Terménypiaci kilátások 2017

Terménypiaci kilátások 2017 Molnár Zsuzsa 2017. június 1.

Thomson Reuters/Jefferies CRB élelmiszer-alindex (1967. január 2017. május) 1967 = 100% 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 600 500 S D 400 300 200 100 S D 0 Termékek: búza (Kansas City, Minneapolis), cukor, hízómarha, hízósertés, kakaó, kukorica, szójaolaj, vaj és sertészsír Forrás: Barchart

Árak alakulását befolyásoló tényezők Demográfiai folyamatok Makroökonómiai faktorok Szélsőséges időjárás Keresleti korlát Kínálati korlát Természeti korlátok Geopolitikai konfliktusok Támogatások és kereskedelem

millió tonna millió tonna 2500 2000 Gabonafélék * : globális termelés és készletek 1994,6 2036,0 1986,3 1792,4 1801,1 1850,8 1643,4 1687,7 1751,6 1775,5 1599,2 1584,9 2111,2 1500 1000 500 0 330,3 311,6 362,3 397,9 363,1 361,0 405,3 463,5 489,1 514,8? 265,8 280,1 320,9 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 termelés zárókészlet * rizs nélkül 1200 1000 Búza: globális termelés és készletek 800 600 628,8 621,7 596,2 610,4 682,2 684,4 652,2 697,3 658,0 715,4 728,1 735,2 753,1 737,8 400 200 151,4 147,8 127,0 121,0 166,7 198,9 197,8 196,1 177,0 194,1 217,6 241,7 255,4 258,3 0 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 termelés zárókészlet Forrás: USDA

Búzapiac: meghatározó szereplők Termelés ARG TUR KAZ PAK Egyéb 17,0 17,5 90,2 13,0 26,2 UKR EU 1000 100 10 1 25,0 151,0 28,4 131,0 25,0 CAN CHN 97,0 67,0 49,5 AUS IND RUS USA millió tonna 2016/2017 2017/2018 Főbb exportőrök részesedése a globális kereskedelemből (2016/2017) RUS 16% USA 16% EU 15% AUS 12% CAN 11% UKR 10% ARG 6% KAZ 4% Összesen 90% Forrás: USDA

millió tonna Gabonapiac 2016/2017 S 60 50 40 30 20 10 0 Világ 54,7 Forrás: Stratégie Grains D EU felhasználás és készletek S 55,8 56,7 56,8 55,8 50,6 EU-28: búzatermelés * 54,0 EU 52,8 3,6 D Malmi minőség: 59%, 71%,? 3,5 malomipar takarmány bioüzemanyag nettó export zárókészlet 4,2 4,1 29,5 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 27,5 19,8 22,0 13,7 15,9 10,1 2015 2016 2017 ** FR 40.71 27.94 37.37 DE 26.46 24.46 25.65 UK 16.44 14.47 14.56 PL 10.96 10.61 10.55 RO 7.44 8.33 7.57 ES 5.44 6.90 5.37 BG 4.98 6.16 5.50 CZ 5.15 5.33 4.87 HU 5.24 5.44 4.62 Egyéb 28.84 26.14 26.63 EU-28 151.66 135.78 142.69 9,9 Me.: millió tonna * Durum nélkül. ** Előrejelzés.

EU: búzaexport és -import (2016/2017 vs 2015/2016 vámhatósági adatok alapján) 2016/2017 1-47. hét Export 2015/2016 1-47. hét 2016/2017 1-47. hét Import 2015/2016 1-47. hét Búza 21.82 mio t 27.65 mio t 2.95 mio t 3.71 mio t Durum 1.14 mio t 0.88 mio t 1.59 mio t 2.20 mio t Búzaliszt * 0.95 mio t 0.99 mio t 0.05 mio t 0.03 mio t * Szemegyenértékben. búzaexport harmadik országokba (durum nélkül) 5.50 mio t 4.96 mio t 4.32 mio t 2.74 mio t 1.56 mio t Forrás: Európai Bizottság

Fronthavi - Július (2017. 05. 26.): 165,79 USD/t CBOT MATIF Új termés Fronthavi - Szeptember (2017. 05. 26.): 167.50 EUR/t Forrás: Barchart

millió tonna millió tonna 2500 2000 Gabonafélék * : globális termelés és készletek 1994,6 2036,0 1986,3 1792,4 1801,1 1850,8 1643,4 1687,7 1751,6 1775,5 1599,2 1584,9 2111,2 1500 1000 500 0 330,3 311,6 362,3 397,9 363,1 361,0 405,3 463,5 489,1 514,8? 265,8 280,1 320,9 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 termelés zárókészlet * rizs nélkül 1200 1000 800 Kukorica: globális termelés és készletek 886,0 868,0 791,9 798,8 813,4 832,3 712,8 696,4 712,5 991,4 1016,0 963,3 1065,1 600 400 200 0 131,3 123,0 108,8 129,3 149,1 143,9 174,8 209,8 211,8 223,9? 127,5 134,4 132,6 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 termelés zárókészlet Forrás: USDA

SAF CAN Egyéb 207,6 Forrás: USDA, Stratégie Grains Kukoricapiac: meghatározó szereplők Termelés 15,3 13,2 UKR 28,0 USA 1000 100 10 1 384,8 40,0 ARG 219,6 CHN 60,7 96,0 EU BRA millió tonna 2015/2016 2016/2017 Főbb exportőrök részesedése a globális kereskedelemből (2016/2017) USA 38% BRA 16% ARG 18% Összesen 74% Terület Me.: millió hektár 2015 2016 2017 * CHN 38.1 36.8 35.0 USA 32.7 35.1 33.3 BRA 16.0 17.5 17.7 EU 9.3 8.7 8.7 ARG 3.5 4.8 4.9 UKR 4.1 4.3 4.3 RUS 2.7 2.8 2.9 SAF 2.2 3.1 2.9 Egyéb 69.4 70.0 70.9 Világ 178.0 183.1 180.6 * Előrejelzés.

millió tonna Termelés Me.: millió tonna 2015 2016 FR 13.73 12.01 HU 6.63 9.11 RO 8.77 9.01 IT 6.71 6.71 PL 2.96 4.17 DE 3.98 3.88 Egyéb 14.14 15.04 EU-28 56.92 59.93 EU-28: kukoricatermelés Gabonapiac 2016/2017 D S Világ EU felhasználás és készletek S D EU Terület Me.: millió hektár 2015 2016 2017 FR 1.63 1.49 1.46 HU 1.15 1.05 1.05 RO 2.74 2.58 2.58 IT 0.75 0.68 0.68 PL 0.63 0.58 0.66 DE 0.46 0.42 0.41 Egyéb 1.94 1.86 1.82 EU-28 9.30 8.66 8.66 Forrás: Stratégie Grains 60 50 40 30 20 10 0 59,0 50,7 50,5 52,1 HU: 2.0 mio t 11,8 11,8 11,9 12,2 11,9 10,2 11,1 5,7 7,1 4,7 5,4 5,9 4,8 6,5 6,8 5,5 élelmiszeripar takarmány bioüzemanyag nettó import zárókészlet 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018

EU: kukoricaexport és -import (2016/2017 vs 2015/2016 vámhatósági adatok alapján) 2016/2017 1-47. hét Export 2015/2016 1-47. hét 2016/2017 1-47. hét Import 2015/2016 1-47. hét Kukorica 2.03 mio t 1.58 mio t 10.51 mio t 12.55 mio t kukoricaimport harmadik országokból ES: 2.77 mio t NL: 2.61 mio t IT: 1.67 mio t PT: 1.11 mio t kukoricaexport harmadik országokba RO: 1,52 mio t Forrás: Európai Bizottság

Fronthavi - Július (2017. 05. 26.): 147,31 USD/t CBOT Fronthavi - Június (2017. 05. 26.): 165,5 EUR/t MATIF Forrás: Barchart

Fronthavi - Július (2017. 05. 26.): 147,31 USD/t CBOT November (2017. 05. 26.): 170 EUR/t MATIF Forrás: Barchart

millió tonna millió tonna 180 150 120 90 60 30 0 Növényolajok: globális termelés 11.3 9.4 11.1 18.5 15.9 18.2 36.6 32.8 24.9 12.6 10.2 12.9 23.7 19.5 21.2 12.4 24.1 24.5 15.3 13.5 37.7 36.0 38.9 41.1 42.1 42.1 33.6 36.2 37.7 42.6 44.3 46.1 49.5 52.5 56.3 60.2 62.3 58.2 64.8 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 pálma szója repce napraforgó pálmamag gyapotmag földimogyoró 25.3 18.1 16.1 15.2 15.9 25.2 26.6 26.9 25.4 44.4 48.2 52.9 50.9 360 300 240 Szója: globális termelés és készletek 259.8 264.8 237.6 241.4 216.7 222.3 220.4 211.3 266.1 280.3 320.0 311.2 348.2 180 120 60 52.3 59.3 71.6 59.5 44.8 65.2 75.6 54.6 59.2 62.8 84.1 79.7 99.7 0 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 Forrás: Oil World termelés zárókészlet

Termelés RUS + UKR CAN Egyéb 7,4 6,5 15,8 USA 1000 100 10 10,0 1 117,2 10,5 BRA 113,0 56,0 11,8 CHN ARG Főbb exportőrök részesedése a globális kereskedelemből (2016/2017) BRA 43% USA 39% ARG 6% Összesen 88% PAR IND Fronthavi - Július (2017. 05. 26.): 340.39 USD/t millió tonna 2015/2016 2016/2017 CBOT: Szójabab Forrás: Oil World, Barchart

Terület 2015 2016 2017 IT 330 300 324 FR 122 136 155 RO 110 121 132 CR 88 71 90 HU 73 61 74 Egyéb 151 142 151 EU-28 874 831 926 EU-28: szójababtermelés Me.: ezer hektár! Termelés 2015 2016 IT 1117 1081 FR 334 339 RO 209 258 CR 194 221 HU 147 178 Egyéb 284 353 EU-28 2285 2430 Me.: ezer tonna Forrás: Stratégie Grains Szójababimport 2015/2016 2016/2017 BRA 5.96 5.68 USA 5.60 4.51 CAN 1.08 1.00 PAR 0.82 0.91 UKR 0.30 0.43 Egyéb 1.19 1.11 EU-28 14.95 13.64 Me.: millió tonna Szójadaraimport Me.: ezer tonna 2015/2016 2016/2017 ARG 9.29 9.90 BRA 7.46 7.54 PAR 1.22 1.17 IND 0.02 0.37 USA 0.34 0.22 Egyéb 1.09 0.84 EU-28 19.42 20.04

millió tonna 100 Repce: globális termelés és készletek 80 60 46,3 49,4 47,8 48,8 58,5 61,9 61,8 61,6 64,0 69,6 66,9 64,2 63,1 40 20 0 6,4 7,3 6,4 7,4 8,2 4,3 7,2 5,8 5,1 7,5 6,1 6,2 5,7 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 Termelés EU 100 termelés zárókészlet Egyéb 4,9 10 20,4 19,2 CAN Főbb exportőrök részesedése a globális exportból (2016/2017) UKR 1,3 4,3 1 6,0 7,0 IND CAN 67% AUS 21% Összesen 88% AUS CHN millió tonna 2015/2016 2016/2017 Forrás: Oil World

EU-28: repcemagtermelés Termelés Me.: millió tonna 2015 2016 2017 * DE 5.01 4.62 5.00 FR 5.31 4.73 4.60 PL 2.88 2.19 2.77 UK 2.54 1.78 1.91 RO 0.98 1.55 1.50 CZ 1.26 1.36 1.31 Import 2015/2016 2016/2017 AUS 1.74 2.48 UKR 1.09 0.82 CAN 0.43 0.61 Egyéb 0.12 0.09 EU-28 3.38 4.00 Me.: millió tonna HU 0.59 0.88 0.71 Egyéb 3.48 3.21 3.55 EU-28 22.05 20.32 21.35 * Előrejelzés. Forrás: Stratégie Grains

Fronthavi - Július (2017. 05. 26.): 340.39 USD/t CBOT: Szójabab Fronthavi - Augusztus (2017. 05. 26.): 355.75 EUR/t MATIF: Repcemag Új termés Forrás: Barchart, Hammersmith

millió tonna 60 Napraforgó: globális termelés és készletek 50 40 30 26,4 30,6 30,3 29,1 34,6 33,2 33,9 40,4 36,4 43,6 41,3 42,9 48,2 20 10 0 2,2 2,4 1,7 2,5 2,8 2,1 2,4 2,4 2,2 2,9 3,1 3,3 3,6 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 Termelés UKR 100 termelés zárókészlet Egyéb 5,8 10 14,4 11,0 RUS Főbb exportőrök * részesedése a globális kereskedelemből (2016/2017) USA 1,2 1,5 1 2,8 3,3 8,3 EU UKR 15% RUS 8% ARG 7% Összesen 30% Forrás: Oil World TUR CHN ARG millió tonna 2015/2016 2016/2017 * csak nettó exportőrök

EU-28: napraforgómag-termelés Termelés Me.: millió tonna 2015 2016 HU 1.54 1.89 RO 1.79 1.80 BG 1.60 1.76 FR 1.19 1.19 ES 0.75 0.71 Egyéb 0.77 0.91 EU-28 7.64 8.26 Terület 2015 2016 2017 HU 615 656 658 RO 1023 983 994 BG 757 800 843 FR 618 550 575 ES 738 719 683 Egyéb 380 380 400 EU-28 4131 4088 4153 Me.: ezer hektár Forrás: Stratégie Grains