OTP Dollár Pénzpiaci OTP Dollár Pénzpiaci Nyíltvégű, nyilvános, pénzpiaci alap 2001. december 13. 100% MLUSNB01 Befektetési politika: az alap célja, hogy aktív befektetési politikával az Amerikai Egyesült Államok által kibocsátott, 0-1 év futamidejű állampapírok hozamával összehasonlításban versenyképes hozamot érjen el. szeptember A szeptember izgalmas hónapnak ígérkezett a befektetők számára, főleg a feltételezett jegybanki bejelentések miatt. Azonban a főbb jegybankok nem változtattak jelentősen a monetáris kondíciókon, a FED sem folytatta a tavaly megkezdett kamatemeléseket. Az amerikai gazdaság továbbra is relatíve jól teljesít, mind a növekedési mind a munkaerőpiaci adatok szempontjából. A részvény és kötvénypiacok inkább oldalazó mozgást folytattak a hónap folyamán, csak úgy mint az EURUSD árfolyam, ami nagyjából 1.1150 és 1.1350 között mozgott és végül 1.1235-ön zárta a hónapot. Az USA állampapírok hozamgörbéje nem változott érdemben, a hónap közepén volt némi hozamemelkedés a hosszabb lejáratokon, de az nagyrészt vissza is korrigált a hónap végéig. A 10 éves benchmark kötvények továbbra is 1,6% körüli hozamon forogtak. A rövid lejáratú dollár betéti kamatok nem változtak szeptemberben folyamán, így az OTP Dollár Pénzpiaci esetében is változatlan kamatok mellett tudtunk betétet elhelyezni. 6,00% Tóth István 0,0135 0,0130 0,0125 0,0120 0,0115 0,0110 0,0105 2001.12.13. - 0,0100 2001.12.13 2004.03.01 2006.04.28 2008.07.11 2010.09.16 2012.11.20 2015.02.10 1 hó 3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól 0,03% 0,06% 0,09% 0,10% 0,18% 0,29% 0,47% 0,48% 0,56% 0,26% (USD) 104 822 697 Árfolyam (USD) 0,01332143 1,38% 0,24% 1,90% 1,21% 1,96% 1,64% 4,00% 3,00% 2,00% 99,94% 0,19% -0,13% 1,00% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Nettó összesített kockázati kitettség: 43,76% Codex Tőzsdeügynökség, Concorde, Raiffeisen PB, SPB, Unicredit PB A sorozat; ISIN-kód: HU0000702170 OTPDOLB HB Equity Kockázat: minimális Ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év
OTP EMEA Befektetési politika: az OTP EMEA Kötvény egy meghatározott földrajzi szegmens (Európa, Közel-Kelet, Afrika) fejlődő piacainak kötvény kibocsátásaira fókuszál. Célunk, egyrészt egy olyan mérsékelt kockázatú befektetés előállítása, ami a likviditási szempontokat is szem előtt tartva a hazai kötvényalapoknál tartósan magasabb hozam elérésére törekszik mérsékelt árfolyamingadozás és alacsony nemfizetési kockázat felvállalása mellett, másrészt a más devizában kibocsátott kamatozó eszközök elérhetővé tétele a forintban megtakarító befektetők számára, olyan eszközöké, amelyek forintban számított hozama a deviza fedezeti ügyletek alkalmazásának köszönhetően meghaladja az itthon elérhető, forintban denominált eszközök hozamát, minimális addicionális kockázat vállalása mellett. OTP EMEA Kötvény Nyíltvégű, szabad futamidejű kötvény alap 2011. december 15. 50% ZMAX + 50% BofA Merrill Lynch EUR Emerging Market Sovereign Plus EMEA Index (Forintban) Az árfolyama gyakorlatilag nem változott szeptemberben. A készpénzhányad továbbra is rendkívül magas, továbbra is a hozamok emelkedésére számítunk világszerte, amiből az a kamatpozícióinak köszönhetően profitálni fog. Az devizakitettségének nagyobb részét euróból dollárra váltottuk. Büki András, CFA 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 2011.12.15. - 0,90 2011.12.15 2012.09.05 2013.06.04 2014.02.24 2014.11.12 2015.08.03 2016.04.22 Évesített 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól 8,57% 5,54% 4,64% 5,31% 8,89% 5,92% 3 2 2 (HUF) 7 136 856 056 Árfolyam (HUF) 1,505211 1 1 2012 2013 2014 2015 A sorozat; ISIN-kód: HU0000711015 OTPEMBD HB Equity 85,52% 11,84% 8,63% 4,90% DKJ és MNB kötvény 3,45% Fedezeti ügyletek eredménye -1,81% -12,53% Nettó összesített kockázati kitettség: 67,88% 10%-nál nagyobb kockázati kitettségek a NEÉ-hez képest* USD long HUF IRS SWAP Pay FIX HUF short 50%-nál nagyobb kockázati* kitettségek a NEÉ-hez képest OTP betét 100%-nál nagyobb kockázati* kitettségek a NEÉ-hez képest Nincs * a 29-ével bezárólag megkötött ügyletek alapján Kockázat: mérsékelt Ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az alap Tájékoztatója tartalmazza, amely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási
OTP Euró Pénzpiaci OTP Euró Pénzpiaci Nyíltvégű, nyilvános, pénzpiaci alap 2001. december 13. 100% MLEUNB01 Befektetési politika: az alap célja, hogy aktív befektetési politikával az Európai Monetáris Unió tagállamai által kibocsátott, 0-1 év futamidejű állampapírok hozamával összehasonlításban versenyképes hozamot érjen el. A nyugalmas augusztus után kissé mozgalmasabb volt az ősz első hónapja az európai tőkepiacokon. Nagyobb csapkodások voltak tapasztalhatóak mind a részvény, mind a kötvénypiacokon, a hó végére mégsem alakult ki érdemi elmozdulás a hó eleji szintekhez képest. Az EKB nem változtatott érdemben a monetáris kondíciókon, a hangulatot a hó végén inkább a Deutsche Bank körüli problémák színesítették, de egyelőre ott is megnyugodni látszanak a kedélyek. A hónap első felében német 10 éves papírok hozamai mintegy 15-20 bázispontot emelkedtek, majd a hónap végére ismét a negatív tartományba kerültek és -15 bázisponton álltak. Az EURUSD árfolyam sem trendelt, nagyjából 1.1150 és 1.1350 között mozgott végig és 1.1235-ön zárta a hónapot. Tóth István 0,0145 0,0140 0,0135 0,0130 0,0125 0,0120 0,0115 0,0110 0,0105 2001.12.13. - 0,0100 2001.12.13 2003.11.20 2005.10.11 2007.09.06 2009.08.10 2011.07.01 2013.06.04 2015.05.08 1 hó 3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól -0,03% -0,09% -0,17% -0,03% -0,07% -0,09% -0,14% -0,15% 0,28% 0,15% 1,29% 0,61% 2,56% 1,59% 2,47% 2,06% (EUR) 141 755 261 Árfolyam (EUR) 0,01436063 6,00% 4,00% 3,00% 99,99% 0,13% 0,08% -0,19% 2,00% 1,00% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Nettó összesített kockázati kitettség: 0,7% Codex Tőzsdeügynökség, Concorde, Raiffeisen PB, SPB, Unicredit PB A sorozat; ISIN-kód: HU0000702170 OTPDOLB HB Equity Kockázat: minimális Ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év
OTP Maxima OTP Maxima Nyíltvégű, nyilvános, hosszú kötvényalap 2000. december 21. 100% MAX Befektetési politika: az alap célja, hogy aktív befektetési politikával a MAX index kosarában szereplő értékpapírokból álló portfolióval összehasonlításban versenyképes hozamot érjen el. Az alapkezelő elsősorban hosszabb lejáratú magyar államkötvényekben, vállalati kötvényekben és jelzáloglevelekben forgatja az alap vagyonát. 2016 szeptemberében nem volt jelentősebb mozgás a hazai állampapírpiacon. Az éven belüli hozamok pár bázisponttal emelkedtek, míg a görbe közepén a 3-5 éves lejáratok hozama 10-15 bázisponttal csökkent. A görbe hosszú végén alig változtak a hozamok. A hónap során egyetlen jelentősebb esemény okozott nagyobb mozgást az állampapír-piacon, szeptember 16-án az S&P hitelminősítő a korábbi BB+, befektetésre nem ajánlott kategóriából egy fokozattal javította a magyar kötvények minősítését, ezzel befektetésre ajánlott, BBB- kategóriába emelve az országot. Ezzel a három nagy hitelminősítő közül már kettőnél vagyunk befektetésre ajánlott kategóriában, amely sok új befektető előtt nyithatja meg az utat. A hírre a forint-hozamok mintegy 15 bázisponttal csökkentek. A forint erősödni tudott a hónap folyamán, stabilan 310 alatt volt az euróval szembeni árfolyama. A jegybank nem változtatott a kamatokon szeptemberben. Szalma Csaba, CFA 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 2000.12.21. - 1,00 2000.12.21 2003.05.16 2005.09.30 2008.02.22 2010.07.13 2012.11.26 2015.04.28 2 2 1 Évesített 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól 6,36% 5,57% 6,75% 8,60% 9,07% 9,78% (HUF) 35 366 312 369 Árfolyam (HUF) 3,638230 9,09% 8,96% 8,53% 8,68% 1 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Jelzáloglevelek DKJ és MNB kötvény Fedezeti ügyletek eredménye 64,34% 19,52% 8,89% 7,32% 0,29% -0,06% -0,30% Codex Tőzsdeügynökség, Concorde, Erste PB, Raiffeisen PB, SPB A sorozat; ISIN-kód: HU0000702865 OTPMAXB HB Equity Nettó összesített kockázati kitettség: 107% 10%-ot meghaladó eszközök: A220624A11, A231124A07 Kockázat: közepes Ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év
OTP Optima OTP Optima Nyíltvégű, nyilvános, rövid kötvényalap 1996. április 16. 30%MAX + 70%RMAX Befektetési politika: az alap célja, hogy aktív befektetési politikával a befektetők számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyamalakulás és a befektetéshez való mindenkori azonnali hozzáférés mellett a rövid futamidejű magyar állampapírok és a banki betétek hozamát meghaladó teljesítményt biztosítson. Az alapkezelő elsősorban rövidebb lejáratú magyar államkötvényekben, vállalati kötvényekben és jelzáloglevelekben forgatja az alap vagyonát. 2016 szeptemberében nem volt jelentősebb mozgás a hazai állampapírpiacon. Az éven belüli hozamok pár bázisponttal emelkedtek, míg a görbe közepén a 3-5 éves lejáratok hozama 10-15 bázisponttal csökkent. A görbe hosszú végén alig változtak a hozamok. A hónap során egyetlen jelentősebb esemény okozott nagyobb mozgást az állampapír-piacon, szeptember 16-án az S&P hitelminősítő a korábbi BB+, befektetésre nem ajánlott kategóriából egy fokozattal javította a magyar kötvények minősítését, ezzel befektetésre ajánlott, BBB- kategóriába emelve az országot. Ezzel a három nagy hitelminősítő közül már kettőnél vagyunk befektetésre ajánlott kategóriában, amely sok új befektető előtt nyithatja meg az utat. A hírre a forint-hozamok mintegy 15 bázisponttal csökkentek. A forint erősödni tudott a hónap folyamán, stabilan 310 alatt volt az euróval szembeni árfolyama. A jegybank nem változtatott a kamatokon szeptemberben. Az elmúlt 10 lezárt naptári év teljesítménye 2 2 1 1 Társforgalmazó 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Erste PB. A sorozat; ISIN-kód: HU0000702873 OTPOPOE HB Equity Szalma Csaba, CFA 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1996.04.16. - 1,0 1996.04.16 1999.11.04 2003.06.04 2006.12.20 2010.08.02 2014.03.11 Évesített 3 hó* 6 hó* 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól 0,58% 0,68% 0,87% 0,81% 1,98% 1,47% 2,52% 3,21% 4,73% 4,93% 6,23% 6,40% 9,41% 9,81% * Éven belül nem évesített adatok, éven túl évesített adatok (HUF) 357 291 013 776 Árfolyam (HUF) 6,303741 DKJ és MNB kötvény Jelzáloglevelek Fedezeti ügyletek eredménye 46,84% 38,83% 13,40% 1,68% 1,14% 0,23% 0,19% 0,05% -2,36% Nettó összesített kockázati kitettség: 91,60% Kockázat: mérsékelt Ajánlott befektetési időtáv: 1-3 év