A HM Elektronikai, Logisztikai és Vagyonkezelő Zrt. és a nonprofit kft-k 2010. I-III es gazdálkodásának elemzése 1.) HM Elektronikai, Logisztikai és Vagyonkezelő Zrt. 2.) Megnevezés 2009. évi bázis 2010. évi terv 2010. Bázis Adatok ezer Ft-ban Terv Nettó árbevétel 40.527.348 39.250.133 28.266.415 69,75 72,02 Adózás előtti eredmény 599.072 561.348 496.195 82,83 88,39 Forgóeszközök 23.506.374 26.237.433 30.571.385 130,06 116,52 Követelések 23.169.755 25.890.621 30.050.746 129,70 116,07 Mérlegfőösszeg 26.216.111 29.192.681 32.128.906 122,55 110,06 Saját tőke 2.886.337 3.388.319 3.382.533 117,19 99,83 Kötelezettségek 21.784.805 24.579.362 27.281.403 125,23 110,99 Likviditási gyorsráta 1,08 1,07 1,12 103,54 104,71 Kötelezettségek részaránya 83,10 84,20 84,91 102,18 100,85 Átlagos fedezeti hányad 9,78 9,04 8,78 91,84 99,37 ROE 17,48 13,25 14,67 83,93 110,68 Átlag létszám (fő) 1.720 1.912 1.962
2010. i árbevétel megoszlása 19. sz. ábra 837 274 307 184 7 957 Vagyonkezelő Igazgatóság Őrzés-Védelmi Igazgatóság 18 707 Rendezvényszervezés Informatikai és Koordinációs Igazgatóság Informatikai Divízió Vezérigazgatóság A társaság i nettó ár, adózás előtti eredménye a tervezetthez képest időarányosan teljesült. Az árbevétel 86,8%-a származott katonai és egyéb állami jellegű, 13,2%-a polgári jellegű megrendelésekből. A háromnegyed évi árbevétel 67%-át a Vagyonkezelő Igazgatóság realizálta. Az Igazgatóság az üzleti tervében meghatározott üzletpolitikai célok időarányos végrehajtása mellett, az előirányzathoz képest 215,6 millió Ft-tal nagyobb eredményt ért el. Az Őrzés Védelmi Igazgatóság - korábbi Biztonsági és Vagyonvédelmi Igazgatóság - részesedése 28%. Az Igazgatóság divíziói a terveknek megfelelően időarányosan végrehajtották szakmai feladataikat. Az Igazgatóság a szerződésállomány bővülésével, az objektum-, és őrhelyszám növekmény okozta bevételi többlettel, valamint az időarányosnál kedvezőbb költséggazdálkodással az Üzleti Tervben a 2010. I- re előirányzotthoz képest, többlet árbevételt és nagyobb eredményt realizált. Az Informatikai és Koordinációs Igazgatóság 2010. június 30-án megszűnt. Ár, eredménye mind a 2009. évihez, mind a tervezetthez képest jelentős mértékben elmaradt. Az Igazgatóság megszűntetésével az Informatikai Divízió a Vezérigazgatóság szervezeti keretein belül, önálló produktív üzletágként működik 2010. július 1-től. A divízió 2010. 07-09. hóban 273,8 M Ft árbevételt realizált, amely az éves tervezettnek 18%-a, a II. félévesnek pedig 36%-a. A Vezérigazgatóság I- i teljesítménye (költségei) a tervezett szinten alakult. Üzletági szinten -1.243,1 M Ft-os eredménye az éves tervezett összeg 74,0%-a. A pénzügyi műveletek eredménye (209 M Ft) - a 2009. évi 465 M Ft-os veszteséggel szemben - abból ered, hogy a halasztott fizetési konstrukciós szerződések miatt felmerült finanszírozási költségek ellentételezésére kiszámlázott összegek, a pénzügyi műveletek i soron jelenik meg, mint kapott kamat, kamatjellegű bevétel. A korábbi időszakokban a halasztott fizetésből eredő költségek ellentételezésére kiszámlázott összegek az egyéb k között szerepeltek. A társaság 2010. i üzemi szintű eredménye 299 M Ft. Az üzemi eredményt növeli a pénzügyi műveletek eredménye (209 M Ft) és csökkenti a negatív rendkívüli eredmény (-13 M Ft). Az elért 496 M Ft adózás előtti eredmény a tervezett éves összeg 88%-a. A mérlegfőösszeg a megelőző évi értéket 22%-kal, a tervezettet 10%-kal haladja meg. Mind a megelőző évhez, mind a tervhez képest látható növekedés eszköz oldalon a k aktív elhatárolásainak csökkenése mellett a vevő követelések növekedése. Forrás oldalon az emelkedést a mérleg szerinti eredményből eredő saját tőke, a rövid lejáratú hitelek, valamint az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek növekedése okozta.
A Zrt. szeptember 30-án fennálló hitelállománya 16.466 M Ft volt. A Zrt. 2010. i beruházásai az éves tervhez viszonyítva jelentősen elmaradtak, 21,4%-os szinten alakult. A 649,5 millió Ft éves tervezetből 139 millió Ft összegű beruházás valósult meg. A társaság I- i feladatait az éves szinten tervezettnél 50 fővel magasabb átlagos állományi létszámmal hajtotta végre. A társaságnak a vizsgált időszak végén 2.857 M Ft lejárt fizetési határidejű tartozása (ebből 30 napon belüli 2.557 M Ft) és 28.880 M Ft határidőn túli követelése (ebből 30 napon belüli 27.890 M Ft) volt. A behajthatatlan vevőkövetelései után 239 M Ft értékvesztést számolt el. Üzemi tevékenység és adózás előtti eredmény alakulása millió Ft 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2008. 2009. 2010. 20. sz. ábra Üzemi eredmény Adózás előtti eredmény Főbb mutatószámok alakulása 2008-2010. 2008. 2009. 2010. Tőkeerősség 10,7 12,3 10,5 Saját tőke növekedési 667,8 144,7 173,6 mutató ROE 19,2 15,5 14,7 Vevők forgási sebessége 265 241 358 (nap) Adózás előtti eredmény (M Ft) 461,195 436,829 496,195
% 12,5 12 11,5 11 10,5 10 9,5 Tőkeerősség 21. sz. ábra 2008. 2009. 2010. millió Ft 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 Vevő és szállítói állomány alakulása 2008. 2009. 2009. év tény 2010. év terv 22. sz. ábra 2010. Vevő követelés Szállítói tartozás % 20 ROE 23. sz. ábra 400 350 Vevőállomány napokban kifejezett forgási sebessége 24. sz. ábra 15 300 250 10 200 5 150 100 0 2008. 2009. 2010. 50 0 2008. 2009. 2010. A saját tőke aránya az összes forráson belül, a 2009. évi 12,36%-ról 10,5%-ra csökkent. A pozitív eredmény miatt, a saját tőke növekedett az előző évhez képest, azonban a források nagyobb arányban emelkedtek, ez a mutató romlását okozza. A források emelkedésében a rövid lejáratú kötelezettségek (hitelek és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek) növekedése okozta. A saját tőke arányos nyereség mutató esetében a saját tőke előző időszaki eredmény növelő hatása miatt nagyobb arányban növekedett, mint a tárgyidőszaki eredmény, ez okozza a viszonyszám csekély romlását. A vevők forgási sebessége a 2009. i 241 napról 358 napra emelkedett, melynek oka, hogy az alacsonyabb (3,6%) árbevétel mellett, a vevői kintlévőség 2010. végi záró értéke az előző évek hasonló időszakaihoz képest jelentősen megnövekedett. A vevőkövetelés növekvő értéke a szerződéses feltételekben 2009. II. félévtől bekövetkezett módosulások eredménye (200 napos fizetési határidő alkalmazása). Az adózás előtti eredménynek az üzleti tevékenység eredményéhez mért arányának változásában elsősorban a finanszírozási terhek, illetve k játszanak szerepet. Az üzemi tevékenység eredményének változását a pénzügyi k számviteli elszámolása befolyásolja az egyéb k közötti elszámolás az üzleti tevékenység eredményét.
2.) Közhasznú nonprofit társaságok A közhasznú Kft-k 2010. I. félévi kifinanszírozott támogatása és az éves támogatási összeghez való aránya Megnevezés HM Térképészeti Közhasznú Nonprofit Kft. Támogatás 1 Alaptámogatás Módosítások Összesen 2010. re kiutalt (Ezer Ft) Kifizetések aránya 855.058 198.810 1.053.868 866.368 82,2% HM Zrínyi Kommunikációs Szolgáltató 636.680-6.200 630.480 471.310 74,8% Nonprofit Közhasznú Kft. HM Rekreációs és Kulturális Közhasznú 2.900.994 1.410.000 4.310.994 3.354.125 77,8% Nonprofit Kft. Monostori Erőd Nonprofit Kft. 24.168-24.168 18.126 75,0% Összesen: 4.416.900 1.515.110 5.932.010 4.709.929 79,4% HM Zrínyi Kommunikációs Szolgáltató Nonprofit Közhasznú Kft. Adatok ezer Ft-ban Megnevezés 2009. 2010. Bázis Terv 2009. évi 2010. évi bázis terv Közhasznú tevékenység 773.505 1.035.238 983.530 647.280 62,52 65,81 Vállalkozási tevékenység 18.273 23.923 18.800 15.261 63,78 81,18 Mérleg szerinti eredmény 31.109 20.563 21.322 13.063 63,53 61,27 Forgóeszközök 1.001.573 1.010.523 693.708 823.257 81,47 118,67 Követelések 10.691 7.272 15.000 7.935 109,12 52,90 Mérlegfőösszeg 803.912 1.188.105 841.223 980.984 82,57 116,61 Saját tőke 522.740 478.195 518.591 491.258 102,73 94,73 Kötelezettségek 37.285 92.187 38.215 25.165 27,30 65,85 Kötelezettségek részaránya 3,63 7,76 4,54 2,57 33,06 56,47 Saját tőke növekedési mutató 420,89 411,81 446,60 423,06 102,73 94,73 Likviditási gyorsráta 20,98 9,29 14,76 25,77 277,27 174,51 Átlag létszám (fő) 54 54 60 55 1 Az évközi módosításokat tartalmazó, a es jelentés elkészítése időpontjában aktuális támogatások összegei.
Az NKft-nél közhasznú tevékenységéből származó a tervezett időarányos részétől elmarad, a vállalkozási tevékenységből származó meghaladta azt. A közhasznú bevétel elmaradás oka, a tervezett bevétel elhatárolás időarányostól eltérő felhasználása. A 2010. évi támogatási szerződés szerint nyújtott támogatásának finanszírozása időarányosan történt. A HM Kommunikációs tervében számára megszabott feladatokat a társaság határidőre, illetve időarányosan teljesítette. A mérleg szerinti eredményen belül a vállalkozási tevékenység eredménye 6,4 M Ft, a közhasznú tevékenység eredménye 6,7 M Ft. A mérleg főösszege a bázishoz képest 17%-kal csökkent, amelynek oka eszköz oldalon a pénzeszközök, forrás oldalon a szállítói tartozás, valamint a passzív időbeli elhatárolás összegének csökkenése. A befektetett eszközökön belül a tárgyi eszközök értéke a 2010. évi nyitó értékhez képest 10%-os csökkenést mutat, amely abból ered, hogy a társaság az elszámolt értékcsökkenésnél kevesebb beruházást hajtott végre. A társaság a vizsgált időszakban 29 M Ft értékű tárgyi eszközt aktivált, és 40 M Ft összegű értékcsökkenést számolt el. A társaság működése stabil, kötelezettségeinek időben eleget tett, likviditása jó. Az NKft. pénzügyi kereteit időarányosan használta fel. Az NKft. a vizsgált időszakban sem hosszú-, sem rövid lejáratú hitellel nem rendelkezett. Vevőkövetelés állománya 2010. 09.30-ai állapot szerint 4,768 M Ft, azonban ennek 57%-a 30 napon belül esedékes. A társaságnál valamennyi mutató értéke kiválónak mondható, az értékek 2009. évihez képest történt további emelkedése mellett. A vevőállomány forgási sebessége 2010. ben átlagosan 15 nap volt. HM Rekreációs és Kulturális Közhasznú Nonprofit Kft. Megnevezés 2009. 2009. évi bázis 2010. évi terv Adatok ezer Ft-ban Bázis 2010. Terv Közhasznú tevékenység 3.283.670 4.921.803 4.582.000 3.492.884 79,97 76,23 Vállalkozási tevékenység 474.451 684.139 618.000 472.602 69,08 76,47 Mérleg szerinti eredmény -208.217-63.633 35.085 123.779 352,80 Forgóeszközök 184.452 919.839 141.000 468.171 50,90 332,04 Követelések 63.684 58.222 60.000 62.194 106,82 103,66 Mérlegfőösszeg 1.013.992 2.215.592 1.409.901 1.679.576 75,81 119,13 Saját tőke 492.080 636.664 670.560 760.443 119,44 113,40 Kötelezettségek 500.422 1.261.481 449.341 733.430 58,14 163,22 Kötelezettségek részaránya 49,35 56,94 31,87 43,67 76,70 137,02 Saját tőke növekedési mutató 81,96 106,04 111,69 126,66 119,44 113,40 Likviditási gyorsráta 0,22 0,68 0,20 0,55 81,43 282,25 Átlag létszám (fő) 484 493 476 492
A társaság a 2010. I- ben, mind a vállalkozási tevékenységből, mind a közhasznú tevékenységből származó bevétel az üzleti tervhez képest időarányosan teljesült. A közhasznú tevékenységre kiutalt alapítói támogatásból 3.233,25 M Ft került felhasználásra, 120,875 M Ft a következő időszakban esedékes HM EI Zrt. felé fennálló, üzemeltetéssel kapcsolatos tartozások rendezése miatt, a k passzív időbeli elhatárolásán szerepel. 2010. végére a 123,8 M Ft-os mérleg szerinti eredményéből a vállalkozási tevékenységéből származó eredmény 22,4 M Ft, a közhasznú tevékenységből származó eredmény 101,4 M Ft. A közhasznú eredmény tervezettől történő jelentős pozitív eltérése (86 M Ft) visszavezethetők a társaság használatában lévő ingatlanok üzemeltetésével és fenntartásával kapcsolatos szolgáltatási szerződés módosítás hatásaira, valamint az évközi adó- és szervezeti változásokból eredő személyi jellegű ráfordításokon jelentkező megtakarításokra. A társaság időszak végi mérlegfőösszege 2009. év végi állapothoz képest 24%-kal csökkent, a tervezettet 19%-kal meghaladta. Mind a bázishoz, mind a tervhez viszonyított eltérés oka, eszköz oldalon a pénzeszközök változása. A forrás oldalon a bázishoz képest történt csökkenés oka a rövid lejáratú kötelezettségek, azon belül a szállító tartozások 44%-os visszaesése. A mérlegfőösszeg tervezetthez viszonyított növekedése a mérleg szerinti eredmény eltéréséből, valamint a szállító tartozások magasabb összegéből ered. Az elszámolt 58 M Ft értékcsökkenéssel szemben 44,8 M Ft értékű eszköz aktiválás történt, ami a befektetett eszközök csökkenését eredményezte. Hosszú, illetve rövid lejáratú hitel az NKft-t nem terheli. Az NKft. a főbb közhasznú tevékenységei közül a kulturális tevékenységének-, valamint az informatikai kabinetek működtetésével kapcsolatos üzleti-, és szakmai munkatervének megfelelő feladatait időarányosan teljesítette. Az üdülők üdülési nap kihasználtsága félév végén 38,3%-os, a végén már 109,4%-os volt. A kötelezettségek részaránya a vizsgált időszakban a bázisévhez képest csökkent, a tervhez képest növekedett, ami a szállítói állomány változásából ered. Saját tőke növekedési mutató értéke, a pozitív mérleg szerinti eredmény miatt, mind a megelőző évhez, mind a tervezetthez képest magasabb. A vizsgált időszakban a társaság kötelezettségeit ugyan fizetési határidőn belül teljesítette, azonban likviditása a gyorsráta mutató értéke alapján továbbra is instabilnak mondható. A vevőállomány forgási sebessége 2010. ben átlagosan 28 nap volt.
HM Térképészeti Közhasznú Nonprofit Kft. Megnevezés 2009. 2009. évi bázis 2010. évi terv Adatok ezer Ft-ban Bázis 2010. Terv Közhasznú tevékenység 1.125.062 1.800.571 1.155.765 840.672 46,69 72,74 Vállalkozási tevékenység 119.788 138.669 40.000 62.134 44,81 155,34 Mérleg szerinti eredmény -189.220 15.853-404.434-127.534 31,53 Forgóeszközök 557.304 621.450 289.500 630.150 101,40 217,67 Követelések 47.870 55.240 25.000 34.709 62,83 138,84 Mérlegfőösszeg 2.284.323 2.401.234 1.895.624 2.294.955 95,57 121,07 Saját tőke 1.892.034 2.097.107 1.692.624 1.969.571 93,92 116,36 Kötelezettségek 6.060 65.362 48.000 96.195 147,17 200,41 Kötelezettségek részaránya 0,27 2,72 2,53 4,19 153,99 165,53 Saját tőke növekedési mutató 758,03 840,19 678,13 789,09 93,92 116,36 Likviditási gyorsráta 52,19 5,93 0,72 3,86 65,03 536,66 Átlag létszám (fő) 155 155 150 157 Az üzleti tervhez viszonyítva a közhasznú k teljesítése közel időarányos, míg a vállalkozási k 155%-os teljesítést mutatnak. A 2010. évre megkötött és módosított támogatási megállapodás összegéből (866,368 M Ft) a vizsgált időszakban 82% került felhasználásra. Az időarányos felhasználás mérsékelt túllépését a társaság által folyamatosan végzett, kiemelt térképészeti programok forrásszükségleteinek felmerülése alapvetően befolyásolta. et 127,5 M Ft mérleg szerinti veszteséggel és 2.294,9 M Ft mérlegfőösszeggel zárta. A társaság mérlegfőösszege 2009. évhez képest 4,5%-kal alacsonyabb, a tervhez képest 21%-kal magasabb, aminek oka eszköz oldalon a befektetett eszközök 5%-os (77 M Ftos), valamint a forgóeszközök 217%-os (341 M Ft-os) emelkedése. A befektetett eszközök tervhez képest történt emelkedésének az oka, hogy 2010. évben került befejezésre és aktiválásra több 2009. évben megkezdett beruházás. A befektetett eszközök után elszámolt értékcsökkenés a vizsgált időszak alatt 125,8 M Ft volt. A forgóeszközök pozitív változását a forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 200 M Ft-os gyarapodása okozza. A lekötött értékpapírok egy része a fennálló szállítói tartozásokra nyújtanak fedezetet. Forrás oldali növekedés oka egyrészről, hogy a számviteli veszteség a tervezett 32%-a, másrészről a szállítói tartozások tervezetthez képest történt emelkedése, mely a fizetési határidők következő időszakra történő áthúzódásából ered. Az NKft. üzleti és szakmai tervében meghatározott közhasznú feladatokat határidőre, illetve időarányosan teljesítette. A kötelezettségek aránya ugyan emelkedő tendenciát mutat, de 2010. végi 4,19%-os érték még így is rendkívül kedvezőnek mondható.
A saját tőke növekedés mutató értéke a mérleg szerinti eredmény változása miatt a 2009. évi értékhez képest csökkent, a tervezettet meghaladja. Az NKft. likviditása a vizsgált időszakban rendezett volt. A mutatók értéke ugyan elmaradt a 2009. évi értékekhez képest, de a szeptember 30-i érték kiválónak mondható. Határidőn túli követeléseinek értéke a végén 25 M Ft volt. Ebből 19 M Ft 360 napon túli esedékességű. Ezen követelés ellentételezésére a vevő fizetésképtelensége miatt az NKft. profiljába illő alapanyagokat nyújtott november hónapban. A fennmaradó határidőn túli követelésekkel kapcsolatosan a szükséges intézkedéseket megtette. A vevőállomány forgási sebessége 2010. ben átlagosan 49 nap volt a 2009. évi 80 nappal, és a tervezett 37 nappal szemben. Az NKft. tervezett 404 M Ft-os mérleg szerinti vesztesége, az év végére várhatóan nem csökken, a veszteség realizálódása látszik. Az, hogy a tervezett veszteség az üzemeltetési szerződés év közben történ módosítás hatásaként jelentkező 100 M Ft megtakarítás ellenére sem csökken, az alábbi tényezők indokolják: o o o o Tervezett támogatás elmaradás miatt, az összes közhasznú 103,632 M Ft-tal csökken (nyomdai munkák 86,632 M Ft, Gripen adatbázis karbantartás 17 M Ft), 200 M Ft utolsó ben esedékes écs-, értékvesztés-, üzemeltetési szerződésből eredő kötelezettség-, intergráph szoftver követési díj költsége, IV. bér- és járulékainak 175 M Ft-os költsége, 90 M Ft utolsó et terhelő általános költségek megjelenése. Hasonlóan az ipari részvénytársaságok, a 2010. év üzleti és közhasznúsági beszámolójának számszaki adatait következő publikációmban elemzem, a fenti mutatók viszonyában és tükrében. Budapest, 2011. április 27. Hanitz Zsolt alezredes