BUDAPESTI MŰSZAKI ÉS GAZDASÁGTUDOMÁNYI EGYETEM Előterjesztő neve és beosztása: Átfogó szervezeti egység: Kaszásné Mészáros Éva főigazgató Gazdasági és Műszaki Főigazgatóság E LŐTERJESZTÉS A Szenátus 2011. május 30.-i ülésére Beszámoló a BME 2010. évi befektetési tevékenységéről Az előterjesztést véleményezte: Rektori Tanács Gazdasági Tanács Gazdasági Bizottság Oktatási Bizottság Tudományos Bizottság Befektetési Tanács Budapest, 2011. április 22.
I. AZ ELŐTERJESZTÉS TARTALMI KÖVETELMÉNYEI A) AZ ELŐTERJESZTÉS SZAKMAI INDOKAI, ELŐZMÉNYE, SAJÁTOSSÁGAI A felsőoktatásról szóló 2005. évi CXXXIX. törvény (Ftv.) hatálybalépésével az Egyetem számára lehetővé vált az állampapírokba történő befektetés. Az új Ftv. 120. -ának (3) bekezdése kimondja, hogy A felsőoktatási intézmény a saját bevételéből és előző évi bevételi előirányzat maradványaiból átmenetileg szabad pénzeszközeit - amennyiben nincs lejárt kötelezettsége - a Magyar Államkincstár (a továbbiakban: Kincstár) hálózatában értékesített állampapírba fektetheti. B) AZ ELŐTERJESZTÉS FŐ CÉLKITŰZÉSEI Összefoglalóan bemutatni a BME állampapír-vásárlásainak alakulását, a befektetésekből származó hozamokat. C) KOORDINÁCIÓ EREDMÉNYE Az előterjesztést a Vezetői Értekezlet, a Rektori Tanács, a Gazdasági Tanács és a Gazdasági Bizottság is megtárgyalta. D) VÁRHATÓ HATÁSOK Az előterjesztés következtében nő a befektetési tevékenységgel kapcsolatos belső nyilvánosság. E) VÁRHATÓ KÖLTSÉGKIHATÁSOK Az előterjesztésnek közvetlen költségkihatása nincs. F) KAPCSOLÓDÁS MÁS ELŐTERJESZTÉSHEZ, SZAKMAI ANYAGHOZ Az előterjesztés a Befektetési Szabályzat előírásai alapján készült, mely szerint a Gazdasági és Műszaki Főigazgató évente beszámol a Szenátusnak a befektetések alakulásáról. 1
II HATÁROZATI JAVASLAT A Szenátus úgy dönt, hogy az előterjesztést elfogadja. Kérem a Szenátust, hogy az előterjesztett határozati javaslatot fogadja el. Budapest, 2011. április 22. Kaszásné Mészáros Éva s.k. 2
Beszámoló a BME 2010. évi befektetési tevékenységéről
Az egyetem 2006-ban kezdte befektetési tevékenységét. Befektetéseket érintő jogszabályi változás 2010-ben nem volt, ugyanakkor az államháztartásra és a felsőoktatásra vonatkozó kormányzati jogszabály előkészítés keretében többször felmerült, hogy a felsőoktatási intézmények elveszíthetik befektetésekkel kapcsolatos jogosultságaikat. Ez kihatással volt az éppen lejáró papírok újbóli befektetésére, 1 éven túl lejáró eszközöket (a kényszerlikvidálással járó költségek miatt) nem vásároltunk. Befektetéseink 2010. évben jóváírt nettó hozama: 1152,3 M Ft, ami a befektetési tevékenység megkezdése óta a legmagasabb összeg. Ez 54%-os növekedést jelentett a 2009-es évhez képest. A jelentős kamatbevétel növekedés annak köszönhető, hogy a pénzügyi és gazdasági válság kezdetén (2008 év vége), amikor alig volt kereslet a magyar állampapírok iránt, az egyetem jelentős összegeket fektetett be, magas referencia hozamok mellett, hosszabb távra. Az állampapír-piaci referenciahozamok a 2010. évben az év közepéig csökkentek, majd azt követően a kis mértékben emelkedtek, de a korábbi években mért szintnél jelentősen alacsonyabb szinten mozogtak. Ezért is kapott az év során nagyobb hangsúlyt a befektetési tevékenység. A korábbi években tapasztaltnál többször fektettünk be, a portfolió átlagos értékét tovább növeltük, az előirányzat felhasználási keretszámla átlagos napi záró egyenlegének szintjét (azaz a befektetések szempontjából szabad pénzeszközök állományát) még lejjebb szorítottuk, azért, hogy 2011-ben ne legyen majd akkora az egyetem befektetési tevékenységéből származó bevételek csökkenése. Értékpapír csoport Nettó hozam állampapír-befektetésből 2007. 2008. 2009. 2010. 2007-2010.* Diszkont-kincstárjegy 308 895 635 379 944 499 602 036 080 849 121 264 2 139 997 478 Kamatozó kincstárjegy 0 0 0 26 250 000 26 250 000 Államkötvény 116 589 870 129 632 300 146 649 668 276 940 562 669 812 400 Összesen 425 485 505 509 576 799 748 685 748 1 152 311 826 2 836 059 878 * 2006-ban további 110,7 M Ft kamatbevételre tett szert az egyetem. Befektetések nettó hozama 2007-2010 (Ft-ban) A befektetési portfolió átlagos bruttó értéke 2010-ben 13,8 Mrd Ft volt (2009-ban: 12,5 Mrd Ft), minimuma: 11,7 Mrd Ft, amit 2010. novemberben értünk el, amikor is a novemberi és decemberi kifizetésekre jelentős összeget kellett fedezetként behozni az értékpapírszámláról. Az egyetemi portfolió a 2006-2010 időszaki globális maximumát, 14,5 Mrd Ft-ot 2010 júniusában érte el. Az egyre nagyobb volumenű állampapír-befektetések mellett a BME likviditását 2010-ben is folyamatosan biztosítottuk, az év során (döntően a második félévben) a likviditás biztosítása érdekében összesen mintegy 3,8 Mrd Ft utaltunk vissza az esedékes állampapírokból a főszámlára. Az értékpapírszámlára történő beutalás 5 alkalommal történt az év során, összesen 2,25 Mrd Ft összegben. 2010. évben esedékesség előtti eladásra nem került sor, így nem érte kamatveszteség az egyetemet, valamennyi papírt a lejáratig megtartottuk és újra befektettük. A lecsökkent hozamszintek, valamint a kintlévőségek (pályázati, vevői, PPP finanszírozás) következtében 2011. I. negyedévben lecsökkent szabad (befektethető) pénzeszköz állomány miatt az egyetem 2011-es kamatbevételei várhatóan messze elmaradnak majd a tavalyi évtől. A 2010. évi befektetésekből és a korábban vásárolt, de még le nem járt államkötvényekből 2011-ben befolyó nettó hozam (esedékesség előtti eladás nélkül) 622 M Ft. Ez az év végégig történő újrabefektetések következtében várhatóan 700 M Ft-ig nő majd. 1
1. melléklet: A BME állampapír portfoliójának alakulása, 2007-2010. (Mrd Ft-ban) 2
2. melléklet: Az előirányzat felhasználási keretszámla napi záró egyenlege és éves átlagos szintje, 2007-2010. (Mrd Ft-ban) 3
3. melléklet: Az 1 éves állampapír-piaci referenciahozamok alakulása, 2007-2010. 4