PHYLAXIA PHARMA Rt. Összevont (konszolidált) féléves gyorsjelentés

Átírás

1 PHYLAXIA PHARMA Rt. Összevont (konszolidált) féléves gyorsjelentés

2 I. Általános megállapítások I.1. Az ágazat helyzete A vizsgált idõszakban a hazai állattenyésztés általános helyzete romlott, a több éve tartó válságjelenségek az EU-csatlakozást követõen felerõsödtek. A második világháború óta nem voltak Magyarországon ilyen alacsony állatlétszámok, miközben millió tonnás nagyságrendben állnak rendelkezésre a takarmánybúza-, kukoricakészletek. A rendszerváltás idõszakához képest a sertéslétszám 10 milliós nagyságrendrõl 4 milliósra, az 1 milliót meghaladó szarvasmarha-létszám 400 ezer alá süllyedt. Az állattartás jövedelmezõségi problémáival, a belföldi és a külpiacok versenyképességi gondjaival együtt az állatállomány összetétele is megváltozott. Amíg a 2004-ben csatlakozott és a csatlakozás elõtt álló szomszédos országokban dinamikusan fejlõdik az állattenyésztés és az agrárium egésze, Magyarországra az állatlétszámok leépülése, az integrációk látványos összeomlása, az integrációkból élõ kistermelõk tömeges tönkremenetele jellemzõ. A nagy baromfiintegrációk (Bábolna, Hajdu-Bét stb.) szétesése magával rántotta a beszállítói rendszer alappilléreit, a kistermelõi (háztáji) gazdaságok jelentõs részét. Az EU-csatlakozást a hazai állattartás jelenleg vesztesként éli meg, és az ágazat magas eszközigényessége és hosszú biológiai ciklusa miatt nem is várható, hogy rövidtávon a teljes technológia és az állomány reorganizációja bekövetkezik. Ennek hiányában az állattenyésztés általános helyzetében kedvezõ fordulatra a következõ egy-két éven belül nem számíthatunk, az ez évi várakozások az ágazat teljesítményének további visszaesésével számolnak. Az állatgyógyászat belsõ fizetõképes felvevõ piaca az állatlétszám csökkenése, az ágazat veszteségtermelése miatt tovább szûkült. Az uniós veteriner cégek hazai piacon történõ megjelenése tovább erõsítette a gyártók, forgalmazók eddig is igen kiélezett versenyét, egyes hatóanyagok betiltása ugyanakkor jelentõsen növelte a terápiás költségeket. A veteriner piac felvevõképességét a fentieken túl korlátozta az állattartók likviditási helyzetének további romlása. A termékpályák felbomlása szétzilálta és megrendítette az ágazat pénzügyi rendszerét, emiatt a beszállítók megtérülési kockázata jelentõsen növekedett. A veteriner gyártók és forgalmazók vevõik megtartása érdekében áraikat mérsékelve próbálják pozícióikat megtartani, magukra vállalva ennek veszteségeit. Bízunk abban, hogy középtávon az ágazat teljesítményének visszaesése megáll, és bõvülésnek indul. Általánosan elfogadott szakmai vélekedés szerint egy hatékonyan mûködõ növénytermesztés tartósan nem létezhet fejlett állattenyésztés nélkül. A hazai szántóföldi növénytermesztés kedvezõ ökológiai adottságai és EU-s támogatási rendszere a hazai lakossági szükségletet több millió tonnával meghaladó gabona évi megtermesztését teszi lehetõvé, a felesleget viszont mivel az ország infrastrukturális adottságai miatt költség-hatékony exportra nincs mód - szükségszerûen az állattenyésztésben kell felhasználni. Ehhez viszont az ágazat technológiai, szervezeti átalakítása, reorganizációja elengedhetetlen. 2

3 I.2. Megállapítások a elsõ félév gazdálkodásáról A cégcsoport az I.1. pontban vázolt, több éve tartó, folyamatosan romló ágazati feltételrendszer mellett a bázishoz viszonyítva mintegy 60 millió Ft veszteséggel zárta a év elsõ félévét. A társaság belföldi eladási lehetõségeit a fentiekben említett hazai felvevõ piac beszûkülésén túlmenõen több tényezõ is negatívan érintette. Egyrészt az EU-csatlakozást követõen betiltott termékeink kiesése a tárgyidõszaki árbevételt legalább 100 millió Ft-tal csökkentette. Miközben pl. Lengyelországban a csatlakozást követõen is szabadon gyárthatók és forgalmazhatók a brüsszeli elvek alapján tilalmazott termékek (pl. Carbadox), Magyarországon a legszigorúbb feltételek úgy léptek életbe, hogy a tiltólista csak a csatlakozás után vált ismeretessé. Korábbi húzótermékünk, a Zink-bacitracin évi milliós exportárbevételt termelt, és annak ellenére tiltás alá esik, hogy az EU piacait elárasztó brazil, thai stb. baromfihús alapját képezõ állományokat ilyen termékkel kezelik. Míg Spanyolországban, Franciaországban, Olaszországban engedélyezik a nyulak speciális bélgyulladására Zink-bacitracin kombináció terápiás alkalmazását, Magyarországon felhasználása jelenleg büntetendõ, annak ellenére, hogy hasonlóan kedvezõ termék a gyógykezelésre nincs. Az adminisztratív korlátozások részben az árbevétel drasztikus csökkenése, részben a kiesõ termékek pótlásának szükségessége miatt érintették súlyosan a társaságot. További nehézséget jelent, hogy a betiltott termékek kiváltását célzó regisztrációs eljárás húzódik, így az ez év elsõ félévére tervezett bevezetéssel szemben az új készítmények piaci megjelenése a második félévben várható. Másrészt, látva a végfelhasználók egyre nagyobb tömegének fizetési problémáit, pénzügyi ellehetetlenülését, rákényszerültünk a kereskedelmi partnereink irányában alkalmazott pénzügyi konstrukciók átalakítására, a fizetési feltételek szigorítására. Ezzel ugyan egyes meglévõ piacainkat elveszítjük, de a bevételek realizálása tekintetében kezelhetõ szinten tudjuk tartani a megtérülések kockázatát. A bevételek elmaradásában az is szerepet játszott, hogy a korábbi idõszakokhoz képest az elsõ félévben néhány fontos alapanyag beszerzésében voltak objektív piaci tényezõkkel indokolható fennakadások, emiatt egyes termékekbõl a kiszolgálás nem volt folyamatos. Örvendetes az export bázishoz viszonyított jelentõs növekedése, amely a keleteurópai piacokra történõ eladások következménye. A külpiacokra kiszállított termékek volumenének a bázishoz képest több mint kétszeres mértékû emelkedése az elmúlt évek igen intenzív piacépítési, regisztrációs tevékenységének eredménye. Annak ellenére, hogy a társaság exportja jelentõsen bõvült, és részesedése az összbevételbõl a korábbi 4 %-ról 15 %-ra nõtt, nem tudta pótolni a hazai eladások csökkenését, így a cégcsoport forgalma összességében átmenetileg jelentõsen visszaesett. 3

4 A fedezeti volumen visszaesését alapvetõen a betiltott termékek kiesése és az inlikvid piacok leválasztása okozta. Ezen túlmenõen jövedelmezõségünk alakulását hátrányosan érintette, hogy értékesítési áraink zsugorodó belföldi fizetõképes piac, növekvõ kínálatot eredményezõ EU csatlakozás közepette - nominálisan csökkentek, a termékgyártás inputjai viszont egyes stratégiai alapanyag árakat illetõen jelentõsen emelkedettek a világpiacon. Az anyagfelhasználás fajlagos mutatói a bázis és tárgyidõszakokban egyaránt gyártott termékek tekintetében javultak. A fentiek kedvezõtlen hatását csak részben kompenzálta a költséggazdálkodásban elért megtakarítás, ezért a mérleg szerinti eredmény a vizsgált idõszakban romlott. A költséggazdálkodásban az operatív költségek valamint a pénzügyi ráfordítások a finanszírozási terhek csökkenése miatt mérséklõdtek. A vezetés további szerkezeti és szervezeti változásokat tervez az elkövetkezõ egy évben végrehajtani, mely a mûködési költségek tekintetében további csökkenéshez vezet. A cégcsoportnak a likviditás kezelése során a fentiekben vázoltak miatt jelentõs kihívásokkal kellett szembesülnie. Mivel a piac likviditásának romlása következtében nõtt a megtérülési kockázat, az anyavállalat csökkentette kintlévõségeit, továbbá - felvállalva a piacvesztést - mérsékelte a vevõi limiteket. Követelései leépítése mellett az anyavállalat csökkentette szállítói kötelezettségeit is. A kiemelt feladatok (külföldi piacok bõvítése, gazdálkodás struktúraváltása) megvalósításához jelentõs mértékû likvid források bevonása válik szükségessé, melynek elsõ lépése a szállítói kötelezettségek egy részének részvény kibocsátással történõ konverziója. Az alábbi táblázatban összegezzük a társaság gazdálkodására vonatkozó legfontosabb adatokat: Tételek megnevezése június 30. Adatok ezer Ft-ban június 30. Index Mérleg fõösszeg % Saját tõke % Értékesítés nettó árbevétele % Üzemi tevékenység eredménye EBITDA % Mérleg szerinti eredmény

5 II. Eredmény-kimutatás fontosabb változásainak magyarázata II.1. A Phylaxia Pharma Rt. a tárgyidõszak végén 337 millió Ft Nettó árbevételt ért el, mely a bázishoz képest 25 %-os visszaesést jelent. A Belföldi eladások nagysága 146 millió Ft-tal marad el a bázistól, a külföldi értékesítések volumene ellenben két és félszeresére növekedett. Az export aránya az összes eladáson belül 4 %-ról 15 %-ra emelkedett. Az árbevétel visszaesésének fõbb okaira az elõzõ fejezetben utaltunk Az árbevétel összetételét termékcsoportok szerint elemezve azt látjuk, hogy a bázisadatokhoz viszonyítva a vitaminok forgalma 28 %-kal emelkedett, a gyógyszerek és gyógypremixek eladása elsõsorban a kiesõ termékek miatt - 36 %-kal csökkent. Az agrobiológiai termékcsoport értékesítése 85 %-kal csökkent, mivel a Phylazonit ez évi forgalmazási joga finanszírozási okokból kiszervezésre került, a forgalmazási jog ellenértékét az egyéb bevételek mérlegsor tartalmazza. A külföldi eladások emelkedésében az ez évben belépõ ukrán és román piacok játszották a meghatározó szerepet. Az export dinamikus növekedésére második felében is számítunk, az elõrejelzések szerint az ez évre tervezett 100 millió feletti kiszállítás megvalósítható. E piacok meghódításában igen hatékony stratégiai együttmûködést alakítottunk ki az ISV Rt-vel, mely cég itthon a takarmánygyártók között az egyik meghatározó piaci tényezõ. A termékek összetételét elemezve, a saját termékek részaránya kismértékben növekedett, ugyanakkor a viszontforgalmazott termékek forgalma csökkent. A saját termékeken belül a kiszereltség tekintetében a kis kiszerelések volumene csökkent. Ebbõl is arra következtetünk, hogy a kis gazdaságok piaca jelentõsen sérült, és ez a több éve tartó visszaesés tartósnak ígérkezik. A gyógypremixek forgalmának csökkenését az EU-csatlakozást követõen betiltott termékek kiesése okozta (100 milliós nagyságrendû elmaradt bevétel). Várhatóan az e termékek pótlására hivatott új termékek hatósági regisztrációja az év második felében megtörténik. II.2. A költségek és ráfordítások alakulása: Az Anyagjellegû ráfordítások mértéke 8 %-kal csökkent. Az árbevételre vetítve emelkedett a fajlagos anyagfelhasználás volumene, mivel a év végi lecsökkent késztermékszint feltöltése a tárgyidõszak féléve során részben megvalósult, továbbá a bázishoz képest a tárgyidõszak megváltozott termék portfoliója relatíve alacsonyabb fedezettséget biztosít. Ezen túlmenõen az is növelte az anyagköltséget, hogy egyes fontos alapanyagok világpiaci ára %-kal emelkedett a vizsgált idõszakban. A bérmunka konstrukciók leépítésével a tárgyidõszakban 17 %-kal mérséklõdtek az alvállalkozói kiadások. A Személyi jellegû ráfordítások mértéke lényegében nem változott, az Egyéb ráfordítások a bázishoz viszonyítva mérséklõdtek. 5

6 II.3. A konszolidált Üzemi eredmény a bázishoz képest több mint 60 millió Ft-tal romlott, az üzemi cash flow (EBITDA) nagysága nominálisan hasonló mértékben csökkent. Az alaptevékenység jövedelmezõségét egyrészt rontotta az alapanyagok beszerzési árának átlag 11 %-os növekedése, másrészt termékeink árai is csökkentek mintegy 8 %-kal. A mûködési költségek további mérséklésének gátat szab a cég széttagolt üzemi struktúrája, ebben érdemben csak a tevékenység fokozatos koncentrációjával tudunk elõrelépni. Az erõsen zsugorodó hazai piacon az eladói oldalon a résztvevõk csökkenõ árak alkalmazásával, minél kedvezõbb fizetési kedvezmények megadásával próbálják versenytársaikat kiszorítva eladási pozíciójukat megtartani, ezért cégünk is kénytelen jövedelmezõségének rovására saját piacait romló feltételek mellett kiszolgálni. II.4. A Pénzügyi mûveletek vesztesége a finanszírozás csökkenõ kamatköltségeinek köszönhetõen a bázishoz képest 18 %-kal mérséklõdött. II.5. A cégcsoport a bázis nyereséges pozíciójával szemben a tárgyidõszakot 59 millió Ft Mérleg szerinti veszteséggel zárta. A veszteséges gazdálkodás meghatározó alaptényezõit az elõzõekben részletesen kifejtettük. Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege a bázisidõszakban mintegy 7 millió Ft-tal rontotta, a tárgyidõszakban ellenben 17 millió Ft-tal javította az eredményt. Az alaptevékenység jövedelmezõsége elsõsorban az árbevétel növelésével javítható. Ez elsõsorban az export piacokban lévõ növekedési lehetõségek kiaknázásával érhetõ el, mivel a belföldi piac keresleti és likviditási gondjai úgy tûnik, rövidtávon nem fognak oldódni. III. Mérleg elemzése III.1. A Mérlegfõösszeg 14 %-kal csökkent, hasonlóképpen szûkült mindkét eszközcsoport fõösszege. A Befektetett eszközök állománya 13 %-kal mérséklõdött, az eszközökön belüli relatív súlya nem változott. Az Immateriális javakon belül a vagyoni értékû jogok az elszámolt értékcsökkenés mértékével csökkentek, a kutatás-fejlesztésre fordított erõforrások alacsony bázisról indulva - jelentõsen emelkedtek. Szûkös erõforrásaink felhasználásában a kutatás-fejlesztésre fókuszáltunk. A beruházások értéke alacsony bázisról indulva - jelentõs emelkedést mutat. A befektetett eszközökön belül a legnagyobb visszaesés (35 %) a Befektetett pénzügyi eszközök értékében következett be. A csoporton belül a Sanopharma Kft. végzi azon eszközök és befektetések vagyonkezelését, likvidálását, melyek az alaptevékenységben (termék-elõállítás, forgalmazás) nem vesznek részt, ugyanakkor likvid forrást teremtenek a mûködéshez. A patika portfolió leépítésének megkezdésébõl befolyó bevétel az anyavállalat cash pozícióját erõsítette. III.2. A Forgóeszközök állománya 15 %-kal csökkent. Ezen belül a Készletek állománya 23 %-kal, a kintlevõségek mértéke 16 %-kal mérséklõdött, a társaság pénzállománya viszont közel megduplázódott. 6

7 A készletezést illetõen a forgalom visszaesése valamennyi készletcsoport szintjének csökkenését vonta maga után. Ezen belül az alapanyag és különösen a félkész állomány csökkent, a késztermékek értéke lényegében nem változott. Az alapanyag ellátás folyamatosságában voltak fennakadások, idõszakonként egyes molekulákból a világpiacon hiány keletkezett. E tényezõ valamint a romló likviditási közeg (csõdök, inlikvid felhasználók) miatt változott a kereskedelmi partnerek vásárlási és készletezési gyakorlata. Ennek eredményeként a nagykereskedõk (gyártók) szegmentálták piacaikat, limitálták és szûkítették nyitott pozícióikat. A Követelés állományának mértéke 16 %-kal csökkent. A kategórián belül az áruszállítással összefüggõ követelésállomány 14 %-os csökkenése a piac megtartásra irányuló üzletpolitika szegmentálásának következménye. A kintlévõségek kezelését továbbra is nehezítik a végfelhasználók egyre elmélyülõ likviditási gondjai. III.3. A vállalatcsoport Saját tõkéje a konszolidálásból és az elõzõ év veszteségébõl adódóan 23 %-kal mérséklõdött. A cégcsoport lekötött tartalékot képzett a kutatás-fejlesztés és az alapítás-átszervezés nettó értéke alapján. Az értékelési tartalék mérlegsoron az immateriális javaknál és a tárgyi eszközöknél kimutatott értékek szerepelnek. III.5. A Kötelezettségek mértéke kismértékben emelkedett. A társaság hitelei és lejárata lényegében nem változott. A Rövid lejáratú kötelezettségek állománya 3 %-kal nõtt. Ezen belül a szállítói állomány 6 millió Ft-tal mérséklõdött a beszállítói limitek csökkentése miatt, az ennek áthidalására kialakított finanszírozási konstrukciók bevonása az egyéb kötelezettségek emelkedésével járt. IV. Jövõbeli kilátások, összegzés Társaságunk év második félévére az alábbi folyamatokkal, tendenciákkal, végrehajtandó feladatokkal számol: A hazai piac objektív jellemzõi (kereslet, árak, likviditás) várhatóan tovább romlanak, az értékesítés kilátásai kedvezõtlenül alakulnak. Ugyanakkor az alaptevékenység jövedelmezõsége elsõsorban az árbevétel növelésével javítható. Ez elsõsorban az export piacokban lévõ növekedési lehetõségek kiaknázásával érhetõ el, míg a hazai piacon a termékértékesítésben oly módon kívánunk elõrelépni, hogy termékportfoliónk bõvítésével, kiesett termékeink piacainak visszaszerzésével bevételeinket növelni tudjuk. Az export piacokon is további készítményeink regisztrálása várható, ennek hatásaként a portfolió és a külföldi eladások az elsõ félévet maghaladó dinamikus bõvülésével, a tervezett 100 millió Ft-ot meghaladó árbevétel elérésével számolunk. Az ISV-vel közösen elindított piaci akvizíció a vitamin és premix árukon túl a technológia és tenyészanyag kivitelével is bõvülhet. 7

8 Kiemelt feladatot jelent a szerkezet átalakítása, a tevékenység folyamatos koncentrálása. Célunk a termelés széttagoltságának megszüntetése, a kapacitások kihasználtságának növelése, további létszám racionalizálással a bérköltségek csökkentése. A gazdálkodást negatívan érintõ objektív fõ tényezõk (hazai piaci helyzet, betiltott termékek) kedvezõtlen hatásait elsõsorban az exportpiacokkal és új termékekkel kívánjuk ellensúlyozni. A folyamatban lévõ külföldi és hazai regisztrációk, új törzskönyvek, külföldi kereslet alapján a progresszív folyamatok eredményének - amely elsõ félévében még nem jelenhetett meg - a közeljövõben be kell érnie. Kidolgoztuk a kedvencállat-piac iránti nyitás koncepcióját; az akvizíciót és az átszervezés, fejlesztés további költségeit részvénykonverzióból, a termelésben részt nem vevõ vagyonelemek értékesítésébõl kívánjuk biztosítani. A Ceva-Phylaxia Rt-vel szembeni követelés mielõbbi érvényesítésére a folyamatban lévõ per mellett közvetlen egyeztetést kezdeményeztünk a tulajdonosokkal, ennek végeredménye ugyancsak a második félévre várható. A piaci szelekció következtében az a cég, amely rugalmasan alkalmazkodik a kihívásokhoz, fejlõdésre és a versenytársak rovására piacszerzésre számíthat. Több jelentõs konkurens folyamán már kivonult a magyar piacról. A társaság a mezõgazdaság szükségszerû fellendülésével, új EU-konform termékekkel hosszabb távon a magyar piacon is nyertese lehet a változásoknak. 8

9 ADATLAPOK A PHYLAXIA PHARMA RT VÁLLALATCSOPORT GYORSJELENTÉSÉHEZ A társaság neve: PHYLAXIA-PHARMA Rt. A társaság címe: 1103 Budapest, Gergely u 79 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar Beszámolási idõszak: Telefon: (36-1) Telefax: (36-1) cím: info@phylaxia.hu Befektetõi Dr. Tóth Péter kapcsolattartó: PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan: Auditált: Konszolidált: Számviteli elvek: Nem Igen Magyar PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok: Társaság Törzs/Alaptõke (ezer Ft-ban) Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány % Besorolás Phylaxia Pharma Rt Anyavállalat Sanopharma Kft L Diadem Pharma 39 Bt L PK6. Mérlegen kívüli jelentõsebb tételek Mérlegen kívüli jelentõsebb tétel nem volt. 9

10 PK3. Phylaxia Pharma Rt. Konszolidált Mérlege Eszközök (ezer Ft-ban) június június 30. Index A.) BEFEKTETETT ESZKÖZÖK % I. Immateriális javak % 1 Alapítás átszervezés aktivált értéke % 2 Kísérleti fejlesztés aktivált értéke % 3 Vagyoni értékû jogok % 4 Szellemi termékek % 5 Immateriális javak értékhelyesbítése % II. Tárgyi eszközök % 1 Ingatlanok és a kapcs. vagyoni értékû jogok % 2 Mûszaki berendezések, gépek, jármûvek % 3 Egyéb berendezések, felszerelések, járm % 4 Beruházások, felújítások % 5 Tárgyi eszközök értékhelyesbítése % III. Befektetett pénzügyi eszközök % 1 Tartós részesedés kapcs.vállalkozásban % 2 Egyéb tartós részesedés % 3 Egyéb tartósan adott kölcsön % 4 Tõke konszolidálási különb. (aktív) % Leányvállalatokból % Társult vállalkozásokból % B.) FORGÓ ESZKÖZÖK % I. Készletek % 1 Anyagok % 2 Befejezetlen termelés és félkész termék % 3 Késztermékek % 4 Áruk % 5 Készletekre adott elõlegek % II. Követelések % 1 Követelések áruszáll. és szolg. (vevõk) % 2 Követelések kapcsolt vállalkozással % 3 Egyéb követelések % III. Pénzeszközök % C.) AKTÍV IDÕ. ELHATÁROLÁSOK ESZKÖZÖK ÖSSZESEN % 10

11 PK3. Phylaxia Pharma Rt. Konszolidált Mérlege Források (ezer Ft-ban) június június 30. Index D.) SAJÁT TÕKE % I. Jegyzett tõke % II. Jegyzett, de még be nem fizetett tõke III. Tõketartalék IV. Eredménytartalék % V. Lekötött tartalék % VI. Értékelési tartalék % VII. Mérleg szerinti eredmény VIII Leányvállalatok saját tõke változása IX. Külsõ tulajd. részesedése E.) CÉLTARTALÉKOK F.) KÖTELEZETTSÉGEK % I. Hátrasorolt kötelezettségek II. Hosszú lejáratú kötelezettségek % III. Rövidlejáratú kötelezettségek % 1 Rövid lejáratú kölcsönök % 2 Rövid lejáratú hitelek Kötelezettségek áruszáll-ból és szolg-ból % 4 Rövid lej.köt. kapcsolt váll-sal szemben % 5 Egyéb rövid lej. kötelezettségek % G.) PASSZÍV IDÕ.ELHATÁROLÁSOK % FORRÁSOK ÖSSZESEN % 11

12 PK4. Phylaxia Pharma Rt. Konszolidált Eredmény-kimutatása június június Tétel megnevezése (Adatok ezer Ft-ban) Index I. Értékesítés nettó árbevétel % 1 Belföldi értékesítés nettó árbevétele % 2 Exportértékesítés nettó árbevétele % II. Aktivált saját teljesítmények értéke % III. Egyéb bevételek % IV. Anyagjellegû ráfordítások % 1 Anyagköltség % 2 Igénybevett szolgáltatások értéke % 3 Egyéb szolgáltatások értéke % 4 Eladott áruk beszerzési értéke % V. Személyi jellegû ráfordítások % 1 Bérköltség % 2 Személyi jellegû egyéb kifizetések % 3 Bérjárulékok % VI. Értékcsökkenési leírás % VII. Egyéb ráfordítások % - Ebbõl: értékvesztés ÜZEMI (ÜZLETI) TEV. A.) EREDMÉNYE VIII. Pénzügyi mûveletek bevételei % IX. Pénzügyi mûveletek ráfordításai % 1 Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Fizetendõ kamatok és kamatjellegû ráfordítások % 3 Részesedés, értékpapír, bankbetét értékvesztése Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai % B.) PÉNZÜGYI MÛV. EREDMÉNYE % C.) SZOKÁSOS VÁLLALK. EREDÉM X. Rendkívüli bevételek XI. Rendkívüli ráfordítás D.) RENKÍVÜLI EREDMÉNY E.) ADÓZÁS ELÕTTI EREDMÉNY XII. Adófizetési kötelezettség % F.) ADÓZOTT EREDMÉNY G.) MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY

13 RS.1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke (részvénykönyvi regisztráció alapján) Tulajdonosi kör Teljes alaptõke megnevezése Idõszak elején Idõszak végén Tul. Szav. Db Tul. hányad Szav. Db hányad % arány % % arány % Belf. intézmény 2,29 2, ,36 6, Külf. intézményi 50,02 50, ,52 60, Belf. magánsz. 16,17 16, ,80 19, Külf. magánsz. 0,1 0, ,10 0, Munkaváll., vezetõ 3,4 3, ,48 3, tisztségv. Egyéb 28,02 28, ,74 9, Összesen RS.2. A saját tulajdonban lévõ részvények (db) mennyiségének alakulása a beszámolási idõszakban: Jún. 30. Szept. 30. Dec. 31. Márc. 31. Jún. 30. Társasági szinten Leányvállalatok Mindösszesen RS.3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása a részvénykönyv alapján (az idõszak végén) Név Nemzetiség Tevékenység Mennyiség Részesedés Szavazati (db) (%) arány (%) AD TISA Novi Knezevac K I ,91 19,91 Faran Laboratories S.A. K I ,33 9,33 Finance Service Partners Ltd. K I ,8 7,8 Noveco Inc. K I ,4 5,4 RS.4. A Társaság értékpapír struktúrája A Társaság jegyzett tõkéje ,- Az értékpapír fajtája törzsrészvény Az értékpapír típusa névre szóló Elõállítás módja dematerializált Névértéke 100 Ft Tõzsdei értékpapír (igen/nem) Igen A bevezetés éve 1998 Sorozat és sorszáma A TSZ.1. Általános cégadatok A hatályos alapszabály kelte április 27. Utolsó cégbírósági bejegyzés helye Fõvárosi Bíróság mint Cégbíróság Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje február 4. Utolsó cégbírósági bejegyzés száma Cg /138. A Társaság alaptõkéje a tárgyév zárásakor A Társaság mûködésének idõtartama határozatlan A Társaság üzleti éve január 1.- december 31. A Társaság auditorának neve DORNHOF Nagy und Partner Hungar Audit Kft. A Társaság auditorának címe 1051 Budapest, Hercegprímás u. 6. A Társaság közleményeinek közzétételi h. Magyar Tõkepiac, Világgazdaság A Társaság tevékenységi köre változatlan 13

14 TSZ.2. Létszám alakulása (fõ) Bázis idõszak vége Tárgyév eleje Tárgyidõszak vége Társasági szinten Csoport szinten TSZ.3. Vezetõ állású tisztségviselõk, stratégiai alkalmazottak Beosztás Megbízás Név Jelleg kezdete Megbízás vége Saját részvény tulajdon IT, SP Dr. Tóth Péter elnök, január vezérigazgató IT,SP Dr. Homolya Ferenc ált. vezig. h január IT,SP Dr. Sándor Tibor keresk. és mark január vezig. h. IT Dr. Hárshegyi Frigyes május dec SP Módis Imre gazdasági febr vezérig.h IT Módis Imre okt IT Carlos Barranco Bai május IT Dr. Tanító Dezsõ dec FB Dr. Tanító Dezsõ jún dec FB Dr. Mészáros Lajos dec FB Gyimesi Gáborné január 1. - FB Angyal Zoltán máj Összesen: A 11/2004. (12.07.) sz. közgyûlési határozattal megválasztott Felügyelõ Bizottság döntése alapján annak elnöke Angyal Zoltán. ST.1. A tárgyidõszakban megjelent soron kívüli tájékoztatások (Magyar Tõkepiac, Világgazdaság) Megjelenés Tárgy Rövid lejáratú hitelállomány hosszú lejáratúvá alakítása Közgyûlési hirdetmény Közgyûlési határozatok Ismételt felhívás a részvények átalakítására Közgyûlési hirdetmény Közgyûlési határozatok, éves jelentés megtekintése és tájékoztatás az 5%-ot meghaladó befolyásszerzésrõl (Noveco Inc.) ST5. Közgyûlési határozatok összefoglalása Száma Tárgy, rövid tartalom Szavazatszám Szavazati arány 7/2004. (12.07.) Dematerializációt követõ eljárásra igen 100% vonatkozó döntések meghozatala 8/2004. (12.07.) Döntés az igazgatóság fejlesztési igen 100% programjának végrehajtásához szükséges források biztosításának lehetõségeirõl 9/2004. (12.07.) Igazgatósági tag megválasztása, igazgatósági tagok köztük a vezérigazgató - megbízatásának meghosszabbítása igen 100% 14

15 10/2004. (12.07.) Igazgatósági tagok díjazásának igen 100% megállapítása 11/2004. (12.07.) Felügyelõ bizottsági tag megválasztása, igen 100% felügyelõ bizottsági tagok megbízatásának meghosszabbítása 12/2004. (12.07.) Felügyelõ bizottsági tagok díjazásának igen 100% megállapítása 1/2005. (04.28.) Éves beszámoló elfogadása igen 100% 2/2005. (04.28.) Éves konszolidált beszámoló elfogadása igen 100% A gyorsjelentés teljes szövege megtekinthetõ a társaság székhelyén (1103 Budapest, Gergely u. 79.) augusztus 16. napjától szeptember 16. napjáig munkanapokon óra között. Budapest augusztus 12. Dr. Tóth Péter elnök-vezérigazgató Módis Imre gazdasági vezérigazgató-h. 15

16 NYILATKOZAT A PHYLAXIA-PHARMA Gyógyszer-, Oltóanyag- és Agrobiológiai Készítményeket Gyártó és Forgalmazó Részvénytársaság (1103 Budapest, Gergely u. 79., a továbbiakban: Társaság ) önálló cégjegyzési joggal rendelkezõ törvényes képviselõje által eljárva kijelenti, hogy a társaság évi elsõ féléves gyorsjelentése a valóságnak megfelelõ adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentõséggel bír. A társaság tudomásul veszi, hogy a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezetõ tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. Budapest, augusztus 12. Dr. Tóth Péter elnök-vezérigazgató 16