korlátozott kockázatvállalás mellett történő minél nagyobb hozam elérését tartotta szem előtt. Az ötéves tőkepiaci periódus végét követően, azaz 2017 elejétől az Alap portfóliója a tőkegyűjtési periódushoz hasonlóan ismételten döntően biztonságos, pénzpiaci jellegű eszközökből épül fel. Az Alapkezelő és más harmadik partner a Kbftv ában meghatározott tőkevédelmet vagy tőkegaranciát nem vállal. Az alap befektetési jegyei minden forgalmazási napon megvásárolhatók és visszaválthatók. Minden munkanap forgalmazási nap, kivétel azok a munkanapok, amelyekre a forgalmazó a jogszabályi előírásoknak megfelelően forgalmazási szünnapot hirdet ki. Az alap újrabefektető, a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az alap nem rendelkezik speciális szektor-kitettséggel. Az alap nem rendelkezik referenciai indexszel. Az alap ÁÉKBV-nek nem minősülő alap. Ajánlás: ez az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 5 éven belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. Budapest Global90 Plusz Alap A védett periódust követő pénzpiaci periódus első napjától határozatlan ideig az Alap célja, hogy olyan biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson a befektetők számára, amely alacsony kockázat mellett a bankbetétekhez hasonló várható hozamot igyekszik biztosítani. Az alap pénzügyi célja a tőkevédett periódus lejáratát követően a tőkenövekedés. Az alap földrajzi eloszlással specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. A portfólió kialakításánál az Alapkezelő kiemelt figyelmet fordít arra is, hogy az Alap teljes kamatkockázata mérsékelt maradjon. Az alap befektetési jegyei minden forgalmazási napon megvásárolhatók és visszaválthatók. Minden munkanap forgalmazási nap, kivétel azok a munkanapok, amelyekre a forgalmazó a jogszabályi előírásoknak megfelelően forgalmazási szünnapot hirdet ki. Az alap újrabefektető, a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az alap pénzügyi célja a tőkenövekedés. Az alap befektetésének fő fókusza Magyarország, melyet más diverzifikált kitettségekkel is kiegészíthet. Az alap egyéb földrajzi specifikációval, specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. Az alap nem rendelkezik referenciai indexszel. Az alap ABA-nak minősülő alap. Ajánlás: ez az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 6 hónapon belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap A tőkevédett periódust követő pénzpiaci periódus első napjától határozatlan ideig az Alap célja, hogy olyan biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson a befektetők számára, amely alacsony kockázat mellett a bankbetétekhez hasonló várható hozamot igyekszik biztosítani. Az alap pénzügyi célja a tőkevédett periódus lejáratát követően a tőkenövekedés. Az alap földrajzi eloszlással specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. A portfólió kialakításánál az Alapkezelő kiemelt figyelmet fordít arra is, hogy az Alap teljes kamatkockázata mérsékelt maradjon. Az alap befektetési jegyei minden forgalmazási napon megvásárolhatók és visszaválthatók. Minden munkanap forgalmazási nap, kivétel azok a munkanapok, amelyekre a forgalmazó a jogszabályi előírásoknak megfelelően forgalmazási szünnapot hirdet ki. Az alap újrabefektető, a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az alap pénzügyi célja a tőkenövekedés. Az alap befektetésének fő fókusza Magyarország, melyet más diverzifikált kitettségekkel is kiegészíthet. Az alap egyéb földrajzi specifikációval, specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. Az alap nem rendelkezik referenciai indexszel. Az alap ABA-nak minősülő alap. Ajánlás: ez az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 6 hónapon belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. 2

3 Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap A tőkevédett periódust követő pénzpiaci periódus első napjától határozatlan ideig az Alap célja, hogy olyan biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson a befektetők számára, amely alacsony kockázat mellett a bankbetétekhez hasonló várható hozamot igyekszik biztosítani. Az alap pénzügyi célja a tőkevédett periódus lejáratát követően a tőkenövekedés. Az alap földrajzi eloszlással specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. A portfólió kialakításánál az Alapkezelő kiemelt figyelmet fordít arra is, hogy az Alap teljes kamatkockázata mérsékelt maradjon. Az alap befektetési jegyei minden forgalmazási napon megvásárolhatók és visszaválthatók. Minden munkanap forgalmazási nap, kivétel azok a munkanapok, amelyekre a forgalmazó a jogszabályi előírásoknak megfelelően forgalmazási szünnapot hirdet ki. Az alap újrabefektető, a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az alap pénzügyi célja a tőkenövekedés. Az alap befektetésének fő fókusza Magyarország, melyet más diverzifikált kitettségekkel is kiegészíthet. Az alap egyéb földrajzi specifikációval, specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. Az alap nem rendelkezik referenciai indexszel. Az alap ABA-nak minősülő alap. Ajánlás: ez az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 6 hónapon belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. Az Alapok kockázati profilja a Kiemelt Befektetői Információkban Kockázat/nyereség profil Kockázati mutatók Budapest Egyensúly Alap: 3 Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap: 3 Budapest Global90 Plusz Alap: 5 Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap: 3 Budapest 2016 Alapok Alapja: 3 Az Alapok Kiemelt befektetői információi megtalálhatóak a Mellékletben. 3

4 Kezelési szabályzat Beolvadó alap Átvevő alap - Egyensúly Alap 11. A Budapest Global100 Alap befektetési alap A tőkevédett periódust követő pénzpiaci periódus első napjától határozatlan ideig az Alap célja, hogy befektetési céljainak, olyan biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson a befektetők számára, amely alacsony kockázat mellett a bankbetétekhez hasonló várható hozamot biztosít. specializációjának leírása, feltüntetve Az alap pénzügyi célja a tőkevédett periódus lejáratát követően a tőkenövekedés. Az alap földrajzi eloszlással, specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. a pénzügyi célokat is (pl.: tőkenövekedés vagy jövedelem, földrajzi vagy iparági specifikáció) Budapest Global90 Alap A védett periódust követő pénzpiaci periódus első napjától határozatlan ideig az Alap célja, hogy olyan biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson a befektetők számára, amely alacsony kockázat mellett a bankbetétekhez hasonló várható hozamot biztosít. Az Alapkezelőnek a pénzpiaci periódus alatt lehetősége van - jogszabályi előírások betartása mellett a befektetési politikát megváltoztatni, és tőkevédett, vagy újabb védett periódust kialakítani. Az alap pénzügyi célja a védett periódus lejáratát követően a tőkenövekedés. Az alap földrajzi eloszlással specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap A tőkevédett periódust követő pénzpiaci periódus első napjától határozatlan ideig az Alap célja, hogy olyan biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson a befektetők számára, amely alacsony kockázat mellett a bankbetétekhez hasonló várható hozamot biztosít. Az Alapkezelőnek a pénzpiaci periódus alatt lehetősége van - jogszabályi előírások betartása mellett a befektetési politikát megváltoztatni, és újabb tőkevédett, vagy tőkepiaci periódust kialakítani. Az alap pénzügyi célja a tőkevédett periódus lejáratát követően a tőkenövekedés. Az alap földrajzi eloszlással specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. Budapest 2016 Alapok Alapja A Budapest 2016 Alapok Alapjával a befektetők az Alap tőkepiaci periódusában részesedhetnek a részvénypiac teljesítményéből, mindezt úgy, hogy a jelentősebb tőkeveszteségek elkerülése érdekében az Alapkezelő a részvénykitettséget előre lefektetett feltételek szerint dinamikusan kezeli. Az Alap eszközeinek jelentős részét alacsony kockázatú pénzpiaci kitettséget biztosító eszközök alkotják. A befektetők részvénypiaci teljesítményből való részesedése érdekében az Alap portfoliója ugyanakkor figyelembe véve a befektetési politikában megfogalmazott célokat kockázatosabb eszközöket, részvénypiaci kitettséget biztosító befektetéseket is tartalmaz. Az Alap célja, hogy ügyfelei számára kockázatos (jellemzően részvénypiaci kitettséget biztosító) és biztonságos, pénzpiaci kitettséget jelentő befektetések megfelelő kombinációjával vonzó hozamú, de a tiszta részvényalapoknál kisebb kockázatot hordozó befektetési alternatívát nyújtson. Az Alapkezelő az Alap eszközeinek befektetésénél elsősorban a biztonságot és az értékmegőrzést, illetve a korlátozott kockázatvállalás mellett történő minél nagyobb hozam elérését tartja szem előtt. Az Alap célja, hogy a befektetési alap jegyeinek árfolyama (az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke) minden egyes forgalmazási napon legalább elérje a megelőző 365 naptári nap forgalmazási napjaira publikált legmagasabb forgalmazási árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszközérték) 90%-át. Az Alap elsősorban az értékállóságot és a biztonságot előtérbe helyező kamatozó eszközökbe fektet be, elsősorban a kockázatok csökkentése céljából (fedezeti célból) származtatott ügyleteket köt, valamint részvénypiaci kitettséget biztosító befektetéseket eszközöl. Az Alap célja a tőkenövekedés. Az Alap földrajzi specifikációval és specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. 12. Befekteté si stratégia, a befektetési alap céljai megvalósításának eszközei Budapest Global100 Alap A tőkevédett periódust követő pénzpiaci periódusban az alap a vagyonát alacsony kockázatú eszközökben kívánja tartani, hogy az alap pénzpiaci alapnak megfelelő kockázati és hozam profillal rendelkezzen. Budapest Global90 Alap A védett periódust követő pénzpiaci periódusban az alap a vagyonát alacsony kockázatú eszközökben kívánja tartani, hogy az Alap pénzpiaci alapnak megfelelő kockázati és hozam profillal rendelkezzen.. Az Alap eszközeit jellemzően - Budapest Befektetési Alapokon keresztül - kockázatos és biztonságos, jellemzően részvénypiaci kitettséget biztosító és pénzpiaci jellegű, illetve pénzpiaci kitettséget jelentő eszközök kombinációja alkotja. Az Alap eszközeinek jelentős részét pénzpiaci kitettséget jelentő eszközök alkotják. A befektetők tőkepiaci teljesítményből való részesedése érdekében az Alap portfoliója ugyanakkor figyelembe véve a befektetési politikában megfogalmazott célokat kockázatosabb eszközöket, jellemzően részvénypiaci kitettséget biztosító befektetéseket is tartalmaz. Korlátozott kockázatvállalás 4

5 Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap A tőkevédett periódust követő pénzpiaci periódusban az alap a vagyonát alacsony kockázatú eszközökben kívánja tartani, hogy az alap pénzpiaci alapnak megfelelő kockázati és hozam profillal rendelkezzen. Budapest 2016 Alapok Alapja A tőkepiaci periódus végét követően, azaz 2017 elejétől az Alap portfóliója a döntően biztonságos, pénzpiaci jellegű eszközökből épül fel. Az Alap korlátozott kockázatvállalás mellett kíván befektetési lehetőséget nyújtani a befektetői számára, azaz a befektetési politikájának megvalósításán keresztül azt kívánja biztosítani ügyfelei számára, hogy az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték minden egyes forgalmazási napon legalább eléri a megelőző 365 naptári nap forgalmazási napjaira publikált legmagasabb egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének 90%-át. Ezen célt az Alap az alacsony és magasabb kockázatú eszközök arányának folyamatos kiigazításával, egyensúlyban tartásával valósítja meg. A részvénypiaci eszközök árfolyamcsökkenése hatására az Alap egy jegyre jutó eszközértéke is bizonyos mértékben csökken, függően az Alap részvénypiaci kitettségének arányától. Az Alap eszközein belül a részvénypiaci kitettség arányát folyamatosan úgy alakítja, hogy a piac normál működése melletti árfolyammozgásokból származó veszteség hatására az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke nem csökkenhet a megelőző 365 naptári nap forgalmazási napjaira publikált legmagasabb egy jegyre jutó nettó eszközérték 90%-a alá. A korlátozott kockázatvállalás meg nem valósulásának esetei, a tőkeveszteség elleni - korlátozott védelmet megcélzó - befektetési politika korlátai A befektetési politika megvalósítása révén az Alap csak olyan mértékben tartalmaz részvényéket, és részvénypiaci kitettséget biztosító eszközöket, hogy egy nagyobb, de legfeljebb 25%-os részvénypiaci árfolyamcsökkenés esetén is képes legyen elérni célját, vagyis, hogy az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke (árfolyama) a megelőző 365 naptári nap forgalmazási napjaira publikált legmagasabb forgalmazási árfolyamának (egy jegyre jutó nettó eszközérték) 90%-ánál ne legyen alacsonyabb. Előfordulhat, hogy a piac normál működésére nem jellemző módon rendkívül hirtelen és rendkívül nagymértékű (25%-ot meghaladó) részvénypiaci árfolyamcsökkenés történik, azaz rövid időtávon (2-3 kereskedési napon) belül olyan mértékben és gyorsan csökken az Alap részvénypiaci eszközeinek árfolyama, hogy arra az Alap nem tud megfelelő módon reagálni, vagyis részben vagy egyáltalán nem tudja értékesíteni eszközeit az árfolyamesést megelőzően, ami megakadályozhatja az Alap céljainak megvalósítását. Az Alap kockázatos eszközeinek befektetési célok megvalósítása érdekében szükséges értékesítését egy esetleges rendkívüli piaci helyzet is megakadályozhatja, amikor az Alap eszközeit forgalmazó tőzsdék zárva tartanak, vagy az Alap által birtokolt részvénypiaci eszközök forgalmazását felfüggesztik. Egy ilyen piac normál működésére nem jellemző piaci helyzet szintén megakadályozhatja az Alap céljainak megvalósítását. Amennyiben tehát a részvénypiaci árfolyamjegyzés folyamatos és nincsenek benne hirtelen, jelentős árfolyam-szakadások, akkor az Alap a magasabb kockázatú eszközök arányának folyamatos kiigazításával, egyensúlyban tartásával el tudja érni azon célját, hogy az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke minden egyes forgalmazási napon legalább elérje a megelőző 365 nap forgalmazási napjaira publikált legmagasabb forgalmazási árfolyamának (egy jegyre jutó nettó eszközérték) 90%-át, így korlátozva a maximális veszteséget. Amennyiben viszont a fent leírt hirtelen árfolyamcsökkenés az Alap részvénypiaci kitettségét biztosító eszközeinek esetében 25%-nál nagyobb, vagy az eszközök forgalmazása valamilyen nem várt körülmény miatt szünetel, akkor az Alap 5

6 13. Azon eszközkategóriák megjelölése, amelyekbe a befektetési alap befektethet 14. Az egyes portfolióelemek maximális, illetve minimális vagy tervezett aránya Budapest Global100 Alap Eszközök Min.-max. arány Fizetési számla és betétek Fizetési számla 0-100% Bankbetét 0-100% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar állampapír 0-100% Külföldi állampapír 0-100% Magyar állam által garantált értékpapírok 0-100% Tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok Kollektív befektetési formák (Befektetési jegyek, ETF-ek) 0-80% Egyéb eszközök Tőzsdei és tőzsdén kívüli származtatott ügyletek (határidős ügyletek, opciók) -100% % Állampapírra kötött repo ügyletek 0-100% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 2. (1) bekezdés d. pontjában meghatározott értékpapírok Budapest Global90 Alap Eszközök Min.-max. arány Fizetési számla és betétek Fizetési számla 0-100% Bankbetét 0-100% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar állampapír 0-100% Külföldi állampapír 0-100% Magyar állam által garantált értékpapírok 0-100% nem tudja biztosítani befektetési politikájának célját,. Természetesen, amint mód van rá, az alap megpróbálja értékesíteni kockázatos eszközeit, elkerülve a további árfolyamcsökkenést, és a lehető legkevesebb kockázat vállalás mellett fekteti be vagyonát, hogy árfolyama visszatérjen a 90%-os sávig. További kockázat, hogy az Alap biztonságos, tőke megóvását biztosító kamatozó eszközeinek piacain is előfordulhatnak hirtelen árfolyamcsökkenések, vagy megtörténhet, hogy a kamatozó értékpapírt kibocsátó intézmény, állam, ill. betétet felvevő pénzintézet részben, vagy egészben fizetésképtelenné válik. Ilyen nem várt esetben is elképzelhető, hogy az Alap befektetési politikája nem tudja biztosítani az Alap célját. Az Alap által kitűzött cél, miszerint a befektetési alap jegyeinek árfolyama (az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke) minden egyes forgalmazási napon legalább elérje a megelőző 365 nap forgalmazási napjaira publikált legmagasabb forgalmazási árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszközérték) 90%-át, nem jelent tőkegaranciát, sem tőkevédelmet, az az Alap kizárólag befektetési politikájának megvalósításával kívánja biztosítani. Az Alapkezelő és más harmadik partner a KBFTv. 25. (1)-(2) bekezdésében meghatározott tőkevédelmet vagy tőkegaranciát nem vállal. Eszközök Minimálismaximális arány Fizetési számla és betétek Fizetési számla 0-100% Bankbetét 0-100% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar állampapír 0-100% Külföldi állampapír 0-100% Magyar állam által garantált értékpapírok 0-100% Külföldi állam által garantált értékpapírok 0-100% Nemzetközi pü-i szervezetek által kibocsátott értékpapírok 0-100% Vállalati kötvények 0-100% Jelzáloglevelek 0-100% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 18. (3) bekezdésben meghatározott kötvények 0-100% Tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok Szabályozott piacra/tőzsdére bevezetett részvények 0-50% Kollektív befektetési formák Befektetési jegy 0-80% Szabályozott piacra/tőzsdére bevezetett ETF-ek 0-50% Egyéb kollektív befektetési formák 0-50% Egyéb eszközök Szabályozott piacra/tőzsdére bevezetett és tőzsdén kívüli származtatott ügyletek (határidős ügyletek, opciók, -100% % 6

7 Külföldi állam által garantált értékpapírok 0-100% Nemzetközi pü-i szervezetek által kibocsátott értékpapírok 0-100% Vállalati kötvények 0-100% Jelzáloglevelek 0-100% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 18. (3) bekezdésben meghatározott 0-100% kötvények Egyéb eszközök Tőzsdei és tőzsdén kívüli származtatott ügyletek (határidős ügyletek, opciók, swapok) -100% %* Állampapírra kötött repo ügyletek 0-100% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 2. (1) bekezdés d. pontjában meghatározott értékpapírok swapok) Állampapírra kötött repo ügyletek 0-100% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 8. (6) bekezdésben meghatározott kötvények 0-50% Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap Eszközök Min.-max. arány Fizetési számla és betétek Fizetési számla 0-100% Bankbetét 0-100% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar állampapír 0-100% Külföldi állampapír 0-100% Magyar állam által garantált értékpapírok 0-100% Külföldi állam által garantált értékpapírok 0-100% Nemzetközi pü-i szervezetek által kibocsátott értékpapírok 0-100% Vállalati kötvények 0-100% Jelzáloglevelek 0-100% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 18. (3) bekezdésben meghatározott 0-100% kötvények Egyéb eszközök Tőzsdei és tőzsdén kívüli származtatott ügyletek (határidős ügyletek, opciók, swapok) -100% %* Állampapírra kötött repo ügyletek 0-100% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 2. (1) bekezdés d. pontjában meghatározott értékpapírok Budapest 2016 Alapok Alapja Eszközök Min.-max. arány Fizetési számla és betétek Fizetési számla 0-100% Bankbetét 0-100% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar állampapír 0-100% 7

8 Külföldi állampapír 0-100% Magyar állam által garantált értékpapírok 0-50% Külföldi állam által garantált értékpapírok 0-50% Nemzetközi pü-i szervezetek által kibocsátott értékpapírok 0-50% Vállalati kötvények 0-50% Jelzáloglevelek 0-50% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 18. (3) bekezdésben meghatározott kötvények 0-50% Tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok Szabályozott piacra/tőzsdére bevezetett részvények 0-50% Befektetési jegy 0-100% Szabályozott piacra/tőzsdére bevezetett ETF-ek 0-50% Egyéb kollektív befektetési formák 0-50% Egyéb eszközök Tőzsdei és tőzsdén kívüli származtatott ügyletek (határidős ügyletek, opciók, swapok) -100% % Állampapírra kötött repo ügyletek 0-50% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 2. (1) bekezdés d. pontjában meghatározott értékpapírok 15. A befektetési politika minden esetleges korlátozása Budapest Global100 Alap Az Alap a Kormányrendeletben szereplő szabályok figyelembe vételével vehet fel hitelt. Az Alap garanciák és eszközök újbóli felhasználására vonatkozó megállapodásokat nem köt. A tőkeáttétel maximális mértéke maximum 100%. Az alkalmazható tőkeáttétel igazodik a jogszabályban leírtakhoz. A tőkeáttétel maximális mértékét az éves és a féléves jelentés tartalmazza. Az Alap nem vállalhat fel a befektetési jegy devizanemétől (magyar forint) eltérő devizában devizakitettséget. Az Alap származtatott ügyleteket kizárólag az Alap befektetési politikájával összhangban a tájékoztatóban meghatározott célok megvalósítása érdekében, vagy fedezeti céllal a tájékoztatóban meghatározott kockázati profil kialakítása érdekében köthet. A származtatott eszközök alkalmazása nem járhat a Kormányrendeletben, vagy a Kezelési Szabályzatában megállapított befektetési szabályok és korlátok megsértésével. Az Alap befektetési politikája megengedi, hogy egy intézménnyel szembeni összevont kockázati kitettsége meghaladja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát. A Kormányrendelet az összevont kitettségről az alábbiakat mondja ki: 20. Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát erre a kezelési szabályzatban kifejezetten fel kell hívni a befektetők figyelmét meghatározva az ebből fakadó speciális kockázatokat is. Az összevont kitettséghez kapcsolódó speciális kockázatok a 26. pontban a Partnerkockázat részben Az Alap a Kormányrendeletben szereplő szabályok figyelembe vételével vehet fel hitelt. Az Alap garanciák és eszközök újbóli felhasználására vonatkozó megállapodásokat nem köt. A tőkeáttétel maximális mértéke maximum 100%. Az alkalmazható tőkeáttétel igazodik a jogszabályban leírtakhoz. A tőkeáttétel maximális mértékét az éves és a féléves jelentés tartalmazza. A befektetési politika által megcélzott régiók: Globális részvénypiac Az Alap jellemző eszköz összetétele (értékpapírokból és származtatott ügyletekből): Részvénypiaci kitettség: Max 50% Egyéb jellemzők: Tőkeveszteség elleni korlátozott védelem Tőkeveszteség elleni - korlátozott védelmet megcélzó - befektetési politika Az Alapkezelő a befektetési politikában foglaltaknak megfelelően, illetve a jelenlegi jogszabályokat figyelembe véve arra törekszik, hogy az Alap árfolyamának, azaz az egy jegyre jutó nettó eszközértéknek a csökkenése egy adott forgalmazási napon ne haladjon meg egy előre meghatározott szintet. Ennek megfelelően az Alapkezelő arra törekszik, hogy a befektetési alap jegyeinek árfolyama (az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke) minden egyes forgalmazási 8

9 kerülnek részletes kifejtésre. Budapest Global90 Alap Az Alap a Kormányrendeletben szereplő szabályok figyelembe vételével vehet fel hitelt. Az Alap garanciák és eszközök újbóli felhasználására vonatkozó megállapodásokat nem köt. A tőkeáttétel maximális mértéke maximum 100%. Az alkalmazható tőkeáttétel igazodik a jogszabályban leírtakhoz. A tőkeáttétel maximális mértékét az éves és a féléves jelentés tartalmazza. Az Alap nem vállalhat fel a befektetési jegy devizanemétől (magyar forint) eltérő devizában devizakitettséget. Az Alap származtatott ügyleteket kizárólag az Alap befektetési politikájával összhangban a tájékoztatóban meghatározott célok megvalósítása érdekében, vagy fedezeti céllal a tájékoztatóban meghatározott kockázati profil kialakítása érdekében köthet. A származtatott eszközök alkalmazása nem járhat a Kormányrendeletben, vagy a Kezelési Szabályzatában megállapított befektetési szabályok és korlátok megsértésével. Az Alap befektetési politikája megengedi, hogy egy intézménnyel szembeni összevont kockázati kitettsége meghaladja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát. A Kormányrendelet az összevont kitettségről az alábbiakat mondja ki: 20. Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát erre a kezelési szabályzatban kifejezetten fel kell hívni a befektetők figyelmét meghatározva az ebből fakadó speciális kockázatokat is. Az összevont kitettséghez kapcsolódó speciális kockázatok a 26. pontban a Partnerkockázat részben kerülnek részletes kifejtésre. Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap Az Alap a Kormányrendeletben szereplő szabályok figyelembe vételével vehet fel hitelt. Az Alap garanciák és eszközök újbóli felhasználására vonatkozó megállapodásokat nem köt. A tőkeáttétel maximális mértéke maximum 100%. Az alkalmazható tőkeáttétel igazodik a jogszabályban leírtakhoz. A tőkeáttétel maximális mértékét az éves és a féléves jelentés tartalmazza. napon legalább elérje a megelőző 365 naptári nap legmagasabb forgalmazási árfolyamának (egy jegyre jutó nettó eszközérték) 90%-át. A befektetési politika által meghatározott befektetési szabályok Külföldi kibocsátó által kibocsátott részvényeket kizárólag abban az esetben vesz az Alap, ha azok valamely tőzsdére be vannak vezetve. Az Alap értékpapírokból és származtatott ügyletekből származó részvénypiaci kitettségének 0% és 50% között kell lennie. Az Alap köthet olyan származtatott ügyletet, amely a kockázat csökkentése és/vagy a portfólió hatékony kialakítása érdekében szükséges. Az Alap befektetési politikája megengedi, hogy egy intézménnyel szembeni összevont kockázati kitettsége meghaladja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát. A Kormányrendelet az összevont kitettségről az alábbiakat mondja ki: 20. Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát erre a kezelési szabályzatban kifejezetten fel kell hívni a befektetők figyelmét meghatározva az ebből fakadó speciális kockázatokat is. Az összevont kitettséghez kapcsolódó speciális kockázatok a 26. pontban Az összevont kockázati kitettség meghaladhatja az Alap eszközeinek 20 százalékát részben kerülnek részletes kifejtésre. Az Alap befektetési politikája megengedi, hogy egy intézménnyel szembeni összevont kockázati kitettsége meghaladja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát. A Kormányrendelet az összevont kitettségről az alábbiakat mondja ki: 20. Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát erre a kezelési szabályzatban kifejezetten fel kell hívni a befektetők figyelmét meghatározva az ebből fakadó speciális kockázatokat is. Az összevont kitettséghez kapcsolódó speciális kockázatok a 26. pontban a Partnerkockázat részben kerülnek részletes kifejtésre. Budapest 2016 Alapok Alapja 9

10 16. A portfólió devizális kitettsége Az Alap a Kormányrendeletben szereplő szabályok figyelembe vételével vehet fel hitelt. Az Alap garanciák és eszközök újbóli felhasználására vonatkozó megállapodásokat nem köt. A tőkeáttétel maximális mértéke maximum 100%. Az alkalmazható tőkeáttétel igazodik a jogszabályban leírtakhoz. A tőkeáttétel maximális mértékét az éves és a féléves jelentés tartalmazza. A befektetési politika által meghatározott befektetési szabályok Külföldi kibocsátó által kibocsátott részvényeket kizárólag abban az esetben vesz az Alap, ha azok valamely tőzsdére be vannak vezetve. Az Alap értékpapírokból és származtatott ügyletekből származó részvénypiaci kitettségének 0% és 50% között kell lennie. Az Alap köthet olyan származtatott ügyletet, amely a kockázat csökkentése és/vagy a portfólió hatékony kialakítása érdekében szükséges. Az Alap arra törekszik, hogy az Alap kibocsátási devizájától eltérő devizában denominált eszközeinek devizakockázatát származtatott eszközök felhasználásával - fedezze. Az Alap befektetési politikája megengedi, hogy egy intézménnyel szembeni összevont kockázati kitettsége meghaladja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát. A Kormányrendelet az összevont kitettségről az alábbiakat mondja ki: 20. Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát erre a kezelési szabályzatban kifejezetten fel kell hívni a befektetők figyelmét meghatározva az ebből fakadó speciális kockázatokat is. Az összevont kitettséghez kapcsolódó speciális kockázatok a 26. pontban Az összevont kockázati kitettség meghaladhatja az Alap eszközeinek 20 százalékát részben kerülnek részletes kifejtésre. Az Alap minimum befektetési jegy állománya igazodik a jogszabályban leírtakhoz Budapest Global100 Alap Az Alap a befektetési jegy sorozat devizanemétől eltérő devizában denominált eszközökbe is fektethet. Az egy devizában denominált eszközök aránya 0-100% között lehet, figyelembe véve a jogszabályi korlátokat, illetve a Kezelési szabályzatban meghatározott egyéb befektetési határértékeket. Az Alap devizában denominált eszközt kizárólag a devizakockázat lefedezése mellett vehet, azaz az Alap nem vállalhat fel devizakitettséget. Budapest Global90 Alap Az Alap a befektetési jegy sorozat devizanemétől eltérő devizában denominált eszközökbe is fektethet. Az egy devizában denominált eszközök aránya 0-100% között lehet. Az Alapnak lehetősége van az eltérő devizákban denominált eszközök devizakitettségének részbeni, vagy teljes fedezésére származtatott eszközök alkalmazásával. Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap Az Alap a befektetési jegy sorozat devizanemétől eltérő devizában denominált eszközökbe is fektethet. Az Alap a befektetési jegy sorozat devizanemétől eltérő devizában denominált eszközökbe is fektethet. Az egy devizában denominált eszközök aránya 0-100% között lehet. Az Alap az eltérő devizákban denominált eszközök devizakitettségének részbeni, vagy teljes fedezésére törekszik, mely fedezést származtatott eszközök alkalmazásával valósítja meg. 10

11 17. Tőke-, illetve hozamígéret 18. Hitelfelvét eli szabályok 19. Azon értékpapírokat kibocsátó vagy garantáló államok, önkormányzatok vagy nemzetközi szervezetek, amelyeknek az értékpapírjaiba az alap eszközeinek több mint 35 százalékát fekteti Az egy devizában denominált eszközök aránya 0-100% között lehet. Az Alapnak lehetősége van az eltérő devizákban denominált eszközök devizakitettségének részbeni, vagy teljes fedezésére származtatott eszközök alkalmazásával. Budapest 2016 Alapok Alapja Az Alap a befektetési jegy sorozat devizanemétől eltérő devizában denominált eszközökbe is fektethet. Az egy devizában denominált eszközök aránya 0-100% között lehet. Az Alapnak lehetősége van az eltérő devizákban denominált eszközök devizakitettségének részbeni, vagy teljes fedezésére származtatott eszközök alkalmazásával. Az Alap alapdevizától eltérő nettó devizakitettsége nem haladhatja meg a nettó eszközérték 20%-át. Budapest Global100 Alap; Budapest Global90 Alap; Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap; Budapest 2016 Alapok Alapja Nem alkalmazandó. Budapest Global100 Alap; Budapest Global90 Alap; Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap; Budapest 2016 Alapok Alapja Az Alap a Kormányrendeletben előírtakon felül nem ír elő többletszabályokat. Budapest Global100 Alap; Budapest Global90 Alap; Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap; Budapest 2016 Alapok Alapja Az Alap az alábbi értékpapírokat kibocsátó vagy garantáló államok, önkormányzatok vagy nemzetközi szervezetek értékpapírjaiba fektetheti az alap eszközeinek több mint 35 százalékát: Országok: Amerikai Egyesült Államok; Magyarország; Németország Nem alkalmazandó. Az Alap a Kormányrendeletben előírtakon felül nem ír elő többletszabályokat. Az Alap az alábbi értékpapírokat kibocsátó vagy garantáló államok, önkormányzatok vagy nemzetközi szervezetek értékpapírjaiba fektetheti az alap eszközeinek több mint 35 százalékát: Országok: Amerikai Egyesült Államok; Magyarország; Németország Az átvevő alap befektetési politikája az egyesülést követően nem változik. Az Alapkezelő az egyesülés miatt nem tervezi az átvevő alap befektetési politikájának megváltoztatását az egyesülést követően sem. A Kiemelt Befektetői Információban szereplő díjak és költségek összehasonlítása. (Az információk megtalálhatóak az 1. és a 2. számú mellékletben) 11

12 5. Az egyesülés várható költségei Az egyesülés miatt az Alapkezelő költséget nem számol fel. Az egyesülés kapcsán jelentkező költségek (MNB eljárási díj, KELER okirat csere) az átvevő alapra terhelődhetnek, azonban ezeket a költségeket az Alapkezelő magára vállalja. figyelembe véve a KBFTv 96. -át. 6. Az egyesülés teljesítményre gyakorolt hatása Az egyesülésnek a teljesítményre nincs hatása, az egyesülés nem jár negatív változásokkal. 7. A szintetikus kockázat és nyereség-mutató, valamint a kockázatok összehasonlítása A kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentum Kockázat/nyereség profil szakasza szintetikus mutatót tartalmaz. A mutató egy numerikus skálán alapuló kategóriasorozat formáját ölti, amelyen az alapot az egyik kategóriához kell rendelni. A szintetikus mutatók összehasonlítása: A szintetikus mutató nem egyezik meg a beolvadó és az átvevő alapok esetében. Budapest 2016 Alapok Alapja Kockázat/nyereség profil Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat A mutató az alap heti hozamainak ingadozását veszi alapul az elmúlt öt évre vonatkozóan. Az alap új befektetési politikája ben indult, ezért a mutató kiszámításához használt múltbeli adatok egy része, a jogszabály előírásainak megfelelően, egy mesterséges referencia index teljesítményén alapul. Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap Kockázat/nyereség profil Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb hozam Várhatóan magasabb kockázat Az alap 2013-ban indult, ezért a mutató kiszámításához használt múltbeli adatok a jogszabály előírásainak megfelelően, egy mesterséges referencia index teljesítményén alapul. Budapest Global90 Plusz Alap Kockázat/nyereség profil Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb hozam Várhatóan magasabb kockázat Az alap 2013-ban indult, ezért a mutató kiszámításához használt múltbeli adatok a jogszabály előírásainak megfelelően, egy mesterséges referencia index teljesítményén alapul. Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap Kockázat/nyereség profil Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan magasabb hozam Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb kockázat referencia index teljesítményén alapul. A mutató az alap heti hozamainak ingadozását veszi alapul az elmúlt öt évre vonatkozóan. Az alap 2017-ben befektetési politikát váltott, ezért a mutató kiszámításához használt múltbeli adatok egy része, a jogszabály előírásainak megfelelően, egy mesterséges Budapest Egyensúly Alap Kockázat/nyereség profil Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan alacsonyabb kockázat referencia index teljesítményén alapul. Várhatóan magasabb hozam Várhatóan magasabb kockázat A mutató az alap heti hozamainak ingadozását veszi alapul az elmúlt öt évre vonatkozóan. Az alap 2014-ben indult, ezért a mutató kiszámításához használt múltbeli adatok egy része, a jogszabály előírásainak megfelelően, egy mesterséges 12

13 A kockázatok összehasonlítása Az Alapok részletes kockázatának megismeréséhez szükséges az Alapok megismerése, valamint a Kezelési Szabályzat részletes áttanulmányozása, különös tekintettel a Kezelési Szabályzat 26. pontjára (Kockázati tényezők). A beolvadó alapok és az átvevő alap kockázati tényezői különböznek. Jelen fejezet nem elégséges az átvevő alap kockázatainak teljes megismerésére, ezért szükséges az átvevő alap kezelési szabályzatának, kiemelt befektetői információjának áttanulmányozása. Az Alábbi táblázat a főbb jellemző mutatókat hasonlítja össze: Egyensúly Alap Egyensúly Alap 2016 Alap Global100 Alap Global90 Alap US100 Alap HUF sorozat I sorozat évi hozam -2,30% -1,69% 1,77% 0,26% 3,43% 4,83% évi hozam -1,97% -0,60 % 0,08% 0,27% -4,84% -0,80% 1 éves szórás 2,66% 2,66 0,94% 0,43% 10,21% 5,44% 5 éves szórás 3,33% n.a. 2,01% 4,07% 11,32% 4,71% KII Kockázati mutató Folyó költség mutató 1,69% 1,45% 1,69% 0,75% 0,96% 0,90% Ajánlott min. futamidő 3 év 3 év 5 év 6 hónap 6 hónap 6 hónap A múltbeli adatok a jövőbeli teljesítmény előrejelzésére csak korlátozottan alkalmasak. Az átvevő alap kockázati tényezői az egyesülést követően az egyesülés miatt nem változnak. 8. Az Alapok összes díj és költség összehasonlítása A Budapest 2016 Alapok Alapra terhelhető költségek bemutatása (Kezelési szabályzat VIII. pont) VIII. Díjak és költségek 1. A befektetési alapot terhelő díjak, költségek mértéke és az alapra terhelésük módja Kezelési költség A Kezelési költség két elemet tartalmaz: a forgalmazási díjakat, valamint az Alapkezelői díjat. A kezelési költség az Alap értékelésnapi portfólióértékének (az Alap eszközeinek aktuális piaci értéke költséglevonás előtt) legfeljebb 3%-ának az adott év napjaival osztott része. A Kezelési költség az Alapban naponta elhatárolásra kerül. Az alapkezelési díjak a 1.1. pontban kerülnek részletes kifejtésre. A forgalmazási díjak a 1.3 pontban kerülnek részletes kifejtésre A befektetési alap által az alapkezelő társaság részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja Az Alapkezelői díj a Kezelési költség forgalmazói díjak levonása után fennmaradó része. Az Alapkezelési díj az Alap értékelésnapi portfólióértékének (az Alap eszközeinek aktuális piaci értéke költséglevonás előtt) legfeljebb 3%-ának az adott év napjaival osztott része. Az így megállapított alapkezelési díj minden hónapban, a tárgyhónapot követő 15. munkanapig kifizetésre kerül Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által a letétkezelő részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja A Letétkezelői általány díj az Alap értékelésnapi portfólióértékének maximum 0,05%-ának az adott év napjaival osztott része. Az így megállapított díj az Alapban naponta elhatárolásra, minden hónapban, a tárgyhónapot követő 15. munkanapig kiszámlázásra, ezt követően számla ellenében - kifizetésre kerül. Az ügyletekkel kapcsolatban a Letétkezelőnek járó tranzakciós díjak, valamint a Letétkezelő által továbbhárított értékpapír letéti őrzési és egyéb díjak és költségek a letétkezelési szerződés rendelkezései szerint esedékesek. Az Alapkezelő a nettó eszközérték megállapításánál minden hosszabb időszakra vonatkozó, előre kalkulálható költséget, lehetőség szerint időbeli elhatárolással, fokozatosan terheli az Alapra Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által egyéb felek, harmadik személyek részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja Forgalmazási díjak A forgalmazási díjak és költségek maximális mértéke: az Alap értékelésnapi portfólióértékének (az Alap eszközeinek aktuális piaci értéke költséglevonás előtt) 3%-a. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának díja, amelynek nagysága az Alapkezelő és a Forgalmazók által kötött egyedi szerződésben kerül meghatározásra. A forgalmazási díj az Alap értékelésnapi portfólióértékének (az Alap eszközeinek 13

14 aktuális piaci értéke költséglevonás előtt) legfeljebb 3%-ának az adott áv napjaival osztott része. A forgalmazási díj a forgalmazási szerződésben rögzítettek szerint, de legfeljebb negyedéves gyakorisággal a 1.1 pontban meghatározott Kezelési költségek terhére kerül kifizetésre. Forgalmazási költségek: Az ügyletekkel kapcsolatban a Forgalmazónak járó tranzakciós díjak, valamint a Forgalmazó által továbbhárított a Keler díjszabályzata alapján megállapított - Keler díjak és költségek a Forgalmazási szerződés szerint esedékesek. Az Alap ügyletei során felmerült, az értékpapírok adásvételéhez kapcsolódó-, valamint számlavezetési és őrzési díjak, továbbá banki és egyéb költségek felmerülésükkor, vagy a havi elszámolás során kerülnek levonásra, az aktuális kondíciós listák alapján. Könyvvizsgálói díj Az Alap Könyvvizsgálójának fizetendő díjak és költségek időarányosan napi szinten kerülnek elhatárolásra és levonásra, melynek összege évenként újrakötött szerződésben kerül meghatározása. A díj maximuma Ft/naptári év. Könyvelői díj Az Alap Könyvelőjének fizetendő díjak és költségek időarányosan napi szinten kerülnek elhatárolásra és levonásra, az Alap számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében. A díj maximuma Ft/naptári év. Felügyeleti díj: Az Alap a Felügyelet részére felügyeleti díjat fizet, amelynek éves mértéke a Kezelési szabályzat készítésének időpontjában az éves átlagos nettó eszközérték 0,25 ezreléke. A díj az Alapban naponta elhatárolásra, és minden negyedévben, a tárgynegyedévet követő hónap végéig kifizetésre kerül. Az Alapot terhelő évi LXXIV. törvény alapján - adó A évi LXXIV. törvény (az egyes adótörvények és azokkal összefüggő más törvények, valamint a Nemzeti Adó- és Vámhivatalról szóló évi CXXII. törvény módosításáról) 52. -a alapján a befektetési alap a törvényben meghatározott adó adóalanyának minősül. Mindezek alapján január 1-től az alapokban a fizetendő adó a törvényben és az alapok kezelési szabályzataiban foglalt rendelkezéseknek megfelelően - elhatárolásra, valamint esedékességkor kifizetésre kerül. A jogszabály az alábbiakat mondja ki: 4. Az államháztartás egyensúlyát javító különadóról és járadékról szóló évi LIX. törvény módosítása 52. (3) Az adó alapja b) a befektetési alapkezelő által kezelt alapok befektetési jegyeinek a negyedév naptári napjai n nyilvántartott nettó eszközértékén számított negyedévben összesített érték és a negyedév naptár i napjai hányadosaként számított értéke, ide nem értve a kollektív befektetési forma tulajdonában lévő, ezen számlákon nyilvántartott értékpapírok forintban kifejezett fentiek szerinti értékét. (4) Az adó éves mértéke az adóalap 0,05 százaléka. (6) A (3) bekezdés b) pontja szerinti adóalap esetében a fizetendő adót a befektetési alapkezelő állapítja meg, szedi be, vallja be és a megállapított beszedett és beszedni elmulasztott adót fizeti meg (adóbeszedés). (7) A forgalmazó, illetve a befektetési alapkezelő a különadó-kötelezettséget negyedévente, az éves adómérték egy negyedét figyelembe véve, a negyedévet követő hónap 20. napjáig állapítja meg, és az állami adóhatóság által rendszeresített nyomtatványon vallja be és fizeti meg. A költségek az Alap éves jelentéseiben felsorolásra kerülnek. 2. A befektetési alapot és a befektetőket terhelő egyéb lehetséges költségek vagy díjak (ez utóbbiak legmagasabb összege), kivéve a 1. pontban említett költségeket 2.1. Az Alap által közvetlenül fizetendő költségek Az alábbiakban felsorolt költségek maximális mértéke: az Alap nettó eszközértékének 0,5%-a Adók, hatóság felé fizetendő díjak Az Alapot közvetlenül terhelik az esetleges adók, az Alap bejegyzését követően felmerülő hatóság vagy harmadik személy felé jogszabályban előírt módon fizetendő díjak, térítések, ide nem értve a felügyeleti díjat. A díj mértéke megegyezik a jogszabályban előírt adó és/vagy hatósági díj mértékével. Egyéb díjak Az Alap működésével közvetlenül összefüggő egyéb költségek, amelyek napi szinten elhatárolásra kerülnek Az Alap által fizetett, a közzététellel, a befektetési jegy tulajdonosok információkkal, alapkezelési szabályzattal, kibocsátási tájékoztatóval való ellátásával összefüggő költségek felmerülésükkor kerülnek levonásra. Az Alap működésével összefüggésben felmerülő eseti díjak (pl. Keler eljárási díj stb.) 14

15 A Kezelési szabályzat készítésének időpontjában az Egyéb díjak pontban feltüntetett díjak nem merülnek fel. Jogszabályi módosulás esetén az abból fakadó díjak díjnövekedést eredményezhetnek Befektetők által fizetett díjak, költségek A befektetőknek a vételi és visszaváltási díjakon felül számolniuk kell a forgalmazók által számított költségekkel is. Ilyen díjak lehetnek: értékpapírszámla vezetésével kapcsolatos díjak és jutalékok értékpapír transzfer díja átutalási díj készpénzfelvételi díjak stb. A befektetőknek tájékozódniuk kell a Forgalmazónál a vétel, illetve visszaváltás előtt a felmerülő költségekről. A Budapest Global100 Alapra terhelhető költségek bemutatása (Kezelési szabályzat VIII. pont) VIII. Díjak és költségek 1. A befektetési alapot terhelő díjak, költségek mértéke és az alapra terhelésük módja Kezelési költség A Kezelési költség két elemet tartalmaz, a forgalmazási díjakat, valamint az Alapkezelői díjat. A Kezelési költség az Alap értékelésnapi portfólióértékének (az Alap eszközeinek aktuális piaci értéke költséglevonás előtt) legfeljebb 3%-ának az adott év napjaival osztott része. A Kezelési költség az Alapban naponta elhatárolásra kerül. Az alapkezelési díjak a 1.1 pontban kerülnek részletes kifejtésre. A forgalmazási díjak a 1.3 pontban kerülnek részletes kifejtésre A befektetési alap által az alapkezelő társaság részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja Az Alapkezelői díj a Kezelési költség forgalmazói díjak levonása után fennmaradó része. Az alapkezelési díj az Alap értékelésnapi portfólióértékének (az Alap eszközeinek aktuális piaci értéke költséglevonás előtt) legfeljebb 3%-ának az adott év napjaival osztott része. Az így megállapított alapkezelési díj minden hónapban, a tárgyhónapot követő 15. munkanapig kifizetésre kerül Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által a letétkezelő részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja A Letétkezelői általány díj az Alap értékelésnapi portfólióértékének maximum 0,05%-ának az adott év napjaival osztott része. Az így megállapított díj az Alapban naponta elhatárolásra, minden hónapban, a tárgyhónapot követő 15. munkanapig kiszámlázásra, ezt követően számla ellenében - kifizetésre kerül. Az ügyletekkel kapcsolatban a Letétkezelőnek járó tranzakciós díjak, valamint a Letétkezelő által továbbhárított értékpapír letéti őrzési és egyéb díjak és költségek a letétkezelési szerződés rendelkezései szerint esedékesek. Az Alapkezelő a nettó eszközérték megállapításánál minden hosszabb időszakra vonatkozó, előre kalkulálható költséget, lehetőség szerint időbeli elhatárolással, fokozatosan terheli az Alapra Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által egyéb felek, harmadik személyek részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja Forgalmazási díjak és költségek A forgalmazási díjak és költségek maximális mértéke: az Alap értékelésnapi portfólióértékének (az Alap eszközeinek aktuális piaci értéke költséglevonás előtt) 3%-a. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának díja, amelynek nagysága az Alapkezelő és a Forgalmazók által kötött egyedi szerződésben kerül meghatározásra. A forgalmazási díj az Alap értékelésnapi portfólióértékének (az Alap eszközeinek aktuális piaci értéke költséglevonás előtt) legfeljebb 3%-ának az adott év napjaival osztott része. A forgalmazási díj a forgalmazási szerződésben rögzítettek szerint, de legfeljebb negyedéves gyakorisággal a Kezelési költségek terhére kerül kifizetésre. Forgalmazási költségek: Az ügyletekkel kapcsolatban a Forgalmazónak járó tranzakciós díjak, valamint a Forgalmazó által továbbhárított a Keler díjszabályzata alapján megállapított - Keler díjak és költségek a Forgalmazási szerződés szerint esedékesek. Az Alap ügyletei során felmerült, az értékpapírok adásvételéhez kapcsolódó-, valamint számlavezetési és őrzési díjak, továbbá banki és egyéb költségek felmerülésükkor, vagy a havi elszámolás során kerülnek levonásra, az aktuális kondíciós listák alapján. Könyvvizsgálói díj Az Alap Könyvvizsgálójának fizetendő díjak és költségek időarányosan napi szinten kerülnek elhatárolásra és levonásra, melynek összege évenként újrakötött szerződésben kerül meghatározása. A díj maximuma Ft/naptári év. 15