Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 2. oldal d)1 a Magyarország területén más EGT-államban székhelly

Átírás

1 Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 1. oldal évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól 1 A befektetési szolgáltatási tevékenység hazai és európai szabályainak egységesítése, átláthatósága, a nemzetközi versenyképesség fejlesztése, a befektetők, ügyfelek védelme és a szektor hatékony felügyelete érdekében az Országgyűlés a következő törvényt alkotja: ELSŐ RÉSZ BEVEZETŐ RENDELKEZÉSEK I. Fejezet A TÖRVÉNY HATÁLYA 1. Ha nemzetközi szerződés vagy e törvény eltérően nem rendelkezik, e törvény hatálya kiterjed a)2 a Magyarország területén székhellyel rendelkező személy és szervezet által Magyarország területén végzett aa) befektetési szolgáltatási tevékenységre, ab) befektetési szolgáltatási tevékenységet kiegészítő szolgáltatásra (a továbbiakban: kiegészítő szolgáltatás), ac) árutőzsdei szolgáltatásra, ad)3 adatszolgáltatási tevékenységre, b)4 a Magyarország területén székhellyel rendelkező vállalkozás az Európai Unió más tagállamában vagy az Európai Gazdasági Térséget létrehozó megállapodásban részes más állam területén végzett határon átnyúló vagy fióktelep formájában folytatott ba) befektetési szolgáltatási tevékenységére, és bb) kiegészítő szolgáltatására, és bc)5 adatszolgáltatási tevékenységére, és c)6 a Magyarország területén külföldi (EGT-államban vagy harmadik országban székhellyel rendelkező) vállalkozás által fióktelep formájában folytatott ca) befektetési szolgáltatási tevékenységre, cb) kiegészítő szolgáltatásra, és cc) adatszolgáltatási tevékenységre, 1 Kihirdetve: XI Módosította: évi CXCIII. törvény 178. (2) a). 3 Beiktatta: évi LXIX. törvény 38. (1). Hatályos: I. 3-tól. 4 Módosította: évi CXCIII. törvény 178. (2) b). 5 Beiktatta: évi LXIX. törvény 38. (2). Hatályos: I. 3-tól. 6 Megállapította: évi LXIX. törvény 38. (3). Hatályos: I. 3-tól.

2 Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 2. oldal d)1 a Magyarország területén más EGT-államban székhellyel rendelkező vállalkozás által határon átnyúló szolgáltatás formájában folytatott da) befektetési szolgáltatási tevékenységre, db) kiegészítő szolgáltatásra, dc) adatszolgáltatási tevékenységre, és e)2 az a)-d) pontban szereplők e törvény szerinti felügyeletére. 1/A. 3 (1) A VI/A. Fejezetet a) a Bit. szerinti biztosítókra - ide nem értve a Bit. hatodik része hatálya alá tartozó kisbiztosítókat és a kölcsönös biztosító egyesületeket -, viszontbiztosítókra és különleges célú gazdasági egységekre, b) a 2. f) és h) pontjában, valamint a 9. -ban meghatározott személyekre, c) a Kbftv. szerinti befektetési alapokra, befektetési alapkezelőkre és letétkezelőkre, d) az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló évi XCVI. törvény 10. (1) bekezdés a) pontjában meghatározott önkéntes nyugdíjpénztárakra, azok vagyonkezelőire és letétkezelőire, e) a magánnyugdíjról és a magánnyugdíjpénztárakról szóló évi LXXXII. törvény 2. (1) bekezdés a) pontja szerinti magánnyugdíjpénztárakra, azok vagyonkezelőire és letétkezelőire, f) a foglalkoztatói nyugdíjról és intézményeiről szóló évi CXVII. törvény pontja szerinti foglalkoztatói nyugdíj szolgáltató intézményekre, azok vagyonkezelőire és letétkezelőire is alkalmazni kell, amennyiben azok szabályozott piac vagy multilaterális kereskedési rendszer tagjai. (2) A 144/A. és 144/B. -t, valamint a XXVI/A. Fejezetet a) a 2. -ban meghatározott személyekre, b) a Bit. szerinti biztosítókra - ide nem értve a Bit. hatodik része hatálya alá tartozó kisbiztosítókat és a kölcsönös biztosító egyesületeket -, viszontbiztosítókra és különleges célú gazdasági egységekre, c) a Kbftv. szerinti befektetési alapokra, befektetési alapkezelőkre és letétkezelőkre, d) az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló évi XCVI. törvény 10. (1) bekezdés a) pontjában meghatározott önkéntes nyugdíjpénztárakra, azok vagyonkezelőire és letétkezelőire, e) a magánnyugdíjról és a magánnyugdíjpénztárakról szóló évi LXXXII. törvény 2. (1) bekezdés a) pontja szerinti magánnyugdíjpénztárakra, azok vagyonkezelőire és letétkezelőire, valamint f) a foglalkoztatói nyugdíjról és intézményeiről szóló évi CXVII. törvény pontja szerinti foglalkoztatói nyugdíj szolgáltató intézményekre, azok vagyonkezelőire és letétkezelőire is alkalmazni kell. 1 Beiktatta: évi LXIX. törvény 38. (4). Hatályos: I. 3-tól. 2 Beiktatta: évi LXIX. törvény 38. (4). Hatályos: I. 3-tól. 3 Beiktatta: évi LXIX. törvény 39.. Hatályos: I. 3-tól.

3 Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 3. oldal (3) E törvény vezető testületre, összeférhetetlenségre, termék-jóváhagyási folyamatra, a szolgáltatások, tevékenységek és ügyletek nyilvántartására, az ügyfelek tájékoztatására, az alkalmassági és megfelelési tesztre, a közvetítő igénybevételére, a más befektetési vállalkozás közvetítésével végrehajtott szolgáltatásnyújtásra, az ügyfélmegbízások kezelésére, az elfogadható partnerekkel végrehajtott ügyletre, a felügyeleti hatáskörökre, szankciókra, a jogsértések jelentésére, a jogorvoslatra vonatkozó rendelkezéseit a befektetési vállalkozásokra és a hitelintézetekre akkor is alkalmazni kell, amikor ügyfeleiknek strukturált betéteket értékesítenek vagy azokkal kapcsolatos tanácsadást nyújtanak. 2. E törvény hatálya nem terjed ki a)1 arra a személyre vagy szervezetre, aki vagy amely árualapú származtatott terméktől, kibocsátási egységtől vagy az arra vonatkozó származtatott terméktől eltérő pénzügyi eszközre vonatkozó sajátszámlás kereskedésen kívül nem végez árualapú származtatott terméktől, kibocsátási egységtől vagy az arra vonatkozó származtatott terméktől eltérő pénzügyi eszközre vonatkozó egyéb befektetési szolgáltatási tevékenységet, kivéve, ha aa) árjegyző, ab) szabályozott piac vagy multilaterális kereskedési rendszer tagja vagy közvetlen elektronikus hozzáférése van egy kereskedési helyszínhez, kivéve a kereskedési helyszínen olyan ügyleteket végrehajtó nem pénzügyi szervezetet, amely ügyletek objektíven mérhető módon csökkentik az adott nem pénzügyi szervezet vagy csoportjai kereskedelmi tevékenységhez vagy likviditásfinanszírozási tevékenységhez közvetlenül kapcsolódó kockázatait, ac) nagysebességű algoritmikus kereskedési technikát alkalmaz, ad) ügyfélmegbízások végrehajtásakor sajátszámlás kereskedést végez, b) arra a személyre vagy szervezetre, aki kizárólag anyavállalata, leányvállalatai vagy az anyavállalata más leányvállalatai számára végez befektetési szolgáltatási tevékenységet, c) arra a személyre vagy szervezetre, aki kizárólag munkavállalói részesedési programok kezelésével összefüggően végez befektetési szolgáltatási tevékenységet, d) arra a személyre vagy szervezetre, aki kizárólag da) anyavállalata, leányvállalatai vagy az anyavállalata más leányvállalatai számára, és db) munkavállalói részesedési programok kezelésével összefüggően végez befektetési szolgáltatási tevékenységet, e) arra a személyre vagy szervezetre, aki az e törvényben nem szabályozott tevékenysége során végez befektetési tanácsadási tevékenységet és ezért nem részesül díjazásban, f)2 arra a személyre vagy szervezetre, aki vagy amely árualapú származtatott termékkel, kibocsátási egységgel vagy arra vonatkozó származtatott termékkel - ideértve az árjegyzőket is - sajátszámlás kereskedést folytat, annak kivételével, aki vagy amely ügyfélmegbízás végrehajtása során végez sajátszámlás kereskedést feltéve, hogy: 1 Megállapította: évi LXIX. törvény 40. (1). Hatályos: I. 3-tól. 2 Megállapította: évi LXIX. törvény 40. (2). Hatályos: I. 3-tól.

4 Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 4. oldal fa) egyedi és összesített alapon az e pont szerinti tevékenysége - csoportszinten figyelembe véve - a főtevékenységéhez képest kiegészítő jellegű tevékenység, és főtevékenysége nem az e törvény szerinti befektetési szolgáltatási tevékenység vagy a Hpt. szerinti pénzügyi szolgáltatási tevékenység nyújtása, vagy árualapú származtatott ügyletek vonatkozásában végzett árjegyzői tevékenység, fb) nem alkalmaz nagysebességű algoritmikus kereskedési technikát, és fc) évente beszámol a Felügyeletnek arról, hogy alkalmazza-e a mentesítést és kérésre tájékoztatja a Felügyeletet arról, hogy milyen alapon ítéli meg úgy, hogy az e pont szerinti tevékenysége főtevékenységéhez képest kiegészítő jellegű tevékenység, g)1 arra a személyre vagy szervezetre, aki vagy amely árualapú származtatott termékkel, kibocsátási egységgel vagy arra vonatkozó származtatott termékkel - sajátszámlás kereskedés kivételével - nyújt befektetési szolgáltatási tevékenységet főtevékenysége szerinti ügyfelei vagy partnerei számára, feltéve, hogy ga) egyedi és összesített alapon az e pont szerinti tevékenysége - csoportszinten figyelembe véve - a főtevékenységéhez képest kiegészítő jellegű tevékenység, és főtevékenysége nem az e törvény szerinti befektetési szolgáltatási tevékenység vagy a Hpt. szerinti pénzügyi szolgáltatási tevékenység nyújtása, vagy árualapú származtatott ügyletek vonatkozásában végzett árjegyzői tevékenység, gb) nem alkalmaz nagysebességű algoritmikus kereskedési technikát, és gc) évente beszámol a Felügyeletnek arról, hogy alkalmazza-e a mentesítést és kérésre tájékoztatja a Felügyeletet arról, hogy milyen alapon ítéli meg úgy, hogy az e pont szerinti tevékenysége főtevékenységéhez képest kiegészítő jellegű tevékenység, h)2 arra a befektetési szolgáltatási tevékenységet végző vállalkozásra, amely a befektetési szolgáltatási tevékenységet - a 2014/65/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a befektetési vállalkozások szervezeti követelményei és működési feltételei, valamint az irányelv alkalmazásában meghatározott kifejezések tekintetében történő kiegészítéséről szóló, a Bizottság (EU) április 25-i 2017/565 felhatalmazáson alapuló rendelete [a továbbiakban: a Bizottság (EU) 2017/565 felhatalmazáson alapuló rendelete] 4. cikkében meghatározott feltételek mellett - eseti jelleggel, szakmai tevékenysége keretében végzi, és az e szakmai tevékenységet szabályozó jogszabályok, rendelkezések vagy szakmai etikai kódex nemzárják ki befektetési szolgáltatási tevékenység végzését, i)3 arra az üvegházhatású gázok közösségi kereskedelmi rendszerében és az erőfeszítés-megosztási határozat végrehajtásában történő részvételről szóló évi CCXVII. törvény szerinti üzemeltetőre, aki vagy amely a kibocsátási egységekkel való kereskedés során nem hajt végre ügyfélmegbízást, és sajátszámlás kereskedésen kívül nem végez befektetési szolgáltatási tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, kivéve, ha nagysebességű algoritmikus kereskedési technikát alkalmaz, 1 Beiktatta: évi LXIX. törvény 40. (3). Hatályos: I. 3-tól. 2 Beiktatta: évi LXIX. törvény 40. (3). Hatályos: I. 3-tól. 3 Beiktatta: évi LXIX. törvény 40. (3). Hatályos: I. 3-tól.

5 Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 5. oldal j)1 a villamos energiáról szóló évi LXXXVI. törvény (a továbbiakban: Vet.) szerinti átviteli rendszerirányítóra a Vet.-ben meghatározott, a villamos energia határokon keresztül történő kereskedelme esetén alkalmazandó hálózati hozzáférési feltételekről és az 1228/2003/EK rendelet hatályon kívül helyezéséről szóló, július 13-i, 714/2009/EK európai parlamenti és tanácsi rendeletben (a továbbiakban: 714/2009/EK rendelet) meghatározott és a 714/2009/EK rendelet alapján elfogadott üzemi és kereskedelmi szabályzatok vagy iránymutatások szerinti feladata végrehajtása során, a nevében az ezen feladatok ellátása során szolgáltatóként eljáró személyre, valamint a kiegyenlítő mechanizmus és a villamosenergia-hálózat működtetőire vagy kezelőire, amennyiben a villamos energia ellátásának és felhasználásának a kiegyensúlyozása céljából ilyen feladatokat végeznek, k)2 a földgázellátásról szóló évi XL. törvény (a továbbiakban: Get.) szerinti szállítási rendszerüzemeltetőre a Get.-ben meghatározott, a földgázszállító-hálózatokhoz való hozzáférés feltételeiről és az 1775/2003/EK rendelet hatályon kívül helyezéséről szóló július 13-i 715/2009/EK európai parlamenti és tanácsi rendeletben (a továbbiakban: 715/2009/EK rendelet) meghatározott és a 715/2009/EK rendelet alapján elfogadott üzemi és kereskedelmi szabályzatok vagy iránymutatások szerinti feladata végrehajtása során, a nevében az ezen feladatok ellátása során szolgáltatóként eljáró személyre, valamint a kiegyenlítő mechanizmus és a földgázhálózat működtetőire vagy kezelőire, amennyiben a földgáz ellátásának és felhasználásának a kiegyensúlyozása céljából ilyen feladatokat végeznek, l)3 a központi értéktárra, kivéve, ha az Európai Unión belüli értékpapír-kiegyenlítés javításáról és a központi értéktárakról, valamint a 98/26/EK és a 2014/65/EU irányelv, valamint a 236/2012/EU rendelet módosításáról szóló, július 23-i 909/2014/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet (a továbbiakban: 909/2014/EU rendelet) 73. cikkében meghatározottak szerint végez e törvény szerinti befektetési szolgáltatási tevékenységet és kiegészítő szolgáltatást. 2/A. 4 (1) Ahhoz, hogy a 2. f) és g) pontja szerint mentességet élvező személyek vagy szervezetek mentesüljenek, nem kötelesek megfelelni a 2. a) pontban meghatározott feltételeknek. (2) A 2. j) és k) pont szerinti mentesség az e pontokban említett tevékenységeket végző személyekre csak azon befektetési szolgáltatási tevékenységek végzése vagy kiegészítő szolgáltatások nyújtása kapcsán alkalmazható, amelyeket e személyek a 2. j) és k) pontban meghatározott tevékenységek végzése érdekében árualapú származtatott ügyletekhez kapcsolódóan végeznek vagy nyújtanak. Ez a mentesség másodlagos piac - és így például a pénzügyi kapacitásjogok másodlagos kereskedésére szolgáló platform - üzemeltetése vonatkozásában nem alkalmazható. 1 Beiktatta: évi LXIX. törvény 40. (3). Hatályos: I. 3-tól. 2 Beiktatta: évi LXIX. törvény 40. (3). Hatályos: I. 3-tól. 3 Beiktatta: évi LXIX. törvény 40. (3). Hatályos: I. 3-tól. 4 Beiktatta: évi LXIX. törvény 41.. Hatályos: I. 3-tól.

6 Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 6. oldal 3. (1)1 A 8., a 13., a 17. (3)-(5) bekezdése, a 20/A-20/B., a 22., a 24-24/G., a 26/A., a , a , a , a 110/A-110/Q., a 121., a 123. (8)-(9) bekezdése, a 123/A., a , a és a kivételével a befektetési vállalkozásra előírt rendelkezéseket kell alkalmazni a Magyar Nemzeti Banknak (a továbbiakban: MNB) az MNB tv.-ben meghatározott alapvető feladatain kívül végzett befektetési szolgáltatási tevékenységére és kiegészítő szolgáltatás nyújtására. (2)2 Ha e törvény eltérően nem rendelkezik, a befektetési szolgáltatási tevékenységet végző vagy kiegészítő szolgáltatást nyújtó hitelintézetre - a 8. (5) bekezdése, a 13., a , a 19/A-20/B., a 21/A., a 22. (1)-(3) bekezdése, a 22/A., a 24/A-24/G., 25. (1) bekezdése, a 26/A., a 37., a 37/A. (1)-(6) bekezdése, a 37/B-39., a 60., a 78. (2a) bekezdése, a , a XX/A. Fejezet, a 121., a 123. (8) és (9) bekezdése, a 123/A., a (1) és (2) bekezdése, a , a 136. (5) bekezdése, a , a /B., a 164. (1) bekezdés v) pontja, a 164. (7) és (8) bekezdése, valamint a 4. melléklet kivételével - a befektetési vállalkozásra előírt rendelkezéseket kell alkalmazni, azzal, hogy ahol a rendelkezés befektetési vállalkozást említ, ott hitelintézetet is kell érteni. (3)3 A Kbftv. szerinti befektetési alapkezelő a Kbftv.-ben meghatározott körben befektetési szolgáltatási tevékenységet végezhet és kiegészítő szolgáltatást nyújthat, azzal, hogy e tevékenysége, illetve szolgáltatása tekintetében - a 28. (1) bekezdés y) pontja kivételével - a VII. Fejezetben, - a kivételével - a Negyedik Részben, valamint - a 123/A. kivételével - a XXI. Fejezetben, továbbá - a kivételével - a XXII. Fejezetben a befektetési vállalkozásra előírt rendelkezéseket kell alkalmazni. (4)4 A 8., a 12. és 13., a 16., a 17. (3)-(5) bekezdése, a 20/A. és 20/B., a 21. és 22., a 22/A., a 24-24/G., a 26/A., a , a , a 62. és 63., a , a 110/A-110/Q., a 121., a 123. (7)-(9) bekezdése, a 123/A., a és a kivételével a befektetési vállalkozásra előírt rendelkezéseket kell alkalmazni a) az Államadósság Kezelő Központ Zrt.-nek (a továbbiakban: ÁKK Zrt.) törvényben meghatározottak szerinti államadósság-kezelésen kívül végzett, b) a Magyar Államkincstárnak (a továbbiakban: kincstár) az állam által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok tekintetében végzett befektetési szolgáltatási tevékenységére és kiegészítő szolgáltatás nyújtására. 3/A. 5 (1) Minden multilaterális rendszert, amelyen pénzügyi eszközökkel kereskednek a) az e törvény multilaterális kereskedési rendszerre vagy szervezett kereskedési rendszerre vonatkozó rendelkezései vagy b) a Tpt. Kilencedik Részében meghatározott rendelkezések szerint kell működtetni, valamint a pénzügyi eszközök piacairól és a 648/2012/EU rendelet módosításáról szóló május 15-i 600/2014/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet (a továbbiakban: 600/2014/EU rendelet) II. címével összhangban kell az a) és b) pont szerinti kereskedési helyszínek átláthatóságát biztosítani. 1 Megállapította: évi LXIX. törvény 42. (1). Hatályos: I. 3-tól. 2 Megállapította: évi LXXXV. törvény 80.. Módosította: évi LXIX. törvény 134. a), évi CXLV. törvény 20. a), b). 3 Megállapította: évi LXXXV. törvény 80.. Hatályos: VII. 7-től. Módosította: évi CCXV. törvény 65. a). 4 Megállapította: évi LXIX. törvény 42. (2). Hatályos: I. 3-tól. 5 Beiktatta: évi LXIX. törvény 43.. Hatályos: I. 3-tól.

7 Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 7. oldal (2) Minden olyan befektetési vállalkozást, amely szervezett, gyakori és rendszeres formában, jelentős nagyságrendben, az ügyfélmegbízások végrehajtásakor saját számlás kereskedést folytat szabályozott piacon, multilaterális kereskedési rendszeren vagy szervezett kereskedési rendszeren kívül, a 600/2014/EU rendelet III. címével összhangban kell működtetni. (3) A 600/2014/EU rendelet 23. és 28. cikkének sérelme nélkül, az (1) és (2) bekezdésben említett pénzügyi eszközökkel végrehajtott minden olyan ügyletnek, amely nem multilaterális rendszeren vagy rendszeres internalizálón keresztül jön létre, meg kell felelnie a 600/2014/EU rendelet III. címében foglalt vonatkozó rendelkezéseknek. II. Fejezet ÉRTELMEZŐ RENDELKEZÉSEK 4. (1) Az e törvényben hivatkozott jogszabályok rövidítését az 1. melléklet tartalmazza. (2) E törvényben és az e törvény felhatalmazása alapján kiadott jogszabályokban1 1.2 algoritmikus kereskedés: olyan, pénzügyi eszközökkel folytatott kereskedés, amelynek során a megbízások egyedi paramétereit - így különösen azt, hogy kezdeményezni kell-e egy megbízást, mi legyen a megbízás időzítése, ára vagy mennyisége, hogyan történjen a megbízás kezelése annak benyújtása után - egy számítógépes algoritmus automatikusan határozza meg - a Bizottság (EU) 2017/565 felhatalmazáson alapuló rendelete 18. cikkében meghatározottaknak megfelelő - korlátozott emberi beavatkozással vagy emberi beavatkozás nélkül, és nem foglalja magában azokat a rendszereket, amelyeket csak a) megbízások egy vagy több kereskedési helyszínre irányítására, b) megbízások feldolgozására, azok bármely kereskedési paraméterének meghatározása nélkül, c) megbízások megerősítésére vagy d) végrehajtott tranzakciók kereskedést követő feldolgozására használnak, 1a.3 anticiklikus tőkepufferráta: a befektetési vállalkozás tevékenységéhez kapcsolódó prociklikusság csökkentését célzó tőkepuffer-követelmény meghatározásához alkalmazott arányszám, amelyet a befektetési vállalkozás a kitettségeihez kapcsolódó felek vonatkozásában alkalmaz azok földrajzi elhelyezkedése alapján, 1b.4 anyavállalat: az Szmt.-ben meghatározott vállalkozás, 1c.5 APA: jóváhagyott közzétételi mechanizmus, azaz olyan szolgáltatás nyújtására engedéllyel rendelkező személy, aki vagy amely a befektetési vállalkozások nevében közzéteszi - a 600/2014/EU rendelet 20. és 21. cikke alapján - a kereskedési jelentéseket, 1 Módosította: évi CXLV. törvény 20. c). 2 Megállapította: évi LXIX. törvény 44. (1). Hatályos: I. 3-tól. 3 Beiktatta: évi CIV. törvény 25. (1). Hatályos: I. 1-től. 4 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (2). Hatályos: I. 3-tól. 5 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (2). Hatályos: I. 3-tól.

8 Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 8. oldal 1d.1 ARM: jóváhagyott jelentési mechanizmus, azaz olyan szolgáltatás nyújtására engedéllyel rendelkező személy, aki vagy amely a befektetési vállalkozások nevében bejelenti az ügyletek adatait a Felügyeletnek vagy az Európai Értékpapír-piaci Hatóságnak, 2.2 ÁÉKBV: a Kbftv.-ben meghatározott fogalom, 2a.3 állampapír: állampapír-kibocsátó által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, 2b.4 állampapír-kibocsátó: az alábbiakban felsorolt jogi személyek bármelyike, amely hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt bocsát ki: a) az Európai Unió, b) az Európai Unió valamely tagállama, ideértve annak kormányzati szervét, ügynökségét vagy különleges célú gazdasági egységét, c) az Európai Unió szövetségi államberendezkedésű tagállama esetében a szövetség tagjai, d) több tagállam közös különleges célú gazdasági egysége, e) több tagállam által finanszírozás mobilizálása, valamint súlyos finanszírozási problémákkal küzdő vagy finanszírozási szempontból veszélyeztetett tagjai számára pénzügyi segítségnyújtás céljából alapított nemzetközi pénzügyi intézmény vagy f) az Európai Beruházási Bank, 3.5 árjegyző: az a saját számlás kereskedést folytató személy, amely egy pénzügyi eszközre folyamatos vételi és eladási kötelezettséget vállal az általa meghatározott árakon, 4.6 áru: a Bizottság (EU) 2017/565 felhatalmazáson alapuló rendeletében meghatározott fogalom, 4a.7 árualapú származtatott termék: a 600/2014/EU rendelet 2. cikke (1) bekezdésének 30. pontjában meghatározott termék, 5.8 átruházható értékpapír: a tőkepiacon forgalomképes értékpapír a fizetőeszköz kivételével, 6.9 azonosító adatok: a)10 természetes személy azonosító adatai: természetes személyazonosító adatok, állampolgárság, lakcím, személyazonosság igazolására alkalmas hatósági igazolvány típusa és száma; b)11 vállalkozás azonosító adatai: név, rövidített név, székhely, külföldi székhelyű vállalkozás esetén magyarországi fióktelepének címe, cégjegyzékszám, a létrejöttéről (nyilvántartásba vételéről, bejegyzéséről) szóló határozat száma, nyilvántartási száma, képviseletre jogosultak neve és beosztása, 7.12 befektetési hitel: pénzügyi eszköz vásárlásához nyújtott hitel, ha a hitelt nyújtó részt vesz az ügylet lebonyolításában, 1 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (2). Hatályos: I. 3-tól. 2 Megállapította: évi CXCIII. törvény 164. (2). Módosította: évi XVI. törvény 278. (3) b). 3 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (3). Hatályos: I. 3-tól. 4 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (3). Hatályos: I. 3-tól. 5 Módosította: évi LXIX. törvény 134. b). 6 Megállapította: évi LXIX. törvény 44. (4). Hatályos: I. 3-tól. 7 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (5). Hatályos: I. 3-tól. 8 Megállapította: évi CLIX. törvény 142. (1). Hatályos: I. 1-től. 9 Beiktatta: évi CIII. törvény 130. (1). Hatályos: I. 1-től. 10 Módosította: évi LVI. törvény Megállapította: évi CCLII. törvény 165. (1). Hatályos: III. 15-től. 12 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1).

9 Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 9. oldal 8.1 befektetési elemzés: pénzügyi eszközre vagy annak kibocsátójára vonatkozó, a Tpt. szerinti befektetési ajánlás, ide nem értve a befektetési tanácsadást, 9.2 befektetési tanácsadás: pénzügyi eszközre vonatkozó ügylethez kapcsolódó, személyre szóló ajánlás nyújtása, ide nem értve a nyilvánosság számára közölt tény, adat, körülmény, tanulmány, riport, elemzés és hirdetés közzétételét, továbbá a befektetési vállalkozás által az ügyfél részére adott, e törvény szerinti előzetes és utólagos tájékoztatást, 10.3 befektetési vállalkozás: az, aki e törvény szerinti, tevékenység végzésére jogosító engedély alapján, harmadik személy részére, ellenérték fejében, rendszeres gazdasági tevékenysége keretében befektetési szolgáltatást nyújt vagy befektetési tevékenységet végez, ide nem értve a 3. -ban meghatározottakat, 11.4 minősített befolyás: a Hpt.-ben befolyásoló részesedésként meghatározott fogalom, 11a.5 certifikát: a 600/2014/EU rendelet 2. cikk (1) bekezdés 27. pontjában meghatározott fogalom, 11b.6 C6. származtatott energiaügylet: a 6. f) pontjában említett olyan opció, határidős ügylet, swapügylet és bármely más származtatott ügylet, amely szénre vagy olajra vonatkozik, amellyel OTF-en kereskednek, és amelyeket természetben kell kiegyenlíteni, 11c.7 CTP: összesítettadat-szolgáltató, azaz olyan szolgáltatás nyújtására engedéllyel rendelkező személy, aki vagy amely összegyűjti a szabályozott piacokról, az MTF-ektől, az OTF-ektől és az APA-któl (jóváhagyott közzétételi mechanizmusok) a 600/2014/EU rendelet 6., 7., 10., 12., 13., 20. és 21. cikkében felsorolt pénzügyi eszközökről szóló kereskedési jelentéseket, és azokat olyan, folyamatos és élő elektronikus adatfolyamba vonja össze, amely pénzügyi eszközönként árfolyam- és volumenadatokat biztosít, 12.8 csereügylet (swap): valamely pénzügyi eszköz cseréjére vonatkozó olyan összetett megállapodás, amely általában egy azonnali és egy határidős adásvételi ügyletből, illetve több határidős ügyletből tevődik össze és általában jövőbeni pénzáramlások cseréjét vonja maga után, 13.9 dotációs tőke: a fióktelep létesítéséhez és működéséhez az alapító által tartósan, korlátlanul, tehermentesen a fióktelep szabad rendelkezésére bocsátott tőke, EGT-állam: az Európai Unió tagállama és az Európai Gazdasági Térségről szóló megállapodásban részes más állam, EGT-állambeli befektetési vállalkozás anyavállalat: olyan befektetési vállalkozás, amely befektetési vállalkozásban, hitelintézetben vagy pénzügyi vállalkozásban ellenőrző befolyással vagy részesedési viszonnyal rendelkezik, és a székhelye szerinti EGT-államban székhellyel rendelkező hitelintézet, befektetési vállalkozás vagy pénzügyi holding társaság ellenőrző befolyással vagy részesedési viszonnyal nem rendelkezik benne, 1 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 2 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 3 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 4 Megállapította: évi CCXXXVI. törvény 77. (1). Hatályos: I. 1-től. 5 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (6). Hatályos: I. 3-tól. 6 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (6). Hatályos: I. 3-tól. 7 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (6). Hatályos: I. 3-tól. 8 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 9 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 10 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 11 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1).

10 Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 10. oldal 16.1 EGT-állambeli pénzügyi holding társaság anyavállalat: olyan pénzügyi holding társaság, amelyben a székhelye szerinti tagállamban székhellyel rendelkező hitelintézet, befektetési vállalkozás vagy pénzügyi holding társaság ellenőrző befolyással vagy részesedési viszonnyal nem rendelkezik, 16a.2 egymásnak megfelelő ügyfélmegbízásokat párosító kereskedés (matched principal trading): olyan ügylet, ahol a befektetési vállalkozás vagy a piacműködtető a vevő és az eladó közé helyezi magát oly módon, hogy a tranzakció végrehajtása során nincs kitéve piaci kockázatnak, mivel mindkét oldalt egyszerre hajtják végre, valamint a tranzakciót olyan áron hajtja végre, hogy nincs nyeresége vagy vesztesége az előre meghirdetett jutalékon vagy díjon kívül, 17.3 elismert elszámolóház: EGT-államban vagy az OECD tagállamában működő, a székhely szerinti ország jogszabálya vagy felügyeleti hatósága által elismertnek minősített, az elszámolásforgalom lebonyolítását végző pénzügyi intézmény, illetve központi szerződő fél tevékenységet végző szervezet, ellenőrző befolyás: a Hpt.-ben meghatározott fogalom, 20.6 első számú vezető: a befektetési vállalkozás vezető állású személyei közül az a személy, akit a befektetési vállalkozás létesítő okirata ilyenként határoz meg, EU-szintű anyavállalat: a hitelintézetekre és befektetési vállalkozásokra vonatkozó prudenciális követelményekről és a 648/2012/EU rendelet módosításáról szóló, június 26-i 575/2013/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletben (a továbbiakban: 575/2013/EU rendelet) ekként meghatározott fogalom, 23.9 EU-szintű pénzügyi holding társaság anyavállalat: az 575/2013/EU rendeletben ekként meghatározott fogalom, 23a.10 EU-szintű vegyes pénzügyi holding társaság anyavállalat: az 575/2013/EU rendeletben ekként meghatározott fogalom, 23b.11 értékpapír-finanszírozási ügylet: az értékpapír-finanszírozási ügyletek és az újrafelhasználás átláthatóságáról, valamint a 648/2012/EU rendelet módosításáról szóló (EU) 2015/2365 európai parlamenti és tanácsi rendelet 3. cikk 11. pontja szerint meghatározott fogalom, értékpapír-kölcsönzés: értékpapír tulajdonjogának olyan átruházása, amelynek keretében a kölcsönbeadó a kölcsönbevevő részére azzal a kötelezettséggel ruház át értékpapírt, hogy a kölcsönbevevő köteles azonos darabszámú és azonos sorozatú értékpapírt egy, a szerződésben vagy a kölcsönbeadó által meghatározott jövőbeni időpontban visszaadni a kölcsönbeadó vagy az általa megjelölt harmadik személy részére, 1 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 2 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (7). Hatályos: I. 3-tól. 3 Megállapította: évi LXXXV. törvény 81. (1). Hatályos: I. 1-től. 4 Hatályon kívül helyezte: évi CIV. törvény 39. a). Hatálytalan: I. 1-től. 5 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 6 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 7 Hatályon kívül helyezte: évi CCXXXVI. törvény 112. a). Hatálytalan: I. 1-től. 8 Megállapította: évi CCXXXVI. törvény 77. (2). Hatályos: I. 1-től. 9 Megállapította: évi CCXXXVI. törvény 77. (2). Hatályos: I. 1-től. 10 Beiktatta: évi CCXXXVI. törvény 77. (3). Hatályos: I. 1-től. 11 Beiktatta: évi CXLV. törvény 8. (1). Hatályos: I. 3-tól. 12 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1).

11 Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 11. oldal 25.1 értékpapír letéti számla: az ügyfél számára vezetett, az ügyféltől letéti őrzésre átvett értékpapír nyilvántartására szolgáló számla, 26.2 értékpapírszámla: a Tpt.-ben meghatározott fogalom, 27.3 értékpapírtitok: minden olyan, az ügyfélről a befektetési vállalkozás, a multilaterális kereskedési rendszer működtetője és az árutőzsdei szolgáltató rendelkezésére álló adat, amely az ügyfél személyére, adataira, vagyoni helyzetére, üzleti befektetési tevékenységére, gazdálkodására, tulajdonosi, üzleti kapcsolataira, illetve a befektetési vállalkozással és árutőzsdei szolgáltatóval kötött szerződéseire, számlájának egyenlegére és forgalmára vonatkozik, 27a.4 Felügyelet: a pénzügyi közvetítőrendszer felügyeletével kapcsolatos feladatkörében eljáró MNB., 28.5 felügyeleti hatóság: a befektetési vállalkozás és az árutőzsdei szolgáltató befektetési szolgáltatási tevékenysége, kiegészítő szolgáltatása vagy az árutőzsdei szolgáltató által végezhető tevékenység felügyeletét ellátó, hatáskörrel rendelkező szervezet, ide nem értve a Felügyeletet, 29.6 fióktelep: az Fkt.-ban, illetve Ctv.-ben meghatározott szervezet, 30.7 fogadó tagállam: a székhely szerinti EGT-államtól eltérő EGT-állam, amelyben a befektetési vállalkozásnak fióktelepe van vagy ahol szolgáltatást nyújt, illetve tevékenységet végez, 30a.8 függő ügynök: az a természetes személy vagy jogi személy, amely az általa képviselt befektetési vállalkozás teljes körű és feltétel nélküli felelősségére segíti elő a befektetési szolgáltatási tevékenység végzését vagy kiegészítő szolgáltatás nyújtását az ügyfél vagy a jövőbeni ügyfél számára, 31.9 harmadik ország: az az ország, amely nem minősül EGT-államnak, 31a.10 harmadik országbeli vállalkozás: olyan vállalkozás, amely befektetési szolgáltatási tevékenységet végző vagy kiegészítő szolgáltatást nyújtó hitelintézetnek, befektetési vállalkozásnak minősülne, ha központi ügyviteli helye vagy létesítő okirat szerinti székhelye valamely EGT-államban lenne, induló tőke: az alapításkori jegyzett tőke, a tőketartalék és az eredménytartalék összege, jegyzési garanciavállalás: az értékpapír saját számlára történő lejegyzésére, illetve megvásárlására vonatkozó kötelezettségvállalás vagy a jegyzés vagy eladás meghiúsulásának elkerülése érdekében szerződésben vállalt mennyiségű értékpapír lejegyzésére, illetőleg megvásárlására vonatkozó kötelezettségvállalás, 33a.13 jó üzleti hírnév: a befektetési vállalkozás vezető állású személyeinek, befolyásoló részesedéssel rendelkező tagjainak a befektetési vállalkozás irányítására vagy tulajdonlására való alkalmasságát igazoló feltételek megléte, 1 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 2 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 3 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 4 Beiktatta: évi CXLIII. törvény 106. (1). Hatályos: X. 1-től. 5 Megállapította: évi CXLIII. törvény 106. (2). Hatályos: X. 1-től. 6 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 7 Megállapította: évi LXIX. törvény 44. (8). Hatályos: I. 3-tól. 8 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (9). Hatályos: I. 3-tól. 9 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 10 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (10). Hatályos: I. 3-tól. 11 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 12 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 13 Beiktatta: évi LXXXV. törvény 81. (2). Hatályos: VII. 7-től.

12 Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 12. oldal 34.1 kereskedési szándékkal tartott pozíció: a rövid távú újraértékesítés szándékával vagy a vételi és eladási árak közötti tényleges vagy várható különbözetből, valamint egyéb ár- vagy kamatlábváltozásokból származó rövid távú haszonszerzés szándékával tartott pozíció, amelybe beletartoznak mind a saját számlás, mind az ügyfelek által adott megbízások végrehajtásából és az árjegyzésből származó pozíciók, 34a.2 kereskedési helyszín: bármely szabályozott piac, multilaterális kereskedési rendszer vagy szervezett kereskedési rendszer, 34b.3 keresztértékesítés gyakorlata (cross-selling): egy befektetési szolgáltatás felajánlása egy másik szolgáltatással vagy termékkel együtt, egy csomag részeként vagy ugyanazon megállapodás vagy csomag feltételeként, 34c.4 kis- és középvállalkozás: olyan vállalkozás, amelynek az előző három naptári évben az év végi jegyzések alapján az átlagos piaci tőkeértéke eurónál kevesebb volt, 34d.5 kkv-tőkefinanszírozási piac: olyan multilaterális kereskedési rendszer, amelyet kkv- tőkefinanszírozási piacként vettek nyilvántartásba, a 154/A. -nak megfelelően, kollektív befektetési forma: a Kbftv.-ben meghatározott fogalom, 37.8 központi hitelinformációs rendszer: a központi hitelinformációs rendszerről szóló törvényben meghatározott rendszer (a továbbiakban: KHR), 38.9 központi szerződő fél: a Tpt.-ben meghatározott fogalom, 38a.10 közvetlen elektronikus hozzáférés: olyan eljárás, amely során egy kereskedési helyszín tagja vagy résztvevője vagy ügyfele engedélyezi valamely személynek az ő kereskedési kódjának használatát, annak érdekében, hogy az a személy elektronikusan továbbíthasson pénzügyi eszközre vonatkozó megbízásokat közvetlenül a kereskedési helyszínnek, továbbá az olyan eljárás, amelynek során a személy a tag vagy résztvevő vagy ügyfél infrastruktúráját, vagy bármiféle, a tag vagy résztvevő vagy ügyfél által biztosított csatlakozási rendszert használ a megbízások továbbítására (közvetlen piaci hozzáférés), valamint olyan eljárás, amelynek során e személy nem használja ezen infrastruktúrát (szponzorált hozzáférés), a Bizottság (EU) 2017/565 felhatalmazáson alapuló rendelete 20. cikkében meghatározottak figyelembevételével, külföldi befektetési vállalkozás: az a befektetési vállalkozás, amelynek székhelye nem Magyarország területén van, különleges célú gazdasági egység: kizárólag a külön törvény szerinti értékpapírosítási ügylet végrehajtása céljából létrehozott jogalany, amely működhet alap (értékpapírosító alap) vagy társaság (értékpapírosító társaság) formájában, 1 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 2 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (11). Hatályos: I. 3-tól. 3 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (11). Hatályos: I. 3-tól. 4 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (11). Hatályos: I. 3-tól. 5 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (11). Hatályos: I. 3-tól. 6 Hatályon kívül helyezte: évi LXIX. törvény 135. (2) a). Hatálytalan: I. 3-tól. 7 Megállapította: évi CXCIII. törvény 164. (3). Módosította: évi XVI. törvény 278. (3) b). 8 Megállapította: évi CXXII. törvény 24. (11). Hatályos: X. 11-től. 9 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 10 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (12). Hatályos: I. 3-tól. 11 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). Módosította: évi CXCIII. törvény 178. (2) c). 12 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1).

13 Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 13. oldal 41.1 lakossági ügyfél: a szakmai ügyfélnek nem minősülő ügyfél, 42.2 leányvállalat: az a vállalkozás, amelynek működésére egy másik vállalkozás ellenőrző befolyást gyakorol azzal, hogy a leányvállalat valamennyi leányvállalatát is az anyavállalat leányvállalatának kell tekinteni, 43.3 letéti őrzés: pénzügyi eszköz megőrzésre történő átvétele, a tulajdonos megbízásából való nyilvántartása és kiadása, 44.4 letétkezelés: a pénzügyi eszköz letéti őrzése, a kamat, az osztalék, a hozam, illetőleg a törlesztés beszedése és egyéb kapcsolódó szolgáltatás együttes nyújtása, ideértve az óvadék kezelésével összefüggő szolgáltatásokat, 44a.5 likvid piac: pénzügyi eszközöknek vagy pénzügyi eszközök kategóriájának olyan piaca, ahol folyamatosan üzletkötésre kész és hajlandó vevők és eladók vannak jelen, ami az alábbi kritériumok alapján állapítandó meg, figyelembe véve az adott pénzügyi eszköz vagy pénzügyi eszköz-kategória sajátos piaci struktúráját: a) az ügyletek átlagos gyakorisága és nagyságrendje különböző piaci feltételek mellett, figyelemmel a pénzügyi eszköz kategóriáján belül a termékek jellegére és életciklusára, b) a piaci szereplők száma és típusa, ideértve a piaci szereplőknek a kereskedett eszközökhöz viszonyított arányát egy adott termék esetében, c) az eladási és vételi ár különbségének (spread) átlagos nagyságrendje, ha ismert, 45.6 limitáras megbízás: valamely pénzügyi eszköz meghatározott limitáron vagy annál jobb áron, meghatározott mennyiségben történő vételére vagy eladására irányuló megbízás, 45a.7 másodlagos értékpapír: a Tpt.-ben meghatározott fogalom, 46.8 megbízás végrehajtása az ügyfél javára: pénzügyi eszköz vételére vagy eladására vonatkozó megállapodás megkötésére irányuló tevékenység végzése az ügyfél javára, amely magában foglalja a befektetési vállalkozás vagy hitelintézet által kibocsátott pénzügyi eszköz értékesítésére vonatkozó megállapodás megkötését a kibocsátás pillanatában, 47.9 mezőgazdasági áru alapú származtatott ügyletek: az 1308/2013/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet 1. cikkében, I. mellékletének I-XX. részében és XXIV/1. részében felsorolt termékekhez kapcsolódó származtatott ügyletek, miniszter: a pénz-, tőke és biztosítási piac szabályozásáért felelős miniszter, minisztérium: a miniszter által vezetett minisztérium, 49a.12 multilaterális rendszer: valamely rendszer, amelyben több harmadik fél pénzügyi eszközökre irányuló vételi és eladási szándéka hozható össze a rendszeren belül, 1 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 2 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 3 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 4 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 5 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (13). Hatályos: I. 3-tól. 6 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 7 Beiktatta: évi CXLV. törvény 8. (2). Hatályos: I. 3-tól. 8 Megállapította: évi LXIX. törvény 44. (14). Hatályos: I. 3-tól. 9 Megállapította: évi LXIX. törvény 44. (14). Hatályos: I. 3-tól. 10 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 11 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 12 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (15). Hatályos: I. 3-tól.

14 Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 14. oldal 49b.1 nagykereskedelmi energiatermék: az 1227/2011/EU rendelet 2. cikkének 4. pontjában meghatározott nagykereskedelmi energiatermék, 49c.2 nagysebességű algoritmikus kereskedési technika: bármely, az alábbi sajátosságokkal jellemezhető kereskedési technika: a) a hálózati és egyéb típusú adatátviteli idő minimalizálását célzó infrastruktúra, amely az algoritmikus ajánlatbevitelre szolgáló következő lehetőségek közül legalább egyet magába foglal: szervereknek a kereskedési helyszínhez közeli vagy egy helyiségen belüli elhelyezése vagy nagy sebességű közvetlen elektronikus hozzáférés, b) a megbízások kezdeményezését, létrehozását, továbbítását vagy végrehajtását a rendszer határozza meg, anélkül, hogy az egyes ügyletek vagy megbízások kapcsán emberi beavatkozásra kerülne sor, valamint c) a Bizottság (EU) 2017/565 felhatalmazáson alapuló rendelete 19. cikkében meghatározott magas napi üzenetforgalom (megbízások, árajánlatok vagy törlések), 50.3 pénzügyi elemző: a Bizottság (EU) 2017/565 felhatalmazáson alapuló rendeletében meghatározott személy, 51.4 pénzpiaci eszköz: a fizetőeszköz kivételével sorozatban kibocsátott pénzkövetelésre szóló eszköz, amellyel pénzpiacon kereskednek, 52.5 pénzügyi eszköz elhelyezése (placement): a pénzügyi eszköz Tpt. szerinti forgalombahozatala és nyilvános értékesítésre történő felajánlása, 52a.6 piacműködtető: olyan személy, amely irányítja, illetve működteti a szabályozott piac üzletvitelét, és amely maga a szabályozott piac, 53.7 portfóliókezelés: az a tevékenység, amelynek során az ügyfél eszközei előre meghatározott feltételek mellett, az ügyfél által adott megbízás alapján, az ügyfél javára pénzügyi eszközökbe kerülnek befektetésre és kezelésre azzal, hogy az ügyfél a megszerzett pénzügyi eszközből eredő kockázatot és hozamot, azaz a veszteséget és a nyereséget közvetlenül viseli, 54.8 referenciaadat: a központi hitelinformációs rendszerről szóló törvényben meghatározott fogalom, 55.9 referenciaadat-szolgáltató: a befektetési hitel nyújtására engedéllyel rendelkező, illetőleg értékpapír-kölcsönzést végző befektetési vállalkozás, rendszeres internalizáló: az a befektetési vállalkozás, amely ügyfél részére szervezett keretek között, sajátszámlás kereskedés keretében gyakran, rendszeresen és jelentős nagyságrendben biztosítja az ügyletkötés lehetőségét oly módon, hogy az ügyfél megbízásait szabályozott piacon, multilaterális kereskedési rendszeren és szervezett kereskedési rendszeren kívül, multilaterális rendszer működtetése nélkül hajtja végre, saját számlás kereskedés: pénzügyi eszköz saját eszköz terhére történő adásvétele, cseréje, 1 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (15). Hatályos: I. 3-tól. 2 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (15). Hatályos: I. 3-tól. 3 Megállapította: évi LXIX. törvény 44. (16). Hatályos: I. 3-tól. 4 Megállapította: évi LXIX. törvény 44. (17). Hatályos: I. 3-tól. 5 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 6 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (18). Hatályos: I. 3-tól. 7 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 8 Megállapította: évi CXXII. törvény 24. (11). Hatályos: X. 11-től. 9 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 10 Megállapította: évi LXIX. törvény 44. (19). Hatályos: I. 3-tól. 11 Hatályon kívül helyezte: évi CCXXXVI. törvény 112. a). Hatálytalan: I. 1-től. 12 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1).

15 Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 15. oldal 58a.1 strukturált betét: olyan a Hpt. 6. (1) bekezdés 8. pontjában meghatározott betét, amelynek lejáratkor a teljes összegét vissza kell fizetni, olyan feltételek alapján, amelyek szerint az esedékes kamatok és prémiumok olyan képlet alapján fizetendők (vagy képezik kockázat tárgyát), amelyben szerepel a következő tényezők valamelyike: a) valamely index vagy indexkombináció, az olyan változó kamatozású betétek kivételével, amelyek hozama közvetlenül függ valamilyen kamatlábindextől, például az Euribortól vagy a Libortól, b) pénzügyi eszköz vagy több pénzügyi eszköz kombinációja, c) valamely nyersanyag, vagy több nyersanyag kombinációja vagy egyéb fizikai vagy nem fizikai nem helyettesíthető eszközök vagy d) valamely deviza árfolyama vagy több devizaárfolyam kombinációja, 58b.2 strukturált pénzügyi termék: a 600/2014/EU rendelet 2. cikke (1) bekezdésének 28. pontjában meghatározott fogalom, 59.3 szabályozott piac: a Tpt.-ben meghatározott fogalom, 60.4 szakmai ügyfél: az az ügyfél, aki megfelel a 49. -ban foglalt feltételeknek, illetve a 48. szerint ilyennek minősül, 61.5 származtatott ügylet: olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló pénzügyi eszköz, mint alaptermék értékétől függ és önálló kereskedés tárgyát képezi, 61a.6 származtatott termék: a 6. d)-k) pontjában meghatározott pénzügyi eszköz, 61b.7 szervezett kereskedési rendszer (OTF): olyan multilaterális rendszer, amely nem szabályozott piac vagy MTF, és amelyben több, harmadik féltől származó, kötvények, strukturált pénzügyi eszközök, kibocsátási egységek és származtatott termékek vételi és eladási szándéka hozható össze a rendszeren belül, oly módon, hogy az szerződést eredményez, 62.8 székhely szerinti tagállam: a)9 ha a külföldi befektetési vállalkozás természetes személy, az az EGT-állam, amelyben a központi irodája található; b) ha a befektetési vállalkozás vagy a külföldi befektetési vállalkozás jogi személy, az az EGT-állam, ahol a létesítő okirat szerinti székhelye található; c) ha a befektetési vállalkozás vagy a külföldi befektetési vállalkozás jogi személy és a nemzeti jog szerint nem rendelkezik létesítő okirat szerinti székhellyel, az az EGT-állam, amelyben a központi irodája található; d)10 ha az adatszolgáltatási tevékenységet végző APA, CTP vagy ARM természetes személy, az az EGT-állam, amelyben a központi irodája található; e)11 ha az adatszolgáltatási tevékenységet végző APA, CTP vagy ARM jogi személy, az az EGT-állam, ahol a létesítő okirat szerinti székhelye található; f)12 ha az adatszolgáltatási tevékenységet végző APA, CTP vagy ARM jogi személy és nemzeti joga szerint nem rendelkezik létesítő okirat szerinti székhellyel, az az EGT-állam, amelyben a központi irodája található, 1 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (20). Hatályos: I. 3-tól. 2 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (20). Hatályos: I. 3-tól. 3 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 4 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 5 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 6 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (21). Hatályos: I. 3-tól. 7 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (21). Hatályos: I. 3-tól. 8 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 9 Megállapította: évi CXLV. törvény 8. (3). Hatályos: I. 3-tól. 10 Beiktatta: évi CXLV. törvény 8. (4). Hatályos: I. 3-tól. 11 Beiktatta: évi CXLV. törvény 8. (4). Hatályos: I. 3-tól. 12 Beiktatta: évi CXLV. törvény 8. (4). Hatályos: I. 3-tól.

16 Magyar joganyagok évi CXXXVIII. törvény - a befektetési vállalkozásokról és a 16. oldal 63.1 szoros kapcsolat: az 575/2013/EU rendeletben ekként meghatározott fogalom, 64.2 szponzor: az 575/2013/EU rendeletben ekként meghatározott fogalom, 65.3 tartós adathordozó: olyan eszköz, amely az ügyfél számára lehetővé teszi a neki címzett adatoknak az adat céljának megfelelő ideig történő tartós tárolását és a tárolt adatok változatlan formában és tartalommal történő megjelenítését, 65a.4 tőzsdén kereskedett alap: olyan befektetési alap, amelynek legalább egy kollektív befektetési értékpapírjával kereskednek az egész nap folyamán legalább egy kereskedési helyszínen és van legalább egy olyan árjegyző, amely fellép annak biztosítására, hogy a kereskedési helyszínen kereskedett kollektív befektetési értékpapír ára jelentős mértékben ne térjen el annak nettó eszközértékétől, illetve adott esetben annak indikatív nettó eszközértékétől, 66.5 ügyfél: az, aki az e törvény hatálya alá tartozó szolgáltatást vesz igénybe, 67.6 ügyfél azonosításra szolgáló adatok: a) természetes személy esetén aa)7 természetes személyazonosító adatok, ab)-ad)8 ae) állampolgárság, af) azonosító okmány típusa és száma, b) jogi személy vagy jogi személyiséggel nem rendelkező szervezet esetén ba) név, rövidített név, bb) székhely címe, bc) cégbírósági nyilvántartásban szereplő jogi személy esetén cégjegyzékszám, egyéb jogi személy esetén a létrejöttéről (nyilvántartásba vételéről, bejegyzéséről) szóló határozat száma vagy nyilvántartási száma, ügyfélszámla: a Tpt.-ben meghatározott fogalom, 69a.11 ügyvezető: a befektetési vállalkozással és az adatszolgáltatási tevékenységet végzővel munkaviszonyban álló, a befektetési vállalkozás és az adatszolgáltatási tevékenységet végző vezetésére kinevezett első számú vezető, valamint a befektetési vállalkozás és az adatszolgáltatási tevékenységet végző irányításában részt vevő olyan további személy, akit a befektetési vállalkozás és az adatszolgáltatási tevékenységet végző létesítő okirata vagy a működésre vonatkozó bármely belső szabályzat ilyenként határoz meg, üzleti titok: az üzleti titok védelméről szóló évi LIV. törvény 1. (1) bekezdésében meghatározott fogalom, vezető állású személy: 1 Megállapította: évi CIV. törvény 25. (2). Hatályos: I. 1-től. 2 Megállapította: évi CCXXXVI. törvény 77. (4). Hatályos: I. 1-től. 3 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 4 Beiktatta: évi LXIX. törvény 44. (22). Hatályos: I. 3-tól. 5 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 6 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 7 Módosította: évi LVI. törvény Hatályon kívül helyezte: évi LVI. törvény Hatálytalan: X. 1-től. 9 Hatályon kívül helyezte: évi LXXXV. törvény 117. (1) a). Hatálytalan: VII. 7-től. 10 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). 11 Megállapította: évi CXLV. törvény 8. (5). Hatályos: I. 3-tól. 12 Számozását módosította: évi CIII. törvény 130. (1). Megállapította: évi CIII. törvény 130. (4). Módosította: évi LIV. törvény Megállapította: évi LXXXV. törvény 81. (4). Hatályos: VII. 7-től.