A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX-en december 3. Continental Hotel Zara****

Átírás

1 A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX-en december 3. Continental Hotel Zara****

2 Tartalom 1. A KELER Csoport bemutatása 2. A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX számára 3. Kockázatkezelés 4. A taggá válás folyamata, számlanyitás, szerződések 5. Díjak, tesztelési lehetőségek és további teendők 6. Kérdések és válaszok 2

3 KELER Csoport Legfontosabb adatok 8 millió EUR konszolidált EBITDA 2011-ben 68,2 millió EUR konszolidált sajáttőke (2011 év vége) a BÉT-nek elszámolt és klíringelt ügylet naponta 82 millió MJ átlagos napi forgalom elszámolása az NFKP-n 5,5 GWh átlagos napi forgalom elszámolása HUPX-en 86,3 százalék elégedett ügyfél a 2012-es felmérés szerint 1. az az elszámolási szolgáltatások innovációjában a régióban 3

4 A KELER Rt. megalakulása A KELER Csoport bemutatása Korlátozott banki licensz megszerzése KELER KSZF létrejötte KELER KSZF működésbe lép és átvesz bizonyos feladatokat a KELER-től A KELER KSZF kiterjeszti a szolgáltatásait a HUPX re és NFKP-re Az energia elszámolások kiterjesztése a HUPX PhF-re KELER KSZF kiterjeszti a szolgáltatását EPEX-re KELER KSZF kiterjeszti klíring szolgáltatását a CEEGEX-re A független, teljes körűen meghatalmazott KELER KSZF megkezdi működését ?? Tulajdonosi struktúra Célcsoportok Bankok Brókerházak Kibocsátók Letétkezelők Központi elszámolóházak és értéktárak Alapkezelők Energiakereskedők Magyar Nemzeti Bank Államadósság Kezelő Központ Földrajzi célterület A KELER aláírja a T2S csatlakozási szerződést Főképpen Magyarország, és a középkelet/ dél-európai régió Nyugat-európai ügyfelek A KELER hivatalosan is belép a T2S-be A KELER Csoport ügyfeleinek köre jelenleg Európa szerte 10 országra terjed ki 4

5 KELER Csoport Stratégiai lépések és törekvések A KELER CSOPORT 2010-BEN KILÉPETT AZ ENERGIAPIACOKRA, EZZEL LEFEKTETTE A RÉGIÓS ELSZÁMOLÓHÁZ ALAPJAIT NFKP: a hazai gázpiacot megreformáló, a kiegyenlítő gáz hatékony kereskedését lehetővé tévő platformon kötött ügyletek klíringjének és pénzügyi teljesítésének kialakítása HUPX Spot: a régiós babérokra törő áramtőzsdén általános klíringtagság megszerzése a hazai ügyfelek kiszolgálása érdekében AZ ENERGIAPIACI JELENLÉT FOKOZÁSA Szolgáltatás kiterjesztése HUPX PhF és EPEX piacokra További tervek az EEX és a CEGH piacok bekapcsolására A KELER KSZF és a CEEGEX megállapodása a CEEGEX klíringszolgáltatásainak elvégzésére További terjeszkedés a régiós gáztőzsdék irányába a tervek között szerepel ÖNÁLLÓ KLÍRINGHÁZ LÉTREHOZÁSA A KELER Csoport középtávú stratégiájának megfelelően január 1-el a KELER KSZF funkcionálisan is különválik a KELER Zrttől, így létrejön a független klíringház Az önálló klíringház tőkéjét a tulajdonosok megemelik A klíringház az EMIR előírásainak és a piaci igényeknek teljes mértékben megfelel Fenntartható, versenyképes működést és további terjeszkedést tesz lehetővé Teret nyit a további terjeszkedés irányába SZINERGIÁK KIHASZNÁLÁSA A KELER Csoport kifejezett törekvése, hogy kihasználja, és Ügyfelei javára fordítsa a piacok közti szinergiákat Hosszú távon csökkenő díjak Kedvezőbb garanciarendszer 5

7 KELER Csoport szolgáltatásai A CEEGEX-tagok részére A KELER CSOPORT ÁLTAL A CEEGEX TAGOK RÉSZÉRE VÉGZETT SZOLGÁLTATÁSOK HÁROM KATEGÓRIÁJA: Üzletkötés Üzletkötés A CEEGEX-en kötött ügyletek elszámolása és teljesítése: Nominálás Számlázás Üzletkötések valós idejű fogadása Napi klíring Pozíciók nyilvántartása Pénzügyi pozíciók meghatározása (árkülönbözet, vételár) Biztosítékigény meghatározása Napi elszámolási kivonat készítés Pénzügyi rendezés TELJES KÖRŰ, ZÁRT RENDSZER AZ NFKP ÉS HUPX ELSZÁMOLÁSOK TAPASZTALATAINAK HASZNOSÍTÁSA PIACOK KÖZÖTTI SZINERGIÁK Klíring tag (ELADÓ) Letét Pénz Pénzügyi teljesítés Fizikai teljesítés Kínálat/Betáplálás Üzenetek Nominálás Üzenetek KOMMUNIKÁCIÓS CSATORNA: KID Letét Pénz Kereslet/Fogyasztás Bérelt vonalon vagy interneten keresztül Fájl export/import funkció STP (azonnal végrehajtott feldolgozás) Kétnyelvű (magyar-angol) Klíring tag (VEVŐ) 7

8 KELER Csoport szolgáltatásai Az elszámolás folyamata 8

9 KELER Csoport szolgáltatásai Napi teljesítés és biztosítékrendezés NAPI KLÍRING TELJESÍTÉSE NAPONTA 8:15-IG Spot piaci ügyletek vételára Szállításban lévő fizikai határidős ügyletek napi vételára Nyitott fizikai határidős pozíciók napi árkülönbözete Pénzügyi nettósítás eredményeként teljesítendő pozíció NAPI BIZTOSÍTÉKIGÉNY RENDEZÉSE NAPONTA 8:15-IG Alapszintű pénzügyi fedezet (folyamatosan, indulást megelőzően) Spot piaci és szállításban lévő fizikai határidős ügyletek alapján számított forgalmi biztosíték Fizikai határidős pozíciók alapján számított alapbiztosíték Összevont napi rendezendő biztosítékigény 9

10 KELER Csoport szolgáltatásai Havi elszámolási feladatok, számlázás AZ ADOTT NEGYEDÉVES / ÉVES HATÁRIDŐS KONTRAKTUS UTOLSÓ KERESKEDÉSI NAPJÁN A LEJÁRATIG NYITVA MARADT POZÍCIÓK FELBONTÁSA A MEGFELELŐ HAVI ÉS NEGYEDÉVES POZÍCIÓKRA ( CASCADING ) TÁRGYHÓT KÖVETŐ ELSŐ BANKI NAPON Kollektív garancia alap számítása Vételár számla összeállítása, e-számla kiküldése (spot és fizikai határidős termék fizikai szállítása) Díjszámla összeállítása, e-számla kiküldése HAVI KOLLEKTÍV GARANCIA ALAP TELJESÍTÉSE HAVONTA 2. ELSZÁMOLÁSI NAP 8:15-IG Spot piaci és szállításban lévő fizikai határidős ügyletek alapján számított forgalmi biztosíték Fizikai határidős pozíciók alapján számított alapbiztosíték VÉTELÁR SZÁMLÁZÁS Havonta egyszer, gyűjtőszámlán, amely minden ügyletet tételesen tartalmaz Kompenzációs jegyzőkönyv Számlázási megállapodás alapján NEMZETKÖZI BEST PRACTICE-EK ALKALMAZÁSA TELJES KÖRŰ SZOLGÁLTATÁS SZÁMLÁZÁS A PRIMER INFORMÁCIÓ-FORRÁSBÓL ESZÁMLA Új, korszerű és kényelmes lehetőség A Nemzeti Adó és Vámhivatal elvárásainak megfelel Maximális biztonság 10

12 Kockázatkezelés CEEGEX klíringtagság CEEGEX KLÍRINGTAG A KELER KSZF szabályzatban meghatározott feltételeket kielégítő, CEEGEX kereskedési joggal rendelkező jogi személy lehet; Kizárólag saját számlára jogosult klíringelni; A CEEGEX KLÍRINGTAGSÁG ELŐFELTÉTELEI Hatályos NFKP klíringtagsági jogviszony, Magyarországi székhely vagy telephely. HATÉKONYAN SEMLEGESÍTI A PARTNERKOCKÁZATOT A NEMZETKÖZI GYAKORLATTAL ÖSSZHANGBAN KIALAKÍTOTT RENDSZER 12

13 Kockázatkezelés CEEGEX klíringtagság AZ ÜGYLETEK GARANTÁLÁSA Az azonnali piaci CEEGEX ügyletek a CEEGEX pozíciós limitellenőrzést követően válnak validált és befogadott ügyletté. - A KELER KSZF a CEEGEX pozíciós limitet meghaladó ügyletet nem fogadja be. A KELER KSZF a gázpiaci ügyletek tekintetében kizárólag a pénzügyi teljesítésért vállal garanciát. A fizikai teljesítés biztosítása NFKP ügylet esetében az FGSZ, CEEGEX ügylet esetében a teljesítésre kötelezett CEEGEX klíringtag feladata. A CEEGEX KLÍRINGTAGOK KÖTELEZETTSÉGEI Folyamatosan megfelelni a tőke-, limit-, adatszolgáltatási- és egyéb követelményeknek, Az előírt biztosítékokat, pénzügyi fedezeteket, kollektív garancia hozzájárulást a meghatározott értékben, formában és határidőre rendelkezésre bocsátani. 13

14 Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök - áttekintés Saját tőke követelmény Garancia rendszer Limitek kezelése Szankciók Kényszerintézkedések Biztosíték-eszköz befogadás 14

15 Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök Saját tőke követelmény CÉLJA Partnerkockázatok csökkentése MÓDJA Auditált mérleg és eredmény kimutatás benyújtása MÉRTÉKE 75 millió Ft Lehetőség van tőkepótló biztosíték elhelyezésére is EGYSÉGES, VERSENYSEMLEGES KÖVETELMÉNYEK HAZAI SZEREPLŐK SZÁMÁRA IS TELJESÍTHETŐ SZANKCIÓK A Klíringtagsági szerződés rendkívüli felmondása 15

16 Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök garancia rendszer EGYÉNI BIZTOSÍTÉKOK ALAPSZINTŰ PÉNZÜGYI FEDEZET ÁRKÜLÖNBÖZET ELSZÁMOLÁS (fizikai határidős) ALAPBIZTOSÍTÉK Forgalmi biztosíték (másnapi piac) Alapbiztosíték (fizikai határidős) CEEGEX Spot Ft CEEGEX Fizikai határidős Ft Kötésár/előző napi és aktuális napi elszámoló ár eltéréséből adódó veszteség/nyereség érték CEEGEX Spot piac Historikus adatsorból várható forgalom becslés Delivery-ben lévő ügyletek Minimum: Ft CEEGEX Fizikai határidős piac - SPAN algoritmus: Nyitott kötésállomány függvénye (vételre és eladásra is) Havi termék: A termék értékének kb. 10%. Negyedéves termék: A termék értékének kb 7%-a Klíringjog megszerzésekor egyszeri tétel Napi számítás és rendezés Napi számítás és ellenőrzés Bármely, a KELER KSZF által elfogadott eszköz HUF Bármely, a KELER KSZF által elfogadott eszköz KIEGÉSZÍTŐ PÉNZÜGYI FEDEZET Szankció jellegű, egyedi fix vagy % érték Egyedi jelleggel Bármely, a KELER KSZF által elfogadott eszköz KOLLEKTÍV BIZTOSÍTÉKOK GARANCIA ALAPOK Mértéke: Biztosíték alapú átlagérték 40%-a Havi gyakoriság HUF KELER CSOPORT SAJÁT ESZKÖZEI 1. Saját vagyon 200 M Ft-ig 2. KELER készfiz. kezesség 8 Mrd Ft 3. Saját vagyon 200 M Ft-felett Folyamatos HUF 16

17 Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök Limitek Piac Limit Megnevezése Módja Ellenőrzés gyakorisága Mértéke Szankciók CEEGEX spot Pozíciós limit Megköthető vételi ajánlatokat korlátozza Folyamatos (KSZF) Elhelyezett biztosítékok mértéke csökkentve a fizikai futures igénnyel Nem léphető át, az üzletkötés visszautasítódik CEEGEX fizikai határidős Tőkepozíciós limit Az alapbiztosíték követelmény / saját tőke arányát méri Naponta 400 % KPÜF nélkül 800 % KPÜF KPÜF kivetés, klíringjog felfüggesztés, pozíció zárásra kötelezés CEEGEX fizikai határidős Piaci pozíciós limit A piaci részesedés arányát méri Naponta Teljes piaci nyitott kötésállomány 20%-át meghaladó pozíció KPÜF kivetés, klíringjog felfüggesztés, pozíció zárásra kötelezés 17

18 Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök Szankciók LEHETSÉGES OKAI Saját tőke követelmény elégtelensége Biztosíték fedezetlenség Pénzügyi teljesítés elmulasztása (pénzügyi fedezetlenség elszámoláskor, díjfizetéskor) MEH/FGSZ általi felfüggesztés Klíringtagság feltételét képező más szerződés megszűnése Limitek átlépése Helyszíni vizsgálat eredménye alapján KÖVETKEZMÉNYEI KELER KSZF csak pénzügyi pozíciót javító ügyleteket fogad be (eladás) Kiegészítő pénzügyi fedezet kivetése Klíringjog felfüggesztése Klíringtagság megszüntetése Helyszíni vizsgálat elrendelése 18

19 Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök Kényszerintézkedések CÉLJA Pénzügyi teljesítés biztosítása minden körülmények között INTÉZKEDÉSEK NAPI/HAVI ELSZÁMOLÁS PÉNZÜGYI NEMTELJESÍTÉSE ESETÉN Klíringtagi egyéni biztosíték eszközök elvonása / kényszerértékesítése Klíringtag szabad rendeltetésű saját eszközeinek elvonása Garancia alap klíringtagi saját hozzájárulás felhasználása Teljes garancia alap felhasználása Klíringtag más gázpiachoz kapcsolódó egyéni biztosíték eszközök elvonása / kényszerértékesítése KELER KSZF saját eszközeinek felhasználása (200M Ft-ig) KELER készfizető kezességének igénybe vétele (8mrd Ft) KELER KSZF fennmaradó eszközeinek felhasználása (200M Ft-on felül) 19

20 Kockázatkezelés Befogadási kondíciók, kollaterál A KELER KSZF ÁLTAL TÁMASZTOTT MARGIN KÖVETELMÉNYEKNEK VALÓ MEGFELELÉS BIZTOSÍTÁSA SZABÁLYOZÓ IRATOK Hatályos értékpapír és deviza befogadási kondíciós listák Hatályos bankgarancia befogadási kondíciós lista LEHETSÉGES ESZKÖZÖK Bankgarancia (max Ft, forma szöveggel, elfogadott bankoktól) HUF, EUR és egyéb devizák Állampapírok Egyes részvények, kötvények NAPI ÉRTÉKELÉS Értékelőárak és Haircut -ok alkalmazása PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK SZÉLES KÖRÉNEK BEFOGADÁSA 20

21 Kockázatkezelés Összefoglalás, további információ CEEGEX CEEGEX ÉS NFKP GARANCIA ELEM Spot - alapszintű pénzügyi fedezet PhF - alapszintű pénzügyi fedezet CEEGEX KGA - minimum mértéke Spot - minimum forgalmi biztosíték PhF - minimum biztosíték Összesen ÖSSZEG Ft Ft Ft Ft 0 Ft Ft GARANCIA ELEM Spot - alapszintű pénzügyi fedezet PhF - alapszintű pénzügyi fedezet CEEGEX KGA - minimum mértéke Spot - minimum forgalmi biztosíték PhF - minimum biztosíték NFKP alapszintű pénzügyi fedezet NFKP KGA - minimum mértéke NFKP minimum forgalmi biztosíték Összesen ÖSSZEG Ft Ft Ft Ft 0 Ft Ft Ft Ft Ft LEIRATOK Alapszintű pénzügyi fedezet Garancia rendszer Kollektív garancia alapok A PIACRA SZABOTT BIZTOSÍTÉK- ÉS GARANCIARENDSZER SZABÁLYZATOK KELER KSZF Általános Üzletszabályzat KELER KSZF Díjszabályzat HUF-BAN IS TELJESÍTHETŐ BIZTOSÍTÉKOK 21

23 Tagsági feltételek - belépés BELÉPÉSI FELTÉTELEK: A Magyar Energia Hivatal engedélye a tevékenység végzésére Auditált éves beszámoló megküldése Saját tőke feltétel: min. 75 M HUF Gázpiaci klíringtagsági szerződés A megfelelő szerződések megkötése az FGSZ-szel Magyarországi székhely vagy telephely Számlázásra vonatkozó megbízási szerződés A KLÍRINGJOG GYAKORLÁSÁNAK FELTÉTELEI: Szolgáltatási szerződés gázpiaci klíringtagok számára KID elektronikus ügyfélkapcsolati rendszer használatára vonatkozó szerződés A megfelelő szerződések megkötése a CEEGEX-szel Az alapszintű pénzügyi fedezet és a forgalmi biztosíték feltételeinek való megfelelés Hozzájárulás a gázpiaci kollektív garancia alapokhoz FOLYAMATOS MEGFELELÉS: Az NFKP-n és a CEEGEX-en kötött ügyletek teljesítése A megfelelő szintű saját tőke és biztosítékok megléte Hozzájárulás a gázpiaci kollektív garancia alapokhoz Pénzügyi információk szolgáltatása (éves pénzügyi jelentés) Megfelelés a KELER KSZF által meghatározott követelményeknek NFKP TAGSÁGGAL RENDELKEZŐ ÜGYFELEK ÁLTAL TELJESÍTENDŐ KRITÉRIUMOK Gázpiaci klíringtagsági szerződés megújítása (kiegészítése) Szolgáltatási szerződés gázpiaci klíringtagok számára megújítása (kiegészítése) Tagsági szerződés megkötése a CEEGEX-szel Számlázásra vonatkozó megbízási szerződés EGYSÉGES, VERSENYSEMLEGES KÖVETELMÉNYEK HAZAI SZEREPLŐK SZÁMÁRA IS KÖNNYEN TELJESÍTHETŐ NFKP TAGSÁG SZÁMÁRA MINIMÁLIS ADMINISZTRÁCIÓ A megfelelő biztosítékok elhelyezése és a garancia alaphoz való hozzájárulás 23

24 BENYÚJTANDÓ DOKUMENTUMOK SZERZŐDÉSEK Tagsági feltételek - dokumentumok Az új tagok által teljesítendő dokumentációs követelmények 1) Gázpiaci klíringtagsági szerződés 2) Szolgáltatási szerződés gázpiaci klíringtagok számára 3) KID elektronikus ügyfélkapcsolati rendszer használatára vonatkozó szerződés 4) Számlázásra vonatkozó megbízási szerződés 5) 30 napnál nem régebbi cégkivonat 6) Hatályos alapító okirat vagy alapszabály 7) Auditált éves beszámoló 8) A Magyar Energia Hivatal által kiadott engedély 9) A évi CXXXVIII. Tv. A befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól -nek megfelelő kérdőív 10) Megfelelően aláírt Aláírásbejelentő karton 2 példányban 11) Egy eredeti és legális aláírási címpéldány a felhatalmazott aláíróknak 12) Pmt. azonosítási adatlap tulajdonosi nyilatkozatra vonatkozó kitöltéssel (2. oldal), cégszerűen aláírva; 24

26 MEGJEGYZÉSEK DÍJTÁBLÁZAT Díjak A CEEGEX ügyletek vonatkozásában Spot piaci klíring díj 3,00 KLÍRIGDÍJAK Határidős piaci klíring díj Ft/MWh 0,75 Határidős termék fizikai szállítása 3,00 TAGSÁGI DÍJAK Belépési díj Klíringtagsági díj Ft/egyszeri Ft/hó Számlanyitási díj Ft/egyszeri 0 SZÁMLAVEZETÉSI DÍJAK Számlavezetési díj KID felhasználói díj Ft/hó Áfa KÖLTSÉGHATÉKONY Settlement díj Ft/tranzakció 600 CSATLAKOZÁS CEEGEX Spot és NFKP tagsági díj szempontjából közös piacnak tekintendő Költséghatékony csatlakozás a rendszerhez Hosszú távon fenntartható HAZAI SZEREPLŐK SZÁMÁRA IS KÖNNYEN TELJESÍTHETŐ ÁTLÁTHATÓ, TERVEZHETŐ DÍJSTRUKTÚRA 26

27 Tesztelési lehetőségek TESZTELÉS IDŐPONTJA (CEEGEX-KELER-ÜGYFELEK) december (naponta 11:00 14:00) TESZTELÉS IDŐPONTJA (CEEGEX-KELER-FGSZ-ÜGYFELEK) december (a pontos forgatókönyvet a hét végéig megküldjük) TESZTELÉS FOLYAMATA Jelentkezés a tesztre december 5-ig a KELER Service Desknél lehetséges -en: servicedesk@keler.hu A tesztelés feltétele a teszt KID megléte Teszt KID csak a KELER-ben számlával rendelkező ügyfelek számára telepíthető. Azon ügyfeleknek akik nem rendelkeznek számlával szükséges a KID elektronikus ügyfélkapcsolati rendszer próbahasználatára vonatkozó egyedi megállapodás aláírása. A TESZTELÉS SORÁN MEGISMERHETŐEK A FOLYAMATOK A TESZTELÉS ELŐSEGÍTI A BIZTONSÁGOS MŰKÖDÉST A tesztelés során kereskedhető instrumentumok: A tesztelés során az adott napon kereskedhető instrumentumok körét a CEEGEX határozza meg. 27

28 További teendők DECEMBER 4. Keler Csoport részéről a csatlakozáshoz szükséges szerződések, dokumentumok megküldése DECEMBER 5. Tesztre történő jelentkezés DECEMBER CEEGEX-KELER-Ügyfélteszt DECEMBER CEEGEX-KELER-FGSZ- Ügyfélteszt JANUÁR JANUÁR 2. KELER KSZF Általános Üzletszabályzatának és Díjszabályzatának hatálybalépése CEEGEX első kereskedési napja A SIKERES INDULÁS ÉRDEKÉBEN ELENGEDHETETLEN A HATÁRIDŐK BETARTÁSA 28

30 MÁTRAI KÁROLY Tel: matrai.karoly@kelerkszf.hu HORVÁTH TAMÁS Tel: horvath.tamas@keler.hu SERES CSABA Tel: seres.csaba@kelerkszf.hu SZARKA GERGELY Tel: szarka.gergely@keler.hu NYÍRI SZABOLCS Tel: nyiri.szabolcs@keler.hu Web:

31 OKT. NOV. DEC. JÚL. AUG. SZEPT. ÁPR. MÁJ. JÚN. JAN. FEB. MÁRC. Lejáratkori felbontás ( Cascading ) ÉV Q2 Q3 Q4 Q3 Q4 FELBONTÁS: Az éves kontraktus az utolsó kereskedési napon negyedéves és havi kontraktusokra bomlik, melyből a legközelebbi hónap a szállítási hónap. Q4 A negyedéves kontraktus az utolsó kereskedési napon havi kontraktusokra bomlik, melyből a legközelebbi hónap a szállítási hónap. A szállítási hónap szállítási napokra bomlik. 31

32 Kivonatok NAPI ELSZÁMOLÁSI KIVONATOK (PDF, XLS): Spot Piaci Kereskedési Kivonat Spot Piaci Elszámolási Kivonat Összesítő Spot Piaci Elszámolási Kivonat Részletező Határidős Piaci Kereskedési Kivonat Határidős Piaci Pozíciós Kivonat Összesítő Határidős Piaci Pozíciós Kivonat Részletező Szállítási Kivonat Összevont Biztosítékigény Kivonat Összevont Elszámolási Kivonat HAVI KIVONATOK: Gyűjtőszámla a kereskedés eredményéről Kompenzációs jegyzőkönyv Díjszámla (eszámla) 32