2017. Q4 negyedéves jelentés február 28.

Átírás

1 2017. Q4 negyedéves jelentés február 28.

2 Tartalomjegyzék Vezetői összefoglaló oldal Konszolidált pénzügyi kimutatások oldal Árbevétel, működési- és adózott eredmény országonként oldal Működési és adózott eredmény cégcsoport szinten MyCity nélkül 12. oldal Franchise szegmens oldal Saját iroda üzemeltetés szegmens oldal Pénzügyi termék-közvetítés szegmens. 25. oldal Kapcsolódó szolgáltatások szegmens oldal Ingatlan befektetések szegmens és MyCity projektek. 35. oldal Egyéb- és kiszűrések szegmens oldal 1.sz melléklet.: működési szegmensek idősoros eredménykimutatásai 43. oldal Nyilatkozat 44. oldal

3 VEZETŐI ÖSSZEFOGLALÓ hó A Cégcsoport negyedik negyedévében az ingatlanközvetítési piac szokásosan gyenge hónapjai mellett erős operatív eredményt ért el, az előző év negyedik negyedévéhez képest 46%-kal emelkedve megközelítette a 238 millió Ft-os EBITDA szintet. A Cégcsoport adózott eredménye 174 millió Ft-ot tett ki. Éves szinten a Cégcsoport 4,7 milliárd Ft-os árbevétel mellett 918 millió Ft adózott eredményt ért el. A fejlesztések (MyCity) nélkül számított korrigált adózott eredmény 981 millió Ft volt 2017-ben. A Vezetőség korábban millió Ft-os adózott eredmény előrejelzést adott ki e korrigált eredménykategóriára vonatkozóan. A jelen negyedéves jelentésben bemutatott nem-auditált eredményszámok és a Társaság osztalékpolitikája alapján a üzleti év után fizetendő osztalék 374 millió Ft. Figyelembe véve a Társaság cash flow tervét és a Reviczky fejlesztési projekt évi eredményben még el nem számolt, de az osztalékfizetésig befolyó pénzáramlását, az Igazgatóság minimum 600 millió Ft, azaz részvényenként 176 Ft osztalék kifizetését fogja a Közgyűlés elé terjeszteni. A Reviczky projektből történő további osztalék-kifizetésről az ingatlanfejlesztések, felvásárlási lehetőségek és általános cash flow helyzet alapján fog dönteni az Igazgatóság. A dolgozói részvényekre fizetett osztalék várhatóan 47,7 millió Ft lesz. A működési eredmény mintegy 75 millió forinttal magasabb 2016 negyedik negyedéves eredményénél. Jelen negyedév és 2017 egésze során az eredménytermelés eltolódott a core tevékenységek felé: A pénzügyi termék közvetítési szegmens összesen 69 millió Ft-al növelte a bruttó fedezethez való hozzájárulását (+63%). A közvetített hitelvolumenek 58%-os, lakástakarék-pénztári volumenek 11%-os növekedése mellett az árbevétel 43%-kal nőtt, a fedezeti hányad és az EBIT-margin is emelkedni tudott. A franchise szegmens árbevétele 12%-kal bővült, bruttó fedezete 28 millió Ft-tal emelkedett. A saját irodák üzemi eredményhez való hozzájárulása 12 millió Ft-tal romlott a fedezet csökkenése és a menedzsment költségek növekedése miatt. A Cégcsoport pénzügyi teljesítményét 2016 negyedik negyedévében rontották a Társaság IPO-jához kapcsolódó tanácsadói és forgalmazói díjak, összesen 31 millió Ft összegben, valamint GVH bírság 55 millió Ft összegben, melyek az idei évben nem merültek fel. 3

4 VEZETŐI ÖSSZEFOGLALÓ hó (folytatás) A MyCity alatt futó fejlesztési projektek és a Cégcsoport egyéb ingatlanbefektetéseinek üzemi eredményhez való hozzájárulása összesen 75 millió Ft-tal csökkent negyedik negyedévéhez képest elsősorban az ingatlanátértékelések elmaradása és a MyCity konszolidációs körbe kerülése miatt. A negyedik negyedévi 88 millió Ft összegű felértékelődések helyett negyedik negyedévében 31 millió Ft ilyen jellegű eredményt számolt el a Cégcsoport. A MyCity fejlesztési projektjei ütemterv szerint haladnak. A Reviczky Liget lakásaira vonatkozó használatbavételi engedélyt a Társaság megszerezte, folyamatban van a lakások átadása, pénzügyi elszámolásuk pedig a 2018-as pénzügyi évet fogja érinteni. A Forest Hill lakópark kivitelezésének befejezése szeptemberre várható. A MyCity Residence kivitelezése megkezdődött. A Társaság január 23-án adásvételi szerződést írt alá Zsinór 39 Projekt Kft. (Írisz Ház) 100%-os üzletrészének és a projekttársasággal szemben fennálló tagi kölcsönének értékesítéséről. A Zsinór projekt a Cégcsoport legkisebb, 43 lakásos projektje volt, az értékesítésre portfólió-optimalizációs szempontokból került sor. A Zsinór projekthez kapcsolódó eszközök és források nettó könyvszerinti értéke 191 millió Ft volt december 31-én, a megállapodott vételár pedig 250 millió Ft, míg az értékesítéshez kapcsolódóan 7 millió Ft költség merült fel. Jelen közzététel időpontjában a Duna House Magyar Lakás Ingatlanalap ( Duna House Lakásalap ) 1 éves hozama nettó 7,1%. A Duna House Lakásalap nettó eszközértéke meghaladta a 2,3 milliárd Ft-ot. A Cégcsoport bővítette a Duna House Lakásalap forgalmazóinak körét, januártól az MKB Bank Zrt. országos hálózattal vesz részt az értékesítésben. 4

5 Konszolidált pénzügyi kimutatások

6 KONSZOLIDÁLT MÉRLEG Konszolidált mérleg adatok ezer forintban december 31. (nem auditált) december 31. (auditált) Változás Konszolidált mérleg adatok ezer forintban december 31. (nem auditált) december 31. (auditált) Változás eft % eft % Immateriális javak % Jegyzett tőke % Goodwill % Tőketartalék % Befektetési célú ingatlanok % Átváltási tartalék % Ingatlanok % Eredménytartalék % Gépek és berendezések % Anyavállalatra jutó saját tőke % Befektetés közös vállalkozásban % Nem ellenőrzésre jogosító részesedés % Halasztott adó követelések % Saját tőke % Pénzügyi eszközök % Éven túli eszközök % Hosszú lejáratú hitelek, kölcsönök % Halasztott adó kötelezettségek % Készletek % Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek % Vevőkövetelések % Hosszú lejáratú kötelezettségek % Követelések kapcsolt vállalkozással szemben % Egyéb rövid lejáratú követelések % Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök % Tényleges jövedelemadó követelések % Szállítói kötelezettségek % Aktív időbeli elhatárolások % Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben % Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek % Értékesítésre tartottnak minősített eszközök Egyéb kötelezettségek % Forgóeszközök % Tényleges jövedelemadó kötelezettségek % Passzív időbeli elhatárolások % Értékesítésre tartottnak minősített eszközökhöz közvetlenül kapcsolódó kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek % Eszközök összesen % Kötelezettségek és saját tőke összesen % 6

7 KONSZOLIDÁLT MÉRLEG Megjegyzések A befektetési célú ingatlanok értéke december 31. óta 122 millió Ft-tal növekedett, melyből 53 millió Ft-ot az év során történt felértékelődések és egy ingatlan vásárlása okozott. Az ingatlanok értéke egy saját használatú iroda megvásárlásával növekedett. Az irodát a Cégcsoport újépítésű ingatlanokkal foglalkozó üzletága használja. A Cégcsoport a Gépek és berendezések soron tartja nyilván a folyamatban lévő IT fejlesztéseit, amelyek összege 68 millió Ft-ot tett ki december 31- én. A Cégcsoport készletállománya folyamatosan növekedett az év során márciusában a MyCity csoport fennmaradó 50%-os üzletrészének megszerzésével konszolidálásra kerültek a fejlesztési telkek, a kivitelezés alatt állók pedig készletként kerültek kimutatásra. A készletértéket növelték a Reviczky Liget és a Forest Hill év során aktivált építési költségei. A magasabb vevőkövetelések oka a megnövekedett közvetített hitelvolumen miatt magasabb bankokkal szembeni jutalékkövetelések. A kapcsolt követelések csökkenésének oka a MyCity-csoport konszolidációs körbe vonása. Jelenleg kizárólag a Cégcsoport 50%-os tulajdonában álló MyCity Residence-el szemben áll fenn kapcsolt követelés. Az egyéb rövid lejáratú követelések között 82 millió Ft-os növekedést magyaráz a Forest Hill fejlesztés kapcsán a szállítónak biztosított finanszírozás. Értékesítésre tartottnak minősített eszközök és az azokhoz közvetlenül kapcsolódó kötelezettségek az értékesítésre kerülő Írisz Ház projekthez kapcsolódnak. A projekt eladási ára 250 millió Ft. A Cégcsoport millió Ft pénzeszközzel rendelkezik, amelyből összesen 943 millió Ft a Reviczky Liget és Forest Hill projekthitelek, a Metrohouse akvizíciós hitel, valamint az alapkezelő tevékenység végzéséhez szükséges alaptőke biztosítékául szolgál. 7

8 KONSZOLIDÁLT MÉRLEG Megjegyzések A Cégcsoport konszolidált saját tőkéje 4,5 milliárd Ft-ra növekedett a 1,5 milliárd Ft-os IPO-ból származó tőkeemelés és az évközi eredmény következtében. A hitelek összesített értéke 2,3 milliárd Ft-ot tett ki, melyből 1,6 milliárd Ft a fejlesztési projektekhez kapcsolódott. A fejlesztésekhez továbbá 582 millió Ft kapcsolt finanszírozást nyújtott a Társaság többségi tulajdonosa. A halasztott adó kötelezettségek a MyCity konszolidációs körbe kerülése és a befektetési célú ingatlanok felértékelődései hatására emelkedett december 31-hez képest. A szállítókkal szemben fennálló kötelezettségek jelentős, 319 millió Ft-os emelkedése a kivitelezési költségekhez kapcsolódik. Szintén a fejlesztési projektek okán emelkedtek az egyéb kötelezettségek, amelyek között kerülnek kimutatásra a vevőktől kapott előlegek és foglalók. Ezek összege 813 millió Ft-ot tett ki december 31-én. 8

9 KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS Konszolidált eredménykimutatás hó hó Változás hó hó Változás (adatok ezer forintban, kivéve egy részvényre jutó nyereség) (nem auditált) (nem auditált) eft % (nem auditált) (auditált) eft % Értékesítés nettó árbevétele % % Egyéb működési bevétel % % Saját termelésű készletek állományváltozása Anyagköltségek % % Eladott áruk és szolgáltatások % % Igénybe vett szolgáltatások % % Személyi jellegű ráfordítások % % Értékcsökkenés és amortizáció % % Egyéb működési ráfordítások % % Pénzügyi műveletek és adófizetés előtti eredmény (EBIT) % % Pénzügyi bevételek % % Pénzügyi ráfordítások % % Tőkemódszer alkalmazásával elszámolt közös vállalkozás eredményéből való részesedés % % Adózás előtti eredmény % % Jövedelemadók % % Adózott eredmény % % Nemzetközi működéshez kapcsolódó átváltási különbözetek % Egyéb átfogó jövedelem % Teljes átfogó jövedelem % % ebből a Társaság részvényeseire jutó eredmény % % nem ellenőrző részesedésre jutó eredmény % % Egy részvényre jutó eredmény alap és higított értéke % % 9

10 KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS Megjegyzések A Cégcsoport negyedéves árbevételének növekedéséhez elsősorban a pénzügyi termék közvetítési szegmens járult hozzá, amely 150 mft-tal növelte árbevételét negyedik negyedévéhez képest. Az éves szinten elért 4,7 milliárd Ft-os árbevétel némileg elmarad a év 4,8 milliárd Ft-os árbevételétől, ugyanakkor a megelőző évben 1,1 milliárd Ft-ot tett ki a befektetési célú ingatlanok értékesítéséből származó árbevétel, míg ez a évben csupán 10 millió Ft volt. Az ingatlanértékesítéstől tisztított árbevétel 3,7 milliárd Ft-ról 27%-kal növekedve 4,7 milliárd Ft-ra emelkedett 2017-ben. A saját termelésű készletek aktivált értéke túlnyomórészben a MyCity fejlesztési projektek igénybevett szolgáltatások között bemutatott kivitelezési költségeinek aktivált értékét takarja év során összesen 1,4 milliárd Ft aktiválás történt a fejlesztési projektek kapcsán, ennek fele, 720 millió Ft a negyedik negyedévben. Az ELÁBÉ éves szintű csökkenése a befektetési célú ingatlanok 2016-os értékesítéséhez, magas bázisértékhez köthető. Igénybevett szolgáltatások negyedéves és éves növekedése meghatározóan a MyCity projektek építési költségeivel függ össze. A Cégcsoport éves szinten millió Ft építési, marketing és működési költséget számolt el e projektek kapcsán, melynek nagy része aktiválásra került. Emellett további költségnövekedést okozott a lengyel Metrohouse 12 havi konszolidációja 2017-ben, valamint a szolgáltatási kör bővítéséhez kapcsolódó menedzsment költségek növekedése is. A költségeket növelte továbbá a pénzügyi termék közvetítési üzletág megnövekedett volumeneihez kapcsolódó értékesítési költségek emelkedése. Az egyéb működési ráfordítások 2016 negyedik negyedévében 55 mft-os GVH bírság miatt kiugró értéket mutattak. A pénzügyi bevételek 195 millió Ft-os évi értéke meghatározóan a MyCity-csoport márciusi akvizíciójához köthető, amelynek során 140 millió forint pénzügyi bevételt (badwill) realizált a Cégcsoport. A Tőkemódszer alkalmazásával elszámolt közös vállalkozás eredményéből való részesedés évi értékének döntő hányada a Hunor utcai MyCity Residence fejlesztési telken elszámolt felértékelődéshez volt köthető. A nemzetközi működéshez kapcsolódó átváltási különbözetek a külföldi leányvállalatokhoz köthető eszközök és források átváltási különbözetét takarják. 10

11 ÁRBEVÉTEL, MŰKÖDÉSI- ÉS ADÓZOTT EREDMÉNY ORSZÁGONKÉNT adatok ezer Ft-ban Magyarország Lengyelország Csehország Duna House összesen 2017Q4 2017Q3 2017Q2 2017Q1 2017Q4 2017Q3 2017Q2 2017Q1 2017Q4 2017Q3 2017Q2 2017Q1 2017Q4 2017Q3 2017Q2 2017Q1 Értékesítés nettó árbevétele Működési eredmény * * Adózott eredmény * A Cégcsoport konszolidált és magyarországi kimutatásaiban fejlesztési ingaltanokhoz kapcsolódó aktivált kamatköltségek elszámolása kapcsán 46,5 mft-os, 2017 Q3-at érintő korrekciót hajtott végre az üzemi eredmény terhére, a pénzügyi eredmény javára. 11

12 MŰKÖDÉSI ÉS ADÓZOTT EREDMÉNY CÉGCSOPORT SZINTEN MYCITY NÉLKÜL adatok ezer Ft-ban Duna House Cégcsoport [MyCity* nélkül] 2017Q4 2017Q3 2017Q2 2017Q Vezetőségi előrejelzés 2017 egészére Működési eredmény Adózott eredmény *= MyCity csoport (MyCity Residential Development Kft., Pusztakúti 12 Kft., Revicky 6-10 Kft., Zsinór 39 Projekt Kft., Hunor utca 24 Ingatlanfejlesztő Kft.) önálló teljesítménye nélkül, de figyelembe véve a Cégcsoport MyCity-csoporttal bonyolított tranzakcióinak eredményét és a MyCity csoport felett márciusában megszerzett kontroll révén könyvelt badwillt. A MyCity-csoport keretein belül megvalósuló ingatlanfejlesztési projektekhez köthető árbevétel az iparágra vonatkozó hatályos számviteli standardokkal összhangban az egyes projektek lezárását követően kerül realizálásra. Az árbevétel realizálásáig felmerülő közvetett (működési) költségek összege negatívan hat az eredményességre. 12

13 KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁS Konszolidált Cash Flow kimutatás hó hó Konszolidált Cash Flow kimutatás hó hó (nem auditált) (auditált) (nem auditált) (auditált) adatok eft-ban Befektetési tevékenységből származó cash flow Működési tevékenységből származó cash flow Tárgyi eszközök és immateriális javak (beszerzése) Adózott eredmény Tárgyi eszközök értékesítéséből bevétel Leányvállalat beszerzése (megszerzett pénzeszközök nélkül) Korrekciók: Befektetési tevékenységből származó nettó cash flow Tárgyévi értékcsökkenés Halasztott adó Finanszírozási tevékenységből származó cash flow Befektetési célú ingatlan átértékelése Banki hitel felvétel/(visszafizetés) Badwill Tőkebefizetés Részesedések tőke-módszerrel való értékelésének eredménye Osztalék fizetése Értékpapírok vásárlása/ értékesítése 0 0 Működő tőke változásai Kapott/(fizetett) kamat Készletek változása Finanszírozási tevékenységből származó nettó cash flow Vevő és egyéb követelések és kapcsolt követelések változása Aktív időbeli elhatárolások változása Készpénz és készpénzjellegű tételek nettó változása Szállítók és kapcsolt kötelezettségek változása Készpénz és készpénzjellegű tételek év eleji egyenlege Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és elhatárolások Passzív időbeli elhatárolások változása Működési tevékenységből származó nettó cash flow Készpénz és készpénzjellegű tételek év végi egyenlege

14 SAJÁT TŐKE MOZGÁSTÁBLA Jegyzett tőke Tőketartalék Átváltási tartalék Eredménytartalék Anyavállalatra jutó rész Nem ellenőrzésre jogosító részesedésre jutó rész Saját tőke összesen adatok eft ban december Osztalék Leányvállalatok megszerzése Teljes átfogó jövedelem december Osztalék Tőkeemelés Teljes átfogó jövedelem december

15 Franchise szegmens

16 DUNA HOUSE CSOPORT FRANCHISE MÁRKÁI FRANCHISE SZEGMENS MAGYARORSZÁG, CSEHORSZÁG MAGYARORSZÁG LENGYELORSZÁG 16

17 FRANCHISE SZEGMENS TERÜLETI LEFEDETTSÉGÜNK Lengyelország 2016-ban a cégcsoport tulajdonába került Lengyelország legnagyobb ingatlan- és hitelközvetítő hálózata a Metrohouse, így a Duna House régió legerősebb résztvevője lett irodaszám tekintetében. Csehország Csehországban, jelenleg Prágában működik egy jelentős saját iroda, Duna House márkanév alatt. Magyarország A Duna House Csoport Magyarországon a Duna House és a Smart Ingatlan márkákon keresztül folytatja tevékenységét. 17

18 Hálózati jutalékbevételek és irodaszámok alakulása FRANCHISE SZEGMENS m Ft Magyarország Lengyelország Csehország *az az összbevétel, amely a Duna House cégcsoport franchise hálózatai által közvetített ingatlanpiaci-tranzakciók után összességében realizálódott db Teljes hálózatra jutó jutalékbevétel* Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 Hálózati irodaszám alakulása A szokásos szezonalitás év végi negatív hatásainak ellenére erős negyedévet zárt a Duna House Cégcsoport hálózati jutalékbevétel tekintetében, 2,1 milliárd Ft-ot elérve 9,1%-kal meghaladta negyedik negyedévét. Éves szinten 11,1%-os növekedést ért el a Cégcsoport 2016-hoz képest. A növekedést elsősorban Magyarország produkálta, az előzetesen várt 14,6% helyett, 15,1%-os bővülést érve el negyedik negyedévében a megelőző év azonos időszakához képest és 7,4%-ot éves szinten. Lengyelországban harmadik negyedévében megfordult a hálózati tisztulás által okozott jutalékcsökkenési trend, a negyedik negyedév pedig a szokásos szezonalitásnak megfelelően 5,2%-al elmaradt az év harmadik negyedévétől. A hálózat teljesítménye az év második negyedéve során stabilizálódott, a következő negyedévekben a szokásos szezonalitás melletti javuló trend várható. Irodaszám tekintetében mind Magyarországon mind Lengyelországban 1-1 irodával bővült a hálózat. A Cégcsoport menedzsmentje mindkét országban növekedést vár a következő negyedévekben Magyarország Lengyelország Csehország 18

19 SZEGMENSSZINTŰ EREDMÉNYKIMUTATÁS FRANCHISE SZEGMENS (adatok e Ft-ban) Értékesítés nettó árbevétele FRANCHISE SZEGMENS Változás Változás Változás Változás hó hó (e Ft) (%) hó hó (e Ft) (%) % % Közvetlen költségek % % Bruttó fedezet % % Fedezeti hányad (%) 89% 89% 87% 85% Értékcsökkenés és amortizáció % % Közvetett működési költségek % % Működési eredmény (EBIT) % % EBIT margin (%) 9% 4% 121% 12% 7% 45% A franchise szegmens árbevétele jelentősen, mintegy 12%-kal magasabb az összehasonlító időszakban realizáltnál A növekedést motorja a magyar operáció volt, ahol a negyedik negyedév végére összességében nyolccal több irodából állt a hálózat, mint egy évvel korábban. A lengyelországi Metrohouse irodaszáma ugyan öttel elmarad a december végitől, ugyanakkor a lengyelországi hálózat mérete első negyedévétől kezdve összességében nőtt. A csehországi piacon negyedik negyedévében megkötésre kerül az első franchise partneri szerződés. A közvetett működési költségek összehasonlító időszakhoz képesti csökkenése részben a 2016 novemberi tőzsdére lépéssel és GVH bírsággal kapcsolatban szegmensre terhelt mintegy 44 millió Ft költség elmaradásával áll összefüggésben, amelyet azonban részben ellensúlyozott a SMART hálózat fejlesztését célzó menedzsment központi-irányítási költségek megnövekedett összege ill. Lengyelországban korábbi Metrohouse franchise partnerektől nem behajtható követelésekre valamint nem megtérülő adóeszközökre képzett 9 millió forintnyi értékvesztés. 19

20 FRANCHISE SZEGMENS MAGYAR* INGATLANPIACI TRENDEK A DH-BAROMÉTER** ALAPJÁN (db) Magánszemélyek között létrejött lakástranzakciók száma Duna House tranzakciószám becslés (db) ** Duna House Tranzakciószám Becslés ben a lakóingatlan-piacon szokásos szezonalitás mentén alakultak a tranzakciószámok, nem ismétlődött meg a 2016-ban tapasztalt erőteljes második félévi visszaesés. Az idei IV. negyedévben közel 34 ezer ingatlan cserélt gazdát a tavalyi 31 ezerrel szemben, ami 10%-os többletet jelent a piacon során a Duna House becslése alapján adás-vétel történt, míg egy évvel korábban a 146 ezret éppen hogy meghaladta a forgalom a KSH adatai szerint. *Lengyelországra vonatkozóan hasonló adatok jelenleg nem állnak rendelkezésre **Naprakész hivatalos adatközlés hiányában, a fenti adatsorok a Duna House saját becslésein alapulnak.. 20

21 FRANCHISE SZEGMENS MAGYAR * INGATLANPIACI TRENDEK A DH-BAROMÉTER ALAPJÁN DH - ORSZÁGOS PANEL INDEX 130 DH - ORSZÁGOS TÉGLA INDEX I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV 2013 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV 2013 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV. A Duna House saját módszertana alapján számított árindexek tovább növekedtek a negyedév során, országosan 6 és 14% közötti nominális éves növekedést mutatva. *Lengyelországra vonatkozóan hasonló adatok jelenleg nem állnak rendelkezésre 21

22 Saját iroda üzemeltetés szegmens

23 SAJÁT IRODA ÜZEMELTETÉS SZEGMENS Saját tulajdonú irodákra jutó jutalékbevétel és irodaszám alakulása m Ft Saját tulajdonú irodákra jutó jutalékbevétel* Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 Magyarország Lengyelország Csehország A saját iroda szegmens által generált jutalékbevétel a negyedik negyedévben 4,1%-kal elmarad az év harmadik negyedévétől, ugyanakkor az egyes piacokon eltérő dinamika érvényesült. Magyarországon a sikeres vezetőváltás következtében a negatív szezonális hatások ellenére is elindult a szegmens növekedése, a generált jutalékbevétel a várt 3,9% helyett 4,6%-kal haladta meg a megelőző negyedévet. A lengyel saját irodák negyedik negyedévi teljesítménye 11,6%- kal elmarad a azonos időszakához képest és 12,5%-kal a megelőző negyedévhez képest. A gyenge teljesítményt részben magyarázza, hogy a szegmens kimagasló értékesítői közül páran franchise iroda nyitása mellett döntöttek az év során. *az az összbevétel, amely a Duna House cégcsoport tulajdonában álló franchise irodák által közvetített ingatlan-piaci tranzakciók után összességében realizálódott db Saját tulajdonú irodák számának alakulása Magyarország Lengyelország Csehország Irodaszám tekintetében folyamatos, óvatos bővülés történt az elmúlt negyedévekhez hasonlóan a negyedik negyedévben is. 23

24 SZEGMENSSZINTŰ EREDMÉNYKIMUTATÁS SAJÁT IRODA ÜZEMELTETÉS SZEGMENS (adatok e Ft-ban) Értékesítés nettó árbevétele SAJÁT IRODA ÜZEMELTETÉS SZEGMENS Változás Változás Változás Változás hó hó (e Ft) (%) hó hó (e Ft) (%) % % Közvetlen költségek % % Bruttó fedezet % % Fedezeti hányad (%) 45% 45% 43% 47% Értékcsökkenés és amortizáció % % Közvetett működési költségek % % A saját iroda szegmensben kimutatott árbevételcsökkenés elsősorban a lengyelországi piacon működő saját irodák által realizált árbevétel bázisidőszakhoz mért csökkenésére vezethető vissza, ami néhány értékesítő franchise partnerré válásával és önálló irodanyitásával áll összefüggésben. A magyarországi, lakóingatlan-közvetítéssel foglalkozó sajátirodák össz-teljesítménye ugyan némileg elmarad az 1 évvel ezelőttitől, de az újépítésű lakóingatlanok közvetítésére fókuszáló terület kimagasló teljesítménye miatt a 2017-es év egészét tekintve pozitív dinamikát mutat. A közvetett költségek növekedése egyfelől a magyarországi és lengyelországi saját irodák erősítését célzó menedzsment költségek, másfelől pedig a nagyobb irodaszámból adódó működtetési költségek magasabb összegére vezethető vissza. Működési eredmény (EBIT) % % EBIT margin (%) 4% 7% 55% 5% 8% 4% 24

25 Pénzügyi termékközvetítés szegmens

26 Közvetített hitelállomány alakulása PÉNZÜGYI TERMÉK-KÖZVETITÉS SZEGMENS m Ft Közvetített hitelállomány alakulása Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 Magyarország Lengyelország negyedik negyedéve és a év egésze a Duna House Cégcsoport rekord éve hitelközvetítés tekintetében negyedik negyedévéhez képest a várt 54,6% helyett 57,7%-os növekedéssel 18,8 milliárd Ft értékben közvetített hitelt a Cégcsoport a jelen negyedévben. Éves szinten 49,5%-os növekedéssel megközelítette a 65 milliárd Ft-os közvetített hitelvolument. Magyarországon a szezonalitásnak megfelelő enyhe visszaesés volt tapasztalható harmadik negyedévéhez képest, ami így is 50,3%-os növekedést jelentett negyedik negyedévéhez képest. A lengyelországi tevékenység fennállása óta a legeredményesebb negyedévét zárta, közvetített hitelvolumenben meghaladva a 7,5 milliárd Ft-os értéket. A megelőző év azonos időszakához képest elért 68,1%-os növekedés jelentősen meghaladja a piac egészének bővülését. 26

27 PÉNZÜGYI TERMÉK-KÖZVETITÉS SZEGMENS Közvetített lakástakarékpénztári állomány alakulása m Ft Közvetített lakástakarékpénztári állomány alakulása negyedéves bontásban Az LTP volumen az év második negyedévének kiugró értékét követően 6,1 milliárd Ft feletti szinten stabilizálódott, 10,8%-kal a év utolsó negyedévének szintje felett során éves szinten a várt 30,2%-nál magasabb, 30,8%-os növekedést ért el a Cégcsoport LTP tekintetében Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 Magyarország 27

28 SZEGMENSSZINTŰ EREDMÉNYKIMUTATÁS PÉNZÜGYI TERMÉK-KÖZVETÍTÉS SZEGMENS (adatok e Ft-ban) Értékesítés nettó árbevétele PÉNZÜGYI TERMÉK-KÖZVETÍTÉS SZEGMENS Változás Változás Változás Változás hó hó (e Ft) (%) hó hó (e Ft) (%) % % Közvetlen költségek % % A pénzügyi termékközvetítés-szegmens ismételten kimagasló negyedévet zárt. Az árbevétel mintegy 43%-kal a fedezet pedig 63%-kal haladta meg a negyedik negyedévi számokat, ami elsősorban a Magyarországon és Lengyelországban közvetített, kimagaslóan magas hitelállományra ill. a jelentős mértékben megnőtt, magyarországi közvetített lakástakarékpénztári állományra vezethető vissza. Bruttó fedezet % % Fedezeti hányad (%) 36% 31% 39% 39% Értékcsökkenés és amortizáció % % Közvetett működési költségek % % Működési eredmény (EBIT) % % EBIT margin (%) 27% 20% 43% 30% 29% 35% 28

29 MAGYAR LAKÁSHITELPIACI TRENDEK PÉNZÜGYI TERMÉK-KÖZVETÍTÉS SZEGMENS ,4 A teljes és a Duna House által közvetített lakáscélú hitelek állományának alakulása az elmúlt időszakokban (mrdhuf) Közvetített lakáscélú hitelállomány összesen ebből Duna House-ra jut ,5 66, ,2 644,4 59,2 56,7 63,1 56,6 59,0 60,5 55, ,2 358,2 328,1 231,1 240,0 178,7 150,2 124,3 9,8 13,5 17,6 12,7 14,3 10,6 7,4 10,2 17,4 20,3 27,7 46,2 43,5 40,4 36,8 38,8 2,4 2,1 2,9 2,3 3,3 3,7 3,4 3,8 3,7 3,7 4,0 3,

30 Kapcsolódó szolgáltatások szegmens

31 KAPCSOLÓDÓ SZOLGÁLTATÁSOK SZEGMENS KAPCSOLÓDÓ SZOLGÁLTATÁSOK SZEGMENS A kapcsolódó szolgáltatások szegmense jelenleg 4 tevékenységből áll: Teljes körű ingatlan-menedzsment szolgáltatás üres és lakott lakóingatlanok üzemeltetése ingatlan bérbeadás, értékesítés takarítás, lakásfelújítás, bútorozás Jelentős addicionális, friss és részletes adatokkal rendelkezik az ingatlanpiaci tranzakciókról. Az értékbecslési tevékenységet az ingatlan hálózattól független szakemberek végzik Magyarország egész területén. A lakosság és gazdasági szereplők részére is végzi tevékenységét Pannónia Általános Biztosító által biztosított minőségi szolgáltatás Független energetikai tanúsító szakemberek Országos vállalási terület Cégcsoporthoz tartozó alapkezelő MNB engedélyszám H-EN-III-130/2016 Nyilvántartásbavétel: április Jelenleg kezelt alap: Duna House Magyar Lakás Ingatlanalap, nyiltvégű, nyilvános 31

32 KAPCSOLÓDÓ SZOLGÁLTATÁSOK SZEGMENS DUNA HOUSE MAGYAR LAKÁS INGATLANALAP Duna House Lakásalap által generált hozam alakulása indulástól kezdődően mft Duna House Lakásalap nettó eszközértékének alakulása indulástól kezdődően A Cégcsoport 100%-os tulajdonban álló leányvállalata által kezelt Impact Lakóingatlan Befektetési Alap december 29-től Duna House Magyar Lakás Ingatlanalap (továbbiakban: Duna House Lakásalap) néven működik tovább. A névváltoztatás célja a Duna House Lakásalap mögött álló ingatlanpiaci szakértelem hangsúlyozása. A Duna House Lakásalap egyéves hozama 7,1% volt február 27-én. Átlagos nettó eszközértéke negyedik negyedévében 2,1 milliárd Ft-ot tett ki, február 27-én pedig 2,3 milliárd Ft-os nettó eszközértékkel rendelkezik. A Duna House Lakásalap eszközértékének további bővítése érdekében a Cégcsoport az MKB Bank Zrt-vel bővítette a forgalmazói kört januártól. 32

33 KAPCSOLÓDÓ SZOLGÁLTATÁSOK SZEGMENS SZEGMENS ÁRBEVÉTEL ALAKULÁSA NEGYEDÉVES BONTÁSBAN eft Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 33

34 KAPCSOLÓDÓ SZOLGÁLTATÁSOK SZEGMENS SZEGMENSSZINTŰ EREDMÉNYKIMUTATÁS (adatok e Ft-ban) Értékesítés nettó árbevétele KAPCSOLÓDÓ SZOLGÁLTATÁSOK SZEGMENS Változás Változás Változás Változás hó hó (e Ft) (%) hó hó (e Ft) (%) % % Közvetlen költségek % % Bruttó fedezet % % Fedezeti hányad (%) 66% 62% 63% 60% Az ingatlanhoz kapcsolódó szolgáltatások közül az értékbecslés ill. energiatanúsítvány közvetítéséből származó árbevétel a tavalyival azonos szinten alakult, míg a lakóingatlankezelésből és bérbeadásból származó bevétel több, mint 70%-kal nőni tudott a bázisidőszakhoz képest. Ezen felül csaknem 23 millió forint volt az Impact Alapkezelő ( Impact ) negyedik negyedévi árbevétele amiben jelentős hányadot tett ki a 2017-es év egészét érintő sikerdíj. Az Impact az összehasonlító időszakban még az Egyéb- és kiszűrések szegmens része volt, ezért a közvetett működési költségek nem jelentek meg ebben a kimutatásban. A szegmens szintű bruttó fedezet és működési eredmény szintén a lakóingatlan-kezelés ésüzemeltetés üzletág és az Impact teljesítménye ill. sikerdíja miatt javult jelentősen. Értékcsökkenés és amortizáció % % Közvetett működési költségek % % Működési eredmény (EBIT) % % EBIT margin (%) 24% 17% 33% 14% 19% 4% 34

35 Ingatlan befektetések szegmens

36 SZEGMENSSZINTŰ EREDMÉNYKIMUTATÁS INGATLAN BEFEKTETÉSEK SZEGMENS (adatok e Ft-ban) Értékesítés nettó árbevétele INGATLAN BEFEKTETÉSEK SZEGMENS Változás Változás Változás Változás hó hó (e Ft) (%) hó hó (e Ft) (%) % % Közvetlen költségek % % Bruttó fedezet % % Fedezeti hányad (%) 92% 4% 87% 12% Értékcsökkenés és amortizáció % % Közvetett működési költségek* % % Működési eredmény (EBIT) % % EBIT margin (%) 66% 126% 175% 25% 22% 21% *a közvetett működési költségek között mutatjuk ki a befektetési célú ingatlanok átértékelésének nyereség és veszteség jellegű különbözetét **ezt megelőzően a MyCity cégek tevékenységének eredménye csupán összevontan, a Tőkemódszer alkalmazásával elszámolt közös vállalkozás eredményéből való részesedés soron szerepelt a konszolidált eredménykimutatásban. Az összehasonlító időszakban ezen a soron kimutatott 481 millió forintnyi nyereség a fejlesztési tevékenység megkezdése előtt befektetési célú ingatlanokként nyilvántartott építési telkek felértékelődésének Duna House Nyrt.-re jutó része volt második negyedévétől, azaz a MyCitycsoport akvizíciójától kezdve ezen szegmens részeként mutatjuk ki a MyCity cégeken keresztül megvalósuló ingatlanfejlesztési tevékenység eredményét is.** Az ingatlanbefektetések szegmensben megfigyelhető árbevétel csökkenés a befektetési célú ingatlanportfólió második negyedévétől kezdődően fokozatosan megvalósult leépítésére és az ezzel összefüggésben végrehajtott ingatlanértékesítések árbevételére vezethető vissza. A MyCity keretein belül fejlesztett ingatlanok értékesítéséből származó árbevétel realizálására csak a lakóingatlanok bitrokbaadását követően nyílik mód, ezért a negyedik negyedéves számok nem tartalmaznak ilyen árbevételt. Az elsőként lezáruló fejlesztési projekt (Reviczky liget) lakásainak birtokbaadása februárjától folyamatos. Jelen negyedévben nem került sor befektetési célú ingatlan értékesítésére a szegmensben realizált árbevétel döntően bérleti díjbevételt jelent. A befektetési célú ingatlanok átértékeléséből származó nyereséget (2017. negyedik negyedévében 31 millió Ft, szemben negyedik negyedévében realizált 88 millió Ft-tal) a közvetett működési költségekkel egyenlegezve mutatjuk ki. 36

37 INGATLAN BEFEKTETÉSEK SZEGMENS BEFEKTETÉSI, OPERATÍV INGATLANOK ÁLLOMÁNYA* ÉS ÉRTÉKE március 31-én június 30-án szeptember 30-án december 31-én adatok e Ft-ban Ingatlanok darabszáma** Könyv szerinti érték Ingatlanok darabszáma** Könyv szerinti érték Ingatlanok darabszáma** Könyv szerinti érték Ingatlanok darabszáma** Könyv szerinti érték Befektetési célú ingatlanok Operatív ingatlanok Összesen *a MyCity-csoport tulajdonában álló ingatlanok nélkül **az ingatlanok darabszáma nem tartalmazza a parkolók, tárolók számát A befektetési célú ingatlanokat piaci értéken értékeljük. A piaci értékelésre félévente, legközelebb június 30. fordulónappal kerül sor. 37

38 INGATLAN-FEJLESZTŐI TEVÉKENYSÉG INGATLAN BEFEKTETÉSEK SZEGMENS A Duna House Csoport MyCity márkanév alatt 385 lakóingatlant fejleszt 3 projektben az alábbiak szerint: Forest Hill Budapest III. kerület Reviczky Liget Budapest XVIII. kerület MyCity Residence Budapest III. kerület A Duna House csoport részesedése a projektben 100% 100% 50% Összesen Telekméret (m2) Értékesíthető terület (m2) Lakások száma (db.) 196* Átlagos lakásméret (m2) 80 54,3 68,8 71,3 Projekt aktuális státusza Építési engedéllyel rendelkezik Építkezés elindult Aktív előértékesítés megkezdődött Átadás folyamatban * jelenleg148 lakás rendelkezik építési engedéllyel ** MyCity átlagos értékesítési árai szerint 38

39 INGATLAN-FEJLESZTŐI TEVÉKENYSÉG INGATLAN BEFEKTETÉSEK SZEGMENS XVIII. kerületi Reviczky Liget: A használatbavételi engedély decemberben megszerzésre került, műszaki átadás és birtokbaadás folyamatban. A lakások 83%-a elkelt, a lakások birtokbaadása, a teljesítés számlázása és bevételként való elismerése folyamatban. III. kerületi Forest Hill: A 148 lakásos projekt kivitelezése és az értékesítése terv szerint halad. Lakások 50%-a eladva. A több házból álló projekt kivitelezési határideje szeptember 30. III. kerületi MyCity Residence: Január végén elindult a kivitelezés. A lakások 38%-a eladva. Kivitelezési határidő október 30. A Vezetőség pozitívnak és a kitűzött célokkal összhangban lévőnek értékeli a MyCity keretein belül megvalósuló ingatlanfejlesztési projektek teljesítményét. 39

40 JELENLEGI PROJEKTEK INGATLAN BEFEKTETÉSEK SZEGMENS Forest Hill Reviczky Liget MyCity Residence 40

41 Egyéb- és kiszűrések szegmens

42 SZEGMENSSZINTŰ EREDMÉNYKIMUTATÁS EGYÉB- ÉS KISZŰRÉSEK SZEGMENS (adatok e Ft-ban) Értékesítés nettó árbevétele EGYÉB- ÉS KISZŰRÉSEK SZEGMENS Változás Változás Változás Változás hó hó (e Ft) (%) hó hó (e Ft) (%) % % Közvetlen költségek % % Bruttó fedezet % % Fedezeti hányad (%) 96% 126% 91% 116% Értékcsökkenés és amortizáció % % Közvetett működési költségek % % Az egyéb- és működési szegmensben a Duna House Holding Nyrt. ( Holding ) Cégcsoportot támogató holding-tevékenysének eredményét ill. a Cégcsoport konszolidációja során kiszűrt hozamokat és ráfordításokat valamint konszolidációs módosítások eredményét mutatjuk be. A Holding működési szegmensekre át nem terhelt negyedik negyedéves működési költségei elsősorban BÉT, KELER díjakat valamint a Holding éves egyedi és konszolidált beszámolóinak könyvvizsgálatával összefüggő könyvvizsgálati díjak arányos részét tartalmazzák.. A működési eredmény javulásához hozzájárult a MyCity projektek megvalósításával összefüggésben felmerült központi-irányítási költségek befektetési szegmensre történő átterhelése is. Ezen túlmenően az összehasonlító időszakban a szegmens része volt az Impact Asset Management Zrt. is, amely jelen időszakban a kapcsolódó szolgáltatások szegmens részeként kerül bemutatásra. Működési eredmény (EBIT) % % EBIT margin (%) 4% 100% 145% 5% 33% 115% 42

43 1. sz. melléklet Jelen negyedéves jelentéshez külön fájlban mellékeljük az egyes működési szegmensek megelőző négy negyedévre visszatekintő idősoros eredménykimutatásait valamint az aktuális fordulónapi konszolidált mérlegét és időszaki eredménykimutatását Duna House Holding Nyrt 2017Q4 negyedeves HUN_1.sz.melleklet.xlsx 43

44 Nyilatkozat Alulírottak, a DUNA HOUSE HOLDING Nyrt (székhely: 1016 Budapest, Gellérthegy utca 17.; Cg ); továbbiakban Társaság ) igazgatóságának tagjai, nyilatkozunk, hogy jelen negyedéves jelentést a legjobb tudásunk szerint készítettük el, amely annak érdekében, hogy a Társaság pénzügyi helyzetéről átfogó képet adjon, a jelenre vonatkozóan kijelentéseket és becsléseket tartalmaz. Ezen kijelentések és becslések a legjobb tudásunk szerint aktualizált becsléseken és előrejelzéseken alapulnak, melyekkel kapcsolatban nem vállalunk kötelezettséget arra, hogy a kijelentések vagy becslések bármelyikét új információk vagy jövőbeli események alapján később nyilvánosan frissítsük, módosítsuk. A jelenre vonatkozó kijelentések önmagukban rejlő kockázatokkal és bizonytalanságokkal járnak, erre tekintettel a tényleges eredmények lényegesen eltérhetnek az előretekintő jellegű megállapításoktól. Véleményünk szerint a jelen negyedéves jelentés megbízható és valós képet ad a Társaság és a konszolidációba bevont vállalkozásainak eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről; továbbá a jelentés megbízható képet ad a Társaság és a konszolidációba bevont vállalkozásainak helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről. Ugyanakkor felhívjuk a figyelmet, hogy az időközi jelentésben prezentált pénzügyi kimutatások nem képezték könyvvizsgálat tárgyát és jelen formájukban nem tekinthetők az Európai Unió által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok valamennyi előírásával összhangban lévőnek. A Társaság auditált, Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerinti elkészített éves beszámolója annak, a Társaság áprilisára tervezett, éves rendes közgyűlésén való elfogadását követően kerül közzétételre. Budapest, február 28. Duna House Holding Nyrt. Igazgatósága képviseli: Doron Dymschiz, az Igazgatóság Elnöke 44

45