PORTFÓLIÓKEZELÉSI MEGBÍZÁSI KERETSZERZŐDÉS

Átírás

1 amely létrejött egyrészről PORTFÓLIÓKEZELÉSI MEGBÍZÁSI KERETSZERZŐDÉS a.takarékszövetkezet Székhely: Számlaszám: Cégjegyzékszám: Adószám: Telefonszám: Elektronikus levélcím: Postacím: mint megbízó (a továbbiakban: ), másrészről a Takarék Alapkezelő Zrt. (székhely: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. cégjegyzékszám: Cg , adószám: ), mint megbízott (a továbbiakban: ) között - alulírott helyen és napon -, az alábbi feltételek szerint: 1. A SZERZŐDÉS TÁRGYA 1.1. A megbízza a at, hogy pénzeszközeit a működését szabályozó a tőkepiacról szóló évi CXX. törvény (Tpt.), valamint a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) szabályai által megadott kereteken belül - a lehető legkedvezőbb hozam elérése céljából - folyamatosan befektesse és kezelje, amelynek keretén belül a jogosult a tulajdonát képező jegybankképes értékpapírok és a Budapesti Értéktőzsdére bevezetett részvények adás-vételére, valamint határidős jegybankképes értékpapír vásárláseladással megvalósított pénzkihelyezésre A jelen szerződés alapján a kezelendő portfólió értékpapír-letétkezelője (a továbbiakban: Letétkezelő): Befektetési irányelvek: A köteles a által elfogadott referencia-mutató mindenkori kockázati értékét figyelembe venni a befektetési stratégia meghatározásánál. A befektetési irányelveket a határozza meg, melyet folyamatosan dokumentálni köteles. A befektetési politika konkrét definiálásakor, a napi üzletmenetben, a szerződésben meghatározott instrumentumok körétől avagy a leírt és elfogadott befektetési arányoktól - eltérni nem lehet. A befektetési politikát a 8. számú melléklet tartalmazza. A prompt piaci körülmények, a likviditási helyzete és a jövőre vonatkozó stratégia elképzelései jelentik a legfontosabb három pillérét a befektetési irányelveknek. Erről a a szerződésben meghatározott időszakonként, szóban és/vagy írásban tájékoztatást kell, hogy kapjon A szerződés tárgya szempontjából jegybankképes értékpapírok különösen az alábbi állampapírok: - állami kibocsátású kötvények, - állami kibocsátású kamatozó és diszkont kincstárjegyek, - állami garanciával kibocsátott kötvények, - határidős állampapír repó a fenti állampapírokra. 1/20

2 1.5. Jelen Szerződés szempontjából értékpapírok alatt - amennyiben jelen Szerződés 8. számú mellékletében megfogalmazott befektetési politika másfajta eszközt vagy eszközosztályt nem tartalmaz - a továbbiakban jegybankképes értékpapírokat kell érteni A portfóliójának kezelése során érvényesülő célkitűzések: A köteles a által a részére a jelen szerződés szerint átadott pénzügyi eszközöket és pénzeszközöket a lehető legkedvezőbb hozam elérése céljából folyamatosan befektetni és kezelni Amennyiben a vonatkozó jogszabályokban nincs ilyen tilalom, akkor az Alapkezelő a portfóliókezelési tevékenysége során, az Ügyfél jelen szerződés aláírásával megadott kifejezett rendelkezése alapján szerezhet az Ügyfél javára kezelt portfólió terhére: a) az Alapkezelő által kezelt befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyet, b) a kapcsolt vállalkozása által forgalomba hozott pénzügyi eszközt még akkor is, ha az szabályozott piacra és a multilaterális kereskedési rendszerben nem képezi kereskedés tárgyát, és c) a Tpt. szerinti nyilvános vételi ajánlattételi kötelezettséget eredményező befolyást. 2. A SZERZŐDÉS ÉRTÉKE 2.1. A szerződés értéke.. Ft, azaz.. forint. A fenti összeget a felek, mint befektetett pénzmennyiséget, nyitóértéknek tekintik. A portfóliókezelési tevékenység megkezdésének feltétele, hogy a a jelen pontban meghatározott nyitóértéket teljes egészében a rendelkezésére bocsássa Lebonyolítási rend A a jelen Szerződés aláírását követő [...] banki napon belül a tulajdonában álló a) készpénzt a Letétkezelőnél vezetett elkülönített ügyfélszámlájára történő átutalással, vagy befizetéssel, b) az Alapkezelővel egyeztetett és az Alapkezelő által elfogadott értékpapírokat a Letétkezelőnél a részére vezetett elkülönített értékpapírszámlára történő transzferálással az Alapkezelő birtokába adja. Ennek megtörténte és az Alapkezelő birtokába adott eszközökről a 1. sz melléklet kiállítása az Alapkezelő portfóliókezelési tevékenysége megkezdésének feltétele A portfóliókezelésbe adott, és az Alapkezelő által elfogadott eszközök a) készpénz esetén a befizetés napjától, b) számlapénz esetén az átutalásnak a Letétkezelőnél vezetett elkülönített számláján történő jóváírása napjától, c) dematerializált, illetve számlán nyilvántartott értékpapír esetén a transzferált értékpapíroknak a Letétkezelőnél vezetett elkülönített értékpapírszámláján történő jóváírása napjától kezdve számítanak bele a portfólió értékébe Amennyiben a értékpapírokat bocsát az Alapkezelő birtokába, a portfólió értékének meghatározásánál a 2. sz. mellékletben meghatározott egyedi feltételek szerint kell figyelembe venni. A portfólió nyitó eszközértékét a 1. sz. mellékletben felsorolt eszközök tekintetében a 3. sz. mellékletben határozzák meg 2.3. A későbbiekben az eszközérték meghatározása a nak portfóliókezelésre átadott, de a tulajdonában lévő értékpapírok értékének, valamint pénz- és egyéb pénzügyi eszközértékének összegeként, a 2. sz. mellékletben megjelölt eszközérték számítás szabályai szerint történik. 2/20

3 A köteles 2 banki munkanapon belül a portfólióról értékelést készíteni, amennyiben erre a tól utasítást kap A írásbeli rendelkezése alapján jogosult az érték tekintetében a jelen szerződést egyoldalúan módosítani, amennyiben további értékpapírt bocsát a rendelkezésére, a jelen szerződésben írott feltételek változatlanul hagyása mellett. A hivatkozott és a 2.1. pontban meghatározott eszközértéken felüli értéket képviselő értékpapírokat - melynek eszközértéke a 2. sz. mellékletben meghatározott eszközérték számítás szabályai szerint kerül meghatározásra - a köteles elfogadni és kezelni azzal, hogy a jelen szerződésben írott valamennyi feltétel változatlan marad, illetve felelőssége ezen értékpapírok értékével automatikusan megnő Amennyiben a a portfóliójába - a jelen szerződés tartama alatt - újabb tőkét von be, úgy a szerződés értéke a bevont összeggel növekszik. Ebben az esetben a bevonás napjától számított első hozamfizetéskor, vagy elszámoláskor időarányos elszámolás történik. Jelen esetben a szerződés értéke növekszik a bevont összeggel, majd - a bankszámláján történő jóváírást követően - a felek a megnövelt értéket veszik figyelembe az eszközérték megállapításánál Amennyiben a portfólióból - a jelen szerződés tartama alatt - tőkét von ki, azt minden esetben az általa a hoz eljuttatott írásbeli értesítéstől számított 2. banki munkanapon belül teheti meg. A jelen pontban szabályozott esetben a szerződés értéke csökken a kivont tőke összegével, így a további hozamok számítása az így csökkentett eszközértékre, mint a szerződés új értékére vonatkozik Az Alapkezelő a tájékoztatás keretében közli a leendő szerződő féllel, amely a szerződéskötést követően lakossági ügyfélnek minősül vagy a lakossági ügyféllel a portfólió kezelése során érvényesülő célkitűzésekről, a portfóliókezelő mérlegelése során szerepet játszó kockázati szintről, és az Alapkezelő mérlegelési jogát érintő korlátokról. 3. A SZERZŐDÉS IDŐTARTAMA 3.1. Jelen szerződést a felek határozatlan időtartamra kötik. 4. A MEGBÍZOTT JOGAI ÉS KÖTELEZETTSÉGEI 4.1. A Letétkezelő gondoskodik az adott értékpapírok kamat és törlesztő szelvényeinek esedékességkor történő beváltásáról A szavatol az általa beszerzett értékpapírok tulajdonszerzésének tisztaságáért, valamint a számára beszerzett és javára tartott értékpapírok tehermentességéért A a törvényi szabályozás keretei között saját maga jogosult dönteni az egyes befektetésekről, illetve azok felmondásáról, melyről a 4.5. pontban foglaltak szerint tájékoztatja a t. A ezen tevékenységét a fentiektől eltérően, a kifejezett kérésére, kizárólag a előzetes jóváhagyása alapján jogosult folytatni A köteles gondoskodni a tulajdonában lévő értékpapírok folyamatos értékeléséről az eszközérték számítás szabályainak megfelelően (lásd. 2. sz. melléklet) Tájékoztatási és elszámolási kötelezettség A a val teljes körűen az adott pénzügyi év végén, december 31-én elszámolni köteles. 3/20

4 A pénzügyi év végi elszámolás tartalmazza: - A sikerdíj alapját képező hozamelszámolást, mely csak a pénzügyi év végén esedékes - esedékes díjfizetést, sikerdíjat, - értékpapír- és pénzforgalmi kimutatásokat - eszközértékelést - a szerződés megszűnése esetén teljes körű elszámolás a portfólió átadásával egyidejűleg, amely csak a pénzügyi év végén vagy a végső elszámoláskor esedékes A fentieken túlmenően a köteles még értesítést küldeni: - minden hó fordulónapján a portfólióban végzett tevékenységről a hó fordulónapját követő 5. munkanapig - minden üzletkötésről az azt követő 5 banki munkanapon belül az üzletkötés dokumentumainak megküldésével A által küldött értesítésben szereplő információk tájékoztató jellegűek, könyvelésre csak a fix díj kerül A naptári év végi, december 31-i fordulónappal készített éves elszámolások alkalmával a kimutatást ad a nak a portfólióval kapcsolatban végzett éves tevékenységéről. A kimutatásokat a a tárgyévet követő január hó 10. napjáig köteles postára adni, hogy az év végi záráshoz a kimutatás felhasználható legyen A portfólióban történő mozgásokról (tőkekivonás, tőkebevonás) a tőkekivonás illetve tőkebevonás visszaigazolást küld a részére. A portfólióban történő mozgás időpontjától az elszámolás már a portfólió új eszközértékére vonatkozik. A kivont tőkére a díjak és a költségek időarányosan kerülnek elszámolásra. Tőkebevonás esetén a szerződés értéke növekszik a bevont összeggel, így az elszámolás már a portfólió új eszközértékére vonatkozik A jelen szerződés megszűnése esetén (a szerződés felmondásakor, illetve lejáratakor) a felek végső elszámolásra kötelesek. A végső elszámoláskor a szerződő felek kölcsönösen rögzítik az utolsó elszámolás óta eltelt időszakra felmerült tényleges hozamot és a felmerült díjat, valamint költséget. A végső elszámolás kapcsán a köteles nyilatkozni a portfólió értékesítéséről vagy átadásáról. A utasításait a haladéktalanul teljesíteni köteles Szerződő felek megállapodnak abban, hogy a portfólióval kapcsolatos tevékenységét az elszámolások, illetve az elszámolásokhoz kapcsolódó kimutatások alapján naptári év végén értékelik A Szerződő felek közötti, a jelen szerződéssel kapcsolatos valamennyi értesítésre, tájékoztatásra, illetve kapcsolattartásra egyebekben a portfóliókezelési szolgáltatásokra vonatkozó üzletszabályzatának (a továbbiakban: Üzletszabályzat) rendelkezései az irányadók Hozamfizetés A jelen szerződés tárgyát képező értékpapírok által alkotott portfólió mindenkori hozamát a felek a szerződés 4. sz. mellékletében rögzített számítási mód alapján határozzák meg Hozamfizetés a pénzügyi év végén - december 31-én - a teljeskörű elszámoláskor esedékes. 4/20

5 A jogosult - a előzetes értesítése mellett a pénzügyi év végén, december 31-re számított hozam egészét, illetve időarányos részét saját belátása szerint kivonni. Amennyiben a a portfólióból hozamot nem, vagy csak részben von ki, úgy a ki nem fizetett hozam a pénzügyi év végén - december 31-én - a teljes körű elszámoláskor tőkésedik, tehát a portfólió eszközértékét növeli. Ez esetben ez a megnövekedett érték veendő a továbbiakban eszközértékként figyelembe. 5. A MEGBÍZÓ JOGAI ÉS KÖTELEZETTSÉGEI 5.1. A - a befektetések gyors és hatékony felszabadítása, valamint a kényszer-likvidáció során felmerülő veszteségek csökkentése érdekében - köteles haladéktalanul értesíteni a at az esetlegesen felmerülő kifizetésekről, azok várható mértékéről és időpontjáról A jogosult az eszközérték 48 órán belüli rendkívüli megállapítását kérni, valamint jogosult betekinteni a által, a portfólióval kapcsolatban létrejött ügylet dokumentumaiba, elszámolásaiba A köteles a jelen szerződésben meghatározott díjakat mindenkor határidőben megfizetni a részére A köteles a jelen szerződés 1.2-es pontjában megjelölt Letétkezelő felé eljárni és a szükséges meghatalmazásokat megadni oly módon, hogy a Letétkezelőnél nyilvántartott portfóliója nyilvántartására szolgáló elkülönített értékpapírszámláján számláján a portfólió jelen Megbízási szerződésben foglalt keretek között történő megfelelő kezelése érdekében a szükséges rendelkezéseket a a számla felett megtehesse. 6. A MEGBÍZOTT DÍJAZÁSA 6.1. A portfóliókezelési tevékenységéért az alábbiakban részletezett [alternatív: fix díjra / fix és sikerdíjra] jogosult (9. számú melléklet) A at a jelen szerződésben foglaltak teljesítése során [alternatív: fix díj illeti meg. / fix díj illeti meg, amely fix díj a sikerdíj alapjául szolgáló többlethozamból levonásra kerül.] [alternatív: A fix díjon felül a at az adott időszakban elért hozam alapján az alábbi sikerdíj illeti meg:] 6.2. A megbízási díj fix díj része [alternatív: negyedévente/félévente/a pénzügyi év végén], amennyiben sikerdíj is kikötésre került, akkor ez a pénzügyi év végén esedékes és kerül megállapításra illetve kifizetésre, oly módon, 5/20

6 hogy azt a számla alapján - 5 napon belül - átutalja a részére, vagy más módon rendelkezik annak kifizetéséről A a val szemben a jelen szerződésben feltüntetett díjakon felül kizárólag a felügyeleti díjakat, továbbá a Vegyes befektetési politika választása esetén a tőzsdei megbízási díjakat számolhatja el. A tőzsdei megbízási díjak elszámolása negyedévente történik. A a pénzkezelésével kapcsolatosan egyéb költséget nem számolhat el. [alternatív:6.4. Amennyiben külön szövegezett szerződés alapján a jogosult a portfólióba tartozó értékpapírok kölcsönzésére, úgy a portfóliókezelési díj számítása során az értékpapírkölcsön teljes futamideje alatt a által kezelt állományba tartozónak kell tekinteni a kölcsönbeadott értékpapírokat, azok piaci értéke szerint.] 7. A MEGBÍZOTT FELELŐSSÉGE 7.1. A a jelen szerződéseiből fakadó feladatainak ellátása során a tőle elvárható gondossággal köteles eljárni az értékpapírok beszerzése és értékesítése, valamint az ezzel összefüggő egyéb ügyletek megkötése és lebonyolítása terén A felek rögzítik, hogy a portfólió kialakításánál a nak teljes beleszólási joga van. Amennyiben a az egyedi üzletkötésekkel kapcsolatban utasítást ad a nak - amelyet csakis írásban tehet - úgy a az eszközértékelés során az egyedi üzletkötéseket érintő értékpapírokat illetve pénzt a tőkemozgáshoz hasonló módon kezeli. 8. A SZERZŐDÉS MEGSZŰNÉSÉNEK ESETEI 8.1. A szerződés megszűnhet - rendes felmondással, - azonnali hatályú felmondással A szerződést mindkét szerződő fél - 90 napos felmondási idővel - rendes felmondással megszüntetheti. A rendes felmondást a másik féllel írásban kell közölni. Rendes felmondás esetén a felmondást nem kell megindokolni A t azonnali hatályú felmondási jog illeti meg, ha - a PSZÁF engedélyét visszavonják, - a ellen csőd- vagy felszámolási eljárást kezdeményeznek, - a jelen szerződésben vállalt kötelezettségeit, neki felróhatóan nem teljesíti, Az Alapkezelő a súlyos szerződésszegése esetén írásban, indokolás nélkül azonnali hatállyal is felmondhatja a jelen Szerződést. A súlyos szerződésszegésének minősül, ha a a jelen Szerződésben meghatározott kötelezettségét az Alapkezelő írásos felszólítása ellenére, a felszólításban megjelölt határidőn belül nem teljesíti. A rendkívüli felmondást a másik féllel írásban kell közölni, amelyet a rendkívüli felmondást gyakorló fél köteles részletesen megindokolni. 9. A SZERZŐDÉS FELMONDÁSSAL TÖRTÉNŐ MEGSZŰNTETÉSE ESETÉN KÖVETENDŐ ELJÁRÁS 9.1. Rendes felmondás esetén követendő eljárás A felmondási idő alatt, de legalább a felmondási idő lejártát megelőző 5. munkanapig a köteles rendelkezni arról, hogy a által kezelt pénzeszközöket készpénz formájában kívánja átvenni vagy a befektetés eredményeképpen meglévő értékpapírokat veszi át. 6/20

7 Amennyiben a meghatározott határidő alatt a erről nem rendelkezik, úgy a a befektetések eredményeképpen meglévő értékpapírokat adja át Ha a amellett dönt, hogy az értékpapírokat vagy azok egy részét veszi át, úgy köteles a felmondási idő lejártát megelőző 5 munkanapon belül kijelölni azon személyt, akinek a köteles tételesen az értékpapírokat átadni. Az értékpapírok átadási értéke az átadás napján érvényes beértékelési árfolyam, amelynek számítási módját jelen szerződés korábbi pontjai illetve mellékletei tartalmazzák. A legkésőbb a felmondási idő lejártának napján köteles az értékpapírokat a nak vagy az általa kijelölt személynek átadni. Az értékpapírok átadása - az előre megadott értékpapír számlára - áttranszferálással történik Ha a készpénzre tart igényt, úgy a köteles a 90 napos felmondási idő alatt az értékpapírok értékesítését megkísérelni A at a szerződés megszűnéséig illeti meg díjazás, amelynek számítására a szerződés 6. pontjában rögzített szabályok az irányadóak Rendkívüli felmondás esetén követendő eljárás Rendkívüli felmondás abban az esetben tekinthető érvényesnek, ha az írásban, a rendkívüli felmondást gyakorló fél indokolásával került megküldésre a másik fél részére. Ha a rendkívüli felmondás tartalmilag megfelelő, úgy abban az esetben a köteles a rendelkezésre álló eszközöket átadni a kijelölt személynek. Ebben az esetben a vagyont a meglévő eszközök formájában adja át a nak, aki az átadás napján érvényes értékek szerint köteles átvenni A vagyon átadását követően a felek elszámolnak egymással, a szerződés 6. pontjában rögzítettek alapulvételével. Rendkívüli felmondás esetén, ha annak jogszerűségét a nem vitatja, a felmondás napjáig jár a megbízott díjazása A felek a rendkívüli felmondás közlésétől számított 5 munkanapon belül elszámolnak egymással. 10. EGYÉB RENDELKEZÉSEK a részére a Bszt.-ben, valamint Tpt.-ben meghatározott teljes tőkepiaci tájékoztatást megadta, ezt az a jelen Szerződés aláírásával elismeri. A a jelen Szerződést a tőkepiaci kockázatok ismeretében köti meg. A az 1.3. pontban foglaltaknak megfelelően kifejezetten felhatalmazza a at, hogy a határidős állampapír repót is kössön a portfóliója terhére. A jelen szerződés aláírásával elfogadja a határidős állampapír repó ügyletekben rejlő veszteségek kockázatát és kijelenti, hogy ezen kockázatokat ismeri, továbbá erre figyelmét a kifejezetten felhívta A külön szövegezett értékpapírkölcsön szerződében járulhat hozzá a portfólióba tartozó pénzügyi eszközök kölcsönzéséhez és megterheléséhez A jelen szerződés tekintetében a szerződő felek állampapírokon a Tpt.-ben meghatározott fogalmat értik A jelen szerződés alapján létrejött jogviszonyban a felek képviselőinek személyét és hatáskörét - a képviselők aláírásával - a szerződés 5. sz. melléklete tartalmazza. 7/20

8 A szerződő felek a képviselők személyében, hatáskörében, valamint a vezetésében bekövetkező változásokról haladéktalanul tájékoztatják egymást. A bejelentés elmulasztásából esetlegesen eredő valamennyi kárt a Mulasztó fél viseli. Felek megállapodnak abban is, hogy a jelen szerződésben írt értesítéseket telefaxon, kézbesítő útján vagy levében küldött üzenet formájában tekintik megtörténtnek. Természetesen sürgős üzeneteket szóban, vagy távbeszélő útján is lehet közölni, de ezt írásban a fenti módon mindenképpen meg kell erősíteni A szerződő felek kötelezettséget vállalnak arra, hogy a jelen szerződéssel kapcsolatban minden jelentős tényről és körülményről, illetve az azokban beálló változásokról haladéktalanul értesítik egymást A kötelezi magát arra, hogy a jelen szerződés folytán tudomására jutott adatokat - azok jellegére való tekintettel - bizalmasan kezeli és semmilyen illetéktelen harmadik személynek - a megbízó írásbeli engedélye nélkül - nem hozza tudomására. A titoktartási kötelezettségre, illetve annak körére a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló évi CXII. törvény (Hpt.), a Bszt., a Tpt. és a tisztességtelen piaci magatartás és a versenykorlátozás tilalmáról szóló évi LVII. törvény rendelkezései az irányadóak. A e szerződés aláírásával kijelenti, hogy ezeket a szabályokat ismeri és magára nézve kötelezően betartja. Az esetleges hatósági megkeresésekről a a jogszabályi rendelkezések keretei között - köteles haladéktalanul értesíteni a t. A megkeresésnek a - a jogszabályokban meghatározott kivételeken felül - csak a írásbeli utasításainak megfelelően tehet eleget. A megkeresésre adandó válasz megtagadásának esetleges jogkövetkezményeit - amennyiben az a utasítására és egyetértésével történt - a teljes egészében viseli A szerződő felek megállapodnak, hogy bármelyik fél írásban kezdeményezheti a szerződés felülvizsgálatát és konszenzus alapján történő módosítását Felek rögzítik, hogy az esetleges vitás kérdéseket egyeztetés útján próbálják meg rendezni A jelen szerződésben nem szabályozott kérdések tekintetében a mindenkor hatályos magyar jogszabályok, különös tekintettel a Bszt., a Tpt., a polgári törvénykönyvről szóló évi IV. törvény, valamint az esetlegesen azok helyébe lépő jogszabályok,, és a mindenkor hatályos Üzletszabályzata irányadók. Jelen szerződést a felek - elolvasás és értelmezés után -, mint akaratukkal mindenben megegyezőt írják alá. Budapest, Mellékletek: Átadott eszközök részletes listája 2. Az eszközérték meghatározása 3. Az átadott vagyontárgyak nyitó eszközértéke 4. Referenciahozam és elért hozam számítása 5. A portfólió felett rendelkezésre jogosultak megjelölése 6. Szétosztási szabályok 7. Értesítések és tájékoztatások 8. Befektetési politika 9. Díjfizetés 8/20

9 MELLÉKLETEK 1. sz. melléklet A 200.-ÉN ÁTADOTT ESZKÖZÖK RÉSZLETES LISTÁJA Értékpapír neve Névérték darab szám piaci érték Pénzeszközök 9/20

10 2. sz. melléklet AZ ESZKÖZÉRTÉK MEGHATÁROZÁSA A köteles gondoskodni az Ügyfél tulajdonában lévő értékpapírok és más [pénzügyi] eszközök folyamatos értékeléséről az eszközérték számítás alábbi szabályainak megfelelően. Az eszközök értékelésének: a) Gyakorisága: [---] b) Módszerének részletes szabályai: [---] 10/20

11 AZ ÁTADOTT VAGYONTÁRGYAK NYITÓ ESZKÖZÉRTÉKE 3. sz. melléklet A 2. számú mellékletben részletezett átadásra került portfólió 20..,-Ft..-i nyitó eszközértéke 11/20

12 A REFERENCIAHOZAM ÉS AZ ELÉRT HOZAM SZÁMÍTÁSA 4. sz. melléklet Referenciahozam: a MAX-index család egyedi indexei vagy ezek bármilyen lineáris kombinációja a 8. sz. mellékletben írottak szerint. A referenciahozam kerekítése 4 tizedesjegyre történik. Az indexek valamilyen kombinációja esetén az index %-ával súlyozni kell. Az éves hozam a által kiszámított napi hozamok százalékos formában számolt láncszorzata. A PORTFÓLIÓ t NAPI NYITÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK (E ny ) MEGHATÁROZÁSA (Ft): E ny = E t-1 + T x Ahol: E ny = nyitó eszközérték a t napon E t-1 = a t napot megelőző napi záró eszközérték = a tőkebevonások és tőkekivonások t napi nettó értéke T x A t NAPI REFERENCIA HOZAM (R t ) MEGHATÁROZÁSA (%): R t = {INDEX t / INDEX t }-1 Ahol: R t = t napi referenciahozam INDEX t = t napi index értéke INDEX t-1 = t napot megelőző (t-1) index értéke A t NAPI PORTFÓLIÓ HOZAM (H t ) MEGHATÁROZÁSA (%): H t = {E z / E ny } - 1 ahol: H t = t napi hozam E z = t napi záró eszközérték = t napi nyitó eszközérték E ny AZ IDŐSZAKI REFERENCIA HOZAM (R r ) MEGHATÁROZÁSA (%): R r = (1+R t )* (1+R t-1 )* (1+R t-2 )* * (1+R t0 ) - 1 Ahol: R r = az időszakra vonatkozó referenciahozam R t-1 = t napot megelőző napi referenciahozam = az időszak első napjára (t 0 ) vonatkozó referenciahozam R t0 AZ IDŐSZAKI PORTFÓLIÓ HOZAM (H n ) MEGHATÁROZÁSA (%): H n = (1+H t )* (1+ H t-1 )* (1+H t-2 ) * * (1+H t0 ) - 1 Ahol: H n = az időszakra vonatkozó hozam (az időszak kezdetétől a t napig) H t-1 = a t napot megelőző napi hozam = az időszak első napjára (t 0 ) vonatkozó hozam H t0 12/20

13 5. sz. melléklet A részéről: A PORTFÓLIÓ FELETT RENDELKEZÉSRE JOGOSULTAK MEGJELÖLÉSE Név Beosztás Aláírás Korlátok A által fent megjelölt személyek portfólió feletti rendelkezését a fent megjelölt korlátokkal a teljesíteni köteles. Aláírók a részéről: Név Beosztás Aláírás Korlátok Budapest, /20

14 6. számú melléklet SZÉTOSZTÁSI SZABÁLYOK Az Alapkezelő Végrehajtási Politikájának szétosztási (allokációs) szabályai szerint. 14/20

15 ÉRTESÍTÉSEK ÉS TÁJÉKOZTATÁSOK 7. számú melléklet Alulírott... a közöttem mint és a Takarék Alapkezelő Zrt. mint között... napján létrejött portfóliókezelési szerződés alapján a portfóliókezelési szerződéssel kapcsolatos értesítések, illetve tájékoztatások formáját, gyakoriságát az alábbiak szerint határozom meg. 1) A kapcsolattartó személy a részéről név: értesítési cím: telefon: mobil:telefax: kód: a részéről: név: értesítési cím: telefon: mobil:telefax: 2) A kapcsolattartás módja: elektronikus levélben ( ) / Írásban / telefaxon / telefonon-kód 1 3) A kapcsolattartás gyakorisága: ügyletenként / hetente / havonta / negyedévente / félévente A megfelelő részek aláhúzandók. A megfelelő részek aláhúzandók. 15/20

16 BEFEKTETÉSI POLITIKA AZ RMAX-INDEX I.-HEZ 8. számú melléklet* Az Ügyfél portfóliójába kerülő mindenkori pénzügyi eszközökre vonatkozóan kizárólag a jelen Szerződés Befektetési Politikájában meghatározott eszközök az azokhoz rendelt befektetési korlátok (limitek) szerinti ügyletek hajthatók végre. A meghatározottakon kívüli pénzügyi eszközök megvásárlását a portfólióba kizárom. diszkont-kincstárjegyek és MNB kötvények Magyar Állam Kötvények (MÁK) Magyar Állam által garantál egyéb kötvények vállalati kötvények egyéb kötvények jelzáloglevelek részvények árfolyamkockázat csökkentésére kötött származtatott ügyletek Minimum részarány (%) Maximum részarány (%) A referenciahozam az RMAX-index. Duráció: A portfólió hátralévő átlagos futamideje. A portfólió Durációjának meghatározása: A portfólióban szereplő értékpapírokhoz tartozó egyedi Durációk ugyanezen papírok teljes portfólió értékében (eszközérték) elfoglalt relatív árfolyamértékeivel súlyozva. Durációs limit: A portfólió átlagos futamideje, azaz a Duráció nem lehet nagyobb mint az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által az RMAX-indexre közölt mindenkori Duráció + 0,25 év. A portfólió Durációjának meghatározása a megengedett Durációs limiten belül a feladata a jelen mellékletben meghatározott eszközök bármilyen lineáris kombinációjával. Ettől eltérően a csakis kizárólag írásban rendelkezhet a felé. A Durációs limitet a nak akkor is be kell tartania, ha tényleges portfólió átrendezése nélkül a piaci hozammozgások miatt következett be a Durációs limit túllépés. A jelen melléklet aláírásával kifejezetten felhatalmazza a at, hogy a beszerzési nettó árfolyamnál alacsonyabb értéken is eladhat jegybankképes értékpapírt a portfólióból. Ezt az indokolhatja, hogy a korábbi beszerzési időpont pénz-, és tőkepiac feltételei időközben jelentősen megváltoztak, melynek alapján a további árfolyam-leértékelődésre számítva csökkentheti a portfólió kockázatát (duráció). A a jelen bekezdésben írt, a portfólió értékét csökkentő értékesítés esetén nem tartozik semmilyen formában felelősséggel a felé a portfólió értékének csökkenéséért. A a megváltozott piaci feltételeket dokumentálni köteles. A nak joga van arra, hogy írásbeli rendelkezés formájában a részére, meghatározott értékpapírokra vonatkozóan, a névérték megjelölésével az előző bekezdésben írt felhatalmazástól ettől eltérően rendelkezzék. Ebben az esetben a tudomásul veszi, hogy esetlegesen elmaradt haszna keletkezhet a hasonló referenciahozamú és befektetési politikával rendelkező portfóliókkal szemben Kelt: *A 8. sz mellékletek egymás alternatívái. Adott szerződés mögé, csak az egyik 8. sz. melléklet kerülhet! 16

17 BEFEKTETÉSI POLITIKA AZ RMAX-INDEX II.-HÖZ 8. számú melléklet* Az Ügyfél portfóliójába kerülő mindenkori pénzügyi eszközökre vonatkozóan kizárólag a jelen Szerződés Befektetési Politikájában meghatározott eszközök az azokhoz rendelt befektetési korlátok (limitek) szerinti ügyletek hajthatók végre. A meghatározottakon kívüli pénzügyi eszközök megvásárlását a portfólióba kizárom. diszkont-kincstárjegyek és MNB kötvények Magyar Állam Kötvények (MÁK) Magyar Állam által garantál egyéb kötvények vállalati kötvények egyéb kötvények jelzáloglevelek részvények árfolyamkockázat csökkentésére kötött származtatott ügyletek Minimum részarány (%) Maximum részarány (%) A referenciahozam az RMAX-index. Duráció: A portfólió hátralévő átlagos futamideje. A portfólió Durációjának meghatározása: A portfólióban szereplő értékpapírokhoz tartozó egyedi Durációk ugyanezen papírok teljes portfólió értékében (eszközérték) elfoglalt relatív árfolyamértékeivel súlyozva. Durációs limit: A portfólió átlagos futamideje, azaz a Duráció nem lehet nagyobb mint az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által az RMAX-indexre közölt mindenkori Duráció maximum + 0,6 év. A portfólió Durációjának meghatározása a megengedett Durációs limiten belül a feladata a jelen mellékletben meghatározott eszközök bármilyen lineáris kombinációjával. Ettől eltérően a csakis kizárólag írásban rendelkezhet a felé. A Durációs limitet a nak akkor is be kell tartania, ha tényleges portfólió átrendezése nélkül a piaci hozammozgások miatt következett be a Durációs limit túllépés. A jelen melléklet aláírásával kifejezetten felhatalmazza a at, hogy a beszerzési nettó árfolyamnál alacsonyabb értéken is eladhat jegybankképes értékpapírt a portfólióból. Ezt az indokolhatja, hogy a korábbi beszerzési időpont pénz-, és tőkepiac feltételei időközben jelentősen megváltoztak, melynek alapján a további árfolyam-leértékelődésre számítva csökkentheti a portfólió kockázatát (duráció). A a jelen bekezdésben írt, a portfólió értékét csökkentő értékesítés esetén nem tartozik semmilyen formában felelősséggel a felé a portfólió értékének csökkenéséért. A a megváltozott piaci feltételeket dokumentálni köteles. A nak joga van arra, hogy írásbeli rendelkezés formájában a részére, meghatározott értékpapírokra vonatkozóan, a névérték megjelölésével az előző bekezdésben írt felhatalmazástól eltérően rendelkezzék. Ebben az esetben a tudomásul veszi, hogy esetlegesen elmaradt haszna keletkezhet a hasonló referenciahozamú és befektetési politikával rendelkező portfóliókkal szemben Kelt: *A 8. sz mellékletek egymás alternatívái. Adott szerződés mögé, csak az egyik 8. sz. melléklet kerülhet! 17

18 BEFEKTETÉSI POLITIKA KÖTVÉNY PORTFÓLIÓHOZ 8. számú melléklet* Az Ügyfél portfóliójába kerülő mindenkori pénzügyi eszközökre vonatkozóan kizárólag a jelen Szerződés Befektetési Politikájában meghatározott eszközök az azokhoz rendelt befektetési korlátok (limitek) szerinti ügyletek hajthatók végre. A meghatározottakon kívüli pénzügyi eszközök megvásárlását a portfólióba kizárom. diszkont-kincstárjegyek és MNB kötvények Magyar Állam Kötvények (MÁK) Magyar Állam által garantál egyéb kötvények vállalati kötvények egyéb kötvények jelzáloglevelek részvények árfolyamkockázat csökkentésére kötött származtatott ügyletek Minimum részarány (%) Maximum részarány (%) A referenciahozam a %-ban az RMAX-index, %-ban a MAX Composit-index, %-ban a MAX-index. Duráció: A portfólió hátralévő átlagos futamideje. A portfólió Durációjának meghatározása: A portfólióban szereplő értékpapírokhoz tartozó egyedi Durációk ugyanezen papírok teljes portfólió értékében (eszközérték) elfoglalt relatív árfolyamértékeivel súlyozva. Durációs limit: A portfólió átlagos futamideje, azaz a fentiekben meghatározott súlyozással kiszámított Duráció nem lehet nagyobb mint az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által az MAX-index családra közölt Durációk ugyanezen súlyozások felhasználásával kapott értéke +/- év. A portfólió Durációjának meghatározása a megengedett Durációs limiten belül a feladata a jelen mellékletben meghatározott eszközök bármilyen lineáris kombinációjával. Ettől eltérően a csakis kizárólag írásban rendelkezhet a felé. A Durációs limitet a nak akkor is be kell tartania, ha tényleges portfólió átrendezése nélkül a piaci hozammozgások miatt következett be a Durációs limit túllépés. A jelen melléklet aláírásával kifejezetten felhatalmazza a at, hogy a beszerzési nettó árfolyamnál alacsonyabb értéken is eladhat jegybankképes értékpapírt a portfólióból. Ezt az indokolhatja, hogy a korábbi beszerzési időpont pénz-, és tőkepiac feltételei időközben jelentősen megváltoztak, melynek alapján a további árfolyam-leértékelődésre számítva csökkentheti a portfólió kockázatát (duráció). A a jelen bekezdésben írt, a portfólió értékét csökkentő értékesítés esetén nem tartozik semmilyen formában felelősséggel a felé a portfólió értékének csökkenéséért. A a megváltozott piaci feltételeket dokumentálni köteles. A nak joga van arra, hogy írásbeli rendelkezés formájában a részére, meghatározott értékpapírokra vonatkozóan, a névérték megjelölésével az előző bekezdésben írt felhatalmazástól eltérően rendelkezzék. Ebben az esetben a tudomásul veszi, hogy esetlegesen elmaradt haszna keletkezhet a hasonló referenciahozamú és befektetési politikával rendelkező portfóliókkal szemben Kelt: *A 8. sz mellékletek egymás alternatívái. Adott szerződés mögé, csak az egyik 8. sz. melléklet kerülhet! 18

19 BEFEKTETÉSI POLITIKA VEGYES PORTFÓLIÓHOZ 8. számú melléklet* Az Ügyfél portfóliójába kerülő mindenkori pénzügyi eszközökre vonatkozóan kizárólag a jelen Szerződés Befektetési Politikájában meghatározott eszközök az azokhoz rendelt befektetési korlátok (limitek) szerinti ügyletek hajthatók végre. A meghatározottakon kívüli pénzügyi eszközök megvásárlását a portfólióba kizárom. diszkont-kincstárjegyek és MNB kötvények Magyar Állam Kötvények (MÁK) Magyar Állam által garantál egyéb kötvények vállalati kötvények egyéb kötvények jelzáloglevelek részvények árfolyamkockázat csökkentésére kötött származtatott ügyletek Minimum részarány (%) Maximum részarány (%) A referenciahozam az RMAX-index. Duráció: A portfólió hátralévő átlagos futamideje. A portfólió Durációjának meghatározása: A portfólióban szereplő értékpapírokhoz tartozó egyedi Durációk ugyanezen papírok teljes portfólió értékében (eszközérték) elfoglalt relatív árfolyamértékeivel súlyozva. Durációs limit: A portfólió átlagos futamideje, azaz a Duráció nem lehet nagyobb mint az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által az RMAX-indexre közölt mindenkori Duráció maximum + 0,6 év. A portfóliókezelő az állampapírok mellé beemelheti a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett részvényeket is a portfólióba, azaz a portfóliókezelőnek joga van arra, hogy a portfólió aktuális értékének maximum 10 %-áig a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett részvényekből is vásároljon. A részvényarányokra vonatkozó befektetési limitek: min: 0%, max: 10% A portfólió Durációjának meghatározása a megengedett Durációs limiten belül a feladata a jelen mellékletben meghatározott eszközök bármilyen lineáris kombinációjával. Ettől eltérően a csakis kizárólag írásban rendelkezhet a felé. A Durációs limitet a nak akkor is be kell tartania, ha tényleges portfólió átrendezése nélkül a piaci hozammozgások miatt következett be a Durációs limit túllépés. A jelen melléklet aláírásával kifejezetten felhatalmazza a at, hogy a beszerzési nettó árfolyamnál alacsonyabb értéken is eladhat jegybankképes értékpapírt a portfólióból. Ezt az indokolhatja, hogy a korábbi beszerzési időpont pénz-, és tőkepiac feltételei időközben jelentősen megváltoztak, melynek alapján a további árfolyam-leértékelődésre számítva csökkentheti a portfólió kockázatát (duráció). A a jelen bekezdésben írt, a portfólió értékét csökkentő értékesítés esetén nem tartozik semmilyen formában felelősséggel a felé a portfólió értékének csökkenéséért. A a megváltozott piaci feltételeket dokumentálni köteles. A nak joga van arra, hogy írásbeli rendelkezés formájában a részére, meghatározott értékpapírokra vonatkozóan, a névérték megjelölésével az előző bekezdésben írt felhatalmazástól eltérően rendelkezzék. Ebben az esetben a tudomásul veszi, hogy esetlegesen elmaradt haszna keletkezhet a hasonló referenciahozamú és befektetési politikával rendelkező portfóliókkal szemben. A tudomásul veszi, hogy a Vegyes befektetési politika a benne megengedett részvénykitettség miatt a részére magas befektetési kockázatot jelent. Kelt: *A 8. sz mellékletek egymás alternatívái. Adott szerződés mögé, csak az egyik 8. sz. melléklet kerülhet! 19

20 DÍJSZÁMÍTÁS 9. számú melléklet A PORTFÓLIÓ ALUL-, VAGY FELÜLTELJESÍTÉSÉNEK (P t ) MEGHATÁROZÁSA A t NAPON A REFERENCIAHOZAMHOZ KÉPEST (Ft): P t = E ny * (H n -R r ) Ahol: P t = a portfólió alul, -vagy felülteljesítése a referenciahozamhoz képest a t napon E ny = nyitó eszközérték a t napon H n = az időszakra vonatkozó hozam (az időszak kezdetétől a t napig) = az időszakra vonatkozó referenciahozam (az időszak kezdetétől a t napig) R r A NAPI FIX DÍJ (D F ) MEGHATÁROZÁSA (Ft): D f = E z * F *1/É Ahol: D f = t napra esedékes fix díj E z = t napi záró eszközérték F = szerződés szerinti fix díj mértéke É = az év napjainak száma AZ IDŐSZAKI (KUMULÁLT) FIX DÍJ (D F ) MEGHATÁROZÁSA (Ft): D F = D f + D f-1 + D f D f0 Ahol: D F = t napig esedékes (kumulált) fix díj D f = t napra esedékes fix díj D f-1 = t napot megelőző napra esedékes fix díj = az időszak első napjára (t 0 ) esedékes fix díj D f0 AMENNYIBEN SIKERDÍJ KIKÖTÉSRE KERÜL A SIKERDÍJ (S t ) AZ ALÁBBIAK SZERINT KERÜL MEGHATÁROZÁSRA* (Ft): * ha (P t - D F ) > 0 S t = (P t D F ) * S Ahol: S t = a t napon esedékes sikerdíj P t = a portfólió alul, -vagy felülteljesítése a referenciahozamhoz képest a t napon D F = időszakra esedékes fix díj S = szerződés szerinti sikerdíj mértéke A díjon felüli költségek: [---] Amennyiben a díjat vagy annak valamely elemét külföldi valutában vagy devizában kell megfizetni, az egyes devizák vagy valuták elnevezését, az alkalmazott átváltási árfolyamot és az átváltás költségét fel kell tüntetni. [---]