Beszámoló a BME évi befektetési tevékenységéről

Átírás

1 BUDAPESTI MŰSZAKI ÉS GAZDASÁGTUDOMÁNYI EGYETEM Előterjesztő neve és beosztása: Szervezeti egység: Kaszásné Mészáros Éva főigazgató Gazdasági és Műszaki Főigazgatóság E LŐTERJESZTÉS A Szenátus május 31-i ülésére Beszámoló a BME évi befektetési tevékenységéről Az előterjesztést véleményezte: Rektori Tanács Gazdasági Tanács Gazdasági Bizottság Oktatási Bizottság Tudományos Bizottság Befektetési Tanács Budapest, május 13.

2 I. AZ ELŐTERJESZTÉS TARTALMI KÖVETELMÉNYEI A) AZ ELŐTERJESZTÉS SZAKMAI INDOKAI, ELŐZMÉNYE, SAJÁTOSSÁGAI A felsőoktatásról szóló évi CXXXIX. törvény (Ftv.) hatálybalépésével az Egyetem számára lehetővé vált az állampapírokba történő befektetés. Az új Ftv ának (3) bekezdése kimondja, hogy A felsőoktatási intézmény a saját bevételéből és előző évi bevételi előirányzat maradványaiból átmenetileg szabad pénzeszközeit - amennyiben nincs lejárt kötelezettsége - a Magyar Államkincstár (a továbbiakban: Kincstár) hálózatában értékesített állampapírba fektetheti. B) AZ ELŐTERJESZTÉS FŐ CÉLKITŰZÉSEI Összefoglalóan bemutatni a BME állampapír-vásárlásainak alakulását, a befektetésekből származó hozamokat. C) KOORDINÁCIÓ EREDMÉNYE Az előterjesztést a Vezetői Értekezlet, a Rektori Tanács, a Gazdasági Tanács és a Gazdasági Bizottság is megtárgyalta. D) VÁRHATÓ HATÁSOK Az előterjesztés követeztében nő a befektetési tevékenységgel kapcsolatos belső nyilvánosság. A Befektetési Szabályzat május 31-ig rektori utasítás formájában kiadásra kerül. E) VÁRHATÓ KÖLTSÉGKIHATÁSOK Az előterjesztésnek közvetlen költségkihatása nincs. F) KAPCSOLÓDÁS MÁS ELŐTERJESZTÉSHEZ, SZAKMAI ANYAGHOZ Az előterjesztés a Befektetési Szabályzat előírásai alapján készült, mely szerint a Gazdasági és Műszaki Főigazgató évente beszámol a Szenátusnak a befektetések alakulásáról. 1

3 II HATÁROZATI JAVASLAT A Szenátus úgy dönt, hogy az előterjesztést elfogadja: Felelősök: az előterjesztésben megnevezettek Határidő/részhatáridő: az előterjesztésben foglaltak szerint Hatálybalépés ideje: Kérem a Szenátust, hogy az előterjesztett határozati javaslatot fogadja el. Budapest, május 13. Kaszásné Mészáros Éva 2

4 Beszámoló a BME évi befektetési tevékenységéről

5 A Műegyetem 2006-ban megkezdett befektetési tevékenységében a 2009-es volt a harmadik teljes év. Befektetéseket érintő jogszabályi változás 2009-ben nem volt. A évi költségvetés tervezése során, az egyetem likviditásának biztosítása mellett, a korábbi évekhez képest nagyobb hangsúlyt kapott az egyetem kamatbevételeinek növelése. Az állampapír-piaci referenciahozamok a kibontakozó pénzügyi-hitelválság következtében során közel a felére csökkentek (12% körüli szintről 6% közelébe). A csökkenést részben ellensúlyozni tudtuk azáltal, hogy 3-6 hónapos helyett növekvő arányban egy év körüli lejáratra helyeztünk ki a vásárlások és az újrabefektetések során. (Az év első felében mintegy 5,7 milliárd forintot fektettünk be havi lejáratú papírokba.) Befektetéseink évben jóváírt nettó hozama: 748,6 M Ft 1, ami a 2008-as érték közel másfélszerese. (Az államkötvény vásárláskor kifizetett és később jóváírt kamattal is számolva pénzforgalmilag 931,8 M Ft került jóváírásra.) Értékpapír csoport Nettó hozam Diszkontkincstárjegy Államkötvény Összesen Befektetések nettó hozama (Ft-ban) A befektetési portfolió átlagos bruttó mérete 2009-ben 12,5 Mrd forint volt (2008-ban: 8,6 Mrd Ft), minimuma: 9,1 Mrd forint (2008-ban: 8,0 Mrd Ft), maximuma: 13,6 Mrd forint (2008-ban: 9,6 Mrd Ft) volt. Az egyre nagyobb volumenű állampapír-befektetések mellett a BME likviditását 2009-ben is folyamatosan biztosítottuk, az év során (döntően a második félévben) a likviditás biztosítása érdekében összesen mintegy 2 milliárd forintot utaltunk vissza esedékes állampapírokból a főszámlára. Az év végi jelentős kiadások miatt befektetési tevékenységünk során először esedékesség előtti eladásra került sor decemberben, összesen két alkalommal. A lejárat előtt eladott összesen 604,2 millió Ft névértékű diszkontkincstárjegyből 2009-ben forint folyt be. Mivel a papírok eredeti, januári lejáratakor Ft folyt volna be, ezért összesen Ft kamatveszteség keletkezett az előre hozott eladásból. (A január-februárban havi lejáratra vásárolt diszkontkincstárjegy került értékesítésre az esedékesség előtti 3-4. héten.) A diverzifikált lejárati szerkezetű portfolió révén a realizált kamatveszteség (4,2 M Ft) mindössze 0,5%-át tette ki a bátrabb kihelyezésekkel elért éves nettó kamatbevételnek (748,6 M Ft-nak). A évi befektetésekből és a korábban vásárolt, de még nem lejárt állampapírokból ben befolyó nettó hozam (esedékesség előtti eladás nélkül) 920 M Ft. 1 Államkötvény vétel esetén a vásárlásig felhalmozott kamat összegét ki kell fizetnünk, amit később, kamatfizetéskor kapunk vissza, de ez értelemszerűen nem hozam. 1

6 A hozamok további a korábbi időszak dinamikáját követő növelése kétséges, amelynek legfőbb okai a referencia kamatok alacsony szintje, valamint az átmenetileg szabad pénzeszköz állományának várható csökkenése (a kutatóegyetemi pályázat is időszakosan drasztikusan csökkenti majd az egyetem szabad pénzállományát a pályázat utófinanszírozási jellege miatt.) Az állampapír hozamok csökkenése 2010-ben is tovább folytatódott, május hó elején 3,25-4,25% között alakult egy éves lejáraton belül. 2

7 sz. melléklet: A BME állampapír portfoliójának alakulása között (Mrd Ft-ban) Diszkontkincstárjegy Államkötvény Kamatozó kincstárjegy Mrd Ft

8 ,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2. sz. melléklet: Az előirányzat felhasználási keretszámla napi záró egyenlege, (Mrd Ft-ban) Mrd Ft

9 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3. sz. melléklet: Egy éves állampapír-piaci referenciahozamok alakulása ( ) júl szept nov jan márc máj júl szept nov jan márc máj júl szept nov jan márc máj júl szept nov jan márc jan márc máj.