Citibank Europe plc Hungarian Branch Office Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe

Citibank Europe plc Hungarian Branch Office Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Annual Report Éves jelentés 2011

Table of Contents Citi Country Officer s Report 4 Balance Sheet & Profit and Loss Statement 18 Independent Auditor s Report 20 Branch Network 22 Tartalomjegyzék Vezérigazgatói beszámoló 11 Mérleg és eredménykimutatás 19 Könyvvizsgálói jelentés 21 Fiókhálózat 22 3

Citi Country Officer s Report Financial performance In 2011, we celebrated the 25 th anniversary of our presence, ingenuity and leadership in Hungary. Reflecting on our 25-year history of serving our esteemed clients and the community, it fills us with great pride to be at the forefront of the Hungarian Banking Sector, constantly working to push the industry boundaries through delivering innovation and landmark products for the benefit of all the stakeholders we interface with, and to actively contribute to the economic development and modernisation of Hungary. Citibank Hungary rests on solid foundations. Our performance in 2011 remained outstanding, despite the challenging environment, with profitable results, even after absorbing the special bank levy. This result clearly echoes that Citibank Hungary has a consistent profitable track record throughout the years of the Hungarian economic crisis in 2008, 2009, 2010 and now in 2011. Our 2011 performance was outstanding across the Consumer, Commercial and Corporate Bank businesses with strong year-onyear top line growth and positive operating leverage. We have effectively optimized our expense base, and have managed the credit risks across the franchise. Our liquidity remained at a high level with one of the lowest loan to deposit ratios in the Hungarian Banking Sector. Batara Sianturi Citi Country Officer In 2010, Citibank was the 4 th most profitable bank in Hungary. In 2011, despite an after-tax loss of HUF 92.6 billion for the Hungarian Banking Sector, Citibank remained profitable, posting a 2011 after-tax profit of HUF 10.84 billion, including absorbing the special bank levy. This profit resulted in a return on assets (ROA) of 1.5% on total assets of HUF 813.35 billion. The Hungarian franchise has always been among the leaders both on the local market and within Citigroup in terms of its efficiency and profitability, and this year was a straight continuation of this momentum, even under volatile market conditions. Today, Citibank is the only full service global bank in Hungary with worldwide presence in 101 countries and operations in more than 160 countries and jurisdictions. Our clients have access to a comprehensive portfolio of world-class products and services, and were able to enjoy the benefits of the leading edge innovations we launched in 2011.

Awards and Recognitions We are proud that in 2011 our innovations and achievements continued to be recognized by our clients through record-high satisfaction results in client and industry awards, including: Citibank Hungary s Zero Fee Bank Account for the fourth consecutive year was voted as the Best Bank Account Award in the MasterCard - Bank of the Year Competition. Citibank was also selected among the top 3 Best Banks in Hungary and recognized for the fourth time in the Best Bank for CSR category The Best Corporate and Institutional Internet Bank in Hungary by Global Finance magazine for the fifth consecutive year The Best Investment Bank in Hungary by emeafinance magazine for the third consecutive year Citibank Hungary's Zero Fee Bank Account for the fourth time voted the Best Bank Account Award in the MasterCard Bank of the Year Competition The Best Cash Management Bank globally by Euromoney magazine for the third consecutive year The Best Cash Management Bank in Hungary for the second consecutive year in Euromoney s annual cash management survey Top Rated by Global Custodian Magazine in both the Leading and Cross-Border/Non-Affiliated Clients category of its 2011 Agent Banks in Emerging Markets Survey. Citibank Hungary won for the third time the Best Foreign Investment Bank Award in Hungary from emeafinance magazine 5

Corporate Banking Business Our corporate banking business remained focused in supporting large Hungarian corporations, multinationals, financial institutions and public sector entities. Capitalizing on its global footprint in 101 countries, Citi provides linkage for its clients and access to international capital markets. 2011 was a good year in all business lines: treasury, global transaction services and global banking. We continued to offer a wide range of Treasury products to our corporate clients to help them effectively conduct their day-to-day activities and manage their business related risks, and our highly experienced Treasury team helped our clients in selecting the products that best support their business needs. The trust in Citi from our clients who were looking for complex solutions remained strong and we maintained our leading position in derivatives trading on the local market. authorize payments related to their corporate accounts right from their smart phones. Our corporate clients can manage their finances on their smartphones with our CitiDirect BE Mobile service Our Securities and Fund Services business grew in 2011 in every aspect. Despite a volatile market investors remained committed to the Hungarian market, which helped us to achieve a double-digit growth both in assets under custody and transaction volumes on a year-on-year basis. As a result, we maintained the profitability of this business and strengthened our market position as top-tier service provider. We continued to expand our product offering targeting clients with potential for organic growth. Broadening our product scale and client base put us in a strong position to efficiently manage the expected changes in the markets. In 2011, we added further functionalities to our popular online FX trading and market information platform, CitiFX Pulse, to include initiation of online FX orders as well as a daily market commentary that our clients can also access from their iphones and ipads. This platform continued to attract an increasing number of clients in all business segments, including SMEs that were granted access last April. System enhancements and widening of the users circle resulted in increased deal volumes with over 21,000 transactions in 2011, a 43% growth compared to 2010. In the Global Transaction Services business we introduced the innovative CitiDirect BE Mobile service a mobile browser-based application allowing our corporate clients to receive notifications and Serving the subsidiaries of Citi s global clients remained a focus area for us in 2011 as well. We further strengthened and enhanced our relationships with these multinational clients and continued the marketing of the extremely successful Global Commercial Charge Card program as an enhancement to our world-class products and services available to our clients in Hungary and around the globe. We addressed the increased focus of large Hungarian and multinational corporations on supply chain management by offering comprehensive supplier and receivables finance programs enabling them to effectively mitigate risks, optimize cash-flow and strengthen their competitiveness. Our professional team in the global banking business remained focused on supporting the strategic

business and financial efforts of large Hungarian corporations, financial and public sector institutions and the government. Capitalizing on its global platform, Citi provides access for its customers to international capital markets. In addition to various structured financing solutions, equity capital markets and investment banking services, we also offer market-leading global transaction services to our clients in the areas of treasury, trade finance and liquidity management. Our global footprint, coupled with extensive knowledge and experience, make us a trusted partner for our clients in supporting their international strategic expansion endeavors. Consumer and SME Business In 2011, we continued to leverage the business opportunities we identified in the challenging economic environment and our results were well balanced in our Cards, Wealth Management, Loans and SME businesses. We strengthened our distribution network by opening a Citibank Mini Branch at the SkyCourt Terminal of the Budapest Liszt Ferenc International Airport and extended our marketing efforts to include tailored offers to our customers printed on their account statements a unique solution in the Hungarian market. 25 years of serving our clients and the community in Hungary We closed a very successful year in our Cards business, with new products including unique propositions such as: Ultima Card the most exclusive card in market circulation providing access to 600 Airport VIP Lounges across the globe Citi Life Card with PayPass the innovative, multi partner rewards card with 20 partners and 700 outlets. Our new Citibank Mini Branch at the SkyCourt Terminal of the Budapest Liszt Ferenc International Airport Building on our 25-year tradition of innovation in Hungary, in 2011 we continued to launch a great number of innovative products and services to benefit our customers, and enhanced our existing ones. With our Internet Secure Code Service for our credit card holder customers we redefined the standard of security in the market and made a significant step in achieving our goal to become the world's and Hungary's leading global digital bank. Our state-of-the-art digital banking services launched last year also included: Citibank Mobile Banking a service bringing 7

secure banking right into the palm of our clients hands Citi Global Transfers a service enabling realtime account transactions between Citi accounts held in other Citi countries around the world CitiChat the first live chat service in the Hungarian Banking Sector, providing customers with real-time information and assistance in online applications. We revolutionized our world-class Citigold Wealth Management proposition last September by launching the CitiPlanner, a technology based new analysis tool that supports the highly skilled Citigold personal bankers in setting up and managing the individual investment portfolios of Citigold customers. Citigold customers. These seminars were preceded by Thought Leadership Media Roundtable Events. Since December, our customers can apply for the convenient new Citi Plus product package combining an attractive preferential offer for a Citibank Zero Fee Bank Account, the Citi Plus Savings Account and the innovative multi-partner Citi Life credit card. This compelling proposition covers the basic banking needs of a consumer customer with a free bank account to manage all their domestic local currency transactions on all channels without any fees. This is complemented by high on-demand interest rate on the Citi Plus Savings Account and the renewed Citi Life credit card with preferential conditions. Our Personal Installment Loan offer for online applications launched in 2010 remained the most competitive offer on the market in its category. Citibank Hungary was the first financial institution in Hungary last December that started to offer J.P. Morgan Asset Management s 16 mutual funds to its customers. With this new strategic partnership, we expanded the portfolio diversification opportunities we provide to our customers, with 183 different mutual funds from 13 fund houses and asset management partners on offer. We continued to serve our customers in the SME business with a reenergized focus and due to our consistent risk management approach we successfully maintained our portfolio quality. Last year we expanded our business to include middlemarket customers posting up to HUF 100 billion net annual sales. Our wide range offering extends to cash management, transactional as well as financing, trade and treasury products and services. In September 2011, we were among the first financial institutions to join the Combined Credit with Guarantee Program announced by Hungary s National Development Office allowing our SME clients to manage the whole process related to their investment projects subject to this program through Citibank in a convenient one-stop shop. Citibank Hungary and J.P. Morgan Asset Management Team at the Citigold event in Budapest In 2011, we held a series of Citigold Investment Seminars with great success. At these events, highly regarded experts from our internationally renowned fund house and asset management partners provided investment information and market overviews to our As part of our educational initiatives, we continued to organize Treasury Roadshows around the country, where the Citi experts discussed our FX risk management solutions with our existing and prospective SME clients. We engaged in a series of thought leadership articles in partnership with online business portal www.penzcentrum.hu, sharing our expertise in various themes of high relevance to SMEs including current accounts and transaction services, lending and managing FX exposures.

Corporate Social Responsibility Programs We are committed to supporting the communities in which we do business. In line with Citi's global corporate social responsibility strategy our programs in Hungary primarily focus on financial education and building social enterprises. We partner with NGOs in order to enhance the impact of our community programs by leveraging their expertise and longterm experience and our Citibank experts are volunteering their time and knowledge to support the beneficiaries of our CSR programs. We are very proud to have our long-term CSR programs recognized for the fourth year by winning an award in the 2011 MasterCard - Bank of the Year competition in the Best Bank for Corporate Social Responsibility category. CCO Batara Sianturi holds an interactive session with the students of Corvinus University in October More than 80 civil organizations and small businesses participated in our Social Enterprise Development Programs initiated in 2007 in partnership with NESsT 52,000 trees were planted for our customers who switched from printed to paperless e-statements in our Plant-a-Tree Program launched in 2008 Key achievements of our major long-term CSR programs include: More than 138,000 students in 336 elementary schools across Hungary benefited from the technology-based teaching materials in our Citibank Financial Education School Program started in 2001 in partnership with Junior Achievement Hungary Around 1,160 university students participated in our long-term program with Corvinus University of Budapest that we launched in 2004 to continuously increase the level of financial education through the Series of Citibank Lectures, the Citibank Case Study Competition and the Citibank Best Graduating Student Award Citibank s seniors are planting a tree at the launch event of the 2011 Plant-a-Tree Program in October 23 young business professionals were supported in their postgraduate studies through the András Felkai Academic Award Fund co-founded by Citibank in 2002 9

More than 700 underprivileged or disabled children are living and studying in an improved environment due to the work done by our local volunteering teams on the annual Citi Global Community Days since 2005 Thousands of children across the country benefited from our Children Health Care Support Program started in 1998 Hundreds of young Hungarian music students have enjoyed our support in building their talent through our partner program with the Association of Friends of Franz Liszt Music Academy since 2001. Citibank Hungary volunteers at the 6th annual Citi Global Community Day in Budapest in October Let me take this opportunity to thank our customers and our community for their continued trust and support, and to express my sincere gratitude to all our staff for their hard work and commitment, which helped make 2011 another successful year for Citibank Hungary. Building on our commitment to ingenuity and responsible finance, our common goal of serving our clients and stakeholders with excellence remains unchanged in the next 25 years and beyond. Budapest, March 5, 2012 Batara Sianturi Citi Country Officer

Vezérigazgatói beszámoló Pénzügyi teljesítményünk 2011-ben ünnepeltük magyarországi működésünk 25. évfordulóját. Büszkék vagyunk arra a sok kiemelkedő eredményre és innovációra, amelyet ügyfeleink és a magyar közösség érdekeit szolgálva értünk el, illetve valósítottunk meg magyarországi működésünk 25 esztendeje alatt. Arra is büszkék vagyunk, hogy kulcsszereplőként támogattuk Magyarország gazdasági fejlődését és modernizációját az elmúlt negyed évszázadban. A Citibank Magyarország szilárd alapokon áll. 2011-ben is kiemelkedő teljesítményt értünk el a nehéz gazdasági környezet ellenére, a banki különadó megfizetését is figyelembe véve. Ezzel az eredménnyel folytattuk azt a sikersorozatot, amelyben a magyarországi gazdasági válság kirobbanása óta vagyis 2008-ban, 2009-ben, 2010-ben és 2011-ben is mindvégig megőriztük nyereségességünket. A 2011. évet mind a lakossági banki, mind a kkv- és a nagyvállalati üzletágakban jó eredménnyel zártuk: pozitív működési hatékonyságot és az előző évhez képest jelentős növekedést értünk el. Hatékonyan optimalizáltuk költségeinket, és megfelelően kezeltük hitelkockázatainkat minden üzletágban. Megőriztük erős likviditásunkat, s a hazai bankszektor egyik legalacsonyabb hitel/betét arányát mutattuk fel. A magyarországi Citibank a jelenlegi gazdasági környezetben is megőrizte azt a vezető szerepét, amelyet mindig is betöltött a hatékonyság és nyereségesség terén a hazai piacon, valamint a Citigroupon belül. Ma a Citibank az egyedüli teljes körű szolgáltatásokat nyújtó globális bank Magyarországon, amely világszerte 101 országban van jelen, és összesen több mint 160 országban és közigazgatási területen végez üzleti tevékenységet. Ennek a globális lefedettségnek köszönhetően ügyfeleink számára világszínvonalú termékekhez és szolgáltatásokhoz biztosítunk hozzáférést, amelyeknek sorát 2011 folyamán számos innovatív újdonsággal bővítettük. Batara Sianturi vezérigazgató 2010-ben a Citibank rendelkezett a negyedik legnagyobb nyereséggel a Magyarországon működő bankok között. 2011-ben, amikor a hazai bankszektor összességében 92,6 milliárd forint veszteséget könyvelt el, a Citibank nyereséges maradt. Az adózott eredményünk fióktelepi szinten 10,84 milliárd forint volt 2011-ben, amely tartalmazza a banki különadót. Ez az eredmény 1,5 százalékos eszközarányos nyereséget (ROA) jelentett fióktelepi szinten, a 813,35 milliárd forint mérlegfőösszeg alapján számolva. 11

Díjak és elismerések Nagy örömünkre szolgált, hogy innovációinkat és eredményeinket több iparági, illetve ügyfél-elégedettséget jelző díjjal is elismerték tavaly: egymás után immár negyedszer is a Citibank 0 Ft-os bankszámlája nyerte el Az év lakossági számlacsomagja díjat a 2011 MasterCard év bankja versenyen, továbbá a zsűri a Citibankot a top három hazai legjobb bank közé is beválasztotta, illetve a társadalmi felelősségvállalást értékelő díjkategóriában is újra elismerést kaptunk; a Global Finance magazin immár 5. éve a Citibanknak ítélte oda a Legjobb Vállalati és Intézményi Internet Bank Magyarországon díjat; az emeafinance magazin harmadik alkalommal, 2011-ben is a Citibankot díjazta a Legjobb Befektetési Bank Magyarországon díjjal; Batara Sianturi vezérigazgató átveszi Az év lakossági számlacsomagja top díjat a MasterCard év bankja 2011 verseny díjátadóján az Euromoney magazin három egymást követő évben a Citit találta méltónak A legjobb bank a tranzakciós szolgáltatások terén globális díj elnyerésére; az ügyfelek választása alapján a Citibanknak ítélték a Legjobb bank a globális pénzforgalmi szolgáltatások terén díjat Magyarországon az Euromoney 2011. évi pénzforgalmi szolgáltatásokra vonatkozó felmérésén, immár második éve; a Global Custodian magazin feltörekvő piacok letétkezelőinek 2011. évi teljesítményét vizsgáló felmérésében a Leading és a Cross-Border/Non- Affiliated ügyfél-kategóriában egyaránt elértük a legmagasabb, Kiemelkedő Minősítés -t.

Vállalati és intézményi üzletág A Citibank Magyarországnál továbbra is kiemelt figyelemmel szolgáltuk ki vállalati és intézményi ügyfeleinket, amelyek között a magán-, illetve a közszférában tevékenykedő hazai és nemzetközi nagyvállalatok és intézmények, valamint pénzintézetek szerepelnek. 101 országra kiterjedő fizikai jelenlétünkre építve ügyfeleink rendelkezésére bocsátottuk globális kapcsolatrendszerünket, és elérhetővé tettük számukra a nemzetközi tőkepiacok kínálta lehetőségeket. A vállalati ágazat valamennyi üzletágában kiegyensúlyozott teljesítményt értünk el 2011-ben: a treasury, a globális tranzakciós szolgáltatások és a befektetési banki üzletágakban egyaránt. A Citibank treasuryje a termékek széles választékát nyújtja ügyfelei számára, amelyek között megtalálhatók mind a vállalkozás napi tevékenységét, mind az üzletmenettel összefüggő pénzügyi kockázatok hatékony kezelését támogató megoldások. A termékek közötti eligazodásban széles körű piaci és ügyféltapasztalattal rendelkező treasury-csapatunk nyújt támogatást. Komplex megoldásokat kereső régi és új ügyfeleink 2011-ben is megtiszteltek minket a bizalmukkal, így sikeresen megőrizhettük vezető helyünket a helyi derivatív piacon. 2011-ben újabb funkciókkal bővítettük a rendkívül népszerű CitiFX Pulse online kereskedési és piaci információs rendszerünket, így januártól ügyfeleink online limitáras megbízásokat is adhatnak ezen a felületen, illetve olvashatják a napi piaci kommentárt akár iphone vagy ipad készülékeiken is. Tavaly áprilistól kkv-ügyfeleink számára is elérhetővé tettük a rendszert. A fejlesztéseknek és az ügyfélkör bővítésének eredményeképpen folyamatosan növekszik az aktív rendszerhasználó ügyfelek száma, illetve az általuk lebonyolított ügyletek forgalma: 2011-ben az előző évihez képest 43 százalékkal több, vagyis 21 ezret meghaladó tranzakciót kötöttek ügyfeleink a rendszeren keresztül. Globális tranzakciós szolgáltatások üzletágunkon belül bevezettük az innovatív CitiDirect BE Mobile szolgáltatást, aminek segítségével magyarországi vállalati ügyfeleink céges számláikhoz kapcsolódó értesítéseket fogadhatnak, és tranzakciókat hagyhatnak jóvá okostelefonjukon. Letétkezelési üzletágunk a tavalyi év során minden tekintetben tovább növekedett. A volatilis piaci környezetben is megmaradt a befektetők Magyarország iránti elkötelezettsége, aminek köszönhetően mind a letétkezelt állomány, mind a tranzakciós volumen tekintetében 2011- ben is két számjegyű növekedést tudtunk elérni az egy évvel ezelőtti időszakhoz képest. Így az üzletág eredményességét megőriztük, és vezető szolgáltatóként tovább erősítettük piaci pozíciónkat. Folytattuk termékkínálatunk bővítését megcélozva az organikus fejlődési potenciállal rendelkező ügyfeleket. Szélesedő termékskálánk és ügyfélbázisunk lehetővé teszi számunkra, hogy a piacon várható változásokra hatékonyan reagáljunk. Globális partnereink helyi leányvállalatainak kiszolgálására 2011-ben is nagy hangsúlyt fektettünk. Tovább erősítettük és bővítettük kapcsolatunkat a multinacionális cégekkel, folytattuk a nagy sikerű Citi globális vállalati terheléses kártyáink értékesítését, ami a hazánkban is elérhető világszínvonalú termékek és szolgáltatások körét szélesíti. Az ellátásilánc-menedzsmentben érdekelt hazai nagyvállalatokat és multinacionális cégeket átfogó beszállítói és követelésfinanszírozási programokkal támogattuk kockázataik hatékony 13

kezelésében, készpénzforgalmuk optimalizálásában és versenyképességük növelésében. Globális banki üzletágunk szakembercsapata 2011-ben is kiemelt figyelemmel végezte a hazai nagyvállalatok, a pénzintézetek, illetve az állam és a központi szervek üzleti stratégiai és pénzügyi igényeinek kiszolgálását. Globális jelenlétünknek köszönhetően ügyfeleink számára elérhetővé tesszük a nemzetközi tőkepiacok kínálta lehetőségeket. A különböző vállalatfinanszírozási struktúrák, a tőkepiaci és befektetési banki szolgáltatások mellett ügyfeleink mindennapi pénzforgalmi igényeire is piacvezető megoldásokat kínálunk a treasury, a kereskedelemfinanszírozás, illetve a likviditáskezelés területén. Globális hálózatunk, szakmai tudásunk és tapasztalatunk révén megbízható partnerként tudjuk támogatni ügyfeleink nemzetközi terjeszkedési stratégiáját. Lakossági, és kis- és középvállalati üzletág 2011-ben is hatékonyan használtuk ki a kihívásokkal teli gazdasági környezetben jelentkező üzleti lehetőségeket, és kiegyensúlyozott eredményeket értünk el a hitelkártya-, a betéti és befektetési, a hitel-, valamint a kkv-üzletágakban egyaránt. Értékesítési hálózatunkat a Budapest Liszt Ferenc Nemzetközi Repülőtér SkyCourt Terminálján létesített minifiókkal bővítettük, a számlakivonatra nyomtatott, ügyfélre szabott egyedi ajánlataink pedig a piacon egyedülálló kuriózumnak számítanak. Hitelkártya-üzletágunkban nagyon sikeres évet zártunk; új ajánlataink között olyan egyedi és innovatív termékek szerepeltek, mint: az Ultima hitelkártya, a világon a legnagyobb presztízsű hitelkártya, amely világszerte 600 reptéri VIP váróba biztosít belépést; és a Citi Life hitelkártya PayPass érintés nélküli fizetési funkcióval, a hozzá kapcsolódó innovatív multipartner programmal, amelynek keretében 20 partnerünk 700-nál több üzletében vásárolhatnak ügyfeleink különböző kedvezményekkel. 25 éves hazai innovációs hagyományunkra építve 2011-ben is számos új terméket és szolgáltatást vezettünk be lakossági ügyfeleink számára, illetve több esetben bővítettük a már meglévőket. Az új Citi Life hitelkártya A Citibank 25. évfordulójának megünneplésére rendezett sajtóesemény márciusban Hitelkártya-birtokos ügyfeleink számára a hazai piacon elsőként kínált ingyenes internetes biztonságikód-szolgáltatással növeltük tovább az internetes vásárlások biztonságát, és egyben nagy lépést tettünk abba az irányba, hogy a Citi globális stratégiájával összhangban a világ és benne

Magyarország vezető globális digitális bankjává váljunk. A tavaly elindított új digitális banki szolgáltatásaink között szerepelt: a Citibank Mobilbank, amely biztonságos, kényelmes bankolást tesz lehetővé ügyfeleink számára bármikor, legyenek a világ bármely táján; a Citi Globális Utalás, amely a világ több Citi országában a Citi bankszámlák közötti valós idejű online átutalást szolgálja; a bankpiacon az első CitiChat élő csevegő szolgáltatás, amely azonnali információval segíti az ügyfelek tájékozódását és az online termékigénylést. Világszínvonalú Citigold befektetési tanácsadási szolgáltatásunkat tavaly szeptembertől a fejlett technológián alapuló, innovatív CitiPlanner elemzőprogrammal újítottuk meg, amely támogatja a magasan képzett Citigold személyi bankárok munkáját az egyedi ügyféligényekre épülő portfóliókialakításban és -kezelésben. A J.P. Morgan Asset Management alapkezelő 16 befektetési alapjának befektetési jegyeit Magyarországon elsőként a Citibank Magyarország kezdte el forgalmazni 2011 decemberében. Ezen új stratégiai partnerkapcsolat létesítésével tovább bővítettük ügyfeleink számára a kiegyensúlyozott portfóliókialakítás lehetőségét, amelyet tizenhárom alapkezelő partnerünknek összesen 183-féle különböző befektetési jegyéhez való hozzáféréssel támogatunk. 2011-ben nagy sikerű Citigold befektetési szemináriumsorozatot is rendeztünk, ahol a világszinten elismert alapkezelő partnereink nagy szaktekintélyű képviselői tartottak előadásokat Citigold ügyfeleinknek. A szemináriumokat több alkalommal sajtó kerekasztal-beszélgetés előzte meg. Citigold Select ügyfelek hallgatják a világ egyik vezető befektetési szakértőjeként elismert Mark Mobius előadását a júliusi exkluzív Citigold szemináriumon Ügyfeleink tavaly decembertől igényelhetik a kimagasló kedvezményt kínáló Citi Plusz csomagajánlatunkat, amelyben a Citibank legnépszerűbb és leginkább versenyképes termékeit egyszerűsített és gyorsított, egyablakos igénylési folyamatban kaphatják meg. Ez a nagyon vonzó ajánlat lefedi az ügyfelek alapvető banki termékek iránti igényeit, magában foglalja a minden csatornán korlátlanul ingyenes hazai forinttranzakciókat biztosító Citibank 0 Ft-os bankszámlát, kiegészítve a kimagasló kamatozású látra szóló Citi Plusz takarékszámlával, valamint a kedvezményes feltételekkel kínált, megújult Citi Life hitelkártyát. Új, online igénylésű Citibank Személyi Hitelajánlatunk 2010-es bevezetése óta máig is tartja legversenyképesebb pozícióját a kategóriájában a magyar piacon. A kis- és középvállalati üzletágban továbbra is nagy lendülettel szolgáltuk ki ügyfeleinket, és következetes kockázatkezelésünknek köszönhetően megőriztük hitelportfóliónk minőségét. A múlt évben kiterjesztettük tevékenységünket, így ebben az üzletágban a kezdő vállalkozásoktól az éves nettó 100 milliárd forint árbevételig terjedő cégek számára ajánlunk változatos számlavezetési, elektronikus banki, finanszírozási, valamint devizakockázatkezelési megoldásokat. 2011 szeptemberében az elsők között csatlakoztunk a Nemzeti Fejlesztési Ügynökség által meghirdetett Kombinált Hitel Garanciával elnevezésű programhoz, 15

amely lehetővé teszi a bank kis- és középvállalati ügyfelei számára, hogy beruházási projektjeikhez a pályázatot, a támogatás és a hiteligénylés folyamatát a Citibankon keresztül, egyablakos rendszerben intézhessék. Kkv-edukációs tevékenységünk keretében tavaly is folytattuk országos treasury roadshow rendezvénysorozatunkat azzal a céllal, hogy meglévő, illetve potenciális ügyfeleinkkel megismertessük az árfolyamkockázat kezelésére irányuló megoldásaink széles körét. A www.penzcentrum.hu online üzleti portálnak segítséget nyújtottunk szakmai cikkek megírásához, amelyek a vállalkozások működéséhez kapcsolódó legfontosabb pénzügyi témákról, többek között a számlavezetési csomagokról, a hitelezésről, illetve az árfolyamkockázat-kezelésről szóltak, és szakértőink válaszoltak az olvasói kérdésekre. Társadalmi felelősségvállalási programok A Citibank Magyarországnál továbbra is elkötelezetten támogatjuk a helyi társadalmi közösségeket céljaik elérésében. A Citi globális társadalmi felelősségvállalási stratégiájával összhangban elsősorban a pénzügyi oktatásra, valamint a társadalmi vállalkozások fejlesztésére fektetjük a hangsúlyt. Közösségi programjainkat az adott területen jeleskedő, nagy szaktudással és jelentős tapasztalattal rendelkező nonprofit partnereinkkel közösen alakítjuk ki és valósítjuk meg, minden esetben a citibankos önkéntes dolgozók együttműködésével. Legjelentősebb hosszú távú közösségi programjaink összegzett eredményei: 138 000 diák az ország 336 általános iskolájában tanulhat a pénzügyi oktatási tananyagainkból, amelyeket a 2001 óta a Junior Achievement Alapítvánnyal közösen megvalósított Citibank Pénzügyi Oktatási Iskolatámogatási Programunk keretében adományoztunk. 1160 egyetemi hallgató vett részt a 2004 óta zajló, a Budapesti Corvinus Egyetemet támogató programunkban. A Vállalkozások Pénzügyei Tanszéken az oktatás színvonalának növeléséhez citibankos önkéntes szakemberek banki témájú előadás-sorozatával, Esettanulmányi Versennyel és A legjobb végzős hallgató címért folyó versennyel járulunk hozzá. A Citibanknál nagyon büszkék vagyunk arra, hogy a társadalmi közösségek érdekében végzett munkánkat a MasterCard év bankja versenyében Az év társadalmilag felelős bankja kategória neves nonprofit szervezetek képviselőiből álló zsűrije a díj 2008-as létrehozása óta immár négy egymás után következő évben, így 2011-ben is elismerte. A NESsT-Citibank társadalmi vállalkozásokat fejlesztő programunk győzteseit méltatjuk a 25. évfordulónk ünnepségén májusban

80 civilszervezet és kisvállalkozás vett részt 2007 óta társadalmi vállalkozásfejlesztő programjainkban, amelyeket a NESsT nonprofit szakmai szervezettel partnerségben valósítottunk meg. 52 000 facsemetét ültettünk el a főváros környéki erdőkben az e-számlakivonatra áttért ügyfeleink nevében a 2008-ban elindított Ültessünk fákat a jövőért programunk keretében. 23 tehetséges fiatal közgazdasági és pénzügyi szakember tanulhatott tovább a 2002-ben a Citibank Magyarország kezdeményezésére alapított Felkai András Ösztöndíj segítségével. 700-nál is több hátrányos helyzetű, illetve sérült gyermek élhet és tanulhat jobb környezetben annak a munkának köszönhetően, amelyet a Citibank helyi önkéntes csapatai végeztek 2005 óta a minden évben megszervezett Citi Globális Közösségi Napon. Citibankos önkéntesek a Citi 6. Globális Közösségi Napján októberben, Budapesten Több ezer kisgyermek gyógyulásában nyújtottunk segítséget az 1998 óta zajló országos kórháztámogató programunkkal. Több száz fiatal, tehetséges magyar komolyzenei zenésznövendék tanulhatott tovább, illetve vehetett részt nemzetközi mesterkurzusokon és versenyeken a Liszt Ferenc Zeneakadémia Baráti Köre Egyesülettel 2001 óta tartó közös programunk jóvoltából. Ezúton is köszönöm ügyfeleink és a közösség irántunk való bizalmát, és köszönöm valamennyi dolgozónknak az év során végzett kemény és elkötelezett munkáját, amellyel hozzájárultak ahhoz, hogy a Citibank egy újabb sikeres évet zárjon. A kiváló ügyfélkiszolgálás és a találékonyság iránti elkötelezettségünk jegyében továbbra is közös célunk, hogy felelős pénzügyi szolgáltatásokkal egy csapatként szolgáljuk magyarországi ügyfeleinket, részvényeseinket és a közösségeket az elkövetkező 25 évben és azt követően. Budapest, 2012. március 5. Batara Sianturi vezérigazgató 17

Balance Sheet & Profit and Loss Statement December 31, 2011 Citibank Europe plc Hungarian Branch Office In HUF million 2010 2011 Assets Cash and cash equivalents 2 922 11 511 Government securities 196 409 271 772 Securities Valuation Difference 112 ( 22) Due from financial institutions 138 055 160 501 Loans 141 624 142 642 Other securities - - Investment stocks and shares 394 434 Intangible assets 1 338 1 646 Fixed assets 2 840 2 805 Inventory 5 1 Other assets 2 167 1 987 Derivatives Valuation Difference Gain 51 672 128 865 Accrued income and prepayments 91 065 91 211 TOTAL ASSETS 628 603 813 353 Liabilities and Shareholder s Equity Due to financial institutions 42 764 153 352 Deposits from customers 343 992 404 774 Other liabilities 15 675 21 328 Derivatives Valuation Difference Loss 54 012 136 455 Accrued expense 92 197 94 791 Provisions 2 818 2 605 Subordinated loan - - Total liabilities 551 458 813 305 Share capital 3 3 Capital reserve 13 566 - General reserve - - Retained earnings 63 152 - Valuation Reserve 218 45 Profit after tax and allocation 206 - Total shareholder s equity 77 145 48 TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDER S EQUITY 628 603 813 353 Profit and Loss Statement Interest income 39 693 40 981 Interest expense 7 696 9 221 Net interest income 31 997 31 760 Other income 302 208 450 166 - of which: Valuation Difference 134 505 200 184 Other expenses 321 195 465 485 - of which: Valuation Difference 149 829 207 491 Profit before tax 13 010 16 441 Corporate income tax 2 559 5 603 Profit after tax 10 451 10 838 General reserve allocation Withdrawal from retained earnings 63 358 Dividends paid 10 245 74 196 Profit after tax and allocation 206

Mérleg és eredménykimutatás 2011. december 31. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe adatok millió Ft-ban 2010 2011 Eszközök Pénzeszközök 2 922 11 511 Állampapírok 196 409 271 772 Állampapírok értékelési különbözete 112 ( 22) Hitelintézetekkel szembeni követelések 138 055 160 501 Ügyfelekkel szembeni követelések 141 624 142 642 Egyéb értékpapírok - - Részvények, részesedések 394 434 Immateriális javak 1 338 1 646 Tárgyi eszközök 2 840 2 805 Készletek 5 1 Egyéb követelések 2 167 1 987 Származékos ügyletek pozitív értkelési különbözete 51 672 128 865 Aktív időbeli elhatárolások 91 065 91 211 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 628 603 813 353 Források és részvényesi vagyon Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek 42 764 153 352 Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek 343 992 404 774 Egyéb kötelezettségek 15 675 21 328 Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete 54 012 136 455 Passzív időbeli elhatárolások 92 197 94 791 Céltartalékok 2 818 2 605 Alárendelt kölcsöntőke - - Források összesen 551 458 813 305 Jegyzett tőke 3 3 Tőketartalék 13 566 - Általános tartalék - - Eredménytartalék 63 152 - Értékelési tartalék 218 45 Mérleg szerinti eredmény 206 - Részvényesi vagyon összesen 77 145 48 FORRÁSOK ÉS RÉSZVÉNYESI VAGYON ÖSSZESEN 628 603 813 353 Eredménykimutatás Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 39 693 40 981 Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások 7 696 9 221 Kamatkülönbözet 31 997 31 760 Egyéb bevételek 302 208 450 166 - ebből értékelési különbözet 134 505 200 184 Egyéb költségek és ráfordítások 321 195 465 485 - ebből értékelési különbözet 149 829 207 491 Adózás előtti eredmény 13 010 16 441 Adófizetési kötelezettség 2 559 5 603 Adózott eredmény 10 451 10 838 Általános tartalék képzése Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 63 358 Jóváhagyott osztalék és részesedés 10 245 74 196 Mérleg szerinti eredmény 206 19

Independent Auditor s Report