03 12 Der Wirtschaftsreport der Deutsch- Ungarischen Industrie- und Handelskammer A Német-Magyar Ipari és Kereskedelmi Kamara gazdasági jelentése Meinung Bereit zum Dialog Von Dr. Zoltán Cséfalvay * Inhalt 2 Hintergrund: Verunsicherte Unternehmen vermeidbare Risiken 3 Meldungen Konjunkturmonitor Zahl des Monats: 2.0 Stunden Tartalom Konjunktúra-monitor Hírek 7 Háttér: Növekvô vállalati bizonytalanság kivédhetô kockázatok Vélemény A hónap száma: 2.0 óra Jahrbuch 12 In unserem Jahrbuch steht alles, was wichtig ist. Da passt Ihre Anzeige doch gut hin! www.duihk.hu/publikationen/anzeigen Das Jahr hat für einen neuen Rekord in den Wirtschafts- und Handelsbeziehungen zwischen Ungarn und Deutschland gesorgt. Die ungarischen Ausfuhren nach Deutschland lagen bei knapp 1,2 Milliarden Euro, und trotz aktueller Krisensignale in der Weltwirtschaft besteht die begründete Hoffnung, dass die Exporte 12 die Marke von Milliarden Euro übersteigen werden. Der überwiegende Teil der Beziehungen ist der Tätigkeit von Tochterunternehmen deutscher Investoren in Ungarn zu verdanken. Die deutschen Partner haben in Ungarn attraktive Standortbedingungen vorgefunden, und die ungarische Regierung ist bemüht, diese Bedingungen weiter zu verbessern. Zur Weiterentwicklung des Investitionsumfelds hat Wirtschaftsminister Dr. Matolcsy bei seinen Gesprächen mit dem Vorstand der Deutsch-Ungarischen Industrie- und Handelskammer am 1. Februar gebeten, künftig regelmäßig Anregungen und Hinweise mit dem Ministerium auszutauschen und gemeinsam daran zu arbeiten, die ungarische Wirtschaft voranzubringen. Im Mittelpunkt unserer Bemühungen steht das Ziel, Ungarn zu einem der 30 wettbewerbsfähigsten Länder der Welt zu machen und damit die Führungsrolle in der Region zurückzuerobern. Um dies zu erreichen, wollen wir ein Geschäftsumfeld schaffen, in dem der Staat und seine Einrichtungen die Entfaltung unternehmerischer Aktivität positiv beeinflussen und fördern. Dazu gehört z.b. die Verringerung der Bürokratielasten für Unternehmen oder die Verbesserung der Wirksamkeit der Wissenschafts-, Technologie- und Innovationspolitik mit dem Ziel, die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung bis zum Jahr auf 1, Prozent des Bruttoinlandsprodukts zu steigern. Die Regierung schätzt den Beitrag, mit dem die in Ungarn tätigen Unternehmen der Energiewirtschaft, der Telekommunikationsbranche und des Großhandels zur Stabilisierung des Staatshaushalts und der Verringerung der Neuverschuldung beigetragen haben. Die Regierung hat sich verpflichtet, die im Herbst für bestimmte Branchen eingeführten Sondersteuern Ende 12 abzuschaffen. Darüber hinaus strebt sie an, ihre Zusammenarbeit mit Unternehmen mit ausländischer Beteiligung auch durch gemeinsame Absichtserklärungen zu stärken, in deren Mittelpunkt die Re-Investition der in Ungarn erzielten Gewinne sowie der Ausbau der Kooperation in den Bereichen Berufsund Weiterbildung, Forschung und Entwicklung sowie Zulieferindustrie steht. Die Erarbeitung und Umsetzung der Voraussetzungen zur Erfüllung dieser Ziele bedürfen des kontinuierlichen Dialogs zwischen der Regierung und der Wirtschaft. Die Wirtschaftspolitik ist bereit zu diesem Dialog und zu den erforderlichen Konsultationen mit den Unternehmen und deren Interessenvertretungen. * Dr. Zoltán Cséfalvay ist parlamentarischer Staatssekretär für wirtschaftsstrategische Fragen im Ministerium für Nationale Wirtschaft.
Hintergrund Kurzmeldungen Verunsicherte Unternehmen vermeidbare Risiken Erwartete Lohnsteigerung Steuerabzug und Fördermittel Von Zoltán Kálmán * Wechselkurs zum Euro 1. Juli = 0 (letzter Wert: 0.03.12) 0 0 1 1 12 Jul. Aug. Sep. Okt. Nov. Dec. Jan. 12 Feb. 12 Mrz. 12 HUF PLN Quelle: ECB Mehr Daten und Prognosen: Drehen wir die Finanzmarkt- Uhr um ein Jahr zurück! Der Forint wird im Interbanken- Geschäft um 27 zum Euro gehandelt, die meisten Akteure sehen den Kurs in den kommenden zwölf Monaten zwischen und. Die Zentralbank hat ihren Basiszins gerade (am 2. Januar) von,7 auf % erhöht. Der 3-Monats-Geldmarktzins Bubor wird bei,0% notiert, der Euribor bei 1,03%. Ungarn platziert auf einer Auktion zu Jahresbeginn dreijährige Staatsanleihen mit einer Durchschnittsrendite von 7,2%. Eine Kreditausfallversicherung für -jährige ungarische Staatsanleihen (CDS) kostet 30 Basispunkte. Der Aktienindex BUX liegt bei 22.00 Punkten, Rohöl der Sorte Brent kostet Dollar. Im Vergleich dazu liegt der Euro heute bei 22, Anfang Januar war er kurzeitig sogar auf 32 hochgeschossen. Der Leitzins beträgt 7%, der 3-Monats- Bubor 7,33%, der Euribor liegt unter 1%. Anfang Januar wurden Staatsanleihen zu Renditen von durchschnittlich,1% verkauft, wenige Tage zuvor hatten die Umlaufrenditen % erreicht. Die ungarische CDS- Prämie für Jahre fiel zwar von kurzzeitigen Werten von über 700 wieder, kostet derzeit aber noch immer etwa 00 Basispunkte. Der BUX liegt bei 1.3 Zählern. Das Barrel Rohöl kostet 123 Dollar. Für viele Firmen bedeuten derartige Niveaus von Wechselkursen, Zinsen und sonstigen Finanzmarktinstrumenten an sich schon ein erhebliches Risiko, vereinzelt können sie den Unternehmensbetrieb gefährden. Für Unternehmen in einer kleinen, offenen Volkswirtschaft treibt eine wechselkursbedingte Preissteigerung die Betriebskosten deutlich in die Höhe. Experten prognostizieren für die kommenden Monate einen Rohölpreis von über 0 Dollar, auch an dieser Front ist also kaum mit Entspannung zu rechnen. Für Exportunternehmen ist ein schwacher Forint aus mehreren Gründen kein Anlass zur Freude. Auch deren Kosten sind erheblich gestiegen. Das größte Problem für die Unternehmen ist jedoch nicht das Niveau der Kurse oder der Zinssätze. Schlüssel für die Stabilität der Unternehmen ist ein sicheres Umfeld, ein wesentliches Element darin sind kalkulierbare Bedingungen an den Finanzmärkten. Die Toleranzschwelle der Unternehmen unterscheidet sich je nach Größe, Eigentümerstruktur oder Absatzmärkten, entsprechend unterschiedlich sind sie von einer gegebenen Änderung bei Kursen, Zinsen oder Güterpreisen betroffen. Was jedoch kein Unternehmen mag, sind erhebliche Schwankungen dieser Kurse oder Preise. Die 3-Monats-Volatilität des Euro gegenüber dem US-Dollar lag vor einem Jahr bei etwa 12%. Die derzeitigen Werte sind kaum anders, doch im Verlauf des vergangenen Jahres wurden zeitweise über 17% verzeichnet. Beim Forint hat sich diese Volatilität vor ein Paar Wochen von % vor einem Jahr auf 1-1% erhöht, heute liegt sie bei 12 %. Abgesehen von den zunehmenden Marktschwankungen und unsicheren Wechselkurs- Vorhersagen deutet auch das Verhalten der Unternehmen selbst auf große Verunsicherung im Markt hin. In den vergangenen Jahren haben sie aktiv Instrumente genutzt, mit deren Hilfe sie das Auf und Ab der Märkte abfedern und zum Teil ganz eliminieren konnten. Derzeit werden jedoch früher bewährte Deckungsgeschäfte seltener und von weniger Marktteilnehmern genutzt. Die Unternehmen sind unsicher hinsichtlich des Timings und fürchten zu leistende Sicherheiten bei möglichen negativen Marktwerten. Die Finanzdienstleister selbst wiederum sind vorsichtiger bei der Beurteilung der Limits und fordern immer größere Sicherheiten. Auch aus diesem Grund ist es enorm wichtig, dass sich Ungarns Beurteilung an den Märkten in nächster Zukunft entscheidend verbessert. Dazu ist auch eine baldmögliche Vereinbarung mit dem IWF nötig, die die Marktteilnehmer im In- und Ausland gleichermaßen beruhigen würde. Für die Akteure der Realwirtschaft und der Finanzmärkte ist eine kohärente und investitionsfreundliche Wirtschaftspolitik, die Wettbewerbsfähigkeit und in der Folge Wachstum fördert, Voraussetzung für Sicherheit und Berechenbarkeit. * Zoltán Kálmán ist Sales Director der ING Bank Ungarn Weniger harte Sanktionen geplant Die Regierung hat am 2. Februar die Bedingungen für Förderanträge im Zusammenhang mit der sogenannten Lohnkompensierung verabschiedet. Die Lohnkompensierung schreibt bekanntlich vor, dass Unternehmen die Löhne von Arbeitnehmern mit einem Einkommen unter.0 Forint in einem vorgeschriebenen Maß erhöhen müssen, anderenfalls müssen sie staatliche Sanktionen in Kauf nehmen. Die erwartete Erhöhung beträgt bei den untersten Lohngruppen bis zu 2%, bei Löhnen von ca. 10.000 Forint noch rund %. Die Kosten von Lohnerhöhungen über % kann der Arbeitgeber vollständig von der Sozialsteuer absetzen. Mit dem jetzt verabschiedeten Förderprogramm sollen Firmen unterstützt werden, die eine %-ige Lohnerhöhung wirtschaftlich nicht aus eigener Kraft aufbringen können. Unklar war bisher, welche Sanktionen Unternehmen zu gewärtigen haben, die die erwartete Lohnerhöhung nicht umsetzen. Laut ursprünglichem Gesetz vom Juli wären diese Firmen sowohl von öffentlichen Beschaffungen als auch von jeglichen staatlichen Fördermitteln inklusive staatlicher Sonderfonds wie dem Arbeitsmarktfonds ausgeschlossen. In einem Änderungsantrag vom 2. März hat der Wirtschaftsminister nun vorgeschlagen, den Ausschluss von Vergabeverfahren als Strafe zu streichen. Außerdem würden bestimmte Subventionen nicht mehr verweigert Ungarns Außenhandel verschiebt sich nach Osten 03.03.12 Ungarn erwirtschaftete einen Rekord- Überschuss im Außenhandel in Höhe von, Milliarden Euro - das entspricht 7% des Bruttoinlandsproduktes. Zum Vergleich: Deutschlands Export-Überschuss von Mrd. Euro entspricht,3% des deutschen BIP. Ungarns Ausfuhren stiegen um,% (auf Basis Euro-Angaben), die Einfuhren um,%. Sowohl im Export, wie auch im Import stieg der Warenaustausch mit Deutschland leicht überdurchschnittlich (+12,2% bzw. +13,%), dementsprechend stieg der Anteil Deutschlands am ungarischen Außenhandel wieder geringfügig an auf nunmehr 2,% (: 2,%). In den vergangenen Jahren hat sich jedoch Ungarns Außenhandel immer stärker nach Osten verschoben. Sowohl die neuen EU-Mitgliedsstaaten als auch die Länder des West-Balkan und der Nachfolgestaaten der ehemaligen Sowjetunion spielen im Import und Export Ungarns eine immer größere Rolle. Zusammengenommen nehmen diese Länder heute 30% der ungarischen Ausfuhrgüter ab war ihr Anteil nur halb so hoch (1%). Auch Asien wird als Handelspartner für Ungarn wichtiger, an den Ausfuhren liegt der Anteil des gesamten Kontinents jedoch erst bei %. Deutlich abgenommen hat hingegen das Gewicht der 1 alten EU-Länder: ihr Anteil an Ungarns Exporten sank von 7% im Jahre auf % im Jahre. Nord- und Südamerika Nach den Plänen der Regierung können landwirtschaftliche Firmen Fördergelder von maximal 7000 Euro, andere Firmen maximal 0.000 Euro für drei Jahre beantragen. Im Staatshaushalt waren zur Entlastung der Arbeitnehmer im Zusammenhang mit den Steuergesetzen ursprünglich Mrd. Forint vorgesehen, diese Mittel plant der Wirtschaftsminister nun zur Entlastung der Arbeitgeber einzusetzen. werden, z.b. sämtliche EU- Agrarsubventionen und wohl auch Fördermittel aus den staatlichen Sonderfonds. EU- Fördermittel aus den Strukturfonds würden jedoch auch nach den neuen Regeln nicht gewährt werden. Das Gesetz muss allerdings erst noch das Parlament passieren. zusammen spielen hingegen mit einem Anteil von gerade einmal 3% für Ungarns Exportwirtschaft kaum eine Rolle. Rechtsgrundlagen: Gesetzentwurf T/13 vom 02.03.12 Gesetzentwurf T/12 vom 02.03.12 Anteil am ungarischen Außenhandel nach Ländergruppen bzw. Kontinenten 1 17 1 17 1 1 1 1 12 12 13 1 1 1 17 1 7 2 7 3 1 2 in %, Basis Euro-Angaben 0 0 Einfuhren 0 0 7 12 71 7 1 0 Sonstige Amerika Asien Osteuropa** NM-12* EU-1 * Neue EU-Mitgliedsstaaten + ** ehemalige Sowjetunion und West-Balkan (ohne EU-Länder) Quelle: KSH 1 1 0 Ausfuhren 1 0 0 0 7 2 03 12 WiU kompakt WiU kompakt 03 12 3
Monitor Monitor Konjunkturmonitor März 12 Konjunktúra-monitor 12. március Ungarn Außenhandelssaldo Magyar külkereskedelemi egyenleg in Mio. Euro / Monat (gleitender 12- Monatsdurchschnitt) millió euró/hó (gördülô 12 havi átlag) 00 00 00 0 0-0 -00-00 1 17 1 1 00 01 02 0 0 0 0 Das Bruttoinlandsprodukt stieg im vierten Quartal etwas stärker als erwartet: um 0,3% gegenüber dem Vorquartal, und um 1,% gegenüber dem Vorjahr. Für das Jahr insgesamt ergibt sich ein Anstieg um 1,7%. Den wichtigsten Anteil daran hatte ein starker Anstieg der landwirtschaftlichen Produktion, in zweiter Linie ein erneuter Anstieg des Außenbeitrags. Daran hatte auch der schwache Wechselkurs im vierten Quartal einen nicht unerheblichen Anteil. Für 12 rechnen die meisten Institute mit einem Zuwachs um rund 0,%, die tatsächliche Entwicklung wird allerdings in starkem Maße von der Entwicklung der Exportmärkte abhängen. Derzeit sind die Aussichten noch gut. Der Auftragsbestand der Industrie lag im Dezember um 1% über dem Vorjahreswert, vor allem dank der guten Exportaufträge im Maschinen- und Fahrzeugbau und der elektrotechnischen und elektronischen Industrie. Diese vier Branchen erbringen die Hälfte der gesamten Industrieproduktion und zwei Drittel des industriellen Exports. Im November und Dezember haben allerdings die Auftragseingänge deutlich nachgelassen, was sich ab dem zweiten Quartal wohl auch in der Produktion negativ bemerkbar machen wird. Die Bauwirtschaft schrumpfte im Dezember erneut, insgesamt um 7,%. Noch dazu ist ihr Auftragsbestand nur noch halb so hoch wie vor einem Jahr. Einziger Lichtblick: im November ist wenigstens der Auftragsneueingang seit 1 Monaten erstmals wieder leicht angestiegen. Auch die private Nachfrage trug nicht zum Wachstum bei. Der Einzelhandelsumsatz stagnierte auf dem Niveau des Vorjahres, immerhin verzeichnete man aber seit August ununterbrochen positive Veränderungsraten gegenüber, zuletzt im Dezember sogar +1,%. 12 wird die private Nachfrage durch höhere Steuern (insbesondere die Mwst.- Anhebung auf 27%) belastet. Die Netto-Einbußen von Geringverdienern infolge der Umstellung des Einkommenssteuersystems werden zumindest teilweise durch die (gesetzlich erzwungenen) Lohnsteigerungen gemildert. Außerdem haben rund 0% der Schuldner mit Hypothekenkrediten in Fremdwährungen von der Möglichkeit der vorzeitigen Ablösung Gebrauch gemacht, mehrheitlich durch die Mobilisierung vorhandener Reserven. Ein gewisser Stimulus für den Konsum ist daher möglich. Mehr Daten und Prognosen: A bruttó hazai termék a negyedik negyedévben a vártnál valamelyest erősebb volt: 0,3 százalékkal nőtt az előző negyedévhez és 1, százalékkal az előző évhez képest. A -es év egészében 1,7 százalékos növekedést mutatott ki a KSH. A növekmény döntő részét a mezőgazdasági termelés erőteljes bővülése adta, de hozzájárult a külkereskedelmi többlet is. Utóbbiban nem elhanyagolható szerepe volt a negyedik negyedévben tapasztalt forintgyengülésnek is. A legtöbb gazdaságkutató intézet 12-ben mintegy 0, százalékos gazdasági növekedésre számít, a legnagyobb bizonytalanság azonban az exportpiacok alakulása körül van. E tekintetben a kilátások jelenleg még kedvezőek. Az ipar rendelésállománya decemberben 1 százalékkal haladta meg a tavalyi értéket, ami főként a gépipar és a járműgyártás, valamint az elektrotechnikai és elektronikai ipar izmos exportmegrendeléseinek köszönhető. Ez a négy ágazat adja a teljes ipari termelés felét és az ipari kivitel kétharmadát. Novemberben és decemberben azonban érezhetően lassult az új rendelések növekedési üteme, ami a második negyedévtől kezdve fogja éreztetni hatását a termelésre. Az építőipar teljesítménye decemberben ismét csökkent, így -ben összesítve 7, százalékkal zsugorodott, a rendelésállomány az év végén alig több mint a fele volt az egy évvel ezelőttinek. Az egyetlen biztató hír, hogy legalább az új megrendelések volumene 1 hónap után először csekély mértékben bár, de emelkedett. A lakosság kereslete tavaly nem járult hozzá a növekedéshez. A kiskereskedelmi forgalom az előző évi szinten stagnált, kedvező jel azonban, hogy augusztus óta minden hónapban pozitív előjele volt az éves növekedési rátának, decemberben elérte az 1,%-ot. 12-ben magasabb adók terhelik a lakossági keresletet, elsősorban az általános forgalmi adó 27 százalékra Kiskereskedelemi forgalom Ungarn Einzelhandelsumsatz változás az elôzô évhez képest, százalékban (naptárhatástól megtisztított adatok) Veränderung zum Vorjahr in % (arbeitstäglich bereinigt) 3 2 1 0-1 -2-3 - - - -7 q2 q3 q q1 q2 q3 q 12q1 emelése. A jövedelemadó-rendszer változásából az alacsony keresetűek esetében eredő nettó keresetcsökkenés hatását részben enyhítheti a (törvényben kikényszerített) bérkompenzáció. Ráadásul a deviza-jelzáloghitelesek mintegy 0 százaléka élt az előtörlesztés lehetőségével, amit túlnyomórészt a meglévő tartalékok mozgósításával tettek meg, ennek eredményeként bizonyos mértékben fogyasztásélénkítő hatásra lehet számítani. Forrás Quelle: KSH Quelle Forrás: KSH Aktuelle Konjunkturindikatoren 0 1 1 1-0 -07-0 -0 - - -12 Veränderung zum Vorjahr in % Aktuális konjunktúramutatók Volumenváltozás az elôzô évhez (%) Még több adat és elôrejelzés: Industrieproduktion 3-17, +, +, +1,1 +2, +0,2 +3,0 +3,3 +3,3 +, Ipari termelés 3 Auftragseingang der Industrie -1,1 +1,3 +,0-7, -, +12, +,0 +,7 +0, +,2 Az ipar új rendelésállománya Bauproduktion 3 -, -,3-7, -,1-1, -, -, -7,3 +1, -1, Építôipari termelés 3 Ausfuhren (in EUR) -1, +, +,7 +3,1 +, +13,0 +, +,2 +,0-0, Kivitel (euróban) Einfuhren (in EUR) -2, +1,0 +, +3, +2, +13,1 +, +,0 +,1 +0,1 Behozatal (euróban) Einzelhandelsumsatz 2 -,1-2,2 +0,2-0, -1,2 +0, +0, +0, +1,1 +1, Kiskereskedelmi forgalom 2 Verbraucherpreise +,2 +, +3, +3, +3,1 +3, +3, +3, +,3 +,1 Fogyasztói árszínvonal Erzeugerpreise +, +, +,2-1,0-1,0-0,1 +,1 +7,0 +,0 +7, Ipari termelôi árak Bruttoinlandsprodukt (Q/Q-) 3 -,7 +1,2 +1,7 +1,7 :: :: +1, :: :: +1, Bruttó hazai termék 3 Bruttoinlandsprodukt (Q/Q) 3, :: :: :: +0,1 :: :: +0, :: :: +0,3 Bruttó hazai termék (né./né.) 3, Niveau zum Ende des Zeitraums Szint az idôszak végén Arbeitslosenrate (%),0,2,,,,,7,,,7 Munkanélküliségi ráta (%) 1 Jahresdurchschnitte, Angaben für teilweise geschätzt. 2 arbeitstäglich bereinigt. 3 saison- und kalenderbereinigt. Veränderung zum Vorquartal. Arbeitskräfteerhebung (LFS), Durchschnitt der letzten 3 Monate. Kassensaldo der jeweils letzten 12 Monate in % des BIP, ohne Gemeindehaushalte. 7 Laufzeit 1- Jahre, bestandsgewichtet. Umlaufrendite für -Jahres-Anleihen. Monatsdurchschnitt. Haushaltsdefizit (%) -3, -,2 -,0-3,0 -,7 -, -, -3, -2,7 -,0 Basiszins der Zentralbank (%),2,00 7,00,00,00,00,00,00,0 7,00 Zinsen für Firmenkredite (%) 7 12,,00,7,0,1,,3,,, Umlaufrendite (%).,1 7,3 7,73 7,31 7,3 7,3,1 7,7,2,7 Wechselkurs HUF-EUR, 27,1 27,27 2,77 27,2 272,2 2,0 2,2 30,0 30,32 Quelle: MNB Költségvetési deficit (%) Az MNB alapkamata (%) Vállalati hitelek kamata (%) 7 Másodlagos piaci hozam (%), HUF-EUR árfolyam Forrás: MNB 1 éves átlag; -es adatok részben becsült adatok. 2 naptári hatással kiigazított. 3 Szezonálisan és naptári hatással kiigazított. változás az elôzô negyedévhez. munkaerôfelmérés (LFS), az utolsó három hónap átlaga. az utolsó 12 hónap egyenlege a GDP %-ában, pénzforgalmi szemléletben, önkormányzatok nélkül. 7 1- léves futamidejû hitelek, állománnyal súlyozva. -éves futamidejû államkötvények. havi átlag 03 12 WiU kompakt WiU kompakt 03 12
Hírek Háttér Elvárt béremelés Adókedvezmény és pályázati forrás Növekvô vállalati bizonytalanság kivédhetô kockázatok Jogszabályi háttér: T/13. sz. törvényjavaslat (12.03.02.), T/12. sz. törvényjavaslat (12.03.02.) A kormány február 2-én döntött az úgynevezett bérkompenzációval kapcsolatos támogatási pályázatok feltételrendszeréről. Mint ismeretes, a bérkompenzációról szóló kormányrendelet előírja, hogy a vállalatoknak a bruttó.0 forintnál kevesebbet kereső munkavállalók bérét meghatározott mértékben emelniük kell, különben szankciókra számíthatnak az állam részéről. Az elvárt béremelés Kevesebb szankciót terveznek A magyar külkereskedelem megoszlása országcsoportok ill. kontinensek szerint 1 17 1 17 1 1 1 1 12 12 13 1 1 1 17 1 7 2 7 3 1 2 %-ban, bázis euró-adatok 0 0 Behozatal 0 0 Magyarország külkereskedelme keletre tolódik 12.03.03. Magyarország -ben rekordnagyságú,, milliárd eurós kiviteli többletet ért el, ami a bruttó nemzeti 7 12 71 7 1 Egyéb Amerika Ázsia Kelet-Európa** NM-12* EU-1 * Új EU-tagországok + ** Szovjetunió utódállamai + nyugat-balkáni országok (EU-tagok nélkül) Forrás: KSH 0 1 1 0 Kivitel 1 0 0 0 7 a legalacsonyabb jövedelműeknél akár 2 %-ot is elérhet, a kb. 10.000 forintot keresők esetében pedig nagyjából %. A munkáltatók a béremelés %-on felüli részének költségeit adókedvezményként levonhatják a szociális hozzájárulási adóból. A most ismertetett pályázati program azoknak a cégeknek nyújtana támogatást, amelyek az %-os béremelést sem tudják önerőből kigazdálkodni. A termék 7 %-ának felel meg. Összehasonlításul: Németország milliárd eurós kiviteli többlete a német GDP,3 %-át teszi ki. Magyarország kivitele -ben, %-kal (bázis euró-érték), míg a behozatal, %-kal növekedett. Mind az exportot, mind az importot tekintve a Németországgal bonyolított áruforgalom enyhén az átlagon felül növekedett (+12,2% ill. +13,%), ennek megfelelően Németország részesedése a magyar külkereskedelemben ismét kismértékben, 2, %-ra bővült (: 2,%). Az elmúlt években azonban Magyarország külkereskedelme jelentősen kelet felé tolódott. Mind az új EU-tagállamok, kormány tervei szerint a mezőgazdasági termelő cégek három éves időszakra maximum 7000 euróig, az egyéb cégek pedig maximum 0.000 euró összegig pályázhatnak. A költségvetésben eredetileg az adóváltozások miatt indokolt munkavállalói kompenzációra milliárd forintos forrást szántak, a gazdasági miniszter tervei szerint most ezt a munkaadók terheinek csökkentésére fordítanák. Eddig nem volt egyértelmû, milyen szankciókra számíthatnak azok a vállalatok, melyek az elvárt béremelést nem teljesítik. A júliusában elfogadott eredeti törvény szerint ezeket a cégeket kizárták volna a közbeszerzési eljárásokból, és nem kaphattak volna állami támogatást sem beleértve az elkülönített állami pénzalapokból (pl. munkaerőpiaci alapból) származó támogatásokat. Egy március 2.-án a gazdasági miniszter által benyújtott módosítási javaslat szerint a közbeszerzésekből történő kizárást eltörölnék, és bizonyos költségvetési támogatásokat sem vonnának meg, például egyes uniós agrártámogatások, illetve az elkülönített állami pénzalapokból származó támogatások továbbra is igénybe vehetők lennének. A strukturális alapokból származó uniós támogatásokból azonban az új rendelet szerint sem részesülhetnének a nem teljesítők. A törvényt a Parlamentnek még el kell fogadnia. mind a nyugat-balkáni országok, akárcsak az egykori Szovjetunió utódállamai egyre nagyobb szerepet játszanak Magyarország importjában és exportjában is. Ezen országok együttvéve a magyar kiviteli javak 30 százalékát fogadják -ban ez az arány még csak fele ekkora volt (1%). Ázsia is egyre fontosabb kereskedelmi partnere Magyarországnak, a teljes kontinens részesedése a magyar kivitelből azonban egyelőre csak %-ot tesz ki. Érezhetően csökkent azonban a 1 régi EU-tagállam súlya: részesedésük a magyar exportból a -ban elért 7 %-ról - ben %-ra csökkent. Észak- és Dél-Amerika azonban 3 %-os részesedésükkel a magyar exportgazdaság szempontjából nem játszanak számottevő szerepet. Tekerjük vissza a pénzügyi piacok óramutatóját egy évvel! A forinttal 27 körül kereskednek a bankközi devizapiacon az euróval szemben, a piaci szereplők többsége --as sávban látja mozogni az árfolyamot az elkövetkező egy éves időszakban. A jegybanki alapkamatot az MNB január 2-én emeli,7%- ról %-ra. A 3 hónapos Bubor jegyzése,0 %, az Euribor pedig 1,03 %. A magyar állam 7,2%-os átlaghozam mellett értékesíti a 3 éves állampapírokat a január eleji aukción. A magyar állam kockázatára köthető biztosítás (CDS) éves futamidőre 30 bázispont. A BUX 22.00. A Brent olaj dollár. Ezzel szemben ma az EURHUF 22, január elején megjárta a 32-et, az alapkamat 7%, a 3 havi Bubor 7,33%, az Euribor pedig 1 % alatt van. Január elején az állampapír aukción,1%-os átlaghozam alakult ki, napokkal korábban a piaci hozamok megjárták a % körüli szintet is. Az éves CDS 700 feletti szintről ugyan visszakúszott, de még mindig mintegy 00 bázispont körül mozog, a BUX pedig 1.3. Az olaj ára 123 dollár. Sok vállalat számára az említett árfolyam, kamatláb és egyéb piaci instrumentumok szintjei önmagukban jelentős kockázatokkal bírnak, egyesek esetében még a működést is veszélyeztethetik. Kis nyitott gazdaságban működve egy jelentős forintgyengülés okozta áremelkedés a működési költségeket Szerzô Kálmán Zoltán * nagymértékben megnöveli. Az olajpiaci elemzők többsége 0 dollár feletti olajárat prognosztizál a következő hónapokra, nem számíthatunk komolyabb enyhülésre ezen a fronton sem. Több okból sem mondható el, hogy a magasabb EURHUF árfolyamot üdvözölnék az exportőr nagyvállalatok. Az ő költségeik is jelentősen emelkedtek. A legnagyobb problémát a vállalatok számára mégsem az árfolyamok illetve kamatlábak relatív szintje jelenti. A vállalatok stabil működésének kulcsa a biztonságos környezet, melynek fontos része a kalkulálható pénzügyi piaci környezet. Minden vállalat más és más mértékű tolerancia küszöbbel rendelkezik mérete, tulajdonosai, termékének piaca függvényében, ezért másképpen érinti egyik, vagy másik vállalatot az árfolyamok, kamatlábak vagy árucikkek szintjében bekövetkezett adott mértékű változás. Amit viszont egy vállalat sem szeret, az az árfolyamok, kamatlábak, árucikkek piacán bekövetkezett jelentős áringadozás. Az EURUSD devizapár 3 hónapos piaci volatilitása 1 évvel ezelőtt mintegy 12 % körül volt, ettől alig tér el a mai jegyzés, de az elmúlt évben 17 % felett is kereskedtek benne. EURHUF esetén ugyanez az instrumentum az 1 évvel ezelőtti % körüli szinthez képest néhány hete 1-1% között volt, ma 12% körül mozog. A megnövekedett piaci ingadozások és bizonytalan árfolyamelőrejelzéseken túl a vállalatok tipikus viselkedése is jól mutatja a bizonytalan piaci környezetet. A cégek az elmúlt évben aktívan alkalmazták azokat az eszközöket, amelyek segítségével a piaci környezet huppanóit kisimították, azok negatív hatásait akár teljesen kiszűrhették. A jelenlegi helyzetben azonban a korábban bevált fedezeti ügyleteket kevesebben és ritkábban alkalmazzák. A cégek nem bizonyosak az időzítésében és aggódnak a potenciális negatív piaci érték esetén befizetendő biztosítékok miatt. A pénzügyi szolgáltatók pedig óvatosabbak a limitek megítélésében és az egyes ügyletekhez egyre nagyobb biztosítékot kérnek. Ezért is nagyon fontos, hogy Magyarország piaci megítélése döntően javuljon a közeljövőben. Ezt kell, hogy elősegítse egy mihamarabbi IMF megállapodás, mely megnyugtatja a piaci szereplőket csakúgy külföldön, mint itthon. A reálgazdaság és a pénzügyi piacok résztvevői számára a biztonságot és kiszámíthatóságot egy koherens, versenyképességet, majd növekedést elősegítő befektetőbarát gazdaságpolitika jelenti. * Kálmán Zoltán a ING Bank NV Magyarországi Fióktelepének értékesítési igazgatója. Még több adat és elôrejelzés: Árfolyamok az euróval szemben.07.01. = 0 (legfrissebb adat: 12.03.0.) 0 0 1 1 12 Júl. Aug. Szep. Okt. Nov. Dec. Jan. 12 Feb. 12 Márc. 12 HUF PLN Forrás: ECB 03 12 WiU kompakt WiU kompakt 03 12 7
03 12 WiU kompakt Vélemény Kész a párbeszédre Szerzô Dr. Cséfalvay Zoltán * Zahl des Monats 2.0 Stunden újabb rekordot hozott Magyarország és Németország gazdasági-kereskedelmi kapcsolataiban. A Németországba irányuló magyar kivitel megközelítette a 1,2 milliárd eurót és a világgazdaságban tapasztalható válságjegyek ellenére megalapozott remény van arra, hogy 12-ben sikerül meghaladni a milliárd eurós exportforgalmat. A két ország együttműködési kapcsolatainak döntő hányada a német befektetők magyarországi leányvállalatai aktivitásának köszönhető. Német partnereink vonzó telephelyi feltételeket találtak Magyarországon, és a magyar kormány azon tevékenykedik, hogy ezek a feltételek tovább javuljanak. A befektetői környezet további fejlesztése érdekében a nemzetgazdasági miniszter a DUIHK elnökségét arra kérte egy február 1-én lezajlott magas szintű találkozón, hogy a jövőben osszák meg észrevételeiket a tárcával, dolgozzunk közösen a magyar gazdaság fellendítésén. Célkitűzéseink középpontjában az a törekvés áll, hogy Magyarország a világ 30 legversenyképesebb országa közé tartozzon, s ezzel visszavegye vezető helyét a régióban. Ennek eléréséhez olyan üzleti környezet megteremtésére törekszik, melyben az állam és annak intézményei pozitívan befolyásolják és segítik a vállalkozói tevékenység kibontakozását. Ezt szolgálja pl. a vállalkozásokat terhelő bürokratikus terhek csökkenése, vagy a tudomány-, technológiai- és innovációs politika hatékonyságának növelése annak elérése érdekében, hogy a kutatást és fejlesztést szolgáló ráfordítások -ra érjék el a bruttó hazai termék 1, százalékát. A kormány értékeli azt a hozzájárulást, amellyel a Magyarországon működő energetikai, távközlési és nagykereskedelmi vállalatok hozzájárultak az állami költségvetés stabilizálásához, a hiány mérsékléséhez. A kormány kötelezettséget vállalt arra, hogy 12 után megszünteti a őszén bevezetett szektorális adót. Emellett célul tűzte, hogy a külföldi érdekeltségű vállalatokkal fenntartott együttműködést olyan szándéknyilatkozatok formájában is megerősítse, melynek középpontjában a Magyarországon elért nyereség újrabefektetése, a szak- és továbbképzési, a kutatási és fejlesztési, valamint a beszállítói együttműködés fejlesztése áll. Az e célok teljesülését szolgáló feltételek kidolgozása és megvalósítása állandó párbeszédet igényel a kormányzat és a vállalati szféra között. A gazdasági kormányzat kész a vállalatokkal és az őket tömörítő vállalkozói szervezetekkel e párbeszédre, a szükséges egyeztetések lefolytatására. * Dr. Cséfalvay Zoltán a Nemzetgazdasági Minisztérium parlamenti és gazdaságstratégiáért felelôs államtitkára. hat ein ungarischer Vollzeit-Arbeitnehmer durchschnittlich gearbeitet. In der EU waren mit 2.0 Stunden nur die Rumänen noch fleißiger, die Deutschen verbrachten gut 0 Stunden weniger mit Arbeit als die Magyaren. Das lag vor allem an der höheren Zahl von Urlaubstagen, denn bei der tatsächlichen Wochenarbeitszeit liegen die Deutschen mit 0, Stunden fast an der europäischen Spitze, Ungarn mit 0,1 Std. im oberen Mittelfeld. Am wenigsten wird in den skandinavischen Ländern, Frankreich und Belgien gearbeitet. A hónap száma 2.0 órát dolgozott egy átlagos, teljes munkaidôben foglalkoztatott magyar munkavállaló -ben. Ennél szorgalmasabbak az EU-ban csak a románok voltak, átlagosan 2.0 munkaórával, miközben a németek mintegy 0 órával kevesebb idôt töltöttek munkával, mint a magyarok. Ez elsôsorban azzal magyarázható, hogy a németek több szabadságot kapnak, hiszen a ténylegesen ledolgozott heti munkaidô alapján 0, órás értékkel a harmadik helyen szerepelnek az unióban. E tekintetben Magyarország a maga 0,1 órájával a felsô középmezônyhöz tartozik. A legkevesebbet a skandináv országokban, Franciaországban és Belgiumban dolgoznak. Quelle Forrás: Eurostat/Coe-Rexecode Évkönyvünkben minden megtalálható, ami számít. Már csak az Ön hirdetése hiányzik. Évkönyv 12 www.duihk.hu/hu/kiadvanyok/hirdetoknek Impressum Impresszum Herausgeber kiadó: Deutsch-Ungarische Industrie- und Handelskammer Német-Magyar Ipari és Kereskedelmi Kamara Geschäftsführender Vorstand ügyvezetô elnökségi tag: Gabriel A. Brennauer Redaktion szerkesztôség: Lövôház utca 30, H-2 Budapest Tel.: +3 1 37 00, Fax: +3 1 31 07 magazin@ahkungarn.hu www.duihk.hu Layout und Satz Lapterv és grafikai munka: Balázs Horváth, Horváth Kreatív Bt., Budapest Druck Nyomda: Mester Nyomda, Budapest Bezug, Auflage Megjelenés, példányszám: Die WiU Kompakt erscheint monatlich in einer Auflage von 0 Exemplaren. Preis für ein Jahresabonnement: 0 Euro + Versandkosten A WiU Kompakt havonta jelenik meg, 0 példányban. Az éves elôfizetés ára: 0 Euro + postai költségek Minden jog fenntartva, különös tekintettel a lap bármelyik részének másolására, terjesztésére, elektronikus rendszerekben való tárolására és feldolgozására. A lap és bármelyik része a szerzôi jogokról szóló 1. évi LXXVI. tv. hatálya alá tartozik. ISSN: 1-32 Chefredakteur Fôszerkesztô: Dirk Wölfer Redaktion Szerkesztô: Tamás Kelemen Vertrieb, Anzeigenverkauf Terjesztés, hirdetésfelvétel: Zsófia Sencz 0- DUIHK Alle Rechte vorbehalten, insbesondere hinsichtlich der Vervielfältigung, der Verbreitung sowie der Speicherung und Verarbeitung in elektronischer Form. Alle Inhalte unterliegen dem Urheberrechtsschutz. Die DUIHK wird gefördert vom Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie aufgrund eines Beschlusses des Deutschen Bundestages. A DUIHK-t a Szövetségi Gazdasági és Technológiai Minisztérium támogatja a Német Szövetségi Parlament határozata alapján.