QUAESTOR Értékpapírkereskedelmi és Befektetési Nyrt Budapest, Váci út 30. Tel.: ; Fax:

Hasonló dokumentumok
A PLANINVEST BRÓKER ZRT. (8360 Keszthely, Erzsébet királyné útja 21.)

Az OTP Alapkezelő Zrt. Összeférhetetlenségi Politikája

SINUS-FAIR Corporate Zártkörűen Működő Részvénytársaság Összeférhetetlenségi politika

EURÓPA BRÓKERHÁZ ZRT. Összeférhetetlenségi politika

A Raiffeisen Bank Zrt. összeférhetetlenségi politikája Az összeférhetetlenségi politika elsődleges céljai

Összeférhetetlenségi Politika

Tájékoztató az összeférhetetlenségi politikáról

Összeférhetetlenségi irányelvekről (policy)

ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKA

Hirdetmény. B. melléklet: Az Összeférhetetlenségi politikáról a Befektetési Szolgáltatási Üzletági Üzletszabályzathoz

Összeférhetetlenségi Politika. Összeférhetetlenség illetve érdekellentét az alábbi alanyok között merülhet fel:

ÖSSZEFÉRHETETLENSÉG ELKERÜLÉSÉVEL KAPCSOLATOS ÖSSZEFOGLALÓ RENDELKEZÉSEK. (Összeférhetetlenségi politika)

AZ AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKÁJA

Az EQUILOR Befektetési Zrt. Összeférhetetlenségi Politikája

A CONCORDE BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKÁJA

A VM ÉS VM BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKÁJA

Az EQUILOR Befektetési Zrt. Összeférhetetlenségi Politikája

AZ ATTICUS INVESTMENTS BEFEKTETÉSI TANÁCSADÓ ZÁRTKÖRŐEN MŐKÖDİ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG

Random Capital Zrt. Összeférhetetlenségi Politika

ACCORDE ALAPKEZELŐ ZRT.

Az Erste Alapkezelő Zrt. Összeférhetetlenségi politikája

Megbízások teljesítésére vonatkozó politika - FORDÍTÁS -

A CODEX Tızsdeügynökség és Értéktár Zártkörően Mőködı Részvénytársaság. Javadalmazási Politikájának Szabályzata

36/2017/01/IG/COM Számú Igazgatósági utasítás

ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKA

HU Egyesülve a sokféleségben HU A8-0158/4. Módosítás

A KEG Nyrt. bennfentes kereskedelemre vonatkozó irányelvei

Az OTP Alapkezelő Zrt. Összeférhetetlenségi Politikája

ÁLTALÁNOS TÁJÉKOZTATÓ A MARKETS IN FINANCIAL INSTRUMENTS (MIFID) IRÁNYELVRŐL

10/2011. sz. vezérigazgatói utasítás. a Diákhitel Központ Zrt. bennfentes kereskedelemre vonatkozó szabályzata

Az MKB Befektetési Alapkezelı Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.)

CEE Active Asset Management Zártkörűen Működő Részvénytársaság. 24/2010.(IX.13.) számú Ügyvezetői Utasítás

AXIOM Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság. Összeférhetetlenségi szabályzata

ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKA ÖSSZEFOGLALÓ LEÍRÁSA

Összeférhetetlenségi politika

Az Erste Alapkezelő Zrt. Összeférhetetlenségi politikája

1. A legkedvezőbb végrehajtás fogalma és hatálya

A Hungarograin Tőzsdeügynöki Szolgáltató Zártkörűen Működő Részvénytársaság. Összeférhetetlenségi politikája

A Raiffeisen Bank Zrt.

CIA CLUB. A Belsı Ellenırzés szerepe egy etikus vállalati környezet kialakításában. Bozóki Olga CIA, QA Regionális Belsı Ellenırzési Vezetı

Hirdetmény. B. melléklet: Az Összeférhetetlenségi politikáról a Befektetési Szolgáltatási Üzletági Üzletszabályzathoz

Hasznos ismeretek befektetési szolgáltatási termékek értékesítéséhez

Az Alapkezelő Végrehajtási és Kiegészítő Végrehajtási Politikája

Az ebrókerház Befektetési Szolgáltató Zártkörűen Működő Részvénytársaság. Végrehajtási Politika

Alpha Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság. Összeférhetetlenségi szabályzata

II. Preambulum. III. Összeférhetetlenségi helyzetek azonosítása és kezelése

A Hungarograin Tőzsdeügynöki Szolgáltató Zártkörűen Működő Részvénytársaság. Összeférhetetlenségi politika

2. Befektetı védelemmel kapcsolatos szolgáltatások lakossági ügyfelek részére

Az ebrókerház Befektetési Szolgáltató Zártkörűen Működő Részvénytársaság. Végrehajtási Politika

A CIB Bank Zrt. Végrehajtási politikája (MiFID - Best Excecution Policy)

Compliance szerepe és felelőssége a magyar bank/tőke és biztosítási piacon

Etikai Kódex ISSAI 30

A PIONEER BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. ÜGYFÉLBESOROLÁSI SZABÁLYZAT

A CONCORDE Befektetési Alapkezelő Zrt. Összeférhetetlenségi politikája

A CONCORDE BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKÁJA

DÉL-DUNÁNTÚLI REGIONÁLIS MUNKAÜGYI TANÁCS MÁJUS 20-I ÜLÉS

ÜGYFELÉNEK MINİSÍTÉSE

203/2011. (X. 7.) Korm. rendelet

AZ ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI ÉS ÉRDEKELLENTÉTEK (POLICY) 4/2013. SZÁMÚ VEZÉRIGAZGATÓI HATÁROZAT KIKÜSZÖBÖLÉSÉRŐL SZÓLÓ SZABÁLYZAT

T Á J É K O Z T A T Ó

U-235 M01. sz. melléklet. A CIB Bank Zrt. Végrehajtási politikája (MiFID Best Excecution policy)

A kereskedési volumen szerinti első öt végrehajtási helyszínre vonatkozó információk közzététele (2017. évre vonatkozóan)

Üzleti magatartási és etikai kódex

U-232 M32. sz. melléklet. A CIB Bank Zrt. Végrehajtási politikája (MiFID Best Excecution policy)

A Hungarograin Tőzsdeügynöki Szolgáltató Zártkörűen Működő Részvénytársaság. Összeférhetetlenségi politikája

UNIÓS JOGI AKTUSRA IRÁNYULÓ JAVASLAT

Szekszárd és Szálka Óvodafenntartó Társulása 1/2014. (II. 14.) szabályzata a BESZERZÉSEK LEBONYOLÍTÁSÁRÓL

Az MKB Bank Zrt. legkedvezőbb végrehajtási (best execution) politikája

Az Alapforgalmazó Zrt. Összeférhetetlenségi politikája. Hatályos: március 8.

TARTÓS BEFEKTETÉSI SZÁMLÁKRA VONATKOZÓ SZERTZİDÉS 2010

KÉRDİÍV. A Raiffeisen Bank Zrt évi CXXXVIII. törvényben foglalt tájékozódási kötelezettsége alapján, ügyfelei

Pilis Város Jegyzıje

KÖZLEMÉNY A KÉPVISELİK RÉSZÉRE

BODONY KÖZSÉG ÖNKORMÁNYZAT KÉPVISELİTESTÜLETÉNEK 13/2003. (XII. 18.) ÖNKORMÁNYZATI RENDELETE

Összeférhetetlenségi Politika

Alpha Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság. Végrehajtási Politika

A 130/2012. (V. 29.) határozat melléklete. Együttmőködési megállapodás. mely létrejött egyrészrıl

KÖZBESZERZÉSI SZABÁLYZAT

A KEG Nyrt. bennfentes kereskedelemre vonatkozó irányelvei

23/2014. SZÁMÚ VEZÉRIGAZGATÓI HATÁROZAT AZ ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI IRÁNYELVEKRŐL SZÓLÓ SZABÁLYZAT (POLICY)

K&H Alapkezelő Zrt. Végrehajtási politikája május 26.

AZ SPB BEFEKTETÉSI ZRT. LEGJOBB VÉGREHAJTÁSI POLITIKÁJA

KBC EQUITAS ZRT. Végrehajtási politika és Allokációs szabályzat 2

331/2008. sz. határozata

Az MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.)

SZEMÉLYES TEVÉKENYSÉG VÉGZÉSÉRE VONATKOZÓ SZABÁLYZAT ÉS ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKA

INFORMÁCIÓ.... mint a GLOBAL MARKETS Ltd. ügyfelének részéről a.sz. Szerződés alapján, Ügyfélszám:..

REPREZENTÁCIÓS KIADÁSOK SZABÁLYZATA

AZ AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKÁJA

Végrehajtási politika

Random Capital Zrt. EL ZETES TÁJÉKOZTATÓ

Informatikai biztonsági elvárások

Random Capital Zrt. Végrehajtási politika. Hatályba lépés dátuma: április 1.

Pályázati őrlap. SICSZB sportkeretre

V E R S E N Y T A N Á C S


23/2003. (XI. 27.) Kál Nagyközség Önkormányzati rendelet. A helyi iparőzési adóról.

115 A QUANTIS Alpha Befektetési Zrt. üzletszabályzata

HOZAMFELOSZTÁSI SZABÁLYZAT. CIB Nyugdíjpénztár

KÁLLÓSEMJÉN NAGYKÖZSÉGI ÖNKORMÁNYZAT KÉPVISELİ-TESTÜLETÉNEK 2/2009. (II. 13.) rendelete A TALAJTERHELÉSI DÍJRÓL ÉS A KÖRNYEZETVÉDELMI ALAPRÓL

Átírás:

1132 Budapest, Váci út 30. Tel.: 2-999-999; Fax: 2-999-990 info@quaestor.hu www.quaestor.hu TÁJÉKOZTATÓ A TÁRSASÁG ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKÁJÁRÓL HATÁLYOS : 2009. FEBRUÁR 01. NAPJÁTÓL

A hatékony és egységes európai tıkepiac kialakítása érdekében az Európai Unió fı döntéshozó szervei 1999-ben akciótervet fogadtak, amelynek egyik sarokköve A pénzügyi eszközök piacairól szóló 2004/39/EK Irányelv (Markets in Financial Instruments Directive a továbbiakban: MiFID) Az Irányelv rendelkezéseit a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Törvény) vezette be, mely 2007. december 1-én lépett hatályba. A QUAESTOR Értékpapírkereskedelmi és Befektetési Nyrt. (a továbbiakban: Társaság) a Törvény 43. (5) c) pontjában foglalt tájékoztatási kötelezettségnek eleget téve az alábbiakban tájékoztatja az ügyfeleit és leendı ügyfeleit a Társaság Összeférhetetlenségi Politikájáról: 1. Az Összeférhetetlenségi Politika célja Az Összeférhetetlenségi Politika célja, hogy a Társaság az Ügyfelek legjobb érdekeivel összhangban lévı, tisztességes szakmai eljárás követelményinek megfelelıen, az Ügyfél számára hátrányos érdek-összeütközések elkerülése, feltárása és kezelése érdekében járjon el. 2. Az összeférhetetlenséget okozó körülmények Az összeférhetetlenség a Társaság üzleti tevékenysége bármely területén a szolgáltatásnyújtás során felmerülı érdekkonfliktus, amikor a szolgáltatásnyújtása a Társaság vagy egy másik Ügyfél számára elınnyel, míg az Ügyfél számára hátránnyal járhat. Ilyen ellentétek fennállhatnak: a) a Társaság és egy Ügyfél vagy ügyfelek csoportjai érdekei között; b) egy Ügyfél vagy ügyfelek csoportja és egy másik Ügyfél vagy ügyfelek csoportjának érdekei között; c) a Társaság és a Társaság alkalmazottai vagy alkalmazottai valamely csoportjának érdekei között; és d) az Ügyfél és a Társaság alkalmazottai vagy alkalmazottai valamely csoportjának érdekei között. Ezen érdekellentétek egy része azért merül fel, mert a Társaság széleskörő üzleti kapcsolatokkal és ügyfélkörrel rendelkezik, más része az adott üzleti tevékenység sajátosságaiból adódik. 3. Az összeférhetetlenség típusesetei Összeférhetetlenségként kell kezelni minden olyan létezı vagy potenciális érdekkonfliktust, amely az ügyfélre nézve hátrányos következményekkel járhat. Érdekkonfliktus lehet többek között, ha a) a Társaság vagy azzal kapcsolatban álló személy nyereséghez jut, vagy veszteséget kerül el az ügyfél kárára; b) a Társaság vagy azzal kapcsolatban álló személynek érdeke főzıdik valamely ügyfélnek nyújtott befektetési szolgáltatás eredményéhez vagy az ügyfél nevében teljesített ügylethez, vagy a Társaság ugyanabban az ügyletben érdekelt, mint az ügyfél, és a Társaság érdeke eltér az ügyfél eredményhez főzıdı érdekétıl; c) a Társaság vagy azzal kapcsolatban álló személy bármilyen okból egy másik ügyfél vagy ügyfélcsoport érdekeit részesíti elınyben az ügyfél érdekével ellentétben; 2

d) a Társaság vagy az azzal kapcsolatban álló személy harmadik személytıl bármilyen formában ösztönzést kap vagy fog kapni a szolgáltatásért járó szokásos jutalékon felül. 4. Az összeférhetetlenség kezelésének módja A Társaság úgy alakította ki Összeférhetetlenségi Politikáját, hogy az összeférhetetlenséggel érintett alkalmazottaknak a lehetı legnagyobb függetlenséget biztosítsa a befektetési szolgáltatási tevékenység, kiegészítı szolgáltatási tevékenység, illetıleg árutızsdei szolgáltatás nyújtása során. Ennek érdekében a Társaság a) úgy szabályozza az egyes befektetési szolgáltatási tevékenység, kiegészítı szolgáltatás, és árutızsdei szolgáltatás kertében feladatot ellátó alkalmazottak közötti információáramlást, hogy az ellenırizhetı legyen és azzal az ügyfél számára a lehetséges érdek-összeütközésekbıl adódó károkozást megelızze; b) különálló ellenırzést biztosít azon alkalmazottak számára, akik olyan ügyfelek nevében vagy javára végzett befektetési szolgáltatási tevékenység, kiegészítı szolgáltatás, illetıleg árutızsdei szolgáltatás keretében látnak el feladatot, akik érdekei között konfliktus állhat fenn,vagy akik más módon fennálló érdekkonfliktust jelenítenek meg, ideértve azt az esetet is,amikor ezt az ügyfél nevében vagy javára végzett tevékenység és a Társaság saját számlájára végrehajtandó ügylet okozza; c) kizárja azon alkalmazottak javadalmazása közötti közvetlen kapcsolatot vagy összefüggést, akik olyan befektetési szolgáltatási tevékenység, kiegészítı szolgáltatás, illetıleg árutızsdei szolgáltatás keretében látnak el feladatot, amely érdekkonfliktust keletkeztethet; d) megakadályozza, hogy bármilyen olyan személy, aki a befektetési szolgáltatási tevékenység, kiegészítı szolgáltatás, illetıleg árutızsdei szolgáltatás keretében nem rendelkezik feladattal, bármilyen módon befolyásolhassa azt az alkalmazottat, aki ilyen feladatot lát el; e) megakadályozza, hogy a befektetési szolgáltatási tevékenység, kiegészítı szolgáltatás, illetıleg árutızsdei szolgáltatás keretében feladatot ellátó alkalmazott párhuzamosan ellátandó, vagy egymásra épülı feladatai ellátása során esetleg kialakuló érdekkonfliktus ellenırzése akadályokba ütközzön. 5. Érdekellentétek kezelése 5.1. Személyi összeférhetetlenség A Társaság vezetı állású személye, a vezetı állású személy közeli hozzátartozója nem lehet a) más befektetési vállalkozás közvetlen, illetve közvetett részesedéssel rendelkezı természetes személy, b) más befektetési vállalkozásban közvetlen, illetve közvetett részesedéssel rendelkezı szervezet vezetı állású személye, c) más befektetési vállalkozás vezetı állású személye vagy alkalmazottja, d) szabályozott piacara bevezetett értékpapír kibocsátójánál vezetı állású személy vagy alkalmazottja. Az a személy, akivel kapcsolatosan a 5.1. a)-d) pontban foglalt összeférhetetlenségi ok merül fel, azt haladéktalanul tudomására hozza a befektetési vállalkozásnak, illetve kibocsátónak és 3

ezzel egyidejőleg bejelenti a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének. Az a személy, akivel kapcsolatosan az összeférhetetlenség felmerül, az összeférhetetlenségi okot a bejelentést követı kilencven napon belül megszünteti. 5.2. Tevékenységi összeférhetetlenség A befektetési szolgáltatási és kiegészítı szolgáltatási tevékenység végzése során a Társaság minden vezetı állású személye és alkalmazottja köteles az alábbiakra figyelemmel eljárni: a) az ügyfél érdeke minden esetben az elsı helyen áll, ezt követıen a Társaság, majd a vezetı állású személy/alkalmazott személyes érdekei állnak; b) a vezetı állású személy/alkalmazott nem köthet ügyletet a Társaság ügyfelével; c) a vezetı állású személy/alkalmazott által kötött ügyletek során kerülni kell minden olyan tényleges és potenciális érdekkonfliktust, vagy bármilyen olyan lehetıséget, amely a befektetési szolgáltatási tevékenységet végzı személy megbízhatóságába vagy szakmai hozzáértésébe vetett bizalmat megkérdıjelezheti; d) a vezetı állású személy/alkalmazott által kötött ügyletek nem jelenthetnek olyan terhelést, amely a Társaság befektetési szolgáltatási tevékenységére nézve hátrányos, vagy hátrányos lehet, és e) a vezetı állású személy/alkalmazott által kötött ügyletek lebonyolítása nem elızheti meg az ügyfél vagy a Társaság érdekében kötött ügyletek. 5.3. Megbízások kezelése A felvett, de még nem teljesített megbízások nyilvántartása és kezelése olyan módon történik, hogy a) megakadályozható legyen a Társaság ügyfelének való esetleges károkozás a Társaság vezetı állású személyének/alkalmazottjának saját célból kötött ügyletével; b) nyomonkövethetı, és így kezelhetı legyen a Társaság két ügyfele érdekében kötött ügyletbıl adódó esetleges érdekkonfliktus; c) nyomonkövethetı, és így kezelhetı legyen a Társaság saját számlára, illetıleg ügyfele érdekében kötött ügyletbıl adódó esetleges érdekkonfliktus. 5.4. Ügyletek legkedvezıbb végrehajtása Az Ügyfelek érdekeinek érvényesítését célozza a Társaság Végrehajtási Politikája, amely biztosítja, hogy az Ügyfél számára végrehajtott meg bízás következetesen a lehetı legjobb végeredményt adja az Ügyfél számára. A Végrehajtási Politika meghatározza, hogy a befektetési szolgáltatási tevékenység és a kiegészítı szolgáltatás keretében a Társaság az ügyfél megbízásának végrehajtása során milyen szempontok alapján választja ki a végrehajtás helyszínét, hogy a megbízások végrehajtásakor az ügyfelek számára a lehetı legjobb eredményt érje el a Társaság. 5.5. Függetlenség A Társaság az egyes befektetési szolgáltatási tevékenységeket, árutızsdei szolgáltatást egymástól függetlenül, önálló szervezeti egységekben végzi. Ezen szervezeti egységek vezetıi egymással sem alá-, sem fölérendeltségi viszonyban nem állnak. 4

5.6. Az információ áramlásának korlátozása (kínai falak) A Társaság az érdekellentét lehetıségét magában hordozó tevékenységekben részt vevı személyek közötti információcserét megfelelı eljárások alkalmazásával megelızi, illetıleg ellenırzi, ha az információcsere kárt okozhat az ügyfelek érdekeiben. Az eljárási szabályok olyan módon kerültek kialakításra, hogy az egyes vezetı állású személyek/alkalmazottak által végzett, egymásra épülı vagy egymáshoz más módon kapcsolódó részfeladatok ellátása során az esetleges érdekkonfliktust lehetıvé tevı helyzetek feltárása lehetséges legyen. 5.7. Saját ügyletek szabályozása A Társaság szabályozza a vezetı tisztségviselıi, alkalmazottai és az egyéb érintett személyek befektetési szolgáltatási, árutızsdei szolgáltatási körbe tartozó ügyleteit. A Társaság a jogszabályi rendelkezéseknek megfelelı belsı szabályzatokkal, eljárásokkal rendelkezik, hogy a bennfentes kereskedelmet, az ügyfelek törvény által védett titkaival, vagy egyéb bizalmas információval történı visszaéléseket megakadályozza. 5.8. Javadalmazási rendszer A Társaság a javadalmazási rendszerét úgy alakította ki, hogy a potenciálisan érdekellentétet hordozó kapcsolatban tevékenykedı alkalmazottak javadalmazása közötti összefüggést vagy közvetlen kapcsolatot kizárta. Az egyes vezetı állású személyek/alkalmazottak fıszabály szerint a Társaságon kívüli személytıl, vagy szervezettıl személyes juttatást nem fogadhatnak el. 5.9. Ajándék elfogadása A Társaság alkalmazottja nem fogadhat el és nem adhat ajándékot, amely ellentétben áll az ajándékozóra vagy a megajándékozottra vonatkozó bármilyen jogszabállyal, elıírással, megvesztegetésként, elszámolásaként értelmezhetı, nincs összhangban a szokásos üzleti gyakorlattal, normákkal, nem az üzleti kapcsolat építésére szolgál, hanem üzleti döntés befolyásolására vagy tisztességtelen elınyszerzésre irányul vagy annak a látszatát kelt(het)i, illetve a piaci ára jelentıs értékőnek minısül.. 5.10. Tájékoztatás Amennyiben a Társaság érdekellentét lehetıségét tárja fel, a Társaság tájékoztatja az Ügyfeleket az érdekellentétrıl, hogy az Ügyfelek megalapozott döntést tudjanak hozni a tranzakció folytatásáról. A Társaság részletesen tájékoztatja az Ügyfelet az érdekellentét kialakulásának lehetıségérıl, annak okairól, ismerteti az érdekkonfliktus természetét, lehetséges kockázatait, valamint a Társaság által követendı eljárási szabályokat az érdekellentét kezelésére. 5