Az EGIS Gyógyszergyár Nyilvánosan Működő Részvénytársaság gyorsjelentése a Budapesti Értéktőzsde számára 2006. október 1. 2007. március 31. első félév (nem auditált mérlegadatok alapján) Az EGIS Nyrt. üzleti éve október 1-től szeptember 30-ig tart. Ennek megfelelően a 2006. október 1. és 2007. március 31. közötti időszak a társaság 2006/2007. évi üzleti évének első féléve. Összefoglalás Az EGIS Gyógyszergyár Nyrt. a 2006/2007. éves üzleti év első félévében 45.126 millió Ft árbevételt és 2.975 millió Ft adózás előtti eredményt ért el. Míg a forgalom 5 %-kal emelkedett, a nyereség 71 %-kal elmaradt az egy évvel ezelőtti szinttől. A társaság működését érintő negatív külső hatások a 2007. január március közötti időszakban is változatlanul érvényesültek. Továbbra is jelentősen elmaradt a tervezettől az oroszországi értékesítés, nagymértékben leértékelte az export bevételeket a folyamatosan erősödő forint és a mind gyengébb dollár, és januártól beléptek a belföldi gyógyszer értékesítéshez kapcsolódó elvonások is. Mindezek hatását a többi reláció kiváló értékesítési eredményei és a gazdálkodás megszigorítása csak részben tudták ellensúlyozni. A társaság belföldi forgalma a 2007. január március közötti negyedévben 7.785 millió Ft-ot tett ki. Ez 29 %-kal több ugyan az irreálisan gyenge bázisnál, de (ezúttal is nagykereskedelmi készletezési okok miatt) mintegy 20 %-kal kisebb a társaság által elvártnál. Így a féléves értékesítés 5 % csökkenést mutat. A negyedév exportja 77,9 millió dollárt tett ki, ami 28 %-kal magasabb a bázisnál. A féléves export ezzel 146,3 millió dollárra nőtt és 21 % emelkedést mutatott. Az export szerkezete, amely lényegesen befolyásolja a társaság jövedelmezőségét, továbbra is kedvezőtlen maradt. Az oroszországi eladása ebben a negyedévben is a bázis alatt teljesült, ezúttal 13 %-kal. A FÁK régió országaiban ugyanakkor 34 %-kal nőtt az értékesítés, a kelet-európai export 26 % bővülést mutat, és több mint kétszeresére nőtt a társaság nyugati kivitele.
A forgalom szerkezetének átrendeződése, valamint a kedvezőtlen árfolyamok hatására tovább csökkent az értékesítés fedezeti hányada, ez a negyedév során, hasonlóan az első félévi értékhez 56 %-ot tett ki. A működés általános költségei a korábbi időszakokhoz képest kisebb mértékben, 8 %- kal emelkedtek. Az egyéb működési bevételek és költségek egyenlegét 429 millió Ft-tal terhelték a magyarországi gyógyszerforgalomhoz kapcsolódó befizetések. Mindezek együttes hatásaként a társaság üzleti eredménye a tárgyalt negyedévben 1.781 millió Ft-ot tett ki, ez 31 %-kal kisebb a múlt év hasonló időszakának nyereségénél. A féléves üzleti eredmény 4.399 millió Ft, ami 53 %-kal marad el a bázistól. A Ft erősödése és a dollár gyengülése a második negyedévben további 0,3 milliárd Ft, a teljes félév során pedig már 1,9 milliárd Ft negatív átértékelést okozott a devizás kinnlevőségekben. Emiatt a pénzügyi eredmény a negyedév során mínusz 151 millió Ft-ot, a félévben pedig mínusz 1.424 millió Ft-ot tett ki. Mindezek hatására a társaság 2006/2007. második negyedévi adózás előtti nyeresége 1.630 millió Ft-ot ért el, ami (bár 285 millió Ft-tal több az első negyedévnél) 49 %-kal elmarad az egy évvel korábbitól. A féléves adózás előtti eredmény 2.975 millió Ft, ez 71 %-kal elmarad a bázistól. Részletes elemzés Nettó árbevétel: 45.126 millió Ft B e l f ö l d i é r t é k e s í t é s A magyarországi gyógyszerpiacot a 2007. január március közötti időszakban a támogatási és finanszírozási rendszerben bevezetett változások befolyásolták a legnagyobb mértékben. 2007. január 15-én életbelépett a Gyógyszergazdaságossági törvény, amely a gyártókat 12 %-nak megfelelő befizetésre kötelezi a gyógyszereikre jutó társadalombiztosítási támogatás után. Ezen felül minden orvoslátogató után 5 millió Ft regisztrációs díjat kell leróni, végül a gyártók viselik a gyógyszertámogatási alap éves hiányát is, szintén a termékeikre jutó támogatás arányában. A kormány jelentősen csökkentette a gyógyszerek társadalombiztosítási támogatását 2007. január 16-tól, és átlagosan 50 %-kal növelte a betegek által fizetendő térítési díjat a támogatott gyógyszerek után. Ugyanakkor a generikus árversenyt lényegesen felgyorsító eljárási szabályok kerültek bevezetésre. 2
Az új szabályok alapján az OEP ismét új árajánlatokat kért a gyártóktól és 2007. április 1-i bevezetéssel általánosan ezekhez igazította a versenyző termékek támogatását. A termékek támogatásának és piaci pozíciójának megőrzése érdekében az EGIS Nyrt. 33 termékénél csökkentette az árakat. A változás a teljes termékkörre vetítve 9 %-ot tesz ki. Az április 1-i általános és jelentős árcsökkentés előtt a nagykereskedők és gyógyszertárak ezúttal is visszafogták rendelésüket, annak érdekében, hogy elkerüljék az átértékelési veszteségeket. Emiatt március második felében a társaságnak már alig volt értékesítése, mintegy félhavi forgalom a következő hónapra tolódott át. Az EGIS Nyrt. második negyedévi belföldi árbevétele mindezen hatásokat tükrözve 7.785 millió Ft lett. Ez ugyan 29 %-kal meghaladja az irreálisan alacsony bázist, de mintegy 1.500 millió Ft-tal (nagyjából a márciusban kiesett forgalommal) kisebb annál, mint amit a társaság elvárt. A féléves magyarországi árbevétel 16.361 millió Ft-ot tett ki, ez 5 %-kal kisebb a múlt évinél. Mint említettük, 2007. január 15-től a gyógyszergyárakat befizetési kötelezettség terheli a forgalmazott termékek társadalombiztosítási támogatása arányában. A féléves jelentés elkészítéséig sem a befizetés pontos szabályai nem tisztázódtak, sem a befizetés alapjául szolgáló tényleges piaci forgalmi adatok nem álltak rendelkezésre. Emiatt a társaság saját számításai alapján számolta el a mérlegben a január 15. március 31. közötti időszakra várható kötelezettséget 429 millió Ft összegben. Az IMS (International Medical Statistics) adatai szerint az EGIS Nyrt. hazai piaci részesedése a 2006. október 2007. március közötti félévben 6,3 %-ot tett ki, míg az elmúlt 12 hónapban együttesen 6,4 % volt. A társaság továbbra is a negyedik a hazai szállítók rangsorában. A társaság továbbra is kiemelt céljának tekinti termékválasztékának folyamatos erősítését. Ennek sikerességét igazolják a tárgyalt időszak eredményei is. Az 1997-től piacra vitt új gyógyszerek együttes forgalma a félév során 10,1 milliárd Ft-ot tett ki, és 9 %-os növekedést ért el az elmúlt év hasonló időszakához képest. Ezek a termékek 58 %-át adták az EGIS Nyrt. teljes belföldi humán árbevételének. A társaság vezető termékcsaládjának, a SERVIER-licencszerződés alapján forgalmazott Coverex termékeknek értékesítése 2,5 milliárd Ft-ot ért el a félév során. A SERVIER-től átvett teljes termékkör (Coverex, Coverex Komb, Coverex Forte, Adexor MR, Tenaxum és Bioparox) árbevétele ugyanezen időszak alatt 5,7 milliárd Ft-ot tett ki. Ez 32 %-át képviseli az EGIS Nyrt. teljes hazai gyógyszerforgalmának. E x p o r t A társaság második negyedévi kivitele 77, 9 millió dollárt ért el. Ez 28 %-kal több a bázisnál és 9,5 millió dollárral meghaladja az előző negyedév export forgalmát. 3
A legnagyobb exportpiacon, Oroszországban 20,3 millió dollár forgalom teljesült. Ez nagyobb az előző negyedévnél, de 13 %-kal elmaradt a múlt év hasonló időszakának árbevételétől, és jóval kisebb a társaság tervénél. Továbbra is alacsonyak a társaság eladásai a jóléti gyógyszerellátási program, a DLO keretében. Ezek a negyedév során (a bázisban elért 3,4 millió dollárral szemben) mindössze 0,3 millió dollár értéket képviseltek, a teljes piaci forgalomnak csupán 1,5 %-át. A jóléti gyógyszerellátási rendszer, a DLO körüli oroszországi bizonytalanság és a finanszírozás problémái mind a szállítókat, mind a nagykereskedőket igen óvatossá tették. A szabadpiacon a társaság ebben a negyedévben 20,0 millió dollár árbevételt ért el, ami megegyezik a bázisidőszak forgalmával. A stagnáláshoz, amely reményeink szerint csak átmeneti, a piac általános lassulása és egyes nagykereskedő partnerek visszafogott megrendelései mellett egyes EGIS készítmények időleges hiánya is hozzájárult. A társaság a forgalom lényeges növekedését várja a következő negyedévekre. A FÁK régió más piacain az EGIS Nyrt. a negyedév során 10,3 millió dollár árbevételt ért el. A forgalom lényegesen gyorsult és 34 %-kal meghaladta a bázisértéket. A régión belül Ukrajnában 4,9 millió dollár, az előző évinél 31 %-kal több volt a forgalom, az egyéb FÁK-országokban (a legjelentősebbek: Belarusz és Kazahsztán) pedig 5,4 millió dollár kivitel teljesült, ez 37 %-kal több a bázisnál. A második negyedévi nagy dinamika részben az első negyedévi lassú emelkedés korrekciója. A kelet-európai országokban ebben az üzleti negyedévben együttesen 26,2 millió dollár értékben adott el a társaság. Ez 26 %-kal több a múlt évi azonos időszaki forgalomnál. (A növekedés mintegy fele a helyi devizáknak a dollárhoz képest mutatott erősödéséből adódott.) A reláción belül 12,4 millió dollárt tett ki a lengyelországi kivitel, ez 36 %-kal több a bázisnál. Csehországban 4,2 millió dollár export valósult meg, ez 33 % bővülést mutat, míg Romániában 3,4 millió dollár kivitel teljesült, ami (az előző negyedév 35 %-os emelkedése után) 6 %-kal jobb az egy évvel korábbinál. A többi piacon (Szlovákia, Lettország, Litvánia, Bulgária és az üzleti jellemzői miatt az e csoportba sorolt Vietnam) együttesen 6,2 millió dollárt ért el a negyedéves export, ami 17 %-os bővülést jelent. Az előző évek csökkenő irányzatát megfordítva, hasonlóan az első negyedévhez, a második negyedévben is jelentősen növekedett a társaság kivitele a nyugati piacokra. A késztermékek exportja 5,8 millió dollárt tett ki, ez 2,4-szerese az (igen alacsony) bázisnak. A forgalom több mint fele a Servier csoporthoz tartozó vállalatokkal együttműködésben teljesült. A hatóanyagok kivitele is tovább nőtt a tárgynegyedévben és 15,3 millió dollárt tett ki, ami mindenkori legjobb negyedéves eredmény, a bázisnak pedig 2,2-szerese. A teljes hatóanyag-kivitel 65 %-át a Servier számára gyártott új hatóanyagok tették ki. 4
Az EGIS Nyrt. féléves összesített exportja 146,3 millió dollárra emelkedett, ez 21 % növekedést jelez. Az egyes fő piacok adatait a következő táblázat mutatja: (ezer USD-ben) Piac 2006/2007. üzleti év 1. félév 2005/2006 üzleti év 1. félév Változás ezer USD % Oroszország 38.993 43.626-4.633-11 Ukrajna 8.766 7.771 995 13 Egyéb FÁK-országok 10.625 8.838 1.787 20 Oroszország + egyéb FÁKországok 58.384 60.235-1.851-3 Lengyelország 20.368 18.001 2.367 13 Csehország 8.591 6.922 1.669 24 Szlovákia 6.037 5.139 898 17 Románia 8.820 7.233 1.587 22 Egyéb kelet-európai országok 6.672 5.348 1.324 25 Kelet-Európa összesen 50.488 42.643 7.845 18 Gyógyszerexport egyéb országokba 9.451 4.135 5.316 129 Hatóanyag- és egyéb export 27.955 13.629 14.326 105 Összes export 146.278 120.642 25.636 21 A forint erősödése és a dollár gyengülése a tárgynegyedévben is jelentős veszteséget okozott a társaságnak. A második negyedév kivitelének átlagos árfolyama 192,24 HUF / USD értéket adott, ez a bázisnál mintegy 20 Ft-tal, azaz 10 %-kal gyengébb. A féléves átlagos árfolyam 196,65 Ft-ra jön ki, ami 7 % csökkenést jelent egy év alatt. Így a negyedéves export 14.973 millió Ft-ot tett ki, ami (28 % dollárban mért bővülés mellett) 15 %-kal több a bázisnál. A féléves export értéke 28.765 millió Ft, ez 12 %-kal több az elmúlt üzleti évben elértnél, míg a dollárban mért emelkedés 21 % volt. Az értékesítés közvetlen költsége (A nemzetközi számviteli előírásoknak megfelelően 2006. szeptembertől a társaság módosította az értékcsökkenés elszámolását. Az eltérő élettartamú részekből álló tárgyi eszközökre elemenként, az adott elem hasznos élettartamának megfelelő, eltérő leírási kulcs kerül alkalmazásra. Ennek következtében az elszámolt amortizáció egyéves összege mintegy 600 millió Ft-tal megnő. A növekmény a termelő üzemeket és a kutatás épületeit érinti legnagyobb mértékben.) 5
Az értékesítés közvetlen költsége a második üzleti negyedévben az árbevétel 44,5 %- át tette ki. Ez 8,8 %-ponttal nagyobb az előző évinél. Az egyes relációk költségaránya továbbra is megfelelt annak, amit az adott árfolyamok mellett a társaság tervezett. Az átlagosan kimutatott többlet a kisebb fajlagos költségigényű területeken elért alacsonyabb értékesítésre (orosz export), illetve a nagyobb költségű termékek (hatóanyagok) gyorsan bővülő forgalmára vezethető vissza. Hozzájárult a költség-igényesség növeléséhez az árfolyamok romlása is. Mindezek hatására a félév során a közvetlen költségek az árbevétel 43,9 %-ára emelkedtek, ami 9.0 %-ponttal meghaladja a bázist. A közvetlen költségek változását az alábbi táblázat mutatja: millió Ft 2006/2007. üzleti év 1. félév 2005/2006. üzleti év 1. félév Eltérés Változás % Termelési közvetlen költségek 14.469 11.666 2.803 24 Üzemi közvetlen költségek 5.331 3.276 2.055 63 Közvetlen költségek összesen 19.800 14.942 4.858 33 a nettó árbevétel %-ában 43,9 34,9 Üzleti eredmény: 4.399 millió Ft A társaság működésének általános költségei a második negyedév során együttesen 8 %-kal emelkedtek a bázishoz képest. Ez alacsonyabb a korábbi időszakok dinamikájánál. Továbbra is az átlagosnál gyorsabban nőttek az innovációs területek költségei, így a kereskedelmi ráfordítások 10 %-kal, a kutatási és fejlesztési kiadások pedig 23 %-kal bővültek. Az igazgatási költségek ugyanakkor 6 %-kal alacsonyabbak voltak, mint egy évvel korábban. Az egyéb működési költségek és egyéb működési bevételek egyenlege a tárgyalt negyedévben 765 millió Ft-tal terhelte az eredményt, ez 492 millió Ft-tal több annál, mint amit a társaság a bázisban elszámolt. Az egyéb működési költségek negyedéves összegéből 429 millió Ft a társaság befizetési kötelezettsége a gyógyszerek támogatási alapjába (erről írtunk a belföldi forgalomról szóló pontban). További 302 millió Ft-ot tesz ki az iparűzési adó, míg mínusz 34 millió Ft az egyéb tételek egyenlege. 6
Ezzel a 2006/2007. év második negyedévi üzleti eredmény 1.781 millió Ft-ot ért el. Ez 31 %-kal kisebb a bázisnál. A negyedéves üzleti eredmény 8 %-át teszi ki az árbevételnek. A mérsékelt eredmény a belföldi forgalom márciusi kiesésének, az oroszországi export csökkenésének és az árfolyamok kedvezőtlen változásának következménye. A féléves üzleti eredmény 4.399 millió Ft-ot tett ki, ami 10 %-a az árbevételnek és 53 %-kal elmarad a bázisban elért szinttől. Adózás előtti eredmény: 2.975 millió Ft A társaság pénzügyi tevékenységének eredménye a második negyedévben 151 millió Ft veszteséget mutatott. Az egyenlegre a január március közötti időszakban is az első negyedévben már ismertetett tényezők hatottak. A kapott kamatok 141 millió Ft-ot, az osztalék bevételek 45 millió Ft-ot, tettek ki a negyedév során, míg az egyéb tételek együtt 9 millió Ft ráfordítási többletet adtak. Újabb 328 millió Ft ráfordítással terhelte ugyanakkor a pénzügyi eredményt a devizás kinnlevőségek befolyáskori és negyedév végi átértékelése. (Az első negyedévben 1.611 millió Ft átértékelési veszteség került elszámolásra) Mint ismeretes, az IFRS szabályok szerint a társaság minden negyedév végén, az utolsó napi záróárfolyamnak megfelelően átértékeli a mérlegben lévő devizás tételeket (kereskedelmi követelések, tartozások, befektetések). A 2006. szeptember 30-i árfolyam 215,74 HUF/USD, a december 31-i árfolyam 191,62 HUF/USD, a 2007. március 31-i árfolyam 186,13 HUF/USD volt. A féléves pénzügyi eredmény 1.424 millió Ft veszteséget mutat. Mindezek hatására EGIS Nyrt. második negyedévi adózás előtti eredménye 1.630 millió Ft-ot ad. Ez 51 %-a az egy évvel korábban elért szintnek. Az eltelt üzleti félév nyeresége 2.975 millió Ft, a bázis év félévi nyereségének 29 %- a. Adózott eredmény: 2.823 millió Ft Az EGIS Nyrt. társasági adóterhelése lényegesen csökken a jelen üzleti évtől. Mint 2005. május 9-i közleményünkben jelentettük, az EGIS Nyrt. 2005-2007 között megvalósuló termelőkapacitás fejlesztései alapján jogot nyert társasági adókedvezményre. Az összességében 2,2 milliárd Ft értékű kedvezmény igénybevétele kezdődött meg a jelen üzleti évben. A termelő nagyberuházások után a társaság 80 %-os adókedvezményt élvez az általános szintnek megfelelő 16 %-os társasági adóból. Ugyanakkor ez évtől minden vállalatnak, így az EGIS Nyrt-nek is 4 % szolidaritási adót kell fizetnie. 7
Így a negyedév eredményét a kedvezményt, az adóalapot módosító tételeket, valamint a halasztott adót is figyelembe véve 71 millió Ft adó terheli. Az adózott eredmény ezzel 1 559 millió Ft-ra számítható. Ez a bázisérték 54 %-a. A féléves adózott eredmény 2.823 millió Ft, az előző év hasonló időszakában elért érték 30 %-a. A társaság áttekintette helyzetét és lehetőségeit eredményességének javítására, és intézkedett a fejlesztések gyorsítására, a forgalom növelésére és a költségek mérséklésére. Ezek hatásai nagyobbrészt a következő üzleti években érezhetők majd. A kiemelt mérlegtételekre vonatkozó információk A társaság eszközei és forrásai az időszak végén 109.964 millió Ft-ot tettek ki, értékük az egy évvel ezelőtti szinthez viszonyítva 7 %-kal nőtt. Az immateriális javak értéke az elmúlt évhez képest 9 %-kal csökkent. A tárgyi eszközök értéke 4 %-kal gyarapodott. Ezen belül az ingatlanok, valamint a gépek és berendezések értéke nőtt a legnagyobb arányban, ez a társaság gyógyszergyártó kapacitásai növelésére indított többéves programhoz kötődik. A megvalósult létesítmények üzembe állásával 65 %-kal csökkent a beruházások állománya. A részesedések értéke 13 %-kal magasabb, mint egy évvel korábban. A növekmény a Serdix-nél, a Servier és az EGIS Nyrt. által közösen épített oroszországi termelőüzemnél végrehajtott alaptőke-emeléshez kötődik. A társaság a tevékenység végleges kialakulásáig tulajdonosi kölcsönnel finanszírozza újonnan alapított külföldi kereskedelmi vállalatait, ezzel függ össze az adott kölcsönök a mérlegben megjelenő 83 %-os emelkedése. A társaság készleteinek értéke 7 %-kal nőtt az elmúlt 12 hónap során. Az üzleti év elejéhez viszonyítva a készletek értéke 4 % emelkedést mutat. A vevőkkel szembeni követelés 6 %-kal csökkent az elmúlt évhez képest, ez átmenetinek tekinthető és az alacsony márciusi belföldi forgalom miatt állt elő. Az egyéb követelések bővülése elsősorban a költségvetéssel szembeni igények megemelkedéséből adódott. A társaság szabad pénzeszközeinek értéke 2007. március 31-én 10.072 millió Ft-ot tett ki. Ez 1.479 millió Ft-tal több, mint az előző negyedév végén és 38 %-kal nagyobb az egy évvel korábbinál. A társaság saját tőkéje a tárgyidőszak végén 97.548 millió Ft-ot tett ki, ami 9 %-kal több az egy évvel korábbinál. Az egy részvényre jutó tőkeérték 12.529 Ft-ra nőtt. A kötelezettségek továbbra is kis arányt, a tárgyidőszak végén 11 %-ot képviselnek a társaság forrásai között. Értékük az elmúlt tizenkét hónap során 6 %-kal mérséklődött. Ez egy korábbi kölcsön 2006. május havi visszafizetéséből adódik. A szállítóknak való tartozások 18 %-kal nőttek az egy évvel korábbi szinthez képest. 8
Egyéb tájékoztatás a társaságról Az EGIS Nyrt. teljes munkaidős dolgozóinak létszáma 2007. március 31-én 2.651 fő volt (ebből 155 fő nyugdíjas). Az elmúlt év hasonló időszakához képest a létszám 38 fővel csökkent. A külföldi kereskedelmi hálózatban dolgozók létszáma 1.141 főre emelkedett, az üzleti év kezdetéhez képest ez 87 fő emelkedést mutat. A negyedév során a társaság 4.337 millió Ft beruházást valósított meg. Folytatódott a társaság gyógyszergyártó üzemeinek jelentős bővítését és korszerűsítését szolgáló program. A fenti beruházásokon túlmenően az EGIS Nyrt. további 521 millió Ft-ot költött külföldi kereskedelmi irodáinak fejlesztésére. A társaság jegyzett tőkéje 2007. március 31-én változatlanul 7.785.715 ezer Ft volt, azaz az egy évvel ezelőttinek felelt meg. A társaság ügyvezetésében a negyedév során nem történt változás. 2007. április 1-től Dr. Blaskó Gábor helyett Dr. Simig Gyula került kinevezésre kutatási igazgatónak. Kötvényt a társaság nem bocsátott ki. A társaság nem rendelkezik saját részvénnyel. A társaság tulajdonosi szerkezetében lényeges változás nem történt. A francia ATP (SERVIER) cég továbbra is 50,91 % részvény tulajdonosa, míg a többi rész egyéb befektetők kezében van. Két további befektető, a Franklin Templeton Investment Fund és a Capital Group rendelkezik a részvények több mint 5 %-ával. Az EGIS Nyrt. stratégiai partnerével, a SERVIER-vel közösen új gyógyszergyártó üzemet létesít Oroszországban. A SERDIX nevű közös vállalat keretében a korszerű gyógyszergyár építése 2005. augusztus havában elindult és jó ütemben zajlik. Az építés a közeli hónapokban befejeződik, megindul a próbaüzem, amely több ütemben mintegy 1 évet vesz igénybe. Így a rendes üzemszerű termelés 2008. első felében indulhat meg. 2006 decemberében a helyi cégbíróság bejegyezte a SERDIX alaptőkéjének újabb bővítését. Ezt a tulajdonosok az új üzem gyógyszergyártó gépeinek apportjával (inkind contribution) valósították meg. Az EGIS Nyrt. 1.240 millió Ft értékben vásárolt új gépeket nyugati gyártóktól és szállította azokat a SERDIX részére. Ezzel az EGIS Nyrt. teljesítette kötelezettségeit, a gyár működéséhez szükséges további tőkeemelést a stratégai partner, a SERVIER fedezi. Exportbevételei biztosítására a társaság rendszeresen köt határidős devizaszerződéseket. A 2007. februárig lezárt szerződések eredményét a jelen elszámolások tartalmazzák, újabb szerződéseket a társaság nem kötött. 9
A magyar kormány és a gyógyszergyártók között 2005. és 2006. évre megkötött megállapodás szerint a gyógyszertámogatási keret és a tényleges támogatási igény közötti többletet a gyártók és az állami költségvetés közösen finanszírozzák. A 2005. szeptember hóban létrejött kiegészítő megállapodás szerint a gyógyszergyártók által együttesen fizetendő összeg 2006-ra legfeljebb 22,5 milliárd Ft. A EGIS Nyrt.-t terhelő 2006. évi kötelezettséget, amely a társaság számítása szerint 430 millió Ft, a 2005/2006. üzleti évi elszámolások tartalmazták. A gyógyszerpiaci törvényben 2007. évre előírt befizetési kötelezettség január március közötti mértékét a társaság 429 millió Ft-ra számította és a negyedéves elszámolásokba beállította. A pontos mértéket az OEP megfelelő adatszolgáltatása alapján a következő hónapokban lehet meghatározni. A társaságnak más jelentősebb kötelezettségvállalása az időszak végén nem volt. Az EGIS Nyrt. 2006. október 1. és 2007. március 31. között az alábbi rendkívüli tájékoztatást tette közzé: 2006. október 12. Tájékoztatás az orosz DLO gyógyszertámogatási rendszer módosításának az EGIS Nyrt. forgalmára kifejtett hatásáról 2006. december 21. Meghívó a 2007. január 24-i közgyűlésre 2007. január 24. Közgyűlési határozatok és az éves jelentés megtekinthetősége 2007. január 25. Az első negyedév várható eredménye (profit warning) 2007. február 15. Tájékoztatás a Capital Group Companies Inc. 5%-os befolyásszerzéséről 2007. március 5. Tűzeset az alapanyag-gyártó üzemben 10
Konszolidált adatok Az EGIS-csoport évközi konszolidált jelentései szintén az IFRS elvek alapján készülnek. A konszolidált adatokra a konszolidált vállalatok tevékenységi köréből és kis méretéből adódóan hasonló trendek és hasonló növekedés jellemző, mint amit az EGIS Nyrt.-ről szóló jelentésben az előzőekben ismertettünk. A konszolidált nettó árbevétel 56.843 millió Ft-ot tett ki a félév során. Ez 4 %-kal nagyobb az egy évvel ezelőtti hasonló időszaknál. Ezen belül a belföldi forgalom 6 %-kal csökkent, az export Ft-értéke pedig 13 %-kal bővült. Az értékesítés önköltsége 20 %-kal nőtt, az időszak általános költségei pedig 10 %- kal emelkedtek. Mindezek hatására a konszolidált üzleti eredmény 3.917 millió Ft-ot tett ki, ami 59 %- kal alacsonyabb a bázisnál. A konszolidált pénzügyi eredmény mínusz 1.354 millió Ft-ot tett ki, míg a társult vállalkozásokból az EGIS Nyrt.-re eső eredmény 478 millió Ft volt. Ezzel a csoport konszolidált adózás előtti eredménye 3.041 millió Ft-ra bővült. Ez 73 %-kal kisebb a múlt év hasonló időszakában elért nyereségnél. A konszolidált eszközök és források értéke az időszak végén 118.951 millió Ft-ot képviselt, és 7 % növekedést mutat az elmúlt 12 hónap során. Az eszközökön belül 5 % éves emelkedést mutat a tárgyi eszközök értéke, 9 %-kal bővültek a készletek és 29 %-kal nőtt a csoport pénz- és rövidlejáratú befektetési állománya. A források dinamikusan növekvő eleme a társaság saját tőkéje, amely a félév végén 103.317 millió Ft-ot tett ki és 9 %-kal bővült egy év alatt. A rövid és hosszú lejáratú kötelezettségek egyaránt mérséklődtek. Az EGIS Nyrt. külföldi kereskedelmi vállalatai (EGIS Polska, EGIS Polska Dystrybucja, EGIS Praha, EGIS Slovakia) továbbra is meghatározó szerepet játszottak a csoport kedvező exportteljesítményében. A vállalatok saját eredményei a konszolidáció során nagyobbrészt beleolvadnak az EGIS Nyrt. eredményeibe. A korábbi Medimpex-ből alakult alábbi vállalatok teljesítménye ugyanakkor többletként jelentkezik a csoport együttesében, mivel üzleti területük eltérő az EGIS Nyrt.-től. A Medimpex Kereskedelmi Zrt., amelynek az EGIS Nyrt. 100 %-os tulajdonosa, vegyi és gyógyszeripari termékek exportjával és importjával foglalkozik. A vállalat a tárgyalt félévben 1.035 millió Ft árbevételt és 30 millió Ft adózás előtti eredményt ért el. A Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Zrt., amely 50 %-ban áll az EGIS Nyrt. tulajdonában, a magyarországi gyógyszer-nagykereskedelem egyik fontos vállalata. Teljes árbevétele 17.603 millió Ft-ot tett ki, míg adózás előtti eredménye mínusz 24 millió Ft volt. 11
A Medimpex Irodaház Kft., amely ugyancsak 50 %-ban az EGIS Nyrt. tulajdona, a félév során 148 millió Ft teljes árbevétel mellett 88 millió Ft adózás előtti eredményt ért el. A Medimpex UK (London) vállalatban az EGIS Nyrt. ugyancsak 50 %-os tulajdonos. A társaság a magyar gyógyszerhatóanyagok és gyógyszerek fő helyi közvetítője, s így az EGIS-nek is fontos partnere. Árbevétele az elemzett időszakban 4,4 millió GBP, adózás előtti eredménye 4 ezer GBP volt. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, valamint nem hallgat el olyan tényt, amely az EGIS Nyrt. helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. Budapest, 2007. május 7. EGIS Gyógyszergyár Nyrt. Gál Péterné vezérigazgató Melléklet - Nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerinti kimutatások a 2007. március 31-én végződő 6 hónapra - Nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerinti konszolidált kimutatások a 2007. március 31-én végződő 6 hónapra Függelék - Magyar beszámolási standardok szerinti mérleg és eredménykimutatás a 2007. március 31-én végződő 6 hónapra 12
M E L L É K L E T
Mérleg IFRS szerint 2006. március 31. 2007. március 31. Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ESZKÖZÖK Immateriális javak 590 538 91,2 Tárgyi eszközök 38 283 39 918 104,3 Ingatlanok 18 304 21 037 114,9 Gépek, berendezések, felszerelések 12 527 14 913 119,0 Járművek 1 674 1 955 116,8 Beruházások 5 778 2 013 34,8 Részesedések 8 138 9 157 112,5 Adott kölcsönök 156 285 182,7 Halasztott adókövetelés 548 329 60,0 Készletek 27 672 29 457 106,5 Befejezetlen termelés és félkésztermékek 13 215 13 062 98,8 Késztermékek 8 007 9 647 120,5 Alapanyagok 4 879 5 153 105,6 Áruk 1 571 1 595 101,5 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 20 089 20 208 100,6 Vevőkövetelések 18 053 16 920 93,7 Költségvetéssel szembeni követelések 555 1 580 284,7 Szállítóknak fizetett előleg 820 555 67,7 Egyéb követelések 661 1 153 174,4 Lejáratig tartott értékpapírok 3 310 4 754 143,6 Kereskedési célú értékpapírok 316 196 62,0 Pénzeszközök 3 648 5 122 140,4 Bankbetétek 3 586 5 058 141,0 Elkülönített pénzeszközök 59 60 101,7 Pénztár 3 4 133,3 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 102 750 109 964 107,0 FORRÁSOK Saját tőke 89 479 97 548 109,0 Jegyzett tőke 7 786 7 786 100,0 Tőketartalék 2 239 2 239 100,0 Átértékelési tartalék 2 809 2 727 97,1 Eredménytartalék 76 645 84 796 110,6 Hosszú lejáratú kötelezettségek 1 426 1 265 88,7 Hitelek és kölcsönök Céltartalék várható kötelezettségekre 1 426 1 265 88,7 Rövid lejáratú kötelezettségek 11 845 11 151 94,1 Szállítók 6 208 7 327 118,0 Bankhitelek és folyószámlahitelek 31 Fizetendő munkabér 651 568 87,3 Adó és adójellegű kötelezettségek 600 622 103,7 Hosszú lejáratú kölcsön rövid lejáratú része 2 007 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2 348 2 634 112,2 FORRÁSOK ÖSSZESEN 102 750 109 964 107,0
Eredménykimutatás IFRS szerint 2006. március 31-re 2007. március 31-re végződő 6 hó végződő 6 hó Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 Belföldi értékesítés árbevétele 17 219 16 361 95,0 Export értékesítés árbevétele 25 600 28 765 112,4 Értékesítés árbevétele 42 819 45 126 105,4 Értékesítés önköltsége 14 942 19 800 132,5 Bruttó eredmény 27 877 25 326 90,8 Értékesítés általános költsége 9 575 10 838 113,2 Kutatás-fejlesztés költsége 3 231 3 953 122,3 Igazgatási költségek 5 050 5 144 101,9 Igazgatási és értékesítési költségek 17 856 19 935 111,6 Egyéb működési költségek 734 1 215 165,5 Egyéb működési bevételek 55 223 405,5 Üzleti eredmény 9 342 4 399 47,1 Árfolyamnyereség, nettó 781 Határidős ügyletek nyeresége 107 199 186,0 Kapott kamatok 200 267 133,5 Értékesített befektetések árfolyamnyeresége 5 2 40,0 Egyéb pénzügyi bevételek 4 17 425,0 Kamatok és egyéb pénzügyi bevételek 1 097 485 44,2 Árfolyamveszteség, nettó 1 939 Határidős ügyletek vesztesége 68 2 2,9 Fizetett kamatok Értékesített befektetések árfolyamvesztesége 4 Egyéb pénzügyi ráfordítások 22 9 40,9 Kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások 90 1 954 2 171,1 Kapott osztalék 35 45 128,6 Pénzügyi műveletek eredménye 1 042-1 424 Adózás előtti eredmény 10 384 2 975 28,6 Társasági adó 1 039 152 14,6 Adózott eredmény 9 345 2 823 30,2 Egy részvényre jutó eredmény, hígítatlan és hígított (Ft) 1 200 363 30,2
Cash flow IFRS szerint 2006. március 31. 2007. március 31. végződő 6 hó végződő 6 hó Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ÜZLETI TEVÉKENYSÉG SORÁN KÉPZŐDÖTT PÉNZESZKÖZÖK Adózás előtti eredmény 10 384 2 975 28,6 Értékcsökkenés és amortizáció 2 398 3 129 130,5 Rendkívüli értékcsökkenés 32 4 12,5 Nettó kamatbevétel -200-267 133,5 Kapott osztalék -35-45 128,6 Értékesített tárgyi eszközök vesztesége / nyeresége (-) 17-21 Nettó nem realizált árfolyamnyereség (-) / veszteség -225 310 Pénzügyi instrumentumok valós értékelése -104 68 Várható kötelezettségekre képzett céltartalék növekedése / csökkenése (-) 141-43 Munkavállalói kölcsönök diszkontálása -1-8 800,0 Értékpapírok növekedése (-) / csökkenése -449 888 Kapott kamat 200 267 133,5 Készletek növekedése -2 366-1 084 45,8 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések növekedése -1 334-311 23,3 Szállítókkal szembeni kötelezettség és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek csökkenése (-) / növekedése -1 120 535 Nettó fizetett adó -1 025-128 12,5 Üzleti tevékenység során képződött pénzeszközök 6 313 6 269 99,3 BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök vásárlása -6 096-4 844 79,5 Befektetések vásárlása -10 Immateriális javak és tárgyi eszközök értékesítése 16 40 250,0 Kapott osztalék 35 45 128,6 Adott kölcsönök növekedése -12-155 1 291,7 Befektetések értékesítése Befektetési tevékenység során felhasznált pénzeszközök -6 057-4 924 81,3 PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉG SORÁN KÉPZŐDÖTT PÉNZESZKÖZÖK Rövid lejáratú hitelek növekedése 26 Fizetett kamat Fizetett osztalék Pénzügyi tevékenység során képződött pénzeszközök 26 Pénzeszközök állományának nettó változása 282 1 345 477,0 Pénzeszközök nyitó egyenlege 3 366 3 777 112,2 Pénzeszközök záró egyenlege 3 648 5 122 140,4
Saját tőke változásai IFRS szerint Átértékelési Jegyzett tőke Tőketartalék tartalék Eredmény- Összesen átalakuláskor tartalék 2005. szeptember 30. 7 786 2 239 2 850 68 193 81 068 2006. március 31-re végződő 6 hónap nettó nyeresége 9 345 9 345 Átvezetés átértékelési tartalékból -41 41 Fizetett osztalék -934-934 2006. március 31. 7 786 2 239 2 809 76 645 89 479 2006. szeptember 30. 7 786 2 239 2 768 82 866 95 659 2007. március 31-re végződő 6 hónap nettó nyeresége 2 823 2 823 Átvezetés átértékelési tartalékból -41 41 Fizetett osztalék -934-934 2007. március 31. 7 786 2 239 2 727 84 796 97 548
Konszolidált mérleg IFRS szerint 2006. március 31. 2007.március 31. Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ESZKÖZÖK Immateriális javak 733 647 88,3 Tárgyi eszközök 40 220 42 159 104,8 Ingatlanok 19 319 21 852 113,1 Gépek, berendezések, felszerelések 12 847 15 221 118,5 Járművek 2 260 2 916 129,0 Beruházások 5 794 2 170 37,5 Befektetési célú ingatlanok 309 371 120,1 Saját tőke módszerrel értékelt részesedések 8 942 11 072 123,8 Értékesítési célú értékpapírok 57 56 98,2 Adott kölcsönök 160 152 95,0 Halasztott adókövetelés 592 450 76,0 Készletek 28 996 31 597 109,0 Befejezetlen termelés és félkésztermékek 13 215 13 062 98,8 Késztermékek 8 118 9 846 121,3 Alapanyagok 4 890 5 162 105,6 Áruk 2 773 3 527 127,2 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 22 039 21 232 96,3 Vevőkövetelések 19 760 17 717 89,7 Költségvetéssel szembeni követelések 575 1 542 268,2 Szállítóknak fizetett előleg 907 644 71,0 Egyéb követelések 797 1 329 166,8 Lejáratig tartott értékpapírok 3 310 4 754 143,6 Kereskedési célú értékpapírok 398 196 49,2 Pénzeszközök 4 980 6 265 125,8 Bankbetétek 4 914 6 179 125,7 Elkülönített pénzeszközök 60 77 128,3 Pénztár 6 9 150,0 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 110 736 118 951 107,4 FORRÁSOK Saját tőke 94 661 103 317 109,1 Jegyzett tőke 7 786 7 786 100,0 Tőketartalék 2 239 2 239 100,0 Átértékelési tartalék 2 809 2 727 97,1 Halmozott átváltási különbözet 578 537 92,9 Eredménytartalék 81 249 90 028 110,8 Hosszú lejáratú kötelezettségek 1 430 1 274 89,1 Hitelek és kölcsönök Céltartalék várható kötelezettségekre 1 430 1 274 89,1 Rövid lejáratú kötelezettségek 14 645 14 360 98,1 Szállítók 7 872 9 487 120,5 Bankhitelek és folyószámlahitelek 673 661 98,2 Fizetendő munkabér 682 602 88,3 Adó és adójellegű kötelezettségek 702 794 113,1 Hosszú lejáratú kölcsön rövid lejáratú része 2 007 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2 709 2 816 103,9 FORRÁSOK ÖSSZESEN 110 736 118 951 107,4
Konszolidált eredménykimutatás IFRS szerint 2006. március 31-re 2007. március 31-re végződő 6 hó végződő 6 hó Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 Belföldi értékesítés árbevétele 26 797 25 307 94,4 Export értékesítés árbevétele 28 031 31 536 112,5 Értékesítés árbevétele 54 828 56 843 103,7 Értékesítés önköltsége 25 442 30 447 119,7 Bruttó eredmény 29 386 26 396 89,8 Értékesítés általános költsége 10 291 11 442 111,2 Kutatás-fejlesztés költsége 3 231 3 953 122,3 Igazgatási költségek 5 574 5 675 101,8 Igazgatási és értékesítési költségek 19 096 21 070 110,3 Egyéb működési költségek 818 1 661 203,1 Egyéb működési bevételek 148 252 170,3 Üzleti eredmény 9 620 3 917 40,7 Árfolyamnyereség, nettó 663 Határidős ügyletek nyeresége 107 199 186,0 Kapott kamatok 220 300 136,4 Értékesített befektetések árfolyamnyeresége 5 2 40,0 Egyéb pénzügyi bevételek 21 33 157,1 Kamatok és egyéb pénzügyi bevételek 1 016 534 52,6 Árfolyamveszteség, nettó 1 849 Határidős ügyletek vesztesége 68 2 2,9 Fizetett kamatok 25 30 120,0 Értékesített befektetések árfolyamvesztesége 4 Egyéb pénzügyi ráfordítások 12 3 25,0 Kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások 105 1 888 1 798,1 Kapott osztalék Pénzügyi műveletek eredménye 911-1 354 Jelentős részesedésű vállalkozásokból származó eredményhányad 557 478 85,8 Adózás előtti eredmény 11 088 3 041 27,4 Társasági adó 1 056 149 14,1 Adózott eredmény 10 032 2 892 28,8 Egy részvényre jutó eredmény, hígítatlan és hígított (Ft) 1 289 371 28,8
Konszolidált cash flow IFRS szerint 2006. március 31-re 2007. március 31-re végződő 6 hó végződő 6 hó Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ÜZLETI TEVÉKENYSÉG SORÁN KÉPZŐDOTT PÉNZESZKÖZÖK Adózás előtti eredmény 11 088 3 041 27,4 Értékcsökkenés és amortizáció 2 662 3 391 127,4 Rendkívüli értékcsökkenés 32 4 12,5 Nettó kamatbevétel -195-270 138,5 Kapott osztalék Értékesített tárgyi eszközök vesztesége 34 50 147,1 Nettó nem realizált árfolyamnyereség (-) / veszteség -67 174 Pénzügyi instrumentumok valós értékelése -103 68 Várható kötelezettségekre képzett céltartalék növekedése / csökkenése (-) 140-38 Munkavállalói kölcsönök diszkontálása -1-8 800,0 Társult vállalkozásokból származó eredményhányad -557-478 85,8 Értékpapírok növekedése (-) / csökkenése -532 895 Kapott kamat 220 300 136,4 Készletek növekedése -2 500-1 936 77,4 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések növekedése (-) / csökkenése -1 646 1 844 Szállítókkal szembeni kötelezettség és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek csökkenése -813-186 22,9 Nettó fizetett adó -1 040-187 18,0 Üzleti tevékenység során képződött pénzeszközök 6 722 6 664 99,1 BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök vásárlása -6 241-5 436 87,1 Befektetések vásárlása -27 Immateriális javak és tárgyi eszközök értékesítése 30 84 280,0 Kapott osztalék Adott kölcsönök növekedése -11-20 181,8 Befektetések értékesítése Befektetési tevékenység során felhasznált pénzeszközök -6 222-5 399 86,8 PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT (-) / KÉPZŐDÖTT PÉNZESZKÖZÖK Rövid lejáratú hitelek csökkenése (-) / növekedése -311 78 Fizetett kamat -25-30 120,0 Fizetett osztalék Pénzügyi tevékenység során felhasznált (-) / képződött pénzeszközök -336 48 Pénzeszközök állományának nettó változása 164 1 313 800,6 Pénzeszközök nyitó egyenlege 4 816 4 952 102,8 Pénzeszközök záró egyenlege 4 980 6 265 125,8
Konszolidált saját tőke változásai IFRS szerint Átértékelési Halmozott Jegyzett tőke Tőketartalék tartalék átváltási Eredmény- Összesen átalakuláskor különbözet tartalék 2005. szeptember 30. 7 786 2 239 2 850 463 72 110 85 448 2006. március 31-re végződő hat hónap nettó nyeresége 10 032 10 032 Átvezetés átértékelési tartalékból -41 41 Fizetett osztalék -934-934 Tárgyidőszaki átváltási különbözet 115 115 2006. március 31. 7 786 2 239 2 809 578 81 249 94 661 2006. szeptember 30. 7 786 2 239 2 768 640 88 109 101 542 Előző év korrekciója -80-80 2007. március 31-re végződő hat hónap nettó nyeresége 2 892 2 892 Átvezetés átértékelési tartalékból -41 41 Fizetett osztalék -934-934 Tárgyidőszaki átváltási különbözet -103-103 2007. március 31. 7 786 2 239 2 727 537 90 028 103 317
F Ü G G E L É K
Mérleg IFRS szerint 2006. március 31. 2007. március 31. Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ESZKÖZÖK Immateriális javak 590 538 91,2 Tárgyi eszközök 38 283 39 918 104,3 Ingatlanok 18 304 21 037 114,9 Gépek, berendezések, felszerelések 12 527 14 913 119,0 Járművek 1 674 1 955 116,8 Beruházások 5 778 2 013 34,8 Részesedések 8 138 9 157 112,5 Adott kölcsönök 156 285 182,7 Halasztott adókövetelés 548 329 60,0 Készletek 27 672 29 457 106,5 Befejezetlen termelés és félkésztermékek 13 215 13 062 98,8 Késztermékek 8 007 9 647 120,5 Alapanyagok 4 879 5 153 105,6 Áruk 1 571 1 595 101,5 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 20 089 20 208 100,6 Vevőkövetelések 18 053 16 920 93,7 Költségvetéssel szembeni követelések 555 1 580 284,7 Szállítóknak fizetett előleg 820 555 67,7 Egyéb követelések 661 1 153 174,4 Lejáratig tartott értékpapírok 3 310 4 754 143,6 Kereskedési célú értékpapírok 316 196 62,0 Pénzeszközök 3 648 5 122 140,4 Bankbetétek 3 586 5 058 141,0 Elkülönített pénzeszközök 59 60 101,7 Pénztár 3 4 133,3 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 102 750 109 964 107,0 FORRÁSOK Saját tőke 89 479 97 548 109,0 Jegyzett tőke 7 786 7 786 100,0 Tőketartalék 2 239 2 239 100,0 Átértékelési tartalék 2 809 2 727 97,1 Eredménytartalék 76 645 84 796 110,6 Hosszú lejáratú kötelezettségek 1 426 1 265 88,7 Hitelek és kölcsönök Céltartalék várható kötelezettségekre 1 426 1 265 88,7 Rövid lejáratú kötelezettségek 11 845 11 151 94,1 Szállítók 6 208 7 327 118,0 Bankhitelek és folyószámlahitelek 31 Fizetendő munkabér 651 568 87,3 Adó és adójellegű kötelezettségek 600 622 103,7 Hosszú lejáratú kölcsön rövid lejáratú része 2 007 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2 348 2 634 112,2 FORRÁSOK ÖSSZESEN 102 750 109 964 107,0
Eredménykimutatás IFRS szerint 2006. március 31-re 2007. március 31-re végződő 3 hó végződő 3 hó Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 Belföldi értékesítés árbevétele 6 027 7 785 129,2 Export értékesítés árbevétele 12 974 14 973 115,4 Értékesítés árbevétele 19 001 22 758 119,8 Értékesítés önköltsége 6 781 10 117 149,2 Bruttó eredmény 12 220 12 641 103,4 Értékesítés általános költsége 5 054 5 536 109,5 Kutatás-fejlesztés költsége 1 683 2 071 123,1 Igazgatási költségek 2 645 2 488 94,1 Igazgatási és értékesítési költségek 9 382 10 095 107,6 Egyéb működési költségek 318 825 259,4 Egyéb működési bevételek 45 60 133,3 Üzleti eredmény 2 565 1 781 69,4 Árfolyamnyereség, nettó 412 Határidős ügyletek nyeresége 80 Kapott kamatok 107 141 131,8 Értékesített befektetések árfolyamnyeresége Egyéb pénzügyi bevételek 2-3 Kamatok és egyéb pénzügyi bevételek 601 138 23,0 Árfolyamveszteség, nettó 328 Határidős ügyletek vesztesége 7 Fizetett kamatok Értékesített befektetések árfolyamvesztesége Egyéb pénzügyi ráfordítások 5 6 120,0 Kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások 12 334 2 783,3 Kapott osztalék 35 45 128,6 Pénzügyi műveletek eredménye 624-151 Adózás előtti eredmény 3 189 1 630 51,1 Társasági adó 319 71 22,3 Adózott eredmény 2 870 1 559 54,3 Egy részvényre jutó eredmény, hígítatlan és hígított (Ft) 369 200 54,3
Cash flow IFRS szerint 2006. március 31-re 2007. március 31-re végződő 3 hó végződő 3 hó Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ÜZLETI TEVÉKENYSÉG SORÁN KÉPZŐDÖTT PÉNZESZKÖZÖK Adózás előtti eredmény 3 189 1 630 51,1 Értékcsökkenés és amortizáció 1 184 1 552 131,1 Rendkívüli értékcsökkenés 27 4 14,8 Nettó kamatbevétel -107-141 131,8 Kapott osztalék -35-45 128,6 Értékesített tárgyi eszközök vesztesége / nyeresége (-) 12-12 Nettó nem realizált árfolyamnyereség (-) / veszteség -143 75 Pénzügyi instrumentumok valós értékelése -33 111 Várható kötelezettségekre képzett céltartalék növekedése 124 1 0,8 Munkavállalói kölcsönök diszkontálása -1 2 Értékpapírok csökkenése / növekedése (-) 311-1 151 Kapott kamat 107 141 131,8 Készletek növekedése -2 169-1 063 49,0 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések növekedése (-) / csökkenése -739 421 Szállítókkal szembeni kötelezettség és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek csökkenése (-) / növekedése -596 1 051 Nettó fizetett adó -322-19 5,9 Üzleti tevékenység során képződött pénzeszközök 809 2 557 316,1 BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök vásárlása -3 617-2 148 59,4 Befektetések vásárlása -9 Immateriális javak és tárgyi eszközök értékesítése 18 Kapott osztalék 35 45 128,6 Adott kölcsönök növekedése -4-148 3 700,0 Befektetések értékesítése Befektetési tevékenység során felhasznált pénzeszközök -3 586-2 242 62,5 PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉG SORÁN KÉPZŐDÖTT PÉNZESZKÖZÖK Rövid lejáratú hitelek növekedése 22 5 22,7 Fizetett kamat Fizetett osztalék Pénzügyi tevékenység során képződött pénzeszközök 22 5 22,7 Pénzeszközök állományának nettó változása -2 755 320 Pénzeszközök nyitó egyenlege 6 403 4 802 75,0 Pénzeszközök záró egyenlege 3 648 5 122 140,4
Saját tőke változásai IFRS szerint Átértékelési Jegyzett tőke Tőketartalék tartalék Eredmény- Összesen átalakuláskor tartalék 2005. december 31. 7 786 2 239 2 829 73 755 86 609 2006. március 31-re végződő 3 hónap nettó nyeresége 2 870 2 870 Átvezetés átértékelési tartalékból -20 20 2006. március 31. 7 786 2 239 2 809 76 645 89 479 2006. december 31. 7 786 2 239 2 748 83 216 95 989 2007. március 31-re végződő 3 hónap nettó nyeresége 1 559 1 559 Átvezetés átértékelési tartalékból -21 21 2007. március 31. 7 786 2 239 2 727 84 796 97 548
Konszolidált mérleg IFRS szerint 2006. március 31. 2007.március 31. Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ESZKÖZÖK Immateriális javak 733 647 88,3 Tárgyi eszközök 40 220 42 159 104,8 Ingatlanok 19 319 21 852 113,1 Gépek, berendezések, felszerelések 12 847 15 221 118,5 Járművek 2 260 2 916 129,0 Beruházások 5 794 2 170 37,5 Befektetési célú ingatlanok 309 371 120,1 Saját tőke módszerrel értékelt részesedések 8 942 11 072 123,8 Értékesítési célú értékpapírok 57 56 98,2 Adott kölcsönök 160 152 95,0 Halasztott adókövetelés 592 450 76,0 Készletek 28 996 31 597 109,0 Befejezetlen termelés és félkésztermékek 13 215 13 062 98,8 Késztermékek 8 118 9 846 121,3 Alapanyagok 4 890 5 162 105,6 Áruk 2 773 3 527 127,2 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések 22 039 21 232 96,3 Vevőkövetelések 19 760 17 717 89,7 Költségvetéssel szembeni követelések 575 1 542 268,2 Szállítóknak fizetett előleg 907 644 71,0 Egyéb követelések 797 1 329 166,8 Lejáratig tartott értékpapírok 3 310 4 754 143,6 Kereskedési célú értékpapírok 398 196 49,2 Pénzeszközök 4 980 6 265 125,8 Bankbetétek 4 914 6 179 125,7 Elkülönített pénzeszközök 60 77 128,3 Pénztár 6 9 150,0 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 110 736 118 951 107,4 FORRÁSOK Saját tőke 94 661 103 317 109,1 Jegyzett tőke 7 786 7 786 100,0 Tőketartalék 2 239 2 239 100,0 Átértékelési tartalék 2 809 2 727 97,1 Halmozott átváltási különbözet 578 537 92,9 Eredménytartalék 81 249 90 028 110,8 Hosszú lejáratú kötelezettségek 1 430 1 274 89,1 Hitelek és kölcsönök Céltartalék várható kötelezettségekre 1 430 1 274 89,1 Rövid lejáratú kötelezettségek 14 645 14 360 98,1 Szállítók 7 872 9 487 120,5 Bankhitelek és folyószámlahitelek 673 661 98,2 Fizetendő munkabér 682 602 88,3 Adó és adójellegű kötelezettségek 702 794 113,1 Hosszú lejáratú kölcsön rövid lejáratú része 2 007 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2 709 2 816 103,9 FORRÁSOK ÖSSZESEN 110 736 118 951 107,4
Konszolidált eredménykimutatás IFRS szerint 2006. március 31-re 2007. március 31-re végződő 3 hó végződő 3 hó Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 Belföldi értékesítés árbevétele 10 921 11 666 106,8 Export értékesítés árbevétele 14 358 16 043 111,7 Értékesítés árbevétele 25 279 27 709 109,6 Értékesítés önköltsége 11 698 14 850 126,9 Bruttó eredmény 13 581 12 859 94,7 Értékesítés általános költsége 5 615 5 744 102,3 Kutatás-fejlesztés költsége 1 683 2 071 123,1 Igazgatási költségek 2 912 2 735 93,9 Igazgatási és értékesítési költségek 10 210 10 550 103,3 Egyéb működési költségek 342 1 284 375,4 Egyéb működési bevételek 105 78 74,3 Üzleti eredmény 3 134 1 103 35,2 Árfolyamnyereség, nettó 342 Határidős ügyletek nyeresége 79 Kapott kamatok 113 158 139,8 Értékesített befektetések árfolyamnyeresége Egyéb pénzügyi bevételek 11 Kamatok és egyéb pénzügyi bevételek 545 158 29,0 Árfolyamveszteség, nettó 300 Határidős ügyletek vesztesége 7 Fizetett kamatok 13 14 107,7 Értékesített befektetések árfolyamvesztesége Egyéb pénzügyi ráfordítások 2 Kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások 22 314 1 427,3 Kapott osztalék Pénzügyi műveletek eredménye 523-156 Jelentős részesedésű vállalkozásokból származó eredményhányad 359 276 76,9 Adózás előtti eredmény 4 016 1 223 30,5 Társasági adó 387 3 0,8 Adózott eredmény 3 629 1 220 33,6 Egy részvényre jutó eredmény, hígítatlan és hígított (Ft) 466 157 33,6
Konszolidált cash flow IFRS szerint 2006. március 31-re 2007. március 31-re végződő 3 hó végződő 3 hó Index Nem auditált Nem auditált (2/1) 1 2 3 ÜZLETI TEVÉKENYSÉG SORÁN KÉPZŐDOTT PÉNZESZKÖZÖK Adózás előtti eredmény 4 016 1 223 30,5 Értékcsökkenés és amortizáció 1 318 1 664 126,3 Rendkívüli értékcsökkenés 27 4 14,8 Nettó kamatbevétel -100-144 144,0 Kapott osztalék Értékesített tárgyi eszközök vesztesége 28 59 210,7 Nettó nem realizált árfolyamnyereség -40-44 110,0 Pénzügyi instrumentumok valós értékelése -32 111 Várható kötelezettségekre képzett céltartalék növekedése / csökkenése (-) 123-1 Munkavállalói kölcsönök diszkontálása -1 2 Társult vállalkozásokból származó eredményhányad -359-276 76,9 Értékpapírok csökkenése / növekedése (-) 228-1 152 Kapott kamat 113 158 139,8 Készletek növekedése -1 880-664 35,3 Vevőkkel szembeni nettó követelések és egyéb rövid lejáratú követelések növekedése (-) / csökkenése -1 823 2 377 Szállítókkal szembeni kötelezettség és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek csökkenése -973-741 76,2 Nettó fizetett adó -331-14 4,2 Üzleti tevékenység során képződött pénzeszközök 314 2 562 815,9 BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG SORÁN FELHASZNÁLT PÉNZESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök vásárlása -3 718-2 459 66,1 Befektetések vásárlása -26 Immateriális javak és tárgyi eszközök értékesítése 4 48 1 200,0 Kapott osztalék Adott kölcsönök növekedése -4-13 325,0 Befektetések értékesítése Befektetési tevékenység során felhasznált pénzeszközök -3 718-2 450 65,9 PÉNZÜGYI TEVÉKENYSÉG SORÁN KÉPZŐDÖTT / FELHASZNÁLT (-) PÉNZESZKÖZÖK Rövid lejáratú hitelek növekedése / csökkenése (-) 394-93 Fizetett kamat -13-14 107,7 Fizetett osztalék Pénzügyi tevékenység során képződött / felhasznált (-) pénzeszközök 381-107 Pénzeszközök állományának nettó változása -3 023 5 Pénzeszközök nyitó egyenlege 8 003 6 260 78,2 Pénzeszközök záró egyenlege 4 980 6 265 125,8
Konszolidált saját tőke változásai IFRS szerint Átértékelési Halmozott Jegyzett tőke Tőketartalék tartalék átváltási Eredmény- Összesen átalakuláskor különbözet tartalék 2005. december 31. 7 786 2 239 2 829 502 77 600 90 956 2006. március 31-re végződő három hónap nettó nyeresége 3 629 3 629 Átvezetés átértékelési tartalékból -20 20 Tárgyidőszaki átváltási különbözet 76 76 2006. március 31. 7 786 2 239 2 809 578 81 249 94 661 2006. december 31. 7 786 2 239 2 748 613 88 867 102 253 Előző év korrekciója -80-80 2006. december 31-re végződő három hónap nettó nyeresége 1 220 1 220 Átvezetés átértékelési tartalékból -21 21 Tárgyidőszaki átváltási különbözet -76-76 2007. március 31. 7 786 2 239 2 727 537 90 028 103 317
Kiegészítő tájékoztató MÉRLEG - ESZKÖZÖK (magyar számviteli szabályok szerint) A tétel megnevezése eft 2006.03.31 2007.03.31 Index tény tény (2/1) 1 2 3 Befektetett eszközök 50 696 695 53 295 522 105,1 IMMATERIÁLIS JAVAK 3 421 245 2 964 009 86,6 Alapítás-átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékű jogok 135 021 276 467 204,8 Szellemi termékek 3 286 224 2 687 542 81,8 Üzleti vagy cégérték Immateriális javakra adott előlegek Immateriális javak értékhelyesbítése TÁRGYI ESZKÖZÖK 39 176 155 40 538 630 103,5 Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok 18 834 478 21 567 122 114,5 Műszaki berendezések, gépek, járművek 12 841 690 15 445 484 120,3 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 1 395 330 1 459 805 104,6 Tenyészállatok Beruházások, felújítások 5 778 426 2 013 027 34,8 Beruházásokra adott előlegek 326 231 53 192 16,3 Tárgyi eszközök értékhelyesbítése BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK 8 099 295 9 792 883 120,9 Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 7 856 060 9 408 503 119,8 Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 135 467 Egyéb tartós részesedés 56 940 57 005 100,1 Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban Egyéb tartósan adott kölcsön 186 295 191 908 103,0 Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése Forgóeszközök 54 097 780 59 606 058 110,2 KÉSZLETEK 27 913 754 29 457 497 105,5 Anyagok 4 867 228 5 144 756 105,7 Befejezetlen termelés és félkész termékek 13 214 769 13 062 574 98,8 Növendék-,hízó-,és egyéb állatok 11 953 8 742 73,1 Késztermékek 8 248 336 9 646 736 117,0 Áruk 1 571 468 1 594 689 101,5 Készletekre adott előlegek KÖVETELÉSEK 19 089 875 20 101 813 105,3 Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) 12 112 833 10 164 180 83,9 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 5 857 035 7 684 853 131,2 Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben Váltókövetelések Egyéb követelések 1 120 007 2 252 780 201,1 ÉRTÉKPAPÍROK 3 553 007 4 794 528 134,9 Részesedés kapcsolt vállalkozásban Egyéb részesedés Saját részvények, saját üzletrészek Forgatási célú, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 3 553 007 4 794 528 134,9 PÉNZESZKÖZÖK 3 541 144 5 252 220 148,3 Pénztár, csekkek 9 223 8 451 91,6 Bankbetétek 3 531 921 5 243 769 148,5 Aktív időbeli elhatárolások 576 546 1 277 691 221,6 Bevételek aktív időbeli elhatárolása 131 183 207 204 158,0 Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 445 363 1 070 487 240,4 Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 105 371 021 114 179 271 108,4