Gazdaságfejlesztési Operatív Program 4. prioritás: Pénzügyi eszközök kcióterv Felülvizsgálva: 2008. január 2007. június
1.2. prioritás célkitőzései 1 Célértékek 2 1. Prioritás bemutatása 1.1. Prioritás tartalma Prioritás neve, száma Prioritás rövid tartalma (max. 3 mondat) 4. prioritás: Pénzügyi eszközök bankokkal hitelviszonyban nem álló magyarországi székhelyő mikro-, kis- és középvállalkozások fejlesztése a hitelhez jutás lehetıségeinek fejlesztésével. hitelgarancia intézményrendszerének javításával, támogatásként (garanciaként) a ténylegesen nyújtott összeg sokszorosát lehetséges piaci hitelek útján megmozgatni. tıkealapok számára a holdingalap kezelı társfinanszírozást tesz lehetıvé, a magánbefektetıket a költségek és hozamok nem arányos megosztásával ösztönözzük a kisebb cégekbe történı befektetésekre. Prioritás neve, száma Prioritás 4. Pénzügyi eszközök Indikátor megnevezése hitellel nem rendelkezı mikro-, kis- és középvállalkozások arányának éves csökkenése a 4. prioritás hatására Indikátor mértékegysége Kiinduló érték 2010 2015 %pont 76,8 4,3 12,8 1.3. prioritás ütemezése - kötelezettségvállalás Prioritás neve, száma Indikatív forrásallokáció (mrd Ft, folyó áron, 248 HUF/EUR árfolyamon) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Összesen Prioritás 4. Pénzügyi eszközök 3,72 94,6 76,224 174,544 1.4. prioritás ütemezése - kifizetés 3 Prioritás neve, száma Indikatív forrásallokáció (mrd Ft, folyó áron, 248 HUF/EUR árfolyamon) 1 az ÚMFT/GOP indikátorrendszer összeállítása során alkalmazott módszertani alapelv, hogy az adott GOPbeavatkozás célcsoportjának állapotában bekövetkezett változást oly módon mérjük, hogy az adott indikátor értékének relatív változását vizsgáljuk a célcsoporton belül, a kedvezményezettek körében a nem kedvezményezettekéhez képest. z indikátor értékének megállapításához a kapott relatív változást általában az egész célcsoportra vetítve értelmezzük. Példa: a program hatására a vállalati szektor által megtermelt BHÉ növekedését úgy számítjuk, hogy a rendelkezésre álló adatbázis-állományt két csoportra bontjuk a GOP-ból kapott támogatás függvényében. kontroll/baseline trend/támogatást nem kapó csoport keretében megfigyelhetı BHÉ-növekedéshez képest vizsgáljuk a (meghatározott idıtávon belül) kedvezményezettek körében megfigyelt BHÉ-növekedés többletét. Végül az indikátor százalékos formában kifejezett értékét e növekedési többletnek a teljes vállalati szektor (célcsoport) BHÉ-ének növekedéséhez képest vett arányaként állapítjuk meg. 2 Kumulált érték 3 2007-08 évi kötelezettségvállalásokra vonatkozóan
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Összesen Prioritás 4. Pénzügyi eszközök 0,45 25,754 89 59,34 174,544 4.1. 2. támogatási konstrukció bemutatása 2.1. támogatási konstrukciók összefoglaló adatai (2007-2008) Konstrukció neve lkalmazott eljárás Mikrohitel program mikrofinanszírozó szervezetek és hitelintézetek holdingalap kezelıje (HK) által közzétett nyílt eljárás alapján, közvetítıkk el folytatott tárgyalás, szerzıdéskö tés Támogatás formája Visszaforg ó eszköz Támogat ás kerete 4 74,354 Kedvezménye zettek köre hitelintézetekr ıl és vállalkozásokr ól szóló 1996. évi CXII. törvény (Hpt.). 5. -a szerinti hitelintézet. Hpt. 6 (1) bekezdés a) pontja szerinti vállalkozások, (kivéve: holding társaság, hitelintézeti elszámolóház), amelyek a Hpt. 3 (1) bekezdés b) pont szerint szolgáltatási tevékenység (hitel és pénzkölcsön nyújtása) végzésére érvényes engedéllyel rendelkeznek. Hpt. 2. (1) h) pontja alapján a Hpt. hatálya alól kivett megyei és fıvárosi vállalkozásfejl esztési Támogat ás minmax összege (millió Ft) Nem releváns Támogatás mértéke (%) piaci kamatláb és a program keretében nyújtott mikrohitel kamatlába közötti különbség. Támog atott projekt ek száma 25-30 közvetítı 5000 végsı kedvez ménye zett (mikro vállalk ozás) 4 mrd Ft, folyó áron, 248 HUF/EUR árfolyamon
alapítványok. 4.2. Portfóliagarancia program hitelintézetek és vállalkozások holdingalap kezelıje (HK) által közzétett nyílt eljárás alapján, közvetítıkk el folytatott tárgyalás, szerzıdéskö tés Visszaforg ó eszköz 59,006 hitelintézetekr ıl és vállalkozásokr ól szóló 1996. évi CXII. törvény (Hpt.). 5. -a szerinti hitelintézet. Hpt. 6 (1) bekezdés a) pontja szerinti vállalkozások, (kivéve: holding társaság, hitelintézeti elszámolóház), amelyek a Hpt. 3 (1) bekezdés b) pont szerint szolgáltatási tevékenység (hitel és pénzkölcsön nyújtása) végzésére érvényes engedéllyel rendelkeznek. Nem releváns Korlátozott mértékő kockázatmeg osztás. 8-10 pénzüg yi közvetí tı 10000 végsı kedvez ménye zett (kkv) 4.3. Közösen létrehozott kockázati tıkealapok holdingalap kezelıje (HK) által közzétett nyílt eljárás alapján, közvetítıkk el folytatott tárgyalás, szerzıdéskö tés Visszaforg ó eszköz 41,184 Olyan hazai vagy külföldi bejegyzéső intézményesít ett formában mőködı jogi személyiségge l rendelkezı alapok, melyek kizárólagos tevékenysége részesedéssze rzésen alapuló tıkebefekteté sek végrehajtása, a tulajdonosok által meghatározot t befektetési politika alapján Nem releváns Holdingalap részesedésén ek maximális mértéke az egyes alapokban maximum 70 %. 3 pénzüg yi közvetí tı 6 végsı kedvez ménye zett (kkv)
2.2. támogatási konstrukció indokoltsága, alátámasztottsága 5 röviden 4.3. Közösen létrehozott magyarországi kockázati tıke piac elemzése alapján látható, kockázati tıkealapok hogy a Magyarországon aktív magán kockázati tıke alapvetıen az érettebb vállalati életszakaszokban lévı befektetési lehetıségeket keresi. Ugyanakkor éppen a korai (magvetı és induló) életszakaszokban lévı kis- és középvállalatoknál jelentkezik a legintenzívebben a tıkehiány, hiszen ezek a vállalatok a legritkábban hitelképesek. hhoz, hogy ezek a vállalatok kockázati tıkealapokon keresztül tıke jellegő forrásokhoz jussanak és a finanszírozásukban a magán kockázati tıkések is részt vegyenek, szükséges a magán kockázati tıke ösztönzése céljából számukra kockázati tıke típusú támogatást biztosítani. 2.3. Támogatható tevékenységek köre 4.2. Portfóliagarancia program hitelintézetek és vállalkozások 4.3. Közösen létrehozott kockázati tıkealapok 2.4. Támogatás célja Támogatható tevékenységek Hitelintézetek és szakosodott mikrofinanszírozó szervezetek mikrovállalkozásoknak nyújtott mikrohitelei. hitel felhasználható gépek, berendezések, egyéb tárgyi eszköz beszerzések és más beruházások finanszírozására, a már meglévı üzleti tulajdon vagy bérelt infrastruktúra bıvítésére és/vagy fejlesztésére, illetve a tevékenység bıvítéséhez szükséges forgóeszközök, szolgáltatások biztosítására. Portfolió (tömeges) garancia. Tıkegarancia-nyújtás Közös alap, Parallel alap -, és Társbefektetési alap struktúrákban. Konstrukció neve Indokoltság 4.1. Mikrohitel program hazai cégek még jóval kevesebb külsı forrást tudnak bevonni mikrofinanszírozó növekedésük finanszírozásába, mint a fejlett országokban mőködı szervezetek és vállalkozások. hitelintézetek által nem finanszírozott hitelintézetek mikrovállalkozások száma nagyon magas. mikro- és kisvállalkozások fejlıdésével kapcsolatos problémák legnagyobb része abból származik, hogy méretgazdaságossági okok és információs aszimmetria miatt túl magas az általuk igénybe venni szándékozott erıforrások és szolgáltatások relatív tranzakciós költsége, így a hazai bankrendszer számára a mikrovállalkozások kis összegő hiteligényei nehezen kezelhetık. Ezt a vállalati kört legjobban a hitelintézetek és a mikrohitelezésre szakosodott szervezetek tudják elérni. Ennek keretében támogatjuk hitelintézetek és mikrofinanszírozó szervezetek számára hitelkeret nyújtását. 4.2. Portfóliagarancia magyarországi mikro-, kis-, és középvállalkozások piaci program hitelintézetek pozícióinak illetve versenyképességének javítása a portfolió és (tömeges) garancia eszközének alkalmazásával, hiszen, a vállalkozások hitelgarancia a nemzetközi tapasztalatok szerint a legalkalmasabb eszköz a mikro-, kisvállalkozások hitelezésének elımozdítására, ezáltal csökkentve a bankok hitelezési kockázatát is Konstrukció neve 4.1. Mikrohitel program mikrofinanszírozó szervezetek és hitelintézetek Konstrukció neve Támogatás célja 4.1. Mikrohitel program bankokkal hitelviszonyban nem álló magyarországi székhelyő 5 Kiemelt projektek esetében alkalmazandó, a projekt költségvetésének alátámasztottságát is meg kell jeleníteni
mikrofinanszírozó szervezetek és hitelintézetek 4.2. Portfóliagarancia program hitelintézetek és vállalkozások 4.3. Közösen létrehozott kockázati tıkealapok mikrovállalkozások fejlesztése ágazati megkötés nélkül - a hitelhez jutás lehetıségeinek javításával. Ennek érdekében célul tőzzük ki a fejlıdésre képes mikrovállalkozások (célcsoport vállalkozások) közül a hitellel nem rendelkezık arányának csökkenését ezáltal segítve azok piaci pozícióinak, illetve versenyképességének javítását, technológiai, infrastrukturális korszerősítését, innovatív képességük növelését. mikrovállalkozások beruházásainak, valamint a tevékenység bıvítéséhez szükséges forgóeszközök, szolgáltatások finanszírozásának élénkítésére hitelintézetek és szakosodott mikrofinanszírozó szervezetek kerül sor. mikro-, kis-, és középvállalkozások banki finanszírozásának fejlesztése. hitelgarancia intézményrendszerének javításával, támogatásként (garanciaként) a ténylegesen nyújtott összeg sokszorosa mozgatható meg piaci hitelek útján. beavatkozás során az egyes tranzakciók és a kisvállalati hitelportfoliók után vállalt garanciák növeljék a banki kockázatkezelés hatékonyságát. mikro-, kis-, és középvállalkozások beruházás, szolgáltatásvásárlás és forgóeszköz-finanszírozásának élénkítése. programban a garantır a holdingalap kezelıje, míg a viszontgaranciát a holdingalap nyújtja a vállalkozások közvetítıkön keresztül igénybevett hitelei után. magán kockázati tıkebefektetık ösztönzése, befektetéseik kiterjesztésére a magvetı (seed) és korai szakaszban lévı KKV-k irányába. hazai KKV szektor korai (magvetı és induló) valamint növekedési életszakaszában lévı vállalatai tıkehelyzetének javítása. 2.5. Projekt kiválasztási szempontok Konstrukció neve 4.1. Mikrohitel program mikrofinanszírozó szervezetek és hitelintézetek Jogosultsági feltételek Projekt kiválasztási szempontok hitelintézetek és mikrohitel folyósítására szakosodott szervezet megfelel a holdingalap kezelıje által közétett nyílt eljárásban (open call) rögzített feltételeknek. Hpt. 5 -a szerinti hitelintézet. z a vállalkozás (kivéve: holding társaság, hitelintézeti elszámolóház), amelyik hitel és pénzkölcsön nyújtására jogosult (Hpt. 3. (1) b.) és az általa végzett tevékenységre PSZÁF engedéllyel rendelkezik. Hpt. 2. (1) h) pontja alapján a Hpt. hatálya alól kivett megyei és fıvárosi vállalkozásfejlesztési alapítványok. a. Szakmai kritériumok különösen: mikrohitelezésben szerzett tapasztalat; mikrofinanszírozási politikája megfelel a holdingalap kezelı által közétett nyílt eljárásban foglalt feltételeknek. végrehajtásban részt vevı közvetítı, mikrohitelezéssel foglalkozó szervezeteknek rendelkezni kell: a pályázati felhívásban elıírt szabályzatokkal (fedezetértékelési szabályzattal; adósminısítési szabályzattal; kockázatvállalási szabályzattal; céltartalék-képzési szabályzattal; ügyletminısítési és
értékelési szabályzattal); a Mikrohitel Programok keretében végzendı hitelezési tevékenység átlátható és prudens végzését biztosító személyi és tárgyi feltételekkel; a pályázati felhívásban meghatározásra kerülı szervezeti feltételekkel; a meghirdetett keretfeltételeknek megfelelı mikrohitel termék(ek)kel; hitel és/vagy pénzkölcsön nyújtási jogosultsággal; megfelelı hitelezési, kockázatkezelési kapacitással; összhangban az Európai Bizottság 1828/2006/EK rendelet 43. cikk (2) bekezdésével a mikrofinanszírozásra vonatkozó üzleti tervvel. 4.2. Portfóliagarancia program hitelintézetek és vállalkozások Jogosultsági feltételek nyújtó intézmény (hitelintézet, illetve vállalkozás) megfelel a holdingalap kezelıje által közétett nyílt eljárásban rögzített feltételeknek. Hpt. 5 -a szerinti hitelintézet. z a vállalkozás (kivéve: holding társaság, hitelintézeti elszámolóház), amelyik hitel és pénzkölcsön nyújtására jogosult (Hpt. 3. (1) b.) és az általa végzett tevékenységre PSZÁF engedéllyel rendelkezik. Szakmai kritériumok hitelezésben és kockázatkezelésben szerzett tapasztalat; hitelezési, kockázatkezelési politikája megfelel a holdingalap kezelı által közétett nyílt eljárásban foglalt feltételeknek. végrehajtásban részt vevı közvetítıknek, - garancianyújtással foglalkozó szervezeteknek- rendelkezni kell: a pályázati felhívásban elıírt szabályzatokkal (fedezetértékelési szabályzattal; adósminısítési szabályzattal; kockázatvállalási szabályzattal; céltartalék-képzési szabályzattal; ügyletminısítési és értékelési szabályzattal) a Portfoliógarancia Programok keretében végzendı hitelezési tevékenység átlátható és prudens végzését biztosító személyi és tárgyi feltételekkel; a pályázati felhívásban meghatározásra kerülı szervezeti feltételekkel a meghirdetett keretfeltételeknek megfelelı garanciatermék(ek)kel; megfelelı hitelezési, kockázatkezelési kapacitással; összhangban az Európai Bizottság 1828/2006/EK rendelet 43. cikk (2) bekezdésével a garancianyújtásra (kockázatkezelésre) vonatkozó üzleti tervvel. 4.3. Közösen létrehozott kockázati tıkealapok Jogosultsági feltételek a holdingalap kezelı szerzıdéses partnere referenciával
rendelkezı kockázati tıkealap kezelı; hazai vagy külföldi bejegyzéső intézményesített formában mőködı, jogi személyiséggel rendelkezı alapok. Szakmai kritériumok z elbírálásnál elınyt élveznek: kockázati tıkebefektetésben (korai -magvetı és indulóvalamint növekedési életszakasz) több éves tapasztalatot szerzett, a 2.3.1.6.(hazai vagy külföldi bejegyzéső intézményesített formában mőködı jogi személyiséggel rendelkezı alapok) pontban meghatározott szervezetek; melyek kizárólagos tevékenysége részesedésszerzésen alapuló tıkebefektetések végrehajtása, a tulajdonosok által meghatározott befektetési politika alapján. végrehajtásban részt vevı közvetítıknek, - tıkebefektetéssel foglalkozó szervezeteknek- rendelkezni kell: a holdingalap kezelı által közétett nyílt eljárásban foglalt feltételeknek megfelelı kockázati tıkebefektetési kapacitással; összhangban az Európai Bizottság 1828/2006/EK rendelet 43. cikk (2) bekezdésével a tıkebefektetések végzésére vonatkozó üzleti tervvel. 4.1. 4.2. 4.3. 2.6. támogatási konstrukciók célértékei Konstrukció neve, száma Mikrohitel program mikrofinanszírozó szervezetek és hitelintézetek Portfóliagarancia program hitelintézetek és vállalkozások Közösen létrehozott kockázati tıkealapok Indikátor Célértékek megnevezése 2007 2008 2010 2015 Összesen Hitelfelvevık kumulált száma száma, db Folyósított hitelek összesített volumene, folyó áron, Mrd Ft Rossz hitelek aránya, % Pénzügyi közvetítık száma, db Hitelfelvevık kumulált száma, db Folyósított hitelek volumene, Mrd Ft Rossz hitelek aránya,% Pénzügyi közvetítık száma, db Befektetett tıke volumene, Mrd Ft program keretében befektetett magántıke, Mrd Ft Tıketranzakciók száma, db Befektetett tıke hozama, Mrd Ft 0 5000 17000 42000 ---- 0 25 85 210 ---- 0 5 5 5 ---- 2 30 30 30 ---- 0 10000 32800 122400 --- 0 120 400 1470-- --- 0 3 3 3 --- 0 10 25 25 ---- - 2,80 29 58,8 ---- - 0,85 8,7 17,7 ---- - 6 35 70 ---- - ---- ---- ---- ----
2.7. támogatási konstrukció indításának és zárásának dátuma 4.1. Konstrukció megnevezése, száma Mikrohitel program mikrofinanszírozó szervezetek és hitelintézetek Konstrukció indításának idıpontja 2007. október Konstrukció zárásának idıpontja Folyamatos - végsı kedvezményezettek számára a támogatás 2007 végétıl 2015-ig folyamatosan elérhetı 4.2. Portfóliagarancia program hitelintézetek és vállalkozások 2007. november Folyamatos - végsı kedvezményezettek számára a támogatás 2007 végétıl 2015-ig folyamatosan elérhetı 4.3. Közösen létrehozott kockázati tıkealapok 2008. szeptember 6 Folyamatos - végsı kedvezményezettek számára a támogatás 2008 május 2015-ig folyamatosan elérhetı 2.8. konstrukciók megvalósításával kapcsolatos kockázatok Sor- Konstrukció megnevezése, száma Kockázat Kockázat kezelésének szám módja 1. Minden konstrukciót érint Üzleti környezet kedvezıtlen változása (pl. adózás) kcióterv, pályázati kiírások módosítása 6 Notifikációtól függı
3. Indikatív projekt lista (kiemelt projektek, nagyprojektek) Projekt megnevezése projekt tervezett összköltsé ge támogatás várható értéke projekt várható indításá nak idıpontj a projekt várható befejezéséne k idıpontja Kedvezményezet t neve