GYORSJELENTÉS 2002. I-III. negyedév TARTALOM VEZETÕI BESZÁMOLÓ ÉS ELEMZÉS...1 Megjegyzések...1 Idõszak elemzése...2 Üzleti környezet...2 Villamosenergia mérleg...2 Eredménykimutatás...3 Mérleg...6 Társaság érdekeltségei...7 Szervezeti felépítés, munkaerõ...7 Lezárt idõszakot követõ lényeges események...8 Soronkívüli közzétételek felsorolása...8 Céltartalékok...8 Tulajdonosi struktúra...9 5 %-ot meghaladó tulajdoni hányaddal rendelkezõ befektetõk...9 Mérlegen kívüli tételek...9 Saját tõke változása...9 EREDMÉNYKIMUTATÁS I. (2002. HÁROMNEGYED ÉV)...10 EREDMÉNYKIMUTATÁS II. (2002. III. NEGYEDÉV)...11 MÉRLEG I. (2002.09.30. / 2001.12.31.)...12 MÉRLEG II. (2002.09.30. / 2001.09.30.)...13 CASH FLOW KIMUTATÁS...14 6720 Szeged, Klauzál tér 9. Szeged, 2002. november 5.
VEZETÕI BESZÁMOLÓ ÉS ELEMZÉS Megjegyzések A Gyorsjelentés konszolidált, a nemzetközi számviteli szabályok (IAS) alkalmazásával készült, nem auditált adatok alapján. Az összehasonlítás során ugyanazon számviteli politikát és ugyanazon számítási módszereket használta a Társaság, egységes számviteli politikát alkalmazva a DÉMÁSZ Rt. és leányvállalatainak esetén. A villamosenergia fogyasztás és a hálózati veszteség az idõjárási tényezõk miatt jellemzõen alacsonyabb a második, illetve a harmadik negyedévekben. Ezek ellenére a negyedéves tevékenységekben nem mutatkozik jelentõs szezonalitás vagy ciklikusság. 2002. háromnegyed évében olyan rendkívüli tényezõ nem fordult elõ, ami természete, mérete vagy elõfordulási gyakorisága miatt befolyásolta volna az eszközök, a források, a saját tõke, illetve az árbevétel mértékét, vagy a cash-flow kimutatást. A korábbi gyorsjelentésekben szereplõ becsült értékek számításában nem történt olyan változás, mely a jelen gyorsjelentés tartalmát lényegesen befolyásolta volna. A lezárt idõszakot követõen olyan lényeges esemény nem történt a Társaságnál, amelyet jelen gyorsjelentés ne tartalmazna. A DÉMÁSZ Rt-t illetõ szavazati jogok a leányvállalatokban megegyeznek a tulajdoni hányadokkal. A Társaság külföldi befektetéssel nem rendelkezik. 2002. január 1-jén a Társaság 42.250 db saját részvényt birtokolt. A második negyedév során ez a mennyiség teljes egészében értékesítésre került, így az idõszak végén, 2002. szeptember 30-án, a Társaság tulajdonában saját részvény nem volt. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelõ adatokat és állításokat tartalmaz, a Társaság nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentõséggel bír. A részvényeket 1998. április 1-jétõl jegyzik a Budapesti, és április 6-tól a Luxemburgi Értéktõzsdén. 1
Idõszak elemzése Üzleti környezet 2002. év elején az értékesítési oldalon átlagosan 4,94 %-os, míg a vásárlási oldalon átlagosan 6,35 %-os áremelkedés következett be a 2002. évre becsült tarifa- és fogyasztói struktúrát alapul véve. Ez gyakorlatilag a 2001. éves átlagos árrés reálértéken történõ szinten tartását jelenti, a szabályozó hatóság által tervezett infláció figyelembevételével. A fogyasztói infláció erõs csökkenést mutatott, értéke a háromnegyed év végére 5,4 %-ra csökkent a bázisidõszaki 9,9 %-os értékkel szemben. Villamosenergia mérleg Villamosenergia Mérleg Mennyiségi egység 2001. III. negyedév 2002. III. negyedév Változás (%) 2001. I-III. negyedév 2002. I-III. negyedév Változás (%) Vásárolt villamosenergia GWh 984 1 025 4,17 2 962 3 032 2,36 Hálózati veszteség GWh 93 97 4,30 319 315-1,25 Hálózati veszteség % 9,45 9,46 0,13 10,77 10,39-3,53 Saját felhasználás GWh 2 2 0,00 7 7 0,00 Értékesített villamosenergia GWh 889 927 4,27 2 636 2 711 2,85 Lakossági + közösségi GWh 332 348 4,82 998 1 040 4,21 Teljesítmény díjas GWh 390 413 5,90 1 096 1 138 3,83 Egyéb GWh 167 166-0,60 542 533-1,66 1. A villamosenergia értékesítés mennyisége 2,85 %-kal emelkedett 2002. háromnegyed évében a bázisidõszakhoz viszonyítva. A jelentõs növekedés annak ellenére jelentkezett, hogy a viszonteladói értékesítés nagy mértékû csökkenést mutat. Ezen az árrés szempontjából gyakorlatilag jelentéktelen - kategória nélkül a teljes, közvetlen fogyasztóknak értékesített villamosenergia mennyisége 3,73 %-kal nõtt. A nagy növekmény egy jelentõs része a Társaság legnagyobb fogyasztójánál jelentkezett, de az egyéb ipari- és a lakossági fogyasztás növekedése is kimagasló értéket mutatott. A 2002. háromnegyed éves lakossági fogyasztás 4,21 %-kal haladta meg a 2001. háromnegyed éves bázisidõszaki fogyasztást. Az elsõ és második negyedéves erõs növekedés a harmadik negyedévben is folytatódott, a fogyasztás ekkor 4,82 %-kal volt magasabb a bázis negyedévhez viszonyítva. Az adott idõszakokra jellemzõ szélsõséges idõjárási tényezõk mellett a háztartások elektromos készülékkel való ellátottságának növekvõ tendenciája is hatással volt a fogyasztásra, melyet a DÉMÁSZ Rt. bojler és klíma akciói is jelentõsen támogatnak. A teljesítmény díjas fogyasztás 2002. háromnegyed évében 3,83 %-os bõvülést mutatott. Külön a harmadik negyedévet tekintve a növekedés 5,90 % volt, ami rendkívül dinamikusnak minõsül. A növekedés jelentõs része a Társaság legnagyobb fogyasztójánál jelentkezett, az ezen kívüli növekedés viszont egyformán megfigyelhetõ az összes fogyasztónál. Az egyéb kategóriába tartozó fogyasztás 1,66 %-os csökkenést mutat, amit a már említett viszonteladói értékesítésben történt visszaesés okoz. Ezt a kategóriát figyelmen kí- 2
vül hagyva a tárgyalt kategóriába tartozó fogyasztás 2,55 %-os növekedést mutat. Az ebben a szegmensben mutatkozó értékesítési többlet elsõsorban a sok éves átlag feletti júniusi hõmérséklettel magyarázható, mely a légkondicionáló- és különbözõ hûtõberendezések használatának következménye. Ellenkezõ hatást gyakorolt ugyanakkor a szintén e fogyasztói kategóriába sorolt közvilágítási fogyasztás csökkenése, melynek tendenciája évek óta folyamatos, oka a közvilágítási fényforrások folyamatos korszerûsítése. 2. A tárgyidõszaki 10,39 %-os hálózati veszteség javulást mutat a bázisidõszaki 10,77 %-os értékhez viszonyítva. A kedvezõ érték kialakulása elsõsorban a kereskedelmi veszteségek csökkentését célzó folyamatos intézkedéseknek, valamint az intenzívebb mûszaki fejlesztéseknek köszönhetõ. Ezek jelentõsségét tovább növeli, hogy a kedvezõ értéket az alacsony hálózati veszteséggel rendelkezõ viszonteladói értékesítés csökkenése ellenére sikerült elérni. Ez ugyanis jellemzõen középfeszültségen történt, ahol egyrészt kereskedelmi veszteség nem keletkezett, másrészt a mûszaki veszteség is alacsonyabb. A hálózati veszteség külön a harmadik negyedévet tekintve gyakorlatilag változatlan maradt, 9,46 % áll szemben a bázisidõszaki 9,45 %-os értékkel. Figyelembe véve azonban a fent említett viszonteladói értékesítés csökkenését, ez is jelentõs eredménynek számít. A 12 havi göngyölt hálózati veszteség szintén csökkenést mutat, a 2001. október és 2002. szeptember közötti idõszakban a vásárolt villamosenergia 11,14 %-a jelentkezett veszteségként, míg az egy évvel korábbi idõszakot lefedõ veszteség 11,38 % volt. A második negyedév végi 11,16 %-os 12 havi göngyölt hálózati veszteség szintén enyhén magasabb volt a harmadik negyedév végi értéknél. Eredménykimutatás 1. A villamosenergia értékesítés árbevétele 7,44 %-kal emelkedett a tárgyidõszakban, ebbõl 2,85 % pontot az eladott mennyiség növekedése képvisel. A villamosenergia értékesítési átlagára 4,47 %-kal emelkedett a bázis háromnegyed évhez képest, a 2002. év eleji átlagos tarifa emelkedés ugyanakkor ennél magasabb, 4,94 % volt. Az enyhe eltérést az egyes tarifákon belüli struktúra módosulások okozzák. A növekedés külön a harmadik negyedévet tekintve az idõszak egészénél intenzívebb volt, ekkor a villamosenergia értékesítésbõl származó árbevétel 8,89 %-os emelkedést mutatott. A villamosenergia értékesítési átlagára ugyanakkor ebben a negyedévben a háromnegyed év egészéhez hasonló növekedést mutatott, értéke 4,43 % volt. A harmadik negyedéves intenzívebb villamosenergia árbevétel növekedést tehát az értékesített villamosenergia mennyiség erõteljesebb növekedése okozta. 2. A hõértékesítés árbevétele 138 M Ft-tal, 46,45 %-kal emelkedett 2002. háromnegyed évében a bázis idõszakhoz viszonyítva. A jelentõs növekedés oka a régióban lévõ konzervgyár termelésének megnövekedése. Az említett árbevétel növekedésbõl 102 M Ft a harmadik negyedévben jelentkezett. 3. A villamosenergia vásárlási költsége 5,01 %-kal emelkedett 2002. háromnegyed évében a bázis idõszak értékéhez viszonyítva. A villamosenergia vásárlási átlagára ezzel egyidejûleg 3
2,59 %-kal emelkedett. Ez a növekedés, valamint a vásárolt villamosenergia mennyiség 2,36 %-os növekedése együttes hatásaként a villamosenergia vásárlási költsége a fent említett 5,01 %-kal emelkedett. A harmadik negyedévet külön tekintve ugyanakkor a vásárlási költség 9,20 %-os növekedése ennél jóval intenzívebbnek mutatkozott. Ennek legjelentõsebb oka, hogy a 2001. július hónaptól bevezetett 3,9 %-os vásárlási ár csökkenés jóval alacsonyabb, és ezzel kedvezõbb bázis negyedévet eredményezett, mint 2001. háromnegyed év egésze. A 9,20 % növekedésbõl ugyanakkor csupán 4,83 %-ot magyaráz az átlagár növekedése, a maradék, 4,17 %-os emelkedés a harmadik negyedéves kimagasló értékesített villamosenergia mennyiség következménye. 4. A 2002. háromnegyed éves villamosenergia forgalomban az árrés 15.531 M Ft, ez a 47.265 M Ft villamosenergia árbevétel 32,86 %-a. A bázisidõszak 31,31 %-os értékéhez viszonyítva ez jelentõs emelkedést jelent, ami elsõsorban a hálózati veszteség csökkenés, valamint a 2001. július 7-tõl módosított vásárlási árak kedvezõ hatásának tulajdonítható. Külön a harmadik negyedévet tekintve a 34,11 %-os árrés kissé elmarad a bázis negyedév 34,30 %-os értékéhez képest. Ennek oka, hogy míg a hálózati veszteség aránya a bázis negyedévhez képest gyakorlatilag nem változott, a 2002. év eleji tarifa emelések során a vásárlási átlagárak nagyobb mértékben emelkedtek, mint az értékesítési átlagárak. 5. A mûködési költségek értéke a Társaságcsoportnál 2002. háromnegyed évében 11.106 M Ft volt. Ez az energiaértékesítési árbevétel 23,28 %-a, ami a költségek kedvezõ alakulása következtében alacsonyabb a bázisidõszak 23,84 %-os értékénél. A harmadik negyedévre kalkulált 22,11 %-os arány ugyanakkor ennél intenzívebb javulást mutat a bázis negyedév 23,01 %-os értékéhez viszonyítva. Az aktivált saját teljesítmények növekedése a bázisidõszakhoz képest 35,51 % volt. Az erõteljes növekedést a megnövekedett beruházások okozzák, melyek elsõsorban a villamosenergia hálózathoz kapcsolódnak. A beruházások emelkedése szerényebb volt külön a harmadik negyedévet tekintve, az aktivált saját teljesítmények értéke ez idõszakban 29,12 %-os bõvülést mutat. A 2002. háromnegyed éves bér és bérjellegû költségek mindössze 5,53 %-kal növekedtek a bázisidõszak értékéhez képest. A kedvezõ eredményt az átlagbér reál értékû növekedése mellett sikerült elérni, ami a létszám-csökkenésnek, valamint a bérjárulékok és a létszám leépítésével összefüggõ bérjellegû költségek, elsõsorban végkielégítések és az ahhoz kapcsolódó járulékok csökkenésének köszönhetõ. A bázis idõszak harmadik negyedévében a növekedés ugyanakkor ennél is alacsonyabb, 5,26 % volt. Az anyagköltségben történt 15,79 %-os növekedés oka elsõsorban az aktivált saját teljesítményekben történt növekedés, amit a már említett megnövekedett beruházások okoznak. Az értékcsökkenési leírás növekménye 9,67 % a bázis idõszakhoz viszonyítva. A Társaság 2001. évtõl kezdõdõen növelte beruházásait és ezzel párhuzamosan az alkalmazott értékcsökkenési politikát is módosította. 2001. végéig ezen adatok kalkulált összegekként jelentek meg a kimutatásban. A 2001. év végi véglegeses politikának megfelelõ értékcsökkenési 4
adatok megegyeztek a becsült kalkulációs értékek nagyságrendjével, mindazonáltal figyelembe kell venni, hogy a harmadik negyedéves bázis adat kalkulált adatként jelent meg. Az egyéb mûködési költségek 35,91 %-kal növekedtek a bázis idõszakhoz viszonyítva. Az emelkedést elsõsorban különbözõ igénybe vett szolgáltatások, elhatárolt költségek és céltartalékok okozták. Az igénybe vett szolgáltatások közül a gallyazási, javítási munkálatok voltak a legjelentõsebbek. Mivel ezen hatások erõsebbek voltak a második negyedévet tekintve, a harmadik negyedéves növekedés az idõszak egészéhez képest enyhén alacsonyabb, 34,36 % növekedést mutatott. 6. Az üzemi tevékenység 2002. háromnegyed éves eredménye 4.581 M Ft, amely az energiaértékesítési árbevétel 9,60 %-a. A bázisidõszakot tekintve ez az arány 7,42 % volt. A jelentõs növekedést elsõsorban a 2001. év közepén életbe lépõ módosult vásárlási átlagárak kedvezõ hatása okozza. A javulás mind a három negyedévben külön-külön is megfigyelhetõ, a magasabb, és ezzel kedvezõbb bázis következtében azonban a harmadik negyedévben szerényebb mértékû. 7. A pénzügyi mûveletek eredménye a bázisidõszakhoz viszonyítva jelentõsen csökkenve negatív lett. A közel 400 M forintos csökkenést elsõsorban a megnövekedett mértékû beruházások finanszírozása okozza, ami a befektethetõ pénzeszköz mennyiség, és ezzel együtt a kamatbevételek csökkenését okozza. Ezzel párhuzamosan a Társaság hitelállománya szintén jelentõsen nõtt, ami a kamatráfordítások növekedését okozta. Ez a tendencia a harmadik negyedévet külön megfigyelve is tapasztalható. A fentiek mellett figyelembe kell venni, hogy a Társaság teljes saját részvény mennyiségét jelentõs pénzügyi eredménnyel értékesítette. Annak ellenére, hogy e tételnek a nemzetközi számviteli szabályok értelmében nincs eredményt növelõ hatása, a Társaság magyar számviteli szabályok értelmében számolt - az esetleges osztalék alapját is képezõ - eredményét növeli. 8. Az adózás elõtti eredmény 4.444 M Ft, ami 25,54 %-os növekedést jelent a bázis idõszak értékéhez képest. Az elsõ és második negyedéves növekedés ennél erõsebb volt, így a harmadik negyedéves növekedés a háromnegyed évesnél alacsonyabb, 12,79 % volt. Ennek oka a már említett magasabb, ezáltal kedvezõbb bázisidõszak. 9. A Társaság-csoport elõzetes, 2002. háromnegyed éves adózott eredménye 3.644 M Ft, ami az adózás elõtti eredmény növekedéséhez hasonlóan 25,54 %-os javulást jelent a 2001. háromnegyed éves 2.903 M Ft-hoz képest. 10.A Társaság egy részvényre jutó adózott eredménye 2002. háromnegyed évében 984 Ft volt, szemben a bázis háromnegyed éves 784 Ft-tal. Külön a harmadik negyedévet tekintve ez az érték 424 Ft volt, ami szintén jelentõs növekedés a bázis negyedévi 375 Ft-hoz képest. 5
Mérleg 1. A tárgyi eszközök értéke a háromnegyed év során 3.437 M Ft-tal nõtt, ami 7,18 %-os emelkedésnek felel meg, és az értékcsökkenési leírás mértékét meghaladó beruházásokat tükrözi. A beruházások döntõ részben hálózati eszközökhöz kapcsolódnak. 2. A befektetések társult vállalkozásokban, illetve az egyéb befektetett eszközök korábban összesítve, a befektetések soron szerepeltek a befektetett eszközök között. A tárgyidõszak mérlegében ez a két tétel külön soron szerepel. A befektetések értéke a társult vállalkozásokban lényegében változatlan maradt, összességében mindössze 19 M Ft-tal növekedett. Az egyéb befektetett eszközök ugyanakkor 57,94 %-kal emelkedtek, amit döntõen a dolgozóknak nyújtott lakás vásárlási- és felújítási támogatások növekedése okoz. 3. A kereskedelmi célú befektetések, valamint az értékesíthetõ pénzügyi eszközök a forgóeszközök között korábban szintén összesítve, a befektetések soron szerepeltek. Mindkét tétel változatlan maradt a háromnegyed év során. Annak ellenére, hogy a pénzeszközök állománya arányait tekintve nagy növekedést mutat, nagyságrendileg változatlan maradt. 4. A vevõk és egyéb követelések 1,19 %-kal csökkentek. A csökkenés oka a viszonylag magas bázis, a 2001. év végi ünnepek miatt a novemberi fogyasztás egy része csak 2002. évben került kifizetésre. 5. A készletek növekménye 20,79 % volt. Ennek oka, hogy lényegében változatlan forgási sebesség mellett a megnövekedett hálózati beruházások anyag felhasználási igényei is megnõttek. 6. Mivel a második negyedév során a teljes saját részvény mennyiség értékesítésre került, a 37.029.110 e Ft háromnegyed év végi jegyzett tõke megegyezik a részvények össznévértékével. 7. A 2002. háromnegyed év végi eredménytartalékot a jóváhagyott osztalék mértéke 3.702.911 E Ft csökkenti az év végi állapothoz viszonyítva. A még ki nem fizetett osztalék mértéke az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek soron szerepel. 8. A hosszú lejáratú kötelezettségek növekedése 2.206 M Ft, ami a bázis idõponthoz viszonyítva 22,59 %-os növekedést jelent. Ezt elsõsorban a megnövekedett beruházások miatt felvett hosszú lejáratú kölcsönök, illetve a hálózatfejlesztési hozzájárulások által megnövelt elhatárolt bevételek okozzák. Elõbbi több, mint ötszörösére, utóbbi pedig 9,28 %-kal emelkedett 2002. háromnegyed éve során. 9. A rövidlejáratú kötelezettségek növekedése 1,182 M Ft, ami 14,45 %-os növekedés az év végéhez viszonyítva. A növekedést elsõsorban a különbözõ elhatárolások miatt megnõtt egyéb rövid lejáratú kötelezettségek emelkedése okozza. 6
Társaság érdekeltségei (2002. 09. 30.) Név Jegyzett tõke (e Ft) Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány (%) Besorolás * Szegedi Erõmû Kft., Szeged 350.000 100,00 100,00 L HEBÜ Kft., Szeged 236.460 100,00 100,00 L DÉL-ÁSZ Autó Kft., Szeged 1.158.000 100,00 100,00 L E-Partner Kft., Szeged 296.640 100,00 100,00 L Prímavill Hálózatszerelõ Kft., Szeged 474.840 100,00 100,00 L DÉLÁSZ Általános Szolgáltató Kft., Szeged 477.230 100,00 100,00 L Groppo Rt., Szeged ** 20.000 51,00 51,00 L D-Energia Kft., Szeged ** 50.000 90,00 90,00 L Termostar Kft., Kecskemét 1.114.130 30,49 30,49 T Unicotec Kht., Szeged 5.000 45,00 45,00 T Pro Estate Kft., Szeged ** (E-Partner leányvállalat 51 %-os tulajdona) 3.100 51,00 51,00 L * L Leányvállalat (teljes konszolidációs bevonás) T Társult (Equity módszerrel történt konszolidációs bevonás) ** Ezen leányvállalatok az elmúlt idõszakban kerültek megvásárlásra, így részben kalkulált adatok alapján kerültek konszolidálásra. A Társaság álláspontja, hogy ez nem befolyásolja a pénzügyi kimutatásokat.) Szervezeti felépítés, munkaerõ 2002. harmadik negyedévében a Társaság vezetõ állású személyeinek, valamint a Felügyelõ Bizottság és Igazgatóság tagjainak összetételében változás nem történt. Ugyanakkor a következõ jelentõs szervezeti változások történtek: Az E-Partner Kft. leányvállat megvásárolta a budapesti székhelyû, 3.100.000,- Ft törzstõkéjû Pro Estate Kft. 51 %-os tulajdonrészét. A Pro Estate Kft. leányvállalat ügyvezetõi pozíciójára Dr. Barátné Dr. Csanálosi Borbála, a HEBÜ Kft. leányvállalat volt ügyvezetõ igazgatója került kinevezésre, helyét Bozsó Attila úr vette át. A DÉMÁSZ Rt. 201.640,- E Ft-tal megemelte az E-Partner Kft. leányvállalat törzstõkéjét. A Szegedi Erõmû Kft. törzstõkéje a korábbi veszteségek rendezésére (a negatív eredménytartalék feltöltésére) 350.000 E Ft-ról 60.000 E Ft-tal 290.000 E Ft-ra csökkent annak érdekében, hogy a késõbbiekben a mûködéshez nem szükséges tõke kivonásra kerülhessen. A DÉMÁSZ csoport gépjármûállománya egy kézbe, a DÉL-ÁSZ Autó Kft. tulajdonába került. Ehhez kapcsolódóan a DÉL-ÁSZ Autó Kft. törzstõkéje 58.880 E Ft-ról összességében 1.099.120 E Ft-tal, 1.158.000 E Ft-ra növekedett. A mûködéshez nem szükséges tõke kivonása céljából a Prímavill Kft. leányvállalat törzstõkéje az eredeti 474.840 E Ft-ról 199.840 E Ft-tal 275.000 E Ft-ra csökkent. A DÉMÁSZ Rt. 90 %-os és Budapesti Erõmû Rt. 10 %-os tulajdoni hányadával megalakult a D-Energia Kft.-t, melynek törzstõkéje 50.000.000,- Ft. A társaság fõ tevékenységi köre a villamosenergia rendszeres és üzletszerû, nem saját felhasználási célra történõ vásárlása és értékesítése Az új társaság megalapítására a Villamosenergia Törvény elõírásai szerint, a 2003. január 1-jétõl megnyíló villamosenergia piac feljogosított ügyfeleinek kiszolgálása ér- 7
dekében került sor. A Kft. ügyvezetõi feladatait Briglovics Gábor, a DÉMÁSZ Rt. kereskedelmi igazgatója látja el. A Gazdasági Versenyhivatal 2002. szeptember 17-én kihirdetett határozatával a Társaságot 45 M Ft összegû bírsággal sújtotta. A bírság indokaként a Társaság gazdasági erõfölénnyel való visszaélését és a közvilágítási piacon más piaci szereplõk piacra lépésének megakadályozását határozták meg. Annak ellenére, hogy a lezárt idõszak végéig a DÉMÁSZ Rt. indoklást is tartalmazó határozatot írásos formában nem kapott, a határozatban foglaltakkal nem ért egyet, és a rendelkezésre álló jogorvoslati lehetõségekkel élni kíván. A Társaságcsoport alkalmazotti záró létszámai: 2001.09.30.: 2.042 fõ 2002.06.30.: 2.010 fõ 2002.09.30.: 2.011 fõ Lezárt idõszakot követõ lényeges események A DÉMÁSZ Rt. a DÉGÁZ Rt.-vel közösen új gazdasági társaság létrehozását tervezi, melynek célja a két alapító társaság közös ügyfélköréhez kapcsolódó leolvasási és számlaelõállítási tevékenységek közös végzésében rejlõ üzleti lehetõségek kiaknázása. Soronkívüli közzétételek felsorolása 2002. március 21.: Közgyûlési meghívó 2002. április 4: Saját részvény tranzakció 2002. április 25.: Közgyûlési határozatok, osztalékfizetési tájékoztató 2002. április 30.: Éves jelentés elkészülte 2002. május 15, 16, 22, 23, 24, 27, 29, 31: Saját részvény tranzakciók 2002. június 18.: Groppo Rt. többségi részesedésének megvásárlása 2002. július 1.: Pro Estate Kft. többségi részesedésének megvásárlása, leányvállalati változások 2002. július 8.: E-Partner Kft. törzstõke emelése 2002. augusztus 16.: D-Energia Kft. megalapítása 2002. augusztus 26.: Az EDF-fel kapcsolatosan megjelent közzététel 2002. szeptember 9.: E-Partner Kft. törzstõke emelése 2002. szeptember 19.: A Gazdasági Versenyhivatal határozatával kapcsolatosan megjelent közzététel 2002. október 17.: Leolvasó leányvállalat létrehozásának terve Céltartalékok Céltartalékok Rendelkezésre állási díj Átszervezések Késedelmi kamat GVH bírság Egyéb Összesen 2001.december 31. 39 176 93 556 38 995 0 45 666 217 393 Növekedés 0 42 000 0 0 0 42 000 Csökkenés 9 794 21 897 0 0 0 31 691 2002. március 31. 29 382 113 659 38 995 0 45 666 227 702 Növekedés 0 0 0 0 11 988 11 988 Csökkenés 9 794 23 140 0 0 16 056 48 990 2002. június 30. 19 588 90 519 38 995 0 41 598 190 700 Növekedés 0 0 0 45 000 6 109 51 109 Csökkenés 0 10 146 0 0 10 950 21 096 2002. szeptember 30. 19 588 80 373 38 995 45 000 36 757 220 713 Tulajdonosi struktúra 8
Részvény tulajdonosok Tulajdoni hányad (%) (Arany részvény kivételével) 2001. szeptember 30. 2002. június 30. 2002. szeptember 30. EDF International S.A. * 60,91 60,91 60,91 Intézményi befektetõk 25,63 25,47 25,37 - belföldi 16,87 17,78 17,98 - külföldi (Morgan Guaranty Trust ** ) 8,76 7,69 7,39 Magánszemélyek 1,82 1,80 1,79 - belföldi 1,64 1,63 1,62 - külföldi 0,18 0,17 0,17 Saját tulajdonban lévõ 1,14 0,00 0,00 Egyéb jogi személyek 10,08 11,42 11,53 - belföldi 6,59 7,54 7,77 - külföldi 3,49 3,88 3,76 Nem bejegyzett 0,42 0,40 0,40 Összesen: 100,00 100,00 100,00 * Az Electricité de France (Franciaországi Villamos Muvek) 100%-os leányvállalata ** New York-i letétkezelo társaság 5 %-ot meghaladó tulajdoni hányaddal rendelkezõ befektetõk Név Nemzetiség Mennyiség (db) Részesedés (%) Befektetés jellege EDF International S.A. francia 2 255 404 60,91 Szakmai befektetõ Morgan Guaranty Trust Co. USA-beli 273 670 7,39 Letétkezelõ Mérlegen kívüli tételek 2002. háromnegyed évében mérlegen kívüli tételként jelenik meg a DÉMÁSZ Rt. 100 %-os tulajdonában lévõ E-Partner Kft. középlejáratú hitelének és kamatainak törlesztéséért vállalt kezességvállalás. Ennek értéke 55,3 M Ft, lejárata 2005. Saját tõke változása A Társaság saját tõkéje a következõképpen alakult: Megnevezés Jegyzett tõke Tõketartalék Eredmény tartalék Összesen és számviteli eredmény Kezdõ érték (2001.12.31.) 36 606 610 543 108 5 226 490 42 376 208 Saját részvény vásárlás -464 750 11 154-453 596 Saját részvény eladás 887 251 16 925 904 176 Jóváhagyott osztalék -3 702 911-3 702 911 Érdekeltségek külsõ tulajd. része 5 366 5 366 Számviteli eredmény 3 644 178 3 644 178 Záró érték (2002.09.30.) 37 029 111 543 108 5 201 202 42 773 421 9
DÉMÁSZ társaságcsoport eredménykimutatása konszolidált, IAS szerint (adatok ezer forintban) EREDMÉNYKIMUTATÁS I 2001. I-III. n.év 2002. I-III. n.év változás (%) Energiaértékesítés árbevétele Villamosenergia-értékesítés árbevétele 43 991 927 47 264 935 7,44 Hõértékesítés árbevétele 297 926 436 318 46,45 Energiaértékesítés árbevétele 44 289 853 47 701 253 7,70 Energiaértékesítés költsége Villamosenergia vásárlás költsége -30 219 367-31 733 758 5,01 Tüzelõanyag vásárlás költsége -225 522-280 280 24,28 Energiaértékesítés költsége -30 444 889-32 014 038 5,15 Bruttó fedezet 13 844 964 15 687 215 13,31 Mûködési költségek Aktivált saját teljesítmények 3 592 099 4 867 500 35,51 Bér és bérjellegû költségek -4 279 217-4 515 735 5,53 Anyagköltségek -3 984 427-4 613 708 15,79 Értékcsökkenési leírás -4 406 464-4 832 535 9,67 Egyéb mûködési költségek -1 480 326-2 011 928 35,91 Mûködési költségek összesen -10 558 335-11 106 406 5,19 Üzemi tevékenység eredménye 3 286 629 4 580 809 39,38 Pénzügyi mûveletek Kamatbevételek 287 516 18 037-93,73 Kamatráfordítások -34 040-154 726 354,54 Pénzügyi mûveletek eredménye 253 476-136 689-153,93 Adózás elõtti eredmény 3 540 105 4 444 120 25,54 Társasági jövedelemadó -637 219-799 942 25,54 Adózott eredmény 2 902 886 3 644 178 25,54 10
DÉMÁSZ társaságcsoport eredménykimutatása konszolidált, IAS szerint (adatok ezer forintban) EREDMÉNYKIMUTATÁS II 2001. III. n.év 2002. III. n.év változás (%) Energiaértékesítés árbevétele Villamosenergia-értékesítés árbevétele 14 965 954 16 296 922 8,89 Hõértékesítés árbevétele 98 733 200 432 103,00 Energiaértékesítés árbevétele 15 064 687 16 497 354 9,51 Energiaértékesítés költsége Villamosenergia vásárlás költsége -9 833 182-10 737 396 9,20 Tüzelõanyag vásárlás költsége -87 565-123 408 40,93 Energiaértékesítés költsége -9 920 747-10 860 804 9,48 Bruttó fedezet 5 143 940 5 636 550 9,58 Mûködési költségek Aktivált saját teljesítmények 1 366 712 1 764 701 29,12 Bér és bérjellegû költségek -1 387 591-1 460 551 5,26 Anyagköltségek -1 603 961-1 675 637 4,47 Értékcsökkenési leírás -1 360 028-1 629 245 19,79 Egyéb mûködési költségek -481 904-647 481 34,36 Mûködési költségek összesen -3 466 772-3 648 213 5,23 Üzemi tevékenység eredménye 1 677 168 1 988 337 18,55 Pénzügyi mûveletek Kamatbevételek 24 270 7 308-69,89 Kamatráfordítások -5 822-83 136 1327,96 Pénzügyi mûveletek eredménye 18 448-75 828-511,04 Adózás elõtti eredmény 1 695 616 1 912 509 12,79 Társasági jövedelemadó -305 211-344 252 12,79 Adózott eredmény 1 390 405 1 568 257 12,79 11
DÉMÁSZ társaságcsoport mérlege konszolidált, IAS szerint (adatok ezer forintban) MÉRLEG I 2001.12.31 2002.09.30 változás (%) ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Tárgyi eszközök 47 845 908 51 283 166 7,18 Befektetések társult vállalkozásban 365 787 384 702 5,17 Egyéb befektetett eszköz 223 876 353 596 57,94 Halasztott adó 349 838 387 728 10,83 Befektetett eszközök összesen 48 785 409 52 409 192 7,43 Forgóeszközök Pénzeszközök 53 580 112 416 109,81 Kereskedelmi célú befektetések 0 0 - Értékesíthetõ pénzügyi eszközök 111 111 0,00 Vevõk és egyéb követelések 6 908 366 6 826 247-1,19 Készletek 1 200 381 1 449 931 20,79 Egyéb forgóeszközök 3 377 914 3 306 035-2,13 Forgóeszközök összesen 11 540 352 11 694 740 1,34 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 60 325 761 64 103 932 6,26 FORRÁSOK Saját tõke Jegyzett tõke 36 606 610 37 029 110 1,15 Tõketartalék 543 108 543 108 0,00 Eredménytartalék 5 226 490 1 557 025-70,21 Mérleg szerinti eredmény 0 3 644 178 - Saját tõke összesen 42 376 208 42 773 421 0,94 Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kölcsönök 255 208 1 544 341 505,13 Halasztott adó 285 674 358 336 25,44 Elhatárolt bevételek 8 984 147 9 817 656 9,28 Céltartalékok 12 807 30 904 141,31 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 229 012 214 276-6,43 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 9 766 848 11 965 513 22,51 Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kölcsönök 1 319 669 1 242 609-5,84 Rövid lejáratú céltartalékok 204 586 189 809-7,22 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 6 658 450 7 932 580 19,14 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 8 182 705 9 364 998 14,45 FORRÁSOK ÖSSZESEN 60 325 761 64 103 932 6,26 12
DÉMÁSZ társaságcsoport mérlege konszolidált, IAS szerint (adatok ezer forintban) MÉRLEG II 2001.09.30 2002.09.30 változás (%) ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Tárgyi eszközök 45 072 696 51 283 166 13,78 Befektetések társult vállalkozásban 365 786 384 702 5,17 Egyéb befektetett eszköz 207 781 353 596 70,18 Halasztott adó 358 117 387 728 8,27 Befektetett eszközök összesen 46 004 380 52 409 192 13,92 Forgóeszközök Pénzeszközök 284 160 112 416-60,44 Kereskedelmi célú befektetések 1 394 059 0-100,00 Értékesíthetõ pénzügyi eszközök 111 111 0,00 Vevõk és egyéb követelések 5 660 732 6 826 247 20,59 Készletek 1 277 962 1 449 931 13,46 Egyéb forgóeszközök 2 949 277 3 306 035 12,10 Forgóeszközök összesen 11 566 301 11 694 740 1,11 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 57 570 681 64 103 932 11,35 FORRÁSOK Saját tõke Jegyzett tõke 36 606 610 37 029 110 1,15 Tõketartalék 543 108 543 108 0,00 Eredménytartalék 1 503 540 1 557 025 3,56 Mérleg szerinti eredmény 2 902 886 3 644 178 25,54 Saját tõke összesen 41 556 144 42 773 421 2,93 Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kölcsönök 285 977 1 544 341 440,02 Halasztott adó 150 577 358 336 137,98 Elhatárolt bevételek 8 742 421 9 817 656 12,30 Céltartalékok 62 722 30 904-50,73 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 178 918 214 276 19,76 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 9 420 615 11 965 513 27,01 Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kölcsönök 80 674 1 242 609 1440,28 Rövid lejáratú céltartalékok 144 558 189 809 31,30 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 6 320 989 7 932 580 25,50 Halasztott adó 47 701 0-100,00 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 6 593 922 9 364 998 42,02 FORRÁSOK ÖSSZESEN 57 570 681 64 103 932 11,35 13
DÉMÁSZ társaságcsoport Cash Flow kimutatása konszolidált, IAS szerint (adatok ezer forintban) 2001. I-III. n.év 2002. I-III. n.év változás (%) Mûködési tevékenységbõl származó cash flow Adózás elõtti eredmény pénzügy eredmény nélkül 3 286 629 4 580 809 39,38 Módosítások: Elszámolt amortizáció és értékcsökkenés 4 406 464 4 832 535 9,67 Bevételként elismert hálózatfejlesztési hozzájárulás -401 899-574 039 42,83 EBITDA 7 291 194 8 839 305 21,23 Nettó követelések változása 70 962 369 269 420,38 Készletek változása -418 832-249 550-40,42 Aktív idõbeli elhatárolások változása -65 655 71 879-209,48 Szállítók, egyéb rövid lejáratú kötelezettségek vált. -387 847 652 821-268,32 Mûködõ tõke változásai: -801 372 844 419-205,37 Fizetett osztalék -5 196 538-3 663 654-29,50 Fizetendõ társasági adó -993 763-287 150-71,10 Szokásos tevékenység finanszírozására felhasznált nettó pénzeszköz 299 521 5 732 920 1814,03 Befektetési tevékenységbõl származó cash flow Befektetett eszközök beszerzése, érték. eredménye -6 008 939-8 269 793 37,62 Hosszútáv befektetések változása -82 335-148 635 80,52 Saját részvények vásárlása -1 699 255-453 596-73,31 Saját részvények eladása 2 306 262 904 176-60,79 Rövid lejáratú értékpapírok vásárlása 619 183 0 - Vagyonkezelésre átadott pénzeszközök, nettó 1 047 726 0-100,00 Kapott kamatok 287 516 18 037-93,73 Befektetési tevékenységbõl származó cash flow -3 529 842-7 949 811 125,22 Pénzügyi mûveletekbõl származó cash flow Hálózatfejlesztési hozzájárulások 268 857 1 178 380 338,29 Fizetett kamatok -34 040-154 726 354,54 Hiteltörlesztés, -visszafizetés 100 934 1 212 073 1100,86 Pénzügyi mûveletekbõl származó cash flow 335 751 2 235 727 565,89 Pénzeszköz záró állománya 284 160 112 416-60,44 Pénzeszköz nyitó állománya 3 178 730 53 580-98,31 Pénzeszközök állományváltozása -2 894 570 58 836-102,03 Szeged, 2002. november 5. DÉMÁSZ Rt. Igazgatósága 14