Technikai indikátorok Trendindikátorok Momentum indikátorok Forgalom alapú indikátorok Volatilitást mérő indikátorok Az Ichimoku indikátor TheBetBulls.com 1
Divergenciák Az a jelenség, amikor az ármozgás és az indikátor elmozdulása ellentétes irányú Megjelenése: általában előrejelzi azt a nem számszerűsíthető folyamatot, amelyek az indikátorokban a közelgő változásra hívják fel a figyelmet, de amely az árfolyamban még nem érvényesül Divergencián belül is előfordulnak ellentétes irányú folyamatok Bearish divergencia: kialakul, amikor emelkedő trendben az előző lokális csúcsot meghaladja az árfolyam (HH), de az első lokális árfolyamcsúcsnál kialakított indikátorcsúcsot a következő árfolyamcsúcsnál az indikátor értéke már nem éri el (LH) Bullish divergencia: ha az eső trendben az előző lokális minimumot (LL) a következő árfolyamminimumnál az indikátor meghaladja (HL) TheBetBulls.com 2
Divergenciák Rejtett divergencia Bearish Divergencia: kialakul, amikor az árfolyam alacsonyabb csúcspontot (LH) formál, míg az indikátor magasabbat csúcsra tör(hh) Bullish divergencia: kialakul, amikor az árfolyam magasabb mélypontot (HL) formál, míg az indikátor alacsonyabb mélypontot rajzol ki (LL) TheBetBulls.com 3
Tripla divergencia Egy árfolyam-mozgásban bekövetkező fordulat még biztosabb előrejelzéséhez használható Működése teljesen megegyezik a fentebb leírtakkal, viszont ebben az esetben nem 2, hanem 3 árfolyamcsúccsal számolunk Klasszikus divergencia Annyiban hasonlít a tripla divergenciához, hogy ezt is 3 csúcs alkotja, de a harmadik csúcs magasabb értékű, mint a második csúcs Divergenciák TheBetBulls.com 4
Divergenciák Divergenciák helyes használata Egy létező divergenciához az alábbi események minimum egyike szükséges: Magasabb csúcs, mint az előző csúcs Alacsonyabb mélypont, mint az előző mélypont Dupla csúcs Dupla mélypont Addig ne is vizsgáljuk meg az indikátort, míg valamelyik eseményt fel nem fedeztük az árfolyamgrafikonon Helyes használat Helytelen használat TheBetBulls.com 5
Divergenciák Divergenciák helyes használata Ha két magasabb csúcsot látsz, akkor kösd össze őket (TOP). Ha két alacsonyabb mélypontot látsz, kösd össze őket (BOTTOM). Ha két csúcsot látsz, ne próbáld meg a mélypontokat összekötni és ez fordítva is igaz. Helyes használat Helytelen használat TheBetBulls.com 6
Divergenciák Divergenciák helyes használata Ha már összekötötted a két csúcspontot, vagy mélypontot, akkor válassz indikátort és hasonlítsd össze az árfolyammozgással. Kizárólag a csúcsokkal és mélypontokkal foglalkozz. TheBetBulls.com 7
Divergenciák Divergenciák helyes használata Ha két csúcspontot kötsz össze az árfolyamgrafikonon, akkor az indikátoron is két csúcspontot kell összekötni. Ha két mélypontot kötsz össze az árfolyamgrafikonon, akkor az indikátoron is két mélypontot kell összekötni. Azonos árfolyamcsúcsokhoz rendre az időpontbeli indikátorértékek tartoznak. Helyes használat Helytelen használat TheBetBulls.com 8
Divergenciák Divergenciák helyes használata Ha azonosítottuk a csúcsokat az árfolyamgrafikonon, akkor húzzunk egy függőleges vonalat és jelöljük meg a pontokat az indikátoron is. Az időben csúsztatott divergenciák helytelen jelzéseket adhatnak. TheBetBulls.com 9
Divergenciák Divergenciák helyes használata Az árfolyamgrafikonon húzott egyenes meredekségének előjele azonos kell legyen az indikátoron húzott egyenessel. Az azonos meredekségű egyenes az árfolyam és az indikátor között nem ad kereskedési jelzést. TheBetBulls.com 10
Divergenciák Divergenciák helyes használata Ha már a divergencia kialakult és az árfolyam már megfordult és relatíve rég történt már az esemény, akkor már ne kereskedjünk jelzésével. A divergenciát követő trendfordulást követően vegyük fel a pozíciót. A régmúltba formálódott divergenciák már nincsenek hatással a jelenre. TheBetBulls.com 11
Trendkövető indikátorok ADX Average Directional Index Trendkövető indikátorok csoportjába tartozik A trend erősségét méri, függetlenül attól, hogy emelkedő vagy csökkenő trend uralkodik-e a piacon Az ADX indikátor 0 és 100 közötti értéket vehet fel de a 60 fölötti szint elérése nagyon ritka A klasszikus használat szerint a 20 fölötti érték esetén trendelő piacról beszélünk és a szint elérését jó beszállási pontnak tekinthetjük 40 fölötti olvasat esetén már nem árt a fordulós jeleket és a kiszállási lehetőségeket figyelni bár erősen trendelő instrumentumok esetén sokáig a 40-es szint felett tanyázhat az indikátor A 0 és 20 közötti tartományban oldalazás, irány nélküli kereskedésről beszélünk TheBetBulls.com 12
Trendkövető indikátorok ADX DI vonalak +DI: Pozitív directional indikátor, az emelkedő trend erősségét méri -DI: Negatív directional indikátor, a csökkenő trend erősségét méri Az ADX-et ezekből származtatjuk. Az ADX indikátort, ami a trend erősségét méri, függetlenül attól, hogy emelkedő vagy eső trendről van e szó, a +DI és a - DI különbségéből képezzük, jellemzően 14 periódusra vonatkozóan. A Directional Movement (+DM és -DM) mozgását, amelyből az előbb említett directional indikátort képezzük az határozza meg, hogy mai (mostani periódus) kereskedési ársávja mennyire lóg ki az előző időszak kereskedési ársávjából. TheBetBulls.com 13
Trendkövető indikátorok DMI rendszer részei VIX 2010 április 2010 június TheBetBulls.com 14
Trendkövető indikátorok ADX értékek jelentése ADX értékek Trend erőssége 0-20/25 Hiányzó vagy Gyenge Trend 20/25-40/50 Erős Trend 40/50-60/75 Nagyon erős Trend 60/75-100 Extrém értékek TheBetBulls.com 15
Trendkövető indikátorok DMI range vs. trend VIX 2010 február 2010 május ADX kisebb, mint 20/25 : range, oldalazás ADX nagyobb, mint 20/25 : trend kezdete TheBetBulls.com 16
Trendkövető indikátorok DMI kereskedési jelzések DELL 2009 augusztus 2010 július TheBetBulls.com 17
Trendkövető indikátorok DMI kereskedési jelzések YHOO 2010 január 2010 július Bullish metszéspont: a +DI alulról keresztezi a DI-t Bearish metszéspont: a DI alulról keresztezi a +DI-t Oldalazó piac esetén több hibás jelzést generál TheBetBulls.com 18
Trendkövető indikátorok ADX divergencia TOL 2004 december 2005 október A divergencia egy lehetséges trendváltásra figyelmeztet. TheBetBulls.com 19
Trendkövető indikátorok ADX Kereskedési jelzések Long: Vételi jelzést kapunk, ha a +DI vonal alulról keresztezi a DI vonalat, miközben az ADX vonal a DI vonal fölött van. Short: Eladási jelzést kapunk, ha a DI vonal alulról keresztezi a +DI vonalat, miközben az ADX vonal a +DI vonal fölött van. Gyenge Trend: 20 alatti ADX értékek. Gyengülő Trend: Az ADX vonal felülről töri át a 40-es értéket. Erős Trend: 40 feletti ADX értékek. Erősödő Trend: Az ADX vonal alulról töri át a 20-as értéket. Emelkedő Trend: A +DI a DI fölött van. Csökkenő Trend: A +DI a DI alatt van. TheBetBulls.com 20
Indikátorok összefoglalás Mikor nyithat Long pozíciót Ha a rövid távú mozgóátlag alulról metszi a hosszú távút Ha az árfolyam a rövid távú mozgóátlag fölé kerül Ha az MACD alulról metszi a szignálvonalat Ha az MACD a nulla vonala fölött tartózkodik Ha a TRIX vonala a nulla vonalat alulról metszi Ha a CCI felfelé átüti a 100% vonalát Ha az RSI a 70%-os szint alatt van Ha az OBV a részvény árához hasonlóan új csúcsokra jut el Csökkenő trend esetén, ha divergenciát tapasztalunk az A/D és az árfolyam között Ha a stochastic az alsó 20%-os vonalat alulról fölfelé haladva metszi Ha az árfolyam a Bollinger szalag mentén felfelé halad Mikor kell zárnia a Long pozíciót Ha a rövid távú mozgóátlag felülről metszi a hosszú távút Ha az árfolyam a rövid távú mozgóátlag alá kerül Ha az MACD felülről metszi a szignálvonalat Ha a TRIX vonala felülről metszi a nulla vonalat Ha a CCI felülről lefelé haladva átüti a 100% vonalát Ha az RSI hosszasan a 70%-os szint fölött van Ha az OBV és a részvény árfolyam között divergencia mutatkozik Ha az emelkedő árfolyamot nem követi az A/D, azaz divergencia alakul Ha a stochastic felülről lefelé haladva metszi a felső 80%-as szintet Ha az árfolyam elhagyja a Bollinger szalagot, de a következő nap visszakerül a szalagon belülre TheBetBulls.com 21
Indikátorok összefoglalás Mikor nyithat Short pozíciót Ha az árfolyam a hosszú távú mozgóátlag alá esik Ha az RSI a 30%-os szint fölött van Ha az MACD a nulla vonal alatt tartózkodik Ha a TRIX felülről metszi a nulla vonalat Ha a CCI felülről metszi a -100% vonalát Ha a stochastic felülről metszi a 80%-os vonalat Ha az ár eső trendben a szalag alsó vonala mentén halad Mikor kell zárni a Short pozíciót Ha a rövid átlag alulról metszi a hosszú távút Ha a részvény ára a rövid távú mozgóátlag fölé kerül Ha az RSI a 30%-os szint alatt van Ha az MACD alulról metszi a szignálvonalat Ha a TRIX vonala a nulla vonalat alulról metszi Ha a CCI alulról metszi a -100% vonalát Ha divergencia mutatkozik az OBV és az árfolyam mozgása között Ha divergenciát tapasztal az A/D és az árfolyam mozgása között Ha a stochastic az alsó 20%-os vonalat alulról metszi Ha az árfolyam elhagyja a szalagot, de a következő nap visszakerül a szalagon belülre TheBetBulls.com 22