Közép-európai Brókerképző Alapítvány www.brokerkepzo.hu AZ ÉRTÉKPAPÍRPIACOK TESTKÖZELBŐL ÓRÁS Szakvizsga 100Tőzsdei felkészítő
ÁLTALÁNOS INFO
Az értékpapírpiacok testközelből 100 órás tanfolyam Tőzsdei Szakvizsga felkészítő A tanfolyam célja A résztvevőket megismertetni az értékpapírpiac jogi és közgazdasági alapfogalmaival és összefüggéseivel, a Tőzsde szabályzataival és működésével, a különböző befektetési alternatívák alapvető jellemzőivel. A tanfolyamot mindazoknak ajánljuk, akiket érdekel az értékpapírpiacok működése; az értékpapírpiacon szeretnének dolgozni, illetve már ott dolgoznak és elmélyültebb elméleti, és gyakorlati ismereteket kívánnak szerezni. A tanfolyam tematikája alapvetően tartalmazza a Tőzsdei Szakvizsga előírt tananyagát, így szervezett felkészülési lehetőséget biztosít a vizsga letételéhez. Jelentkezés, beiratkozás A tanfolyamra való beiratkozás feltétele: minimum érettségi. A jelentkezési lap leválasztható a nyomtatott tájékoztatóról vagy letölthető a www. brokerkepzo.hu weboldalról (tanfolyamok menüpontban). A kitöltött jellapot elfogadjuk e-mailen, postán, faxon küldve vagy személyesen leadva. Kapcsolat tanfolyam@brokerkepzo.hu Tel.: +36 1 279 0818 Mobil: +36 30 677 4427 Tananyag A tanfolyami díjak tartalmazzák az alap tankönyvet, CD-t, gyakorló feladatokat, vizsgaszerű mintasorokat és egyéb kiegészítő nyomtatványokat, melyek szükségesek a Tőzsdei szakvizsgára való felkészüléshez, illetve az értékpapír-piac aktualitásainak ismeretéhez. Tanfolyami díj (vizsgadíj nélkül) I. A négy alaptantárgy kedvezményes ár 317 500 Ft. Fizetési határidő: 2015. szeptember 4. Az ár nem tartalmazza a +1 modul, a Határidős piacok díját. aktuálisan kezdődő modul jelentkezési határideéig. A tájékoztatóban megadott árak 27% áfát tartalmaznak. Oktatások időpontja: szombatonként 9:00-tól 13:30-ig Egész napos oktatás esetén 9:00-tól 15:30-ig
1. MODUL
Bevezetés az értékpapír-piacokba A tőkepiac jogi-szabályozási környezete Modulfelelős: Dr. Tomori Erika, GFMT Ügyvédi Iroda Az értékpapírpiac polgári jogi alapvetése A szerződés fogalma, érvényessége, létrejötte, megszűnése, a követelések elévülése Egyes speciális szerződések adás-vétel csere bizomány megbízás letét vételi jog elővásárlási jog visszavásárlási jog Biztosítékok: zálogjog, óvadék, kezesség, bankgarancia Pénzzel kapcsolatos fogalmak foglaló, bánatpénz, előleg, kamat, kötbér Az értékpapírokról általában Az értékpapír jogi fogalma Az értékpapírok fajtái Az értékpapírok előállítása, megsemmisítése Az egyes értékpapírok szabályozása A váltó A csekk A közraktári jegy A kötvény A kincstárjegy A letéti jegy A jelzáloglevél A kárpótlási jegy A befektetési jegy A kockázati tőkealap-jegy A vagyonjegy A részvény A másodlagos értékpapír A tőkepiaci szabályozás, különös tekintettel a Felügyeletre; az értékpapírok zártkörű és nyilvános forgalomba hozatalára; a nyilvánosan működő részvénytársaságban való befolyásszerzésre. a tőkepiaci szereplőire; a befektetési és árutőzsdei szolgáltatások végzésének szabályaira; a tőzsdére; a befektetők védelmére, a Befektető-védelmi Alapra; az elszámolóházra, a központi értéktárra és a központi szerződő félre; a választottbíróságra. Az előadások időpontjai: 2015. szept. 12., szept. 19., szept. 26., okt. 3., okt. 10., okt. 17. Jelentkezési határidő: 2015. szeptember 4. - A modul díja: 88 900 Ft
2. MODUL
Az értékpapír-piacok működésének közgazdasági háttere Modulfelelős: Dr. Martin Hajdu György, a Tőzsdei Szakvizsga Bizottság elnöke Az értékpapírpiacok makrogazdasági háttere, összefüggései alapvető makrogazdasági összefüggések és szereplők piacvezérelt tőkeáramlási csatornák az értékpapírpiacok alapvető szerepe a gazdaságban a pénzügyi közvetítő rendszer elemei és csoportosításuk hazai és nemzetközi tőkepiaci folyamatok és tendenciák Gazdaságpolitikai alapvetés, értékpapír-piaci kihatások a gazdaságpolitika fogalma gazdasági indikátorok és statisztika a gazdaságpolitika elemei és eszköztára a költségvetési politika jellemzői és hatása az értékpapírpiacokra a mai pénz tartalma és keletkezése monetáris politikai alapfogalmak és összefüggések Az állampapírpiac szerkezete, szereplői, működése az államadóság keletkezése az államadóság kezelése a hazai állampapírpiac instrumentumai és értékesítési módszerei az állampapírok másodlagos és származékos piaca az állampapírhozamok alakulása, számítása, állampapír-piaci indexek az állampapírpiacok fejlődésének nemzetközi tendenciái A vállalati értékpapírok piaca az értékpapírok csoportosítása és kockázataik, speciális értékpapírok értékpapír-piaci innováció értékpapír tranzakciós típusok részvényértékesítések szervezése és menete a vállalati értékpapírok másodlagos piaca, az értéktőzsde szerepe és működése tőzsdei kereskedési rendszerek, tőzsdei megbízási és ügylettípusok tőzsdeindexek számítása és jelentése a BÉT és a BUX jellemzői, története, aktuális kérdései A vállalatok pénzügyi elemzésének alapjai számviteli alapösszefüggések a pénzügyi kimutatások és mutatók jelentése és tartalma a piaci mutatók tartalma és használata részvényárfolyamok elemzése részvényértékelési alapelvek Az előadások időpontjai: 2015. okt. 31., nov. 7., nov. 14., nov. 21., nov. 28., dec. 5. Jelentkezési határidő: 2015. október 22. - A modul díja: 88 900 Ft
3. MODUL
Értékpapírszámtan Modulfelelősök: Dr. Száz János, Budapesti Corvinus Egyetem, Pénzügy tanszék Fazakas Gergely, Budapesti Corvinus Egyetem, Befektetések tanszék Hozam- és jelenérték számítás különböző időpontbeli pénzek jelenérték, jövőbeli érték és speciális pénzáramlások jelenértéke (járadékok) váltók, kamatozó kincstárjegyek Pénzpiaci értékpapírok értékelése egyéb pénzpiaci instrumentumok hozam, kamatláb, diszkontráta Tőkepiaci értékpapírok értékelése Kötvények Kamatszelvényes kötvények értékelése törlesztési feltételek Zéro-coupon kötvények Nettó árfolyam, bruttó árfolyam Kötvényhozam fogalmak Kötvények átlagos futamideje, árfolyamérzékenység Részvények Részvények osztaléka, vállalati osztalékpolitika Stabil osztalékhozamú részvények értékelése Növekedő osztalékhozamú részvények értékelése Vállalati növekedési lehetőségek értékelése Osztalék árfolyamemelkedés Osztalékhozam, P/E mutató fogalma, alkalmazása Opciók árának elmélete opciók fogalma, fajtái, csoportosítása opciók árazási modelljei (Black Scholes, binomiális modell) opciók értékét meghatározó tényezők Opciós stratégiák több opciós pozíció együttes értéke spekulatív stratégiák fedezeti stratégiák arbitrage stratégiák Opciós értékpapírok értékelése átváltható kötvények árazása részvényutalványok (warrantok) árazása Az előadások időpontjai: 2016. jan. 9., jan. 16., jan. 23., jan. 30., febr. 6., febr. 14., febr. 21., febr. 28. Jelentkezési határidő: 2016. január 4. - A modul díja: 120 650 Ft
4. MODUL
A Budapesti Értéktőzsde, a Központi Elszámolóház és Értéktár, valamint a KELER KSZF Központi Szerződő Fél szabályzatai, konvenciói és útmutatói Modulfelelősök: Dr. Szalay Rita, BÉT Zrt., Varga-Balázs Attila, BÉT Zrt. Pittner Beatrix, Mátrai Károly, KELER A Budapesti Értéktőzsde és szabályzatai A BÉT rövid története, működése, szervezeti felépítése A tőzdetagság szabályrendszere Tőzsdetagság Kereskedési jog Tőzsdei kibocsátók bevezetés és forgalombantartás Piaci visszaélések (piacbefolyásolás, bennfentes kereskedelem, stb.) Kereskedés a Budapesti Értéktőzsdén a tőzsdei kereskedésről általában az azonnali piaci kereskedés szabályai A KELER Zrt. Általános Üzletszabályzata II. Általános Rendelkezések VI. A KELER KSZF által garantált tőzsdei ügyletek elszámolása VIII. A KELER KSZF által nem garantált ügyletek elszámolása A KELER KSZF Általános Üzletszabályzata Az előadások időpontjai: 2016. márc. 19., ápr. 2., ápr. 9. (egész napos), ápr. 16. (egész napos) Jelentkezési határidő: 2016. március 11. - A modul díja: 76 200 Ft
+1. MODUL
Határidős piacok Modulfelelősök: Dr. Walter György, Budapesti Corvinus Egyetem, Pittner Beatrix, Mátrai Károly, KELER KSZF Határidős árfolyamok elmélete I-II. kamatlábra vonatkozó határidős árfolyam devizák határidős árfolyama indexek határidős árfolyama bázis fogalmak, értelmezése Határidős kötések és azok elmélete tőzsdei és tőzsdén kívüli határidős kötések tőzsdei kötések határidős piacokon elszámolás szabályai letéti számlák határidős pozíciók fenntartásának költségei Határidős stratégiák több határidős pozíció együttes összefüggése spekulatív stratégiák fedezeti stratégiák arbitrázs stratégiák Kereskedés a Budapesti Értéktőzsde határidős piacán a határidős kereskedés szabályai Az előadások időpontjai: 2016. május 7. (8.30-14.30), május 21., május 28. Jelentkezési határidő: 2016. április 29. - A modul díja: 63 500 Ft
TŐZSDEI SZAKVIZSGA
Általános tudnivalók a szakvizsgáról A tanfolyam elvégzése után Tőzsdei Szakvizsgát lehet tenni. A Tpt. 317 (1) bekezdése értelmében a tőzsde a törvény által meghatározott keretek között szabályzatban határozza meg a tevékenységére vonatkozó általános szabályokat, valamint a tőzsdei kereskedőkre és kibocsátókra vonatkozó jogokat és kötelezettségeket. A Budapesti Értéktőzsde a kereskedők jogait és kötelezettségeit A Budapesti Értéktőzsde Zártkörűen Működő Részvénytársaság Szabályzata a Tőzsdetag - ságról című szabályzatában határozza meg, amely előírja, hogy tőzsdei üzletkötésre csak olyan személy alkalmazható, aki rendelkezik a tőzsde által előírt Tőzsdei Szakvizsgával. Az említett szabályzat 1. sz. melléklete határozza meg a tőzsdei üzletkötők vizsgakövetelményeit. A mellékletben foglaltak szerint a részvény, hitelpapír és származékos szekciókban a Közép-európai Brókerképző Alapítvány által szervezett tőzsdei szakvizsga, tőzsdei határidős vizsga és tőzsdei opciós vizsga (a tőzsde által szervezett megfelelő XETRA illetve MMTS II. vizsgákkal kiegészítve) megfelel a tőzsdei üzletkötők számára a kereskedés folytatásához előírt vizsgakövetelményeknek. A Vizsgaszabályzat és a részletes tematika olvasható/letölthető weboldalunkon. www.brokerkepzo.hu
JELENTKEZÉSI LAP
Jelentkezem a 100 órás tőzsdei tanfolyamra! Még ma elküldöm ezt a lapot. A jelentkező adatai neve: születési ideje, helye: levelezési címe: telefonszáma: email címe: munkahely neve: munkaköre/beosztása: iskolai végzettsége: A küldő intézmény adatai neve: számlacíme: adószáma: képviselőjének neve: telefonszáma: email címe: A képviselő aláírása: Nyilatkozat Kijelentem, hogy a személyes adataim megadása önkéntességen alapul. Kijelentem továbbá, hogy az adatvédelmi szabályzatot áttanulmányoztam, az abban foglaltakat magamra nézve kötelezőnek elfogadom. Tudomásul veszem, hogy személyes adataim megadása a tanfolyamon való részvétel céljából szükséges. emailben: tanfolyam@ brokerkepzo.hu vagy postán: 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. vagy faxon: +36 1 279 0819 Mely modul(ok) előadásaira jelentkezik? 1. Értékpapírjog (6x4óra) 2. Közgazdaságtan (6x4óra) 3. Értékpapírszámtan (8x4óra) 4. Szabályzatok (2x4, 2x6óra) +1. Határidős piacok (1x6, 2x4 óra) Figyelem! A tájékoztatóban feltüntetett kedvezmények a Határidős piacok modulra nem vonatkozik. Modulonkénti jelentkezés moduloknál feltüntetett határidőket kérjük betartani! Tanfolyami jelentkezését online is elküldheti: www.brokerkepzo.hu Dátum: A jelentkező aláírása:
Tandíjkedvezmények új hallgatóink részére 1) 75 000 Ft kedvezménnyel vehet részt a képzésen az a hallgató, aki Tőzsdei Szakvizsga Felkészítőn részt vett hallgató* ajánlásával iratkozik be a tanfolyamra 2015. szeptember 4-ig és modul) Kedvezményes tandíj: 299 650 Ft 2) 57 150 Ft kedvezménnyel vehet részt a tanfolyamon az a hallgató, aki 2015. szeptember 4-ig leadja jelentkezését és modul). Kedvezményes tandíj: 317 500 Ft 3) 35 560 Ft kedvezménnyel vehet részt a képzésen az a hallgató, aki Tőzsdei Szakvizsga Felkészítőn részt vett hallgató* ajánlásával iratkozik be a tanfolyam 3 moduljára (Közgazdaságtan, Értékpapírszámtan, Szabályzat) és 2014. okt. 22-ig (3 modul) Kedvezményes tandíj: 250 190 Ft kedvezményes díj kedvezmény összege 299 650 Ft 75 000 Ft 317 500 Ft 57 150 Ft 250 190 Ft 35 560 Ft 266 700 Ft 19 050 Ft 4) 19 050 Ft kedvezménnyel vehet rész a tanfolyamon az a hallgató, aki értékpapír-ügyintézői jogi vizsgával már rendelkezik, 2015. október 22-ig leadja jelentkezését 3 modulra (Közgazdaságtan, Értékpapírszámtan, teljes tandíjat. Kedvezményes tandíj: 266 700 Ft kedvezmény igénybevételének feltétele 2015.09.04-ig 2015.09.04-ig 2015.10.22-ig 2015.10.22-ig Az ajánló lap letölthető a www.brokerkepzo.hu oldalról.
Tandíjkedvezmények végzett hallgatóink részére Azok a Tőzsdei Szakvizsga Felkészítőn részt vett hallgatók*, akiknek ajánlásával iratkozik be új hallgató a 2015/2016- os programra (3 vagy 4 modulra) és a teljes tandíjat 4 modulra jelentkezés esetén 2015. szeptember 4-ig, 3 modulra jelentkezés esetén 2015. október 22-ig befizeti, a következő kedvezmények egyikével élhetnek: 1) Határidős piaci vizsgát tehet díjmentesen** 2) Opciós piaci vizsgát tehet bruttó 15 875 Ft kedvezménnyel** 3) A Tőzsdei Szakvizsga 1 moduljából díjmentesen pótvizsgát tehet. 4) Határidős piaci vagy Opciós piaci tanfolyam díjából bruttó 15 875 Ft kedvezményt biztosítunk. 5) A Brókerképző Alapítvány által forgalmazott könyvek közül 15 875 Ft értékben választhatnak*** A kedvezmények 2016. július 10-ig vehetők igénybe. * ** Az ajánlat 1 vizsgaalkalomra vonatkozik *** Damodaran: Befektetések értékelése, dr. Tomori Erika: Értékpapírjog és a tőkepiac szabályozása, Száz János: Devizaopciók és részvényopciók árazása, Száz János-Juhász Péter: Pénzügyi számítások Az ajánló lap letölthető a www.brokerkepzo.hu oldalról.
Közép-európai Brókerképző Alapítvány 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. telefon: +36 1 279 0818, +36 30 677 4427 fax: +36 1 279 0819 www.brokerkepzo.hu