Havi jelentés Július

Átírás

1 Dialóg Likviditási Befektetési Ingatlanfejlesztő Részvény Konvergencia Részvény Származtatott Deviza EURÓ Származtatott Deviza Octopus Származtatott Maracana Havi jelentés 20. Július DIALÓG Befektetési kezelő Zrt. 034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 ) X(+36 ) U dialog@dialoginvestment.hu v

2 Likviditási Befektetési Az előző hónapokhoz hasonló folyamatok jellemezték 20 júliusát. A hozamgörbe rövid végén kismértékben csökkentek, míg a hosszabb végén emelkedtek a hozamok. A nemzetközi értékpapírpiacokon tapasztalt hozammozgások, melyek egyértelműen a befektetők kockázatvállalásának csökkenését mutatták, a hazai kötvények iránt alapvetően csökkent a kereslet. Az MNB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott irányadó kamatlábán, így az maradt 6 százalékon % ZMAX Diszkontkincstárjegy ,% Államkötvény 0 0,0% MNB kötvény ,6% Jelzáloglevél 0 0,0% Betét ,6% Számlapénz ,8% Elhatárolt változó költségek ,% Egyéb követelések/kötelezettségek ,0% Befektetett eszközök összesen Az nettó eszközértéke 20. július 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,2346 Ft. Az, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap., hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az kezelő törekszik arra, hogy az nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen. Az kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: bankbetétekbe diszkontkincstárjegyekbe rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az referencia indexe: 00% ZMAX Index. HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Dialóg Likviditási alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március 9. HU likviditási Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca kezelői díj maximum,05% Maximális díjterhelés,5% Vételi / eladási jutalék maximum 500 Forint T napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) hónap 0,40% 0,37% 3 hónap,28%,8% 6 hónap 2,43% 2,37% Indulás óta 2 6,47% 6,68% év 4,62% 4,6% Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

3 Ingatlanfejlesztő Részvény Nem maradtak ki a korrekcióból a régió ingatlanfejlesztő vállalatai sem 20 júliusában. A hírek nélküli kereskedés során az általános nemzetközi befektetői hangulat hatására kerültek lejjebb a részvények árfolyamai % EPRA Index + 20% RMAX Index Részvény ,0% Államkötvény 0 0,0% Betét ,6% Számlapénz ,6% Elhatárolt változó költségek ,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,0% Befektetett eszközök összesen Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe., hogy a hagyományos ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett. Az közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: Közép- és Kelet-Európa Balkán országai FÁK országai Oroszország Törökország Célpontok: ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% EPRA Index + 20% RMAX Index HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Az nettó eszközértéke 20. június 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,9654 Ft. Dialóg Ingatlanfejlesztő alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március 9. HU részvénytúlsúlyos Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) hónap -0,7% 0,20% 3 hónap -4,66% 0,64% 6 hónap -,05%,29% Indulás óta 2-0,24% 4,43% év -0,69% 2,35% Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

4 Konvergencia Részvény A fokozódó feszültség az értékpapírpiacokon a hazai, illetve a regionális tőzsdéken is éreztette hatását 20 júliusában, ennek megfelelően az értékpapírok árfolyamai kismértékben csökkentek. A tartósan magas nyersanyagárak hatására az orosz piac viselte legjobban a korrekciót, míg a hazai tőzsde a vesztesek közé tartozott. Az amerikai gyorsjelentési szezon ugyan jól indult, azonban a befektetők figyelme egyértelműen a nemzetközi adósság-problémák felé fordult % CETOP % MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX Részvény ,4% Államkötvény 0 0,0% Betét ,5% Számlapénz ,% Elhatárolt változó költségek ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,2% Befektetett eszközök összesen Az nettó eszközértéke 20. július 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,87 Ft., hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 5-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak. Az ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Dialóg Konvergencia alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március 9. HU részvénytúlsúlyos Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) hónap,32% -0,38% 3 hónap -3,49% -5,26% 6 hónap -3,85% -0,53% Indulás óta 2 3,39% -,55% év 6,09% 4,80% Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

5 A Dialóg Származtatott Deviza 20. július havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* EURSEK Short 390, % AUDSEK Long 500, %,25.30 EURGBP Short,50, július üzletkötései** 7// EURJPY Nyitás Long,50, // EURSEK Zárás Long,200, % 4, // USDCAD Nyitás Long,650, /4/ NOKJPY Nyitás Long 8,800, /4/ SEKJPY Nyitás Long 0,500, /6/ EURGBP Zárás Long,50, % 0, /6/ EURJPY Zárás Short,50, % -5, /6/ EURNZD Nyitás Long,50, /8/ EURCHF Nyitás Long,50, /8/ EURJPY Nyitás Long,50, /8/ USDNOK Nyitás Short,600, // SEKJPY Zárás Short 0,500, % -36, // EURJPY Zárás Short,50, % -4, // EURCHF Zárás Short,50, % -22, // EURAUD Nyitás Long,50, /2/ USDNOK Zárás Long,600, % -33, /2/ NOKJPY Zárás Short 8,800, % -67,5.84 7/2/ USDCAD Zárás Short,650, % 8, /2/ NOKJPY Nyitás Long 9,000, /2/ SEKJPY Nyitás Long 0,500, /2/ USDCAD Nyitás Short,600, /3/ AUDSEK Zárás Long,200, % 3,67.8 7/3/ AUDJPY Nyitás Long,560, /3/ EURNZD Zárás Short,50, % -35, /5/ AUDNZD Nyitás Long,560, /22/ SEKJPY Zárás Short 0,500, % 3, /22/ NZDSEK Nyitás Long 2,000, /29/ USDCAD Zárás Long,600, % 6,7.77 7/29/ CADCHF Nyitás Long,650, /29/ USDCHF Nyitás Long,700, Összesen: -2, Hónap végi nem realizált pozíciók* AUDJPY Long,560, % -0, AUDNZD Long,560, % -8, CADCHF Long,600, % 2, NZDSEK Long,650, % 8, USDCHF Long,700, % 3,74.20 EURAUD Long,50, % -3, NOKJPY Long 8,800, % 5, Összesen:,70.96 * A realizált és a nem realizált eredmény a által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=6,56%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) % 4.5% 6.54% , Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya %

6 Származtatott Deviza Óriási volatilitás jellemezte a nemzetközi értékpapírpiacokat 20 júliusában. Valamennyi vezető devizapárban megnőtt akár a napon belüli, akár az egymást követő napokban az árfolyamok ingadozása. Az általános nemzetközi befektetői hangulat romlásának hatására ismét erősödött a svájci frank és japán jen, így a menekülő devizáknak tartott frank és jen szinte soha nem látott csúcsokat ért el az euróval, illetve az amerikai dollárral szemben. A régiós valuták ugyanakkor csak kismértékben gyengültek a hónap során % ZMAX A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Állampapír és diszkontkincstárjegy % Betét % Számlapénz HUF % Számlapénz EUR % Nyitott devizapozíciók eredménytartalma Dialóg Származtatott Deviza alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március % Elhatárolt változó költségek % Egyéb követelések/kötelezettségek % Sikerdíj % Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es) % Forward ügyletek 0 0.0% Befektetett eszközök összesen Az nettó eszközértéke 20. július 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,723 Ft. HU Származtatott Deviza Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 napon (T+ napi árfolyamon) hónap -0,59% 0,24% 3 hónap 2,30% 0,79% 6 hónap 4,5%,59% Indulás óta 7,0% 4,34% év 5,6% 3,0% Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

7 A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza 20. július havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* EURSEK Short 390, % AUDSEK Long 500, %,25.30 EURGBP Short,50, július üzletkötései** 7// EURJPY Nyitás Long 390, // EURSEK Zárás Long 390, %, // USDCAD Nyitás Long 500, /4/ NOKJPY Nyitás Long 2,200, /4/ SEKJPY Nyitás Long 3,000, /6/ EURGBP Zárás Long 390, % 3,430. 7/6/ EURJPY Zárás Short 390, % -4, /6/ EURNZD Nyitás Long 390, /8/ EURCHF Nyitás Long 390, /8/ EURJPY Nyitás Long 390, /8/ USDNOK Nyitás Short 500, // SEKJPY Zárás Short 3,000, % -, // EURJPY Zárás Short 390, % -4, // EURCHF Zárás Short 390, % -7, // EURAUD Nyitás Long 390, /2/ USDNOK Zárás Long 500, % -0,52.8 7/2/ NOKJPY Zárás Short 2,200, % -2, /2/ USDCAD Zárás Short 500, % 2, /2/ NOKJPY Nyitás Long 2,200, /2/ SEKJPY Nyitás Long 3,000, /2/ USDCAD Nyitás Short 500, /3/ AUDSEK Zárás Long 500, % 9, /3/ AUDJPY Nyitás Long 500, /3/ EURNZD Zárás Short 390, % -, /5/ AUDNZD Nyitás Long 500, /22/ SEKJPY Zárás Short 3,000, % 0, /22/ NZDSEK Nyitás Long 750, /29/ USDCAD Zárás Long 500, % 5,9.76 7/29/ CADCHF Nyitás Long 500, /29/ USDCHF Nyitás Long 500, , Hónap végi nem realizált pozíciók* AUDJPY Long 500, % -3,90.92 AUDNZD Long 500, % -2, CADCHF Long 500, % 75.7 NZDSEK Long 750, % 2, USDCHF Long 500, % EURAUD Long 390, % -, NOKJPY Long 2,200, %, Összesen: -,264.9 * A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=,03%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) %.0%.03% , Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya %

8 EURÓ Származtatott Deviza Óriási volatilitás jellemezte a nemzetközi értékpapírpiacokat 20 júliusában. Valamennyi vezető devizapárban megnőtt akár a napon belüli, akár az egymást követő napokban az árfolyamok ingadozása. Az általános nemzetközi befektetői hangulat romlásának hatására ismét erősödött a svájci frank és japán jen, így a menekülő devizáknak tartott frank és jen szinte soha nem látott csúcsokat ért el az euróval, illetve az amerikai dollárral szemben. A régiós valuták ugyanakkor csak kismértékben gyengültek a hónap során A Dialóg Euró Származtatott Deviza célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 0 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az származtatott befektetési alap révén mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az maximális tőkeáttétele kétszeres. 00% EURIBOR 6* *ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 00-al osztottuk Az portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% EURIBOR 6 hónap Index. Eszköz EUR Százalék Állampapír és diszkontkincstárjegy 0 0,0% Betét ,0% Számlapénz HUF ,0% Számlapénz EUR ,% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma Az nettó eszközértéke 20. július 29-én: 4,037, EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,00200 EUR. Dialóg EURÓ Származtatott alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. május 5. HU Származtatott Deviza Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 0 EUR T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 (T+ napi árfolyam) ,9% Elhatárolt változó költségek (EUR) ,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,0% Elhatárolt sikerdíj ,2% Befektetett eszközök összesen Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR ,% értéke Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es).69 Forward Ügyletek 0 0,0% hónap -,08% 0,6% 3 hónap 0,94% 0,49% 6 hónap,63% 0,93% Indulás óta 2,62% 5,35% HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV év,58% 2,39% Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

9 Octopus Származtatott Hasonlóan az előző hónaphoz, 20 júliusában sem tudta az kihasználni a nemzetközi értékpapírpiacokon kialakult rövid távú trendeket. A korábban felvett Brent-WTI spread pozíció tovább romlott, ezen túlmenően az alapot igen hátrányosan érintette a svájci frank és a japán jen erősödése is. Az ban tartott részvények árfolyamváltozása szintén rontotta az teljesítményét A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva magasabb kockázatvállalás mellett a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az minden befektetési eszközre kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott nak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie. Az saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index. 00% ZMAX Részvények ,% Állampapír és DKJ ,9% Forward ügyletek ,6% Számlapénz ,5% Betét ,0% Elhatárolt változó költségek ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,8% Sikerdíj 0 0,0% Befektetett eszközök összesen Az nettó eszközértéke 20. július 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,06 Ft. Dialóg Octopus alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. szeptember 7. HU származtatott Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca kezelői díj maximum 2,00% Maximális díjterhelés 2,50% T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+0 (T+ napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) hónap -,72% 0,30% 3 hónap -2,% 0,96% 6 hónap -2,38%,93% Indulás óta 2,6% 3,25% év - - Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

10 Maracana 20 júliusában mindhárom piac kismértékű csökkenést mutatott, így az opciójának értéke tovább csökkent. A lejtmenet, a korrekció az általános piaci hangulatra volt visszavezethető, így az árfolyama is tovább morzsolódott. Az árfolyamának alakulása , hogy a befektetők a tőkéjük kockáztatása nélkül részesülhessenek a világ gyorsan fejlődő régióinak növekedéséből. Az kizárólag a következő eszközöket tartja portfoliójában: bankbetét opció, melyben a következő eszközök találhatók: orosz részvények (40%) brazil részvények (40%) amerikai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei (20%) számlapénz HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Részvények 0 0,0% Állampapír és diszkontkincstárjegy Az nettó eszközértéke 20. július 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 9,95 Ft. Dialóg Maracana alapinformációi Zártvégű alap indítása Lejárata HU Származtatott nyilvános, zártvégű Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett befektetési jegy 0 0,0% Opciók ,2% Számlapénz ,3% Bankbetét ,8% Elhatárolt változó költségek ,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,0% Sikerdíj 0 0,0% Befektetett eszközök összesen hónap -0,83% - 3 hónap -4,3% - 6 hónap -7,35% - Indulás óta 2-8,05% - év - - A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési kezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng. sz.:i-523/2003), a Budapesti