A NÖVEKEDÉSI ESZKÖZALAPOK TELJESÍTMÉNYE A PANNÓNIA NAVIGÁTOR SZOLGÁLTATÁS ÁLTAL HASZNÁLT PARAMÉTEREK TÜKRÉBEN 2012.05.17.-2012.07.19. EGYSÉG EURÓ ALAPÚ BEFEKTETÉSI ÉLETBIZTOSÍTÁS : 2012. július 23.
1. Használati útmutató a diagramok értelmezéséhez Mi az a Pannónia Navigátor szolgáltatás? A Pannónia Navigátor befektetési életbiztosításaink mellé választható árfolyam-figyelési és portfólió-kezelési (automatikus eszközalap-váltási) szolgáltatás. Célja, hogy az eszközalapok árfolyamának tartós, jelentős visszaeséséből fakadó, Ügyfél által elszenvedhető veszteség mértékét korlátozza. A veszteségek korlátozásán keresztül biztosítható a befektetés mérsékeltebb hozamingadozása, ami megteremti a biztosításban felhalmozott tőke egyenletesebb növekedésének lehetőségét. A veszteségek korlátozása mellett a Navigátor szolgáltatás a tartósan pozitív irányú árfolyammozgások azonosítása révén az emelkedő trendekben rejlő lehetőségek kihasználását is elősegíti. Mi jelent az eszközalapok árfolyamának mozgóátlaga? A Pannónia Navigátor szolgáltatás az árfolyamok alakulásának előrejelzésére, azaz a trendek (egyirányú, hosszú távú mozgások) irányának és irányváltásainak azonosítására a mozgóátlagolás módszerét alkalmazza. A Navigátor vonatkozásában egy eszközalaphoz tartozó mozgóátlag nem más, mint az eszközalap meghatározott számú és egymást követő napi árfolyamadatának egyszerű számtani átlaga. (Például: ha egy eszközalap elmúlt három napi árfolyama rendre 1, 2, illetve 3, akkor ezen eszközalap mai, három napos mozgóátlaga az előző három napi árfolyam számtani átlaga, azaz 2.) A mozgóátlagolás alkalmas arra, hogy a piaci trendek irányát és a trend irányának megfordulását is viszonylag nagy megbízhatósággal jelezze. A Pannónia Navigátor szolgáltatás keretében a növekedési (és a szolgáltatásba ténylegesen bevont) eszközalapokra egységesen 120 napos mozgóátlagot alkalmazunk. Mi jelent az eszközalapokhoz tartozó tolerancia sáv? Annak érdekében, hogy a trendek vizsgálata (és az eladási/vételi jelzések meghatározása) során elkerüljük a kisebb piaci korrekciók, átmeneti árfolyamkilengések értékelést torzító hatását, a mozgóátlag körül egy alsó és egy felső tolerancia sávot (tűréshatárt) határozunk meg, amelyen Navigátor hírlevél 22. szám 2.
belül a rendszer "érzéketlen" az árfolyam változásaira. A tolerancia sáv a mozgóátlag mindkét oldalán (felfelé és lefelé) százalékosan meghatározott tartomány. A felső és alsó küszöbérték pedig e tartomány felső és alsó határa. (Például: ha egy növekedési eszközalap mai, három napos mozgóátlagának értéke 2 és a tolerancia sáv 10%, akkor a felső küszöbérték 2,2 (2*1,1), míg az alsó küszöbérték 1,818 (2/1,1). A részvény eszközalapokra egységesen 7%-os tolerancia sávot, minden egyéb, a szolgáltatásba ténylegesen bevont eszközalapra 3%-os tolerancia sávot alkalmazunk. Milyen feltételek teljesülése esetén történnek meg az automatikus eladási és vételi tranzakciók? 1 (Iránytű a diagramok értelmezéséhez, értékeléséhez) Ha egy növekedési eszközalap árfolyamgörbéje a mozgóátlag grafikon köré húzott tolerancia sáv alatt helyezkedik el (eladási jelzés), tehát az eszközalap adott napi árfolyama kisebb, mint az aznapi alsó küszöbérték, az nagy valószínűséggel a tőkepiacok recesszióját, az árfolyamok tartós visszaesését jelzi, és a nagyobb veszteségek elkerülése érdekében a biztonságosabb és kiszámíthatóbb védett eszközalapba váltjuk át Ügyfeleink tőkéjét (eladási tranzakció). Ha ennek ellenkezője történik, és egy növekedési eszközalap árfolyamgörbéje a mozgóátlag grafikon köré húzott tolerancia sáv felett helyezkedik el (vételi jelzés), tehát az eszközalap adott napi árfolyama nagyobb, mint az aznapi felső küszöbérték, az tartósan növekedő piacokat és árfolyamokat vetít előre, így a növekedési eszközalap várhatóan magasabb hozamának reményében a védett alapból adunk el, és e kockázatosabb alapba vásárolunk befektetési egységeket (vételi tranzakció). Ha egy növekedési eszközalap adott napi árfolyama az aznapra meghatározott alsó és felső küszöbérték közé esik, akkor a Pannónia Navigátor szolgáltatás keretében nem hajtunk végre eszközalap-váltást. 1 Az automatikus eladási és vételi tranzakciók végrehajtásához további szabályok kapcsolódnak. Ezekről bővebb tájékoztatás az Egység Euró Alapú Befektetési Életbiztosítás Különös Feltételeiben található. Navigátor hírlevél 22. szám 3.
2. Növekedési eszközalapok teljesítménye 2 2012.05.17. és 2012.07.19. között Euró Alapú Nemzetközi Vegyes Eszközalap 0,89 0,87 0,85 0,83 0,81 0,79 0,77 0,75 0,73 Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás eladási jelzést adott az Euró Alapú Nemzetközi Vegyes Eszközalapra: - 2012.05.21. Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás vételi jelzést adott az Euró Alapú Nemzetközi Vegyes Eszközalapra: - 2012.05.22. - 2012.05.23. - 2012.06.08. - 2012.07.19. 2 Nem jelenik meg jelen dokumentumban az Euró Alapú Nemzetközi Kötvény Eszközalap és az Euró Alapú Abszolút Hozam Eszközalap teljesítménye: ezen eszközalapokra mérsékelt hozamingadozásuk miatt nem nyújtjuk a Pannónia Navigátor szolgáltatást. Navigátor hírlevél 22. szám 4.
0,8 Euró Alapú Fejlődő Piacok Részvény Eszközalap 0,78 0,76 0,74 0,72 0,7 0,68 0,66 Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás eladási jelzést adott az Euró Alapú Fejlődő Piacok Részvény Eszközalapra: - 2012.05.22. - 2012.05.29. - 2012.06.05. - 2012.06.06. Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás vételi jelzést adott az Euró Alapú Fejlődő Piacok Részvény Eszközalapra. Navigátor hírlevél 22. szám 5.
Euró Alapú Kínai Részvény Eszközalap 0,8 0,78 0,76 0,74 0,72 0,7 0,68 0,66 0,64 0,62 Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási és vételi jelzést az Euró Alapú Kínai Részvény Eszközalapra. Navigátor hírlevél 22. szám 6.
Euró Alapú Indiai Részvény Eszközalap 0,9 0,88 0,86 0,84 0,82 0,8 0,78 0,76 0,74 0,72 Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási jelzést az Euró Alapú Indiai Részvény Eszközalapra: - 2012.05.22. - 2012.05.30. Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás vételi jelzést adott az Euró Alapú Indiai Részvény Eszközalapra. Navigátor hírlevél 22. szám 7.
0,99 Euró Alapú Warren Buffett Részvény Eszközalap 0,94 0,89 0,84 0,79 0,74 Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási jelzést az Euró Alapú Warren Buffett Részvény Eszközalapra. Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás vételi jelzést adott az Euró Alapú Warren Buffett Részvény Eszközalapra: - 2012.07.11. - 2012.07.19. Navigátor hírlevél 22. szám 8.