TERMÉKLEÍRÁS ÉS BEFEKTETÉSI STRATÉGIA BEFEKTETÉSI CÉLOK Ez egy 6 éves USD denominált Kötvény (a továbbiakban Kötvény, vagy Kötvények), amit a Citigroup Funding Inc. (Kibocsátó) bocsát ki. A Kötvény a 3 hónapos USD LIBORhoz (a továbbiakban Index) kötött kifizetést biztosít a befektetıknek. Ha a Kötvényt lejáratig megtartják, akkor a kibocsátó Citigroup Funding Inc kötelezettsége a feltételek szerinti Kamatok, és a befektetett tıke 100%ának visszafizetése. A befektetett tıke ugyanakkor a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve. A Citigroup Inc, mint Garanciavállaló garantálja a Kötvény alapján esedékessé váló minden összeg kifizetését. Ez azt jelenti, hogy abban az esetben ha a KIibocsátó, vagy a Garanciavállaló fizetésképtelenné válik a Kötvény lejárata elıtt, a kötvényesek esetleg nem kapják vissza a befektetett pénzüket, vagy annak kamatát, illetve az egyéb Kibocsátó, vagy Garanciavállaló csıdje elıtt felhalmozódott összeget. (További információ a Fıbb kockázatok között a HitelkockázatGaranciavállaló kockázata). Ez a termékleírás a kibocsátó 2010. augusztus 18án kelt 30 milliárd USA dollár értékő Középtávú kötvény és certifikát kibocsátási programjával, annak kiegészítéseivel és a további kiegészítésekkel együtt olvasandó és alkotja a Prospektust. A Prospektus és a Végleges Feltételek angol nyelven elérhetıek a Forgalmazó fiókjaiban valamint ezen a weboldalon: http://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokegarantalt/ajanlatok.htm A Kötvény negyedévente Kamatot fizet 30/360 módosítás nélküli bázison számítva a Kamatfizetési napokon a megfelelı Kamatfelhalmozási ra a továbbiakban leírtak, illetve a lenti táblázat szerint: 1. év: fix éves 4,25% Kamat negyedévente kifizetve. 2, 3, 4, 5. és 6. években: a Kötvény potenciális éves 4,25% mértékő feltételhez kötött Kamatot fizet, negyedéves ütemezés szerint, minden olyan napra, amikor az Index napi értéke a lenti táblázatban szereplı Alsó Határérték és Felsı Határérték közé esik, vagy megegyezik azokkal a megfelelı Kamatfelhalmozási ban. Évek Kamat USD LIBOR Alsó Határértéke USD LIBOR Felsı Határértéke 1. év éves 4,25% 2. év éves 4,25% 0,00%** 3,00%** 3. év éves 4,25% 0,00%** 3,50%** 4. év éves 4,25% 0,00%** 4,00%** 5. év éves 4,25% 0,00%** 4,50%** 6. év éves 4,25% 0,00%** 5,00%** **Nem halmozódik fel Kamat azokon a napokon, amikor a 3 hónapos USD LIBOR a fent szereplı határértékeken kívül esik. A potenciális Kamat kiszámításának módjával kapcsolatban kérjük, tanulmányozza a Tájékoztató jellegő kondíciókat és a Hipotetikus példákat. A befektetı célja: A jelen Kötvény befektetıinek osztaniuk kell azt a nézetet, miszerint az Index a meghatározott értékek között marad a 26. évek során, mert nem halmozódik fel Kamat azon napokon, amikor az Index a Határértékeken kívül esik. A 3 hónapos USD LIBORnak való kitettség Közvetlen kitettség a Kibocsátó, és közvetett kitettség a Garanciavállaló felé. Tıkevédelem, amit a kibocsátó nyújt, és a Garanciavállaló garantál abban az esetben, ha a Kötvényt lejáratig megtartják Rendszeres kifizetés negyedévi Kamat formájában az 1. évben és potenciális rendszeres kifizetés, feltéve, hogy az Index a 2, 3, 4, 5. és 6. évre meghatározott sávokon belül marad. (a Fıbb kockázatokban leírt kockázatok mellett). A befektetı elfogadja: Legfeljebb 6 évig megtartja a befektetést Bruttó jövedelem fix Kamat formájában az elsı évre negyedévente kifizetve és potenciális feltételhez kötött Kamat a 2 6. évekre negyedévente kifizetve. Elıfordulhat, hogy a potenciális Kamat a 2 6. évben alacsonyabb az 1. év Kamatánál. Elıfordulhat, hogy a tıke, vagy a potenciális Kamat egy része elvész, amennyiben a Kötvényt a futamidı vége elıtt eladja. Lehetséges, hogy a 26. évek során nem halmozódik fel Kamat, ha az USD LIBOR a Határértékeken kívül esik. A Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatát a tıke és a Kamatok tekintetében a Kötvény futamideje alatt. A mérsékelt likviditást, mivel a Kötvény kialakításának lényege, hogy lejáratig megtartják A hosszú távú kötvényekbe történı befektetés kockázatait (lásd. Fıbb Kockázati Tényezık). Elıfordulhat, hogy a tıke, vagy a Kamatok egy része elvész, amennyiben a Kötvényt a Kibocsátó a futamidı vége elıtt visszafizeti, ha a Prospektusban és a Végleges feltételekben leírt Lejárat elıtti visszafizetési esemény áll elı. (Kérjük, olvassa át a Prospektust és a Végleges Feltételeket a további részletekért.) Ilyen esetben, a Kötvény értékét a lejárat elıtt is visszafizethetik és az jelentısen alacsonyabb is lehet a vásárláskor kifizetett árnál (lásd Fıbb kockázatok Lejárat elıtti visszafizetés kockázata). A tıkevédett strukturált termékeket úgy alakítják ki, hogy a hozam egy piaci változó teljesítményétıl függ, miközben a befektetett tıke védett. (A tıkevédelem a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve, további információ a Fıbb kockázatok között a Hitelkockázatnál). Minden leendı kötvényvásárlónak meg kell bizonyosodnia arról, hogy a Kötvény összetettségét és a benne foglalt kockázatokat megértette. A leendı vásárlóknak ki kell kérniük saját jogi, adózási, könyvelési és más szakmai tanácsadójuk segítségét, hogy megállapítsák, a Kötvény megfelele a saját befektetési céljainak. 1
CITIBANK EUROPE PLC. MAGYARORSZÁGI FIÓKTELEPE A KÖTVÉNYEK FORGALMAZÓJAKÉNT JÁR EL. A TİKEVÉDELMET KIZÁRÓLAG A KIBOCSÁTÓ (ÉS HA VAN, AKKOR A GARANCIAVÁLLALLÓ) BIZTOSÍTJA. EZEN INTÉZMÉNY(EK) TELJES HITELKOCKÁZATA A BEFEKTETİT TERHELI, AZAZ A BEFEKTETİ KÖTVÉNYEKBİL EREDİ TİKE ÉS KAMATFIZETÉSRE VONATKOZÓ IGÉNYE KIZÁRÓLAG EZEN INTÉZMÉNYEKKEL SZEMBEN ÉRVÉNYESÍTHETİ, MINT NEM ALÁRANDELT, BIZTOSÍTÉK NÉLKÜLI FIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG. A KIBOCSÁTÓVAL (ÉS A GARANCIAVÁLLALÓVAL) KAPCSOLATOS BÁRMELY RENDKÍVÜLI ESEMÉNY HÁTRÁNYOSAN ÉRINTHETI A KÖTVÉNYEK ÉRTÉKÉT ÉS MEGTÉRÜLÉSÉT, AMELY MAGÁBAN FOGLALHATJA AKÁR A TİKE RÉSZLEGES VAGY TELJES ELVESZTÉSÉT IS. + A jelen Tıkepiaci Tájékoztatás magyar és angol nyelven került kibocsátásra. Bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén a magyar nyelvő változat irányadó. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe. 1051 Budapest, Szabadság tér 7., Cg. 0117000560, Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság, tevékenységi engedély: Central Bank of Ireland, 2001. május 1., a Budapesti Értéktızsde tagja. Az itt közölt információ a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bsztv.) 122. a szerinti reklámnak minısül, így nem tekinthetı a Bsztv. 4143. ai szerinti elızetes tájékoztatásnak, és nem is helyettesíti azt. A teljes körő elızetes tájékoztatásért kérjük, forduljon bizalommal személyi bankárainkhoz. *Az EHM értéket lásd a Tájékoztató Jellegő Kondíciók között a Kamatfizetés résznél. Devizanem: A BEFEKTETÉS RÉSZLETEI USD BEFEKTETİI PROFIL Futamidı Évek Minimum befektetés: 1.000 USD, és 1.000 USD többszörösei. 1 vagy kevesebb 2 3 4 5 >5 Kibocsátási ár: 100% Kockázati besorolás P3* Értékesítési díj: 2,50% 1 2 3 4 5 6 Lejárat visszaváltás: elıtti Lejárat elıtti eladás díja: Normális piaci viszonyok esetén naponta, a piaci lehetıségeknek megfelelıen. 1,00% Nagyon alacsony Alacsony Mérsékelt Mérsékelten magas A befektetés célja Magas Nagyon magas Éves díj számlavezetési A Forgalmazó a kötvények után évente a névérték átlagos egyenlegének 0,25%át számítja fel. Kockázat kerülı Kockázatérzékeny Konzervatív Jövedelem Növekedés *a Citibank személyi bankárai állapítják meg a termék alkalmasságát, egyebek mellett, hogy az egyes ügyfelek kockázatvállalási hajlandósága megfelele a termék kockázati besorolásának. Globális kezdeményezés eredményeképpen a Citi 2011. január 1tıl fokozatosan minden egyes országban megváltoztatja mind a termékei kockázati besorolásához, mind az ügyfelek kockázatviselési képességének felméréséhez használt módszerét. A változtatások bevezetésének idıpontja a különbözı országokban eltérhet, így elıfordulhat, hogy ugyanaz a termék a különbözı országokban másmás besorolást kap ugyanazon idıpontban. A Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe jelenleg még nem vezette be az említett változtatásokat, így a termék besorolása más lehet, mint azon országokban, amelyek már az új módszerek szerint mőködnek. A Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe a bevezetés elıtt írásban értesíti az ügyfeleit a változásról, további kérdéseivel kérjük, forduljon a bankárához. Erıs növekedés TÁJÉKOZTATÓ JELLEGŐ KONDÍCIÓK Ez a termékleírás indikatív feltételeket tartalmaz, melyek módosulhatnak, vagy kiegészülhetnek. A felhasznált, de itt nem szereplı feltételeket a Kibocsátási tájékoztató tartalmazza és részletezi. A kötvény végleges feltételeit a Végleges Feltételek leírása tartalmazza majd, ami a Kibocsátó Prospektusával (elérhetıségét lásd az 1. oldalon) együtt alkotja a Kötvény Kibocsátási tájékoztatóját. A Végleges Feltételek a befektetés megvalósulása után kerülnek kihirdetésre. A jelen Tıkepiaci tájékoztatás a Kibocsátási tájékoztató alapján készült, bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén az ott leírtak irányadók. Kibocsátó Citigroup Funding Inc. Garanciavállaló Státusz Citigroup Inc. Általános fedezet nélküli követelés 2
A Kibocsátó elsı helyi adósságának jelenlegi minısítései: Moody s; A3 / negatív kilátással / P1, S&P; A / Negatív figyelı listán / A1, és Fitch; A+ / Negatív figyelılistán / F1+, a Citigroup Inc. garanciája alapján. A hitelminısítés és kilátásai változhatnak a Kötvény futamideje és a Jegyzési alatt. Hitelminısítés A hitelminısítés külsı forrásokból származó információkat is magában foglalhat, ide értve a hitelminısítık, például a Standard & Poor s véleményét. A külsı forrásokból származó tartalmak sokszorosítása és terjesztése tilos, kivéve ha az adott külsı partner elızetes írásos beleegyezésével történik. A külsı tartalmak szolgáltatói nem garantálják az információk pontosságát, teljességét, idıszerőségét, vagy elérhetıségét ide értve a minısítéseket is és nem felelısek tartalom felhasználásából származó semmilyen hibáért vagy mulasztásért (hanyagságból vagy egyéb okból), függetlenül annak okától, vagy következményétıl. A KÜLSİ TARTALOMSZOLGÁLTATÓK SEMMILYEN FORMÁBAN NEM SZAVATOLJÁK IDE ÉRTVE, DE NEM KORLÁTOZVA A TARTALMAK KERESKEDELMI VAGY EGYÉB SPECIÁLIS CÉLÚ FELHASZNÁLÁSÁR A VALÓ MEGFELELİSÉGÉT. A KÜLSİ TARTALOMSZOLGÁLTATÓK nem felelısek a TARTALMAIK, vagy MINİSÍTÉSÜK direkt, indirekt, esetleges, példaszerő, kárpótló, büntetı, speciális vagy következményszerő károkért, költségekért, kiadásokért, jogi díjakért vagy veszteségekért (ide értve az elmaradt bevételt vagy profitot és alternatív költséget). A hitelminısítések véleményeket jelenítenek meg, nem pedig tényeket vagy értékpapírok vételére, vagy eladására szóló javaslatot. A minısítések nem térnek ki az értékpapírok alkalmasságára, illetve az értékpapírok befektetési célú alkalmasságára és nem kezelhetık befektetési tanácsként. Díjak A Forgalmazót az Üzletkötés napján meghatározandó, de maximum 2,00%ig terjedı forgalmazási jutalék és 2,50%ig terjedı értékesítési díj illeti meg, mindkettı a Kötvény kibocsátásakor fizetendı. A Kötvények lejárat elıtti visszaváltásának díja a névérték 1,00%a. Kibocsátási ár 100% Jegyzési 2011. február 9 2011. február 28. Üzletkötés napja 2011. február 28. Kibocsátás napja 2011. március 7. Lejárat napja 2017. március 7. A Kamatperiódus jelenti azt az ot, ami a Kezdı kamatozási nappal indul (beleértve azt) és az elsı Kamatperiódus záró napjával végzıdik (nem beleértve azt) majd minden következı Kezdı kamatozási nappal induló, és Kamatperiódus záró napjával végzıdı ot. Kamatperiódus Ahol: A Kamatperiódus záró napja a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott nap. A Kezdı kamatozási nap a Kötvény kibocsátásának dátuma (a Kibocsátás napja), illetve a vonatkozó Végleges Feltétekben meghatározott nap. Kamat 1. évben: éves 4,25% 26. évben a feltételektıl függıen: éves 4,25% x nap / Ténylegesen eltelt nap Negyedévente kifizetve 30/360as módosítás nélküli bázison számolva EHM: 0,72 4,31% nap Az egyes Kamatperiódusok azon naptári napjainak száma, amelyeken a Megfigyelt Index értéke UGYANAZON A NAPON az Alsó Határértéknél nagyobb, vagy egyenlı, a Felsı Határértéknél kisebb, vagy egyenlı. Ténylegesen eltelt nap Index meghatározása Az adott Kamatfizetési periódus naptári napjainak száma. A 3 hónapos USD LIBOR értékét a Reuters LIBOR01 oldalán közlik londoni idı szerint 11:00kor. Azon napokon, amelyeken nincsen jegyzett érték, a legközelebbi megelızı nap értékét veszik figyelembe. A Kamatperiódus utolsó 4 üzleti napjára vonatkozóan (ugyanez vonatkozik minden egyéb naptári napra is) jegyzéstıl függetlenül a legközelebbi megelızı nap értékét veszik figyelembe. 3
Ütemezés Évek Alsó Határérték Felsı Határérték (p.a.) (p.a.) 1. év Nincs Nincs 2. év 0% 3,00% 3. év 0% 3,50% 4. év 0% 4,00% 5. év 0% 4,50% 6. év 0% 5,00% Megfigyelt Index Kamatfizetések napjai Kifizetés lejáratkor Tızsdei bevezetés 3 hónapos USD LIBOR Negyedévente, minden év március 7, június 7, szeptember 7, és december 7, 2011. június 7ével kezdıdıen és 2017. március 7ével bezárólag. USD, a névérték 100,00%a Luxembourg Stock Exchange Címlet 1.000 USD Üzleti napok Alkalmazandó jog Kalkulációs megbízott Üzletkötı Forgalmazó ISIN London és New York A Módosított Következı Munkanap Szabály' szerint Módosított Következı Munkanap Szabály ha a szóban forgó nap nem üzleti/munkanap, a legközelebbi következı üzleti/munkanapot veszik figyelembe, kivéve, ha az a következı naptári hónapba esne, amely esetben a legközelebbi megelızı üzleti/munkanapot veszik figyelembe. Az üzleti napok (banki munkanapok) azok a napok, amelyeken a kereskedelmi bankok és a devizapiac nyitva vannak és elszámolások történnek. Az üzleti napok szabályai az egyes tranzakciókra vonatkozó dátumok módosításait szabják meg. A módosításokra akkor van szükség, ha a kérdéses dátum olyan napra esik, amelyik nem üzleti nap. Angol jog Citibank N.A. London Interest Rate Derivative Calculations Citigroup Global Markets Limited Citibank Europe plc. Magyarországi Fióktelepe XS0585197311 A 3 HÓNAPOS USD LIBOR LIBOR (LondonInterbank Offered Rate / londoni bankközi hitelkamat) értékét a British Bankers Association (BBA) határozza meg többek között USDra. A kamat meghatározására naponta londoni idı szerint délelıtt 11:00kor kerül sor. A kamatot a British Bankers Association által kiválasztott bankok jegyzéseibıl képzik. A jegyzéseket sorba állítva legmagasabb és a legalacsonyabb negyedet kiveszik és a maradék átlaga az irányadó kamat értéke. Az értéket 5 tizedesre kerekítik, ha a hatodik számjegy öt vagy több. Az USD LIBOR értékét ténylegesen eltelt napok/360 bázison számolják t+2 értéknapra vonatkozóan. Forrás: Bloomberg, 2011. január 27. 4
HIPOTETIKUS PÉLDÁK A lenti példák csak szemléltetési célt szolgálnak, hogy bemutassák a Kötvény mőködését és a kamatfizetés kiszámításának módját. Ez semmiképpen sem reprezentálják a Kötvény jelenlegi, múltbeli vagy várható jövıbeni teljesítményét A számítások egyszerősítése miatt négy tizedesre kerekített számokat használtak. LEGKEDVEZİBB KIMENETEL Sáv napjainak száma Sávban töltött napok száma Számítás képlete (Per Annum) Fizetendı Kamatok 1. év 1. n.é. 1.0625% 1. év 2. n.é. 1.0625% nincs 1. év 3. n.é. 1.0625% 1. év 4. n.é. 1.0625% 2. év 1. n.é. 92 92 4.25% x 92 / 92 = 4.25% 1.0625% 2. év 2. n.é. 92 92 4.25% x 92 / 92 = 4.25% 1.0625% 0%3.00% 2. év 3. n.é. 91 91 4.25% x 91 / 91 = 4.25% 1.0625% 2. év 4. n.é. 90 90 4.25% x 90 / 90 = 4.25% 1.0625% 3. év 1. n.é. 92 92 4.25% x 92 / 92 = 4.25% 1.0625% 3. év 2. n.é. 94 94 4.25% x 94 / 94 = 4.25% 1.0625% 0%3.50% 3. év 3. n.é. 91 91 4.25% x 91 / 91 = 4.25% 1.0625% 3. év 4. n.é. 88 88 4.25% x 88 / 88 = 4.25% 1.0625% 4. év 1. n.é. 94 94 4.25% x 94 / 94 = 4.25% 1.0625% 4. év 2. n.é. 91 91 4.25% x 91 / 91 = 4.25% 1.0625% 0%4.00% 4. év 3. n.é. 91 91 4.25% x 91 / 91 = 4.25% 1.0625% 4. év 4. n.é. 91 91 4.25% x 91 / 91 = 4.25% 1.0625% 5. év 1. n.é. 91 91 4.25% x 91 / 91 = 4.25% 1.0625% 5. év 2. n.é. 91 91 4.25% x 91 / 91 = 4.25% 1.0625% 0%4.50% 5. év 4. n.é. 91 91 4.25% x 91 / 91 = 4.25% 1.0625% 5. év 4. n.é. 91 91 4.25% x 91 / 91 = 4.25% 1.0625% 6. év 1. n.é. 92 92 4.25% x 92 / 92 = 4.25% 1.0625% 6. év 2. n.é. 92 92 4.25% x 92 / 92 = 4.25% 1.0625% 0%5.00% 6. év 3. n.é. 91 91 4.25% x 91 / 91 = 4.25% 1.0625% 6. év 4. n.é. 90 90 4.25% x 90 / 90 = 4.25% 1.0625% Évesített hozam 4.25% 5
MÉRSÉKELT KIMENETEL Sáv napjainak száma Sávban töltött napok száma Számítás képlete (Per Annum) Fizetendı Kamatok 1. év 1. n.é. 1.0625% 1. év 2. n.é. 1.0625% nincs 1. év 3. n.é. 1.0625% 1. év 4. n.é. 1.0625% 2. év 1. n.é. 92 60 4.25% x 60 / 92 = 2.77% 0.693% 2. év 2. n.é. 92 70 4.25% x 70 / 92 = 3.23% 0.808% 0%3.00% 2. év 3. n.é. 91 45 4.25% x 45 / 91 = 2.10% 0.525% 2. év 4. n.é. 90 30 4.25% x 30 / 90 = 1.42% 0.354% 3. év 1. n.é. 92 28 4.25% x 28 / 92 = 1.29% 0.323% 3. év 2. n.é. 94 35 4.25% x 35 / 94 = 1.58% 0.396% 0%3.50% 3. év 3. n.é. 91 46 4.25% x 46 / 91 = 2.15% 0.537% 3. év 4. n.é. 88 80 4.25% x 80 / 88 = 3.86% 0.966% 4. év 1. n.é. 94 75 4.25% x 75 / 94 = 3.39% 0.848% 4. év 2. n.é. 91 46 4.25% x 46 / 91 = 2.15% 0.537% 0%4.00% 4. év 3. n.é. 91 55 4.25% x 55 / 91 = 2.57% 0.642% 4. év 4. n.é. 91 34 4.25% x 34 / 91 = 1.59% 0.397% 5. év 1. n.é. 91 86 4.25% x 86 / 91 = 4.02% 1.004% 5. év 2. n.é. 91 56 4.25% x 56 / 91 = 2.62% 0.654% 0%4.50% 5. év 4. n.é. 91 41 4.25% x 41 / 91 = 1.91% 0.479% 5. év 4. n.é. 91 12 4.25% x 12 / 91 = 0.56% 0.140% 6. év 1. n.é. 92 35 4.25% x 35 / 92 = 1.62% 0.404% 6. év 2. n.é. 92 20 4.25% x 20 / 92 = 0.92% 0.231% 0%5.00% 6. év 3. n.é. 91 14 4.25% x 14 / 91 = 0.65% 0.163% 6. év 4. n.é. 90 38 4.25% x 38 / 90 = 1.79% 0.449% Évesített hozam 2.47% 6
LEGROSSZABB KIMENETEL Abban az esetben, ha a Kötvény netán csak az elsı évi fix 4,25% Kamatot fizetné, a teljes 6 éves futamidıre vetített hozam 0,71%. Sáv napjainak száma Sávban töltött napok száma Számítás képlete (Per Annum) Fizetendı Kamatok 1. év 1. n.é. 1.0625% 1. év 2. n.é. 1.0625% nincs 1. év 3. n.é. 1.0625% 1. év 4. n.é. 1.0625% 2. év 1. n.é. 92 0 4.25% x 0 / 92 = 0.00% 0.000% 2. év 2. n.é. 92 0 4.25% x 0 / 92 = 0.00% 0.000% 0%3.00% 2. év 3. n.é. 91 0 4.25% x 0 / 91 = 0.00% 0.000% 2. év 4. n.é. 90 0 4.25% x 0 / 90 = 0.00% 0.000% 3. év 1. n.é. 92 0 4.25% x 0 / 92 = 0.00% 0.000% 3. év 2. n.é. 94 0 4.25% x 0 / 94 = 0.00% 0.000% 0%3.50% 3. év 3. n.é. 91 0 4.25% x 0 / 91 = 0.00% 0.000% 3. év 4. n.é. 88 0 4.25% x 0 / 88 = 0.00% 0.000% 4. év 1. n.é. 94 0 4.25% x 0 / 94 = 0.00% 0.000% 4. év 2. n.é. 91 0 4.25% x 0 / 91 = 0.00% 0.000% 0%4.00% 4. év 3. n.é. 91 0 4.25% x 0 / 91 = 0.00% 0.000% 4. év 4. n.é. 91 0 4.25% x 0 / 91 = 0.00% 0.000% 5. év 1. n.é. 91 0 4.25% x 0 / 91 = 0.00% 0.000% 5. év 2. n.é. 91 0 4.25% x 0 / 91 = 0.00% 0.000% 0%4.50% 5. év 4. n.é. 91 0 4.25% x 0 / 91 = 0.00% 0.000% 5. év 4. n.é. 91 0 4.25% x 0 / 91 = 0.00% 0.000% 6. év 1. n.é. 92 0 4.25% x 0 / 92 = 0.00% 0.000% 6. év 2. n.é. 92 0 4.25% x 0 / 92 = 0.00% 0.000% 0%5.00% 6. év 3. n.é. 91 0 4.25% x 0 / 91 = 0.00% 0.000% 6. év 4. n.é. 90 0 4.25% x 0 / 90 = 0.00% 0.000% Évesített hozam 0.71% A fenti példa csak információs célt szolgál, és nem reprezentálja szükségszerően az Index vagy a Kötvény valós múltbeli vagy jövıbeni teljesítményét. Ezen dokumentum szolgáltatója nem garantálja, hogy a fenti teljesítmény a jövıben megvalósul. Bár a jelen dokumentumban felhasznált információ számos, megbízhatónak vélt, nyilvánosan közzétett forrásból származik, sem a Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe, sem a Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelısséget a felhasználásából eredı semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért. 7
FİBB KOCKÁZATOK LEENDİ BEFEKTETİINKNEK JAVASOLJUK, HOGY GONDOSAN OLVASSÁK EL ISMERTETİNKET A KÖTVÉNYEKKEL KAPCSOLATBAN FELMERÜLİ FİBB KOCKÁZATOKRÓL. A JELEN ISMERTETİ NEM A KÖTVÉNYEKKEL VAGY AZ ÖNNEK A KÖTVÉNYEK MEGVÁSÁRLÁSÁRA VONATKOZÓ DÖNTÉSÉVEL KAPCSOLATBAN FELMERÜLİ KOCKÁZATOK ÉS MEGFONTOLÁSOK TELJES LISTÁJA, ÉS NEM IS EZ A CÉLJA. AZ ALÁBBI KOCKÁZATOK A KIBOCSÁTÓ PROSPEKTUSÁBAN ISMERTETETT KOCKÁZATOKON FELÜL ÉRTENDİK, AMELY DOKUMENTUMOKAT SZINTÉN AJÁNLATOS ÁTTANULMÁNYOZNI. A JELEN ISMERTETİ ÉS A KIBOCSÁTÓ PROSPEKTUSA KÖZÖTTI BÁRMILYEN ELTÉRÉS ESETÉN A KIBOCSÁTÓ PROSPEKTUSA AZ IRÁNYADÓ Kamatlábkockázat: A befektetési alatt a kamatlábak emelkedése a Kötvény értékét csökkenheti, és viszont. Hitelkockázat: A befektetık a kibocsátó Citigroup Funding Inc. És a garanciavállaló Citigroup Inc. teljes hitelkockázatát vállalják. Ez azt jelenti, hogy a kibocsátó, és/vagy a garanciavállaló fizetésképtelensége, vagy csıdje esetén lehetséges, hogy a kötvényesek nem kapják vissza befektetett pénzüket, esetleg még a tıke összegét sem. A Standard & Poor's besorolása szerint: AAA: A kibocsátó kamatfizetési és tıkevisszafizetési potenciálja kiemelkedıen erıs AA: A kibocsátó kamat és tıkefizetési képessége erıs, és csak kevéssel tér el a legmagasabb minısítéső kibocsátókétól A: A kibocsátó kamat és tıkefizetési képessége erıs, bár kissé érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezıtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. A1: Az 'A1' minısítéső rövid távú kötelezettség a Standard & Poor's szerint a legmagasabb kategória. A kötelezett fizetıképessége erıs. A hitelminısítés az adott minısítı ügynökség független értékelését fejezi ki, a tıke és kamatfizetés biztonságára vonatkozóan. A hitelminısítés nem jelent ugyanakkor garanciát a hitel minıségére. A befektetıknek javasoljuk, hogy a minısítı ügynökségeknél informálódjanak a minısítési rendszereik további részleteirıl. Ezek a minısítések nem veszik figyelembe a Kötvény piaci ármozgásaiból fakadó kockázatokat, vagy egyéb nem a kibocsátó hitelminısítése által meghatározott tényezıket, amik a kamat, és tıkefizetés árát befolyásolják. A hitelminısítés nem jelent az értékpapírok vételre, eladásra, vagy tartásra vonatkozó ajánlást és a minısítı ügynökség bármikor módosíthatja, visszavonhatja azt. Garanciavállaló kockázata: Citigroup Inc., mint Garanciavállaló visszavonhatatlanul és feltétel nélkül garantálja minden Kötvény alapján esedékessé váló összeg kifizetését, így ha a Kibocsátó nem tudja teljesíteni a Kötvényekbıl eredı kötelezettségét, a Garanciavállalónak saját kötelezzettségeként kell helytállnia a Kötvényesek felé. Mindazonáltal a leendı befektetıknek ismerniük kell azon kockázatokat, amelyek korlátozzhatják a Garanciavállaló Kötvényekbıl fakadó kötelezettségeinek kielégítésére vonatkozó képességét, például mivel a Garanciavállaó egy holdingcégként nem bonyolít jelentıs mértékő hasznot hajtó üzleti tevékenységet, eképpen a leányvállalatainak osztalék és osztalékelıleg fizetési képességére van utalva, a leányvállalatokra vonatkozó különféle hitelezési megállapodások és szabályozási korlátok miatt pedig szügségképpen csökkenhet a Garanciavállaló teljesítési képessége. A Garanciavállalóra kiterjed az USA banktörvénye is, amelybıl kifolyólag kötelessé válhat leányvállalatainak pénzügyi támogatására ezáltal is csökkenhet az említett garanciára vonatkozó kielégítési képessége. A befektetıknek figyelembe kell venniük azt is, hogy a Citigroup Incnek jogában áll hasonló jogállású és hitelképességő vállalatot Garanciavállalóként saját helyébe állítani a kötvényesek hozzájárulása nélkül is. A Garanciavállalóról és a rá vonatkozó kockázatokról további információkat a Prospektusban és a Végleges Feltételekben találhat, amelyek angol nyelven elérhetıek a Forgalmazó fiókjaiban és ezen a weboldalon: http://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokegarantalt/ajanlatok.htm Likviditási kockázat: Az Üzletkötı igyekszik a Kötvények másodlagos piacát naponta biztosítani, de nem garantálja a másodlagos piac meglétét. Nem vehetı bizonyosra, hogy a Kötvények aktív piaca fennáll majd a teljes futamidı során. Az Üzletkötı, a Forgalmazó, vagy bármely társult, vagy fiókvállalatuk sem köteles árat jegyezni a Kötvényekre, ha úgy ítéli meg, hogy az általuk végzett tevékenység, vagy annak szándéka bármely vonatkozó szabályba ütközik. A lejárat elıtti eladás esetén a befektetıknek fel kell készülniük arra, hogy az eredeti bekerülési árnál lényegesen kevesebbet is kaphatnak a Kötvényeikért. Az Üzletkötı, a Forgalmazó, vagy azok társult vagy leányvállalatai sem kötelesek a Kötvények másodlagos piacát biztosítani, de nem garantálja azt. 8
Lejárat elıtti visszafizetés kockázata: Bizonyos körülmények között, például törvénytelen állapot, vagy adózási változások esetén lejárat elıtt is visszafizethetik a Kötvények értékét. Elıfordulhat továbbá egyéb eset is, minek során a Kalkulációs megbízott úgy ítéli meg, hogy a Prospektusban és a Kötvény feltételeiben leírtak szerinti visszafizetési esemény következik be a lejárat elıtt. Ilyen körülmények között lehetséges, hogy a vásárláskori árnál lényegesen kevesebbet kap a Kötvény tulajdonosa. Ezen esetekben számítani kell az újra befektetés kockázatára, hiszen elıfordulhat, hogy az adott idıben nem érhetı el hasonló kockázatú, vagy profilú befektetés. Továbbá, a befektetık nem húzhatnak már hasznot az adott mögöttes termék változásából az esetleges lejárat elıtti visszafizetés és az eredeti lejárat napja között. Piaci kockázat: A jelen kötvény befektetıinek tapasztalattal kell bírniuk a derivatívákat magukban foglaló termékekre vonatkozólag, vagy törekedniük kell azok megismerésére. A leendı befektetıknek tudniuk kell, hogy a jelen Kötvénybe történı befektetés nem jelent a mögöttes termék(ek)be való befektetést, és hogy a Kötvénybe való befektetéssel nem keletkezik a jogi, vagy haszonhúzói érdekeltségük, vagy tulajdonosi viszonyuk a mögöttes termék(ek) vonatkozásában, ugyanakkor a Kötvény megtérülése bizonyos mértékig hasonló gazdasági és egyéb kockázatokat hordoz, mint a mögöttes termék(ek)be való direkt befektetés. Amikor a befektetı megvásárolja a Kötvényt, a Kibocsátó köteles a Kötvényben foglalt és itt leírt feltételeknek megfelelı összegek kifizetése és a befektetı a Kibocsátó hitelezıjévé válik. Számos tényezı befolyásolhatja a Kötvény piaci értékét, többek között a megfelelı hozamgörbe szintje és alakja, a mögöttes piacok volatilitása, és ezek jövıbeli várható változásai. Bármely tényezı változása, a lejáratig hátralévı futamidı és a kibocsátó hitelminısége befolyásolja a Kötvények másodpiaci árfolyamát Potenciális érdekütközésbıl eredı kockázat: A befektetı gyızıdjön meg arról, hogy érti és elfogadja a Kötvények kibocsátásban szereplı feleket és a kibocsátáshoz kapcsolódó szerepüket. A Kibocsátó, a Forgalmazó és a Kalkulációs Ügynök/Kifizetı Ügynök társult vállalati egységek, amelyek különbözı funkciókat töltenek be a Kötvények kibocsátása és az azok alapjául szolgáló struktúra tekintetében. Az ügyfelek szenteljenek különös figyelmet azon esetnek, amikor a Kibocsátó a Kötvények esedékes lejárati napja elıtt, de nem visszahívás, vagy lejárat elıtti eladás keretében visszafizeti a Kötvények értékét akár az USA adószabályainak változása okán, akár azért, mert a Kötvények alapján vállalt kötelezettség teljesítése jogellenessé vált. Ebben az esetben a Kalkulációs Ügynök saját hatáskörben eljárva határozza meg a Kötvény tulajdonosainak járó összegeket. Így a Kalkulációs ügynök érdekösszeütközésbe kerülhet, mert az általa meghatározott tényezık befolyásolják a Kibocsátó által fizetendı összegeket, ami hátrányos lehet (érdekütközést teremthet) a Kötvényesek gazdasági érdekeivel. Az adózási szabályok változásai jelentıs negatív hatást gyakorolhatnak a Kötvényesekre. Adókockázat: A Befektetıknek érdemes független adótanácsadó véleményét kikérni, mielıtt megvásárolják a Kötvényt. A Citigroup nem ad adótanácsot, így a Kötvénybe történı befektetéssel kapcsolatos adókötelezettség teljes mértékben kizárólag a Befektetıt terheli. A befektetıknek tudniuk kell, hogy a Kötvényekre vonatkozó adózási szabályozás a különbözı jogi környezetben eltérı lehet. A befektetık kizárólagosan felelısek a Kötvénnyel kapcsolatos bármely adó, vagy illeték összegének megfizetéséért. A vonatkozó adózási szabályok változása negatívan érintheti a Kötvényeseket. Kockázatok halmozódása: A pénzügyi piacok sajátos összefüggései miatt a Kötvényekbe való befektetés kockázatokkal jár, így a befektetést csak azt követıen javasolt megtenni, hogy már felmértük a jövıben várható potenciális piaci változások irányát, idejét és mértékét (azaz többek között a referencia papírok, indexek, áruk, kamatok értékét és összefüggéseit) a Kötvény feltételei és tulajdonságai mellett. Több kockázati tényezınek is lehet több irányú befolyása a Kötvényekre, melyeknek hatása elıre nem látható. Ezen felül a kockázati tényezıknek halmozódó hatása is lehet, ami szintén nem látható elıre. A különbözı kockázati tényezık bármilyen kombinációinak Kötvényekre gyakorolt hatása nem megjósolható. 9
AZ ÜGYFÉL ELFOGADJA A KÖVETKEZİKET A STRUKTURÁLT DEVIZAKÖTVÉNY VÉTELÉVEL KAPCSOLATBAN Amennyiben az ügyfélnek szándékában áll a Kötvény megvásárlása, kérjük, olvassa el és írja alá a következıket, megerısítve ezt a szándékot, illetve, hogy tudomásul veszi az alábbiakat. A befektetés maga egy külön nyomtatvány aláírásával történik meg. Igazolom, hogy megértettem és elfogadom a következıket: 1. A Forgalmazó a Citigroup Inc. leányvállalata. A Citigroup Inc. fiókjai, társult vállalatai és/vagy leányvállalatai (együttesen "a Citigrouphoz tartozó egységek") jutalékot, vagy egyéb kompenzációt kaphatnak a Kötvények vételéhez, vagy eladásához kapcsolódóan. A jelen Kötvény indikatív jutaléka 2011. január 27én 2,00% 2. A Citigrouphoz tartozó egységek ügynökei és alkalmazottai díjazásban részesülhetnek vagy jutalékot, vagy más ellenszolgáltatást kaphatnak (készpénzben vagy természetben) a Kötvény megvételével kapcsolatban. A jegyzés díja a névérték 2,50%áig terjedhet. 3. A Kötvény a Kibocsátó szerzıdéses kötelezettségét testesíti meg, és hacsak a Végleges Feltételekben másként nem szerepel, semmilyen minısítı ügynökség nem értékeli. A Kamatot a Kötvények Kibocsátója fizeti és a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve. 4. Bármely esetben a Kibocsátó által nyújtott tıkevédelem és/vagy kamatgarancia csak a Kötvény lejáratakor érvényes, csak a Kibocsátó Prospektusában és végleges feltételeiben szereplı körülmények esetén érvényes és nem érvényes abban az esetben, ha bármely Kötvényt a befektetı értékesít vagy visszavált, vagy egyébként a Kibocsátó a lejárati nap elıtt visszavált vagy visszavásárol, hacsak másképp nem jelezték. 5. A múltbeli teljesítmények nem garantálják a jövıbeni teljesítményt, az árak pozitív és negatív irányba is elmozdulhatnak. A nem helyi devizanemben denominált Kötvényekbe történı befektetéseket érintheti a devizaárfolyamingadozások kockázata, ami a befektetı alapdevizájában számítva tıkeveszteséget okozhat. 6. Nem biztos, hogy bárki is árat jegyez a Kötvényekre, illetve, ha van is árjegyzı, ezen tevékenységét a jövıben is fenntartja. Ennek megfelelıen nem bizonyos az, hogy én, mint Kötvényes, az általam eladni, vagy venni szándékozott névértékre élı vételi vagy eladási árat kapok. Így tehát elıfordulhat, hogy a Kötvények nem piacképesek, ezáltal a lejárat elıtt nem eladhatóak, vagy ha eladásra kerülnek, a névértékhez képest csak jelentısen diszkontált áron találnak vevıre. Kész vagyok elfogadni a hirtelen jelentıs mértékő árcsökkenéseket, amelyre fıleg a Kamatfizetések idıpontjaikor van nagy esély. Abban az esetben, ha a Kötvényeimet lejárat elıtt szeretném értékesíteni, azt aktuális piaci áron teszem, ami tıkeveszteséget okozhat. Ezen körülmények miatt kész vagyok a Kötvényeket lejáratig megtartani. A Citibank N.A., Citigroup Inc., vagy bármely társult vállalata és/vagy leányvállalata semmilyen körülmény esetén nem garantálja ezen értékpapírok piacát. 7. A Kötvények gazdasági elınyei változhatnak olyan események hatására, mint piaci összeomlás, ajánlatétel, összeolvadás, államosítás, fizetésképtelenség, tızsdérıl való kivezetés adózási változások. 8. Lejáratkor/Kamatfizetéskor a készpénzbevételhez csak az után jutok hozzá, hogy a Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe a Kibocsátótól megkapta a megfelelı készpénzbevételt. Ez azt eredményezheti, hogy a kifizetés a számomra csak a megállapított Lejárati/Kamatfizetési Nap után történik meg. 9. A Kötvény részletes feltételeit a Kibocsátó által összeállított Kibocsátási tájékoztató tartalmazza. 10. Megértettem, hogy sem a Kibocsátó, sem más Citigrouphoz tartozó egység, amely a Kötvény általam történı jegyzésével kapcsolatban érintett nem ad adózásra vonatkozó tanácsot a Kötvény kapcsán kifizetésre kerülı összegek tekintetében. Tudomásul veszem továbbá, hogy a Kötvényekkel kapcsolatos adózási eljárás az egyéni körülményeim szerint változhat. Amennyiben azt szükségesnek ítélem, független adótanácsadó segítségét kérem a Kötvényhez kapcsolódó bármely kifizetés adóvonzatait illetıen. 11. Megismertem a Kötvények befektetési stratégiáját és úgy vélem, a Kötvények megfelelıek a számomra, figyelembe véve pénzügyi helyzetemet és befektetési céljaimat. A jelen befektetési döntés meghozatalát megelızıen teljes mértékben megértettem a gazdasági kockázatokat és elınyöket, valamint az ügylet jogi, adózási és számviteli jellemzıit és következményeit, és saját magam jutottam arra az elhatározásra, hogy a befektetés megfelel céljaimnak, és hogy képes vagyok felmérni a kockázatokat és konzultáltam saját könyvelési, adózási és/vagy más tanácsadóimmal. 12. Nem vagyok az egyesült államokbeli személy, és egyébként sem esem korlátozás alá a Kötvény megvásárlásával kapcsolatban a helyi törvények és szabályozás szerint. 13. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a jegyzési zárása elıtt bármely jegyzési megbízást töröljön. 10
JOGI NYILATKOZAT Az itt leírt információk számos megbízhatónak ítélt nyilvános és nem nyilvános forrásból származnak. Sem a Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelısséget a felhasználásából eredı semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért A Citigroup Inc és kapcsolt vállalkozásai vezetıként vagy ügynökként közremőködhetnek hasonló tranzakciók lebonyolítása során, vagy a tranzakció mögöttes eszközeihez kapcsolódó ügyletek lebonyolításában. Bármilyen befektetési döntés meghozatala elıtt kérjük, mérlegelje a tranzakció gazdasági kockázatait, elınyeit, hátrányait, jogi, adózási és könyvelési jellegzetességeit és azok következményeit és döntse el, hogy az adott befektetés megfelele a céljainak, valamint hogy az abban foglalt kockázatokat vállalhatjae. A jelen dokumentum tartalma bizalmas és kizárólag a Citigroup Inc, vagy társult és leányvállalatai, valamint azon ügyfelek számára készült, akiknek elküldték. A dokumentum lemásolása és továbbküldése az ügyfél professzionális tanácsadóin kívül senki részére nem engedélyezett. A termék nem bankbetét, nem vonatkozik rá kormányzati biztosítás és befektetési kockázatnak van kitéve, ide értve a befektetett tıke elvesztését is. A termék amerikai személyek számára nem elérhetı. A nem helyi devizában denominált kötvények befektetıinek tudatában kell lenniük, hogy a devizaárfolyamok változása tıkeveszteséget okozhat. A múltbeli teljesítmény nem jelent indikációt a jövıbeli teljesítményre vonatkozóan, az árak lefelé és felfelé is változhatnak. Aláírásommal igazolom, hogy a mai napon a jelen Tıkepiaci Tájékoztatást átvettem, és a benne foglaltakat megértettem. Kelt: (helyszín) (dátum) CIF Aláírás: 11