Éves Jelentés 2007
Állami Nyomda Nyrt. Éves Jelentés 2007
Tisztelt Részvényesek! Örömömre szolgál, hogy idén is elmondhatjuk: az Állami Nyomda történetének legsikeresebb éve áll mögöttünk. A 2007-ben elért profitrekord jelzi, hogy rászolgáltunk részvényeseink bizalmára. Stratégiai elképzeléseinknek megfelelően hatékonyságnövelő programot dolgoztunk ki, és portfoliótisztítást végeztünk. A kiemelt termékszegmensek megerősítése, az információés okmánybiztonsági fejlesztések hozzájárultak, hogy a jövőben is mindig naprakész és hatékony rendszereket szállítsunk Ügyfeleinknek. Innovatív szemléletének és transzparenciájának köszönhetően, a Társaság 2007-ben a Budapesti Értéktőzsde egyik legdinamikusabban fejlődő szereplőjévé vált. 2008 áprilisában négy évtizedes, sikerekben gazdag pályafutást követően, Gyergyák György vezérigazgató úr bejelentette visszavonulását. Vezetésével az elmúlt másfél évtizedben az Állami Nyomda Közép-Kelet Európa második legnagyobb biztonsági nyomdájává vált. Kivételesen tehetséges, a céghez mindig lojális, remek csapatépítő. Ezek a tulajdonságai, innovatív személyisége emelte őt az utóbbi évtizedek legsikeresebb nyomdász-menedzserévé. Munkájára és szakértelmére továbbra is számíthatunk a Társaság elnökhelyetteseként. Ugyanakkor meg vagyok győződve arról, hogy a növekedés és a fejlődés tovább folytatódik a cég életében. Zsámboki Gábor, az új vezérigazgató közel tíz éve aktívan részt vesz a Társaság fejlesztési irányainak alakításában. Vezetésével garantált az a növekedésre, innovációra és komplex megoldásokra fókuszáló stratégia, amely eddig is hozzájárult eredményeinkhez. A kiemelkedő sikert mindig a teljesítmény alapozza meg, legyen az személyes vagy üzleti. Tudjuk, hogy e jelentésben bemutatott eredmények és az új és a régi vezérigazgató olyan alapot teremtettek, amelyre befektetőink és részvényeseink a jövőben is bátran építhetnek. Sikerünket a teljesítmény és a komplex gondolkodás alapozza meg Budapest, 2008. április 29. Dr. Erdôs Ákos az Igazgatóság elnöke 4 5
Fennállásának legnagyobb profitját érte el a Társaság 2007-ben A portfolió megfelelő kialakítása és a termékek szolgáltatási rendszerbe illesztése teremti meg sikereink alapját 7
Fennállásának legnagyobb profitját érte el a Társaság 2007-ben A portfolió megfelelő kialakítása és a termékek szolgáltatási rendszerbe illesztése teremti meg sikereink alapját 8 9
Sikerrel végrehajtott hatékonyságnövelő és költségcsökkentő program Az Állami Nyomda Csoport bemutatása Név Törzs / Alaptôke Tulajdoni hányad (%) Szavazati jog Állami Nyomda Nyrt. 1 449 876 eft Gyomai Kner Nyomda Zrt. 200 000 eft 92,8% 92,8% Specimen Zrt. 100 000 eft 80,2% 80,2% Security Audit Kft. * 5 000 eft 64,2% 64,2% 2007-ben történetének legsikeresebb évét zárta az Állami Nyomda. A meghirdetett hatékonyságnövelő és költségcsökkentő program helyes irányát és sikerét a cég történetének legnagyobb profitja igazolja. 2007-ben a Társaság nettó árbevétele 13,5 milliárd Ft volt. Az egy részvényre jutó eredmény és az üzemi eredmény 10%-kal nőtt az előző évhez képest. Az EPS mutató 2007-ben 785 Ft, amely 69 Ft-tal (10%-kal) több, mint az egy évvel korábbi érték. A konszolidált üzemi eredmény 1391 millió Ft, amely 126 millió Ft-tal (10%-kal) nagyobb, mint a bázisidőszaki profit. A kamat, adózás és kisebbségi részese - dés figyelembe vétele után a konszolidált mérleg szerinti eredmény 1158 millió Ft, amely 98 millió Ft-tal (9%-kal) magasabb az előző évinél. Tipo Direct SRL 476 200 RON 50,0% 50,0% Direct Services OOD 570 000 LEVA 50,0% 50,0% Slovak Direct SRO 1 927 000 SKK 100,0% 100,0% (*) A Security Audit Kft.-ben a Specimen Rt. 80%-os tulajdoni részesedéssel rendelkezik. Az Állami Nyomda Nyrt. tulajdoni hányad arányában (80,2*80,0) 64,2% Fôbb pénzügyi számok és mutatók Megnevezés év millió Ft év millió Ft Teljes körű szolgáltatások a személy- és termékazonosítás valamint a biztonságos adatlogisztika területén Vagyoni helyzet Befektetett eszközök 2 283 2 169 Eszközök összesen 7 007 6 783 Saját tôke 4 131 4 390 Fôbb eredménykategóriák Értékesítés nettó árbevétele 14 189 13 472 EBITDA 1 847 2 004 Adózott eredmény 1 070 1 169 Fôbb mutatók Befektetett eszközök megtérülése % (ROI) 46,4% 53,4% A stratégiai célkitűzéseknek megfelelően az EBITDA margin közel 15%-ra emelkedett. A konszolidált EBITDA 2004 millió Ft volt, amely 157 millió Ft-tal több, mint a évben. Ez többek között a magas hozzáadott értékű termékeknek és szolgáltatásoknak köszönhető, melyek mára az árbevétel 90%-át adják. A két legfontosabb szegmensbe biztonsági termékek, illetve kártyagyártás és -megszemélyesítés tartozó termékek és szolgáltatások is jelentősen hozzájárultak az 1382 millió Ft-os export forgalom eléréséhez. A vállalatcsoport 2007-ben nem csak Magyarországon, hanem Szlovákiában, Romániában és Bulgáriában is sikeresen teljesített, ezzel megalapozta a további eredményes növekedés feltételeit. A stratégia középpontjában továbbra is az önálló kutatás-fejlesztési tevékenység eredményeit felhasználó, informatikailag támogatott termékek és a régiós terjeszkedés, akvizíciók állnak. Komplex megoldásaink és fejlesztéseink fókuszában továbbra is a biztonsági személyazonosítás, az innovatív termékazonosítás és a teljes körű adatlogisztika állnak. Sajáttôke-arányos nyereség % (ROE) 25,7% 26,4% 1 részvényre jutó eredmény (EPS) - Ft 716 785 IFRS-auditált, konszolidált adatok A Termékcsoportok helyzete Az értékesítés nettó árbevételének szegmensenkénti bontása a következôképpen alakult: Árbevétel szegmensek év év Változás, Változás millió Ft millió Ft millió Ft % Biztonsági termékek, megoldások 4 747 5 428 +681 +14,35% Kártyagyártás, megszemélyesítés 3 028 3 246 +218 +7,20% Nyomtatványok gyártása, megszemélyesítése, adatfeldolgozás 4 032 3 065-967 -23,98% Hagyományos nyomdatermékek 1 954 1 329-625 -31,99% Egyéb 428 404-24 -5,61% Nettó árbevétel összesen 14 189 13 472-717 -5,05% IFRS-auditált, konszolidált adatok 10 11
Megalapozott mûködés a közép-kelet európai régióban Az Állami Nyomda konszolidált nettó árbevétele évben 13 472 millió Ft, amely 5%-kal (717 millió Ft-tal) alacsonyabb, mint az előző évben. A biztonsági termékek és megoldások árbevétele a évben 5428 millió Ft, amely 681 millió Ft-tal (14%-kal) több mint a évi bázisidőszakban. Ennek oka elsősorban az, hogy növekedett az adóés zárjegyek értékesített mennyisége, valamint egy projekt keretében biztonsági (főként biztonsági megszemélyesítésre alkalmas) eszközöket értékesítettünk egy magyarországi rendszerintegrátor részére. A termékszegmens árbevételét befolyásolta az is, hogy 2006-ban sikeresen teljesítettünk egy nagyobb (közel 500 millió Ft értékű) export biztonságifesték-rendelést, de 2007-ben nem történt lehívás. A Társaság kártyagyártásból és megszemélyesítésből származó árbevétele a tárgyévben 3246 millió Ft, amely 218 millió Ft-tal (7%-kal) több, mint 2006-ban. A telefonkártyák értékesítése csökken a nemzetközi trendeknek megfelelően a bázisadathoz viszonyítva, amit a bankkártyákból és kereskedelmi kártyákból származó növekvő értékesítés részben ellensúlyozott. Az okmánykártyák árbevétele 8%-kal emelkedett. Szeptembertől elindult ezen kiemelt fontosságú termékszegmens további bővülése, aminek eredményeképpen az okmány-megszemélyesítési szolgáltatás területén hosszabb távon is növekedésre számítunk. A nyomda kibővült gépparkja további okmányok megszemélyesítését végzi. Ezen projekt hatásaként a megszemélyesítés árbevétel-növekménye a szeptemberi induló hónaptól összesen 317 millió Ft többlet árbevételt eredményezett. A nyomtatványok gyártásából, megszemélyesítéséből, adatfeldolgozásából származó árbevétel a évben 3065 millió Ft, amely 967 millió Ft-tal (24%-kal) kevesebb, mint a bázisidőszakban. A termékcsoport árbevételének változását leginkább az előző évi parlamenti és önkormányzati vá lasztási nyomtatványok közel 900 millió Ft-os árbevétel-kiesése okozza. Ezen egyszeri tétel hatását figyelmen kívül hagyva stabil a szegmens árbevétele; a magyarországi piacon csökkenő forgalmazási trendet nem tudta teljes mértékben ellensúlyozni a román és bolgár piacokon az üzletinyomtatványmegszemélyesítés területén elért jelentős piacbővülés. A stratégiai területek céltudatos fejlesztése és erősítése biztosítja organikus növekedésünket A hagyományos nyomdatermékek árbevétele a évben 1329 millió Ft, amely 625 millió Ft-tal (32%-kal) alacsonyabb, mint az előző évben. A változás oka, hogy a Társaság felülvizsgálta ezen termékcsoport jövedelmezőségét, és portfoliótisztítást hajtott végre. Az egyéb árbevétel a évben 404 millió Ft, amely 24 millió Ft-tal (6%-kal) csökkent. Ez a szegmens főként kereskedelmi anyagok, áruk értékesítéséből származó bevételeket tartalmaz. 12 13
Megalapozott mûködés a közép-kelet európai régióban Az Állami Nyomda konszolidált nettó árbevétele évben 13 472 millió Ft, amely 5%-kal (717 millió Ft-tal) alacsonyabb, mint az előző évben. A biztonsági termékek és megoldások árbevétele a évben 5428 millió Ft, amely 681 millió Ft-tal (14%-kal) több mint a évi bázisidőszakban. Ennek oka elsősorban az, hogy növekedett az adóés zárjegyek értékesített mennyisége, valamint egy projekt keretében biztonsági (főként biztonsági megszemélyesítésre alkalmas) eszközöket értékesítettünk egy magyarországi rendszerintegrátor részére. A termékszegmens árbevételét befolyásolta az is, hogy 2006-ban sikeresen teljesítettünk egy nagyobb (közel 500 millió Ft értékű) export biztonságifesték-rendelést, de 2007-ben nem történt lehívás. A Társaság kártyagyártásból és megszemélyesítésből származó árbevétele a tárgyévben 3246 millió Ft, amely 218 millió Ft-tal (7%-kal) több, mint 2006-ban. A telefonkártyák értékesítése csökken a nemzetközi trendeknek megfelelően a bázisadathoz viszonyítva, amit a bankkártyákból és kereskedelmi kártyákból származó növekvő értékesítés részben ellensúlyozott. Az okmánykártyák árbevétele 8%-kal emelkedett. Szeptembertől elindult ezen kiemelt fontosságú termékszegmens további bővülése, aminek eredményeképpen az okmány-megszemélyesítési szolgáltatás területén hosszabb távon is növekedésre számítunk. A nyomda kibővült gépparkja további okmányok megszemélyesítését végzi. Ezen projekt hatásaként a megszemélyesítés árbevétel-növekménye a szeptemberi induló hónaptól összesen 317 millió Ft többlet árbevételt eredményezett. A nyomtatványok gyártásából, megszemélyesítéséből, adatfeldolgozásából származó árbevétel a évben 3065 millió Ft, amely 967 millió Ft-tal (24%-kal) kevesebb, mint a bázisidőszakban. A termékcsoport árbevételének változását leginkább az előző évi parlamenti és önkormányzati vá lasztási nyomtatványok közel 900 millió Ft-os árbevétel-kiesése okozza. Ezen egyszeri tétel hatását figyelmen kívül hagyva stabil a szegmens árbevétele; a magyarországi piacon csökkenő forgalmazási trendet nem tudta teljes mértékben ellensúlyozni a román és bolgár piacokon az üzletinyomtatványmegszemélyesítés területén elért jelentős piacbővülés. A hagyományos nyomdatermékek árbevétele a évben 1329 millió Ft, amely 625 millió Ft-tal (32%-kal) alacsonyabb, mint az előző évben. A változás oka, hogy a Társaság felülvizsgálta ezen termékcsoport jövedelmezőségét, és portfoliótisztítást hajtott végre. Az egyéb árbevétel a évben 404 millió Ft, amely 24 millió Ft-tal (6%-kal) csökkent. Ez a szegmens főként kereskedelmi anyagok, áruk értékesítéséből származó bevételeket tartalmaz. 14 A stratégiai területek céltudatos fejlesztése és erősítése biztosítja organikus növekedésünket 15
Pénzügyi elemzés Az exportárbevétel szegmensenkénti bontása A következô táblázat az üzemi eredmény levezetését tartalmazza az összköltség típusú eredmény-kimutatás formátumának megfelelôen: Árbevétel-szegmensek év millió Ft év millió Ft Változás millió Ft Változás % Megnevezés év millió Ft év millió Ft Index (%) Biztonsági termékek, megoldások 734 225-509 -69,35% Kártyagyártás, megszemélyesítés 650 481-169 -26,0% Nyomtatványok gyártása, megszemélyesítése, adatfeldolgozás 364 597 233 64,01% Hagyományos nyomdatermékek 0 0 0 Egyéb 24 79 55 229,17% Export árbevétel összesen 1772 1 382-390 -22,01% Export % 12,49% 10,26% IFRS-auditált, konszolidált adatok Nettó árbevétel 14 189 13 472 94,95% Aktivált saját teljesítmények -16-97 606,25% Anyagjellegû ráfordítások 8 658 7 705 88,99% Személyi jellegû ráfordítások 3 456 3 400 98,38% Értékcsökkenés 582 613 105,33% Egyéb ráfordítások 212 266 125,47% Üzemi eredmény 1 265 1 391 109,96% Az exportárbevétel 90%-át a stratégiai szempontból fontos közép-kelet-európai országok adják Nettó eredmény 1 060 1 158 109,25% EBITDA 1 847 2 004 108,50% EBITDA margin (%) 13,02% 14,88% 114,29% Az Állami Nyomda Csoport eredményének alakulása 2006- évben Az exportértékesítés bevétele a évben 1382 millió Ft, amely 22%-kal csökkent a bázisidőszakhoz viszonyítva. Az exportárbevétel tárgyévi elmaradásának elsődleges indoka az, hogy 2006-ban sikeresen teljesítettünk egy nagyobb (közel 500 millió Ft értékű) biztonságifesték- 14 189 13 472 rendelést. Erre a termékre hosszú távú kizárólagos szerződéssel rendelkezünk, de 2007-ben nem történt lehívás. Az exportárbevétel ezen tétel hatását kiszűrve 9%-kal emelkedett. A kisebb hozzáadott értékű telefonkártyák exportértékesítése 317 millió Ft-tal csökkent a nemzetközi trendeknek és a Társaság stratégiájának megfelelően, ezt részben pótolták a bank- 1 847 2 004 kártya- és kereskedelmikártya-megrendelések. A jelentősen növekvő piaci kereslet miatt Értékesítés nettó árbevétele a külföldi nyomtatvány-megszemélyesítési és adatfeldolgozási forgalmunk 64%-kal emelkedett az előző évhez képest. 1 070 1 169 EBITDA A stratégiai célországokba (Lengyelország, Románia, Bulgária, Szlovákia, Csehország és Ukrajna) több mint 1191 millió Ft értékben értékesítettünk termékeket, amely az összes Adózott eredmény exportértékesítés 86%-át teszi ki. év év IFRS auditált, konszolidált adatok millió Ft-ban 16 17
A nettó árbevétel a évben 13 472 millió Ft, amely 717 millió Ft-tal kisebb, mint a bázisidőszakban. Az üzemi eredmény 1391 millió Ft, amely 126 millió Ft-tal (10%-kal) magasabb, mint az előző évben. Az üzemi eredmény növekedése a magasabb hozzáadott értékkel rendelkező termékek nagyobb arányú értékesítésének, valamint a költségszerkezet és az árfolyamok kedvező alakulásának köszönhető. Az innovatív szemlélet és az önálló K+F tevékenység jelentősen hozzájárul a további növekedéshez Elérte a Társaság a célul kitűzött 15%-os EBITDA margin szintet A bruttó fedezet 4755 millió Ft, amely 35,3%-os fedezeti hányadnak felel meg, közel 3,5%-os javulást mutat az előző évi bázishoz (31,8%) képest. Az általános és fel nem osztott költségek összege 2007-ben 3098 millió Ft, amely a nettó árbevétel 23%-a. Az anyagjellegű ráfordítások 11%-kal (953 millió Ft-tal) csökkentek a tárgyévben. Az anyagjellegű ráfordítások kedvező változása az árbevétel-összetétel változását tükrözi (portfoliótisztítás, nagyobb hozzáadott értékű termékek). Az aktivált saját teljesítmények a saját előállítású eszközök aktivált értékét, valamint a saját termelésű készletek állományváltozását tartalmazzák. Ezen teljesítmények alakulását döntően a készletek állományváltozása határozza meg mindkét bemutatott időszakban. A személyi jellegű ráfordítások összege 3400 millió Ft, amely 1,6%-kal (56 millió Ft-tal) kevesebb, mint 2006-ban. Az EBITDA az üzemi eredmény változása következtében 2004 millió Ft, amely 157 millió Ft-tal 9%-kal növekedett. Az árbevétel-arányos EBITDA így 14,9%-os hányadnak felel meg, amely 1,9%-kal magasabb, mint a bázisidőszaki érték (13%). A kamatokból származó nettó eredmény 2007-ben 5 millió Ft volt. A pénzügyi műveletek, társasági adó és kisebbségi részesedések után a nettó eredmény 2007-ben 1158 millió Ft, amely 9%-kal több, mint a bázisidőszakban. A rendszerünk minden elemét kiemelten kezeljük. Ez biztosítja megoldásaink komplexitását. 18 19
A nettó árbevétel a évben 13 472 millió Ft, amely 717 millió Ft-tal kisebb, mint a bázisidőszakban. Az üzemi eredmény 1391 millió Ft, amely 126 millió Ft-tal (10%-kal) magasabb, mint az előző évben. Az üzemi eredmény növekedése a magasabb hozzáadott értékkel rendelkező termékek nagyobb arányú értékesítésének, valamint a költségszerkezet és az árfolyamok kedvező alakulásának köszönhető. Az innovatív szemlélet és az önálló K+F tevékenység jelentősen hozzájárul a további növekedéshez Elérte a Társaság a célul kitűzött 15%-os EBITDA margin szintet A bruttó fedezet 4755 millió Ft, amely 35,3%-os fedezeti hányadnak felel meg, közel 3,5%-os javulást mutat az előző évi bázishoz (31,8%) képest. Az általános és fel nem osztott költségek összege 2007-ben 3098 millió Ft, amely a nettó árbevétel 23%-a. Az anyagjellegű ráfordítások 11%-kal (953 millió Ft-tal) csökkentek a tárgyévben. Az anyagjellegű ráfordítások kedvező változása az árbevétel-összetétel változását tükrözi (portfoliótisztítás, nagyobb hozzáadott értékű termékek). Az aktivált saját teljesítmények a saját előállítású eszközök aktivált értékét, valamint a saját termelésű készletek állományváltozását tartalmazzák. Ezen teljesítmények alakulását döntően a készletek állományváltozása határozza meg mindkét bemutatott időszakban. A személyi jellegű ráfordítások összege 3400 millió Ft, amely 1,6%-kal (56 millió Ft-tal) kevesebb, mint 2006-ban. Az EBITDA az üzemi eredmény változása következtében 2004 millió Ft, amely 157 millió Ft-tal 9%-kal növekedett. Az árbevétel-arányos EBITDA így 14,9%-os hányadnak felel meg, amely 1,9%-kal magasabb, mint a bázisidőszaki érték (13%). A kamatokból származó nettó eredmény 2007-ben 5 millió Ft volt. A pénzügyi műveletek, társasági adó és kisebbségi részesedések után a nettó eredmény 2007-ben 1158 millió Ft, amely 9%-kal több, mint a bázisidőszakban. A rendszerünk minden elemét kiemelten kezeljük. Ez biztosítja megoldásaink komplexitását. 20 21
Az Állami Nyomda Csoport vagyoni helyzetének alakulása 2006- évben Az Állami Nyomda Csoport jövedelmezôségének alakulása 2006- évben 60% 7 007 6 783 50% 53.4% 785 Befektetett eszközök 46.4% Befektetett eszközök megtérülése (ROI) (%) 2 283 4 131 2 169 4 390 Eszközök összesen Saját tôke 40% 30% 20% 25,7% 716 26,4% Sajáttôke-arányos nyereség (ROE) (%) 1 részvényre jutó eredmény (EPS), Ft év év 10% IFRS auditált, konszolidált adatok millió Ft-ban 0% év év A Társaság összes eszközállománya december 31-én 6783 millió Ft, amely 3%-kal (224 millió Ft-tal) csökkent az egy évvel ezelőtti értékhez képest. A követelések állománya 1752 millió Ft, amely 2%-kal csökkent év végéhez képest. A pénzeszközök egyenlege a tárgyév végén 1787 millió Ft, amely 677 millió Ft-tal (61%-kal) növekedett a bázisévhez képest. A változás oka, hogy a működési tevékenységből származó pénzforgalom 2007-ben 503 millió Ft-tal több, mint a évi bázisidőszakban. A készletek értéke 838 millió Ft, amely 419 millió Ft-tal (33%-kal) alacsonyabb, mint év végén. A változást főként az alapanyagok 280 millió Ft-os és a saját termelésű készletek 134 millió Ft-os csökkenése okozza. Az egyéb forgóeszközök és aktív időbeli elhatárolások egyenlege 237 millió Ft, amely 334 millió Ft-tal kisebb, mint az előző évben. A változás oka, hogy az előző évben jelentős összegű beruházásra adott előleg szerepelt ezen a mérlegsoron. Az ingatlanok, gépek és berendezések december végi egyenlege 4,7%-kal csökkent a bázisidőszakhoz képest. A szállítók állománya 955 millió Ft, 18%-kal alacsonyabb, mint a év végén. A kisebb egyenleg az alacsonyabb anyag-, valamint alvállalkozói forgalomnak köszönhető. Az egyéb kötelezettségek és passzív elhatárolások értéke 936 millió Ft, amely 14%-os növekedést mutat. A változást főként a fordulónapon fennálló, de következő hónapban esedékes kötelezettségek és az időszak végi költség-elhatárolások okozzák. A rövid lejáratú hitelek év végi egyenlege 313 millió Ft, amely a hosszú lejáratú hitelek éven belül esedékes részét tartalmazza. A Társaság középlejáratú deviza hitelének könyv szerinti értéke 169 millió Ft, amely teljes mértékben 1 éven belül esedékes. A hitelek között szerepel egy közép-lejáratú forint alapú beruházási hitel, amelynek időszak végi egyenlege 144 millió Ft, amely szintén 1 éven belül esedékes. 1 214 1 343 2004. év 1 238* 758** 744*** 2005. év Az Állami Nyomda Csoport jövedelmezősége 2007-ben is az előzőt évet meghaladó szinten alakult. A saját tőkéhez viszonyított nyereség 26,4 %-os, a befektetett eszközökhöz hasonlított pedig 53,4 %-os volt. Az egy részvényre jutó eredmény 69 Ft-tal 785 Ft-ra növekedett a 9 %-kal nagyobb mérleg szerinti eredménynek köszönhetően. A jóváhagyott osztalék mértéke az elmúlt 4 évben 1 232 év IFRS auditált, konszolidált adatok millió Ft-ban 596**** év 1 395 Jóváhagyott osztalék Adózás elôtti eredmény * Nem tartalmazza a Budapesti Értéktőzsdére való bevezetés költségeit (167 millió Ft) és az ingatlanok bérleti díját (72 millió Ft). ** Részvényenkénti 510 Ft osztalék került kifizetésre a részvényeseknek május 16-án a 2005-ös pénzügyi évre. *** Részvényenkénti 501 Ft osztalék került kifizetésre a részvényeseknek május 21-én a 2006-os pénzügyi évre. **** Az igazgatóság részvényenkénti 401 Ft osztalék kifizetését javasolja a részvényeseknek a 2007-es évre. A saját részvényre esô osztalék a részvényesek között arányosan kerül kiosztásra. Az Állami Nyomda 2008. április 28-i közgyűlésén a részvényesek megszavazták az Igazgatóság osztalékra vonatkozó javaslatát, így jóváhagyták, hogy az 1158 millió Ft-os mérleg szerinti eredményéből 596 millió Ft-ot, azaz törzsrészvényenként bruttó 401 Ft osztalékot fizessen ki a Társaság. Ez az egy részvényre jutó eredmény (EPS) 51 százalékának kifizetését jelenti. Az osztalék előző évekhez képesti csökkentése mellett a Közgyűlés a tervezett akvizíciók és további regionális terjeszkedés finanszírozása érdekében döntött. 22 23
Termékeink biztonságát a magas szintű adatvédelem garantálja. Az alapdokumentum, a megszemélyesítés és a biztonságos adatkezelés teszi teljessé szolgáltatásainkat. 24
Termékeink biztonságát a magas szintű adatvédelem garantálja. Az alapdokumentum, a megszemélyesítés és a biztonságos adatkezelés teszi teljessé szolgáltatásainkat. 26 27
Vezetô testületek Az Állami Nyomda Igazgatósága Dr. Erdős Ákos elnök Gyergyák György elnökhelyettes Dr. Arnold Mihály Dr. Festetics György Heim Péter Zsámboki Gábor Az Állami Nyomda Felügyelô Bizottsága Dr. Sárközy Tamás elnök Dr. Gömöri Istvánné elnökhelyettes Berkesi Ferenc Dr. Repa Imre Dr. Stumpf István Vajda György Állami Nyomda Nyilvánosan Mûködô Részvénytársaság Független könyvvizsgálói jelentés és Konszolidált éves beszámoló Vezetôség Gyergyák György vezérigazgató Zsámboki Gábor általános vezérigazgató-helyettes Berkesi Ferenc biztonsági vezérigazgató-helyettes Szatmári Huba műszaki és termelési vezérigazgató-helyettes Dr. Székelyhídi Lajos kutatás-fejlesztési vezérigazgató-helyettes Balla László gazdasági igazgató Bojtor Tamás befektetési igazgató Dékány Albert fejlesztési igazgató Domokos Péter kereskedelmi igazgató Huszár András logisztikai igazgató Kalauz Kristóf gyáregység-igazgató, Biztonsági Nyomdatermék Centrum Karakó Tamás kontrollingigazgató Keczeli Róbert nemzetközi tenderigazgató Keresztesné Szepesi Éva igazgató Kis Attila marketingigazgató Lángos Gyula gyáregység-igazgató, Pásztói Gyáregység Nagy Miklós regionális igazgató Péter Gábor informatikai igazgató 28 29
Konszolidált mérleg 12. 31. és 12. 31. Megjegyzés Forgóeszközök Pénzeszközök 1 786 969 1 109 720 Követelések 3 1 752 318 1 787 337 Készletek 4 837 626 1 256 610 Egyéb forgóeszközök és aktív idôbeli elhatárolások 5 236 859 570,733 Összes forgóeszköz 4 613 772 4 724 400 Befektetett eszközök: Ingatlanok, gépek és berendezések 6 2 149 176 2 255 702 Befektetések 70 83 Immateriális javak 14 509 19 756 Egyéb eszközök 5 347 7 403 Befektetett eszközök összesen 2 169 102 2 282 944 Eszközök összesen 6 782 874 7 007 344 Rövid lejáratú kötelezettségek: Szállítók 955 285 1 159 243 Egyéb kötelezettségek és passzív elhatárolások 7 935 645 819 696 Rövid lejáratú hitel 8 313 014 428 036 Ebbôl hosszú lejáratú hitel éven belül esedékes része 312 900 413 200 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 2 203 944 2 406 975 Hosszú lejáratú kötelezettségek Halasztott adókötelezettség 15 176 254 149 511 Hosszú lejáratú hitelek 8 3 323 318 042 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség, céltartalék 8 936 1 934 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 188 513 469 487 Saját tôke Jegyzett tôke 9 1 449 876 1 449 876 Tôketartalék 250 686 250 686 Eredménytartalék 11 2 765 616 2 351 752 Saját részvények 10 (158 130) Kisebbségi részesedés 82 369 78 568 Saját tôke összesen 4 390 417 4 130 882 Források összesen 6 782 874 7 007 344 30 31
Konszolidált eredménykimutatás 12. 31. és 12. 31. Saját tôke változása 12. 31. The breakdown of net sales by segment is presented in the table below: Megjegyzés év év The breakdown of net sales by segment is presented in the Eredménytartalék Jegyzett tôke Tôketartalék table below: Saját részvény Kisebbségi részesedés Összesen Nettó árbevétel 12 13 472 000 14 188 565 Értékesítés közvetlen önköltsége (8 717 413) (9 679 700) Bruttó fedezet 4 754 587 4 508 865 Általános és fel nem osztott költségek (3 098 177) (3 032 211) Tárgyi eszközök eladásának eredménye 3 198 3 388 Részesedés értékesítésének eredménye 6 779 Árfolyamveszteség (6 026) (26 302) Egyéb ráfordítás 13 (263 068) (195 873) Üzemi (üzleti) eredmény 14 1 390 514 1 264 646 Kamatbevétel / (ráfordítás), nettó 4 534 (32 202) Adózás és kisebbségi részesedés elôtti eredmény 1 395 048 1 232 444 Halasztott adóráfordítás 15 (26 743) (23 107) Társasági adó 15 (199 451) (139 078) január 1. 1 449 876 250 686 2 049 478 75 720 3 825 760 Osztalék (757 667) (757 667) Tárgyévi eredmény 1 059 941 1 059 941 Kisebbségi tulaj. Osztalék (2005. évi eredmény után) (7 470) (7 470) Kisebbségre jutó eredmény 10 318 10 318 1 449 876 250 686 2 351 752 78 568 4 130 882 Osztalék (744 352) (744 352) Tárgyévi eredmény 1 158 216 1 158 216 Saját részvény vásárlás (158 130) (158 130) Kisebbségi tulaj. Osztalék ( évi eredmény után) (6 837) (6 837) Kisebbségre jutó eredmény 10 638 10 638 1 449 876 250 686 2 765 616 (158 130) 82 369 4 390 417 Adózott eredmény 1 168 854 1 070 259 Kisebbségi részesedés (10 638) (10 318) Mérleg szerinti eredmény 1 158 216 1 059 941 Részvényenkénti eredmény (EPS) Alap( basic ) (Ft/részvény) 16 785 716 Higított ( fully diluted ) (Ft/részvény) 16 785 716 32 33
Konszolidált cash-flow 12. 31. és 12. 31. Megjegyzés Mûködési tevékenységbôl származó pénzforgalom Adózás és kisebbségi részesedés elôtti eredmény 1 395 048 1 232 444 Értékcsökkenés és amortizáció 607 908 575 104 Immateriális javak értékcsökkenése 5 247 7 061 Értékvesztés változása 114 956 30 205 Tárgyieszköz-értékesítés eredménye (3 198) (3 388) Befektetés eladásának eredménye (6 779) Leányvállalati osztalékhoz kapcsolódó kisebbségi részesedés változás (6 837) (7 470) Kamatráfordítás 65 331 105 865 Kamatbevétel (69 865) (73 663) Üzemi (üzleti) cash-flow a mûködô tôke változásai elôtt 2 108 590 1 859 379 Követelések és egyéb forgóeszközök állományváltozása 350 588 484 359 Készletek állományváltozása 313 928 (133 738) Kötelezettségek és passzív elhatárolások állományváltozása (78 697) (85 148) Mûködésbôl származó pénzforgalom 2 694 409 2 124 852 Kamatbevétel / (ráfordítás), nettó 22 123 (32 720) Fizetett adó, nettó (218 501) (96 983) Mûködési tevékenységbôl származó nettó pénzforgalom 2 498 031 1 995 149 Befektetési tevékenységbôl származó pénzforgalom Tárgyieszköz-beszerzés (523 471) (694 140) Tárgyieszköz-értékesítés bevétele 25 286 18 954 Befektetések értékesítése 11 729 Befektetési tevékenységbôl származó nettó pénzforgalom (498 185) (663 457) Finanszírozási tevékenységbôl származó pénzforgalom Rövid lejáratú hitelek állományváltozása (14 722) 11 485 Saját részvény beszerzése (158 130) Dolgozói kölcsönök állományváltozása 2 056 196 Hosszú lejáratú hitelek állományváltozása (408 017) (190 190) Fizetett osztalék (743 784) (757 667) Finanszírozási tevékenységbôl származó nettó pénzforgalom (1 322 597) (936 176) Pénzeszközök változása 677 249 395 516 Pénzeszközök állománya idôszak elején 1 109 720 714 204 Pénzeszközök állománya idôszak végén 1 786 969 1 109 720 év év Konszolidált kiegészítô melléklet 12. 31. Tulajdonosok megnevezése 1. Általános rész Az Állami Nyomda Nyrt. (Állami Nyomda vagy a Társaság) a Magyar Köztársaság törvényei sze rint bejegyzett részvénytársaság. 1992-ig a Társaság állami vállalatként működött, és 1992-ben alakult részvénytársasággá. A Társaság székhelye a Budapest X. kerület, Halom u. 5. szám alatt található. A Társaság december 31-i konszolidált éves beszámolójának kiadását a vezérigazgató, Gyergyák György engedélyezte 2008. február 15-én. A részvénykönyv szerint az alábbiakban nevesített tulajdonosok rendelkeznek 5%-nál nagyobb szavazati aránnyal, valamint a következő befektetői csoportok alkotják a tulajdonosi struktúrát december 31-én: Szavazati arány (%) A Társaság biztonsági termékeket és megoldásokat (adó- és zárjegyet, biztonsági elemekkel ellátott matricákat), műanyag- és papírkártyákat (okmánykártyákat, bank-, telefonés kereskedelmi kártyákat), megszemélyesített üzleti és ügyviteli nyomtatványokat valamint hagyományos nyomdaipari termékeket gyárt. A társaság konszolidált leány- és közös vezetésű vállalatai december 31-én a következők: Leányvállalat Fô tevékenység Bejegyzés helye Tulajdoni hányad 12. 31-én Tulajdoni arány (%) 5% feletti tulajdonosok EG Capital SA 20,00% 18,73% AEGON Magyarország Általános Biztosító Zrt. 13,01% 12,19% Genesis Emerging Markets Opportunities Fund Limited 8,45% 7,92% AEGON MoneyMaxx Expressz Befektetési Alap 7,72% 7,23% Egyéb 5% alatti tulajdonosok Belföldi intézményi befektetôk 24,87% 23,27% Külföldi intézményi befektetôk 6,38% 5,97% Belföldi magánszemélyek 9,82% 9,20% Külföldi magánszemélyek 0,25% 0,24% Vezetô tisztségviselôk, munkavállalók 6,24% 11,45% Visszavásárolt saját részvények 0,0% 0,75% Egyéb 3,26% 3,05% Tulajdoni hányad 12. 31-én Specimen Zrt. Nyomda Magyarország 80,2% 80,2% Security Audit Kft. Üzletviteli tanácsadás Magyarország 64,16% 64,16% Gyomai Kner Nyomda Zrt. Nyomda Magyarország 92,81% 92,81% TipoDirect SRL Nyomda, kereskedelem Románia 50,0% 50,0% Direct Services OOD Nyomda, kereskedelem Bulgária 50,0% 50,0% Slovak Direct SRO Kereskedelem Szlovákia 100,0% 100,0% A Társaság teljes körû konszolidációt készít a csoportra vonatkozóan. 34 35
2. Fôbb számviteli alapelvek A beszámoló-készítés alapja Az Állami Nyomda Nyrt. és leányvállalatai (a Csoport) könyveiket a Magyarországon általánosan elfogadott számviteli elvek ( HAS ) szerint állítják össze. A mellékelt konszolidált pénzügyi kimutatások elsősorban a számviteli törvény tőzsdei cégekre vonatkozó előírásai miatt lettek összeállítva, azaz olyan átsorolásokat és módosításokat tartalmaznak, amelyek következtében megfelelnek a Nemzetközi Beszámoló-készítési Szabványoknak ( IFRS ). A konszolidált pénzügyi kimutatások az Európai Unió ( EU ) által elfogadott Nemzetközi Beszámolókészítési Szabványok (IFRS) szerint készültek. Az EU által elfogadott IFRS je lenleg nem különbözik a Nemzetközi Számviteli Szabványok Bizottsága (IASB) által kiadott IFRS-től, kivéve az IAS 39 portfolió fedezeti ügyletre vonatkozó szabályozását, melyet nem fogadott el az EU. A Társaságnak nincs olyan tranzakciója, mely portfoliófedezeti ügyletnek minősülne. A társaság beszámolója magyar forintban (Ft) készül. A konszolidáció alapja A konszolidált éves beszámoló az Állami Nyomda Nyrt. és jelentős leányvállalatai éves beszámolóinak a Csoporton belüli egyenlegek (beleértve a közbenső eredményt is) kiszűrése utáni tételeit tartalmazza. A leányvállalatok olyan társaságok, amelyekben a Csoport közvetve vagy közvetlenül a szavazati jog több mint 50%-ával rendelkezik, illetve más módon gyakorol irányítást a társaság működése felett. Akvizíció esetén, a leányvállalat eszközei és kötelezettségei megszerzéskori piaci értéken kerülnek a konszolidált beszámolóba. A külső tulajdonosok részesedése a leányvállalatok piaci értéken szereplő eszközeiből, kötelezettségeiből a külső tulajdonost tulajdoni hányada alapján megillető résszel azonos. Goodwill abban az esetben keletkezik, ha a megszerzett leány-, közös vezetésű vagy társult vállalkozás piaci értéken értékelt eszközeinek és kötelezettségeinek összege nem haladja meg a megszerzett részesedés ellenértékét. A goodwill a konszolidált mérlegben immateriális eszközként kerül kimutatásra, melyre a Csoport értékvesztést számol el, ha szükséges. Az értékvesztés teszt céljából a goodwill értéke felosztásra kerül a Csoport azon pénzeszköztermelő egységei között, amelyek várhatóan részesednek a kombinációból eredő szinergiákból. Azon pénztermelő egységekre, amelyekre a goodwill értéke felosztásra került, évente értékvesztés tesztet kell elvégezni, vagy gyakrabban, amennyiben olyan körülmény merült fel, amely szerint az egység értéke lecsökkent. Amennyiben a könyv szerint érték magasabb, mint a pénzeszköztermelő egység megtérülési értéke, értékvesztést számol el a Csoport a goodwill-re. Az értékvesztés összege elsősorban az egységre meghatározott goodwill könyv szerinti értékét csökkenti, majd az e feletti összeg a további eszközök értékében kerül elszámolásra, az egység eszközeinek könyv szerinti értéke arányában. Az elszámolt értékvesztés a további években vissza nem írható. Leány-, közös vezetésű, társult vállalkozás értékesítésekor a goodwill értéke az értékesítés nyeresége vagy vesztesége soron kerül elszámolásra. Az év folyamán megszerzett vagy értékesített leányvállalatok eredményét a megszerzés idő pontjától, vagy az értékesítés időpontjáig tartalmazza a konszolidált beszámoló. A kapcsolt vállalkozások közötti tranzakciók, beleértve a nem realizált veszteséget vagy nyereséget, illetve a Csoporton belül realizált nyereséget, kiszűrésre kerültek a konszolidálás során. A kisebbségi részesedéssel kapcsolatos sajáttőke- és eredményrészt a konszolidált beszámolóban elkülönítve mutattuk ki. Készpénz- és készpénz-helyettesítô eszközök A pénzeszközök a pénztár, valamint a banki folyószámlák és egyéb bankszámlák egyenlegét tartal mazzák. A készpénz-helyettesítő eszközök olyan könnyen pénzzé tehető befektetések, melyek eredeti lejárati ideje három hónap vagy annál rövidebb idő. Cash flow-kimutatás A cash flow-kimutatás elkészítéséhez a készpénz- és a pénz-egyenértékű eszközök a következő elemekből állnak: a készpénz és a bankbetétek magukban, valamint az egyéb rövid lejáratú (vá sár lásukkor 3 hónapos vagy annál rövidebb lejáratú) likvid befektetések, amelyek azonnal átválthatóak a rajtuk feltüntetett pénzösszegre, és átváltásuk nem jár értékük változásának kockázatával. Készletek A készletek a beszerzési költség és a nettó realizálható érték közül az alacsonyabbik értéken szerepelnek, azt követően, hogy az elfekvő készletekre a céltartalék képzése megtörtént. A beszerzési érték meghatározása elszámolóár figyelembevételével történik, amelyet minden hó végén az árkülönbözetekkel tényleges beszerzési árra helyesbítenek. A késztermékek és befejezetlen termelés költsége a közvetlen költségeket foglalja magában. Ingatlanok, gépek és berendezések Az ingatlanok, gépek és berendezések a halmozott értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési értéken szerepelnek a beszámolóban. Földterület esetében értékcsökkenés nem kerül elszámolásra. Az értékcsökkenés elszámolása lineáris módszerrel történik úgy, hogy az eszközök értéke a becsült hasznos élettartam alatt leírásra kerüljön. Az alkalmazott értékcsökkenési kulcsok az alábbiak: Ingatlanok 2%-3% Bérelt ingatlanok 6% Gépek és berendezések 14,5% 33% A Társaság minden mérlegkészítéskor felülvizsgálja a tárgyi eszközök és az immateriális javak értékét annak érdekében, hogy meghatározza: külső és belső információk alapján létezik-e olyan indikáció, amely alapján az adott eszközöket értékveszteni kellene. Amennyiben ilyen indiká ció létezik, az eszköz várható megtérülési értékét meg kell becsülni a szükséges mértékű értékvesztés meghatározásához, ha van értékvesztés. Ha az eszköz várható megtérülési értéke alacsonyabb, mint a könyv szerinti érték, akkor az eszköz könyv szerinti értékét a várható megtérülési értékig kell csökkenteni. Az értékvesztés értékét költségként számolja el azonnal a Csoport. Immateriális javak Az immateriális javakat a halmozott amortizációval csökkentett bekerülési értéken szerepeltetik. Az éves amortizációs kulcs mértéke 16,7 33%. 36 37
Pénzügyi eszközök valós értéke A pénzügyi eszközök (azaz pénzeszközök, követelések, szállítók és hitelekkel kapcsolatos kötelezettségek) valós értékét könyv szerinti értékükkel egyezőnek vettük. A társaság meglévő befektetéseinek valós értéke nem határozható meg egyértelműen, mivel a részvények ritkán vesznek részt megfelelően intézményesített és szervezett piacon. A Csoport mint lízingbe adó A pénzügyi lízing keretében keletkezett, a lízingbe vevőtől járó összegek, a Csoportnak a lízingbe történő nettó befektetésének az értékében, követelésként kerülnek bemutatásra. A pénzügyi lízingből származó eredmény a lízing futamideje alatt kerül elszámolásra, és ennek megfelelően mutatja az állandó megtérülést a Csoport nettó aktuális lízingbefektetésén. Az operatív lízing keretében kapott lízingdíjak az eredmény javára lineáris módon, a lízing teljes futamideje alatt kerülnek elszámolásra. Befektetések A befektetéseket értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken tartják nyilván. Adózás A társasági adó mértéke a társasági és osztalékadóról szóló törvény alapján meghatározott adó fizetési kötelezettségen alapul, amely a halasztott adóval kerül módosításra. A halaszott adó a mérlegbeni kötelezettség módszere alapján került meghatározásra. Halasztott adó azokban az esetekben jelentkezik, amikor egy tétel számviteli és adótörvény szerinti elszámolása között időbeli különbség jelentkezik. A halasztottadó-követelés és -kötelezettség megállapítása azon évek adóköteles bevételére vonatkozó adókulcsok felhasználásával történik, amikor az időbeli különbség miatti eltérések várhatóan megtérülnek. A halasztottadókötelezetség és -követelés tükrözi a Csoport által megállapított, az eszközök és kötelezettségek mérleg- fordulónapján fennálló adóvonzatát. Halasztottadó-követelés csak akkor szerepeltethető a mérlegben, ha valószínűsíthető, hogy a Csoport a jövőbeni tevékenysége során adóalapot képező nyereséget produkál, amellyel szemben a halasztott adó eszközérvényesítést fog nyerni. A mérleg fordulónapján a Csoport számba veszi a meg nem térült halasztottadó-követelését, valamint -kötelezettségét, és a korábban el nem ismert követelés azon részét veszi számításba, amely várhatóan megtérülhet a jövőbeni nyereség adójának csökkenéseként. A Csoport ennek megfelelően olyan mértékben csökkenti halasztottadó-követelését, amely összeg megtérülésének fedezetére várhatóan adózó nyereség nem fog rendelkezésre állni. A Csoport mint lízingbe vevő A pénzügyi lízing keretében beszerzett eszközöket (amelyek hasonló jogokkal és kötelezettségekkel járnak, mintha az eszközök saját tulajdonúak lennének) a Csoport a tényleges valós értéken aktiválja, és a hasznos élettartam ideje alatt amortizálja. A lízingdíj tőkerészét a lízingkötelezettség csökkenéseként, míg a kamatrészt az eredmény ter hére számolja el a Csoport, így a fennálló kötelezettség állandó arányban csökken a lízing időtartama alatt. Az operatív lízing keretében fizetett lízingdíjakat az eredmény terhére lineáris módon, a lízing teljes futamideje alatt számolja el a Csoport. Amennyiben az operatív lízing felmondásra kerül a futamidő lejárta előtt, a lízingbe adónak bármilyen felmondási díj módjára fizetett összeg a felmondás évében ráfordításként kerül elszámolásra. Részvényenkénti eredmény Az alapmódszer szerint a részvényenkénti eredmény ( basic ) a részvények időszaki súlyozott átlaga alapján kerül kiszámításra a Társaság saját részvényeinek és a munkavállalói részvények figyelembevétele nélkül. Az egy részvényre jutó eredmény higított értéke ( fully diluted ) az alapmódszer szerinti részvényenkénti eredmény számításánál figyelembe vett súlyozott átlag részvényszám alapján kerül kiszámításra, figyelembe véve valamennyi várhatóan kibocsátásra kerülő potenciálisan felhígított részvény módosító hatását. A módosított részvényenkénti eredmény számításánál a nettó eredményt változtatja meg a módosító hatású részvényekkel kapcsolatban előreláthatólag felmerülő bevételek, illetve ráfordítások összege. Saját részvény A visszavásárolt saját részvények a saját tőkén belül kerülnek kimutatásra. A saját részvények értékesítésének nyereségét vagy veszteségét, illetve azok visszavásárlásakor keletkezett különbözetet az eredménytartalékkal szemben számolja el a Társaság. Árbevétel elszámolása Az árbevétel elszámolása az áru kiszállításának, illetve a szolgáltatás nyújtásának időpontjában történik, mivel az áru tulajdonjogához kapcsolódó jelentős kockázatok és előnyök ügyfél részére történő átruházása ekkor történik. Külföldi pénznemben történő tranzakciók A devizaügyletek az ügylet napján érvényes árfolyamon kerültek átszámításra. A devizaértéken szereplő eszközöket és forrásokat a mérleg fordulónapján érvényes hivatalos árfolyamon forintosította a Csoport. Az árfolyamkülönbözetek az adózás előtti eredménnyel szemben kerültek elszámo lásra. A konszolidáció során a Csoport külföldi tevékenységeinek eszközei és forrásai a mérleg fordulónapján érvényes árfolyamon kerülnek átszámításra. A bevételek és ráfordítások az időszak átlagos árfolyama alapján kerülnek átszámításra. Az átszámítás során keletkező árfolyamkülönbözetek közvetlenül a saját tőkével szemben kerülnek elszámolásra, és a tartalékokban kerülnek kimutatásra. Lízingek A lízingszerződések pénzügyi lízingként kerülnek bemutatásra, amennyiben a lízing során lényegében a lízingelt eszköz tulajdonjogával járó kockázat és a haszon döntő többsége a lízingbe vevőhöz kerül át. Új beszámolási standardok bevezetése A Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok január 1-jétől hatályos módosuló szabályainak hatása a évi beszámolóra: A Csoport alkalmazza az összes január 1-jétől hatályba lépett minden, a Csoportra vonatkozó a Nemzetközi Számviteli Standard Bizottság (IASB), és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelmező Bizottság (IFRIC) által kibocsátott új, és átdolgozott Standardokat, illetve értelmezéseket. 38 39
Ezek a következők: IAS 39. számú (Pénzügyi Instrumentumok: Megjelenítés és Értékelés) Standard módosításai, különös tekintettel a cash-flow fedezeti és valós érték opciós ügyletek elszámolására (hatálybalépés időpontja: január 1.) IAS 1. számú (Pénzügyi kimutatások bemutatása) Standard saját tőkét érintő előírásai (hatálybalépés időpontja: január 1.) A fenti standardok alkalmazása nem volt jelentős hatással a Csoport évi konszolidált nemzetközi beszámolójára. Más IAS standardok átdolgozása is hatással volt a Csoport konszolidált nemzetközi beszámolójára, azonban ezen változásoknak sem volt jelentős hatásuk. Az új IFRS Standardok, illetve az IAS Standardok január 1-jétől hatályos módosuló szabályainak hatása a számviteli politikára: IFRS 7. számú (Pénzügyi Instrumentumok Bemutatása) Standard (hatálybalépés időpontja: január 1.) Az IAS 1. számú Standard saját tőkét érintő új előírásainak bevezetése (hatálybalépés időpontja: január 1.) Új értelmezések (IFRIC 7,8,9,10) Ezen standardok alkalmazása nem volt jelentős hatással a Csoport konszolidált nemzetközi beszámolójára. Lényeges számviteli feltételezések és becslések a számviteli politika alkalmazásakor Az IFRS követelményeinek megfelelő pénzügyi kimutatások készítése megköveteli adott becslések és feltételezések alkalmazását, melyek befolyásolják a konszolidált pénzügyi kimutatásokban és a jegyzetekben szereplő összegeket. 3. Követelések Vevôk 1 812 832 1 837 964 Kétes követelésekre képzett értékvesztés (60 514) (50 627) Összesen: 1 752 318 1 787 337 A vevôk könyv szerinti értéke megközelíti a valós értéket. 4. Készletek Alapanyagok 593 336 847 505 Áruk 63 472 30 326 Befejezetlen termelés 134 588 249 415 Késztermékek 123 615 138 046 Készletekre elszámolt halmozott értékvesztés (77 385) (8 682) Összesen: 837 626 1 256 610 A számviteli politika alkalmazása során használt lényeges feltételezések A számviteli politika alkalmazása során a Csoport vezetése bizonyos feltételezésekkel élt, melyek befolyásolhatják a konszolidált éves beszámolóban szereplő összegeket (eltekintve a becslések hatásától, amely a következő alpontban szerepel). Ezen feltételezések a megfelelő jegyzetekben részletesen kifejtésre kerülnek, de a leglényegesebbek az alábbiakra vonatkoznak: A halasztottadó-kötelezettségeknél figyelembe vett hatások a jövőben visszafordulnak, és a társasági adó kulcsa változatlanul 16% marad Bizonyos függő kötelezettségek kimenetele Bizonytalanságok a becslésekben Az IFRS követelményeinek megfelelő konszolidált éves beszámoló készítése megköveteli becslések alkalmazását, melyek befolyásolják a konszolidált éves beszámolóban és a jegyzetekben szereplő összegeket. Ezen becslések a vezetőség jelenlegi eseményekre vonatkozó legjobb ismeretein alapulnak, azonban a tényleges eredmények eltérhetnek azoktól. Ezen becslések a megfelelő jegyzetekben részletesen kifejtésre kerülnek, de a leglényegesebbek az alábbiak: Pénzügyi instrumentumok valós értékének meghatározása Tárgyi eszközök hasznos élettartamának megállapítása A tárgyi eszközök és a goodwill értékvesztésének meghatározása A céltartalék értékének a meghatározása 5. Egyéb forgóeszközök és aktív idôbeli elhatárolások Dolgozókkal szembeni követelés 9 641 74 240 Adott elôleg 31 484 333 701 ÁFA-követelés 22 929 72 655 Társaságiadó-követelés 40 281 21 231 Egyéb adókövetelés 35 502 8 687 Egyéb követelések 53 361 36 896 Aktív idôbeli elhatárolások 43 661 23 323 Összesen: 236 859 570 733 Elôzô évi tételek átsorolása A évi beszámoló néhány adatát a évi beszámoló bemutatásával összhangban átsoroltuk. 40 41
6. Ingatlanok, gépek és berendezések Ingatlanok Gépek és berendezések Vagyoni értékû jogok Jármûvek és egyéb felszerelések Beruházások Összesen Bekerülési érték: január 1. 255 935 5 747 065 10 771 916 523 152 727 7 083 021 Növekmény 95 588 468 027 95 771 536 599 1 195 985 Csökkenés és átsorolás (38 700) (54 697) (37 929) (659 386) (790 712) 312 823 6 160 395 10 771 974 365 29 940 7 488 294 Halmozott értékcsökkenés: január 1. 35 391 4 099 622 10 771 681 535 4 827 319 Éves leírás 10 297 513 443 84 168 607 908 Csökkenés (65 554) (30 555) (96 109) 45 688 4 547 511 10 771 735 148 5 339 118 Nettó könyv szerinti érték január 1. 220 544 1 647 443 234 988 152 727 2 255 702 267 135 1 612 884 239 217 29 940 2 149 176 8. Hitelek és kölcsönök Folyószámlahitel, éves kamatláb BUBOR + 0,75%, árbevétel engedményezéssel, hitelkeret: 150 000 E Ft 14 836 Összes folyószámlahitel 14 836 Devizák közötti átjárhatósággal kötött beruházási hitel, 300 000 E Ft hitelkeret, éves kamat: 3 havi BUBOR + 0,5% vagy 3 havi EURIBOR + 0,5% (devizától függően), lejárat: 2008.09.20. Rövid lejáratú rész: Hosszú lejáratú rész: 144 000 76 800 144 000 Hosszú lejáratú kölcsön (eredeti összeg 4.000.000 EUR), éves kamatláb: 3 havi EURIBOR + 1%, biztosíték: azonnali beszedési megbízás, árbevétel bankhoz csatornázása, lejárat 2008.05.11. Rövid lejáratú rész: Hosszú lejáratú rész: 168 900 336 400 168 200 Egyéb leányvállalati rövid lejáratú hitel 114 Egyéb leányvállalati beruházási hitel 3 323 5 842 Összes beruházási hitel és kölcsön 316 337 731 242 7. Egyéb kötelezettségek és passzív idôbeli elhatárolások Bérköltség 74 617 60 359 Társadalombiztosítás 93 663 95 401 Vevôktôl kapott elôlegek 8 904 6 064 Személyi jövedelemadó 66 851 74 600 Egyéb adók 18 520 31 669 Osztalékkötelezettség 200 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 24 782 24 429 ÁFA 265 018 172 013 Elhatárolt vezetôi prémium 248 552 195 024 EU-támogatás elhatárolása 90 869 113 819 Egyéb elhatárolás 43 669 46 318 Összesen: 935 645 819 696 A Társaság 2005-ben a chipkártyagyártás fejlesztéséhez összesen 507 M Ft-os beruházást hajtott végre, amelyhez 150 M Ft-os vissza nem térítendő EU-támogatást kapott, és a vonatkozó irányelveknek megfelelően azonnal elhatárolt. A vásárolt eszközök leírási kulcsa 14,5%. Az elszámolt értékcsökkenés arányában kerül sor az elhatárolás feloldására, amelynek összege 2007-ben 22 950 E Ft volt. A Társaság 2007-ben a támogatáshoz kapcsolódó kötelezettségeit teljesítette. Összes rövid lejáratú hitel: 313 014 428 036 Összes hosszú lejáratú hitel: 3 323 318 042 Összes hitel és kölcsön: 316 337 746 078 A hitelek és kölcsönök könyv szerinti értéke megközelíti a valós értéket. 9. Jegyzett tôke Jóváhagyott, kibocsátott és még be nem fizetett jegyzett tôke (névértéken E Ft-ban) a következôképpen alakult: Kibocsátott Saját Kibocsátott Saját Névre szóló részvények 1 368 590 10 878 1 368 590 Dolgozói részvények 81 286 81 286 1 449 876 10 878 1 449 876 A Társaság által kibocsátott részvények száma 1 479 465 db, amelyek névértéke 980 Ft/db. 42 43
10. Saját részvények A Társaság 12.31-én 11 100 db saját részvénnyel rendelkezik, melyeket összességében 14 246 Ft/db-os átlagárfolyamon szerzett be a 2007-es év folyamán. 11. Eredménytartalék A Társaság felosztható eredménytartaléka a magyar számviteli és társasági törvények szerinti beszámolón alapul szemben a mellékelt, nemzetközi szabályok szerint készült beszámolóval. december 31-én az Állami Nyomda Nyrt. magyar törvényes, nem konszolidált beszámoló szerinti eredménytartalékának összege 916 546 eft volt. Lekötött tartalék nem osztható fel a magyar számviteli szabványok szerint. 2007-ben a társaság 473 010 eft-ot átvezetett az eredménytartalékból a lekötött tartalékba, amely tartalmazza a következő évi beruházás fedezetére elkülönített összeget (ld. a 17. mellékpontban részletezve), az alapítás, átszervezés, kutatás, fejlesztés le nem írt értékének összegét és a saját részvények visszavásárlására fordított összeget a magyar számviteli szabványoknak megfelelően. 14. Üzemi (üzleti) eredmény Az üzemi (üzleti) eredmény az alábbi költség- és bevételtételek tényezôkbôl áll össze: Megjegyzés Nettó árbevétel 12 13 472 000 14 188 565 Készletek állományváltozása és saját teljesítmények (97 431) (16 254) Anyagjellegű ráfordítások (7 704 658) (8 673 154) Személyi jellegű ráfordítások (3 400 346) (3 455 718) Értékcsökkenés (613 155) (582 165) Tárgyi eszközök eladásának eredménye 3 198 3 388 Befektetések eladásának eredménye 6 779 Árfolyamveszteség (6 026) (26 302) Egyéb ráfordítások (263 068) (180 493) Árbevétel szegmensek 12. Árbevétel év millió Ft év millió Ft Biztonsági termékek, megoldások 5 428 4 747 Kártyagyártás, megszemélyesítés 3 246 3 028 Nyomtatványok gyártása, megszemélyesítése, adatfeldolgozás 3 065 4 032 Hagyományos nyomdatermékek 1 329 1 954 Egyéb 404 428 Nettó árbevétel összesen: 13 472 14 189 Üzemi (üzleti) eredmény 1 390 514 1 264 646 15. Adózás év során a Csoport dolgozóinak statisztikai átlaglétszáma 789 volt (2006-ban: 804). Tárgyévi társasági adó 199 451 139 078 Halasztott adó változása 26 743 23 107 Összes adóráfordítás 226 194 162 185 13. Egyéb bevételek és egyéb ráfordítások Egyéb bevételek és egyéb ráfordítások év EU-támogatás feloldása 22 950 22 950 Követelésre visszaírt értékvesztés 14 462 13 465 Készletre visszaírt értékvesztés 5 539 821 Kapott engedmények 13 976 21 970 Egyéb tételek 15 400 6 835 Egyéb bevételek összesen 72 327 66 041 Helyi iparűzési adó 159 673 160 040 Készletek értékvesztése, selejtezése 103 418 25 630 Követelések értékvesztése 24 350 16 574 Adott támogatás 6 998 8 426 Egyéb tételek 40 956 51 244 Egyéb ráfordítások összesen 335 395 261 914 Összesen (263 068) (195 873) Nyitó halasztott adókötelezettség 149 511 126 404 Halasztott adó fejlesztési tartalék miatt 50 173 41 600 Feloldás fejlesztési tartalék felhasználása miatt (23 430) (18 493) Záró halasztott adókötelezettség 176 254 149 511 44 45