halálos iramban Németh Dávid vezető elemző 2016.11.10. 1
innováció vezető innovátor követő innovátor mérsékelt innovátor lemaradó innovátor
ki a gazdagabb? 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4
versenyképesség alakulása (WEF & World Bank átlag) 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Hungary Czech Republic Poland Slovak Republic Romania
erősségeink 1. Intézményi háttér 2. Infrastruktúra 3. Makrogazdasági stabilitás 4. Egészség és alap oktatás 5. Szak és felső oktatás, továbbképzés 6. Piaci működési környezet 7. Munkerőpiac hatékonysága 8. Pénzügyi szektor fejlettsége 9. Technológiai előrehaladottság 10.Piac mérete 11.Üzleti környezet fejlettsége 12.Innováció 10 11 9 12 8 1 2 6 3 5 4 Hungary Czech Republic Poland Slovak Republic Romania 7
Fejlődés 2009 óta 70 50 30 10-10 -30-50 Hungary Czech Republic Poland Slovak Republic Romania
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 a bruttó államadósság várható alakulása 85 a GDP százalékában az államadósság százalékában 55 80 50 75 45 70 40 65 35 60 30 55 25 50 20 Államadósság Devizaadósság aránya (jobb tengely)
államadósság/gdp változása (2007-2016, %pont)
államadósság/gdp változása (2012-2016, %pont)
külső adósság alakulása 70 60 50 40 30 20 10 0 % 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 % 140 120 100 80 60 40 20 0 Vállalatok Kibővített államháztartás Bruttó külső adósság (jobb tengely) Bankrendszer Nettó külső adósság
fenntarthatatlan nyugdíjrendszer (GDP arányos hiány alakulása) forrás: MNB
vállaltok szerint (%) 25 Hungary Czech Rep Poland Slovak Rep Romania 20 15 10 5 0
államon a súlypont 25 20 15 2009 2016 10 5 0
állami kiadások (GDP %-ban) 60 55 50 45 40 35 30 2009 2014
állami kiadások (GDP %-ban) általános állami szolgáltatások 14 12 10 8 6 4 2 0 2009 2014
állami kiadások (GDP %-ban) gazdasági ügyek 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 2009 2014
Greece UK Estonia France Croatia Poland Bulgaria Finland EU Sweden Euro area Italy Germany (until Portugal Spain Slovenia Slovakia Romania Czech Republic Hungary Austria állami kiadások (GDP %-ban) honvédelem 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 2009 2014
állami kiadások (GDP %-ban) egészségügy 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 2009 2014
Estonia Hungary Slovenia Bulgaria France Finland Croatia Czech Republic Spain Poland Euro area Sweden EU Romania Austria Portugal Slovakia Germany Italy UK Greece állami kiadások (GDP %-ban) kultúra és rekreáció 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2009 2014
állami kiadások (GDP %-ban) oktatás 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 2009 2014
munkaerőpiac feszessége forrás: MNB, KSH, K&H
feldolgozóipar vállalatok %-a munkaerőhiány a fő korlát 60 50 40 30 20 10 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 EU28 CZ HU PL SI SK forrás: MNB, KSH, K&H
elsődlegesen bevonható munkaerő ezer fő ezer fő 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Közfoglalkoztatottak (foglalkoztatott) Nem keres, rendelkezésre áll (inaktív) Keres, rendelkezésre áll (munkanélküliek) Alulfoglalkoztatott részmunkaidősök (foglalkoztatott) Keres, nem áll rendelkezésre (inaktív) forrás: MNB, KSH, K&H
részmunkaidőben rejlő potenciál forrás: Economic &Strategy Research, Komercni banka, Eurostat
eltűnt munkakörök
veszélyeztetett munkakörök
szociális & egészségügyi foglalkoztatás (teljes foglalkoztatás arányában) forrás: OECD
munkaerőhiány a fő korlát Állások százalékos változása 1993 és 2010 között (foglalkozások átlagfizetésük alapján, részmunkaidő arányosan figyelembe véve) forrás: Goos és szerzőtársa (2014)
lakosság képzettség szerinti (25-64 éves korosztály) forrás: Goos és szerzőtársa (2014)
kimaradók és életen át tanulók forrás: Goos és szerzőtársa (2014)
élőmunkát terhelő adók (%) Belgium Germany Austria Hungary Italy France Finland Czech Republic Sweden Slovenia Portugal Slovak Republic Spain Greece Estonia Luxemburg Turkey Norway Denmark Netherlands OECD Poland Iceland Japan Canada United States United Kingdom Australia Ireland Switzerland Korea Israel Mexico New Zeland Chile 0 10 20 30 40 50 60 income tax social security contribution: employee social security contribution: employer forrás: OECD
átlagbérek a régióban 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 Austria Slovenia Croatia Poland Czech Republic Slovak Republic Hungary Romania monthly gross average wages in EUR monthly net average wages in EUR forrás: local stats, OECD, KSH, K&H
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 A GDP arányában (%) A rendelkezésre álló jövedelem arányában (%) még mindig megtakarítunk 110 12 100 90 80 70 60 50 10 8 6 4 2 40 0 Nettó pénzügyi megtakarítás (jobb tengely) Nettó pénzügyi vagyon forrás: MNB
personal consumption per capita (PPS, EU=100) van még kakaó a fogyasztásban 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 UK France Cyprus Italy Greece Spain Portugal Poland Lithuania Malta Czech Republic Latvia Slovakia Slovenia Croatia Estonia Romania Hungary Germany Belgium Austria Denmark Finland Sweden Netherlands Ireland 40 Bulgaria 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 GDP per capita (PPS, EU=100)
beruházás
megtakarítás és beruházás (GDP %-ban) 34 32 30 28 26 24 22 20 18 world investment world savings AE investment AE savings EME investment EME savings source: IMF
beruházás
kevés a beruházás 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 százalékpont százalékpont 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 Vállalatok Szűk állam Kvázifiskális szektor Lakosság Beruházások (%)
kevés a beruházás (2004=100)
kevés a beruházás (2004=100)
kevés a beruházás (2004=100)
EU-s pénzek nélküli növekedés 6 4 2 0-2 -4-6 -8 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 GDP (% év/év, YoY, without EU forrás EU funds) nélkül) GDP (% YoY) év/év)
EU-s pénzek nélküli növekedés 106 104 102 100 98 96 94 92 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 GDP (2007=100, without EU forrás EU funds) nélkül) GDP (2007=100)
EU források felhasználása 30% 1 8 7 9 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2 4 3 1. kutatás és innováció 2. információ és kommunikáció technológia 3. KKV versenyképesség 4. karbon gazdaság, klíma változás 5. környezetvédelem & erőforrás hatékonyság 6. infrastruktúra 7. fönntartható, minőségi foglalkoztatás 8. szociális homogenitás 9. oktatás és képzés 6 5 Hungary Czech Republic Poland Slovakia EU2014-2020
még kell egy kis tunning 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Nominal convergence (Price level, EU19=100) 85% 80% 75% 70% 65% 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% Poland Hungary Romania Slovakia 25% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% 65% 70% 75% 80% 85% Real convergence (PPS GDP, EU19=100) Czech 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018