Capitol Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap

Capitol Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2015. Befektetési Alap megnevezése: Capitol Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap Kibocsátás időpontja: 2004.04.07 Nyilvántartásba vételi szám: 1211-08 ISIN kód: HU0000703186 NEÉ számítás típusa: T+2 napra számolt. Az alap devizaneme: HUF Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, ingatlanforgalmazó befektetési alap Az Alap futamideje a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed Alapkezelő: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. Cégjegyzékszáma: 01-10-044378 PSZÁF eng. száma: III/100.052/2000 Jegyzett tőkéje: 100 millió Ft Vezető Forgalmazó: NHB Növekedési Hitel Bank Zrt. Székhelye: 1118 Budapest, Kelenhegyi út 39. Cégjegyzékszáma: 01-10-041371 Letétkezelő: Erste Bank Hungary Zrt. Székhelye: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26. Cégjegyzékszáma: 01-10-041054 Könyvvizsgáló: HK Adócontroll Könyvelő és Könyvvizsgáló Kft. Székhelye: 6055 Felsőlajos, Hársfa utca 10 MKVK tagsági szám: 002125 Ingatlanértékelő: Qadriga Familia Kft. Székhelye: 2092 Budakeszi, Szüret u. 3/f Adószáma: 12049923-2-13 Cégjegyzékszáma: 13-09-094380 Értékbecslő neve: Vezető tisztségviselő: Laczi Tamás (OKJ 52; OKJ 54) 1

Az Alap a PSZÁF III/120.017-1/2004. számú, 2004. április 07. napján kelt határozata alapján zártkörű, nyíltvégű, határozatlan futamidejű, ingatlanforgalmazó befektetési alapként került nyilvántartásba vételre. Az Alapkezelő tulajdonosa az Alap befektetői körének bővítése érdekében az Alap nyilvánossá alakulásáról 2004. november 02.-án, 9/2004. számú határozatában döntött. A kezelési szabályzat módosítását illetve az Alap nyilvánossá alakulását az Alap befektetési jegyeinek tulajdonosai egyhangúan jóváhagyták. A PSZÁF III/120.017-2/2004. számú 2004. december 02. napján kelt határozatával engedélyezte az Alap átalakulását. Az Alap 2005. január 6.- ától nyilvános, nyíltvégű, ingatlanforgalmazó befektetési alapként működik. Az Alap korábbi neve Access Ingatlan Nyíltvégű Befektetés Alap. A kezelési szabályzat, a tájékoztató, a kiemelt befektetői információ és a hirdetmény alapkezelő általi elfogadásának, megállapításának időpontja, az alapkezelői határozat száma (forgalomba hozatalonként, azaz sorozatonként): Az alapkezelő 13/2012. (11.05.) számú vezérigazgatói határozat. PSZÁF határozat száma: H-KE-III-292/2013. 2013. május 21. A közzététel napja: 2013. május 30. A Buda-Cash Zrt f.a. működési körében felmerült ok miatt a Társaság a Kbftv. 114. (1) bekezdés b) pontja alapján 2015. február 24-én az értékpapíralapok esetén 30 napos, az ingatlanalap esetén 1 éves időtartamra felfüggesztette a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását. Az MNB 2015. március 26-án meghozott határozataival 2015. június 26. napjáig meghosszabbította az értékpapír alapok befektetési jegyei folyamatos forgalmazásának felfüggesztését. Az Alapkezelő az Alapok kezelési szabályzata módosításának engedélyezése tárgyában - kérelmet nyújtott be, amelyet az új forgalmazóval kötött szerződésére is tekintettel kiegészített. Az Engedélyezési eljárást az MNB 2015. június 23. napján kiadmányozott V-KE-III-31/2015. számú végzésével felfüggesztette. Fentiek okán az Alapkezelő 2015. június 24. napján ismételten az Alapok folyamatos forgalmazás felfüggesztésének meghosszabbítása iránti kérelmet terjesztett elő, amelyre tekintettel az MNB a folyamatos forgalmazás felfüggesztését a Kbftv. 116. (1) bekezdése alapján jelen határozat rendelkező részében 2016. február 23. napjáig hosszabbította meg. Az MNB az Alap befektetési jegyei folyamatos forgalmazása felfüggesztésének meghosszabbításáról a Kbftv. 114. (1) bekezdés b) pontjában foglaltak mellett egyes alapok esetében a Kbftv. 114. (1) bekezdés a) pontjában foglalt okokra is tekintettel döntött., ezért az Alap esetében az alapkezelő nettó eszközértéket nem tett közzé. A fenti eseményekről a Társaság rendkívüli tájékoztatások útján értesítette a befektetőket. Befektetési politika Az Alapkezelő elsődleges célja, hogy a befektetők közép- és hosszútávon az inflációt és a banki kamatokat meghaladó hozamot érjenek el, a kockázatok (lehetőségekhez mérten) minimális szinten tartása mellett, ingatlanpiaci befektetésekkel. Az ingatlanokat megvásárlásukat követően a befektetési elveknek megfelelően hasznosítja. Az Alap befektetéseinek területe elsősorban Magyarország és az Európai Unióhoz csatlakozott kelet-európia országok régiója. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap likviditásának, a visszaváltások zavartalanságának biztosításához szükséges likvid hányad fölötti tőkét teljes mértékben ingatlanokba fektesse. Az Alap kiegyensúlyozott hozamának biztosítása érdekében az Alapkezelő a devizaárfolyamhoz kötött ingatlanügyletekből befolyó bevételek (bérleti díjak, lízing díjak, stb.) árfolyamkockázatának fedezése céljából határidős ügyleteket köthet. Az Alapkezelő az Alap pénzeszközeiből ingatlanokat vásárol, az ingatlanokra nem fordított vagyonát pedig likvid eszközökben tartja. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap likviditásának, a visszaváltások zavartalanságának biztosításához szükséges likvid hányad fölötti tőkét teljes mértékben ingatlanokba fektesse. Az alap a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az Alap Éves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója. 2

I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak tételes összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint részletezve az időszak elején és végén Megnevezés I. KÖTELEZETTSÉGEK 1. Hitelállomány 32 348 5,70 2014 2015 ezer Ft mo% ezer Ft mo% 2. Egyéb kötelezettségek 2 514 0,44 1 845 0,36 2.1 Alapkezelői díj 924 0,16 856 0,17 2.2 Letétkezelői díj 2.3 Bizományosi díj 2.4 Forgalmazói díj 478 0,08 2.5 Közzétételi költség 2.6 Reklám költség 2.7 Költségként elszámolt egyéb tétel 151 0,03 53 0,01 2.8 Egyéb - nem költségalapú - kötelez. 961 0,17 936 0,18 3. Céltartalékok 4. Passzív időbeli elhatárolások 1 682 0,30 317 107 62,22 II. Kötelezettségek összesen 36 544 6,44 318 952 62,58 ESZKÖZÖK 1. Folyószámla, készpénz 27 716 4,89 52 870 10,37 2. Egyéb követelés 443 0,08 296 505 58,18 3. Lekötött bankbetét 60 000 10,58 3.1 Max. 3 hó lekötésű 60 000 10,58 3.1.1 Dél-Dunántúli Takarék Szöv. Hitelint. 60 000 10,58 3.2 3 hónapnál hosszabb lekötésű 4. Értékpapírok 4.1 Állampapírok 4.1.1 Kötvények 4.1.2 Kincstárjegyek 4.1.3 Egyéb jegybankképes értékpapír 4.1.4 Külföldi állampapírok 4.2 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 4.2.1 Tőzsdére bevezetett 4.2.2 Külföldi kötvények 4.2.3 Tőzsdén kívüli 4.3 Részvények 4.3.1 Tőzsdére bevezetett 4.3.2 Külföldi részvények 4.3.3 Tőzsdén kívüli 4.4 Jelzáloglevelek 4.4.1 Tőzsdére bevezetett 4.4.2 Tőzsdén kívüli 3

4.5 Befektetési jegyek 4.5.1 Tőzsdére bevezetett 4.5.2 Külföldi befektetési jegyek 4.5.3 Tőzsdén kívüli 4.6 Kárpótlási jegy 5. Származékos ügyletek 5.1 Tőzsdei határidős ügyletek 5.2 Tőzsdén kívüli határidős ügyletek 6. Ingatlanok 515200 90,86 479200 94,02 6/A Készletek, eladási célú ingatlanok 6/B Befektetett eszközök 515200 90,86 479200 94,02 24649/0/A/5 V.AKADÉMIA U. 9. 19200 3,39 19200 3,77 24650/0/A/2 V.AKADÉMIA U. 7. 130300 22,98 94300 18,50 24650/0/A/3 V.AKADÉMIA U. 7. 136300 24,04 136300 26,74 24650/0/A/8 V.AKADÉMIA U. 7. 26700 4,71 26700 5,24 24650/0/A/10 V.AKADÉMIA U. 7-9. 27500 4,85 27500 5,40 129005/5 XVII.CINKOTAI ÚT 12. 134000 23,63 134000 26,29 1222/A/15 Siklós, DÓZSA GY. U. 2. 41200 7,27 41200 8,08 Befejezetlen beruházások 7. Egyéb tárgyi eszközök 8. Aktív időbeli elhatárolások 220 0,04 51 0,01 Eszközök összesen 603 579 106,44 828 626 162,58 SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték 567 034 100 509 673 100 Kibocsátott befektetési jegy összesen 998733 ezer db 1007232 ezer db Egy befektetési jegyre jutó eszközérték 0,567754 0,506013 II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma darab 2014 2015 Nyitó 905 125 313 998 732 889 Tárgyévi eladás 94970524 8843093 Tárgyévi visszaváltás -1362948-344099 Záró 998 732 889 1 007 231 883 A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása a Kbftv. 114. (1) bekezdés b) pont alapján 2015.02.24-től felfüggesztés alatt állt. A felfüggesztés oka, valamennyi alap Vezető forgalmazója a Buda-Cash Zrt., amelynek tevékenységéi engedélyét az MNB Felügyelet a 2015. február 24. napján meghozott, N-JÉ-III-11/2015. számú végzésével, azonnali hatállyal felfüggesztette. A befektetési jegyek forgalmazás 2016.02.22-én helyreállt. III. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Ft/db 2014 2015 Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0,567754 0,506013 4

IV. A befektetési alap összetétele Az Alapkezelő az Alap pénzeszközeiből ingatlanokat vásárol, az ingatlanokra nem fordított vagyonát pedig likvid eszközökben tartja. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap likviditásának, a visszaváltások zavartalanságának biztosításához szükséges likvid hányad fölötti tőkét teljes mértékben ingatlanokba fektesse. Az alap a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. 2014 A saját tőke %-ában 2015 A saját tőke %-ában Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Határidős (származtatott) ügyletek piaci értéke NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 567 035 100 509 672 100 V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a) Befektetésből származó jövedelem ezer Ft Pénzügyi műveletek Megnevezés bevételei ráfordításai Pénzintézeti kamat 246 559 Diszkont kincstárjegyek kamata Határidős ügyletek árfolyamnyeresége Kötelezettségek árfolyamvesztesége ÖSSZESEN 246 559 b) Egyéb bevétel Az egyéb bevételek soron 2.908 ezer Ft káreseményekhez kapcsolódó bevétel került elszámolásra. c) Kezelési költségek d) Letétkezelő díja e) Egyéb díjak, és adók 5

Megnevezés Előző évi Működési költség Tárgyévi ezer Ft ezer Ft mo% ezer Ft mo% Anyagköltség 6 329 16,3 6 362 16,4 ebből: Nyomtatvány 133 0,3 0 0,0 Közüzemi díjak 6 186 15,9 6 013 15,5 Egyéb anyagköltség (rezsianyag) 10 0,0 349 0,9 Igénybevett szolgáltatások 5 760 14,8 9 857 25,4 ebből: Javítási, karbantartási költségek 1 339 3,4 3 120 8,0 Üzemeltetési szolgáltatás 740 1,9 2 882 7,4 Vagyonvédelemi szolgáltatás 0 0,0 0 0,0 Hirdetési, közzétételi költség 1 934 5,0 1 366 3,5 Számviteli szolgáltatások 1 625 4,2 1 625 4,2 Jogi szolgáltatási díj 0 0,0 465 1,2 Értékbecslési díj 117 0,3 372 1,0 Egyéb szakértői díjak 0 0,0 0 0,0 Különféle egyéb szolgáltatások 5 0,0 27 0,1 Egyéb pénzügyi, befektetési, biztosítási, hatósági szolgáltatások 15674 40,3 15671 40,3 ebből: Alapkezelői díj 8 241 21,2 8 270 21,3 Letétkezelői díj 824 2,1 827 2,1 Forgalmazói díj 5 494 14,1 5 513 14,2 Sikerdíj 0 0,0 0 0,0 Bizományosi díj, jutalék 75 0,2 0 0,0 Egyéb hatósági eljárási, szolg.díj 0 0,0 42 0,1 Biztosítási díj 772 2,0 795 2,0 Bankköltség 115 0,3 71 0,2 Egyéb 153 0,4 153 0,4 Közvetített szolgáltatások 1 255 3,2 807 2,1 ÖSSZESEN 29 018 74,7 32 697 84,1 Értékcsökkenési leírás 6 172 15,9 6 172 15,9 MINDÖSSZESEN 35 190 90,5 38 869 100,0 f) Nettó jövedelem A Jelentés 1. számú melléklet, Éves beszámoló Eredménykimutatás tárgyévi eredménye részében. g) Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával nyereségükhöz tetszőleges időpontban hozzájussanak és azt, mint árfolyamnyereséget realizálhassák. Osztalékot, egyéb kifizetést az alap nem eszközölt. 6

h) A tőkeszámla változásai ezer Ft 2014 2015 Saját tőke 567 035 509 672 Indulótőke 998 733 1 007 232 Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 1000096 1007576 Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -1363-344 Tőkeváltozás (tőkenövekmény) -431 698-497 560 Kibocsátott befektetési jegyek eladási értékkülönbözete -257260-260523 Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 580 149 Értékelési különbözet tartaléka -47372-77201 Előző év(ek) eredménye -97838-127646 Üzleti év eredménye -29808-32339 i) A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése ezer Ft Megnevezés Bruttó érték Értékcsökk. leírás Nettó érték Elszámolt értékelési különbözet Mérleg fordulónapi piaci érték INGATLANOK TELEK 117 878 0 117 878 16 122 134 000 Cinkotai út 12. 117878 0 117878 16122 134000 ÉPÜLET 506 011 61 316 444 695-63 495 381 200 Akadémia u. 7-9. 439386 54620 384766-44766 340000 Siklós, Dózsa Gy. u. 2. 66625 6696 59929-18729 41200 Siklós, Ipartelep 310/46 0 0 0 0 0 ÉPÍTÉS alatt álló 0 0 0 0 0 Kisértékű tárgyi eszköz 0 0 0 0 0 NYITÓ összesen 623 889 61 316 562 573-47 373 515 200 Csökkenés összesen TELEK 117 878 0 117 878 16 122 134 000 Cinkotai út 12. 117878 0 117878 16122 134000 ÉPÜLET 506 011 67 488 438 523-93 323 345 200 Akadémia u. 7-9. 439386 59452 379934-75934 304000 Siklós, Dózsa Gy. u. 2. 66625 8036 58589-17389 41200 Siklós, Ipartelep 310/46 0 0 0 0 0 ÉPÍTÉS alatt álló 0 0 0 0 0 Kisértékű tárgyi eszköz 0 0 0 0 0 ZÁRÓ összesen 623 889 67 488 556 401-77 201 479 200 j) Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire Egyéb befolyásoló változás nem volt. 7

VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről Capitol Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap NEÉ nap saját tőke (Ft) egy jegyre jutó nettó eszközérték Éves hozam 2013.12.30 537 532 878 0,593877-4,67 2014.12.30 568 148 170 0,568869-4,22 2015.12.31 508 808 690 0,505155-11,17 VII. A származtatott ügyletek részletes leírása a tárgyidőszakban, kategóriánkénti bontásban, feltüntetve az ezekből eredő kötelezettségvállalás összegét. A befektetési Alapnak a 2015-ös évben származtatott ügyletei, tranzakciói nem voltak. VIII. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások Az Alapok vezető forgalmazói feladatait a Buda-Cash Zrt. látta el. A Magyar Nemzeti Bank 2014. február 24-én meghozott végzésével azonnali hatállyal felfüggesztette, 2015. március 4-én pedig visszavonta a Buda-Cash Zrt. tevékenységi engedélyét, és kezdeményezte a Buda-Cash Zrt. felszámolását. A Fővárosi Törvényszék 2015. március 5-én elrendelte a Buda-Cash Zrt. felszámolását és kijelölte felszámolónak a Pénzügyi Stabilitási és Felszámoló Nonprofit Kft-t. A Buda-Cash Zrt f.a., mint vezető forgalmazó a tevékenységi engedélyének felfüggesztésére való tekintettel nem tudta a továbbiakban ellátni az Alapok forgalmazásával kapcsolatos feladatokat sem, így az Alapok befektetési jegyeinek értékesítése és visszaváltása a vezető forgalmazó működési körében felmerülő okokból nem volt végezhető. A Buda-Cash Zrt f.a. működési körében felmerült ok miatt a Társaság a Kbftv. 114. (1) bekezdés b) pontja alapján 2015. február 24-én az értékpapíralapok esetén 30 napos, az ingatlanalap esetén 1 éves időtartamra felfüggesztette a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását. Az MNB 2015. március 26-án meghozott határozataival 2015. június 26. napjáig meghosszabbította az értékpapír alapok befektetési jegyei folyamatos forgalmazásának felfüggesztését. Az Alapkezelő az Alapok kezelési szabályzata módosításának engedélyezése tárgyában - kérelmet nyújtott be (Engedélyezési eljárás), amelyet az új forgalmazóval kötött szerződésére is tekintettel kiegészített. Az Engedélyezési eljárást az MNB 2015. június 23. napján kiadmányozott V-KE-III-31/2015. számú végzésével felfüggesztette. Fentiek okán az Alapkezelő 2015. június 24. napján ismételten az Alapok folyamatos forgalmazás felfüggesztésének meghosszabbítása iránti kérelmet terjesztett elő, amelyre tekintettel az MNB a folyamatos forgalmazás felfüggesztését a Kbftv. 116. (1) bekezdése alapján jelen határozat rendelkező részében 2016. február 23. napjáig hosszabbította meg. Az MNB az Alap befektetési jegyei folyamatos forgalmazása felfüggesztésének meghosszabbításáról a Kbftv. 114. (1) bekezdés b) pontjában foglaltak mellett egyes alapok esetében a Kbftv. 114. (1) bekezdés a) pontjában foglalt okokra is tekintettel döntött. A fenti eseményekről a Társaság rendkívüli tájékoztatások útján értesítette a befektetőket. Új Vezető Forgalmazó Az alapkezelő 2015. novemeber 2. napján valamennyi Alapra vonatkozóan forgalmazói szerződést kötött az NHB Növekedési Hitel Bank Zártkörűen Működő Részvénytársasággal (székhely: 1118 Budapest, Kelenhegyi út 39.; cégjegyzékszám: 01-10-041371, vezetve a Fővárosi Törvényszék Cégbíróságánál). Az új vezető forgalmazói szerződés megkötése és a forgalmazó személyében bekövetkezett változás miatt szükségessé vált az Alapok kezelési szabályzatának módosítása is. Az NH Capital Kft. 2015 őszén részesedést szerzett az alapkezelőben, amelyről az alapkezelő a 2014. évi XVI törvény (1) bekezdés c) pontja alapján tájékoztatást tett közzé. A befektetési jegyek forgalmazásának helyreállítása 2016. februárjában megtörtént. 8

A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők 2015. évbe a vezető jegybankok folytatták a gazdaság élénkítésére irányuló monetáris politikát. A vezető jegybankok által alkalmazott, globálisan szétterjedő laza monetáris politika fenntartásával összefüggő bizonytalanság azonban jelentős kockázatokat rejt. A Fed elsőként lépett a lazítás mérséklésének irányába, de egyelőre ezzel nem okozott jelentősebb zavarokat az értékpapírpiacokon. Az alacsonyabb likviditású piacokon hathat leginkább globális hozamok hirtelen megemelkedésének veszélye. Magyar viszonylatban, a Jegybanki alapkamat a 2015 folyamán a 2,10%-os kezdőértékről egészen 1,35%-ig süllyedt. A kamatcsökkentések alapvetően támogatták a befektetési alapokba való tőkeáramlást, súlyuk azonban átrendeződött, alapvetően az alacsonyabb hozamkörnyezet miatt a kisseb kockázatú pénzpiaci alapok súlya csökkent és a nagyobb kockázatot vállaló alapok súlya nőtt. Befektetési állományok nagyságát idehaza több tényező befolyásolja, mint például a lakásépítések beindulása, államháztartás finanszírozásának alakulása, államilag támogatott megtakarítási formák változása. Nemzetközi hangulat változását pedig idén a FED kamatemelése, ECB monetáris politikája és gazdasági térségének növekedési üteme, brit népszavazás, iszlám állam elleni fellépés és a nyersanyagárak további alakulása határozza meg. A szuverén államadósság mértéke az Unió egyes tagállamai esetében továbbra is rendkívül magas, ezért adósságválság kiújulásának veszélye jelentős maradt. A gazdasági növekedés üteme az euró zónában elmaradt az előzetesen várttól, gyakorlatilag alig van. Inflációs nyomás egyáltalán nincs, a jegybanknak inkább a defláció veszélyével kell megküzdenie. Az euró zónában változatlanul gyenge a hitelezés. Az EKB eszközei hozzájárulhatnak a hitelezés élénküléséhez, ugyanakkor ehhez a monetáris politika összehangolása is szükséges. Magyarországon a reálgazdaság élénkülése tovább folytatódott. A beruházási aktivitás bővült, a növekedés szerkezeti összetételében egyre hangsúlyosabbá válik a belföldi kereslet. A beruházási aktivitást elsősorban az uniós források beáramlása és ezek meggyorsított lehívása támogatja. 2015 egészében tovább erősödött a hazai ingatlanpiac. Az üresedési ráták rég nem látott szintre süllyedtek, és ezzel egyidejűleg a fejlesztési aktivitás is jelentősen nőtt. A befektetési piacon a tranzakciós volumen 20%-ot megközelítően bővült. Magyarországnak versenyelőnyt jelenthet az ingatlanárak a régióval összehasonlítva továbbra is a relatíve alulértékeltsége és az ingatlan-portfólió minősége, különösen Budapesten és annak vonzáskörzetében. Az ingatlanpiaci szakma egyhangúan kedvezően ítéli meg a magyar ingatlanpiac középtávú kilátásai, ennek ellenére a fenti körülmények - rövidebb távon - egyelőre korlátozottan hatnak az ingatlanalapok kilátásaira és teljesítményére. Mindazonáltal a stagnáló hasznosítási és értékesítési lehetőségek között az ingatlanalap teljesítményének további romlása lelassult. Mivel az előző években már beárazódtak az ingatlanpiacot befolyásoló hatások, hosszabb távon a teljesítmény javulása várható. IX. Az ABAK - ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot - által az adott időszakra kifizetett javadalmazás teljes összege az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, a kedvezményezettek száma és a kifizetett nyereségrészesedés, valamint a javadalmazás teljes összege az ABAK ügyvezetői és azon munkavállalói szerinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak. - X. Az ABAK - ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot - által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak; b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás; c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek. - XI. A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGT-államokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege. - 9

Kiegészítő információk a 2014. évi XVI. törvény 7. melléklete szerint Capitol Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap 1. a) Ingatlanok Hrsz. Cím alapterület bérbe adható terület felépítmény építés ideje 24650/0/A/2 1054 Budapest, Akadémia u. 7. földszint 387 m2 364,9 m2 1920 24650/0/A/3 1054 Budapest, Akadémia u. 9. földszint 344 m2 411 m2 1920 24649/0/A/5 1054 Budapest, Akadémia u. 7. földszint 51 m2 107 m2 1920 24650/0/A/8 1055 Budapest, Akadémia u. 7. félemelet 71 m2 71 m2 1920 24650/0/A/10 1056 Budapest, Akadémia u. 7. félemelet 2/B 73 m2 72,05 m2 1920 tartási időtávja 2016.01.28 kikerült az alap portfóliójából 2016.01.28 kikerült az alap portfóliójából 2016.01.28 kikerült az alap portfóliójából 2016.01.28 kikerült az alap portfóliójából 2016.01.28 kikerült az alap portfóliójából 122/A/15 7800 Siklós, Dózsa Gy. Út 2/A 389 m2 389 m2 1982 hosszútáv 1. b) Telek 129005/21 hrsz. Ipari övezetbe tartozó telek, 11 846 m2 Hrsz. Cím művelési ág övezeti besorolás beépíthetőség felépítmény 129005/21 1172 Budapest, Cinkota út 30. kivett beépítetlen terület A telek közművel, építési engedéllyel nem rendelkezik. M-XVII-01 övezet beépíthető, osztható jelenleg nem található, nincs hasznosítva 2. Ingatlanok funkcionális és földrajzi besorolása Funkcionális kategóriák Ingatlanérték (Ft) Budapest és környéke Vidék Külföld Összesen Telek 129005/21 hrsz. Irodaingatlan 24650/0/A/2 hrsz. 24650/0/A/3 hrsz. 24649/0/A/5 hrsz. Vegyes hasznosítású Ingatlan 24650/0/A/8 hrsz. 24650/0/A/10 hrsz. Kereskedelmi ingatlan 122/A/15 hrsz. 134 000 000 0 0 134 000 000 249 800 000 0 0 249 800 000 54 200 000 0 0 54 200 000 0 41 200 000 0 41 200 000 Összesen: 438 000 000 41 200 000 0 479 200 000 10

3. Az ingatlanhasznosítás mutatói Funkcionális kategóriák Nettó bérleti díj (Ft/év) devizanem Bérbeadottság (b) (c) (d) (e) (f) Ingatlanjövedelmezőség Fajlagos bérleti díj (Ft/m2) Fajlagos ingatlanérték (Ft/m2) Piaci érték %-os változása Telek (Bp) 0-0% 0.00% 0 11 312 0,00% Irodaingatlan (Bp) 4 330 903 EUR/HUF 6.23% 1.73% 4 910 319 437-12.60% Vegyes hasznosítású ingatlan (Bp) (a) 0-0% 0.00% 0 379 021 0.00% Kereskedelmi ingatlan (vidék) 3 072 000 HUF 100,00% 7.46% 7 897 105 913 0.00% 4. Az ingatlanhasznosítás egyéb mutatói a) időszak elején és végén az ingatlan portfólió aránya a nettó eszközértéken belül 2014 2015 ezer Ft mo% ezer Ft mo% Ingatlanok 515200 90,86 479200 94,02 Készletek, eladási célú ingatlanok 0 0,00 0 0,00 Befektetett eszközök 515200 90,86 479200 Megnevezés 24649/0/A/5 V.AKADÉMIA U. 9. 19200 3,39 19200 3,77 24650/0/A/2 V.AKADÉMIA U. 7. 130300 22,98 94300 18,50 24650/0/A/3 V.AKADÉMIA U. 7. 136300 24,04 136300 26,74 24650/0/A/8 V.AKADÉMIA U. 7. 26700 4,71 26700 5,24 24650/0/A/10 V.AKADÉMIA U. 7-9. 27500 4,85 27500 5,40 129005/5 XVII.CINKOTAI ÚT 12. 134000 23,63 134000 26,29 1222/A/15 Siklós, DÓZSA GY. U. 2. 41200 7,27 41200 8,08 Befejezetlen beruházások 0 0,00 0 0,00 SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték 567 035 100 509 673 100 b) Bérleti szerződések átlagos futamideje A határozatlan idejű szerződés átlagos felmondási ideje: 1 hónap c) Bérlők, vevők száma 2015. december 31-én a bérlők száma: 2 db A Budapest belterület 24650/0/A/3, a 24650/0/A/2, a 24649/0/A/5, 24650/0/A/8, 24650/0/A/10 hrsz-ú számú ingatlanokra 2015.12.10-én ingatlan Adás-Vételi Szerződés lett aláírva, az ingatlanok kifizetése, az ingatlanok kikerülése a befektetési alap portfóliójából: 2016.01.28. d) Bérleti szerződések biztosítéki szintje - e) Tőkeáttétel A tőkeáttétel 0 %, mely a fordulónapi teljes hitelállomány arányát mutatja a fordulónapi nettó eszközértékhez viszonyítva. 11

5. Bevételek, díjak és költségek részletezése ezer Ft Megnevezés 2014 2015 a) ingatlanértékesítések nyeresége (ingatlanértékesítések nyeresége a nyilvántartási értékhez képest) 0 0 b) fedezeti ügyletek nyeresége vagy vesztesége 0 0 c) kártérítés, bánatpénz címén befolyó bevételek 8 2 883 c) kártérítés, bánatpénz címén kifizetett összegek 0 0 d) a befektetési jegyek forgalmazása kapcsán a befektetők által az alapnak fizetett díjak 0 0 e) ingatlanüzemeltetési költségek 740 2 882 f) ingatlan-közmű költségek 6 186 6 013 g) ingatlan-karbantartási költségek 1 339 3 120 h) ingatlanbiztosítási költségek 772 795 i) ingatlanadók 4 704 4 741 j) ingatlan-értékbecslési költségek 117 372 k) ingatlanügynöki jutalékok 0 0 l) jogi költségek 0 465 m) bankköltség 115 71 n) kamatköltség 3 437 559 Az alap részére igénybe vett hitel feltételei, 2015-ös évben teljesült ingatlan változások Az Alap 2011.05.11-én a likvid eszközök biztosítása érdekében éven túli lejáratú forgószközhitelt vett fel a Nagybajom és Vidéke Takarékszövetkezettől (Dél-Dunántúli Takarék Bank Zrt.). A hitel lejárata: 2016. március 31, szerződéskötéskor a kamat mértéke: 6,10 % (BUBOR) + évi 4,0 %. A kamat összege negyedévente felülbírálásra kerül. A 110.000.000,- Ft kölcsön és járulékai erejéig 1. ranghelyű jelzálogjog került az alábbi ingatlanokra: 24650/0/A/2 hrsz.; 24650/0/A/3 hrsz.; 24649/0/A/5 hrsz. ; 24650/0/A/8 hrsz. ; 24650/0/A/10 hrsz. A hitel 2015.04.29-én végtörlesztése megtörtént, a Dél-Dunántúli Takarék Bank Zrt. f.a felszámoló biztosa a jelzálogjogok törléséről intézkedett. 2015.12.30-án az NHB Növekedési Hitelbank Zrt és az Ingatlan Alap között - Beruházási Kölcsönszerződés jött létre, melynek célja Ingatlanvásárlás 911114/2 hrsz. A kölcsön összege: 47.000.000.-Ft, a kölcsön első részletének folyósítása: 2016.03.10. A kamat mértéke: egy havi BUBOR + 3 % éves kamat - Forgóeszköz- Finanszírozási Kölcsönszerződés jött létre, melynek célja Likviditás biztosítása A kölcsön összege: 83.000.000.-Ft. Az összeg lehívása a jelentés leadásáig nem történt meg, rendelkezésre tartás ideje: 2016.12.29. A Budapest belterület 24650/0/A/3, a 24650/0/A/2, a 24649/0/A/5, 24650/0/A/8, 24650/0/A/10 hrsz-ú számú ingatlanokra 2015.12.10-én ingatlan Adás-Vételi Szerződés lett aláírva, az ingatlanok kifizetése, az ingatlanok kikerülése a befektetési alap portfóliójából: 2016.01.28. Budapest, 2016. április 29. Mellékletek: 1. Capitol Ingatlan Nyíltvégű Befektetési Alap 2015. évi Éves Beszámoló 12