QUAESTOR Pénzügyek 2015. február 19. www.q25.hu
Dow Jones Industrial Average index Egyesült Államok Támasz: 17 600, 17 678 (MA 50), 17 800 Ellenállás: 18 103 (ATH), 18 200 ATH: 18 103 (2014. december 26.) ATL*: 6 469 (2009. március 6.) A 30 legfontosabb amerikai vállalat részvényét tömörítő index árfolyama közel jár a tavaly Karácsonykor beállított történelmi csúcshoz, mely 18 103 pontnál húzódik. A Bollinger-szalagok mozgása alapján van esély az új maximum beállítására a következő hetekben, amennyiben azonban tartósan a 18 000 pontos szint alá esik, negatív korrekciós hullám jöhet, és visszatesztelheti az 50 napos mozgóátlagot, 17 700 pont alatt. Hosszabb távon a zöld emelkedő trendcsatorna trendvonalai lehetnek irányadóak, jelenleg az alsó 17 400, míg a felső 18 300 pontnál található. -2-
Nasdaq Composite index Egyesült Államok Támasz: 4 810-4 824 (rés), 4 858-4 860 (rés), 4 900 Ellenállás: 5 000, 5 100, 5 132 (ATH) ATH: 5 132 (2000. március 10.) ATL*: 1 109 (2002. október 10.) A technológiai vállalatok részvényeit tömörítő index technikai képe pozitív, miután egy háromszög alakzatból tört ki. Az elmúlt napokban hagyott rések rövid távon támaszt jelentenek 4 810-4 824, és 4 858-4 860 pont között, illetve 4 800 pont felett található a kitörési szint, mely szintén fontos lehet. További emelkedés a 4 900 pontos szint szignifikáns áttörése esetén várható, ez esetben elsőként az 5 000 pontos lélektani határ, majd a 2000-ben beállított történelmi maximum lehet elérhető, mely 5 132 pontnál található. -3-
S&P 500 index Egyesült Államok Támasz: 2 051 (MA 21), 2 075 Ellenállás: 2 101,30 (ATH), 2 120 ATH: 2 101,30 (2015. február 17.) ATL*: 768,63 (2002. október 10.) A héten beállított történelmi csúcs képez ellenállási szintet az 500 legnagyobb amerikai vállalat részvényeit tömörítő index árfolyamában, 2 100 pont felett. A lilával jelzett háromszög alakzat célárfolyama 2 140 pontra mutat, mely több hullámban lehet elérhető. A 2 050 pontos támasz esetleges visszatesztelése esetén kedvező vételi lehetőség adódhat, mivel ott két fontos mozgóátlag is húzódik. -4-
DAX index Németország Támasz: 10 439 (MA 21), 10 454-10 503 (rés), 10 757 (Fibo 138,2%) Ellenállás: 10 985 (ATH), 11 167 (Fibo 161,8%) ATH: 11 013,85 2015. február 13. ATL*: 2 188,75 2003. március 12. Továbbra is az Elliott-ciklus szerint mozog a 30 legnagyobb német vállalatot tömörítő index árfolyama, a 3-4, korrekciós hullám még nem indult el. Amennyiben tartósan áttörné az index a 11 000 pontos szintet, elérhető lehet a 161,8%-os Fibo-szint 11 167 pontnál, de legkésőbb onnan korrekció jöhet. Amennyiben a ciklus továbbra is szabályos lesz, a 4. pont a 10 100-10 300 pontos tartományban kerülhet kijelölésre, majd onnan indulhat a 4-5 hullám. Az 5. pont számított értéke a jelenlegi technikai kép alapján 11 500-12 000 pont között lehet. -5-
CAC 40 index Franciaország Támasz: 4 569-4 571 (rés), 4 683 (MA 21) Ellenállás: 4 800, 4 910 (felső szár) ATH: 6 168,15 (2007. június 1.) ATL*: 2 465,46 (2009. március 13.) A francia vállalatok részvényeit tömörítő index egy felfelé szélesedő alakzatban mozog, a felső szár jelenleg 4 900 pont felett húzódik, mely fontos ellenállást képez. A Bollinger-szalagok beszűkültek, de mivel nem volt érdemi negatív korrekció korlátosnak tűnik a tér felfelé. Nagyobb negatív korrekcióra a 21 napos mozgóátlag szignifikáns letörése esetén kell számítani. -6-
AEX index Hollandia Támasz: Ellenállás: 456,74 (MA 21), 464,41-465,28 (rés) 470,00 (felső trendvonal) ATH: 563,98 (2007. július 13.) ATL*: 194,99 (2009. március 9.) A holland részvényindex emelkedő trendcsatornában mozog, a felső trendvonal közelében, mely 470 pontnál képez fontos ellenállási szintet. Mivel korábban minden alkalommal megállította az emelkedést, ezúttal sem várható szignifikáns áttörés, de kiszúrások előfordulhatnak. Komolyabb negatív korrekciót a 21 napos mozgóátlag (456,74) szignifikáns letörése okozhatna, ez esetben a 450 pontos szint is hamar eleshet, és az alsó trendvonal felé veheti majd az irányt az index. -7-
Euro Stoxx 50 index Eurózóna Támasz: 3 241 (MA 50), 3 398 (MA 21) Ellenállás: 3 480 (felső trendvonal), 3 500 ATH: 4 572,82 (2007. június 20.) ATL*: 1 765,49 (2009. március 9.) Emelkedő trendcsatorna látható a grafikonon, a felső trendvonal jelenleg 3 480 pontnál képez meghatározó ellenállást. Itt sem várható, hogy ezt sikerül szignifikánsan áttörni, így a technikai kép alapján hamarosan negatív korrekció indulhat. Az első fontosabb támasz a 21 napos mozgóátlag (3 398), melynek letörése okozhat jelentősebb visszaesést. Ez esetben az 50 napos mozgóátlag a következő értelmezhető támasz, jelenleg 3 241 pontnál. -8-
FTSE MIB index Olaszország Támasz: 21 000 (trendvonal), 21 328-21 453 (rés) Ellenállás: 22 000, 22 500 ATH: 44 364 (2007. május 18.) ATL*: 12 332 (2009. március 9.) A 21 000 pontos szint áttörésével újabb tér nyílt az emelkedés előtt az olasz részvényindex grafikonján, a keddi rés rövid távon támaszt jelent, 21 328-21 453 pont között. A következő fontosabb ellenállási szint 22 000 pontnál található, mely hamarosan elérhető lehet. Visszaesésre a neonzöld emelkedő trendvonal (21 000), és a 21 napos mozgóátlag (20 837) letörése esetén kell számítani. -9-
FTSE 100 index Egyesült Királyság Támasz: 6 686 (MA 200), 6 700 (trendvonal), 6 840 (MA 21) Ellenállás: 6 900, 7 000 ATH: 6 754 (2007. július 13.) ATL*: 3 461 (2009. március 9.) A londoni tőzsdén jegyzett, FTSE 100 index árfolyama rövid távon egy emelkedő ék alakzatban mozog, az alsó szár letörése esetén negatív korrekció jöhet, melynek során tesztelheti a neonzöld emelkedő trendvonalat, 6 700 pontnál. Amennyiben a támasz, és a 200 napos mozgóátlag (6 686) nem esik el, onnan ismét emelkedés indulhat, így a közelben kedvező vételi lehetőség adódhat. -10-
Nikkei 225 index Japán Támasz: Ellenállás: 18 500 17 708 (MA 21), 17 750 (trendvonal) ATH: 38 957 (1989. december 29.) ATL*: 7 021 (2009. március 10.) 1. Masszív emelkedő trendvonal mentén mozog a japán részvényindex, és jelenleg 17 750 pontnál képez támaszt. Mivel a múlt héten sikerült áttörni a piros csökkenő trendvonalat, tér nyílt az emelkedés előtt, a következő fontos ellenállási szint 18 500 pontnál húzódik. Nagyobb visszaesésre csak a trendvonal szignifikáns letörése esetén kell számítani, ez esetben a 16 500-17 000 pontos tartományban adódhat ismét vételi lehetőség. -11-
A technikai elemzések kiadványaink eléréséhez a Technikai elemzés (BÉT, ill. nemzetközi piacon) típusra kell feliratkozni. Ezen kívül minden reggeli hírlevelünk (Piacok és árfolyamok) tartalmaz az adott piachoz tartozó technikai elemzéseket. Hírleveleinkre az alábbi linken lehet feliratkozni: https://www.quaestor.hu/hirlevel-feliratkozas Technikai elemzés kiadványaink webes elérhetősége: https://www.quaestor.hu/penzugyek/tozsde/elemzesek/technikai-elemzes Hírleveleink, gyorshírek webes elérhetősége: https://www.quaestor.hu/penzugyek/tozsde/elemzesek/hirek Jelmagyarázat: ATH: történelmi maximum értéke ATL*: 2000. január 1. óta elért minimum értéke Háda Bálint Balog-Béki Márta Mester Péter Varga Zoltán Vezető elemző Elemző Elemző Elemző tel:2999-999/2211 tel:2999-999/2204 tel:2999-999/7092 tel:2999-999/7198 Lazsán Éva Mucsi Péter Kovács Bálint 06 40 222 111 Junior elemző Junior elemző Junior elemző www.quaestor.hu QUAESTOR tel:2999-999/7255 tel: 2999-999/2223 tel: 2999-999/2241 pontok Az adatok forrása, ha másként nincs jelölve: Vállalati beszámolók, Reuters, Bloomberg, TDC, Börse Frankfurt, QUAESTOR számítások. JOGI NYILATKOZAT: A nyilvánosságra hozott tartalom kizárólag tájékoztatási célokat szolgál. A fenti információk illetve adatok általunk megbízhatónak tartott forrásokon alapulnak, de a QUAESTOR Értékpapír Zrt. (továbbiakban: QUAESTOR) sem garanciát, sem felelősséget nem tud vállalni a pontosságukért vagy teljességükért. Az árak és az egyéb piaci jellegű információk csak a nyilvánosságra kerülésük pillanatáig aktuálisak, azt követően a megváltozó piaci viszonyok alapján megváltozhatnak, amire a QUAESTOR ráhatással nem rendelkezik, így az ebből fakadó felelősséget kizárja. A múltbéli árfolyam, nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre. A jövőre vonatkozó tájékoztatás becslésen alapul, ami alapján megalapozott következtetést nem lehet levonni. A tájékoztatás nem tekinthető közvetlen befektetési ajánlatnak, befektetési ajánlatnak, avagy befektetési tanácsadásnak. A kiadványban említett ügyletek/pénzügyi eszközök/értékpapírok nem mindenki számára jelentenek megfelelő befektetést. A befektetőknek tájékozódniuk kell a befektetésekkel kapcsolatos esetleges problémákról, különös tekintettel a befektetések kockázatának nagyságára. A befektetőknek csak olyan ügyletet/pénzügyi eszközt érdemes kötni/vásárolniuk, amelyek összhangban vannak kockázatvállalási képességükkel/profiljukkal. Az ügyletekkel/eszközökkel, ezek kockázataival, az ügyfél kockázati profiljának megfelelő további tájékoztatást a MIFID ELŐZETES ügyfél-tájékoztatók biztosítják, amelyek megnyitása, letöltése, részletes átolvasása és megértése nélkülözhetetlen a megalapozott befektetői döntés meghozatala tekintetében. A befektetőknek javasoljuk, hogy az ügyletekkel kapcsolatos adóügyi kérdésekben kérjék ki hivatásos adótanácsadó véleményét. A QUAESTOR Csoport bármely tagja, a Társaságok bármely alkalmazottja, vezetője, illetve azok családtagjai (a jogszabályokban megszabott kereteken belül) szabadon vásárolhatják, illetve adhatják el a kiadványban szereplő ügyletek/pénzügyi eszközök/értékpapírok bármelyikét, illetve szabadon foglalhatnak el bármilyen pozíciót az értékpapír- és pénzpiacokon. Bármely itt közölt vélemény a szerző személyes megítélése és nem a QUAESTOR Értékpapír Zrt. hivatalos álláspontja, amely nem a befektetési elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült és nem vonatkoznak rá a befektetési elemzések terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalmak. A kiadványt csak a QUAESTOR előzetes engedélyével szabad sokszorosítani illetve terjeszteni. -12-