A MOL CSOPORT 2003 I. NEGYEDÉVI GYORSJELENTÉSE ERŐS CSOPORT EREDMÉNY KEDVEZŐ IPARÁGI KÖRNYEZETBEN A MOL Magyar Olaj- és Gázipari Rt. (Reuters: MOLB.BU, MOLBq.L, Bloomberg: MOL HB, MOL LI, honlap: www.mol.hu) a mai napon nyilvánosságra hozta 2003. I. negyedéves eredményeit. A gyorsjelentés a társaság vezetése által az IFRS (nemzetközi pénzügyi jelentési szabványok) szerint elkészített, a 2003. március 31-ével végződő üzleti évre vonatkozó konszolidált kimutatásokat tartalmazza. Összefoglaló áttekintés 2002 év 2002 I. n.év 2003 I. n.év MOL Csoport eredmények (IFRS) Vált.% Mrd Ft m USD (1) Mrd Ft m USD (1) Mrd Ft m USD (1) Ft USD 1 159,7 4 495,0 Értékesítés nettó árbevétele 291,8 1 048,1 338,6 1,492,3 16 42 128,8 499,2 EBITDA 28,5 102,4 48,5 213,8 70 109 57,2 221,7 Üzleti eredmény/veszteség (-) 12,2 43,8 28,3 124,7 132 185-1,9-7,4 P-ügyi műv-ek vesztesége/nyeresége (-) 1,6 5,7 9,0 39,7 463 590 65,3 253,1 Nettó eredmény/veszteség (-) 10,2 36,6 22,8 100,5 124 174 167,8 650,4 Működési cash flow 55,9 200,7 55,2 243,3-1 21 (1) Az adatok átszámításánál a 2002. I. negyedévi 1 USD=278,4 Ft valamint a 2003. I. negyedévi 1 USD= 226,9 Ft átlagos MNB deviza középárfolyamokat használtuk. A MOL Csoport nettó eredménye 2003. I. negyedévében 22,8 Mrd Ft volt (100,5 millió USD), ami több mint kétszerese a 2002 hasonló időszakában elért 10,2 Mrd Ft (36,6 millió USD) eredménynek. Az üzleti eredmény még erőteljesebben növekedett 28,3 Mrd Ft-ra (124,7 millió USD) a korábbi 12,2 Mrd Ft-ról (43,8 millió USD). A kiemelkedő üzleti eredmény tükrözi a magas világpiaci kőolajárak és finomítói árrések hatását és a folyamatos belső hatékonyságjavulást. Működési környezet 2003. I. negyedévben a Brent dated kőolaj átlagos jegyzésára 31,5 USD/hordó volt, amely 49%-kal magasabb 2002 azonos időszakának 21,1 USD/hordó értékéhez képest. A MOL beszerzéseiben meghatározó orosz Ural típusú kőolaj CIF Med paritású átlagos jegyzésára 2003. I. negyedévben 29,2 USD/hordó volt, amely 48%-os növekedést jelent a 2002-es I. negyedévi értékekhez képest (21%-os növekedés forintban). A benzin CIF Med crack spread-je 60%-kal növekedett 2002. I. negyedévhez képest, míg a gázolaj crack spread-je 137%-kal, a vegyipari benziné 109%-kal növekedett. A motorikus üzemanyagok iránti kereslet az egy évvel ezelőtti szinthez hasonlóan alakult. Az USD (MNB devizaközép) átlagos árfolyama 18,5%-kal csökkent (278,4 Ft-ról 226,9 Ft-ra), míg záró árfolyama az év végi 225,2 Ft-ról március végére 227,0 Ft-ra változott, amely 0,8%-kal magasabb érték. Az euro (MNB devizaközép) árfolyama ugyanakkor 4,6%-ot növekedett az év végi 235,9 Ft-ról a március végi 246,8 Ft-ra. A Kutatás-termelés üzleti eredménye 2003. I. negyedévben 8%-kal növekedve (33% dollárban) 18,0 Mrd Ft-ot ért el (79,3 millió USD), főként a világpiaci kőolajárak növekedésének következtében a termelés változatlan volumene mellett, amelyet mérsékelt a dollár gyengesége. A Feldolgozás és Kereskedelem szegmens üzleti eredménye 13,8 Mrd Ft-ot (60,8 millió USD) ért el, ami több mint háromszorosa (dollárban négyszerese) a 2002. I. negyedévben elért eredménynek, tükrözve a magasabb finomítói és kereskedelmi árrések hatását és a szigorú költséggazdálkodást. A Földgáz szegmens veszteséges maradt, ugyanakkor a 3,5 Mrd Ft (15,4 millió USD) veszteség kismértékű javulást mutat a 2002. I. negyedévi 6,7 Mrd Ft-os (24,1 millió USD) veszteséghez képest. A javuló teljesítmény mögött főként az áll, hogy a magasabb világpiaci gázárakat ellensúlyozta a dollár forinthoz képesti gyengülése. A Petrolkémia szegmens üzleti eredménye 1,2 Mrd Ft-ot tett ki (5,3 millió USD), szemben a 2002. I. negyedévi 0,2 Mrd Ft-os veszteséggel (0,7 millió USD). A hatékonyságjavítás tovább folytatódott, melynek következtében az egyszeri tételek nélküli befolyásolható költségek (működési költségek az értékcsökkenés, a kőolaj- és gázbeszerzések költsége, adók és illetékek nélkül) reálértékben forintban 7%-kal csökkentek. A csoport záró létszám éves szinten 19%-kal csökkent 2002. I. negyedévéhez viszonyítva. A társult vállalatoktól származó eredmény, a Slovnaft hozzájárulása révén 3,6 Mrd Ft volt (15,7 millió USD), több mint háromszorosa a 2002. I. negyedévi szintnek. A beruházások és befektetések értéke 60 Mrd Ft-ra növekedett (264 millió USD) a 2002. I. negyedévi 7,2 Mrd Ft-tal szemben, főként a nyugat-szibériai (ZMB) tranzakció befejezésének és a Slovnaft-ban történt többségi részesedés megszerzésének köszönhetően. Ennek ellenére az eladósodottság 31%-os (a 2002. év végi értékhez hasonló) szinten maradt. A nettó hitelállomány 2003. március végén 224,9 Mrd Ft volt. A működési cash flow a forgótőke változások nélkül 81%-kal 49,1 Mrd Ft-ra (216,6 millió USD) növekedett. A forgótőke változással együtt a működési cash flow 1%-kal 55,2 Mrd Ft-ra (243,3 millió USD) csökkent. Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 2003. május 15.
Hernádi Zsolt, elnök-vezérigazgató elmondta: A MOL kiemelkedő eredményt ért el az első negyedévben. Az elmúlt időszakban emellett két kulcsfontosságú tranzakció zárult le: márciusban befejeződött a Slovnaft tranzakció második fázisa, amit tavaly novemberben jelentettünk be. Ennek eredményeképp a MOL kizárólagos többséget szerzett a Slovnaft-ban, ami további szinergiák elérését teszi lehetővé. Szintén márciusban jelentettük be, hogy a decemberi szerződés-aláírást követően megkezdődött a MOL és Jukosz közös termelése a Zapadno-Malobalik mezőn. Ugyanakkor a gázüzlet továbbra is veszteséges maradt, mivel az importár folyamatosan növekedett dollárban, amelyet csak a dollár forinttal szembeni jelentős gyengülése ellensúlyozott. A jelenlegi olajár tendenciák előre vetítik, hogy az import gázár, legalábbis átmenetileg, tovább növekszik az év során. Az első negyedévben a rendkívül hideg télnek köszönhetően a gázfogyasztás több mint 1 milliárd m 3 -rel haladta meg az egy évvel ezelőtti szintet, ami szállító és tároló rendszereinket működési képességük határára feszítette. Reméljük, hogy az új gáztörvény elfogadása, amelyet már a Parlament tárgyal, megoldást jelent a gázüzlet jövőjére és megfelelő mértékű megtérülést biztosít azokon a befektetéseken, melyek az ország biztonságos ellátásához szükségesek. Mosonyi György, vezérigazgató hozzáfűzte: Továbbra is kedvező eredményeket mutattunk fel alapüzleteink hatékony működésének és a kedvező iparági környezetnek köszönhetően. Intenzíven folytatódott a MOL-Slovnaft strukturális integrációja a szinergiák kiaknázása érdekében és további eredményeket értünk el költség és létszám hatékonysági programunkban. A kőolajárak erőteljes növekedése pozitívan befolyásolta a kutatás-termelés szegmens eredményét, míg a kedvező termékárrések több mint ellensúlyozták az erős forint negatív hatását a feldolgozás és kereskedelem szegmensben. A magas jövedéki adó és a rendkívül hideg tél következtében a motorikus üzemanyag iránti kereslet visszaesett, és ez jelentkezett nagykereskedelmi és kiskereskedelmi eladásaink volumenében is. A petrolkémiai üzletet továbbra is kedvezőtlen iparági környezet jellemezte, ugyanakkor a szegmens üzleti eredménye azonban javult, részben a működési költségek csökkenése következtében. Jelentős haladást értünk el nem alaptevékenységeink diveszticiójában a Zsámbékgáz, MOL-Gáz, Turulgáz, Gerecsegáz és a DDGázban lévő részesedésünk eladásával. A tranzakciók végleges zárását követően 40 millió dollár lekötött tőke szabadul fel. Üzletcsoporti áttekintés 2002. év Kutatás-termelés 2002 I. n.év 2003 I. n.év 03/02 vált. % Mrd Ft m USD Szegmens eredmények (IFRS) Mrd Ft m USD Mrd Ft m USD Ft USD 69,1 267,8 EBITDA 20,7 74,4 23,9 105,3 15 42 51,4 199,2 Üzleti eredmény 16,6 59,6 18,0 79,3 8 33 26,4 102,2 Beruházások és befektetések 1 3,4 12,1 26,2 115,6 678 854 A szegmens eredménye 1,4 Mrd Ft-tal növekedett 2002. I. negyedévhez képest, elsősorban a világpiaci kőolajárak emelkedése következtében. Míg a dollárban meghatározott kőolajárak éves összehasonlításban közel 50%-kal nőttek, addig a folyamatosan erősödő forint hatására a Ft-ban kifejezett ár az elmúlt időszakban mérsékeltebben, 21%-kal emelkedett. A hazai termelésű földgáz forintban kifejezett transzferára változatlan volt, mivel ennek alapja a szabályozott belföldi gázár. A kőolajtermelés 273 kt volt, kismértékben, 1%-kal emelkedve 2002. I. negyedévhez képest, míg a földgáztermelés az előző évhez hasonlóan 941 Mm 3 volt. A teljes szénhidrogén termelés az első negyedévben, 99,7 ezer olajegyenérték per nap volt. (99,9 kboe 2002. I. negyedévben). 2003. márciusban a MOL és a Jukosz lezárta a ZMB tranzakciót, amelyről decemberben számoltunk be, és amelyben a két társaság megállapodott a ZMB mező közös termeléséről. A MOL részesedése a termelésből és ennek eredményhatása várhatóan 2003. II. negyedévtől jelentkezik, míg a capex és a befektetés hatását már tartalmazzák a negyedéves számok, ahogy ez a fenti táblázatban is látható. A szegmens befolyásolható költsége hasonlóan alakult a 2002. I. negyedéves szinthez. A kutatási költségek 0,7 Mrd Ft-tal növekedtek az előző év hasonló időszakához képest. Ezen belül belföldi kutatási költségeink 0,4 Mrd Ft-tal emelkedtek a portfolió összetételének változása miatt, míg külföldi kutatási költségeink 0,3 Mrd Ft-tal nőttek elsősorban a jemeni projekt következtében. A szegmens leányvállalatainál jelentkező költségmegtakarítás ellensúlyozta a megemelkedett kutatási költségek hatását az üzleti eredményre. Ugyanakkor néhány hazai mező átértékeléséhez kapcsolódó értékcsökkenés és a magasabb bányajáradék a költségek 2,3 Mrd Ft-tal való növekedéséhez vezettek. 1 A konszolidált beruházások és befektetések nem tartalmazzák az aktivált pénzügyi költségeket, tartalmazzák azonban a pénzügyi befektetéseket és az aktivált, illetve költségként elszámolt kutatási ráfordításokat. Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 2
2002. év Feldolgozás és Kereskedelem 2002 I. n.év 2003 I. n.év 03/02 vált. % Mrd Ft m USD Szegmens eredmények (IFRS) Mrd Ft m USD Mrd Ft m USD Ft USD 64,5 250,0 EBITDA 10,0 35,9 20,3 89,5 103 149 37,4 145,0 Üzleti eredmény 3,4 12,2 13,8 60,8 306 398 22,7 88,1 Beruházások és befektetések 1 1,3 4,7 3,0 13,4 134 187 A szegmens üzleti eredményét pozitívan befolyásolta a külső piaci környezet kedvező változása, mivel a finomítói és kereskedelmi árrések jelentősen meghaladták a 2002. I. negyedévi szintet. Azonban a forint dollárral szembeni erősödése, az alacsonyabb eladási volumenek és a kismértékben magasabb működési költségek bizonyos mértékig ellensúlyozták a magas árréseket. A szegmens eredményét befolyásolta továbbá a készlettartás mindenkori hatása 2. A teljes termékértékesítés 1,4 millió tonna volt 2003. I. negyedévben, 6%-kal alacsonyabb az előző év hasonló időszakához képest. A belföldi eladások volumene 0,9 millió tonna volt, ami hasonló volt az egy évvel ezelőtti szinthez képest, míg az exportértékesítés 12%-kal esett (74 kt) elsősorban a motorikus üzemanyagok és a fűtőolaj termékcsoportok közt. Az export értékesítés csökkenése elsősorban az értékesítési csatornáknak partnerünkkel, a Slovnaft-tal történt optimalizálása miatt következett be. A szokatlanul hideg tél következtében jelentősen csökkent a motorikus üzemanyagok iránti hazai kereslet.. A hazai üzemanyag piacot szintén kedvezőtlenül érintette a magasabb jövedéki adó következtében jelentkező benzinturizmus. A hazai benzinértékesítés 3%-kal csökkent stabil 80%-os nagykereskedelmi piaci részesedés mellett. A gázolaj értékesítés 6%-kal esett körülbelül 80%-os nagykereskedelmi részesedés mellett. Az előbb említett magasabb jövedéki adó és hideg téli időjárás következtében a hazai kiskereskedelmi eladások 8%-kal csökkentek 2002. I. negyedévhez képest. Március végén összesen 430 töltőállomással rendelkeztünk, melyből 376 Magyarországon található. A MÁSZ adatai alapján kiskereskedelmi piaci részesedésünk a benzin esetében 41%-os, míg a gázolajnál 47%-os volt 2003. I. negyedévben. Az üzemanyagkártyás eladások aránya a teljes értékesítésből 3 százalékponttal nőtt. Shop-termék értékesítésünket 23%- kal növeltük, és 35%-kal növekedett az egy liter üzemanyagra jutó nem-üzemanyag értékesítés, míg a törzsvásárlói kártyák száma 7%-kal növekedett. A kenőanyag részesedésünket 13%-kal növeltük az előző év hasonló időszakához képest. Míg a hazai PB és gáztermék kereslet 14%-kal szűkült, a MOL nagykereskedelmi értékesítése 12%-kal (8 kt) csökkent 2002. I. negyedévhez képest, piaci részesedésünk azonban 2%-kal növekedett. Kiskereskedelmi PB és gáztermék piaci részesedésünk 1%-kal csökkent. 1 A konszolidált beruházások és befektetések nem tartalmazzák az aktivált pénzügyi költségeket, tartalmazzák azonban a pénzügyi befektetéseket és az aktivált, illetve költségként elszámolt kutatási ráfordításokat. 2 A kumulativ készletértékelési módszer alkalmazása a 2002. I. negyedévi eredményt 7,5 Mrd Ft-tal csökkentette, míg a készlettartás ugyanabban az időszakban 3,0 Mrd Ft pozitív hatást eredményezett. 2003. január 1-től a MOL tovább fejlesztette készletértékelési módszerét, hogy jobban tükröződjön az utolsó időszak költsége a záró készletállomány értékében a korábban használt az egész évi átlagárat figyelembe vevő értékelés helyett. (A készletértékelés módosítása azért következett be, hogy az ingadozó olajárakat jobban tükrözze és megkönnyítse az összehasonlítást a versenytársakkal, akik hasonló értékelést használnak. ) Következésképp a 2003. I. negyedévi üzleti eredményt csak a készlettartás 0,7 Mrd Ft-os pozitív hatásával kell módosítani. Az összes előbb említett hatás kiszűrésével a szegmens üzleti eredménye az újra-beszerzési árakat figyelembe vevő módszer szerint 4,5 Mrd Ft-tal lenne magasabb 2002. I. negyedévben és 0,7 Mrd Ft-tal alacsonyabb 2003. I. negyedévben. Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 3
2002. év Földgáz 2002 I. n.év 2003 I. n.év 03/02 vált. % Mrd Ft m USD Szegmens eredmények (IFRS) Mrd Ft m USD Mrd Ft m USD Ft USD 11,5 44,6 EBITDA -4,0-14,4-0,5-2,2 88 85 0,2 0,8 Üzleti eredmény -6,7-24,1-3,5-15,4 48 36 9,0 34,8 Beruházások és befektetések 1 0,6 2,3 0,3 1,5-47 -36 A földgázüzlet eredménye, folytatva a 2002-ben megfigyelhető tendenciát, 2003. I. negyedévben kismértékben javult. A javulás mögött elsősorban a forintban meghatározott import gázár gyenge dollár miatti csökkenése állt. Míg a dollárban meghatározott gáz import ára 15%-kal magasabb volt éves összehasonlításban, a forintban kifejezett mennyiséggel súlyozott import ár 2002. I. negyedévhez képest 8%-kal volt alacsonyabb. Ugyanakkor meg kell jegyezni, hogy a forintban kifejezett importár már emelkedett 2002 IV. negyedévhez viszonyítva. Ez a tendencia várhatóan folytatódni fog 2003 folyamán, a 2002 IV. és 2003. I. negyedévben tapasztalt magas olajtermék árak miatt. Az átlagos nagykereskedelmi értékesítési ár 25,9 Ft/m 3 -re (1,0%-kal) csökkent a fogyasztási szerkezet változása miatt. A 2003. I. negyedévben tapasztalt szokatlanul hideg tél következtében megnövekedett alacsonyabb tarifájú lakossági fogyasztás semlegesítette a 2002. július 1-i bizonyos nem-lakossági fogyasztók felé történt 5,4%-os gázáremelés kedvező hatását. 2003. I. negyedévben 2,9 mrd m 3 földgázt értékesítettünk importból, 0,9 mrd m 3 -t pedig hazai termelésből, míg 1,5 mrd m 3 import és 0,3 mrd m 3 hazai földgázt adtunk el a tárolókból. A teljes értékesített földgáz mennyiség 5,6 mrd m 3 volt, ami 1 mrd m 3 -rel haladja meg a 2002. I. negyedéves értéket, és ami szokatlanul alacsony szintre csökkentette a tárolói gázkészleteket. A tranzitált gáz árbevétele 3,0 Mrd Ft-ot ért el (2,8 Mrd Ft a 2002. I. negyedévben), alapvetően a szállított mennyiség 23 %-os növekedése következtében. 2002. év Petrolkémia 3 2002 I. n.év 2003 I. n.év 03/02 vált. % Mrd Ft m USD Szegmens eredmények (IFRS) Mrd Ft m USD Mrd Ft m USD Ft USD 12,1 46,9 EBITDA 2,5 9,0 3,4 15,0 36 67 3,1 12,0 Üzleti eredmény 2 0,2 0,7 1,2 5,3 500 636 21,9 85,1 Beruházások és befektetések 1 1,2 4,4 5,8 25,5 370 476 Annak ellenére, hogy az iparági környezet továbbra sem javult a szegmens üzleti eredmény javulást ért el 2003. I. negyedévben, elsősorban a dollárral szembeni erős forintnak az alapanyag beszerzésekben jelentkező pozitív hatásának, illetve a működési költségek csökkenésének következtében. A polimer jegyzett árának növekedése elmaradt az alapanyagárak növekedésének mértékétől a viszonylag alacsony polimer piaci kereslet miatt. Az LDPE és PP árrések azonban emelkedtek euro-ban, míg a HDPE árrés kisebb mértékben esett. 2003. I. negyedévben a TVK eredményességére kedvezően hatottak a teljes értékesítési struktúrán belüli viszonylag alacsonyabb HDPE eladások. A teljes termékértékesítés mennyisége 186,7 kt-át ért el, ami 8%-kal alacsonyabb az előző év azonos időszakához viszonyítva. Az európai polimer piacok alacsonyabb kereslete ellenére a belföldi eladások közel változatlan szinten maradtak, az exportértékesítés azonban 15%-kal esett. A beruházási kiadások 2003. I. negyedévben 5,8 Mrd Ft-ot értek el, ami lényegesen meghaladja a 2002. I. negyedévi szintet, főként a kapacitásbővítését célzó 2002-ben indított projekt miatt. Az előkészületek és a tervezés valamint a kapcsolódó beszerzések az elfogadott ütemtervnek megfelelően történnek. 1 A konszolidált beruházások és befektetések nem tartalmazzák az aktivált pénzügyi költségeket, tartalmazzák azonban a pénzügyi befektetéseket és az aktivált, illetve költségként elszámolt kutatási ráfordításokat. 2 A szegmensek közötti átadáson keletkező nem realizált eredmény hatása 2002 első negyedévétől kiszűrésre kerül. Az összehasonlító adatok is tükrözik ezt a változást. (Lásd még 5. Melléklet 2. lábjegyzetét) 3 A petrolkémiai szegmens 2003-ban csak a teljesen konszolidált TVK üzleti eredményeit tartalmazza. A TVK központi számait a Központ és egyéb szegmens tartalmazza. A szegmens 2002-es számai ennek megfelelően módosultak. Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 4
Pénzügyi áttekintés Működési eredmények A csoport nettó árbevétele 2003. I. negyedévben 16%-kal nőtt és 338,6 Mrd Ft-ot tett ki. Az exportértékesítés árbevétele 80,0 Mrd Ft volt, 12%-kal növekedve az előző év hasonló időszakához képest, így az összes értékesítés 24%-át jelentette. Az anyagjellegű ráfordítások 20%-kal növekedtek. Ezen belül az anyagköltség 6%-kal növekedett, elsősorban a feldolgozott kőolaj import árának emelkedése miatt. Az eladott áruk beszerzési értéke 28%-kal emelkedett, tükrözve az import földgáz forintban kifejezett alacsonyabb árának és az értékesített import gáz jelentősen magasabb volumenének együttes hatását. Az igénybe vett anyagjellegű szolgáltatások és alvállalkozói teljesítmények értéke 22%-kal növekedett, elsősorban a magasabb karbantartási költségek és a kutatási költségek miatt. A személyi jellegű ráfordítások az első negyedévben 12%-kal csökkentek, tükrözve létszámcsökkentési intézkedéseinket. A saját termelésű készletek állományváltozása 2003. I. negyedévben 10,6 Mrd Ft-tal csökkentette a működési költségeket, a 2002. I. negyedévi 4,6 Mrd Ft-os növekedéssel szemben, amely a záró készletek magasabb költségét és szintjét tükrözte. Ez utóbbinak oka a 2003. II. negyedévre tervezett, a finomító főbb üzemeit érintő karbantartási munkálatok előkészítése. A Központ és egyéb szegmens üzleti eredménye csökkent elsősorban a Nitrogénművek Rt. eladás következtében. (1,5 Mrd Ft-os változás) A pénzügyi műveletek bevételei 2003. I. negyedévben 68%-kal csökkentek és 1,3 Mrd Ft-ot tettek ki elsősorban a 2002. I. negyedévi 1,5 Mrd Ft nettó árfolyamnyereség és a határidős fedezeti ügyleteken elért körülbelül 0,5 Mrd Ft-tal alacsonyabb nyereség következtében. A pénzügyi ráfordítások összege 10,4 Mrd Ft volt, ebből a fizetett kamatok értéke 3,2 Mrd Ft-ot tett ki, ami 28%-os csökkenés 2002. I. negyedévhez képest főként az átlagos fennálló adósságállomány alacsonyabb szintjének köszönhetően. A csökkenést több mint ellensúlyozta a 2003. I. negyedévben jelentkező 5,5 Mrd Ft értékű nettó árfolyamveszteség, amely az időszakban bekövetkezett árfolyammozgások következtében átértékelt deviza alapú hiteleken keletkezett. A társult vállalkozásoktól származó eredmény 3,6 Mrd Ft volt, amely a Slovnaft eredmény-hozzájárulásának köszönhető. A külső tulajdonosokra jutó eredmény 1,3 Mrd Ft-tal csökkent, tükrözve a TVK Rt. csökkent eredményességét és a Nitrogénművek Rt. 2002 év végi eladását. Fontos megemlíteni, hogy a Slovnaft 2003. II. negyedévtől teljes körűen konszolidálásra kerül. Mérleg adatok Az összes eszköz állománya 10%-kal növekedve 1.048,1 Mrd Ft-ot tett ki 2003. március 31-én. A tárgyi eszközök állománya 2%-kal csökkent, a beruházások, az éves értékcsökkenés, a tárgyi eszközök és leányvállalatok értékesítésének együttes hatására. A befektetések jelentősen megnőttek a Slovnaft és a ZMB tranzakciók lezárásának hatására. A hosszú lejáratú hitelek állománya, beleértve a hosszú lejáratú hitelek éven belül esedékes részét, 15%-kal csökkent az időszak alatt bekövetkezett visszafizetések miatt. A rövid lejáratú adósságállomány (amely nem tartalmazza a hosszú lejáratú hitelek éven belül esedékes részét) 56,7 Mrd Ft volt, ami 14%-os csökkenés a 2002. március 31-i értékhez képest. 2003. március 31-én a MOL teljes hitelállományának 38%-a euróban, 32%-a USA dollárban, 30%-a forintban állt fenn. Az eladósodottsági mutató (nettó adósság aránya a nettó adósság, a saját tőke és a külső tulajdonosok részesedésének összegéhez) 2003. I. negyedévben 31% volt a 2002. I. negyedévi 34%-kal szemben. A MOL 2003 első negyedévében tovább növelte részesedését a Slovnaft-ban. A vételárat a MOL készpénzben, korábban kibocsátott, és új kibocsátású MOL részvényekben fizette meg. Tekintettel arra, hogy a részvények kibocsátása március 31-ig nem zárult le, a vételár részvényekkel rendezendő része az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek között kerül kimutatásra. Cash flow A működési cash flow a 2002. első negyedévi értékhez képest 1%-kal csökkent és 55,2 Mrd Ft-ot ért el. A forgótőke változásának hatásait kiszűrve a működési cash flow 81%-kal növekedett, tükrözve a működési eredmény jelentős javulását. A forgótőke változása 6,0 Mrd Ft-tal járult hozzá a cash flow-hoz. A készletek és az egyéb forgóeszközök 19,3 Mrd Ft-os, illetve 0,4 Mrd Ft-os csökkenésének és az egyéb kötelezettségek 0,1 Mrd Ft-os növekedésének kedvező hatását csak részben ellensúlyozta a vevőkövetelések 7,2 Mrd Ft-os növekedése és a szállítói kötelezettségek 6,6 Mrd Ft-os csökkenése. A befizetett társasági adó 0,2 Mrd Ft-tal csökkentette forrásainkat. A beruházásokra és befektetésekre fordított nettó készpénz 61,9 Mrd Ft-ot tett ki, szemben a 2002. első negyedévi 18,8 Mrd Ft-tal, tükrözve a Slovnaft és a ZMB akvizíciókkal kapcsolatos pénzkiáramlást. A finanszírozási műveletekre fordított nettó készpénz 13,0 Mrd Ft-ot tett ki, főként a rövid lejáratú hitelek csökkenése és a pénzügyi költségek hatására. Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 5
1. SZÁMÚ MELLÉKLET 2003. ÉVI I. NEGYEDÉVES EREDMÉNYKIMUTATÁS MOL Csoport IFRS konszolidált és nem auditált adatai (millió Ft-ban) 2002. év 2002. I. n.év 2003. I. n.év Vált. % 1 159 657 Nettó árbevétel 291 799 338 633 16 7 273 Egyéb működési bevétel 1 443 2 733 89 1 166 930 Összes működési bevétel 293 242 341 366 16 338 260 Anyagköltség 82 282 87 306 6 66 457 Igénybe vett anyagjellegű szolgáltatás 11 181 13 677 22 463 783 Eladott áruk beszerzési értéke 133 439 171 199 28 868 500 Anyagjellegű ráfordítások 226 902 272 182 20 73 801 Személyi jellegű ráfordítások 17 582 15 483-12 71 608 Értékcsökkenési leírás 16 326 20 177 24 95 351 Egyéb költségek és ráfordítások 17 888 17 758-1 15 428 Saját termelésű készletek állományváltozása 4 625-10 551 n.a. -14 927 Saját előállítású eszközök aktivált értéke -2 267-1 983-13 1 109 761 Összes működési költség 281 056 313 066 11 57 169 Üzleti tevékenység eredménye 12 186 28 300 132 5 194 Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 846 637-25 430 Kapott osztalék és részesedés - 77 n.a. 24 662 Árfolyamnyereség és egyéb pénzügyi bevételek 3 251 612-81 30 286 Pénzügyi műveletek bevételei 4 097 1 326-68 17 364 Fizetett kamatok 4 427 3 175-28 4 369 Céltartalék kamata 1 087 1 250 15 690 Pénzügyi befektetések leírása - - - 5 975 Árfolyamveszteség és egyéb pénzügyi ráfordítások 225 5 943 2 541 28 398 Pénzügyi műveletek ráfordításai 5 739 10 368 81-1 888 Pénzügyi műveletek vesztesége 1 642 9 042 451-7 866 Nyereség a társult vállalk.-k eredm.-ből -1 052-3 566 239 66 923 Adózás előtti eredmény 11 596 22 824 97 1 939 Adófizetési kötelezettség/jóváírás 881 764 n.a. 64 984 Adózott eredmény 10 715 22 060 106 278 Külső tulajdonosok részesedése az eredményből -516 772 n.a. 65 262 Mérleg szerinti eredmény 10 199 22 832 124 675 Egy részvényre jutó eredmény, forint 104 245 136 Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 6
2. SZÁMÚ MELLÉKLET MÉRLEGKIMUTATÁS 2003. március 31. MOL Csoport IFRS konszolidált nem auditált negyedév és 2002. év adatai (millió Ft-ban) 2002. dec. 31. 2002. márc. 31. 2003. márc. 31. Vált. % ESZKÖZÖK Befektetett eszközök 26 000 Immateriális javak 19 767 22 687 15 472 739 Tárgyi eszközök 476 481 467 023-2 105 725 Befektetett pénzügyi eszközök 107 381 225 969 110 18 134 Halasztott adó eszközök 18 640 21 522 15 8 123 Egyéb befektetett eszközök 3 383 11 826 250 630 721 Összes befektetett eszköz 625 652 749 027 20 Forgóeszközök 120 325 Készletek 103 124 100 750-2 121 459 Vevőkövetelések, nettó 121 772 129 009 6 9 288 Értékpapírok 28 893 10 737-63 35 440 Egyéb forgóeszközök 30 392 35 907 18 42 251 Pénzeszközök 39 575 22 621-43 328 763 Összes forgóeszköz 323 756 299 024-8 959 484 ÖSSZES ESZKÖZ 949 408 1 048 051 10 FORRÁSOK Saját tőke 93 245 Jegyzett tőke 97 872 93 245-5 246 934 Tartalékok 265 475 313 945 18 65 262 Mérleg szerinti eredmény 10 199 22 832 124 405 441 Összes saját tőke 373 546 430 022 15 68 714 Külső tulajdonosok részesedése 74 267 67 936-9 Hosszú lejáratú kötelezettségek 144 746 Hosszú lejáratú hitelek éven túli része 170 844 154 244-10 49 432 Céltartalékok várható kötelezettségekre 39 978 51 506 29 587 Halasztott adó kötelezettség 0 4 675 n.a. 270 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 290 65 024 n.a. 195 035 Összes hosszú lejáratú kötelezettség 211 112 275 449 30 Rövid lejáratú kötelezettségek 159 029 Szállítók és egyéb kötelezettségek 147 434 155 326 5 15 173 Céltartalékok várható kötelezettségekre 12 081 15 339 27 64 634 Rövid lejáratú hitelek 65 597 56 703-14 51 458 Hosszú lejáratú hitelek rövid lejáratú része 65 371 47 276-28 290 294 Összes rövid lejáratú kötelezettség 290 483 274 644-5 959 484 ÖSSZES FORRÁS 949 408 1 048 051 10 Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 7
3. SZÁMÚ MELLÉKLET 2003. I. NEGYEDÉVI SAJÁT TŐKE MOZGÁSOK MOL Csoport IFRS konszolidált nem auditált -negyedév adatai -millió Ft-ban Jegyzett tőke Tartalékok Mérleg szerinti eredmény Nyitó állomány 2003. január 1. 93 245 246 934 65 262 Előző időszaki mérleg szerinti eredmény átvezetése 65 262-65 262 Tárgyidőszaki mérleg szerinti eredmény 22 832 Cash flow fedezeti ügylet 712 Átváltási tartalék 6 163 Saját részvények nettó változása 2 2002. évi osztalék -5 128 Záró állomány 2003. március 31. 93 245 313 945 22 832 4. SZÁMÚ MELLÉKLET 2003. I. NEGYEDÉVI CASH FLOW KIMUTATÁS MOL Csoport IFRS konszolidált nem auditált -negyedév adatai -millió Ft-ban 2002. év 2002. I. n.év 2003. I. n.év Vált. % 167 845 Üzleti tevékenységből származó nettó pénzáramlás 55 876 55 191-1 18 624 ebből: forgótőke változása 28 670 6 048-79 -90 334 Beruházások, kutatási költségek -7 294-15 633 114 4 781 Tárgyi eszközök értékesítéséből származó pénzeszközök 705 223-68 5 508 Leányvállalatok értékesítéséből származó pénzeszközök - - n.a. -1 280 Befektetések vásárlása -34-45 185 n.a. 1 860 Befektetések értékesítéséből származó pénzeszközök 1 794 - -100-1 901 Adott hitelek és hosszú lejáratú bankbetétek változása 250-667 -367 4 334 Rövid lejáratú befektetések állományváltozása -15 723-1 929-88 5 789 Kapott kamatok és egyéb pénzügyi bevételek 1 482 1 254-15 6 030 Kapott osztalék - 77 n.a. -65 213 Befektetési tevékenység nettó pénzáramlása -18 820-61 860 229 14 368 Hosszú lejáratú kötvények kibocsátása 14 368 - -100-4 463 Hosszú lejáratú kötvények törlesztése - - n.a. 69 569 Hosszú lejáratú hitelek felvétele 1 016 36 669 3 509-158 171 Hosszú lejáratú hitelek törlesztése -77 580-36 256-53 -3 296 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek változása -70-469 570 15 467 Diszkont kötvények kibocsátása és visszafizetése 13 680-1 247-109 -1 253 Rövid lejáratú hitelek állományváltozása -2 751-6 144 123-20 229 Fizetett kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások -4 245-5 516 30-5 380 Tulajdonosoknak fizetett osztalékok - - n.a. -1 621 Külső tulajdonosoknak fizetett osztalékok - - n.a. -23 283 Eladott / visszavásárolt (-) saját részvények 190 2-99 -118 292 Finanszírozási tevékenység nettó pénzáramlása -55 392-12 961-77 -15 660 Készpénz növekedése/csökkenése(-) -18 336-19 630 7 57 911 Készpénzállomány az időszak elején 57 911 42 251-27 42 251 Készpénzállomány az időszak végén 39 575 22 621-43 Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 8
5. SZÁMÚ MELLÉKLET FŐBB DIVÍZIONÁLIS IFRS PÉNZÜGYI MUTATÓK -millió Ft-ban 2002. év KÜLSŐ ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ 2002. 2003. Vált. % ÁRBEVÉTELE 4 486 Kutatás-termelés 936 397-58 652 886 Feldolgozás és Kereskedelem 134 234 153 857 15 359 639 Földgáz 119 514 149 246 25 119 392 Petrolkémia 28 604 33 623 18 23 254 Központ és egyéb 8 511 1 509-82 1 159 657 ÖSSZESEN 291 799 338 633 16 2002. év 2002. 2003. Vált. % ÜZLETI EREDMÉNY 51 355 Kutatás-termelés 16 628 18 024 8 37 350 Feldolgozás és Kereskedelem 3 423 13 848 305 195 Földgáz -6 669-3 471-48 -513 Petrolkémia 238 1 224 414-31 527 Központ és egyéb -4 980-5 859 18 309 A szegmensek közti transzferek 2 3 546 4 534 28 57 169 ÖSSZESEN 12 186 28 300 132 2002. év IMMATERIÁLIS JAVAK ÉS TÁRGYI ESZKÖZÖK BESZERZÉSE 2002. I. n.év 2003. I. n.év Vált. % 16 846 Kutatás-termelés 2 374 1 254-47 20 677 Feldolgozás és Kereskedelem 1 701 2 592 52 9 606 Földgáz 1 322 631-52 20 164 Petrolkémia 671 5 834 769 8 486 Központ és egyéb 1 550 398-74 75 779 ÖSSZESEN 7 618 10 709 41 2002. év 2002. 2003. Vált. % ÉRTÉKCSÖKKENÉS 17 776 Kutatás-termelés 4 087 5 884 44 27 184 Feldolgozás és Kereskedelem 6 574 6 489-1 11 270 Földgáz 2 675 2 990 12 9 039 Petrolkémia 2 306 2 178-6 6 339 Központ és egyéb 684 2 636 285 71 608 ÖSSZESEN 16 326 20 177 24 2002/12/31 TÁRGYI ESZKÖZÖK 2002/03/31 2003/03/31 Vált. % 72 511 Kutatás-termelés 74 470 69 221-7 185 951 Feldolgozás és Kereskedelem 192 831 182 737-5 100 953 Földgáz 101 831 98 604-3 74 341 Petrolkémia 77 016 91 296 19 38 980 Központ és egyéb 30 333 25 165-17 472 736 ÖSSZESEN 476 481 467 023-2 1 A nettó értékesítés csak a MOL Csoporton kívüli vevők részére történő eladásokat foglalja magába, az üzleti eredmény a harmadik félnek, valamint más divíziónak történő értékesítésekből származó eredményt foglalja magába. A Kutatás-termelés belföldön kitermelt kőolajat, kondenzátumokat és PB gázt ad át a Feldolgozás és Kereskedelemnek, valamint földgázt a Földgáz szegmensnek. A Feldolgozás és Kereskedelem vegyipari alapanyagot, propilént és izobutánt ad át a Petrolkémiának, a Petrolkémia szegmens különböző melléktermékeket a Feldolgozás és Kereskedelemnek. A belső transzferárak az aktuális piaci árakon alapulnak. A földgáz transzferár a szabályozott nagykereskedelmi ár -nem számítva a 2000. novembertől a nem lakossági szektorban, az 500 m 3 /óra fogyasztás feletti vásárlói körnél történt áremelést tárolási, szállítási és készletezési díjjal csökkentve, ahogyan az 2001-ben és 2002-ben egyaránt volt. A szegmens eredmények az adott divízióhoz tartozó teljeskörűen konszolidált leányvállalatok eredményeit is tartalmazzák. A Nitrogénművek Rt., amelynek fő tevékenysége a műtrágyagyártás, a Központ és egyéb szegmensnél kerül bemutatásra. 2 Ezen a soron a szegmensek közötti átadásokból származó nem realizált eredmény változását mutatjuk ki. Nem realizált eredmény akkor keletkezik, amikor az átadott tétel a fogadó szegmensnél készleten van az időszak végén és csak a későbbi időszakban kerül értékesítésre harmadik fél felé. A szegmensszintű kimutatásokban az átadó szegmens az átadáskor azonnal elszámolja a tranzakción keletkező nyereséget. Társasági szintű eredmény szempontjából azonban a nyereség csak a harmadik félnek történő értékesítéskor kerül elszámolásra. Az előző években a nem realizált profit-hatás nem került elkülönítetten kimutatásra, de szerepelt a fogadó szegmens kimutatott szegmens eredményében. Szegmensek közötti átadáson nem realizált profit elsősorban a Kutatás-Termelésből a Földgáz szegmensbe illetve a Feldolgozás és Kereskedelemből a Petrolkémia szegmensbe történő átadásnál keletkezik. Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 9
6. SZÁMÚ MELLÉKLET Főbb termelési értékesítési és létszámadatok -csoport adatok 2002. év SZÉNHIDROGÉN-TERMELÉS 2002. 2003. Vált. % kt -royalty levonása előtt bruttó adatok 1 050 Kőolajtermelés 270 273 1 3 101 Földgáz termelés -nettó száraz 941 941 0 245 Kondenzátum termelés 77 69-10 192 PB termelés termelő mezőkből 56 57 2 82 Finomítói PB termelés 23 20-13 42 Egyéb gáztermékek 12 14 17 2002. 2002. év FÖLDGÁZ MÉRLEG 2003. Vált. % millió m 3 2 862 Értékesítés termelésből 1 117 1 156 4 10 020 Értékesítés importból 3 498 4 485 28 12 882 ÉRTÉKESÍTÉS FORRÁSA 4 615 5 641 22 9 531 Értékesítés gázszolgáltatók felé 3 809 4 829 27 2 277 Értékesítés energiaszektor felé 487 513 5 1 074 Ipari/egyéb értékesítés 319 299-6 12 882 ÖSSZES KÜLSŐ ÉRTÉKESÍTÉS 4 615 5 641 22 508 Veszteség és saját felhasználás 152 166 9 13 390 ÖSSZES ÉRTÉKESÍTÉS ÉS VESZTESÉG 4 767 5 807 22 1 820 Földgáz tranzit 646 795 23 2002. dec. MOBIL TÁROLÓI FÖLDGÁZ KÉSZLET - 2002. márc. 2003. márc. 31. millió m 3 31. 31. 348,1 Hazai forrásból 124,0 36,5-71 1 724,0 Import forrásból 94,7 65,2-31 2 072,1 ÖSSZES ZÁRÓ KÉSZLET 218,7 101,7-53 2002. év FÖLDGÁZ ÁRAK -Ft/m 3 2002. 2003. Vált. % 28,3 Átlagos importár 32,1 29,5-8 28,0 Átlagos MOL eladási ár 26,1 25,9-1 26,3 Nagykereskedelmi ár a gázszolgáltatók felé 24,7 24,7 0 33,0 Nagykereskedelmi ár az ipari és erőművek felé 32,9 33,1 1 2002. év 2002. 2003. Vált. % KŐOLAJFELDOLGOZÁS -kt 1 001 Hazai termelésű kőolaj 244 245 0 4 989 Importált kőolaj 1 276 1 256-2 223 Kondenzátumok 72 71-1 1 202 Egyéb alapanyagok 357 248-31 7 415 ÖSSZES NYERS- ÉS ALAPANYAG 1 949 1 820-7 2002. év KŐOLAJTERMÉK ÉRTÉKESÍTÉS -kt 2002. 2003. Vált. % 4 269 Belföld 900 881-2 2 671 Export 634 560-12 6 940 ÖSSZES KŐOLAJTERMÉK ÉRTÉKESÍTÉS 1 534 1 441-6 2002. év PETROLKÉMIAI TERMÉKELŐÁLLÍTÁS -kt 2002. 2003. Vált. % 365 Etilén 89 90 1 113 LDPE 28 29 4 194 HDPE 48 44-8 278 PP 67 70 4 2002. év PETROLKÉMIAI ÉRTÉKESÍTÉS -kt 2002. 2003. Vált. % 397 Összes hazai értékesítés 100 100 0 421 Összes export értékesítés 102 87-15 818 ÖSSZES PETROLKÉMIAI ÉRTÉKESÍTÉS 202 187-7 Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 10
2002. dec. Létszám 2002. márc. 2003. márc. Vált. % 31. Teljes munkaidős, csoportadatok 31. 31. 12 864 Teljes munkaidős zárólétszám 16 364 13 109-20 7. SZÁMÚ MELLÉKLET RENDKÍVÜLI BEJELENTÉSEK 2003. I. NEGYEDÉV SORÁN Bejelentés időpontja Január 6. és 22. Január 6. és 7. Január 13. Január 15. Január 17. Január 23. Január 31. Január 31. Február 5. Február 18. Március 5. Március 18. Március 24. Március 25. Március 27. Március 27. Március 28. Részvényjuttatás a MOL munkavállalók részére A felső vezetés tagjai MOL részvényt értékesítettek És minden következő héten : bejelentés a MOL saját részvény programjáról A MOL szorgalmazza az új gáztörvény mielőbbi elfogadását A MOL ajánlatot nyújtott be az INA 25% plusz 1 részvény részesedésének megvásárlására Saját részvény tranzakció A MOL Rt. értékesítette a földgáz-kiskereskedelmi portfoliójába tartozó Zsámbékgáz Rt-ben, MOL-GÁZ Kft-ben és Turulgáz Rt-ben meglévő többségi részesedését A MOL Rt. módosítja a 2001. év tevékenysége után fizetett helyi iparűzési adó összegét A MOL Rt. szerződést írt alá a földgáz-kiskereskedelmi portfoliójába tartozó Gerecsegáz Rt.-ben meglévő többségi részesedésének értékesítésére vonatkozóan Részvényjuttatás MOL munkavállalók részére A MOL értékesítette a Rotary Fúrási Rt-t Megkezdődött a MOL és a Yukos közös termelése a Zapadno-Malobalik olajmezőn A cseh- és szlovák versenyhivatal jóváhagyta a MOL irányítás szerzését a Slovnaft-ban A MOL kihelyezte a százhalombattai finomító szennyvízkezelési és hulladékégető tevékenységét A MOL elindította a többségi részesedés megszerzését a Slovnaft-ban A MOL 2002-es pénzügyi kimutatásainak főbb auditált számai A MOL a Slovnaft többségi tulajdonosává vált 8. SZÁMÚ MELLÉKLET TULAJDONOSI STRUKTÚRA -% ÉS SAJÁT RÉSZVÉNYEK Shareholder groups 2000. dec. 31. 2001. dec. 31. 2002. jún. 30. 2002. szept. 30. 2002. dec. 31. 2003. márc. 31. Külföldi intézményi befektetők 43,5 46,3 46,1 44,1 42,4 41,0 OMV 9,3 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0 Slovbena, Slovintegra 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,0 Külföldi magán befektetők 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 ÁPV Rt. 25,0 25,0 25,0 25,0 25,0 25,0 Hazai intézményi befektetők 4,9 5,0 4,8 5,0 4,7 6,2 Hazai magánszemélyek 0,5 0,5 0,4 0,4 0,4 0,4 Letétkezelők 16,4 12,5 13,1 12,6 12,2 12,1 MOL Rt. saját részvények 0,3 0,6 0,5 2,8 5,2 4,2 Nem regisztrált 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 A MOL Rt.-nek a Társaság részvénykönyvi adatai szerint három 2%-nál nagyobb befolyással rendelkező tulajdonosa volt az időszak végén, a 26,2%+1 szavazatra jogosító részvényt birtokló ÁPV Rt., a MOL GDR-okat kibocsátó letétkezelő bank, a JP Morgan személyében, amelynek nevén 16,3%-os szavazatra jogosító részvény volt bejegyezve, valamint az OMV, aki 10%-os befolyással bír a társaságban. A MOL Rt. saját tulajdonában álló részvényeinek száma 5.155.125 darabról 984.732 darabbal 4.170.393-ra csökkent a Slovbena és Slovintegra részére juttatott 984.000 db részvény következtében, amely a Slovnaft-ban lévő MOL részesedés növekedéséhez kapcsolódik, illetve a munkavállalók részére jutatott 732 db részvény következtében. Felhívjuk a figyelmet, hogy Magyarországon a részvénykönyv nem teljesen tükrözi a tulajdonosi struktúrát, mivel a részvénykönyvi bejegyzés nem kötelező. A Társaság szervezetében illetve a felső vezetés összetételében nem történt jelentős változás az időszak során. Felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő negyedéves adatok nem auditáltak. 11