Havi jelentés Augusztus

Átírás

1 Dialóg Likviditási Befektetési Ingatlanfejlesztő Részvény Konvergencia Részvény Származtatott Deviza EURÓ Származtatott Deviza Octopus Származtatott Maracana Havi jelentés 20. Augusztus DIALÓG Befektetési kezelő Zrt. 034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 ) X(+36 ) U dialog@dialoginvestment.hu v

2 Likviditási Befektetési Az elmúlt hónapokban megszokott folyamatok jellemezték a hazai állampapírpiacot 20 augusztusában. A hozamgörbe rövidebb szakaszán alapvetően csökkentek, míg hosszabb végén emelkedtek a hozamok. A kismértékű hozamváltozás különösen annak fényében volt meglepő, hogy a nemzetközi értékpapírpiacokon az elmúlt évek legnagyobb esése ment végbe, illetve a hazai fizetőeszköz is számottevő mértékben veszített értékéből a vezető devizákkal szemben Az, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap., hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az kezelő törekszik arra, hogy az nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen. Az kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: bankbetétekbe diszkontkincstárjegyekbe rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az referencia indexe: 00% ZMAX Index. 00% ZMAX MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Diszkontkincstárjegy ,8% Államkötvény 0 0,0% MNB kötvény ,6% Jelzáloglevél 0 0,0% Betét ,9% Számlapénz ,8% Elhatárolt változó költségek ,% Egyéb követelések/kötelezettségek ,0% Befektetett eszközök összesen Az nettó eszközértéke 20. augusztus 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,240 Ft. Dialóg Likviditási alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március 9. HU likviditási Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca kezelői díj maximum,05% Maximális díjterhelés,5% Vételi / eladási jutalék maximum 500 Forint T napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) Időszak Referencia hónap 0,45% 0,38% 3 hónap,28%,2% 6 hónap 2,5% 2,44% Indulás óta 2 6,43% 6,63% év 4,69% 4,68% kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

3 Ingatlanfejlesztő Részvény Hasonló mértékben csökkent a régió ingatlanfejlesztéssel foglalkozó vállalatainak értéke is 20 augusztusában. Az esés mértéke ezen a piacon is bőven kétszámjegyű volt, több kisebb kapitalizációjú részvény ára feleződött a hónap során. Részvény ,5% % EPRA Index + 20% RMAX Index Államkötvény 0 0,0% Betét ,5% Számlapénz ,% Elhatárolt változó költségek ,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,2% Befektetett eszközök összesen Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe., hogy a hagyományos ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett. Az közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: Közép- és Kelet-Európa Balkán országai FÁK országai Oroszország Törökország Célpontok: ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% EPRA Index + 20% RMAX Index MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Az nettó eszközértéke 20. augusztus 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,679 Ft. Dialóg Ingatlanfejlesztő alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március 9. HU részvénytúlsúlyos Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) Időszak Referencia hónap -,4% 0,8% 3 hónap -4,96% 0,66% 6 hónap -2,28%,32% Indulás óta 2-3,02% 4,38% év -0,3% 2,43% kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

4 Konvergencia Részvény 2009 tavasz óta nem látott mértékű és intenzitású esés ment végbe a nemzetközi börzéken idén augusztusban. Minden fejlődő és fejlett piac kétszámjegyű mértékben veszített értékéből, a volatilitás óriási mérteket öltött. A befektetők elsősorban az államadósággal kapcsolatos félelmeik miatt menekültek a kockázatosabb eszközökből, illetve további eladói nyomást okozott, hogy ismételten kiderült, nincs meg a politikai összefogás sem az Unióban, sem pedig az USA-ban a fiskális politikák összefogására % CETOP % MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX Részvény ,8% Államkötvény 0 0,0% Betét ,6% Számlapénz ,6% Elhatárolt változó költségek ,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,3% Befektetett eszközök összesen Az nettó eszközértéke 20. augusztus 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,9499Ft., hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 5-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak. Az ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Dialóg Konvergencia alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március 9. HU részvénytúlsúlyos Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) Időszak Referencia hónap -5,09% -8,50% 3 hónap -7,9% -0,75% 6 hónap -22,36% -0,53% Indulás óta 2 -,48% -4,04% év -8,58% -2,88% kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

5 A Dialóg Származtatott Deviza 20. augusztus havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* AUDJPY Long,560, % -0, AUDNZD Long,560, % -8, CADCHF Long,600, % 2, NZDSEK Long,650, % 8, USDCHF Long,700, % 3,74.20 EURAUD Long,50, % -3, NOKJPY Long 8,800, % 5, augusztus üzletkötései** 8// AUDUSD Nyitás Long,560, /2/ CADCHF Zárás Short,650, % -36, /2/ USDCHF Zárás Short,700, % -35, /3/ AUDJPY Zárás Short,560, % -37, /3/ AUDUSD Zárás Short,560, % -34, /3/ EURAUD Zárás Short,50, % 4, /3/ USDNOK Nyitás Short,750, /3/ USDHUF Nyitás Short,750, /4/ NOKJPY Zárás Short 9,000, % 37, /4/ AUDUSD Nyitás Long,550, /4/ AUDJPY Nyitás Long,550, /4/ CHFNOK Nyitás Short,300, /4/ NOKPJY Nyitás Long 9,000, /4/ USDNOK Zárás Long,750, % -35, /5/ EURCHF Nyitás Long,200, /7/ AUDJPY Zárás Short,550, % -34, /8/ AUDCHF Nyitás Long,550, /8/ AUDCHF Zárás Short,550, % -7, /8/ EURCHF Zárás Short,200, % -35, /8/ CHFNOK Zárás Long,300, % -34, /8/ AUDUSD Zárás Short,550, % -38, /8/ NZDSEK Zárás Short 2,000, % -37, /9/ AUDJPY Nyitás Long,500, /9/ EURAUD Nyitás Short,250, /9/ EURCAD Nyitás Short,250, /9/ NOKJPY Zárás Short 9,000, % -49, /0/ USDHUF Zárás Long,750, % -35, /5/ AUDNZD Zárás Short,560, % -6, /8/ AUDJPY Zárás Short,500, % 8, /9/ EURAUD Zárás Long,250, % 6, /9/ NOKJPY Nyitás Long 0,000, /23/ NZDSEK Nyitás Long 2,50, /26/ AUDUSD Nyitás Long,350, /29/ USDNOK Nyitás Short,800, /30/ AUDJPY Nyitás Long,650, Összesen: -2, Hónap végi nem realizált pozíciók* EURCAD Short,250, % 7, NOKJPY Long 0,000, % 27, NZDSEK Long 2,50, % 34, AUDUSD Long,350, % 24, USDNOK Short,800, % -5, AUDJPY Long,650, % 4, Összesen: 92, * A realizált és a nem realizált eredmény a által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=6,56%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) % 4.5% 6.54% ,455.5 Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya %

6 Származtatott Deviza Soha nem látott szintekre erősödött a svájci frank valamennyi devizával szemben 20 augusztusában. Az euróval szemben egészen a paritás közelében is születtek kötések, illetve ezzel párhuzamosan a magyar forinttal szemben is történelmi magasságokba emelkedett az alpesi deviza. A frank erősödésének végét a svájci jegybank verbális és konkrét intervenciója próbálta meg megállítani % ZMAX A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Állampapír és diszkontkincstárjegy ,% Betét ,5% Számlapénz HUF ,4% Számlapénz EUR ,4% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma Dialóg Származtatott Deviza alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március ,% Elhatárolt változó költségek ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,0% Sikerdíj 0 0,0% Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es) ,9% Forward ügyletek 0 0,0% Befektetett eszközök összesen Az nettó eszközértéke 20. augusztus 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,572 Ft. HU Származtatott Deviza Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 napon (T+ napi árfolyamon) Időszak Referencia hónap -,29% 0,24% 3 hónap -0,23% 0,8% 6 hónap 2,02%,63% Indulás óta 6,8% 7,5% év 4,28% 3,08% kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

7 A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza 20. augusztus havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* AUDJPY Long 500, % -3,90.92 AUDNZD Long 500, % -2, CADCHF Long 500, % 75.7 NZDSEK Long 750, % 2, USDCHF Long 500, % EURAUD Long 390, % -, NOKJPY Long 2,200, %, augusztus üzletkötései** 8// AUDUSD Nyitás Long 475, /2/ CADCHF Zárás Short 500, % -, /2/ USDCHF Zárás Short 500, % -, /3/ AUDJPY Zárás Short 500, % -, /3/ AUDUSD Zárás Short 475, % -, /3/ EURAUD Zárás Short 370, % 4, /3/ USDNOK Nyitás Short 500, /3/ USDHUF Nyitás Short 500, /4/ NOKJPY Zárás Short 2,500, %, /4/ AUDUSD Nyitás Long 475, /4/ AUDJPY Nyitás Long 465, /4/ CHFNOK Nyitás Short 390, /4/ NOKPJY Nyitás Long 2,000, /4/ USDNOK Zárás Long 500, % -,35.3 8/5/ EURCHF Nyitás Long 370, /7/ AUDJPY Zárás Short 475, % -, /8/ AUDCHF Nyitás Long 475, /8/ AUDCHF Zárás Short 475, % -5, /8/ EURCHF Zárás Short 370, % -, /8/ CHFNOK Zárás Long 390, % -, /8/ AUDUSD Zárás Short 475, % -2,88.3 8/8/ NZDSEK Zárás Short 750, % -2, /9/ AUDJPY Nyitás Long 475, /9/ EURAUD Nyitás Short 370, /9/ EURCAD Nyitás Short 370, /9/ NOKJPY Zárás Short 2,500, % -5, /0/ USDHUF Zárás Long 500, % -, /5/ AUDNZD Zárás Short 475, % -2, /8/ AUDJPY Zárás Short 475, % 2, /9/ EURAUD Zárás Long 370, % 5, /9/ NOKJPY Nyitás Long 2,500, /23/ NZDSEK Nyitás Long 650, /26/ AUDUSD Nyitás Long 475, /29/ USDNOK Nyitás Short 500, /30/ AUDJPY Nyitás Long 475, , Hónap végi nem realizált pozíciók* EURCAD Short 370, % 2, NOKJPY Long 2,500, % 8, NZDSEK Long 650, % 0, AUDUSD Long 475, % 7,89.95 USDNOK Short 500, % -, AUDJPY Long 475, %, Összesen: 29,666.0 * A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=,00%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) %.03%.05% , Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya %

8 EURÓ Származtatott Deviza Soha nem látott szintekre erősödött a svájci frank valamennyi devizával szemben 20 augusztusában. Az euróval szemben egészen a paritás közelében is születtek kötések, illetve ezzel párhuzamosan a magyar forinttal szemben is történelmi magasságokba emelkedett az alpesi deviza. A frank erősödésének végét a svájci jegybank verbális és konkrét intervenciója próbálta meg megállítani A Dialóg Euró Származtatott Deviza célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 0 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az származtatott befektetési alap révén mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az maximális tőkeáttétele kétszeres. 00% EURIBOR 6* *ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 00-al osztottuk Az portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% EURIBOR 6 hónap Index. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Eszköz EUR Százalék Állampapír és diszkontkincstárjegy ,6% Betét ,7% Számlapénz HUF ,0% Számlapénz EUR ,3% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma Az nettó eszközértéke 20. augusztus 3-én: ,04 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,0002 EUR. Dialóg EURÓ Származtatott alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. május 5. HU Származtatott Deviza Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 0 EUR T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 (T+ napi árfolyam) ,3% Elhatárolt változó költségek (EUR) ,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,0% Elhatárolt sikerdíj ,0% Befektetett eszközök összesen Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR ,8% értéke Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es).75 Forward Ügyletek 0 0,0% Időszak Referencia hónap -,84% 0,9% 3 hónap -,60% 0,52% 6 hónap -0,70% 0,99% Indulás óta 2 0,09%,35% év 0,02%,77% kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

9 Octopus Származtatott A világ tőkepiacain 20 augusztusában végigsöprő árfolyamzuhanás rosszul érintette az teljesítményét. Az portfoliójában található részvények árfolyamesésének hatására az veszített értékéből. Szintén negatívan érintette az árfolyamát a svájci frank történelmi erősödése A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva magasabb kockázatvállalás mellett a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az minden befektetési eszközre kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott nak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie. Az saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index. 00% ZMAX MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Részvények ,7% Állampapír és DKJ ,4% Forward ügyletek ,7% Számlapénz ,7% Betét ,9% Elhatárolt változó költségek ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,8% Sikerdíj 0 0,0% Befektetett eszközök összesen Az nettó eszközértéke 20. augusztus 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,9650 Ft. Dialóg Octopus alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. szeptember 7. HU származtatott Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca kezelői díj maximum 2,00% Maximális díjterhelés 2,50% T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+0 (T+ napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) Időszak Referencia hónap -4,6% 0,30% 3 hónap -7,52% 0,99% 6 hónap -7,66%,98% Indulás óta 2-3,50% 3,57% év - - kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

10 Maracana 20 augusztusában az opciójában lévő valamennyi mögöttes piaca veszített értékéből, ugyanakkor az esés mértéke jóval elmaradt a piaci átlagtól, így az árfolyama csak kismértékben esett. Az árfolyamának alakulása , hogy a befektetők a tőkéjük kockáztatása nélkül részesülhessenek a világ gyorsan fejlődő régióinak növekedéséből. Az kizárólag a következő eszközöket tartja portfoliójában: bankbetét opció, melyben a következő eszközök találhatók: orosz részvények (40%) brazil részvények (40%) amerikai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei (20%) számlapénz MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Részvények 0 0,0% Állampapír és diszkontkincstárjegy Az nettó eszközértéke 20. augusztus 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 8,947 Ft. Dialóg Maracana alapinformációi Zártvégű alap indítása Lejárata HU Származtatott nyilvános, zártvégű Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett befektetési jegy 0 0,0% Opciók ,% Számlapénz ,2% Bankbetét ,2% Elhatárolt változó költségek ,5% Egyéb követelések/kötelezettségek ,0% Sikerdíj 0 0,0% Befektetett eszközök összesen Időszak Referencia hónap -2,70% - 3 hónap -3,6% - 6 hónap -5,96% - Indulás óta 2-0,53% - év - - A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési kezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng. sz.:i-523/2003), a Budapesti