NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI JELENTÉSI SZABVÁNYOK (IFRS-ELVEK) SZERINT ELKÉSZÍTETT 2003/2004. ÉVES BESZÁMOLÓ

EGIS Gyógyszergyár Rt. NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI JELENTÉSI SZABVÁNYOK (IFRS-ELVEK) SZERINT ELKÉSZÍTETT 2003/2004. ÉVES BESZÁMOLÓ Budapest, 2005. január 26.

EGIS Gyógyszergyár Rt. A nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerint készített pénzügyi kimutatások a 2004. és a 2003. szeptember 30-ra ekre

A MÉRLEGEK 2004. ÉS 2003. SZEPTEMBER 30-ÁN (Egyenlegek ezer Ft-ban) ESZKÖZÖK Megjegyzés 2004. szeptember 30. 2003. szeptember 30. FORGÓESZKÖZÖK Pénzeszközök 3 2.586.806 2.016.319 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 4 14.376.165 14.613.477 Készletek 5 21.330.065 19.452.484 Lejáratig tartott értékpapírok 6 4.620.743 3.436.534 Kereskedési célú értékpapírok 7 63.537 0 Forgóeszközök összesen 42.977.316 39.518.814 BEFEKTETETT ESZKÖZÖK Immateriális javak 8 516.606 430.134 Tárgyi eszközök 9 31.102.273 28.614.855 Saját tőke módszerrel értékelt részesedések 10 9.449.269 5.451.402 Értékesítési célú értékpapírok 11 561.338 2.456.819 Adott kölcsönök 12 118.875 160.082 Halasztott adókövetelés 24 313.910 173.862 Befektetett eszközök összesen 42.062.271 37.287.154 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 85.039.587 76.805.968 FORRÁSOK RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 13 8.509.135 6.639.121 HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Hitelek és kölcsönök 14 1.884.888 2.051.362 Céltartalék várható kötelezettségekre 15 820.967 397.351 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 2.705.855 2.448.713 SAJÁT TŐKE Jegyzett tőke 16 7.785.715 7.785.715 Tőketartalék 17 2.239.285 2.239.285 Átértékelési tartalék 18 2.931.257 3.012.832 Egyéb tartalék 19-16.662 0 Eredménytartalék 20 60.885.002 54.680.302 Saját tőke összesen 73.824.597 67.718.134 FORRÁSOK ÖSSZESEN 85.039.587 76.805.968 A Vállalkozás képviselője A kiegészítő melléklet a mérlegek elválaszthatatlan részét képezi.

A EREDMÉNYKIMUTATÁSOK A 2004. ÉS 2003. SZEPTEMBER 30-RA VÉGZŐDŐ ÉVEKRE (Egyenlegek ezer Ft-ban) 2004.szeptember 30-ra 2003.szeptember 30-ra Megjegyzés Értékesítés árbevétele 21 65.261.518 57.497.720 Értékesítés önköltsége 22 27.888.954 25.359.773 Bruttó eredmény 37.372.564 32.137.947 Egyéb működési tételek Igazgatási és értékesítési költségek 22 28.537.875 24.951.901 Egyéb működési költségek 22 2.739.016 1.816.974 Egyéb működési bevételek 169.439 337.647 Pénzügyi műveletek előtti nyereség 6.265.112 5.706.719 Egyéb nem működési tételek Kamatok és egyéb pénzügyi bevételek 23 2.350.297 3.648.117 Kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások 24 1.715.169 3.299.193 Kapott osztalék 321.675 159.688 Jelentős részesedésű vállalkozásokból származó eredményhányad 651.222 265.871 Adózás előtti nyereség 7.873.137 6.481.202 Társasági adó 25 816.012 686.957 Nettó nyereség 7.057.125 5.794.245 Átlagos részvényszám 7.785.715 7.785.715 Egy részvényre jutó eredmény (forint) 26 906 744 A Vállalkozás képviselője A kiegészítő melléklet az eredménykimutatások elválaszthatatlan részét képezi.

A CASH FLOW KIMUTATÁSOK A 2004. ÉS 2003. SZEPTEMBER 30-RA VÉGZŐDŐ ÉVEKRE (Egyenlegek ezer Ft-ban) 2004. szept. 30-ra végződő év 2003. szept. 30-ra végződő év ÜZLETI TEVÉKENYSÉG SORÁN KÉPZŐDÖTT PÉNZESZKÖZÖK Adózás és kamatfizetés / kamatbevétel előtti eredmény 7.478.308 6.075.344 Módosítások Értékcsökkenés és amortizáció 3.993.746 3.477.170 Rendkívüli értékcsökkenés 49.962 52.327 Értékesített tárgyi eszközök nyeresége -27.440-161.427 Nettó nem realizált árfolyamnyereség -166.474-273.822 Várható kötelezettségekre képzett céltartalék növekedése 423.616 182.081 Munkavállalói kölcsönök és befektetések leírása 241.433 6.145 EGIS Polskának átadott eredménytartalék 0-289.238 Társult vállalkozásokból származó eredményhányad -651.222-265.871 Forgótőke változások előtti üzleti tevékenység során képződött pénzeszközök 11.341.929 8.802.709 Készletek növekedése -1.877.571-2.331.785 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések növekedése (-) / csökkenése 237.312-2.196.531 Szállítókkal szembeni kötelezettség és passzív időbeli elhatárolások növekedése 1.870.014 903.951 Nettó fizetett adó -952.887-667.147-723.142-4.291.512 Üzleti tevékenység során képződött pénzeszközök 10.618.787 4.511.197 A kiegészítő melléklet a cash flow kimutatások szerves részét képezi.

A CASH FLOW KIMUTATÁSOK A 2004. ÉS 2003. SZEPTEMBER 30-RA VÉGZŐDŐ ÉVEKRE (Egyenlegek ezer Ft-ban) 2004. szept. 30-ra végződő év 2003. szept. 30-ra végződő év BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök vásárlása -6.635.110-6.038.887 Befektetések vásárlása -2.095.760-371.486 Immateriális javak és tárgyi eszközök értékesítése 44.952 366.682 Befektetések értékesítése 0 0 Befektetési tevékenység során felhasznált pénzeszközök -8.685.918-6.043.691 PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Értékpapírok vétele -4.328.737-4.131.005 Értékpapírok eladása 3.464.091 3.313.147 Rövid lejáratú hitelek csökkenése 0-51 Adott kölcsönök csökkenése 41.435 46.540 Kapott kamat 412.682 445.511 Fizetett kamat -17.853-39.653 Fizetett osztalék -934.000-934.000 Pénzügyi tevékenység során felhasznált pénzeszközök -1.362.382-1.299.511 Pénzeszközök állományának nettó változása 570.487-2.832.005 Pénzeszközök nyitó egyenlege 2.016.319 4.848.324 Pénzeszközök záró egyenlege 2.586.806 2.016.319 A Vállalkozás képviselője A kiegészítő melléklet a cash flow kimutatások szerves részét képezi.

A KONSZOLIDÁLT SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁSAI A 2004. ÉS A 2003. SZEPTEMBER 30-RA VÉGZŐDŐ ÉVEKRE (Egyenlegek ezer Ft-ban) Jegyzett tőke Átértékelési tartalék átalakuláskor Halmozott átváltási különbözet Tőketartalék Egyébtartalék Eredménytartalék 2002. szeptember 30. módosított 7.785.715 2.239.285 3.094.407-72.781 0 49.865.138 2003. szeptember 30-ra nettó nyeresége módosított 0 0 0 0 0 5.540.332 Átvezetés az átértékelési tartalékból 0 0-81.575 0 0 81.575 Fizetett osztalék 0 0 0 0 0-954.000 Tárgyévi átváltási különbözet 0 0 0-22.369 0 0 2003. szeptember 30. módosított 7.785.715 2.239.285 3.012.832-95.150 0 54.533.045 2004. szeptember 30-ra nettó nyeresége 0 0 0 0 0 6.963.326 Átvezetés az átértékelési tartalékból 0 0-81.575 0 0 81.575 Értékesítési célú értékpapírok valós értékelése (nettó) 0 0 0 0-16.662 0 Fizetett osztalék 0 0 0 0 0-959.000 Tárgyévi átváltási különbözet 0 0 0-15.088 0 0 2004. szeptember 30. 7.785.715 2.239.285 2.931.257-110.238-16.662 60.618.946 Vállalkozás képviselője A kiegészítő melléklet a konszolidált saját tőke változásait tartalmazó kimutatás elválaszthatatlan részét képezi.

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 1. ALAPTEVÉKENYSÉG ÉS HÁTTÉRINFORMÁCIÓK a. A beszámoló alapja Az EGIS Gyógyszergyár Rt. ("EGIS Rt." vagy "Társaság") mellékelt, 2004. és 2003. szeptember 30- ra ekre vonatkozó pénzügyi beszámolói a helyi számviteli szabályok szerint vezetett könyvek alapján készültek, és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak ( NPBS ) megfelelően kerültek bemutatásra. A helyi és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak megfelelő saját tőke és eredmény közötti levezetést a 29. megjegyzés tartalmazza. A beszámolókban leányvállalati adatok nem kerültek konszolidálásra. A mellékelt beszámolót az EGIS Rt. vezetősége hagyta jóvá 2004. november 9-én. b. A Társaság alaptevékenysége Az EGIS Rt. elődjét, a Dr. Wander Gyógyszer- és Tápszergyár Rt.-t (a Vállalat ) 1913-ban alapították. A második világháború után a Vállalat állami kézbe került. A Társaság részvényeit a Budapesti Értéktőzsdén jegyzik. A Magyarországon bejegyzett Társaság alapvető üzleti tevékenysége a gyógyszergyártáshoz szükséges alapanyagok (hatóanyagok) és késztermékek (tabletták, szirupok és injekciók) előállítása bel- és külföldi piacokon történő értékesítés céljából. Tevékenységét elsősorban Budapesten és Körmenden végzi. A Társaság székhelye: 1106 Budapest, Keresztúri út 30-38., Magyarország A Társaság részvénykönyve szerint a Társaság fő részvényesei: 2004. szeptember 30. 2003. szeptember 30. ATP (Servier) 50,91% 50,91% Egyéb 49,09% 49,09% Összesen 100% 100% A Társaság átlagos munkavállalói létszáma a 2004. szeptember 30-ra ben 2.754 fő, a 2003. szeptember 30-ra ben 2.764 fő. 1

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 2. SZÁMVITELI POLITIKA A mellékelt pénzügyi jelentések a következő jelentősebb számviteli elvek alkalmazásával készültek: a. A beszámoló pénzneme A mellékelt pénzügyi jelentés adatai ezer Ft-ban vannak kifejezve. b. Pénzeszközök Pénzeszközök között a bankbetétek és a készpénzkészletek kerülnek kimutatásra. A pénzeszközök között az olyan három hónap vagy annál rövidebb lejáratú és forgalomképes befektetések szerepelnek, amelyek készpénzzé bármikor átválthatók és az értékvesztés kockázata nagyon alacsony. c. Vevőkel szembeni követelések A követelések a kétes követelésekre képzett céltartalékkal csökkentett értéken kerültek kimutatásra. A céltartalék számítása múltbeli tapasztalatokon alapul, alapját azok a követelések teszik ki, amelyek nagy valószínűséggel nem fognak befolyni. d. Készletek A készletek a ténylegesen realizálható érték és a bekerülési érték közül az alacsonyabb értéken kerülnek kimutatásra. A ténylegesen realizálható érték alapját a jövőben várható, befejezéssel és értékesítéssel kapcsolatban felmerülő költségekkel csökkentett értékesítési ár képezi. Ahol szükséges, ott az elfekvő, a lassan mozgó és a hibás készletekre a Társaság értékvesztést számolt el. A készletek értékelése a következőkön alapul: Alapanyagok mozgó átlagáron történő nyilvántartás Befejezetlen termelés és késztermékek közvetlenül felmerült anyag és bér költsége, növelve a normális működésből adódó üzemi általános költségekkel e. Immateriális javak Az immateriális javak az amortizációval csökkentett bekerülési értéken vannak nyilvántartva. Az amortizáció a becsült hasznos élettartam figyelembevételével, lineáris módszerrel került elszámolásra, a következő leírási kulcsokkal: Éves kulcs % Szoftver, szabadalom, licenc 33 2

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ f. Tárgyi eszközök Az ingatlanok értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési, vagy átalakuláskori értéken kerülnek bemutatásra. Más tárgyi eszközök az értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési értéken vannak nyilvántartva. Az értékcsökkenés a becsült hasznos élettartam figyelembevételével, lineáris módszerrel került elszámolásra, a következő leírási kulcsokkal: Éves kulcs % Ingatlanok 1-3 Gépek, berendezések, felszerelések 9-33 Járművek 20 g. Befektetések Megszerzéskor a befektetések a következő három kategóriába kerülnek besorolásra: lejáratig tartandó, kereskedési céllal tartott és értékesíthető befektetések. A lejáratig tartott értékpapírok olyan befektetések, amelyekből fix vagy meghatározható pénzáramok származnak, és a Társaság szándékozik és képes azokat lejáratig megtartani. A kereskedési célú értékpapírok közé azok a befektetések tartoznak, amelyeket elsősorban a rövid távú árfolyammozgásokból várható nyereség miatt vásárolt a Társaság. Minden más befektetés kivéve az EGIS Rt. által nyújtott kölcsönöket és a Társaság vevőköveteléseit az értékesíthető befektetések kategóriába tartozik. A lejáratig tartott befektetések a befektetett eszközök között kerülnek kimutatásra, kivéve, ha lejáratuk a mérleg fordulónapját követő 12 hónapon belül esedékes. Ezen befektetések az effektív kamatláb módszerrel számított amortizált bekerülési értéken jelennek meg a mérlegben. Az értékesíthető befektetések a forgóeszközök részét képezik, ha a vezetőség a mérleg fordulónapját követő 12 hónapon belül értékesíteni kívánja azokat. Ezen befektetések bekerülési értéke a fizetett ellenérték valós értéke, beleértve a tranzakciós költségeket is. Az értékesíthető befektetések piaci értéken szerepelnek a mérlegben. Az értékesíthető befektetésekből származó nyereség a saját tőkén belül az egyéb tartalék soron kerül kimutatásra mindaddig, amíg a befektetés eladásra, beváltásra kerül, más módon csökken vagy a befektetés értékvesztésére sor nem kerül. Ezekben az esetekben a korábban a saját tőke részeként elszámolt nyereség/veszteség az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. A kereskedési célú befektetések piaci értéken szerepelnek a mérlegben. A kereskedési célú befektetésekből származó nyereség bevételként kerül kimutatásra. A befektetések vásárlásának és eladásának elszámolása a teljesítés időpontjában történik, amely az eszköz másik fél részére történő átadásának a napja. 3

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ h. Pénzügyi kockázatkezelés és pénzügyi instrumentumok Az EGIS Rt. tevékenysége különféle pénzügyi kockázatoknak van kitéve: úgymint piaci kockázatok (különösképpen árfolyamkockázat és árkockázat) és hitelezési kockázat. Hitelezési kockázat A hitelezési kockázat elsősorban a Társaság rövid távú befektetéseit és vevői követelésállományát érinti. A rövid távú befektetések a Magyar Állam által kiadott és garantált kötvényeket, kincstárjegyeket tartalmaznak. A Társaság vevői követelésállománya különböző földrajzi területekről származó vevők tartozásaiból áll. A követelésekkel kapcsolatos hitelezési kockázat nem nagyobb, mint amennyire megtérülésükkel kapcsolatban a Társaság céltartalékot képzett. Árkockázat Az EGIS Rt. termékpalettájának nagy részét kitevő támogatott készítmények árát az Országos Egészségbiztosítási Pénztár hagyja jóvá és részben a központi költségvetés finanszírozza, ennélfogva érzékeny a költségvetési megszorításokra. Magyarországon a piac gyors növekedése és a drágább termékek felé tolódó fogyasztás miatt a magyar állami társadalombiztosítási alapnak egyre nagyobb nehézséget jelent a gyógyszerekhez a lakosságnak nyújtott támogatás fedezése. Az alap hiányának mérséklése érdekében 2003-ban az állam követelésére a gyógyszergyártók egyszeri közvetlen befizetést vállaltak el. Miután a hiány 2004-re is fenyegetett, és a gyártók nem vállalták el önként annak fedezését, a kormány 2004. április 1-től rendeletileg 15 %-kal csökkentette minden gyógyszer termelői árát. Ezt az intézkedést az alkotmánybíróság utólag alkotmányellenesnek minősítette, így az 2004. június 30-ig volt érvényben. Ezt követően a piac nyugodt működését és a betegek terheinek mérséklését szem előtt tartva a kormány képviselői és a gyógyszergyártók tárgyalásokat kezdtek, és megegyeztek a gyógyszerpiac működését 2006. végéig szabályozó fő elvekről. A támogatott gyógyszerek termelői ára visszaállt a korábbi rendes szintre. A gyártók ugyanakkor további jelentős hozzájárulást vállaltak a társadalombiztosítási alaphoz. Árfolyamkockázat Az EGIS Rt. több országban működik, így ki van téve a különböző árfolyamhatásoknak, különös tekintettel az USA dollárra és az Euro-ra. Az árfolyamkockázat mérséklésére a Társaság forward és opciós ügyleteket köt USD eladására. Ezek az instrumentumok az IAS 39 alapján nem minősülnek fedezeti ügyletnek, nyilvántartásuk pedig piaci értéken történik. A piaci értékben történő változások az adott időszaki eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. 4

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ Pénzügyi instrumentumok A mérlegben a pénzügyi eszközök és források a pénzeszközöket, értékpapírokat, vevőket, szállítókat, egyéb rövid lejáratú követeléseket és kötelezettségeket, adott kölcsönöket, befektetéseket tartalmazzák. Ezen eszközök és források elszámolásával kapcsolatos számviteli politikát tartalmazza ez a pont. A mellékelt mérlegben a pénzeszközök, rövid távú befektetések, banki folyószámlahitelek, egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és hitelek könyv szerinti értéke megközelíti a valós piaci értéket. A pénzügyi instrumentumok besorolása a mérlegben a szerződésekben meghatározott tartalom alapján kötelezettségként, vagy saját tőkeként történik. A kötelezettségként nyilvántartott pénzügyi instrumentumok esetében a kamatok, osztalékok, nyereségek és veszteségek bevételként, illetve ráfordításként kerülnek kimutatásra. A saját tőkeként besorolt, tulajdonosoknak kibocsátott pénzügyi instrumentumok közvetlenül a saját tőkében kerülnek elszámolásra. A pénzügyi instrumentumok elszámolása akkor történik meg nettó módon, amikor a Társaság jogszerűen nettósíthatja ezen tételeket, nettó módon szándékozik azokat rendezni vagy az eszközöket és kötelezettségeket egyszerre realizálja. Valós piaci érték A pénzeszközök, követelések, kötelezettségek, rövid lejáratú hitelek valamint a passzív időbeli elhatárolások nyilvántartási értéke a szóban forgó eszközök és források rövid lejárata miatt megközelítőleg azonos volt a valós piaci értékükkel. A követelések a kétes kintlévőségekre képzett értékvesztések figyelembevételével kerültek bemutatásra. Az értékesítési célú értékpapírok között kimutatott államkötvények valós értéke pénzügyi vállalkozások által megadott piaci ár. Az értékesítési célú értékpapírok között kimutatott tőke instrumentumok és a hosszú lejáratú hitelek valós értéke nem tér el jelentősen a nyilvántartási értéktől. i. Devizás tranzakciók A külföldi devizában felmerült tranzakciók a tranzakció napján érvényes árfolyamon vannak értékelve. A külföldi pénznemben kimutatott pénzügyi eszközök és kötelezettségek a mérleg fordulónapján érvényes árfolyammal kerülnek átszámításra. Mindenféle veszteség vagy nyereség, ami a gazdasági esemény időpontját követő árfolyamváltozásból ered, árfolyamnyereségként vagy veszteségként van nyilvántartva. j. Környezetvédelmi kötelezettségekre képzett céltartalék A jelen és jövőbeni bevételekhez kapcsolódó környezetvédelmi kiadások felmerüléskor jellegüknek megfelelően költségként kerülnek elszámolásra vagy aktiválásra. Az azonosítás évében céltartalék képzés kerül elszámolásra a jelenben fennálló, a múltbeli működés eredményeképp bekövetkezett azon környezetszennyezések elhárítási kiadásaira, amelyek nem járulnak hozzá a jelen- és jövőbeli bevételek keletkezéséhez. A céltartalék mértékének megállapítása az érvényes jogszabályok és rendeletek, illetve az ismert technológiák alapján történik. Céltartalék képzésére akkor kerül sor, ha valószínűsíthető vagy bizonyos a kötelezettség megléte és megfelelően becsülhető annak mértéke. k. Nyugdíjjuttatásokra képzett céltartalék 5

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ EGIS Rt. olyan meghatározott hosszú távú nyugdíjjuttatási rendszert működtet, melynek alapján a Társaság a legalább harminc év társasági munkaviszonnyal rendelkező nyugállományba vonulónak tíz havi, a legalább negyven év társasági munkaviszonnyal rendelkező nyugállományba vonulónak pedig tizenkét havi alapbérnek megfelelő jutalmat fizet. Ez a juttatási rendszer 2002. februárjában került bevezetésre, azonban a Társaság először 2004-ben képzett céltartalékot erre a tételre az IAS 19 alapján. A céltartalék előző éveket érintő hatása a 27. sz. pontban kerül bemutatásra. A juttatási rendszer nem igényel külön alapba történő hozzájárulást. A rendszer által biztosított juttatások költsége a kivetített jóváírási egység módszerrel kerül meghatározásra, aktuáriusi értékelés alapján. Az aktuáriusi nyereségek és veszteségek bevételként vagy ráfordításként azonnal elszámolásra kerülnek. A rendszer bevezetése, vagy a rendszerben történő változás következtében keletkező múltbeli szolgálat költsége lineáris módszerrel kerül ráfordításként elszámolásra a juttatás megszolgálásáig hátralévő átlagos időtartam alatt. l. Tartalékok A mellékelt pénzügyi kimutatásokban szereplő tartalékok értéke nem azonos a tulajdonosoknak kifizethető tartalékok összegével. Az osztalék mértékének meghatározására a Társaság magyar számviteli törvény szerint készített éves beszámolója szolgál. Átértékelési tartalék A tárgyi eszközök 1991. december 31-én, a Társaság átalakulásakor történt átértékelése során keletkezett pozitív többlet a fel nem osztható átértékelési tartalékkal szemben került elszámolásra, és az eredménytartalékkal szemben kerül értékcsökkentésre az átértékelt tárgyi eszközök értékcsökkenésével összhangban, lineáris módszerrel. Egyéb tartalék Az értékesíthető befektetések piaci értéken szerepelnek a mérlegben. Az értékesíthető befektetésekből származó nyereség a saját tőkén belül az egyéb tartalék soron kerül kimutatásra mindaddig, amíg a befektetés eladásra, beváltásra kerül, más módon csökken vagy a befektetés értékvesztésére sor nem kerül. Ezekben az esetekben a korábban a saját tőke részeként elszámolt nyereség/veszteség az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. m. Osztalék Az osztalékot abban az évben számolja el a Társaság, amikor azt a tulajdonosok jóváhagyják. 6

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ n. Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Az egy részvényre jutó hozam meghatározása a Társaság felosztható eredményének és a részvényeknek a visszavásárolt saját részvénnyel csökkentett állomány éven belüli átlagának a figyelembe vételével történik. Sem a 2004., sem pedig a 2003. szeptember 30-ra ekben nem volt olyan tranzakció, ami ezt az értéket hígítaná (diluted EPS). o. Értékesítés nettó árbevétele Az értékesítés nettó árbevétele az üzleti év során teljesített áruszállítás vagy szolgáltatásnyújtás alapján kiszámlázott összegeket tartalmazza. Az értékesítés nettó árbevétele akkor kerül elszámolásra, amikor a bevétel összege egyértelművé válik, valamint amikor valószínűsíthető, hogy az ellenértéket a Társaság realizálni tudja. Az értékesítés nettó árbevétele a kiszámlázott összegek általános forgalmi adóval és engedményekkel csökkentett értékét foglalja magában. p. Kutatás- fejlesztési tevékenység A kutatási- és fejlesztési költségek felmerülésük évében kerülnek költségként elszámolásra. q. Társasági adó A társasági adófizetési kötelezettség tárgyévi és halasztott adóelemeket tartalmaz. A halasztott adó számítása a kötelezettség-módszer szerint kerül kiszámításra. Halasztott adó azokban az esetekben keletkezik, amikor egy tétel pénzügyi kimutatásokban történő, illetve az adótörvény szerinti elszámolásában időbeli különbség adódik. A halasztott adó követelés és kötelezettség megállapítása azon évek adóköteles bevételére vonatkozó adókulcsok felhasználásával történik, amikor az időbeli különbség miatti eltérés várhatóan megtérül. A halasztott adókötelezettség és követelés mértéke tükrözi a Társaságnak a mérleg fordulónapján fennálló becslését az adóeszközök és kötelezettségek realizálódásának módjára vonatkozólag. Halasztott adókövetelés csak akkor szerepel a mérlegben, ha valószínűsíthető, hogy az EGIS Rt. a jövőbeni tevékenysége során adóalapot képező nyereséget produkál, amellyel szemben a halasztott adó eszköz érvényesítést nyerhet. A mérleg fordulónapján a Társaság számba veszi a meg nem térült halasztott adó követelését, valamint a korábban a mérlegben el nem ismert adóeszközeit. A korábban a mérlegbe fel nem vett követelések azon részét állományba veszi, amely várhatóan megtérülhet a jövőbeni nyereség adójának csökkenéseként. Ezzel ellentétesen olyan mértékben csökkenti halasztott adó követelését, amely összeg megtérülésének fedezetére várhatóan adózott nyereség nem fog rendelkezésre állni. A tárgyévi és halasztott adó közvetlenül a saját tőkével szemben kerül elszámolásra, amennyiben olyan tételekre vonatkozik, amelyeket ugyanabban, vagy egy másik időszakban szintén a saját tőkével szemben számoltak el, beleértve a tartalékok nyitó értékének a számviteli politika visszamenőleges hatályú változása miatt bekövetkező módosításait is. A halasztott adó eszközök, illetve kötelezettségek minden adóköteles időbeli eltérés esetében figyelembe vételre kerülnek. 7

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ r. Szegmens információk Miután az EGIS Rt. csupán egy típusú szolgáltatást nyújt, és a Társaság eszközeinek jelentős része egyetlen földrajzi területen, Közép-kelet Európában található, szegmensek elkülönítése nem értelmezhető. Az értékesítés nettó árbevételének földrajzi megbontását a 21. pont mutatja be. s. Mérlegen kívüli kötelezettségek A mérlegen kívüli kötelezettségek nem szerepelnek a mellékelt pénzügyi kimutatásokban. Azokat a kiegészítő melléklet tartalmazza azon eseteket kivéve, amikor a kedvezőtlen kimenetel következtében keletkező kötelezettség esélye távoli, minimális. A mérlegen kívüli eszközök akkor kerülnek a kiegészítő mellékletben közlésre, ha azok realizálódása valószínű. t. Fordulónap utáni események Azon a mérleg fordulónapja után bekövetkezett események, amelyek pótlólagos információt biztosítanak a Társaság mérleg fordulónapi körülményeiről (módosító tételek) bemutatásra kerültek a beszámolóban. Azon fordulónap utáni események, amelyek nem módosítják a beszámoló adatait a kiegészítő mellékletben kerülnek bemutatásra, amennyiben lényegesek. v. Becslések Az IFRS elveivel összhangban készült beszámoló becslések és feltételezések felhasználását követeli meg, ami módosítja a beszámolóban szereplő számokat és a hozzájuk tartozó megjegyzéseket. Bár ezen számítások alapja a menedzsment legjobb tudása a pillanatnyi eseményekről, a tényleges eredmény ettől eltérő lehet. 8

3. PÉNZESZKÖZÖK EGIS GYÓGYSZERGYÁR RT. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 2004. és 2003. szeptember 30-án a következő pénzeszközökkel rendelkezett a Társaság: 2004. szeptember 30. 2003. szeptember 30. Bankbetétek 2.503.554 1.936.182 Lekötött pénzeszközök 74.643 78.169 Pénztár 8.609 1.968 Összesen 2.586.806 2.016.319 4. VEVŐKKEL SZEMBENI NETTÓ KÖVETELÉSEK ÉS EGYÉB RÖVID LEJÁRATÚ KÖVETELÉSEK A vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 2004. és 2003. szeptember 30-án meglévő állománya a következő: 2004. szeptember 30. 2003. szeptember 30. Vevők 13.296.872 13.157.955 Céltartalék a kétes követelésekre -815.500-763.830 Vevők nettó 12.481.372 12.394.125 Költségvetéssel szembeni követelések 690.481 1.054.156 Szállítóknak fizetett előleg 352.557 328.008 Értékpapírok elhatárolt hozama 174.216 110.756 Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások 677.539 726.432 Összesen 14.376.165 14.613.477 9

5. KÉSZLETEK EGIS GYÓGYSZERGYÁR RT. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A készletek 2004. és 2003. szeptember 30-án meglévő állománya a következő: 2004. szeptember 30. 2003. szeptember 30. Befejezetlen termelés 9.514.948 9.095.498 Késztermékek 6.586.478 5.032.130 Alapanyagok 4.282.085 4.626.057 Áruk 946.554 698.799 Összesen 21.330.065 19.452.484 6. LEJÁRATIG TARTOTT ÉRTÉKPAPÍROK A lejáratig tartott értékpapírok 2004. és 2003. szeptember 30-án meglévő állománya a következő: 2004. szeptember 30. 2003. szeptember 30. Diszkont kincstárjegyek 3.846.143 1.394.875 Államkötvények 774.600 2.041.659 Összesen 4.620.743 3.436.534 7. KERESKEDÉSI CÉLÚ ÉRTÉKPAPÍROK Kereskedési célú értékpapírok között a Magyar Gyógyszerész Kamara tagjai felé értékesítésre kerülő 46.960 ezer Ft névértékű Hungaropharma részvény szerepel. 10

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 8. IMMATERIÁLIS JAVAK Az immateriális javak állományában a 2004. és a 2003. szeptember 30-ra ekben a következő változások voltak: BRUTTÓ ÉRTÉK Szoftver, szabadalmak, licencek 2002. szeptember 30. 990.653 Beszerzések 219.469 Átsorolások -5.961 Kivezetések -14.813 2003. szeptember 30. 1.189.348 Beszerzések 322.844 Átsorolások 10.742 Kivezetések -762 2004. szeptember 30. 1.522.172 HALMOZOTT ÉRTÉKCSÖKKENÉS Szoftver, szabadalmak, licencek 2002. szeptember 30. 584.141 Tárgyévi elszámolt amortizáció 181.789 Átsorolások -5.019 Kivezetések -1.697 2003. szeptember 30. 759.214 Tárgyévi elszámolt amortizáció 243.595 Átsorolások 3.485 Kivezetések -728 2004. szeptember 30. 1.005.566 NETTÓ ÉRTÉK Szoftver, szabadalmak, licencek 2003. szeptember 30. 430.134 2004. szeptember 30. 516.606 2004. és 2003. szeptember 30-án 390.712 ezer Ft, illetve 294.385 ezer Ft bruttó értékű, nullára leírt szoftver, szabadalom és licenc volt használatban. 11

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 9. TÁRGYI ESZKÖZÖK A tárgyi eszközök állományában a 2004. és a 2003. szeptember 30-ra ekben a következő változások voltak: Gépek, berendezések, BRUTTÓ ÉRTÉK Ingatlanok felszerelések Járművek Beruházások Összesen 2002. szeptember 30. 16.759.122 21.842.786 1.416.768 1.701.674 41.720.350 Beszerzések 0 0 0 5.819.418 5.819.418 Átsorolások 993.665 4.070.389 546.266-5.604.359 5.961 Kivezetések -212.797-324.720-126.202 0-663.719 2003. szeptember 30. 17.539.990 25.588.455 1.836.832 1.916.733 46.882.010 Beszerzések 0 0 0 6.312.266 6.312.266 Átsorolások 2.243.716 3.639.681 511.023-6.405.162-10.742 Kivezetések -277-446.746-139.955 0-586.978 2004. szeptember 30. 19.783.429 28.781.390 2.207.900 1.823.837 52.596.556 HALMOZOTT ÉRTÉKCSÖKKENÉS Ingatlanok Gépek, berendezések, felszerelések Járművek Beruházások Összesen 2002. szeptember 30. 2.575.142 12.310.312 500.554 0 15.386.008 Tárgyévi elszámolt értékcsökkenés 306.893 2.701.895 286.593 0 3.295.381 Átsorolások 5.248-229 0 0 5.019 Kivezetések -48.116-284.240-86.897 0-419.253 2003. szeptember 30. 2.839.167 14.727.738 700.250 0 18.267.155 Tárgyévi elszámolt értékcsökkenés 338.332 3.045.483 366.336 0 3.750.151 Terven felüli értékcsökkenés 198 43.987 5.777 0 49.962 Átsorolások -44-3.649 208 0-3.485 Kivezetések -277-443.782-125.441 0-569.500 2004. szeptember 30. 3.177.376 17.369.777 947.130 0 21.494.283 NETTÓ ÉRTÉK Ingatlanok Gépek, berendezések, felszerelések Járművek Beruházások Összesen 2003. szeptember 30. 14.700.823 10.860.717 1.136.582 1.916.733 28.614.855 2004. szeptember 30. 16.606.053 11.411.613 1.260.770 1.823.837 31.102.273 2004. és 2003. szeptember 30-án 5.164.565 ezer Ft, illetve 4.348.113 ezer Ft bruttó értékű, nullára leírt tárgyi eszköz volt használatban. 12

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 10. SAJÁT TŐKE (EQUITY) MÓDSZERREL ÉRTÉKELT BEFEKTETÉSEK 2004. és 2003. szeptember 30-án a saját tőke (equity) módszerrel értékelt részesedések állományának összefoglalása a következő: 2004. szeptember 30. 2003. szeptember 30. Befektetések társult vállalkozásokban 7.056.653 3.259.591 Befektetések leányvállalatokban 2.392.616 2.191.811 Összesen 9.449.269 5.451.402 A Társaság részesedése a leányvállalatokban és a társult vállalkozásokban 2004. és 2003. szeptember 30-án: Társaság 2004. szeptember 30. 2003. szeptember 30. Tulajdoni Könyv Tulajdoni Könyv szerinti hányad % szerinti érték hányad % érték Befektetések leányvállalatokban és társult vállalkozásokban Medimpex Kereskedelmi Rt. 100,0 1.254.944 100,0 1.209.160 EGIS Slovakia spol. s r.o. 100,0 467.055 100,0 488.955 EGIS Praha spol. s r.o. 100,0 236.237 100,0 109.383 EGIS UK Ltd. 100,0 0 100,0 365 EGIS Polska Sp. z o.o. 100,0 434.380 100,0 383.730 Medimpex Iran Ltd. 99,9 0 99,9 218 Serdix Rt. 87,5 571.140 0 0 Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Rt. 50,0 928.258 50,0 1.129.192 Medimpex Irodaház Ingatlankezelő Kft. 50,0 388.432 50,0 375.142 Medimpex UK Ltd. 50,0 241.022 50,0 236.625 Medimpex Jamaica Ltd. 40,0 0 40,0 408 Medimpex West-Indies Ltd. 38,0 145.782 38,0 8.889 Gyógyszeripari Ellenőrző és Fejlesztő Laboratórium Kft. 34,0 144.324 34,0 138.040 Hungaropharma Rt. 29,6 2.819.010 ld. egyéb befektetések AEGIS Pharmaceuticals Inc. 25,0 0 25,0 0 Anpharm Sp. Akc. 24,3 1.809.744 24,3 1.371.295 Recyclomed Kht 20,0 8.941 0,0 0 Összesen 9.449.269 5.451.402 Az év folyamán a Társaság további 10,75 % részesedést szerzett a Hungaropharma Rt-ben, mely Magyarország vezető gyógyszer-nagykereskedője. Ennek eredményeképpen a Hungaropharma Rt. társult vállalkozássá vált. 13

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A további Hungaropharma részesedés megszerzésén keletkező goodwill számítása a következő: A nettó eszközök piaci értékéből történő részesedés 3.692.126 Bekerülési érték -2.413.747 Negatív goodwill 1.278.379 A negatív goodwill-t a Társaság 20 év alatt lineárisan számolja el az eredménnyel szemben. A befektetés saját tőke (equity) módszerrel meghatározott könyv szerinti értékének levezetése 2004. szeptember 30-án a következő: A nettó eszközök piaci értékéből történő részesedés 3.692.126 A megszerzés után keletkező eredményből történő részesedés, a nem realizált eredmény kiszűrése után 357.324 Negatív goodwill -1.278.379 Negatív goodwill amortizációja 47.939 Befektetés könyv szerinti értéke 2.819.010 Az oroszországi Serdix Rt-ben a Társaság szavazati aránya 49,0 %, így a vállalkozás társult vállalatként kerül bemutatásra. A 2004. és 2003. szeptember 30-ra ekben az EGIS Rt. felé fizetett osztalékok kapcsolt vállalkozásoktól: 2004. szeptember 30-ra 2003. szeptember 30-ra Hungaropharma Rt. 210.690 0 Medimpex Irodaház 50.000 40.000 Medimpex Rt. 40.000 36.000 GYEL Kft. 17.000 2.361 Medimpex West Indies 3.985 0 Összesen 321.675 78.361 14

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 11. ÉRTÉKESÍTÉSI CÉLÚ ÉRTÉKPAPÍROK Az értékesítési célú értékpapírok között az egyéb részesedések, valamint olyan hosszú futamidejű államkötvények találhatók, amelyeket a Társaság nem kíván lejáratig tartani, azonban a következő pénzügyi évben értékesíteni sem. Az értékesítési célú értékpapírok állománya 2004. és 2003. szeptember 30-án a következő: 2004. szeptember 30. 2003. szeptember 30. Államkötvények 504.459 887.559 Egyéb befektetések 56.879 1.569.260 Összesen 561.338 2.456.819 Egyéb befektetések 2004. és 2003. szeptember 30-án a következők: Társaság 2004. szeptember 30. 2003. szeptember 30. Tulajdoni Könyv Tulajdoni Könyv hányad % szerinti érték hányad % szerinti érték Egyéb befektetések Hungaropharma Rt. ld. társult vállalkozások 18,9 1.529.978 Gyógynövény Kutató Intézet Rt. 14,4 37.000 12,4 19.000 Medimpex Italia S.R.L. 7,0 803 7,0 828 Medimpex Japan Co. Ltd. 5,6 4.054 5,6 4.432 Magyar Gyógyszer Rt. 2,6 15.000 3,9 15.000 Erste Bank Rt. - 22-22 Összesen 56.879 1.569.260 Az egyéb részesedések bekerülési értéken vannak nyilvántartva, mely megközelíti a piaci értéket. 15

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 12. ADOTT KÖLCSÖNÖK Társaság adott kölcsöneinek állománya 2004. és 2003. szeptember 30-án: 2004. szeptember 30. 2003. szeptember 30. Dolgozóknak adott kölcsönök 118.875 118.166 Kapcsolt vállalkozásoknak adott kölcsönök 0 41.916 Összesen 118.875 160.082 13. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK A Társaság rövid lejáratú kötelezettségei 2004. és 2003. szeptember 30-án a következők: 2004. szeptember 30. 2003. szeptember 30. Szállítók 5.202.133 4.078.976 Fizetendő munkabér 572.003 438.352 Adó és adójellegű kötelezettségek 478.766 406.233 Egyéb 2.256.233 1.715.560 Összesen 8.509.135 6.639.121 14. HITELEK ÉS KÖLCSÖNÖK A Társaság kölcsönei és hitelei kamatmentes kutatási, fejlesztési kölcsönt tartalmaznak, amelyet az 1991. május 27-én létrejött Finanszírozási és Együttműködési Megállapodás alapján folyósított a Japánban bejegyzett Japan Tobacco cég, új kutatási létesítmények, felszerelések és berendezések létrehozása céljából. A kölcsön folyósított összege 10.000.000 USD. A visszafizetés 15 éven belül esedékes. A megállapodás ideje alatt a törlesztések úgy történnek, hogy a Japan Tobacco gyakorolhatja azon jogát, hogy megszerezze a Társaság által kifejlesztett szabadalmakat, szabadalmi jogdíjakat, melyek ezen szabadalmak későbbi felhasználásából adódnak, és a Licenc és Szállítási Szerződés alapján lettek kikalkulálva. A Japan Tobacco viseli a szabadalmi jog megszerzésének költségeit, meghatározott területeken. A 15 éves időszak végére fennmaradó összeget a Társaságnak vissza kell fizetnie. A megállapodás csak a meghatározott területeken regisztrált szabadalmakra alkalmazható, mely elsősorban Dél-Kelet Ázsiát, Japánt, Kínát, Tajvant és a Közel-Keletet foglalja magába. A 2004. szeptember 30-án fennálló fizetendő összeg 9.400 ezer USD. 16

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 15. CÉLTARTALÉKOK A VÁRHATÓ KÖTELEZETTSÉGEKRE A 2004. és a 2003. szeptember 30-i céltartalék-állomány a következő tételekből áll: Környezet- Peres Dolgozói védelem ügyek juttatások Egyéb Összesen Egyenleg 2002. szeptember 30-án 130.000 85.270 0 0 215.270 Céltartalék képzés 0 0 0 264.767 264.767 Céltartalék felhasználás -61.274-21.412 0 0-82.686 Egyenleg 2003. szeptember 30-án 68.726 63.858 264.767 397.351 Céltartalék képzés 0 125.882 518.227 87.514 731.623 Céltartalék felhasználás -43.240 0 0-264.767-308.007 Egyenleg 2004. szeptember 30-án 25.486 189.740 518.227 87.514 820.967 A Társaság környezetszennyezéssel kapcsolatos céltartalékot képzett a mogyoródi telepen keletkezett talajszennyezésre. A hetvenes évek végén különféle vegyületeket égettek a mogyoródi telephelyen, aminek következtében az elfolyt anyagok beszennyezték a talajt. A Közép-Dunavölgyi Környezetvédelmi Felügyelőség kötelezte a Társaságot a talaj megtisztítására. Egyik környezetvédelmi hatóság sem hozott egyéb olyan határozatot, ami a Társaságot további környezet kárelhárításra kötelezné az egyéb telephelyeken. A hosszú lejáratú dolgozói juttatásokra képzett céltartalékhoz kapcsolódó számítások a 27. megjegyzésben kerülnek bemutatásra. 17

16. JEGYZETT TŐKE EGIS GYÓGYSZERGYÁR RT. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A Társaság jegyzett tőkéje 7.785.715 db, egyenként 1.000 Ft névértékű, egyenlő, azonos tagsági jogokat megtestesítő, jóváhagyott, kibocsátott és teljes mértékben kifizetett dematerializált törzsrészvényből áll. 17. TŐKETARTALÉK A tőketartalék az 1993. december 22-én kibocsátott 2.335.715 db részvényért az EBRD-től kapott 45.000.000 USD befizetéskori árfolyamon számított forint összege és a névérték közötti különbséget tartalmazza. 18. ÁTÉRTÉKELÉSI TARTALÉK 1991. december 31-én, a Társaság átalakulásakor, egy független szakértői cég által a Társaság ingatlanjai átértékelésre kerültek. Az átértékelési tartalék a könyv szerinti és az új érték közötti különbözetet tartalmazza. Az átértékelésből adódó különbözet az átértékelt eszközök értékcsökkenési leírási kulcsával megegyező mértékben amortizálódik az eredménytartalékkal szemben. 19. EGYÉB TARTALÉK Az értékesíthető befektetések piaci értéken szerepelnek a mérlegben. Az értékesíthető befektetésekből származó nyereség a saját tőkén belül az egyéb tartalék soron kerül kimutatásra mindaddig, amíg a befektetés eladásra, beváltásra kerül, más módon csökken vagy a befektetés értékvesztésére sor nem kerül. Ezekben az esetekben a korábban a saját tőke részeként elszámolt nyereség/veszteség az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. Az értékesíthető befektetések átértékelésére első alkalommal a 2004. szeptember 30-ra végződő pénzügyi évben került sor, melynek következtében - 16.662 eft került az egyéb tartalékba. 20. EREDMÉNYTARTALÉK A Társaság eredménytartaléka 2004. és 2003. szeptember 30-án 60.885.002 ezer Ft, illetve 54.680.302 ezer Ft. Ebből a magyar számviteli szabályok szerint elkészített éves beszámolók alapján osztalék formájában kiosztható 56.688.605 ezer Ft, illetve 50.231.926 ezer Ft. A vezetőség a 2004. szeptember 30-ra adózott eredménye terhére 934.000 ezer Ft osztalékot javasol kifizetésre. 18

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 21. AZ ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELÉNEK FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA Az értékesítés nettó árbevételének földrajzi megoszlása a 2004. és a 2003. szeptember 30-ra végződő évekre vonatkozóan a következő: 2004. szeptember 30-ra 2003. szeptember 30-ra Magyarország 26.990.801 22.909.377 Keleti piacok 25.703.780 21.479.712 Nyugati piacok 6.814.771 6.407.958 Egyéb területek 5.752.166 6.700.673 Összesen 65.261.518 57.497.720 A Társaság egyetlen ipari ágazatban működik és eszközei zömmel Magyarországon találhatóak. 22. KÖLTSÉGEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK A 2004. és 2003. szeptember 30-ra ekre vonatkozóan az értékesítés önköltsége a közvetlen anyag- és bérköltségeket, valamint a termeléshez közvetlenül kapcsolható üzemi általános költségeket tartalmazza. Az igazgatási és az értékesítési költségek a 2004. és a 2003. szeptember 30-ra ekre vonatkozóan a következők: 2004. szeptember 30-ra 2003. szeptember 30-ra Értékesítés általános költsége 14.101.440 12.596.721 Kutatás-fejlesztés költsége 5.340.296 4.469.178 Központi irányítás költsége 2.975.434 2.621.923 Minőségellenőrzés 1.275.351 1.056.288 Anyagbeszerzés, szállítás, raktározás 886.548 811.311 Üzemi irányítás költsége 783.724 740.946 Jóléti kiadások 541.397 529.910 Nettó céltartalék képzés 423.615 182.081 Egyéb 2.210.070 1.943.543 Összesen 28.537.875 24.951.901 19

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A következő táblázat az értékesítés önköltségét, az igazgatási és értékesítési költségeket és az egyéb működési költségeket tartalmazza a 2004. és a 2003. szeptember 30-ra ekre vonatkozóan: 2004. szeptember 30-ra 2003. szeptember 30-ra Anyag- és anyagjellegű ráfordítások 18.957.348 17.790.447 Bér- és bérjellegű ráfordítások 15.468.754 13.772.867 Igénybe vett anyagjellegű szolgáltatások 9.765.382 8.871.406 Értékcsökkenés 3.993.746 3.477.170 Bérmunka 2.966.650 2.522.420 Adók és hozzájárulások 2.263.470 1.177.262 Fizetett jutalék és licenc 1.139.648 1.045.463 Szabadalmaztatás és bejegyeztetés díja 633.197 498.898 Környezetvédelmi költség 575.807 460.726 Marketing 557.377 504.390 Alvállalkozói kutatási-fejlesztési díj 485.718 340.658 Nettó céltartalék képzés 423.615 182.081 Követelések értékvesztése 260.731 118.494 Terven felüli értékcsökkenés 49.962 52.327 Egyéb 1.624.440 1.314.039 Összesen 59.165.845 52.128.648 2004. szeptember 30-ra 2003. szeptember 30-ra Értékesítés önköltsége 27.888.954 25.359.773 Igazgatási és értékesítési költségek 28.537.875 24.951.901 Egyéb működési költségek 2.739.016 1.816.974 Összesen 59.165.845 52.128.648 20

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 23. KAMATOK ÉS EGYÉB PÉNZÜGYI BEVÉTELEK A kamatok és egyéb pénzügyi bevételek a 2004. és a 2003. szeptember 30-ra ekre vonatkozóan a következők: 2004. szeptember 30-ra 2003. szeptember 30-ra Árfolyamnyereség 938.795 1.300.147 Határidős ügyletek nyeresége 937.873 1.391.675 Kapott kamatok 412.682 445.511 Értékesített befektetések árfolyamnyeresége 793 94.414 Egyéb pénzügyi bevételek 60.154 416.370 Összesen 2.350.297 3.648.117 24. KAMATOK ÉS EGYÉB PÉNZÜGYI RÁFORDÍTÁSOK A kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások a 2004. és a 2003. szeptember 30-ra ekre vonatkozóan a következők: 2004. szeptember 30-ra 2003. szeptember 30-ra Árfolyamveszteség 1.260.135 2.413.430 Határidős ügyletek vesztesége 145.618 663.891 Fizetett kamatok 17.853 39.653 Értékesített befektetések árfolyamvesztesége 11.467 11.744 Egyéb pénzügyi ráfordítások 280.096 170.475 Összesen 1.715.169 3.299.193 21

25. TÁRSASÁGI ADÓ EGIS GYÓGYSZERGYÁR RT. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A Társaság által alkalmazandó társasági adó kulcs a 2004. október 1-vel kezdődő üzleti évtől 18 %- ról 16 %-ra csökken. A társasági adó összefoglalása a 2004. és a 2003. szeptember 30-ra ekre vonatkozóan a következő: 2004. szeptember 30-ra 2003. szeptember 30-ra Adóbevallás szerinti társasági adó 952.887 667.147 Halasztott adó ráfordítás / bevétel (-) -136.875 19.810 Összesen 816.012 686.957 A halasztott adókövetelés 2004. és 2003. szeptember 30-án a következő tételekből adódott: 2004. szeptember 30. 2003. szeptember 30. Értékcsökkenés és amortizáció 434.744 400.647 Valós értékelés miatti különbözetek -300.536-256.640 Céltartalék és elhatárolás 118.347 0 Utólag adott engedmény 50.981 47.939 Nyitott opciós ügyletek eredménye -40.780 0 Követelések értékvesztése 38.555 25.482 Egyéb 12.599-43.566 Összesen 313.910 173.862 Az adózás előtti eredmény és a hivatalos adókulcs (16%) szorzataként kapott érték és az eredménykimutatásban szereplő adófizetési kötelezettség közötti eltérés egyeztetése a következő: 2004. szeptember 30-ra 2003. szeptember 30-ra Az eredménykimutatás szerinti adózás előtti eredmény 7.873.137 6.481.202 Társasági adó 18 % adókulcsot alkalmazva 1.417.165 1.166.616 Társasági adókulcs változás hatása (-2 %) -157.463 0 Várhatóan nem visszaforduló különbségek -439.737-467.103 Külföldön megfizetett adó -3.953-12.556 Összes eredményt terhelő adó 816.012 686.957 22

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 26. EGY RÉSZVÉNYRE JUTÓ EREDMÉNY (EPS) A hígítatlan egy részvényre jutó eredmény számítása úgy történik, hogy az időszak felosztható mérleg szerinti eredménye (a mérleg szerinti eredmény csökkentve az elsőbbségi részvények osztalékával) elosztásra kerül az adott időszaki törzsrészvények súlyozott számtani átlagával. A 2004. és 2003. szeptember 30-ra ek folyamán nem történt olyan esemény, mely az egy részvényre jutó eredmény felhígítását okozta volna. Mérleg szerinti eredmény (ezer Ft) Átlagos részvényszám Egy részvényre jutó eredmény (Ft) Hígítatlan és hígított egy részvényre jutó eredmény a 2003. szeptember 30-ra ben 5.794.245 7.785.715 744 Hígítatlan és hígított egy részvényre jutó eredmény a 2004. szeptember 30-ra ben 7.057.125 7.785.715 906 27. DOLGOZÓI JUTTATÁSOK A Társaság a legalább harminc év társasági munkaviszonnyal rendelkező nyugállományba vonulónak tíz havi, a legalább negyven év társasági munkaviszonnyal rendelkező nyugállományba vonulónak pedig tizenkét havi alapbérnek megfelelő jutalmat fizet. A dolgozói juttatásokra képzett céltartalékban a 2004. szeptember 30-ára ben történt mozgások a következők: 2004. szeptember 30-ra Nyitó egyenleg október 1-én 0 Tárgyévi költség 162.836 Kamat költség 201.055 Aktuáriusi becslésből származó veszteség 20.572 Múltbani szolgálat elismert költségei - meg nem szolgált jogok 165.411 Múltbani szolgálat elismert költségei - megszolgált jogok 106.054 Tárgyévi kifizetés -137.701 Záró egyenleg szeptember 30-án 518.227 Múltbani szolgálat még el nem ismert költségei 926.078 Kötelezettség jelenértéke szeptember 30-án 1.444.305 Az előző pénzügyi évet érintő ráfordítás 333.865 Hátralévő szolgálati évek 17,8 Diszkontráta 8% 23

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 28. A TÁRSASÁG ÉS A KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOK KÖZÖTTI TRANZAKCIÓK A Társaság a normál üzletmenetével kapcsolatosan lépett üzleti kapcsolatba kapcsolt vállalkozásaival. A kapcsolt vállalkozásokkal szemben alkalmazott árpolitika a piac más szereplőivel szemben alkalmazott árakkal egyező. A kapcsolt vállalkozásokkal folytatott értékesítések a 2004. és a 2003. szeptember 30-ra végződő évekre vonatkozóan a következők: 2004. szeptember 30-ra 2003. szeptember 30-ra Hungaropharma Rt. 7.268.236 0 Servier 5.413.487 5.196.703 EGIS Polska Sp. z o.o. 5.270.708 4.075.983 Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Rt. 1.846.307 1.782.897 EGIS Slovakia spol. s r.o. 1.309.503 1.220.490 Medimpex UK Ltd. 1.116.297 783.153 AEGIS Pharmaceuticals Inc. 94.610 303.750 Medimpex Kereskedelmi Rt. 188 210 Összesen 22.319.336 13.363.186 A kapcsolt vállalkozásoktól igénybe vett szolgáltatások a 2004. és a 2003. szeptember 30-ra végződő évekre vonatkozóan: 2004. szeptember 30-ra 2003. szeptember 30-ra EGIS Polska Sp. z o.o. 1.555.348 1.486.509 EGIS Praha spol. s r.o. 566.443 533.456 EGIS Slovakia spol. s r.o 315.224 349.186 Servier 270.808 199.782 Gyógyszeripari Ellenőrző és Fejlesztő Laboratórium Kft. 61.805 57.760 EGIS UK Ltd. 22.267 44.981 Medimpex Kereskedelmi Rt. 9.354 6.986 Medimpex West Indies 3.807 3.295 Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Rt. 2.065 2.100 Anpharm 547 154 Medimpex UK Ltd. 22 787 Medimpex Irán 0 2.793 Összesen 2.807.690 2.687.789 24

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések és kötelezettségek 2004. és 2003. szeptember 30- án a következők: Vevők Szállítók 2004. szept. 30. 2003. szept. 30. 2004. szept. 30. 2003. szept. 30. EGIS Polska Sp. z o.o. 1.661.606 1.367.180 244.636 233.936 Hungaropharma Rt. 879.897 0 984 0 Servier 754.738 735.352 707.736 444.450 EGIS Slovakia spol. s r.o. 179.068 428.705 0 2.503 Medimpex UK Ltd. 362.651 342.430 19 602 Medimpex Gyógyszernagykereskedelmi Rt. 357.742 256.992 13 147 AEGIS Pharmaceuticals Inc. 0 208.140 0 0 EGIS Praha spol. s r.o 0 114.736 433 0 Medimpex West Indies 90.407 82.825 3.845 0 Medimpex Kereskedelmi Rt. 22.488 22.000 530 1.288 Medimpex Iran Ltd. 0 13.404 0 80 EGIS UK Ltd. 7.628 11.278 0 0 Servier Hungária Kft. 275 275 0 0 Gyógyszeripari Ell. és Fejl. Lab. 0 0 7.674 2.540 Anpharm 0 0 84.218 151 Recyclomed Kht. 0 0 1.161 0 Összesen 4.316.500 3.583.317 1.051.249 685.697 Az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjai által kapott javadalmazások összege és birtokolt részvények száma 2004. és 2003. szeptember 30-án a következő: 2004. szeptember 30. 2003. szeptember 30. Javadalmazás Javadalmazás (millió Ft-ban) Részvények száma (millió Ft-ban) Részvények száma Igazgatóság 14,3 5.694 13,7 5.694 Felügyelő Bizottság 23,8 260 22,7 260 Összesen 38,1 5.954 36,4 5.954 25

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 29. MÓDOSÍTÁSOK EREDMÉNYRE ÉS SAJÁT TŐKÉRE GYAKOROLT HATÁSA A módosítások eredményre gyakorolt hatása a 2004. és a 2003. szeptember 30-ra ekben a következő: 2004. szeptember 30-ra 2003. szeptember 30-ra Mérleg szerinti eredmény a helyi számviteli szabályok szerint: 6.456.679 4.790.195 Osztalék 934.000 934.000 Utólag adott engedmény -52.307-266.327 Jelentős részesedésű vállalkozásból származó 653.291 259.817 eredményhányad Nyitott derivatív ügyletek értékelése 12.843 221.632 Kutatás és fejlesztés aktiválásának visszavezetése -491.337-101.131 Halasztott adó 136.875-19.810 Befektetett eszközök átértékelése és készletek leírása 3.822-28.507 Dolgozói juttatásokra képzett céltartalék -518.227 0 Egyéb -78.514 4.376 Mérleg szerinti eredmény a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint: 7.057.125 5.794.245 A módosítások saját tőkére gyakorolt hatása a 2004. és a 2003. szeptember 30-ra ekben a következő : 2004. szeptember 30-ra 2003. szeptember 30-ra Saját tőke a helyi számviteli szabályok szerint: 73.891.287 67.434.608 Értékcsökkenés -2.717.548-2.226.211 Jelentős részesedésű vállalkozásból származó eredményhányad 1.655.733 1.002.442 Osztalék 934.000 934.000 Dolgozói juttatásokra képzett céltartalék -518.227 0 Befektetett eszközök átértékelése és készletek leírása 473.468 469.646 Utólag adott engedmény -318.634-266.327 Nyitott derivatív ügyletek értékelése 254.875 242.032 Halasztott adó 310.737 173.862 Értékesíthető értékpapírok valós értékelése (nettó) -16.662 0 Egyéb -124.432-45.918 Saját tőke a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint: 73.824.597 67.718.134 26

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 30. MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK Garanciák 2004. szeptember 30-án a Társaság által nyújtott garanciák értéke 1.037.621 ezer Ft, míg a kapott garanciák értéke 405.240 ezer Ft volt. Egyéb jelentős kötelezettsége a Társaságnak nincs. A Vállalkozás képviselője 27

EGIS Gyógyszergyár Rt. NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI JELENTÉSI SZABVÁNYOK (IFRS-ELVEK) SZERINT ELKÉSZÍTETT 2003/2004. ÉVES KONSZOLIDÁLT BESZÁMOLÓ Budapest, 2005. január 26.

EGIS Gyógyszergyár Rt. és leányvállalatai, valamint közös vezetésű vállalatai ("EGIS Csoport") A nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerint készített konszolidált pénzügyi kimutatások a 2004. és a 2003. szeptember 30-ra ekre a független könyvvizsgálói jelentéssel együtt

A KONSZOLIDÁLT MÉRLEGEK 2004. ÉS 2003. SZEPTEMBER 30-ÁN (Egyenlegek ezer Ft-ban) ESZKÖZÖK Megjegyzés 2004. szeptember 30. 2003. szeptember 30. Módosított FORGÓESZKÖZÖK Pénzeszközök 3 3.263.874 3.118.753 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 4 16.391.664 16.242.355 Készletek 5 22.803.937 20.970.270 Lejáratig tartott értékpapírok 6 4.620.743 3.436.534 Kereskedési célú értékpapírok 7 63.537 0 Forgóeszközök összesen 47.143.755 43.767.912 BEFEKTETETT ESZKÖZÖK Immateriális javak 8 648.258 546.751 Tárgyi eszközök 9 33.098.100 30.555.538 Befektetési célú ingatlanok 10 314.100 320.019 Saját tőke módszerrel értékelt részesedések 11 5.604.814 1.647.087 Értékesítési célú értékpapírok 12 561.398 2.456.878 Adott kölcsönök 125.966 173.235 Halasztott adókövetelés 25 313.910 173.862 Befektetett eszközök összesen 40.666.546 35.873.370 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 87.810.301 79.641.282 FORRÁSOK RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 13 11.655.541 9.714.661 HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Hitelek és kölcsönök 14 1.884.928 2.052.736 Céltartalék várható kötelezettségekre 15 821.529 398.158 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 2.706.457 2.450.894 SAJÁT TŐKE Jegyzett tőke 16 7.785.715 7.785.715 Tőketartalék 17 2.239.285 2.239.285 Átértékelési tartalék 18 2.931.257 3.012.832 Halmozott átváltási különbözet -110.238-95.150 Egyéb tartalék 19-16.662 0 Eredménytartalék 20 60.618.946 54.533.045 Saját tőke összesen 73.448.303 67.475.727 FORRÁSOK ÖSSZESEN 87.810.301 79.641.282 A kiegészítő melléklet a konszolidált mérlegek elválaszthatatlan részét képezi. Vállalkozás képviselője