Beszámoló a BME évi befektetési tevékenységéről

Átírás

1 BUDAPESTI MŰSZAKI ÉS GAZDASÁGTUDOMÁNYI EGYETEM Előterjesztő neve és beosztása: Átfogó szervezeti egység: Kaszásné Mészáros Éva főigazgató Gazdasági és Műszaki Főigazgatóság E LŐTERJESZTÉS A Szenátus május 30.-i ülésére Beszámoló a BME évi befektetési tevékenységéről Az előterjesztést véleményezte: Rektori Tanács Gazdasági Tanács Gazdasági Bizottság Oktatási Bizottság Tudományos Bizottság Befektetési Tanács Budapest, április 22.

2 I. AZ ELŐTERJESZTÉS TARTALMI KÖVETELMÉNYEI A) AZ ELŐTERJESZTÉS SZAKMAI INDOKAI, ELŐZMÉNYE, SAJÁTOSSÁGAI A felsőoktatásról szóló évi CXXXIX. törvény (Ftv.) hatálybalépésével az Egyetem számára lehetővé vált az állampapírokba történő befektetés. Az új Ftv ának (3) bekezdése kimondja, hogy A felsőoktatási intézmény a saját bevételéből és előző évi bevételi előirányzat maradványaiból átmenetileg szabad pénzeszközeit - amennyiben nincs lejárt kötelezettsége - a Magyar Államkincstár (a továbbiakban: Kincstár) hálózatában értékesített állampapírba fektetheti. B) AZ ELŐTERJESZTÉS FŐ CÉLKITŰZÉSEI Összefoglalóan bemutatni a BME állampapír-vásárlásainak alakulását, a befektetésekből származó hozamokat. C) KOORDINÁCIÓ EREDMÉNYE Az előterjesztést a Vezetői Értekezlet, a Rektori Tanács, a Gazdasági Tanács és a Gazdasági Bizottság is megtárgyalta. D) VÁRHATÓ HATÁSOK Az előterjesztés következtében nő a befektetési tevékenységgel kapcsolatos belső nyilvánosság. E) VÁRHATÓ KÖLTSÉGKIHATÁSOK Az előterjesztésnek közvetlen költségkihatása nincs. F) KAPCSOLÓDÁS MÁS ELŐTERJESZTÉSHEZ, SZAKMAI ANYAGHOZ Az előterjesztés a Befektetési Szabályzat előírásai alapján készült, mely szerint a Gazdasági és Műszaki Főigazgató évente beszámol a Szenátusnak a befektetések alakulásáról. 1

3 II HATÁROZATI JAVASLAT A Szenátus úgy dönt, hogy az előterjesztést elfogadja. Kérem a Szenátust, hogy az előterjesztett határozati javaslatot fogadja el. Budapest, április 22. Kaszásné Mészáros Éva s.k. 2

4 Beszámoló a BME évi befektetési tevékenységéről

5 Az egyetem 2006-ban kezdte befektetési tevékenységét. Befektetéseket érintő jogszabályi változás 2010-ben nem volt, ugyanakkor az államháztartásra és a felsőoktatásra vonatkozó kormányzati jogszabály előkészítés keretében többször felmerült, hogy a felsőoktatási intézmények elveszíthetik befektetésekkel kapcsolatos jogosultságaikat. Ez kihatással volt az éppen lejáró papírok újbóli befektetésére, 1 éven túl lejáró eszközöket (a kényszerlikvidálással járó költségek miatt) nem vásároltunk. Befektetéseink évben jóváírt nettó hozama: 1152,3 M Ft, ami a befektetési tevékenység megkezdése óta a legmagasabb összeg. Ez 54%-os növekedést jelentett a 2009-es évhez képest. A jelentős kamatbevétel növekedés annak köszönhető, hogy a pénzügyi és gazdasági válság kezdetén (2008 év vége), amikor alig volt kereslet a magyar állampapírok iránt, az egyetem jelentős összegeket fektetett be, magas referencia hozamok mellett, hosszabb távra. Az állampapír-piaci referenciahozamok a évben az év közepéig csökkentek, majd azt követően a kis mértékben emelkedtek, de a korábbi években mért szintnél jelentősen alacsonyabb szinten mozogtak. Ezért is kapott az év során nagyobb hangsúlyt a befektetési tevékenység. A korábbi években tapasztaltnál többször fektettünk be, a portfolió átlagos értékét tovább növeltük, az előirányzat felhasználási keretszámla átlagos napi záró egyenlegének szintjét (azaz a befektetések szempontjából szabad pénzeszközök állományát) még lejjebb szorítottuk, azért, hogy 2011-ben ne legyen majd akkora az egyetem befektetési tevékenységéből származó bevételek csökkenése. Értékpapír csoport Nettó hozam állampapír-befektetésből * Diszkont-kincstárjegy Kamatozó kincstárjegy Államkötvény Összesen * 2006-ban további 110,7 M Ft kamatbevételre tett szert az egyetem. Befektetések nettó hozama (Ft-ban) A befektetési portfolió átlagos bruttó értéke 2010-ben 13,8 Mrd Ft volt (2009-ban: 12,5 Mrd Ft), minimuma: 11,7 Mrd Ft, amit novemberben értünk el, amikor is a novemberi és decemberi kifizetésekre jelentős összeget kellett fedezetként behozni az értékpapírszámláról. Az egyetemi portfolió a időszaki globális maximumát, 14,5 Mrd Ft-ot 2010 júniusában érte el. Az egyre nagyobb volumenű állampapír-befektetések mellett a BME likviditását 2010-ben is folyamatosan biztosítottuk, az év során (döntően a második félévben) a likviditás biztosítása érdekében összesen mintegy 3,8 Mrd Ft utaltunk vissza az esedékes állampapírokból a főszámlára. Az értékpapírszámlára történő beutalás 5 alkalommal történt az év során, összesen 2,25 Mrd Ft összegben évben esedékesség előtti eladásra nem került sor, így nem érte kamatveszteség az egyetemet, valamennyi papírt a lejáratig megtartottuk és újra befektettük. A lecsökkent hozamszintek, valamint a kintlévőségek (pályázati, vevői, PPP finanszírozás) következtében I. negyedévben lecsökkent szabad (befektethető) pénzeszköz állomány miatt az egyetem 2011-es kamatbevételei várhatóan messze elmaradnak majd a tavalyi évtől. A évi befektetésekből és a korábban vásárolt, de még le nem járt államkötvényekből 2011-ben befolyó nettó hozam (esedékesség előtti eladás nélkül) 622 M Ft. Ez az év végégig történő újrabefektetések következtében várhatóan 700 M Ft-ig nő majd. 1

6 1. melléklet: A BME állampapír portfoliójának alakulása, (Mrd Ft-ban) 2

7 2. melléklet: Az előirányzat felhasználási keretszámla napi záró egyenlege és éves átlagos szintje, (Mrd Ft-ban) 3

8 3. melléklet: Az 1 éves állampapír-piaci referenciahozamok alakulása,