Éves jelentés 27. Alap megnevezése: Három Dimenzió Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap Típusa: zártvégű értékpapír alap Futamideje: 26. augusztus 4. - 29. augusztus 4. Alapkezelő Budapest Alapkezelő Zrt. 1138 Budapest, Váci út 188. Letétkezelő Citibank Zrt. 151 Budapest, Szabadság tér 7. Forgalmazók főforgalmazó: Budapest Bank Nyrt. 1138 Budapest Váci út 188. Citibank Zrt. 151 Budapest, Szabadság tér 7. Könyvvizsgáló KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest, Váci út 99. Könyvvizsgáló neve/bejegyzési száma: Rózsai Rezső / 5879 Jegyzési időszak: 26.6.12-26.7.21 Lejegyzett mennyiség (db): 12,16 *Névérték 1..-Ft A nettó eszközérték és az árfolyam havi alakulása Dátum Három Dimenzió Alap nettó eszközérték (Ft) árfolyam (Ft/db) 7.1.31 1,142,927,32 11,23.496 7.2.28 1,136,4,356 11,135.559 7.3.3 1,132,521,122 11,11.469 7.4.27 1,26,162,923 11,823.2721 7.5.31 1,233,46,54 12,9.8538 7.6.29 1,224,12,44 11,998.2395 7.7.31 1,172,755,496 11,495.7996 7.8.31 1,182,64,257 11,592.6939 7.9.28 1,221,435,238 11,972.9772 7.1.31 1,268,254,629 12,431.9188 7.11.3 1,258,36,662 12,334.45 7.12.29 1,252,484,177 12,277.338 Nettó eszközérték, árfolyam, és hozam alakulás Dátum Három Dimenzió Alap nettó eszközérték (Ft) árfolyam (Ft/db) hozam (%) 26.12.29* 1,143,31,215 11,27.1657 12.89% 27.12.29 1,252,484,177 12,277.338 9.55% Az alap 26-ban indult. Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. *: tört év, nem annualizált hozam Származtatott ügyletre vonatkozó információk Típus: nem tőzsdei származtatott termék Mögöttes termék: Névérték: 1/3 SX7E; 1/3 SXEE; 1/3 SXKE 1,2,16, Eszközérték: 224,639,232 Kötésnap: 26.8.4 Lejárat: 29.8.4 Árfolyam: 22.2
Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők, egyéb információk Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás a 27-es év folyamán. Az Alap befektetési politikájában nem történt változás. Egyéb információk Az Alap az év folyamán nem vett igénybe hitelt. Makrogazdasági és tőkepiaci körkép 27. Állampapír- és devizapiac A 27-es évet nagy ingadozások jellemezték az állampapírpiacon. Az év elején a hozamgörbe még jelentős, 15 bázispont körüli csökkentést árazott a 8,%-os alapkamat-szintből. A kamatcsökkentés beárazása során a külföldiek az első hónapokban gyorsan, körülbelül 2 milliárd forinttal növelték a magyar állampapír kitettségüket, azonban az év hátralevő részében további lényeges elmozdulás már nem történt. Annak ellenére, hogy az MNB augusztusig csak egy 25 bázispontos enyhítést hajtott végre a benchmark hozamok alakulása további jelentős alapkamat csökkentést árazott. Az erősödés a rövidebb lejáratok esetében nagyobb volt, így a hozamgörbe meredekebbé vált. Az euró hozamokkal szembeni kockázati felárak rendkívül be szűkültek, több mint öt éves mélypontra estek. Az év második felében azo nban moderálódni kezdtek a kamatcsökkentési várakozások. A külső környezet egyre negatívabbá vált, és a hazai dezinflációs pálya is megbicsaklott a globális élelmiszer és energia ársokk miatt. A régiós jegybanko k is emelési ciklusba kezdtek, és ez nagyban limitálta az MNB mozgásterét is. Az év végére m ár szinte teljesen kiárazódtak a magyar görbéből a korábban várt kamatcsökkentések. Az állampapírpiacon a kamatkilátások változása mellett a kereslet-kínálat várható alakulása is a további erősödés ellen hatott. A magán nyugdíjpénztárak esetében a kötvényeket hátrányosan érintő re-allokáció következtében jelentősen csökkent az állampapírok iránti kereslet. A kínálati oldalon pedig a mérséklődő államháztartási hiány ellenére a nettó kibocsátás 28-ben nem csökken majd jelentősen. Nemzetközi részv énypiac Rendkívül mozgalmas évet zártak a globális részvénypiacok 27-ben. Az év alapvetően az emelkedés jegyében telt - éves szinten 9,69%-ot ment fel a MSCI Világ index - ám 27 során 3 jelentős korrekció is történt, márciusban -6%, a nyár folyamán -1%, és végül a novemberi éves csúcs után a jelzálogpiaci válság fokozódás hatására decemberi végéig több mint 8%-ot veszített értékéből az index. Amerikában a technológiai papírok emelkedtek számottevően, a szektort reprezentáló NASDAQ index 19,2%-kal drágult, míg az S&P 5 csak 5,48%-ot emelkedett. Az pán-európai DJ Eurostoxx 5 index 26-hoz hasonló teljesítményt produkált +1,41%(26-ba n 1,39% ). Európában remekelt a német DAX, amely az év során 22,29%-ot drágult, míg a japán Nikkei 225 csalódást keltő -1,23%-ot teljesített. 27-ben a nemzetközi börzék versenyében taroltak a feltörekvő piacok, amelyek közül Kína teljesített a legerősebben, a shanghai 97,95%-ot hozott, a brazil Bovespa-t a nyersanyagokkal foglalkozó cégek segítették 43,65%-os teljesítményhez, míg az orosz index több mint 2%-kal drágult. Az alap befektetései 27-ben Az alap statikus befektetési stratégiájának megfelelően a Budapest Banknál elhelyezett betétben és összetett opciós struktúrában tartja eszközeit. A tőkegaranciát a bankbetét, a tőkepiacok teljesítményéhez kötött kifizetést pedig az opciós struktúra biztosítja. Budapest, 28. április 8. Budapest Alapkezelő Zrt. vezérigazgató
Három Dimenzió Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap befektetési eszközeinek összetétele (eft) Időszak nyitó állománya Időszak záró állománya 27. január 2. 27. december 29. 1. Bankbetétek Összesen 1,32,884 Összesen 1,32,373 Citibank folyószámla 213 Citibank folyószámla 675 Budapest Bank - lekötött 1,32,671 Budapest Bank - lekötött 1,31,698 Értékpapír neve Tőzsdei értékpapírok Tőzsdén kívüli Értékpapír neve Tőzsdei értékpapírok Tőzsdén kívüli 2. Értékpapírok Összesen Összesen 3. Származtatott termék Összesen 114,87 Összesen 224,639 Struktúrált termék 114,87 Struktúrált termék 224,639 MINDÖSSZESEN 1,147,754 MINDÖSSZESEN 1,257,12 Eszközök (aktívák) adatok eft-ban Sor- Előző év(ek) szám A tétel megnevezése Előző év módosításai Tárgyév a b c d e 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 1. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 2. 21. 22. 23. 24. 25. MÉRLEG A. Befektetett eszközök (2. sor) I. ÉRTÉKPAPÍROK (3.+4. sor) 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete (5.+ 6. sor) a/ kamatokból, osztalékokból b/ egyéb B. Forgóeszközök (8.+13.+18. sor) 1,2,372 1,2, I. KÖVETELÉSEK (9.+1.+11.+12. sor) 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése (-) 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4. Forintkövetelések értékelési különbözete II. ÉRTÉKPAPÍROK (14.+15. sor) 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete (16.+17. sor) a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb III. PÉNZESZKÖZÖK (19.+2. sor) 1,2,372 1,2,832 1. 2. Pénzeszközök Valuta, devizabetét értékelési különbözete 1,2,372 1,2, 832 C. Aktív időbeli elhatárolások (22.+23. sor) 1. Aktív időbeli elhatárolások 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése (-) D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete ESZKÖZÖK ÖSSZESEN (1.+7.+17.+21.+24. sor) 12,984 12,984 114,87 1,148,226 11,968 11,968 224,639 1,257,439 832 26. 27. 28. 29. 3. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 4. 41. E. Saját tőke (27.+3. sor) I. INDULÓ TÖKE (28.+29. sor) 1,143,615 1,2,16 1,252,744 1,2,16 a) kibocsátott befektetési jegyek névértéke 1,2,16 1,2,16 b) visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) II. TŐKEVÁLTOZÁS (TŐKENÖVEKMÉNY)(31.+32.+33.+34. sor) 123,455 232,584 a) visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete b) értékelési különbözet tartaléka 114,87 224,639 c) előző év(ek) eredménye 8,585 d) üzleti év eredménye 8,585-64 F. Céltartalékok G. Kötelezettségek (37.+38.+39. sor) I. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK II. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK III. KÜLFÖLDI PÉNZÉRTÉKRE SZÓLÓ KÖTELEZETTSÉGEK ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZETE H. Passzív időbeli elhatárolások 4,611 4,695 FORRÁSOK ÖSSZESEN (26.+35.+36.+4. sor) 1,148,226 1,257,439
"A" EREDMÉNYKIMUTATÁS adatok eft-ban Sor- Előző év(ek) szám A tétel megnevezése Előző év módosításai Tárgyév a b c d e I. PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI 34,173 82,514 II. PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI 11,161 52,549 III. EGYÉB BEVÉTELEK IV. MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK 14,427 3,65 V. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK VI. RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK VII. RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK VIII. FIZETETT, FIZETENDŐ HOZAMOK IX. TÁRGYÉVI EREDMÉNY 8,585-64 MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK Megnevezés Előző év Tárgyév eft eft Alapkezelői díj 14,425 3,596 Letétkezelői díj Közzétételi, hirdetési díj Felügyeleti díj Könyvvizsgálói díj Bankköltség, forgalmi jutalék 2 9 Forgalmazási díj Egyéb költség Működési költség összesen 14,427 3,65