Magyar Fejlesztési Bank MFB Tőkebefektetések
MFB Csoport: integrált pénzügyi szolgáltatások Szoros és hatékony együttműködés az MFB Csoport hitelezési, befektetési, garancia vállalási és támogatási tevékenységet folytató intézményei között Hitelezés Befektetés Támogatás Garancia MFB hitelek MFB Ház: Kormányzati gazdaságfejlesztési célkitűzések teljesítésének elősegítése Corvinus Kockázati Tőke MV Jeremie programok Garant iqua MFB Invest Start Tőkegarancia Pénzügyi erőforrások (hazai és EU pénzügyi források) Vállalatfinanszírozási szakértők széleskörű tapasztalatai
A Corvinus Befektetések célkitűzései Kormányzati prioritások A Corvinus Befektetések legfőbb stratégiai célkitűzéseit a Kormány általános gazdaságpolitikai célkitűzései, valamint az Új Széchenyi tervben megfogalmazott prioritások jelölik ki. Ezek a teljesség igénye nélkül a következőek: Gazdasági növekedés elősegítése és a foglalkoztatás növelése Innováció, tudás alapú gazdaság, kreatív iparágak fejlesztése (pl. IT, infokommunikáció, biotechnológia, stb.) Kis- és középvállalkozások megerősítése, a magyar vállalkozások fejlesztése Közép- és nagyvállalkozások nemzetköziesítése, egységes Kárpát-medencei gazdasági térség kialakítása Egészségipar (egészségturizmus, balneológia, gyógyszeripar, biotechnológia, orvosi műszergyártás, stb.) felfuttatása Zöld gazdaság megalapozása és fejlesztése (energia hatékonyság, megújuló energia termelés, hulladékgazdálkodás és környezetvédelem) Hagyományos iparágak fejlesztése (autóipar, élelmiszer ipar, stb.) EU támogatások hatékony kihasználása Corvinus Befektetések Az Corvinus Befektetések terület az előzőekben ismertettek alapján a következő alapvető célkitűzések teljesítése érdekében alakítja ki pénzügyi programjait, illetve folytatja tevékenységét. Fókuszában megtalálhatóak mind az innovatív, új, mind pedig a hagyományos iparágak: Az Új Iparágak (ICTech, CleanTech, BioTech), illetve a hagyományos iparágak innovációs beruházásainak finanszírozása kockázati tőkebefektetésekkel Átlagosnál nagyobb növekedésű kis- és középvállalkozásokban tőkeemelés végrehajtása (fejlesztési tőke biztosítása) Más kockázati tőkebefektetőkkel közös befektetések végrehajtása a kimagasló növekedésű vállalkozásokban (kockázati tőke biztosítása) A Hagyományos Iparágak (feldolgozóipar, gépipar, vegyipar, élelmiszeripar, turizmus, stb.) fejlesztése fejlesztési tőkebefektetések végrehajtásával Corvinus Befektetések formája: saját tőke, kvázi saját tőke, alárendelt kölcsöntőke biztosítása; továbbá nem alárendelt közép-lejáratú kölcsöntőke nyújtása. NÖVEKEDÉS
A Corvinus alapok befektetési politikája Főbb szempontok Befektetési kritériumok Iparági és földrajzi pozícionálás Finanszírozás összege A finanszírozás formája Elvárt hozam A befektetés időtartama Az MFB tőkealapok Magyarországon eszközölnek befektetéseket, főként az alábbi szektorokban: kreatív iparágak, ICT, biotechnológia, megújuló energia, hagyományos iparágak (feldolgozóipar, gépipar, stb.) A finanszírozás/befektetés mérete tipikusan 250 és 500 millió Ft között található (min. 50 millió Ft). Ezzel a CKTA jellemzősen 10% és 50% közötti részesedés megszerzését célozza meg a vállalati tőkeérték függvényében. A CKTA által alkalmazott fő finanszírozási forma a vállalkozás saját tőkéjének részleges biztosítása (részvény). A vonatkozó jogszabályok rendelkezései alapján ugyanakkor kölcsönt is biztosíthat a céltársaságoknak. Az elvárt hozam nagysága alapvetően a vállalkozások egyedi cégminősítésének a függvénye. Bankári fedezetek hiányában az elvárt hozam nagysága évi 10-12% körül alakul. Fedezetek bevonása esetén az elvárt hozam csökken. A CKTA olyan befektetések megvalósítását célozza, amelyek alapesetben 5-7 év elteltével lehetővé teszik a kölcsöntőke visszafizetését és a részesedés értékesítését a befektetési partnerek (meglévő tulajdonosi kör) vagy új befektetők számára (exit)
A befektetések menete 1 Előzetes befektetési javaslat: lényegre törő prezentáció/bemutatkozás, az üzleti modell struktúrájának bemutatása 2 3 4 Részletes befektetési javaslat (.doc), részletes üzleti és pénzügyi terv (.xls) Előzetes elemzés: előszűrés; lehetséges finanszírozási módozatok kialakítása Részletes átvilágítás és vállalat értékelés 5 6 A főbb finanszírozási kondíciók meghatározása és a tranzakció strukturálása A tranzakció dokumentálása és zárása
Siker kritériumok Egyedi, innovatív vagy jó minőségű termék/szolgáltatás portfolió jelentős növekedési potenciál/ piaci részesedés Jól kiválasztott, korszerű technológia Megfelelő üzleti stratégia és üzleti modell Motivált, széles látókörű menedzsment Iparági tapasztalat Erős és/vagy gyorsan növekvő cash-flow
Köszönöm megtisztelő figyelmüket! Cél a növekedés és a fejlődés. Ha a Hold nem nő akkor fogy. info@ckta.hu www.ckta.hu