Tartalom Köszöntô 5 A Bank gazdasági környezete 6 MFB Rt.: jegyzett tôke, saját tôke és mérlegfôösszeg 7 Független Könyvvizsgálói Jelentés 8 A magyar számviteli elôírások szerint összeállított mérleg 9 Mérlegen kívüli tételek 9 A magyar számviteli elôírások szerint összeállított eredménykimutatás 10 Nemzetközi számviteli standardok szerint összeállított mérleg 11 Nemzetközi számviteli standardok szerint összeállított eredménykimutatás 12 A magyar számviteli szabályok és az IFRS szerinti saját tôke közötti különbség levezetése 13 Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 A Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság 15 Az üzleti tevékenység alakulása 18 Hitelezés 2004 19 Fejlesztési tôkefinanszírozás 2004 21 Támogatásközvetítés 2004 23 Forrásbevonás 2004 26 Függelék Az MFB Rt. Igazgatósága 30 Az MFB Rt. Felügyelô Bizottsága 31 Az MFB Rt. vezetése 32 Az MFB Rt. képviseleti hálózata 33 3
Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság Zdeborsky György E r ô s J á n o s Czirják Sándor 4
K ö s z ö n t ô A Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság 2004 végére európai szintû intézménnyé vált. Ezt bizonyítja kapcsolatrendszere, az intézményi forrásbevonás, a Moody s A1 nemzetközi minôsítése és termékeinek notifikációja, amelyet az EU is elfogadott. Megszûnt a költségvetési szerepe, ezzel új stratégiáját, a fejlesztések gyorsítását valósíthatta meg. Az MFB Rt. mint 100%-ban állami tulajdonban lévô fejlesztési bank elsôdleges feladata, hogy híd szerepet töltsön be a fejlesztéspolitika és a vállalkozások között, mûködése révén elôsegítse elsôsorban a magyar kis- és középvállalatok fejlesztéseit a kedvezô feltételû, hosszú futamidejû, de piaci értékelésen alapuló hitelekkel és fejlesztési tôkével. Ezt a feladatot a kormány által elfogadott stratégia mentén úgy az eredmények alapján, mint tevékenységének hatásait tekintve, a Bank sikeresen valósította meg 2004-ben. A fôtevékenység meghatározó része a hitelek és a tôkebefektetések kihelyezése volt, emellett az MFB Rt. jelentôs részt vállalt a 2004 és 2006 közötti Nemzeti Fejlesztési Tervhez kapcsolódó pályázatok kiírásában és értékelésében is. Tovább erôsödött az MFB Rt. fejlesztési szerepe. Kiemelt feladata, hogy közép- és hosszú lejáratú fejlesztési források biztosításával hozzájáruljon a magyar gazdaság versenyképességének erôsítéséhez. A magyar gazdaság adottságaiból kiindulva a Bank a gazdaság szerkezetátalakítását, a kedvezô finanszírozási környezet megteremtését és a technológiai fejlesztést helyezte tevékenységének középpontjába. A kihelyezett hitelek száma és nagyságrendje, a beérkezett fejlesztési tôkebefektetési kérelmek száma 2004-ben azt mutatja, hogy helyes volt az MFB Rt. stratégiája és üzletpolitikája. Az MFB Rt. nemcsak tevékenységében, hanem struktúrájában is alkalmazkodik az európai uniós feltételekhez, épít a nemzetközi tapasztalatokra. Ennek figyelembevételével 2004-ben koncentrált fejlesztéspolitikai intézményrendszer alakult ki. A magyar kormány döntése alapján a Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság tulajdonosává vált az Eximbank Rt.-nek és a Mehib Rt.-nek. Létrejött az MFB Bankcsoport, valamint megszûntek a profilidegen, a normatív piaci környezetben ösztönzô tevékenységen kívüli funkciók. Ezzel befejezôdött a 2002-ben megkezdett átalakítási folyamat és a létrejött cégportfolió (összesen 8 egység) elsôsorban olyan társaságokat tartalmaz, amelyek fejlesztési céllal mûködnek. A Bank lehetôséget teremtett az ügyfélorientált szolgáltatások kialakítására. A képviseleti hálózat létrehozása közelebb vitte az információt és a tanácsadást a vidéki ügyfelekhez. Az MFB Rt. hitelprogramjait refinanszírozó kereskedelmi hitelintézetekkel kialakult kapcsolat eredményes. 2004 végén 8 hitelprogram keretében mintegy 1700 db, 100 milliárd forintot meghaladó összértékû kérelmet hagytak jóvá. Az MFB Rt. a fejlesztési tôkefinanszírozási program keretében 2004-ben 18 tôkebefektetési kérelmet hagyott jóvá, ebbôl az év végéig 16 szerzôdést már megkötött 14,8 milliárd forint értékben. A támogatásközvetítôi tevékenysége 15 hazai és 6 külföldi forrásból kialakított támogatási program kezelését jelenti. A GVOP 4 programjának teljes körû lebonyolítást igénylô pályázatok keretében a projektek összértéke 95,8 milliárd forint, a támogatások összege 4,5 milliárd forint volt. A Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság 2005-ben a fejlesztési intézményrendszer átalakításából származó új lehetôségek, a megvalósuló forráskoncentráció, az intézmények között létrejövô szinergiák kihasználására törekszik. Ezáltal is elôsegíti a magyarországi vállalkozások hatékonyabb, transzparensebb struktúrában és egységes stratégiai elvek alapján történô finanszírozását, hogy egyre jobban ne csak az európai csatlakozás, de az európai felzárkózás bankjává is váljon. Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 Budapest, 2004. december 31. Zdeborsky György Erôs János Czirják Sándor az Igazgatóság elnöke vezérigazgató vezérigazgató 5
Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 A Bank gazdasági környezete A Magyar Fejlesztési Bank számára a stratégiájában meghatározott célok elérése, a fejlesztéspolitika és a vállalkozások közötti híd-funkciók következtében a nemzetközi és a hazai makrogazdasági folyamatok alakulása kiemelkedô fontosságú. A Bank a forrásainak jelentôs részét külföldrôl vonja be, ezért az ottani makrogazdasági és pénzpiaci fejlôdés befolyásolja a költségstruktúrát. A belföldi üzleti feltételek, a növekedési és beruházási folyamatok pedig a Bank kihelyezéseire hatnak. 2004-ben, az elôzô évhez képest, a makrogazdasági környezet kedvezôbben alakult, de mind a nemzetközi makrogazdasági folyamatok, mind pedig a hazai gazdasági fejlôdés sajátos kettôsséget mutatnak. A világgazdasági növekedés az 5% körüli értékkel dinamikus volt. Ugyanakkor a magyar külgazdasági folyamatokban meghatározó szerepet betöltô korábbi EU-tagállamok konjunktúrája bizonytalan. Sok európai országban továbbra is gazdaságpolitikai útkeresés zajlik. A gazdaság dinamizálódását korlátozza az Európai Központi Bank kamatpolitikája, a Stabilitási Egyezmény elôírásaiból fakadó fiskális kötöttségek, és az erôs valuta által kialakított feltételrendszer. Szerkezeti, gazdaságfejlesztési és szabályozási okok miatt a lassúbb fejlôdés hosszabb távon is valószínûsíthetô. A világgazdasági környezetet 2004-ben is kedvezô kamatszint jellemezte. Az irányadó kamatok mind nominálisan, mind reálértéken alacsonyak voltak, ami a magyar gazdaság kedvezô külsô finanszírozását tette lehetôvé. Az év folyamán fokozatos monetáris szigorítás kezdôdött az Egyesült Államokban, de ez egyelôre nem okozott nagymértékû átrendezôdést a nemzetközi pénzpiacokon és a tôkeáramlásban. 2004-ben a magyar gazdaságban is párhuzamosan jelentkeztek kedvezô és kedvezôtlen folyamatok. A gazdaságpolitikai lépések következtében, a nemzetközi konjunktúra hatására és a gazdasági ösztönzôrendszerben, a fejlesztéspolitikában bekövetkezett hatékonyságjavító intézkedések miatt a reálgazdaságban fordulat következett be. Sikerült nagyobb összhangot kialakítani az ösztönzési rendszerben, és a gazdaságpolitikai környezet is egyre inkább versenysemlegessé vált. Az élénkülô vállalati beruházási kedv és a javuló exportteljesítmény mellett a kisebb mértékben növekvô lakossági fogyasztással kialakultak az export- és beruházás-bôvülésen alapuló gazdasági fejlôdés feltételei. Az infláció és a belföldi kamatlábak különösen az év elsô felében voltak magasak, a második félévben azonban mindkettô erôteljesen csökkent. A gazdaság modernizációja, nemzetközivé válása, és nem utolsósorban a külsô finanszírozási igény szempontjából is fontos, hogy 2004-ben bôvültek a külföldi közvetlen befektetések. Az államháztartás hiánya 1,7 százalékponttal, a GDP 4,5%-ára csökkent, ugyanakkor a folyó fizetési mérleg hiánya kismértékben nôtt és a GDP 8,9%-ára emelkedett. Összességében a hazai gazdaság egyensúlyi helyzete 2004-ben javult, de egyes területeken továbbra is jelentôs az egyensúlyhiány. A gazdasági növekedés gyorsult, a 2003- as 2,9% után elérte a 4%-ot. A beruházások bôvülése az elôzô évi 3,1% után 7,8%-os volt, a szerkezeti változások folytatódtak. A magyar gazdaság növekedési üteme a korábbi EUtagállamokénak majdnem a kétszeresét érte el. Az újonnan csatlakozott országok közül pedig a fejlettebb közép-európai országok Csehország, Szlovénia növekedésével mutatott hasonlóságot. A kevésbé fejlett új tagállamok növekedése ennél magasabb volt. A pénzügyi folyamatokban 2004-ben felgyorsult a nemzetközi környezethez való alkalmazkodás. A forint árfolyamának változékonysága az elôzô évhez képest csökkent, a hazai valuta árfolyama a második negyedévtôl kezdve határozottan, és trendjében egyértelmûen erôsödött. Ennek a reálgazdasági folyamatokban voltak kedvezôtlen következményei, összességében azonban a gazdálkodási környezet kiszámíthatóbbá vált. Az infláció 2004-ben az elôzô évit 2,1 százalékponttal meghaladva 6,8%-os volt, de az év második felében erôteljesen lassulni kezdett. Ugyanakkor az erôs árfolyam továbbra is kedvezôtle- 6
600 000 550 000 500 000 100 000 50 000 0 Az MFB Rt. fô adatai (millió Ft) 2002 2003 2004 Mérlegfôösszeg Saját tôke Jegyzett tôke Az MFB Rt. jegyzett tôkéje, saját tôkéje és mérlegfôösszege (millió Ft) 2002 2003 2004 Jegyzett tôke 87 570 87 570 87 570 Saját tôke 93 369 100 151 105 492 Mérlegfôösszeg 507 788 533 859 605 785 Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 nül befolyásolta az exportágazatok teljesítményét, különösen a mezôgazdasági kivitelnek és a hazai kis- és középvállalatoknak, valamint az idegenforgalomnak okozott nehézségeket. Az év második felében a kedvezô gazdasági változások hatására a jegybanki alapkamat is csökkent, az év eleji 12,5%-os csúcsról 9,5%-ra mérséklôdött. A hazai gazdaság megtakarítási készsége a gazdaságpolitikai lépések hatására javult, a háztartások nettó pénzügyi megtakarításai újból növekedni kezdtek. Ennek ellenére a megtakarítások szintje továbbra is nagyon alacsony Magyarországon. A hitelintézeti szektor növekedése 2004- ben is folytatódott, bár a 2003-as ütemnél lassabban. Míg 2003-ban a hitelintézetek mérlegfôösszege 24%-kal nôtt, addig 2004- ben a bôvülés már csak 16%-os volt, ennek közel fele a lakossági hitelbôvülésbôl adódott. 2004-ben a belföldi hitelek állománya 18%- kal emelkedett, szemben a 2003-as 35%-os növekedéssel. A belföldi hitelek szektoronkénti megoszlása továbbra is a lakossági hitelezés dinamizmusát mutatja. A 2004-es teljes növekedés 46%-a a háztartásoknak folyósított hitelbôl származott. A bankszektor GDP-hez viszonyított mérlegfôösszege 70% körüli, ami még mindig nagymértékben elmarad az EUátlagtól, de egyes közép-európai országokhoz képest is alacsony. A következô évekre is a pénzügyi mélyülés fennmaradása valószínûsíthetô a GDP-növekedés relatíve magas szinten való stabilizálódása mellett. 2004-ben a nemzetközi és a hazai makrogazdasági folyamatokban megmutatkozó ellentmondások ellenére a gazdálkodási feltételek javultak. Az MFB Rt. forrásait elsôsorban a nemzetközi pénzpiacokról továbbra is kedvezô feltételekkel tudta beszerezni, s a viszonylag gyors gazdasági növekedés, a monetáris feltételek kedvezôbbé válása, az egyensúlyi helyzet fokozatos javulása kedvezôbb keretfeltételeket alakított ki a gazdasági szereplôk számára, ezért a Magyar Fejlesztési Bank 2004-ben jelentôsen tudta bôvíteni kihelyezéseit, s ezzel gazdaságfejlesztési szerepe erôsödött. 7
Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 Független Könyvvizsgálói Jelentés 8
Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság A magyar számviteli elôírások szerint összeállított mérleg ESZKÖZÖK (aktívák) adatok millió Ft-ban 2003.12.31. 2004.12.31. 1. Pénzeszközök 3 100 2 046 2. Állampapírok 142 971 128 068 3. Hitelintézetekkel szembeni követelések 38 188 134 746 4. Ügyfelekkel szembeni követelések 293 097 275 251 5. Hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok, beleértve a rögzített kamatozásúakat is 3 440 3 440 6. Részvények és más változó hozamú értékpapírok 1 019 1 330 7. Részvények, részesedések befektetési célra 441 1 008 8. Részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásban 10 274 35 859 9. Immateriális javak 2 009 2 205 10. Tárgyi eszközök 3 766 3 679 11. Saját részvények 0 0 12. Egyéb eszközök 29 764 10 485 13. Aktív idôbeli elhatárolások 5 790 7 668 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 533 859 605 785 Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 FORRÁSOK (passzívák) adatok millió Ft-ban 2003.12.31. 2004.12.31. 1. Hitelintézetekkel szembeni kötelezettség 231 932 319 684 2. Ügyfelekkel szembeni kötelezettség 22 991 21 058 3. Kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettség 136 426 129 091 4. Egyéb kötelezettségek 1 070 1 189 5. Passzív idôbeli elhatárolások 8 243 6 361 6. Céltartalékok 23 546 13 410 7. Hátrasorolt kötelezettségek 9 500 9 500 8. Jegyzett tôke 87 570 87 570 9. Jegyzett, de még be nem fizetett tôke ( ) 0 0 10. Tôketartalék 85 357 85 357 11. Általános tartalék 678 1 812 12. Eredménytartalék (±) 79 558 73 454 13. Lekötött tartalék 0 0 14. Értékelési tartalék 0 0 15. Mérleg szerinti eredmény (±) 6 104 4 207 FORRÁSOK ÖSSZESEN 533 859 605 785 MÉRLEGEN KÍVÜLI TÉTELEK adatok millió Ft-ban 2003.12.31. 2004.12.31. Függô kötelezettségek 74 398 127 167 Jövôbeni kötelezettségek 24 397 20 711 Mérlegen kívüli követelések 7 006 14 605 9
Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság A magyar számviteli elôírások szerint összeállított eredménykimutatás EREDMÉNYKIMUTATÁS adatok millió Ft-ban 2003. 2004. 1. Kapott kamatok és kamatjellegû bevételek 38 489 42 236 2. Fizetett kamatok és kamatjellegû ráfordítások 19 749 18 791 KAMATKÜLÖNBÖZET (1 2) 18 740 23 445 3. Bevételek értékpapírokból 24 15 4. Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek 670 1 047 5. Fizetett (fizetendô) jutalék- és díjráfordítások 928 856 6. Pénzügyi mûveletek nettó eredménye 6 596 2 282 7. Egyéb bevételek üzleti tevékenységbôl 13 178 19 784 8. Általános igazgatási költségek 5 306 7 632 9. Értékcsökkenési leírás 804 961 10. Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységbôl 7 767 7 299 11. Értékvesztés követelések utáni kockázati céltartalékképzés a függô és biztos (jövôbeni) kötelezettségekre 38 566 18 701 12. Értékvesztés visszaírása követelés után és kockázati céltartalék felhasználása a függô és biztos (jövôbeni) kötelezettségekre 30 865 11 712 12/A Általános kockázati céltartalékképzés és -felhasználás különbözete 0 0 13. Értékvesztés a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok, kapcsolt- és egyéb részesedési viszonylatban lévô vállalkozásban való részvények, részesedések után 577 4 992 14. Értékvesztés visszaírása a befektetési célú hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok, kapcsolt és egyéb részesedési viszonylatban lévô vállalkozásban való részvények, részesedések után 3 458 0 15. Szokásos (üzleti) tevékenység eredménye 6 391 13 280 16. Rendkívüli bevételek 4 388 629 17. Rendkívüli ráfordítások 2 390 1 131 18. Rendkívüli eredmény (16-17) 1 998 502 19. Adózás elôtti eredmény (±15±18) 8 389 12 778 20. Adófizetési kötelezettség 1 607 1 437 21. Adózott eredmény (±19-20) 6 782 11 341 22. Általános tartalékképzés és -felhasználás (±) 678 1 134 23. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 0 0 24. Jóváhagyott osztalék és részesedés 0 6 000 MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (±21±22+23-24) 6 104 4 207 10
Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság Nemzetközi számviteli standardok szerint összeállított mérleg MÉRLEG adatok millió Ft-ban 2003.12.31. 2004.12.31. Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Bankkal 3 100 2 346 Bankközi kihelyezések 38 188 135 336 Hitelek és elôlegek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve 293 097 275 251 Értékpapírok 145 155 133 009 Részesedések 12 175 44 730 Egyéb eszközök 34 102 9 719 Tárgyi eszközök 5 771 5 884 Eszközök összesen 531 588 606 275 Bankközi hitelek és betétek 231 932 319 683 Ügyfelek által elhelyezett betétek 22 992 21 058 Kibocsátott értékpapírok 133 175 127 461 Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok 2 480 876 Egyéb kötelezettségek 30 831 20 232 Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 Kötelezettségek összesen 421 410 489 310 Alárendelt kölcsöntôke 9 500 9 500 Jegyzett tôke 87 570 87 570 Részvénykibocsátási felár 52 036 52 036 Tôketartalék 106 011 106 011 Kötelezô tartalékok 678 1 812 Felhalmozott eredmény (145 617) (139 964) Saját tôke összesen 100 678 107 465 Források és saját tôke összesen 531 588 606 275 Függô és jövôbeni kötelezettségek 109 706 132 175 11
Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság Nemzetközi számviteli standardok szerint összeállított eredménykimutatás adatok millió Ft-ban 2003 2004 Kapott kamatok és kamatjellegû bevételek 38 459 42 267 Fizetett kamatok és kamatjellegû ráfordítások (20 743) (19 133) Nettó kamatbevétel 17 716 23 134 Várható hitelezési veszteségre képzett értékvesztés (23 249) (8 167) Kapott jutalékok és díjjellegû bevételek 672 1 047 Fizetett jutalék és díjjellegû ráfordítások (1 172) (949) Nettó jutalék és díjbevétel (500) 98 Befektetések értékesítésének eredménye 3 718 116 Befektetések várható veszteségére képzett értékvesztések (1 746) (3 916) Osztalékbevétel 24 15 Devizakereskedelem eredménye, nettó bevétel 70 Egyéb céltartalék-visszaírás (-képzés) 15 844 1 099 Egyéb mûködésbôl származó bevétel 13 095 12 933 Egyéb mûködési bevétel 28 963 14 117 Általános és adminisztratív költségek (7 417) (9 365) Devizakereskedelem eredménye, nettó ráfordítás (6 646) Egyéb mûködésbôl származó ráfordítás (559) (1 667) Egyéb mûködési ráfordítások (14 622) (11 032) Adózás elôtti eredmény 10 280 14 351 Társasági adó/halasztott adó (1 481) (1 564) Fizetett osztalék (6 000) Adózott eredmény 8 799 6 787 12
Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság A magyar számviteli szabályok és az IFRS szerinti saját tôke közötti különbség levezetése adatok millió Ft-ban Saját tôke Adózott Általános Eredmény- Saját tôke 2003. eredmény tartalék tartalék 2004. december 31. 2004 december 31. Magyar éves beszámoló 100 151 4 207 1 134 105 492 Általános tartalék 1 134 (1 134) Pénzügyi instrumentumok átértékelésének hatása 401 1 572 1 973 Halasztott adó 126 (126) Nemzetközi éves beszámoló 100 678 6 787 107 465 Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 13
1. A Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság A társaság neve: Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság (MFB Rt., Bank) Székhelye: 1051 Budapest, Nádor u. 31. Alapítás idôpontja: 1991. december 1. Társasági forma: részvénytársaság Tulajdonos: Magyar Állam (100%) Részvényesi jogok gyakorlója: gazdasági és közlekedési miniszter A Bank vezérigazgatói: Erôs János Czirják Sándor Részvények száma, névértéke: Névre szóló törzsrészvények értéke 87 570 000 000 Ft, amely 87 570 db 1 000 000 Ft névértékû névre szóló törzsrészvénybôl áll. A Bank tevékenységi köre: TEÁOR 65.12 egyéb monetáris tevékenység, TEÁOR 65.21 pénzügyi lízing, TEÁOR 65.23 máshova nem sorolt, egyéb pénzügyi tevékenység Cégbírósági bejegyzési szám: 01-10-041712 BAF engedély száma: 32/1993. ÁPTF engedély száma: 973/1997/F A bank információs honlapja: www.mfb.hu Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 1.1 Jogállás A Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság (rövidítve: MFB Rt. vagy a Bank) szakosított hitelintézeti jogállású egyszemélyes, zártkörû részvénytársaság. A Bank jogállását, feladatait és tevékenységi körét jelenleg a Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaságról szóló, többször módosított 2001. évi XX. törvény (MFB törvény), az Alapító Okirat rendelkezései, valamint a Kormány által 2004-ben jóváhagyott középtávú stratégiája határozzák meg. 1.2 Minôsítés Minôsítés A Moody s nemzetközi hitelminôsítô ügynökség 2004. évi vizsgálata alapján megerôsítette a Bank elôzô évi minôsítését, amelynek eredményeként a Bank A1, az ország szuverén adósi besorolásával megegyezô besorolását megtartotta. 1.3 Stratégia Stratégia 2004 májusában elfogadott középtávú stratégia alapján a Bank kiemelt feladata, hogy közép- és hosszú lejáratú fejlesztési források biztosításával járuljon hozzá a magyar gazdaság versenyképességének erôsítéséhez, az Európai Unió egységes piacán való eredményes mûködéshez szükséges gazdasági felzárkózás feltételeinek megteremtéséhez. Partnerség és együttmûködés a vállalkozásfejlesztési intézményekkel és a kereskedelmi bankokkal. A stratégiában meghatározott célok megvalósíthatók: A gazdaságfejlesztési célok megvalósításához szükséges közép- és hosszú lejáratú, hazai és külföldi források bevonásával és közvetítésével; Állami, önkormányzati és vállalkozói fejlesztések hitel- és tôkefinanszírozásával; Az európai uniós tagsághoz kapcsolódó fejlesztések (beruházások) pénzügyi lebonyolításában való közremûködéssel. 15
Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 1.4 Az MFB Cégcsoport Az MFB Cégcsoport A Kormányhatározatokban rögzített portfoliótisztítások végrehajtása 2004-ben folytatódott. A Bábolna Rt. hitel értékesítésének ellenértékeként, az Alapító határozata alapján a Bank szerzôdést kötött az ÁPV Rt.-vel a Magyar Export-Import Bank Rt. és a Magyar Exporthitel Biztosító Rt. 75% 1 szavazatot megtestesítô részvénycsomagjának megvásárlásáról, amely részvények 2004 decemberében az MFB portfoliójába kerültek. Az MFB Cégcsoport létrejötte lehetôséget ad az állami tulajdonú pénzintézetek hatékonyabb piaci jelenlétének kialakítására, a bankcsoporti szinergiák kiaknázására, a források hatékonyabb allokálására, szélesítve ezzel a magyar gazdaság fejlesztésére gyakorolt katalizátor szerepet. Ezzel az MFB igazi bankcsoporttá vált és képes arra, hogy egy ablakos rendszerben a magyar vállalkozások számára teljesebb körû fejlesztési és exportfinanszírozási szolgáltatást nyújtson. Az MFB stratégiai cégcsoportja: Corvinus Rt., Eximbank Rt., Kisvállalkozás Fejlesztési Rt., Magyar Közmû Kft., Mehib Rt., Magyar Követelés Kezelô Rt., Nemzeti Lakásberuházó Kft. (2005 januárjában Rt.-vé alakul). 1.5 Regionális képviseletek Regionális képviseletek A 2004-ben létrehozott regionális hálózat 19 képviseleti irodával mûködik. Feladata a helyi kapcsolatrendszer kiépítése volt (kereskedelmi bankok, önkormányzatok, fejlesztési szervezetek, szakmai és érdekszövetségek). A Bank üzletpolitikájában hasznosítható információk feldolgozásán túl megkezdôdhetett a széles körû termékkommunikáció, a felmerült igények kérelmekké formálása, a kereskedelmi hitelintézetekhez történô irányítása. 1.6 Korszerûsítés Korszerôsítés Tovább folytatódott a Bank integrált informatikai rendszerének (SAP) fejlesztése. Megtörtént a jelenleg már mûködô rendszerhez a hitelek kezelésére alkalmas CML modul integrálása, kialakításra került a hitelezési és minôsítési folyamatot segítô alrendszer. 1.7 Mûködés Mûködés 2004-ben lezárult az Állami Számvevôszék átfogó ellenôrzése. 2004 szeptemberében a PSZÁF folytatott átfogó helyszíni vizsgálatot a Banknál. Mindkét szervezet az MFB Rt. mûködését transzparensnek és prudensnek minôsítette. 1.8 Az MFB Rt. külföldi számlavezetôi Az MFB Rt. külföldi számlavezetôi ABN-AMRO Bank New York, USA Commerzbank AG Frankfurt, Németország Bank Austria Bécs, Ausztria Euroclear Brüsszel, Belgium Mizuho Corporate Bank Ltd. Tokió, Japán Royal Bank of Scotland London, Egyesült Királyság Zuercher Kantonalbank Zürich, Svájc 16
1.9 Az MFB Rt. nemzetközi kapcsolatai, tagsága Az MFB Rt. nemzetközi kapcsolatai, tagság European Investment Fund (EIF) Európai Befektetési Alap 2003. július 9-e óta az MFB Rt. 0,25%-os tulajdoni hányaddal rendelkezik European Association of Public Banks (EAPB) Állami Tulajdonú Bankok Európai Szövetsége 2002 novembere óta tagja az EU köztulajdonban álló pénzintézetei szövetségének Club of Institutions in the European Union Specialising in Long-Trem Credit (ISLTC) Az Európai Unió hosszú lejáratú hitelnyújtásra szakosodott pénzintézeteinek klubja 2003 áprilisától társult tag, 2004. május 1-jei EU-csatlakozást követôen teljes jogú tag Network of European Financial Institutions for Small and Medium Sized Enterprises (NEFI) Kis- és Középvállalkozások Finanszírozásával Foglalkozó Európai Pénzintézetek Hálózata 2003 júniusától megfigyelô, 2004. május 1-jei EU-csatlakozást követôen teljes jogú tag International Securities Market Association (ISMA) Nemzetközi Értékpapírpiaci Szövetség 2003. augusztus 28-a óta teljes jogú tag Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 International Chamber of Commerce (ICC) Nemzetközi Kereskedelmi Kamara 2003 óta tag European Private Equity & Venture Capital Association (EVCA) Európai Magántôke és Kockázati Tôke Szövetség 2004. november 19-e óta teljes jogú tag 1.10Az MFB Az Rt. MFB tagsága Rt. a hazai tagsága szervezetekben a hazai szervezetekben Hitelgarancia Alapítvány Gazdálkodási és Tudományos Társaságok Szövetsége Magyar Bankszövetség Magyar Forex Társaság Magyar Kockázati és Magántôke Egyesület Országos Betétbiztosítási Alap 17
Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 2. Az üzleti tevékenység alakulása 2.1 Hitelezés Hitelprogramok Az MFB Rt. középtávú stratégiájában hangsúlyos elemként szerepel a gazdaság fejlôdésének elôsegítése a közép- és hosszú lejáratú hitelek biztosításával. 2004-ben két lezárt, de állománnyal rendelkezô hitelprogram mellett az új stratégia keretében 8 hitelprogramot hirdetett meg. 2.2 Fejlesztési tôkefinanszírozás Fejlesztési tôkefinanszírozás A fejlesztési tôkefinanszírozás révén az MFB Rt. a magyarországi székhelyû gazdálkodó szervezetek elsôsorban a kis- és középvállalkozások üzletileg racionális fejlesztési terveit ösztönzi. A cél a gazdálkodó szervezetek pozícióinak megerôsítése, továbbá a magyar vállalkozók regionális és európai uniós terjeszkedési lehetôségeinek megalapozása és versenyképességének kiszélesítése. A Bank a tôkebefektetési tevékenységét a KKV Fejlesztési Tôkebefektetési Program keretében, továbbá ún. egyedi tôkebefektetéseken keresztül végzi. Ezek mértéke 50 millió forinttól kezdôdik és 5 12 éves idôtartamúak. A döntés a fejlesztési tôkebefektetés esetén a kidolgozott stratégia és üzleti terv alapján, a piaci alapú tôkebefektetés esetén a piaci érdekeltség alapján történik. 2.3 Támogatásközvetítés Támogatásközvetítés Az MFB Rt. az európai uniós forrásokat közvetítô intézményrendszer jogszabály által kijelölt közremûködô szerve lett. A kezelendô programokhoz kapcsolódó beruházási és támogatási keretek nagysága külsô döntések függvénye. Emellett a hazai forrású pályázatok, valamint az egyedi nagyprojektek támogatásközvetítôi feladatai is tovább bôvültek 2004-ben. 18
2.1 Hitelezés 2004 A hitelezési terület szervezeti felépítésének átalakításával alkalmasabbá vált az új kihívások kezelésére, a gazdaság különbözô területei által generált igények magas szintû kiszolgálására: 2004. év második felétôl szervezetileg teljes mértékben elkülönülten folyik az agrár, az önkormányzati és a nagyvállalkozási projekt, valamint a kisvállalkozási kockázatvállalási döntések elôkészítése. Szerzôdött hitelek értékének megye szerinti megoszlása 2004. december 31-én Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 A Magyar Fejlesztési Bank küldetésének megfelelôen elsôsorban az életképes, a kereskedelmi banki standardoknál hosszabb futamidejû forrásokat igénylô kisvállalkozási és önkormányzati beruházások, valamint a nemzetgazdasági szempontból kiemelt jelentôségû nagy, összetett projektek finanszírozásában jelent meg. Az MFB 2004 végén 8 hitelprogram keretében fogadott be kérelmeket, összesen 305 milliárd forintot meghaladó keretösszeggel. A programok keretében benyújtott kérelmek száma közel 1800 db volt, értéke meghaladta a 123 milliárd forintot, december végéig a Bank mintegy 1700 db, 100 milliárd forintot meghaladó összértékû kérelmet hagyott jóvá. Az EU-csatlakozást követôen 2 hitelprogramnál (Családi Agrárvállalkozások Hitele, Európa Terv Agrár Hitelprogram) megszüntette a kérelmek további befogadását. 2004 új programjaként a kis- és középvállalkozói szektort célozta meg hosszú lejáratú hitelek biztosításával, elsôsorban a kereskedelmi hitelintézetekkel együttmûködve. 2004-ben kialakult a struktúra: a nagy fejlesztési projektek finanszírozása az MFB Rt. szervezésével vagy közvetítésével történik, a kis- és középvállalkozói, önkormányzati hitelkérelmeket az MFB Rt.-vel kötött szerzôdések alapján a kereskedelmi hitelintézetek fogadják. 2004. évi hitelprogramok: Európa Technológiai Felzárkóztatási Beruházási Hitelprogram Európa Terv Projektkiegészítô Hitelprogram Beruházás a XXI. Századi Iskolába Hitelprogram Egészségügyi Munkavállalói Tulajdonszerzési Hitelprogram Regionális Vállalkozásfejlesztési Hitelprogram Önkormányzati Infrastruktúrafejlesztési Hitelprogram Econova Hitelprogram Partner Hitelprogram (2004 decemberében került meghirdetésre) 19
Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 Szerzôdött hitelek ágazat szerinti megoszlása 2004. december 31-én 28% Az Európa Technológiai Felzárkóztatási Beruházási Hitelprogram az ügyfelek részérôl olyan kedvezô fogadtatásra talált, hogy a hitelkeretet meg kellett emelni. Az MFB Rt. több, nemzetgazdasági jelentôséggel bíró, nagy volumenû hitelügyletben DUNAFERR, M5-AKA alakított ki sikeres finanszírozási konstrukciót. Az év egyik legsikeresebb PPP jellegû beruházásának finanszírozásában, az M5-AKA projekt szindikált hitelezésében a Bank tevékeny szerepet vállalt. A PPP projektek keretében megvalósuló kollégiumépítésekbôl 2004-ben két projekt finanszírozásában vett részt a Bank, a veszprémi és miskolci kollégiumok PPP konstrukcióban történô megépítésére és mûködtetésére létrejött projekttársaságokkal szembeni kockázatvállalási döntések meghozatalával. A növekvô számú kis- és középvállalkozói ügylet finanszírozása mellett az MFB Rt. Szolgáltatás Infrastruktúra Kereskedelem Ipar 33% 16% 6% Mezôgazdaság 17% továbbra is szerepet vállalt a jelentôs gazdasági súlyú vállalkozások hitelezésében is. 2005. évi programként a 2004. évi pozitív tendenciák folytatása a cél, kiemelt a kis- és középvállalkozói szektor hitelezése mind közvetlen hitelezés, mind refinanszírozási formában. Az önkormányzati hitelezés területén a Bank a közvetlen finanszírozás felôl a refinanszírozás irányába kíván elmozdulni. A korábban meghirdetett hitelprogramok az MFB Rt.-tôl elvárt feladatok hatékonyabb teljesítése érdekében három nagy hitelprogramba kerülnek összevonásra Sikeres Magyarországért néven. E hitelprogramok egyrészt a kis- és középvállalkozások, másrészt az önkormányzatok, harmadrészt az agrárszféra forrásszükségletének kielégítését célozzák hosszú lejáratú, kedvezményes kamatozású hitelek nyújtásával. Emellett természetesen az MFB Rt. továbbra is részt vesz a nemzetgazdasági jelentôséggel bíró állami, és PPP projektek finanszírozásában. 20
2.2 Fejlesztési tôkefinanszírozás 2004 A gazdasági versenyképesség kulcskérdése, hogy a magyarországi székhelyû vállalkozások viszonylag alacsony tôkefelhalmozó képességébôl fakadó tôkehiány enyhítése és pótlása milyen eszközökkel és intézményrendszer mellett gyorsítható fel. A Bank ezt kívánja arány elsôsorban az elôre strukturált exitmechanizmusnak köszönhetô (put/call opció lehetôsége). A tôkebefektetések hozzájárultak a Bank kitûzött stratégiai céljainak megvalósításához, lehetôséget teremtettek arra, hogy a jellemzôen alultôkésített magyarországi Beérkezett tôkebefektetési ajánlatok ágazati megoszlása 2004 (ügyletszám szerint) Gyártás és feldolgozás Idegenforgalom Kereskedelem és szolgáltatás Energetika Pénzügyi szolgáltatás Informatika és informatikai szolgáltatás Építôipar Vegy- és gyógyszeripar Nyomdászat Környezetvédelem Oktatás Egészségügyi szolgáltatás Biztonsági tevékenység, vagyonvédelem 4% 6% 3% 4% 2% 2% 1% 1% 1% 8% 18% 17% 33% Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 0 5 10 15 20 25 30 35 % elôsegíteni a KKV Fejlesztési Tôkebefektetési Programjával, valamint egyedi fejlesztési tôkebefektetési tevékenységével. A KKV Fejlesztési Tôkebefektetési Programját az Európai Unió notifikációs eljárása szerint megvizsgálták és jóváhagyták. A fejlesztési tôkebefektetés keretében 2004. év végéig 162 fejlesztési tôkebefektetési kérelmet fogadott be a Bank, amely 86,6 milliárd forint összegû tôkeigényt jelentett. A kisés középvállalkozások tôkeigénye az összes eddig benyújtott fejlesztési tôkeigény 66,5%-a (57,6 milliárd forint) volt. A Bank 2004. december 31-ig összesen 18 kérelmet hagyott jóvá, 16,3 milliárd forint értékben, ebbôl szerzôdéskötésre 16 esetben került sor 15,3 milliárd forint értékben. Ez a tranzakciók száma alapján 9,9%-os, míg a befektetési összeget tekintve 17,7%-os befektetési arányt jelent. Az MFB Rt.-nél elért magas befektetési vállalatok tôkeszerkezete javuljon, és a gazdaságilag is életképes, versenyképességet növelô fejlesztési projektek tôke oldali finanszírozáshoz is jussanak. A befektetési igények gyakorlatilag lefedték a teljes magyar gazdaságot, így ágazati bontás alapján, a teljesség igénye nélkül, gépiparból, feldolgozóiparból, kis- és nagykereskedelmi szektorból, ingatlanhasznosításból, építôiparból, gyártásból és feldolgozásból, egészségügyi szektorból, vegyiparból, környezetvédelmi szektorból, információtechnológiai szektorból, energetikai szektorból és nyomdaiparból érkeztek be pályázatok. A részletes üzleti terv elemzési és elbírálási folyamat alapján, illetve a független átvilágítás után a Bank a befektetéseit jórészt a gyártási és feldolgozási szektor, az élelmiszeripar, a logisztika, a kereskedelem, a turizmus és a nyomdaipari szegmensekben hajtotta végre. 21
Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaság - Éves jelentés 2004 Jóváhagyott befektetések ágazati megoszlása 2004 (ügyletszám szerint) A Bank tapasztalatai alapján egy befektetés megvalósulása, igazodva a piaci normákhoz, átlagosan 4-8 hónapot vesz igénybe. Ebben fontos szerepet játszik a szakmai megalapozottság. A tapasztalatok alapján a kezdeti lendület megtartása, a befektetési folyamat átláthatóságának fenntartása és fejlesztése, valamint a tôkefinanszírozási tevékenység széles körben való ismertetése a további feladat. 22