ÉVES JELENTÉS 2010 Alapadatok Neve Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul GE Money Nyersanyag Alapok Alapja GE Money Commodity Fund of Funds GE Money Nyersanyag Alapok Alapja GE Money Commodity Fund of Funds Az alap típusa, fajtája nyilvános, nyíltvégű alapok alapja Futamideje határozatlan Indulás dátuma 2006. augusztus 4. (PSZÁF engedély száma: E-III/110.405-1/2006) Az alapcímlet devizaneme HUF A sorozatok adatai HUF sorozat: névérték 10000 HUF ISIN kód: HU0000704374 Alapkezelő Budapest Alapkezelő Zrt. Székhely 1138 Budapest, Váci út 193.* Letétkezelő Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Székhely 1051 Budapest, Szabadság tér 7. Könyvvizsgáló KPMG Hungária Kft. Székhely 1139 Budapest, Váci út 99. Könyvvizsgáló személy Rózsai Rezső / 005879 Az Alap célja *: 2010. július 28-ig Váci út 188. Az Alap célja, hogy az Alapkezelő által ésszerűnek tartott kockázatvállalás mellett, a nyersanyagpiac tendenciáit és lehetőségeit hatékonyan kihasználva, hosszú távon a lehető legmagasabb hozamot biztosítsa a befektetési jegyek vásárlóinak. Forgalmazók Főforgalmazó: Budapest Bank Nyrt. 1138 Budapest Váci út 193.* Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe 1051 Budapest, Szabadság tér 7. *: 2010. július 28-ig Váci út 188. 1
A forgalom, a nettó eszközérték és az árfolyam alakulása Nyitó állomány (db) 27,689 Vétel (db) 156,820 Visszaváltás (db) 38,032 Záró Állomány (db) 146,477 nettó eszközérték (Ft) árfolyam (Ft/db) 2010.01.29 274,618,103 10,312.7456 2010.02.26 262,650,853 10,344.6575 2010.03.31 226,181,176 10,381.9506 2010.04.30 213,933,805 10,411.4174 2010.05.31 242,704,546 10,437.1096 2010.06.30 315,956,537 10,314.5905 2010.07.30 392,615,678 10,724.2742 2010.08.31 461,881,168 10,984.8781 2010.09.30 635,818,607 11,077.1722 2010.10.29 767,536,412 11,350.8986 2010.11.30 1,031,845,118 11,598.9784 2010.12.31 1,802,717,942 12,307.1741 A múltbeli hozamok alakulása Dátum nettó eszközérték (Ft) árfolyam (Ft/db) hozam (%) 2006.12.29* 1,143,310,215 11,207.1657 12.89% 2007.12.29 1,252,484,177 12,277.3308 9.55% 2008.12.31 992,906,539 9,732.8511-20.57% 2009.12.31 284,542,968 10,276.3902 5.58% 2010.12.31 1,802,717,942 12,307.1741 19.76% *: tört év, nem annualizált hozam Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. Derivatív ügyletek bemutatása: Az Alapban nem voltak derivatív ügyletek az év végén. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők, egyéb információk Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás a 2010-es év folyamán. 2010.05.25-től módosultak az Alap befektetési szabályai, az ehhez kapcsolódó kockázati tényezők, az Alap nettó eszközértékének számítási módja, a portfólió egyes elemeinek értékelési szabályai, az Alap forgalmazási szabályai, a Tájékoztató egyéb szabályai, illetve az Alap megnevezése. 2011.03.01-től módosult a Kezelési Szabályzat egyes elemek értékelési módszerei fejezet, és a Kezelési Szabályzat 7. pont harmadik mondatában körülírt nettó eszközérték megállapításnak időpontja. 2
2011.03.07-től módosult a Kezelési Szabályzat egyes elemek értékelési módszerei fejezet "Devizák, illetve nem a bázisdevizában denominált eszközök" pontja. 2011.03.17-től módosult az Alap tájékoztatója és a Kezelési Szabályzat további részei. Az Alap az év folyamán nem vett igénybe hitelt. Az alap befektetései 2010-ben Az alap tőkéjét a tájékozatónak megfelelően túlnyomórészt BPH Subfundusz Globalny Żywności i Surowców befektetési jegybe fektette. A portfólió összetétele Az alap devizaneme: magyar forint Portfólió összetétel Nyitó állomány Záró állomány 2009.12.31 2010.12.31 Eszköztípus Eszközérték (Ft) Súly Eszközérték(Ft) Súly Számlapénz 4,660,532 1.6% 35,000,051 1.9% Betét 0 0.0% 0 0.0% Jegybanki kötvény 0 0.0% 0 0.0% Diszkont kincstárjegy 0 0.0% 0 0.0% Államkötvény 0 0.0% 0 0.0% Jelzáloglevél 0 0.0% 0 0.0% Vállalati kötvény 0 0.0% 0 0.0% Befektetési jegy 278,321,813 97.6% 1,769,197,954 98.1% Részvény, ETF 0 0.0% 0 0.0% Derivatív ügyletek 0 0.0% 0 0.0% Repo 0 0.0% 0 0.0% Forgalmazási számla egyenlege 2,066,294 0.7% 0 0.0% Portfólió összesen 285,048,639 100.0% 1,804,198,005 100.0% Nettó eszközérték: 284,542,968 1,802,717,942 Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 10,276.3902 12,307.1741 Legnagyobb súlyú értékpapírok a portfólióban Értékpapír neve Értékpapír típusa NEÉ (Ft)** súly* BPH Subfundusz Globalny Żywności i Surowców bef.jegy Befektetési jegy 1,754,161,783 99.2% BUDAPEST BONITAS BEF.JEGY Befektetési jegy 15,036,171 0.8% *: A teljes értékpapír-állományhoz viszonyítva **: korrigálva a követelésekkel/kötelezettségekkel Budapest, 2011. április 27. Budapest Alapkezelő Zrt. 3
MELLÉKLETEK A portfólió részletes összetétele Értékpapírok Nyitó állomány Záró állomány Portfólió elem Eszközérték (Ft) Súly Portfólió elem Eszközérték (Ft)* Súly Portfólió összesen: 278,321,813 100.0% Portfólió összesen: 1,769,197,954 100.0% BUDAPEST BONITAS BEF.JEGY 278,321,813 100.0% BUDAPEST BONITAS BEF.JEGY 15,036,171 0.8% BPH Subfundusz Globalny Żywności i Surowców bef.jegy 1,754,161,783 99.2% *: korrigálva a követelésekkel/kötelezettségekkel Folyószámla és betétek Nyitó állomány Záró állomány Típus Eszközérték (Ft) Típus Eszközérték (Ft) Folyószámla HUF 4,431,808 Folyószámla HUF 34,259,250 Folyószámla HUF 228,724 Folyószámla HUF 740,113 Folyószámla PLN 688 Piaci folyamatok 2010 Nemzetközi gazdasági környezet 2010-et a nemzetközi tőkepiacon két periódusra lehet bontani: a januártól júliusig terjedő időszakot az amerikai gazdaság újabb recessziós hulláma miatti félelem határozta meg, míg augusztustól az amerikai jegybank szerepét betöltő Federal Reserve második lazítási csomagja okozta optimizmusban fürödtek a piacok. Az év elején alapvetően az táplálta a félelmeket, hogy a pénzintézetek hitelezésének újraéledése ugyan beindított egy erőteljes készletciklust, de vajon stabil-e a fellendülés a globális gazdaságban. Mára kiderült, hogy egyrészt a feltörekvő piacok növekedése, másrészt a történelmi összehasonlításban példátlanul erőteljes amerikai monetáris (jegybanki) és fiskális (kormányzati) lazítás megtette hatását, és így optimista második félévet zárhattunk 2010 decemberében. Piaci összefoglaló magyar és régiós részvénypiacok A fejlett piaci tőzsdékkel összhangban a 2008-as zuhanást követő 2009-es gyors talpra állás után a régiós tőzsdék indexei is folytatni tudták emelkedésüket a 2010-es év során. A közép-kelet-európai térség meghatározó tőzsdéi közül a magyar BUX Index 0,5%-os, a lengyel index 14,9%-os, a cseh mutató pedig 9,6%-os pluszban fejezte be az évet. A tágabb EMEA régió átfogó indexe, az MSCI EMEA Index dollárban számolva 20,9%-ot emelkedett. Az EMEA régión belül egyébként a legjobban teljesítő tőzsdék az orosz (+22,5%), a török (+21,4%) és a dél-afrikai (+16,1%) börzék voltak tükrözve a kedvező piaci hangulatot és a nyersanyagárak emelkedését (2010-ben az olaj 15%-kal, az arany közel 30%-kal, az ipari fémeket tartalmazó LMEX Index pedig 23,8%-kal emelkedett). A befektetői bizalom visszatérése mindezek mellett a fejlődő piacokra történő tőkebeáramlás folytatódásában is tükröződött 4
Mérleg, eredménykimutatás, működési költségek MÉRLEG Eszközök (aktívák) adatok eft-ban Sorsz. A tétel megnevezése Előző év Módosítás* Tárgyév a b c d e 01. A. Befektetett eszközök (02. sor) 0 0 0 02. I. ÉRTÉKPAPÍROK (03.+04. sor) 0 0 0 03. 1. Értékpapírok 04. 2. Értékpapírok értékelési különbözete (05.+ 06. sor) 0 0 0 05. a/ kamatokból, osztalékokból 06. b/ egyéb 07. B. Forgóeszközök (08.+13.+18. sor) 285,048 0 1,804,112 08. I. KÖVETELÉSEK (09.+10.+11.+12. sor) 2,066 0 0 09. 1. Követelések 2,066 10. 2. Követelések értékvesztése (-) 11. 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 12. 4. Forintkövetelések értékelési különbözete 13. II. ÉRTÉKPAPÍROK (14.+15. sor) 278,322 0 1,769,198 14. 1. Értékpapírok 270,624 1,626,946 15. 2. Értékpapírok értékelési különbözete (16.+17. sor) 7,698 0 142,252 16. a/ kamatokból, osztalékokból 0 0 17. b/ egyéb 7,698 142,252 18. III. PÉNZESZKÖZÖK (19.+20. sor) 4,660 0 34,914 19. 1. Pénzeszközök 4,660 34,914 20. 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete 21. C. Aktív időbeli elhatárolások (22.+23. sor) 0 0 60 22. 1. Aktív időbeli elhatárolások 0 60 23. 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése (-) 24. D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 0 0 25. ESZKÖZÖK ÖSSZESEN (01.+07.+17.+21.+24. sor) 285,048 0 1,804,172 MÉRLEG Források (passzívák) 26. E. Saját tőke (27.+30. sor) 284,522 0 1,802,693 27. I. INDULÓ TŐKE (28.+29. sor) 276,890 0 1,464,770 28. a) kibocsátott befektetési jegyek névértéke 1,060,810 2,629,010 29. b) visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -783,920-1,164,240 30. II. TŐKEVÁLTOZÁS (TŐKENÖVEKMÉNY)(31.+32.+33.+34. sor) 7,632 0 337,923 31. a) visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete -4,534 178,730 32. b) értékelési különbözet tartaléka 7,698 142,252 33. c) előző év(ek) eredménye 15,899 4,468 34. d) üzleti év eredménye -11,431 12,473 35. F. Céltartalékok 36. G. Kötelezettségek (37.+38.+39. sor) 251 0 478 37. I. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 38. II. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 251 478 39. III. KÜLFÖLDI PÉNZÉRTÉKRE SZÓLÓ KÖTELEZETTSÉGEK ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZETE 40. H. Passzív időbeli elhatárolások 275 1,001 41. FORRÁSOK ÖSSZESEN (26.+35.+36.+40. sor) 285,048 0 1,804,172 *: Előző év(ek) módosításai 5
"A" EREDMÉNYKIMUTATÁS adatok eft-ban Sorsz. A tétel megnevezése Előző év Módosítás* Tárgyév a b c d e I. PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI 65,701 21,378 II. PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI 58,019 4,641 III. EGYÉB BEVÉTELEK 0 0 IV. MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK 19,113 4,264 V. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK 0 0 VI. RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK 0 0 VII. RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK 0 0 VIII. FIZETETT, FIZETENDŐ HOZAMOK 0 0 IX. TÁRGYÉVI EREDMÉNY -11,431 0 12,473 *: Előző év(ek) módosításai MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK adatok eft-ban Megnevezés Előző év Tárgyév Alapkezelői díj 18,192 1,052 Letétkezelői díj 195 480 Felügyeleti díj 47 124 Könyvvizsgálói díj 236 633 Bankköltség, forgalmi jutalék 8 95 Forgalmazási díj 81 823 Egyéb költség 13 217 Könyvelési díj 341 840 Működési költség összesen 19,113 4,264 6
Független könyvvizsgálói jelentés a pénzügyi kimutatásokról Független könyvvizsgálói jelentés a pénzügyi kimutatásokról A Budapest Alapkezelő Zrt. részére A mellékelt, a GE Money Nyersanyag Alapok Alapja (továbbiakban az Alap ) 2010. évi éves jelentésében bemutatott mérleg és eredménykimutatás (továbbiakban pénzügyi kimutatások ), a GE Money Nyersanyag Alapok Alapja (továbbiakban az Alap ) könyvvizsgált 2010. évi éves beszámolójából került kivonatolásra. 2011.04.27-én kelt könyvvizsgálói jelentésünkben minősítés nélküli véleményt bocsátottunk ki ezen éves beszámolóra vonatkozóan. Ezen éves beszámoló, valamint a pénzügyi kimutatások nem tükrözik az ezen éves beszámolóra vonatkozó jelentésünk dátumát követően bekövetkezett események hatásait. A pénzügyi kimutatások nem tartalmazzák a számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvek által előírt valamennyi közzétételt. Emiatt a pénzügyi kimutatások elolvasása nem helyettesíti a GE Money Nyersanyag Alapok Alapja könyvvizsgált pénzügyi kimutatásainak elolvasását. A vezetés felelőssége a pénzügyi kimutatásokért A Budapest Alapkezelő Zrt. ügyvezetése (továbbiakban vezetés ) felelős azért, hogy az éves jelentésben a könyvvizsgált éves beszámolóval megegyező pénzügyi kimutatások szerepeljenek a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvénnyel összhangban. A könyvvizsgáló felelőssége A mi felelősségünk a könyvvizsgált éves beszámoló és a pénzügyi kimutatások egyezőségének ellenőrzése eljárásaink alapján, amelyeket a 810. témaszámú, Összesített pénzügyi kimutatásokra vonatkozó jelentések kibocsátására vonatkozó megbízások című Nemzetközi Könyvvizsgálati Standarddal összhangban hajtottunk végre. Vélemény Véleményünk szerint a GE Money Nyersanyag Alapok Alapja évi éves jelentésében bemutatott mérleg és eredménykimutatás megegyezik az alapjául szolgáló könyvvizsgált 2010. évi éves beszámoló mérlegével és eredménykimutatásával. Budapest, 2010. április 27. KPMG Hungária Kft. Nyilvántartási szám: 000202 John Varsanyi Partner Rózsai Rezső Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: 005879 7