Szójabab piaci körkép. Fülöp Péter kereskedelmi igazgató UBM Feed Kft.

Szójabab piaci körkép Fülöp Péter kereskedelmi igazgató UBM Feed Kft. 1

Globális olajmagtermelés alakulása 2013-2017 Globális olajmagtermelés, 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 Szójabab 264 240 266 281 321 314 351 349 Repcemag 60,6 61,5 64,0 69,8 67,4 70,0 70,3 72,1 Napraforgómag 33,4 39,7 36,4 43,6 41,1 40,3 47,6 45,7 Pálmamag 13,0 13,8 14,1 14,7 15,3 16,0 16,8 18,0 Egyéb 89,9 91,9 87,1 85,7 86,3 81,5 87,0 94,1 Olajmag összesen 460,7 446,3 467,6 494,7 530,7 521,5 573,0 578,8 Forrás: Oil World, USDA FAS Globális olajmagtermelés alakulása (2013-2017) 400 350 300 281 321 314 351 349 250 200 150 100 50 0 Szójabab Repcemag Napraforgómag Pálmamag Egyéb 2

Globális olajmag-dara termelés alakulása 2013-2017 Globális olajmag-dara termelés, 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 Szójadara 190 209 216 226 237 Repcedara 38,8 39,1 39,4 39,6 40,5 Napraforgódara 16,9 16,1 16,5 19,3 19,0 Egyéb darák 37,3 37,3 34,3 36,0 38,2 Olajmagdara összesen 283,2 301,1 306,2 321,3 334,9 Forrás: Oil World, USDA FAS Globális olajmag-dara termelés alakulása (2013-2017) 250 200 190 209 216 226 237 150 100 50 0 Szójadara Repcedara Napraforgódara Egyéb darák 3

Globális olajmag-dara felhasználás alakulása 2013 2017 Globális olajmag-dara felhasználás, 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 Szójadara 186,7 201,9 213,6 222,4 234,2 Repcedara 38,9 39,1 39,4 39,5 40,6 Napraforgódara 15,9 15,7 16,3 19,0 19,1 Egyéb darák 37,6 37,6 34,7 36,5 38,1 Olajmagdara összesen 279,1 294,3 304,0 317,4 331,9 Forrás: Oil World, USDA FAS Globális olajmag-dara felhasználás alakulása (2013-2017) 250 200 187 202 214 222 234 150 100 50 0 Szójadara Repcedara Napraforgódara Egyéb darák 4

Globális növényolaj-termelés alakulása 2013-2017 Globális növényolaj-termelés, 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 Szójaolaj 45 49 52 54 56 Repceolaj 27,3 27,6 27,9 28,1 28,7 Napraforgóolaj 15,5 14,9 15,4 18,2 17,8 Pálmaolaj 59,3 61,8 58,8 62,3 66,9 Pálmamag-olaj 7,1 7,3 7,0 7,4 7,8 Egyéb olajok 17,5 16,3 16,2 16,1 17,1 Növényi olajok összesen 171,8 177,3 176,8 186,0 194,5 Forrás: Oil World, USDA FAS 80 60 40 45 Globális növényolaj-termelés alakulása (2013-2017) 59,3 61,8 49 52 58,8 62,3 54 56 66,9 20 0 Szójaolaj Repceolaj Napraforgóolaj Pálmaolaj Pálmamag-olaj Egyéb olajok 5

Globális növényolaj-felhasználás 2001-2017 Globális növényolaj-felhasználás (2001-2017) 70 60 50 62,9 56,0 40 30 29,4 20 10 16,8 0 Repceolaj Napraforgóolaj Szójaolaj Pálmaolaj 6

Globális szójabab termelés alakulása 2013-2017 Szójabab termelés Termelés 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 USA 90,6 84,2 82,6 91,4 106,9 106,9 116,9 120,4 BRA* 75,3 66,4 82,0 86,4 97,2 96,5 114,1 108,0 ARG* 49,0 39,9 49,3 50,0 60,0 56,8 57,8 57,0 CHN 15,1 13,9 13,1 12,0 12,3 11,8 12,9 14,2 IND 9,8 10,6 11,5 8,8 8,5 6,9 11,5 10,0 PAR* 7,1 4,4 8,2 9,0 8,6 9,2 10,7 9,4 CAN 4,4 4,3 5,1 5,4 6,0 6,4 6,5 8,2 Egyéb 12,5 15,8 16,2 16,4 18,5 19,3 20,9 21,7 WORLD 263,9 239,4 267,9 280,9 320,5 313,7 351,3 348,9 Forrás: Oil World, USDA FAS 400 300 200 100 0 Globális szójabab termelés alakulása (2013-2017) 57,8 57,0 60,0 56,8 50,0 97,2 96,5 114,1 108,0 86,4 91,4 106,9 106,9 116,9 120,4 USA BRA* ARG* CHN IND PAR* CAN Egyéb 7

Szójabab: Rekordtermés közeli számok világszinten: 349 mio to. A vezető exportőrök USA, ARG, BRA együttes termelése, továbbra is a globális kibocsátás közel 80 %-a. A termésnövekedés főként az USA és Brazília rekord közeli termésének tudható be. A déli félteke termelése bizonytalan Argentína gazdasági válsága miatt A dara és bab piac erősen koncentrált, az ABCD globális traderek bonyolítják az elsődleges kereskedelem közel 2/3-át, illetve, a készletek több, mint 50 %-a felett is ők diszponálnak. Kína, illetve, az EU 28 szójadara és mag importja tovább emelkedik. 8

Szójabab export Globális szójabab export alakulása 2013-2017 Export 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 USA 40,3 38,6 35,0 45,2 50,4 52,9 59,2 61,2 BRA 30,0 36,3 41,9 46,8 50,6 54,4 63,1 65,0 ARG 9,2 7,6 7,7 7,8 10,6 9,9 7,0 8,0 PAR 4,6 3,7 5,2 4,9 4,5 5,3 6,6 6,0 CAN 2,8 2,7 3,3 3,4 3,8 4,2 4,6 5,8 Egyéb 3,4 4,9 6,0 5,6 6,0 5,8 7,2 6,4 WORLD 90,5 93,9 99,2 114,1 127,1 132,5 147,7 152,4 Forrás: Oil World, USDA FAS Globális szójabab export alakulása (2013-2017) 160 140 120 100 80 60 40 20 0 63,1 65,0 50,6 54,4 46,8 45,2 50,4 52,9 59,2 61,2 USA BRA ARG PAR CAN Egyéb 9

Globális szójabab import alakulása 2013-2017 Szójabab import Import 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 CHN 52,3 59,2 59,9 70,4 78,4 83,2 93,5 97,0 EU28 12,9 12,5 13,1 13,7 14,4 15,1 13,2 14,0 MEX 3,5 3,9 3,6 3,8 3,9 4,1 4,1 4,3 JAP 2,9 2,8 2,8 2,9 3,0 3,2 3,2 3,3 THA 2,0 1,9 1,8 1,9 2,5 2,8 3,1 3,2 TWN 2,5 2,3 2,3 2,3 2,5 2,5 2,6 2,4 Egyéb 13,8 13,5 14,7 18,9 20,9 22,4 25,0 26,0 WORLD 89,9 96,1 98,3 113,9 125,6 133,3 144,6 150,1 Forrás: Oil World, USDA FAS Globális szójabab import alakulása (2013-2017) 160 140 120 100 80 60 40 20 0 14,4 15,1 13,7 70,4 78,4 83,2 13,2 14,0 93,5 97,0 CHN EU28 MEX JAP THA TWN Egyéb 10

Globális szójadara termelés alakulása 2013-2017 Szójadara termelés Termelés 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 CHN 43,1 46,6 48,1 51,9 55,2 64,5 69,7 75,2 USA 35,7 37,3 36,2 37,0 41,0 40,5 40,6 41,8 ARG 29,3 27,9 26,1 27,9 30,9 33,2 33,3 34,4 BRA 27,6 29,1 26,8 28,2 30,7 30,8 31,7 32,5 EU28 9,8 9,7 10,3 10,5 11,1 11,8 11,4 11,5 IND 7,5 7,4 7,5 6,1 4,9 4,6 7,4 7,0 RUS 1,3 1,3 1,7 3,0 3,1 3,2 3,4 3,8 Egyéb 17,8 17,2 19,1 20,7 2,8 27,4 29,0 30,9 WORLD 174,3 179,4 178,0 187,8 204,5 216,0 226,4 237,1 Forrás: Oil World, USDA FAS 250 Globális szójadara termelés alakulása (2013-2017) 200 150 100 50 0 30,8 31,7 32,5 30,7 28,2 33,2 33,3 34,4 27,9 30,9 37,0 41,0 40,5 40,6 41,8 51,9 55,2 64,5 69,7 75,2 CHN USA ARG BRA EU28 IND RUS Egyéb 11

Szójadara export Globális szójadara export alakulása 2013-2017 Export 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 ARG 28,1 26,9 24,9 25,8 29,1 30,3 31,6 31,2 BRA 14,0 14,7 13,2 13,9 14,3 15,4 13,8 15,3 USA 8,2 8,8 10,1 10,5 11,9 10,8 10,5 11,1 IND 4,6 4,1 4,2 2,5 1,0 0,4 2,0 1,7 PAR 1,1 0,7 1,6 2,5 2,4 2,5 2,4 2,6 Egyéb 2,9 3,8 4,3 4,7 4,8 5,9 4,7 5,5 WORLD 58,9 59,3 58,5 61,1 64,4 65,3 65,0 67,2 Forrás: Oil Word, USDA FAS Globális szójadara export alakulása (2013-2017) 75 60 45 30 10,5 13,9 11,9 10,8 10,5 11,1 14,3 15,4 13,8 15,3 15 25,8 29,1 30,3 31,6 31,2 0 ARG BRA USA IND PAR Egyéb 12

Szójadara import Globális szójadara import alakulása 2013-2017 Import 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 EU28 23,6 22,3 19,4 18,1 19,6 19,2 18,9 19,4 INA 3,1 3,3 3,4 4,0 3,8 4,2 4,3 4,5 THA 2,4 2,7 3,1 2,7 3,1 2,4 2,8 2,8 JAP 2,2 2,2 1,7 2,0 1,7 1,7 1,6 1,9 Egyéb 28,1 28,7 31,1 31,2 32,5 34,3 33,2 35,5 WORLD 59,3 59,3 58,7 57,9 60,7 61,9 60,7 64,0 Forrás: Oil World, USDA FAS 75 Globális szójadara import alakulása (2013-2017) 60 45 30 15 2,7 3,1 2,4 2,8 2,8 4,0 3,8 4,2 4,3 4,5 18,1 19,6 19,2 18,9 19,4 0 EU28 INA THA JAP Egyéb 13

EU termelési egyensúly 2017/2018 2016/2017 2015/2016 2014/2015 2013/2014 2012/2013 2011/2012 2010/2011 160 EU-28 szójabab termőterülete (2010-2017) 288 178 142 81 38 66 64 102 ezer hektár 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 IT RO FR HR HU AT Egyéb 2017/2018 2016/2017 2015/2016 2014/2015 2013/2014 2012/2013 2011/2012 2010/2011 552 EU-28 szójabab termelése (2010-2017) 1 083 423 403 215 85 162 167 232 ezer tonna 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 IT RO FR HR HU AT Egyéb 14

SZÓJABAB Balance sheet ezer tonna Megnevezés 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2017 VS. 2013 % Nyitókészlet 850 900 1 400 1 350 1 217 43,1 Termelés 1 216 1 834 2 371 2 488 2 686 120,9 Import -harmadik országból 13 577 13 190 14 783 13 983 13 583 0,0 Kínálat 15 642 15 924 18 554 17 821 17 486 11,8 Felhasználás 14 689 14 409 17 060 16 404 16 045 9,2 ebből: chrushing 13 202 12 871 15 168 14 661 14 313 8,4 Export - harmadik országba 54 116 144 200 119 120,2 Kereslet 14 742 14 524 17 204 16 604 16 163 9,6 Zárókészlet 900 1 400 1 350 1 217 1 322 46,9 Készletváltozás** 50 500-50 -133 106 111,1 SZÓJADARA ezer tonna Megnevezés 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2017 VS. 2013 % Nyitókészlet 450 300 350 350 333-25,9 Termelés 10 429 10 168 11 983 11 582 11 307 8,4 Import -harmadik országból 18 457 18 601 20 185 18 333 18 464 0,0 Kínálat 29 336 29 069 32 518 30 265 30 104 2,6 Felhasználás 28 710 28 401 31 859 29 656 29 442 2,5 Export - harmadik országba 326 318 309 275 318-2,5 Kereslet 29 036 28 719 32 168 29 932 29 759 2,5 Zárókészlet 300 350 350 333 344 14,8 Készletváltozás -150 50 - -17 11-107,4 SZÓJAOLAJ ezer tonna Megnevezés 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2017 VS. 2013 % Nyitókészlet 150 175 175 175 175 17 Termelés 2 640 2 574 3 034 2 932 2 863 8 Import -harmadik országból 351 276 322 286 295-16 Kínálat 3 142 3 025 3 530 3 394 3 332 6 Felhasználás 2 137 1 919 2 405 2 317 2 229 4 Export - harmadik országba 830 931 951 902 928 12 Kereslet 2 967 2 850 3 355 3 219 3 157 6 Zárókészlet 175 175 175 175 175 0 Készletváltozás Forrás: DG AGRI 25 - - - - 15

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ezer hektár / tonna Szójatermelés Magyarországon 1998-2017 Vetésterület (hektár) Termésátlag (kg/hektár) Termés (tonna) 1980 20 205 1 830 36 959 1981 24 059 1 770 42 668 1982 23 667 2 290 54 105 1983 30 207 1 700 51 484 1984 30 328 1 620 49 249 1985 24 105 1 900 45 775 1986 23 383 2 200 51 424 1987 36 020 1 860 67 075 1988 66 227 1 560 103 543 1989 53 598 2 170 116 400 1990 41 634 1 240 52 643 1991 24 698 2 300 57 506 1992 27 720 1 430 39 909 1993 15 746 1 710 26 127 1994 9 197 1 840 16 665 1995 10 346 1 850 19 270 1996 13 241 2 170 27 494 1997 13 830 2 240 30 970 1998 23 962 2 090 49 564 1999 32 421 2 400 77 491 2000 22 317 1 390 30 785 2001 20 266 2 020 41 489 2002 25 151 2 240 56 231 2003 30 262 1 650 50 137 2004 27 390 2 370 64 804 2005 33 800 2 320 77 963 2006 36 040 2 370 85 035 2007 32 692 1 640 53 982 2008 29 339 2 560 74 143 2009 31 553 2 270 71 587 2010 36 391 2 270 85 440 2011 41 520 2 320 94 955 2012 41 458 1 660 67 727 2013 40 866 2 068 84 503 2014 42 337 2 684 113 640 2015 72 016 2 030 115 594 2016 61 029 3 030 184 725 2017 65 824 2 462 162 051 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Szójatermelés Magyarországon (1998-2017) 185 162 Forrás: KSH, NAK 72 66 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Vetésterület (hektár) Termés (tonna) Termésátlag (kg/hektár) Forrás: KSH, NAK 16 kg/hektár

január március május július szeptember november január március május július szeptember november január március május július szeptember november január március május július szeptember november január március május július szeptember november január március május július szeptember USD/tonna Szójadara exportár 650 600 550 500 619 USD/t Szójadara kikötői ára, FOB Hamburg (2012. január- 2017. október) 450 [ÉRTÉK] USD/t 400 350 [ÉRTÉK] USD/t 300 250 200 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Forrás: Oil World 17

USD/tonna Szójabab exportár A szójabab exportárának alakulása a főbb exportőrök meghatározó kikötőiben (2016. nov.-2017. nov.) 420 410 400 390 380 370 382 372 360 361 350 340 Argentina (Up River) Brazília (Paranagua) USA (Gulf) Forrás: USDA 18

2007.01.03 2007.08.08 2008.03.12 2008.10.14 2009.05.20 2009.12.18 2010.07.20 2011.02.15 2011.09.15 2012.04.13 2012.11.12 2013.06.11 2014.01.07 2014.08.05 2015.03.13. 2015.10.14. 2016.05.19. 2016.12.21. 2017.07.28. USD/tonna Front havi jegyzések a chicagói árutőzsdén 2007-2015 A szójabab, a szójadara és a szójaolaj fronthavi jegyzése a chicagói árutőzsdén (2007-2015) 700 1 600 600 1 400 500 1 200 400 300 1 000 800 USD/tonna 200 600 100 400 Szójabab Szójadara Szójaolaj (jobb tengely) Forrás: CBOT 19

2015.01.02. 2015.03.17. 2015.05.27. 2015.08.06. 2015.10.16. 2015.12.29. 2016.03.11. 2016.05.23. 2016.08.03. 2016.10.13. 2016.12.23. 2017.03.09. 2017.05.19. 2017.08.01. 2017.10.11. USD/tonna Fronthavi jegyzések a chicagói árutőzsdén 2015-2017 A szójabab, a szójadara és a szójaolaj fronthavi jegyzése a chicagói árutőzsdén (2015-2017) 500 1 600 450 1 400 400 350 364 1 200 300 250 343 767 1 000 800 USD/tonna 200 150 600 100 400 Szójabab Szójadara Szójaolaj (jobb tengely) Forrás: CBOT 20

2017.01.03. 2017.01.18. 2017.02.01. 2017.02.15. 2017.03.02. 2017.03.16. 2017.03.30. 2017.04.13. 2017.04.28. 2017.05.12. 2017.05.26. 2017.06.12. 2017.06.26. 2017.07.11. 2017.07.25. 2017.08.08. 2017.08.22. 2017.09.06. 2017.09.20. 2017.10.04. 2017.10.18. 2017.11.01. 2017.11.15. USD/tonna Szójabab különböző határidőre vonatkozó jegyzése 2017 Szójabab különböző határidőre vonatkozó jegyzése a chicagói árutőzsdén (2017) 395 385 375 375 365 355 345 352 335 325 2017. november 2018. január 2018. március 2018. május 2018. július Forrás: CBOT 21

2017.01.03. 2017.01.18. 2017.02.01. 2017.02.15. 2017.03.02. 2017.03.16. 2017.03.30. 2017.04.13. 2017.04.28. 2017.05.12. 2017.05.26. 2017.06.12. 2017.06.26. 2017.07.11. 2017.07.25. 2017.08.08. 2017.08.22. 2017.09.06. 2017.09.20. 2017.10.04. 2017.10.18. 2017.11.01. 2017.11.15. USD/tonna Szójadara különböző határidőre szóló jegyzése 2017 390 Szójadara különböző határidőre szóló jegyzése a chicagói árutőzsdén (2017) 380 370 360 361 350 340 344 330 320 2017. december 2018. január 2018. március 2018. május 2018. július Forrás: CBOT 22

2017.01.03. 2017.01.18. 2017.02.01. 2017.02.15. 2017.03.02. 2017.03.16. 2017.03.30. 2017.04.13. 2017.04.28. 2017.05.12. 2017.05.26. 2017.06.12. 2017.06.26. 2017.07.11. 2017.07.25. 2017.08.08. 2017.08.22. 2017.09.06. 2017.09.20. 2017.10.04. 2017.10.18. 2017.11.01. 2017.11.15. USD/tonna Szójaolaj különböző határidőre vonatkozó jegyzése 2017 820 Szójaolaj különböző határidőre vonatkozó jegyzése a chicagói árutőzsdén (2017) 800 780 776 760 740 758 720 700 680 2017. december 2018. január 2018. március 2018. május 2018. július Forrás: CBOT 23

Ezer tonna Magyarország szójabab- és szójadara kivitele 140 Magyarország szójabab- és a szójadara-kivitele (2008. okt./2009. szept. - 2016. okt. /2017. aug.) 120 120 118 100 96 86 80 60 40 44 35 43 66 42 41 31 58 48 68 20 23 20 13 12-2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 augusztus Szójabab Szójadara Forrás: KSH 24

Magyarország szójadara-importja Magyarország szójadara-importja (2008. okt./2009. szept. - 2016. okt. /2017. aug.) 2016/2017 augusztus 386 2015/2016 443 2014/2015 517 2013/2014 455 2012/2013 518 2011/2012 639 2010/2011 695 2009/2010 2008/2009 653 665-100 200 300 400 500 600 700 800 Ezer tonna Forrás: KSH 25

HUF/tonna Szójabab felvásárlási árak Magyarországon 2014-2017 okt. nov. dec. jan. febr. márc. ápr. máj. jún. júl. aug. szept. okt. nov. dec. jan. febr. márc. ápr. máj. jún. júl. aug. szept. okt. nov. dec. jan. febr. márc. ápr. máj. jún. júl. aug. szept. 120 000 Szójabab felvásárlási árak Magyarországon (2014-2017) 117 500 116 605 116 469 115 000 112 500 110 000 107 500 107 938 105 000 102 500 100 000 101 735 97 500 95 000 2014/2015 2015/2016 2016/2017 Forrás: KSH 26

Köszönöm a megtisztelő figyelmet! 27