A KELER Csoport szerepvállalása a HUPX-en Mátrai Károly KELER KSZF ügyvezető igazgató
Árampiaci modell HUPX ECC KERESKEDÉS TRADING ELSZÁMOLÁS K 1 K 2 K 3 K 4 ÁKT 1 ÁKT 2 K 1 K 2 K 3 K 4 A kereskedési tagoknak általános klíringtagot kell választaniuk ügyleteik ECC-n keresztüli elszámolásához.
Elszámolási funkciók ECC A napi üzletek nyilvántartása és riportolása a klíringtagok és a kereskedési tagok részére. Pénzügyi elszámolás a klíringtagokkal euróban, TARGET napokon. Fizikai elszámolás a MAVIR felé. Napi kockázatkezelés és biztosíték meghatározás a klíringtagok felé. Havi számlázás a kereskedési tagok felé az ECC és a HUPX díjakról. KELER Csoport Vételár rendezés T+1 nap 10.00-ig (leiratban kerül meghatározásra) KELER-nél vezetett saját EUR számlára történő utalással KELER-nél vezetett saját HUF számlára történő utalással Biztosítékképzés Havi újraszámítást követő nap 9.00-ig Díj rendezés Számlakibocsátást követően beszedés (inkasszó)
Tevékenységek HUPX-en végrehajtott ügyletek klíringje, elszámolása Pozícióvezetés Biztosíték számítás Pénzügyi teljesítés, nemteljesítés kezelés Garanciavállalás Díjelszámolás Kapcsolódó általános banki szolgáltatások Pénz- és értékpapírszámla-vezetés Biztosítékeszközök nyilvántartása és kezelése Likviditás management
ECC kapcsolatok Biztosíték követelmények EUR Biztosíték követelmények HUF ECC Vételár rendezés EUR Díjfizetési kötelezettség EUR Pozícióvezetés KELER Csoport Elszámolás EUR / HUF Alklíringtag Biztosítékeszköz EUR Biztosítékeszköz HUF ECC Pénzügyi rendezés EUR Díjfizetés EUR Garanciavállalás KELER Csoport Pénzügyi rendezés EUR / HUF Alklíringtag
Ügyletek kezelés HUPX kereskedés Klíring / elszámolás KELER Csoport ECC felé: TARGET napokon Alklíringtagok KELER felé: magyar banki napokon, fizetési rendszerek nyitva tartásakor Kereskedést követő (post-trade) folyamatok: Napi klíring: kereskedési napot követő banki munkanapon, az előző tőzsdenap(ok)ra vonatkozóan Havi díj elszámolás: minden hó első banki munkanapján, az előző hónapra ECC díjak KELER csoport díjak
Szolgáltatási díjak Elszámolási díjak Klíringdíj: 0,015 EUR / MWh Alklíringtagsági díj: 200.000 Ft / hó Egyéb felszámított díjak (valamennyi KELER partnerre egységesen) Számlavezetési díjak (pénzforgalmi, deviza, értékpapír: 10.000 Ft/hó, értékpapír letétkezelési és tranzakciós díjak Settlement díj: 600 Ft / tranzakció KID csatlakozás díj: 250.000 Ft KID felhasználói díj: 15.000 Ft / hó Nemteljesítési alapdíj: 300.000 Ft / alkalom, késedelmi díj: 60.000 Ft / alkalom HUPX és ECC díjak HUPX egyszeri tagsági díj: 15.000 EUR, rendszeres díj: 12.000 EUR / év, kereskedési díj: 0,05 EUR / MWh, ECC klíringdíj: 0,01 EUR / MWh
Fontosabb dokumentumok KELER Általános Üzletszabályzat Díjszabályzat Elszámolóházi leiratok KELER KSZF Általános Üzletszabályzat Díjszabályzat Leiratok Értékpapír és deviza befogadási kondíciós lista Bankgarancia befogadási kondíciós lista Elérhetőek: www.keler.hu www.kelerkszf.hu
A HUPX ügyletek elszámolás a KELER Csoporton keresztül Horváth Tamás KELER KSZF kockázatelemző
Piacra lépés feltételei Szerződés a HUPX-el Szerződés a ECC-vel (a szerződéseket a HUPX-en keresztül kell eljuttatni az ECC részére) Háromoldalú alklíringtagi szerződés (NCM / KELER KSZF / ECC) Szerződés a KELER csoporttal Alklíringtagsági szerződés (KELER KSZF) Szolgáltatási szerződés (KELER) KID használati szerződés (KELER) KID telepítés és oktatás Biztosítékeszközök elhelyezése
KELER Csoporttal kötendő szerződésekhez csatolandó dokumentumok köre: 1. Hatályos létesítő okirat, eredetiben, vagy közjegyző által hitelesített másolatban, illetve hiteles elektronikus aláírással ellátott elektronikus dokumentumban 2. A hatályos létesítő okiratot bejegyző cégbírósági végzés, vagy 30 napnál nem régebbi okirat (pl. cégkivonat), amely igazolja, hogy az ügyfél a rá vonatkozó nyilvántartásban szerepel eredetiben, vagy közjegyző által hitelesített másolatban, illetve hiteles elektronikus aláírással ellátott elektronikus dokumentumban 3. A szerződéseket, kartonokat aláírók aláírási címpéldánya, vagy aláírás-mintája, vagy egyéb aláírást tanúsító dokumentum eredetiben, vagy közjegyző által hitelesített másolatban, illetve hiteles elektronikus aláírással ellátott elektronikus dokumentumban 4. Egységes aláírás-bejelentő karton 5. Ügyfél képviselőjének a képviseleti jogát igazoló dokumentum, ha az nem állapítható meg a hatósági nyilvántartásra vonatkozó okiratból eredetiben, vagy közjegyző által hitelesített másolatban, illetve hiteles elektronikus aláírással ellátott elektronikus dokumentumban 6. Adószámot, statisztikai számjelet igazoló dokumentum, ha az nem állapítható meg a hatósági nyilvántartásra vonatkozó okiratból 7. Külföldi ügyfél esetében a személyes joga szerinti hatósági nyilvántartásba vételt igazoló dokumentum eredetiben, vagy közjegyző által hitelesített másolatban, illetve hiteles elektronikus aláírással ellátott elektronikus dokumentumban 8. Felügyeleti szerv által kiadott engedély, abban az esetben, ha az ügyfél felügyeleti engedélyhez kötött tevékenységet folytat 9. Pmt. Adatlap (Pénzmosási törvény alapján, Tulajdonosi nyilatkozata 8. ), valamint az ügyfél képviselő azonosításához, amennyiben az nem személyesen történik, a kartonokat, szerződéseket aláírók közjegyző által hitelesített igazolványainak (lakcímkártya és személyi igazolvány vagy útlevél) másolata 10. BSZT Adatlap / kérdőív (2007. évi CXXXVIII. törvény 47. alapján)
Alklíringtagsági feltételek KELER KSZF Saját tőke követelmény: 10 MFt Éves auditált mérleg és eredménykimutatás évente június 30-ig MEH engedély Szolgáltatási és KID szerződések megkötése a KELER-rel Az alapszintű pénzügyi fedezet és az árampiaci forgalmi biztosíték elhelyezése formája: a KELER KSZF által befogadott devizában, értékpapírban vagy bankgaranciában
ECC Elszámolás menete Kereskedés Pozíció generálás Riportküldés Vételár rendezés és fizikai teljesítés Hó végi folyamatok ECC számlázás Biztosíték igény újraszámítás T. 10:45 T. 14:30 T+1. 8:00 Hó vége
Napi klíring folyamatok Klíring feltétele: Ügylet adatok megérkeztek az ECC-től Klíring tartalma: Ügyletek feldolgozása Pénzügyi követelések / kötelezettségek számítása Biztosítékigény meghatározása, pénzügyi pozíciós limit ellenőrzése Napi elszámolási riport a kereskedő részére: Ügyletek visszaigazolása, pozíciók, pénzügyi információk Kb. 11.30-tól az ECC weboldaláról, illetve 14.30 után a KELER által e- mail-ben megküldve (később közvetlenül a KID-en elérhető)
Pénzügyi rendezés Vételár rendezés T napi üzletkötések teljesítése T+1 nap 10:00 óra EUR HUF konverzióval Biztosíték rendezés T napon a KELER KSZF által meghatározott biztosíték rendezése T +1 nap 9:00 óra Díjak rendezése ECC, HUPX: T napon kapott számlák T+1 nap 10:00 órai rendezése EUR-ban EUR ill. HUF konverzióval KELER Csoport díjai: Tárgyhót követő 1. munkanapon HUF-ban
EUR/HUF konverzió és utalási módok EUR utalási módok 1. KELER-nél vezetett saját EUR bankszámlára történő utalással 2. KELER-nél vezetett saját HUF bankszámlára történő utalással és konverziós megbízással EUR/HUF konverzió: T+1 napos, T napi kötés 14:00-ig T+1 nap reggel 9:00-ig teljesül T+0 napos, T napi kötés 8:30-ig Ügyfél kezdeményezéssel KELER által automatikusan 3. Citibank Frankfurtnál vezetett KELER KSZF bankszámlára történő EUR utalással (nem javasolt) EUR konverzió KID-en beadott konverzió KELER által jegyzett árfolyamon 50.000 EUR feletti konverzió esetén kérésre egyedi árfolyam kérhető a KELER Treasury-től (telefon, Reuters)
Elektronikus banki szolgáltatás (KID) Számlaműveletek HUF / EUR / Értékpapír számlák menedzselése Transzferek FX-ek kezelése Kollaterálkezelés Értékpapír zárolás / feloldás Pénzutalás Riportok (tervezett funkció, induláskor e-mail) Trading Riport (kereskedési riport) Payment Riport (fizetendő vételár a következő napra) Delivery Riport (a napi szállítási kötelezettség) Margin Riport (biztosíték képzési kötelezettség)
A HUPX ügyletek garanciavállalása Pálinkás Szilárd KELER KSZF vezető kockázatelemző
Kockázatkezelés módszerek Biztosíték rendszer Limitfigyelés Befogadási kondíciók Szankciók Leiratok
Biztosíték rendszer Alapszintű pénzügyi fedezet a piacra lépés feltétele 10.000.000 Ft Árampiaci forgalmi biztosíték a napi elszámoláshoz szükséges pénz biztosítéka minimum: 5.000.000 Ft Kiegészítő pénzügyi fedezet előre nem látható események kezelésére Szankció jellegű biztosítékelem, alapesetben nem alkalmazott. KELER KSZF saját vagyona (248 MFt) KELER készfizető kezességvállalása (12 MrdFt)
Biztosíték rendszer Célja: Piac és az elszámolás biztonságának szavatolása (garanciavállalás) Biztosíték követelmény (igény) Biztosíték eszköz (fedezet) Biztosíték elem Típusa Célja Számítási mód Újraszámítás gyakorisága Elfogadott biztosíték eszköz Újraértékelés gyakorisága Alapszintű pénzügyi fedezet (APÜF) Árampiaci forgalmi biztosíték (ÁFBIZ) Kiegészítő pénzügyi fedezet (KPÜF) alklíringtagi egyéni alklíringtagi egyéni alklíringtagi egyéni piacra lépés feltétele nyitvaszállítás kockázatának kezelése, kockázat arányos eseti szankcionálás 10 MFt ECC által meghatározott igény Leiratban meghirdetett többszöröse fix összeg havonta naponta HUF, deviza, értékpapír, bankgarancia HUF, deviza, értékpapír HUF, deviza, értékpapír naponta (szükség esetén napon belül is) naponta (szükség esetén napon belül is) naponta (szükség esetén napon belül is)
Biztosíték igény meghatározás Számítási elv Az ECC által meghatározott algoritmus kétszerese Számítás gyakorisága Havonta, az ECC által meghatározott időponttal azonos napon. Biztosíték mértéke Minimum: 5.000.000 HUF Maximum: az előző 12 havi legnagyobb számlaérték kétszerese. ECC margin követelmény kétszerese ECC margin (12 havi átlagos számlaérték + 3,5 * szórás, fölfelé kerekítve a következő 10.000 EUR)
Limitfigyelés Árampiaci pénzügyi pozíciós limit Célja pénzügyi kapacitás korlát piac védelme Átlépés esetén alkalmazott szankciók kiegészítő pénzügyi fedezet meghatározása az árampiaci alklíringtag klíringelési jogának felfüggesztése Limit mértéke a napi vételár mértéke nem lehet nagyobb, mint az árampiaci forgalmi biztosíték 100%-a Ellenőrzés gyakorisága naponta
Befogadási kondíciók / Kollaterál A KELER KSZF által támasztott margin követelményeknek való megfelelést az alábbi eszközökben lehet teljesíteni: Hatályos Értékpapír és deviza befogadási, valamint a Bankgarancia befogadási kondíciós listák szerint Bankgarancia (max. 500.000.000 Ft) A KELER KSZF által meghatározott forma szöveggel. HUF, EUR és egyéb devizák Magyar állampapírok (államkötvények, diszkont kincstárjegyek, stb.) Egyéb értékpapírok (vállalati kötvények, részvények, jelzáloglevelek, stb.)
A KELER KSZF által alkalmazható szankciók Céljuk: Alklíringtagsági követelmények / feltételek megszegése esetén, a megnövekedett kockázatok kezelése KELER KSZF által alkalmazható szankciók: Kiegészítő pénzügyi fedezet (KPÜF) kivetése Alklíringjog felfüggesztése Alklíringtagsági szerződés felmondása Helyszíni vizsgálat vagy MEH vizsgálat kezdeményezése
Klíringjog felfüggesztése Főbb esetei: Alklíringtagság feltételét képező szerződés megszűnése Biztosíték fedezetlenség Pénzügyi teljesítés elmulasztása (pénzügyi fedezetlenség a napi elszámoláskor, vagy a havi díjfizetéskor)
Kényszerintézkedések Céljuk: Pénzügyi teljesítés biztosítása minden körülmények között Intézkedések a napi elszámolás pénzügyi nemteljesítése esetén: Alklíringtagi egyéni biztosíték eszközök elvonása / kényszerértékesítése, bankgarancia lehívása Alklíringtag szabad rendeltetésű saját eszközeinek elvonása KELER KSZF saját eszközeinek felhasználása KELER készfizető kezességének igénybe vétele
Árampiaccal kapcsolatos leiratok KSZF-11-2010-APÜF_LIDO - Alapszintű pénzügyi fedezetek és likviditási deviza óvadék KSZF-xx-2010-ARAM - Árampiac garancia rendszer KSZF-xx-2010-ARAM - Árampiac garanciavállalási díjak KELER-xx-2010-ARAM Vételár rendezési határidő
Köszönjük a figyelmet! www.kelerkszf.hu www.keler.hu